Lendas e Fantasias na Bolsa - Bastter.

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Aprendizado: Manual do Iniciante

Man
Minha Área Lendas e Fantasias sobre a Bolsa Ent
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B-Bônus FEV 12, 2005Aproveitando o clima carnavalesco decidi falar sobre lendas e Con
Configurações fantasias da bolsa que são bastante divulgadas nos foruns para confundir
Alu
Convidar Amigo os pequenos investidores que adoram acreditar nas mesmas.
Usuários Online Pro

Além de desmistificar diversas lendas da bolsa que estão aí somente para Tag
MERCADO
Análises
prejudicar os pequenos investidores, mostramos que não há chance de
Mon
Aprendizado ganhar na bolsa sem aprender a soletrar sempre que necessário duas
palavras simples: Eu errei. Tre
Artigos
Cursos An.
Comunidade Os tubas decidem para onde vai o mercado An.
Experiências
Favoritos Est
Diz a lenda que todos os dias os grandes investidores e especuladores da
Fórum bolsa (bancos, corretoras, fundos e mega-especuladores) se reunem e Ope
Livrarias
decidem juntos a direção que a bolsa irá tomar inclusive desenhando
Mensagens
figuras gráficas para confundir os pequenos investidores (sardinhas). Ok,
Parcerias
vamos fingir que acreditamos nesta lenda aí eu lhes pergunto: Como os
Tubas vão sobreviver e enriquecer fazendo isso? Se todos vão na mesma
Área Bastter Blue
direção só sobra o dinheiro dos sardinhas para eles ganharem. E vocês
acreditam mesmo que bancos, corretoras, fundos e mega-especuladores
sobrevivem na bolsa aplicando e arriscando milhoes e milhoes de dolares,
ganhando apenas dinheiro de sardinhas que alem do mais terão de dividir?

Deixem de acreditar nesta besteira pois é exatamente isso que eles

querem, pois acreditando nisso ao inves de assumir seus erros e lutar para
operar melhor, você vai entregando seu dinheiro até acabar e reclamando
da manipulação dos tubas.

Os tubas brigam e muito entre si, um tenta ganhar o dinheiro do outro.

Eles ganham e perdem muito dinheiro e muitos vão até a falência. É óbvio
que existem acordos, grupos que se fazem e desfazem, etc, mas a briga
deles é igual a nossa só que em outra escala e esta fantasia que eles todos
se reunem e decidem o mercado é matematicamente impossível.

Esta é mais uma das lendas que são utilizadas no lugar do simples: Eu
errei. Ao inves de assumir seu erro, o pequeno investidor prefere jogar a
responsabilidade nos tubas que "armaram" contra ele. Com esta atitude
ele não evolui, não aprende nada com seu erro e vai errar novamente.

Existem Trading Systems que acertam 7 em 10 vezes.

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Diz a lenda que certos professores, autores de livros, etc desenvolveram

trading systems que acertam 70%, 80% ou até mais. E aí deve-se comprar
o livro destes "feras" ou fazer os cursos deles para aprender seus métodos
e ficar rico na bolsa.

A única forma que estes "feras do mercado" ficaram ricos foi vendendo
cursos e livros. Se um TS acertasse 70% em pouco tempo o seu criador
estaria bilionário e não precisaria ficar dando cursos de fim desemana para
sobreviver. Pensem e usem matemática simples antes de acreditar em
besteiras.

Qualquer método que dê um rendimento significativamente maior que o

CDI sem grande risco leva a fortunas inimagináveis. Ninguém desenvolveu
um TS deste e especialmente ninguém desenvolveu um TS que acerta mais
que erra e precisa dar cursos ou vai querer divulgar o mesmo. Alem do
mais no frigir dos ovos o que contam são as emoções. Raros são os que
aplicam métodos, ainda que bons, pois na hora das decisões as emoções
florescem e levam a erros.

Outra lenda que é muito utilizada no lugar do Eu errei. Como o pequeno

investidor está seguindo um TS que ele comprou, se der errado não é
culpa dele e sim do TS. Assim o dinheiro dele vai embora enquanto ele não
assume seus erros.

Existem traders que acertam muito e aparecem no fórum para

dar dicas

Diz a lenda que de vez em quando aparece uma boa alma no fórum que
com intuito de ajudar os sardinhas dá de graça dicas excelentes que se
seguidas levarão a ganhos extraordinários.

Volta e meia aparecem estas figuras no fórum ou para dar dicas sobre
operações com opções da Telemar ou para indicar ações que vão subir
muito. Todos tem seus quinze minutos de fama.

