ADMINISTRAÇÃO DO

CAPITAL DE GIRO

Prof. Juliana Nóbrega

 O que são finanças?

O que é Administração Financeira?

 O QUE SÃO FINANÇAS?

Todos os indivíduos e organizações ganham, gastam e

investem dinheiro. As finanças preocupa-se com os
processos, as instituições, os mercados e os instrumentos
envolvidos na transferência de dinheiro entre indivíduos,
empresas e órgãos governamentais.
 O QUE É ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA?

Preocupa-se com as tarefas do administrador

financeiro de uma organização;
Os administradores financeiros gerem as mais diversas
atividades financeiras, tais como:
 Planejamento;
 Concessão de crédito a clientes;
 Avaliação de projetos de investimento;
 Captação de fundos para financiamento das
operações da organização.
 Você é gerente
das suas próprias
finanças?
 RELAÇÃO COM A CONTABILIDADE –
TOMADA DE DECISÕES

 Os contadores dedicam maior parte de sua

atenção à coleta e apresentação de dados
financeiros;
 Os administradores financeiros avaliam
demonstrações contábeis, produzem dados
adicionais e tomam decisões com base em
sua avaliação dos retornos e riscos
correspondentes.
RELAÇÃO COM A CONTABILIDADE –
TOMADA DE DECISÕES
 IMPORTÂNCIA DA ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA

Já que a maioria das decisões tomadas dentro da empresa é

medida em termos financeiros, não surpreende que o
administrador financeiro desempenhe um papel-chave na
operação da empresa. É importante que os executivos
responsáveis por decisões em todas as áreas – contabilidade,
produção, mercadologia, pessoal, pesquisa, etc. – tenham uma
compreensão básica da função financeira. Durante os últimos
dez anos, registrou-se a tendência de um número cada vez
maior de executivos de cúpula surgirem da área financeira.
BALANCO PATRIMONIAL – Visão
Financeira
SEPARANDO AS FONTES...
E o Capital de Giro?
O QUE É?
 Antes de estudar o
Capital de Giro, é
importante entender o
que é o Balanço
Patrimonial e como ele é
classificado...
 ATIVO
Ativo Circulante
Disponível
Realizável a Curto Prazo
Desp. do Exercício Seguinte
Ativo Não Circulante
Realizável a Longo Prazo
Móveis e Equipamentos
Outras Imobilizações
PASSIVO
Passivo Circulante
Passivo Não Circulante
Patrimônio Líquido
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Reavaliação
Reservas de Lucros
Lucros ou Prejuízos Acumulados
(-) Ações em Tesouraria
 ATIVO PASSIVO
Apartamento Empréstimo
R$50 mil R$30 mil
Bolso PATRIMÔNIO
R$20 mil LIQUIDO

Total Total
R$50 mil R$50 mil
BALANÇO PATRIMONIAL
 CAPITAL DE GIRO = ATIVO CIRCULANTE

De acordo com o SEBRAE (2016): É o capital necessário

para financiar a continuidade das operações da
empresa, como recursos para financiamento aos clientes
(nas vendas à prazo), recursos para manter estoques e
recursos para pagamento aos fornecedores (compras de
matéria-prima ou mercadorias de revenda), pagamento
de impostos, salários e demais custos e despesas
operacionais.
Capital de giro é o valor que a empresa tem
para custear e manter suas despesas
operacionais do dia a dia, sejam elas fixas
ou os gastos necessários para produção,
comercialização ou prestação do serviço.

Ele diz respeito a uma reserva de recursos de

rápida renovação, voltada a suprir as
necessidades da gestão financeira do
negócio ao longo do tempo.
Se o capital de giro está relacionado com as contas
financeiras que giram ou movimentam o dia a dia da empresa,
podemos concluir que:
 Toda empresa que vende a prazo precisa de recursos para
financiar seus clientes;

 Toda empresa que mantém estoque de matéria-prima ou

de mercadorias precisa de recursos para financiá-lo;
 Quando a empresa compra a prazo (matéria-prima ou
mercadorias) significa que os fornecedores financiam parte
ou todo o estoque;
 Quando a empresa tem prazos para pagar as despesas
(impostos, energia, salários e outros gastos) significa que
parte ou o total dessas despesas é financiada pelos
fornecedores de serviços.
É o montante, ou o conjunto de recursos
que não está imobilizado, o qual
encontra-se a DISPOSIÇÃO da
movimentação do dia a dia da empresa.
EXEMPLO:
Quais são os riscos de um mau
controle de capital de giro?

Muitas vezes, quando o empreendedor realiza

uma administração ineficiente do Capital de Giro e
um planejamento financeiro inadequado, ele
acaba “apelando” aos bancos para cobrir as
dívidas de seu negócio, por meio do acesso a
crédito e financiamento de operação.
Contudo, ao fazer uso dessa estratégia em
situação emergencial, o empreendedor fica
vulnerável aos bancos e tende a negociar de uma
posição totalmente desfavorável, sendo obrigado
a concordar com termos e contratos adversos, que
endividarão ainda mais a empresa no longo prazo
e comprometerão suas finanças.
Um conceito importante para entendimento
do capital de giro está relacionado à
necessidade desse dinheiro. Essa
necessidade indica o montante de recursos
que a empresa precisa para financiar suas
operações, ou seja, o valor dos recursos que
a empresa precisa para que seus
compromissos sejam pagos nos prazos de
vencimento. (SEBRAE, 2016)
NECESSIDADE DE CAPITAL DE
GIRO

A Necessidade de Capital de Giro

apresenta o montante necessário para
a empresa financiar seu Ativo Circulante
em decorrência de suas atividades de
compra, produção e vendas.
 Um bom controle do
Capital de Giro da sua
empresa é chave para
uma boa saúde
financeira!