Exemplo de ações que foram muito indicadas:

PLIM4 : Caiu de R$40,00 para R$0,10

LAME4 : Desabou mais de 20 reais para quase zero

enquanto foi indicada nos foruns. Quando pararam de falar
nela subiu um ano em linha reta.

TSPP4 : Patinou entre R$4,00 e R$2,00 enquanto era

indicada todo dia milhares de vezes. Acho que esta foi a
campeã dos foruns. Quando a esqueceram foi de R$4,00 a
R$10,00 quase em linha reta e aí os "feras" não falaram mais
dela.

BOMBRIL : É a indicação do ano passado. A grande dica.

Em um mercado em que TUDO subiu, conseguiu tirar o último
lugar do IBOV e cair 40% no ano.

Portanto amigos, se vocês vão operar dicas, é melhor ficar na caderneta. A

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sua única chance de ganhar na bolsa é montar sua própria estratégia e só

comprar ou vender segundo suas próprias convicções.

Mais uma vez eu peço que pensem. Porque alguém que tem realmente
uma boa dica dá ela de graça para todos, pessoas que ele nem conhece?
Porque alguém faz isso? Porque é bonzinho e quer ajudar os outros?
Porque ele não vai ajudar os pobres então? É um bonzinho que gosta de
ajudar os ricos e os de classe média alta? Tá bom.

A pessoa dá dicas em foruns ou porque ela quer chamar compradores para

o mico que tem na mão que ela quer se desfazer, ou porque está torcendo
e quer mais gente torcendo com ele, ou porque é um irresponsável, ou
porque é apenas um novato que acertou dois trades e se acha fera, ou
porque está de farra e nem opera, ou por qualquer coisa parecida.

Eu que já frequento foruns há muito tempo já vi inúmeros destes "feras de

forum" aparecerem e depois de um tempo desaparecerem assim como o
dinheiro de quem seguiu suas dicas.

Esta lenda também é utilizada as vezes no lugar do Eu errei. Seguindo

uma dica, se der errado, o trader pode culpar o outro ao inves de assumir
seu erro.

Para ganhar na bolsa, basta estudar muito

Diz a lenda que se você estudar muitos livros e fizer muitos cursos, irá
ganhar na bolsa.

Sem negar que isso seja importante e digo mais, quanto mais estudar
melhor, não há a menor possibilidade de se criar um grande trader de
forma tão e somente acadêmica.

Estude sim, aprenda o máximo que puder, mas não se iluda. Vai precisar
muito mais, mas muito mais que isso para ganhar na bolsa. E acima de
tudo, você não vai aprender nada muito importante em um fim de semana
de teoria. Quer fazer um curso, ótimo. Escolha o que promete menos. Fuja
dos que vendem métodos perfeitos que vão te fazer rico. Procure os que
são mais inespecíficos, trocas de experiência, etc. Você pode aprender
alguma coisa em cursos, mas não se iluda que um fim de semana irá fazer
grande diferença nos seus resultados.

A estrada é dura, estudar é bom, mas um grande trader, um vencedor

nasce lentamente através da prática constante de anos, da sobrevivência,
da luta contra ele mesmo, e da correção de defeitos e erros através dos
anos. Você precisa ser moldado no mercado se quer ganhar neste jogo.
Não se iluda, não tem caminho fácil aqui.

Você sabe alguma coisa

Diz a lenda que eu ou você que está lendo estas palavras sabemos alguma
coisa.

Se conforme que você não sabe nada. Nada. Não há a menor possibilidade

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de alguém que sabe de alguma coisa que realmente importe na bolsa estar
lendo isso.

A partir da aceitação de nossa total ignorância teremos mais chance de

vencer na bolsa pois procuraremos métodos e estratégias que não
necessitem de informações as quais não temos acesso.

Existe corretagem barata

Diz a lenda que existem corretoras que oferecem corretagem barata, ou

seja abaixo do preço das outras.

Vou usar um exemplo. Um Uno Mille custa 14 mil reais. Um Honda Accord
custa 40 mil reais. Concluimos entao que o Uno é barato e o Honda é caro?
Não. Os dois estão no preço. Nem barato nem caro.

Agora vamos mudar o exemplo. Um Uno Mille zero por 10 mil reais e um
Honda Accord zero por 60 mil reais. O Uno está barato e o Honda está
caro.

Terceiro exemplo. Um Uno Mille zero por 20 mil reais e um Honda Accord
Zero por 30 mil reais. Apesar do Honda custar 10 mil reais mais que o Uno
ele está barato e o Uno está caro.

Conclusão, não existe caro ou barato. Você recebe o que você paga. Todas
as corretoras tem custos enormes e margens de lucro e elas cobram o que
custam. Alem da corretagem existem diversas outras coisas que você deve
pensar antes de escolher uma corretora. Atendimento, segurança,
privacidade, tecnologia, operações possíveis, possibilidade de diminuir a
corretagem com o tempo e o uso, etc.

O que você deve se preocupar é em escolher uma boa corretora que sirva
aos seus interesses e lhe atenda bem. Com o tempo, conforme você for
operando e se tornando conhecido na mesma, poderá negociar corretagens
melhores. Não caia no canto da sereia. Você recebe o que paga e um mal
atendimento sairá muito mais caro do que os trocados que você está
economizando em corretagem.

Mais uma lenda que muitas vezes substitui o Eu errei. Após perder
dinheiro em um trade, e isso acontece todo dia no fórum, o trader coloca a
culpa na corretora ao inves de assumir seu erro. E o que é pior: Após
alguns dias a mesma história se repete. Ou você está errando e colocando
a culpa na corretora que não tem culpa, ou você está errado de operar por
uma corretora que não atende as suas expectativas. De uma forma ou de
outra o erro é seu. Assuma se pretende ganhar na bolsa e tome as atitudes
necessárias para mudar e parar de errar.

O day trade é mais seguro, pois você não fica posicionado

Diz a lenda que fazendo day-trade, por você não ficar posicionado durante
muito tempo, você estará mais seguro pois a noite seu dinheiro estará em
segurança na sua conta e não posicionado ao sabor das intepéries do
mercado.

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Se você faz parte daquele 1% que tem um talento especial para day-trade
e acerta muito mais que erra, eu lhe digo: Faça somente day-trade para o
resto da sua vida. Mas o problema se resume exatamente nisso. Existem
pouco mais de 1% de traders que vão conseguir ganhos consistentes ao
longo dos anos fazendo day-trades.

A maioria ou vai errar mais do que acerta, ou vai errar muito quando erra
e acertar pouco quando acerta, ou vai ganhar apenas merrecas, ou vai
devolver tudo que ganhou mais a frente.

O day-trade tem um custo imenso, alem de acertar, você precisa pagar o

custo de taxas e impostos inerentes ao day-trade e acima de tudo você
precisa acertar mais do que errar.

Operando posicionado você precisa de defesas contra o imponderável e as

grandes variações, portanto o que vai te proteger na maior parte dos casos
não é o day-trade, mas hedges, lançamento de opções, defesas, preços
médios, etc. Se você não faz parte dos 1% que tem um talento especial
para day-trades, e isso é fácil de perceber, aprenda a defender suas
operações ao inves de se iludir com um caminho ao qual você não tem
chance de ganhar.

A bolsa é igual a um cassino

Diz a lenda que a bolsa é um grande palco de jogos e jogadores que em

tudo se assemelha a um cassino.

Vamos exemplificar de novo. Me chamam para pegar surf. Com vergonha

eu nao digo que não sei pegar onda e que não sei nadar. Quero fazer
sucesso com as meninas e ser popular então lá vou eu. Chegando lá é um
fracasso. Ao inves de pegar as ondas, elas que me pegam. Não consigo
pegar uma onda e ainda saio carregado pelos outros quase morrendo
afogado. Ao fim desta experiência declaro: O Surf é igual a cair em um rio
e se afogar, uma droga de esporte.

Entáo porque eu não sei surfar ou surfo da maneira errada está decretado
que o esporte não serve, não presta?

A mesma coisa se faz na bolsa. Porque as pessoas insistem em jogar com

seu dinheiro, o que fariam melhor em um cassino, declaram a bolsa ser um
cassino. Ora, a bolsa oferece hedges e defesas, o que não existe nos
cassinos. A bolsa oferece a compra de ações para longuíssimo prazo (buy
and hold) o que não existe nos cassinos. A bolsa oferece o preço médio, o
que não existe nos cassinos. Na bolsa não há limites como nos cassinos.
Existem poucas coisas tão diferentes como a bolsa e os cassinos. Não é
porque você joga na bolsa como um cassino, que a mesma se transforma
em um cassino.

Além do mais esta é mais uma da lista que substitui o simples: Eu errei.
Ao inves de assumir o erro e tentar se preparar melhor, muitas pessoas
preferem chamar a bolsa de cassino, assim não precisam assumir seus
erros. Portanto se preparem adequadamente, aprendam sobre hedges e

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defesas e se tornem investidores e especuladores de mercado financeiro.

Isso não tem nada a ver com um jogador de cassino. E se preferirem
jogar, procurem o local adequado: O cassino.

Para saber o que as grandes corretoras estão fazendo, ou os

gringos, basta olhar o livro de ofertas ou os negócios realizados

Diz a lenda que basta olhar com atenção estes dados e você poderá
concluir o que os Tubas e os Gringos está fazendo. Depois basta seguí-los.

Não há a menor possibilidade de um pequeno investidor ter acesso a estas

informações olhando o livro de ofertas. Aliás, vou dizer mais: Não há a
menor possibilidade de um pequeno investidor ter acesso a nenhuma
informação que realmente importe. Nada do que é importante nós é
mostrado. Conforme-se com isso e não perca tempo com estas besteiras,
pois este tempo poderia estar sendo investido em algo que realmente lhe
trouxesse benefícios.

No caso de Telemar então é pior pois nas três opções mais líquidas e no
próprio papel os negócios realizados só são divulgados após o pregão. E
sendo a Telemar e suas opções as de maior liquidez, fica mais difícil ainda
tirar qualquer conclusão.

Vejam bem, quando aparece uma corretora comprando uma grande

quantidade no livro de ofertas ela pode estar: blefando, zerando uma
venda, comprando aquilo como hedge de uma venda maior, operando para
outra corretora, ou comprando mesmo de verdade. De que maneira no
mundo você vai saber qual destas possibilidades é a verdadeira?

Depois de MUITO tempo acompanhando o mercado. Mas MUITO mesmo e

MUITA experiência, você pode começar a detectar alguma coisa a partir
disso se você for do meio e conhecer a forma de operar de alguns grandes
traders. Mas é só e somente para quem tem MUITA experiência e conhece
a forma de operar dos grandes traders. Para os pequenos meu conselhos
é, esqueçam isso pois estão perdendo tempo e não vão tirar nada daí.

Esta é mais uma das lendas que podem ser usadas no lugar do simples Eu
errei. A partir do momento que você não montou uma estratégia mas
simplesmente se iludiu que estava seguindo um tuba, você também pode
ao inves de assumir seu erro dizer que quem errou foi o Tuba e não você.
E lá vai seu dinheiro embora e você repetindo os mesmos erros porque não
os assume.

Se o sapateiro ou o motorista de táxi fala de ações; vai cair

Diz a lenda, que usando a Teoria dos Contrários, quando você ouve uma
destas pessoas falando em ações é porque a bolsa vai cair.

Aqui mesmo no forum, durante a grande alta de 2003 apareceram diversas

e mais diversas mensagens citando episódios como estes na tentativa de
sinalizar um topo que nunca ocorreu, pois ele só foi acontecer em 2004.

A Teoria do Pensamento Contrário é extremamente complexa e não se

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rende a simplificações. Quem acha que a bolsa vai cair só porque um

sapateiro comprou uma ação, também acredita que o Flamengo perdeu
porque ela não assistiu o jogo sentado na mesma cadeira e usando a
mesma camisa. Já pararam para pensar quantas pessoas tem estes tipos
de supertições de ambos os times. E aí como se soma tudo isso e se decide
qual time vai ganhar?

O contrarismo foi uma das coisas mais difíceis de entender que já estudei
na vida e até hoje entendo muito pouco, mesmo tendo estudado mais de
dez livros sobre o assunto. Não tem nada a ver com esta simplificação que
tentam lhe imputar. Os sinais de reversões, através do contrarismo advem
de diversos sinais que vão montando um enorme quebra-cabeça e de
emoçoes fortes de massas e não do simples ato de uma pessoa, seja ela
quem for.

Diferente do que a maioria pensa, as massas não estão sempre erradas. As

massas estão certas na maior parte do tempo. A base do contrarismo é
encontrar oportunidades em que as emoçoes das massas se tornam
exageradas e elas permanecem seguindo um curso, apesar da reversão ser
iminente. E acima de tudo, ainda que você detecte uma reversão através
do estudo do Pensamento Contrário, será necessário que algum tempo
depois a massa mude também de direção, senão você terá escolhido o
timing errado pois o grande movimento não ocorrerá somente com a
minória que apostou primeiro, ele só ocorrerá se a massa, ainda que
tardiamente, mude de direção.

Enfim, se você não estiver disposto a estudar profundamente a Teoria do

Pensamento Contrário, e se não entender muito bem, é melhor não tentar
aplicá-la. Vai errar mais do que acertar.

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