alfaconcursos.com.

br

SUMÁRIO
DEPÓSITOS......................................................................................................................................................... 2
DEPÓSITOS À PRAZO...................................................................................................................................... 2
CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO - CDB ........................................................................................... 2
RDB – RECIBOS DE DEPÓSITO BANCÁRIO .................................................................................................. 3
CDI ............................................................................................................................................................. 3
TÍTULOS PÚBLICOS ........................................................................................................................................ 4
LCI – LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO ........................................................................................................ 4
LCA – LETRAS DE CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO ............................................................................................. 5
LETRAS DE CÂMBIO - LC ................................................................................................................................ 5
PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSÕES PRIVADOS ....................................................................................... 5
CARACTERÍSTICAS DO PGBL E VGBL .......................................................................................................... 6
PREVIDÊNCIAS FECHADAS – FUNDOS DE PENSÃO ........................................................................................ 7
SEGUROS............................................................................................................................................................ 7

MUDE SUA VIDA!

1
alfaconcursos.com.br

DEPÓSITOS
Os Depósitos podem ser basicamente:
• Depósitos à Vista
• Depósitos a Prazo
• Depósitos de Poupança
Nesta aula falaremos dos DEPÓSITOS A PRAZO, iniciando o estudo sobre
INVESTIMENTOS.

DEPÓSITOS À PRAZO
Os depósitos a prazo têm como características:
• São INVESTIMENTOS
• NÃO tem liquidez imediata!
• Prazo de vencimento definido, ou aviso prévio.
• SÃO REMUNERADOS.

São instrumentos PRINCIPAIS de depósito a prazo os CDB e RDB.

CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO - CDB
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título de RENDA FIXA, emitido pelos
bancos como forma de captação de recursos para financiamento de suas atividades.

LEMBRE-SE – O CDB é um investimento de RENDA FIXA

O CDB funciona como um “empréstimo” do investidor para as instituições financeiras, e

em troca desse empréstimo a instituição te devolve o dinheiro corrigido com os juros.

Os CDB’s Podem ser emitidos por:

• Bancos Comerciais
• Bancos Múltiplos
• Bancos de Investimento
• Bancos de Desenvolvimento
• Caixa Econômica Federal.

São Características Gerais dos CDB’s:

• Funcionam como um “Empréstimo” ao banco.
• Podem ser Pré-Fixado, ou Pós-Fixado
• Referenciados pela CDI, TJLP, TBF, IGPM.
• Possuem durações que variam entre 1 mês e vários anos.
• Imposto de Renda REGRESSIVO.
 22,5% - Até 180 Dias
 20% de 181 a 360 Dias
 17,5% de 361 a 720 Dias
 15% mais de 721 Dias

MUDE SUA VIDA!

2
alfaconcursos.com.br

IMPORTANTE – O Imposto de Renda vai diminuindo em porcentagem de

acordo com o TEMPO que o investidor mantém o seu capital investido em CDB, sendo
por isso um I.R REGRESSIVO

• Pode ter liquidez liquidez diária, ou ser preso ao Prazo.

LEMBRE-SE – O CDB pode ter sua liquidez “atrelada” ao prazo de contratação.

• Há COBRANÇA de IOF para aplicações MENORES que 30 DIAS.

• É GARANTIDO pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito
• PODE SER ENDOSSADO (Negociado ou Transferido)

RDB – RECIBOS DE DEPÓSITO BANCÁRIO

O RDB é SIMILAR ao CDB na maioria de suas características, porém, a diferença entre os
CDBs e os RDBs é que os CDBs podem ser negociados antes do vencimento, enquanto os RDBs
são INEGOCIÁVEIS e INTRANSFERÍVEIS.

DIFERENÇA – RDBS são INEGOCIÁVEIS e INTRANSFERÍVEIS, ou seja, NÃO

PODEM SER ENDOSSADOS

Em Resumo:
• IGUAL ao CDB em sua MAIORIA.
• Diferença com o CDB – NÃO PODE SER ENDOSSADO!
• Pode-se DESISTIR da aplicação, recebendo o dinheiro de volta SEM
RENDIMENTOS.

RDB’s podem ser emitidos por TODAS as I.F que emitem CDB’s, e ainda podem ser
emitidas por:
• Sociedades de Crédito e Financiamento (financeiras)
• Cooperativas de Crédito – Aos seus associados.
CDI
Certificado de Depósito Interbancário trata-se de uma taxa que lastreia as operações
interbancárias (entre bancos). Sem muitos maneirismos, na prática, um título que acompanha
o CDI, acompanha a taxa SELIC. Em resumo:
• CDI é a taxa que instituições financeiras pagam uma à outra na tomada de
empréstimos.
• Taxa Selic é o juro pago às instituições financeiras por títulos do governo.
• CDI depende da Taxa SELIC.

IMPORTANTE - NÃO SE PODE “investir” em CDI (Pessoas físicas e Jurídicas)

MUDE SUA VIDA!

3
alfaconcursos.com.br

IMPORTANTE - Tanto nos depósitos a vista como a prazo, são necessários

RECOLHIMENTOS COMPULSÓRIOS junto ao BACEN!

TÍTULOS PÚBLICOS
São títulos emitidos pelo próprio governo para angariar recursos, na prática é a forma do
governo “te pedir dinheiro emprestado”. Para que você empreste esse recurso ao governo é
necessário que o mesmo te garanta alguma vantagem financeira na forma de juros!
Os títulos públicos NÃO POSSUEM GARANTIA DO FGC, porém são considerados muito
seguros, pois o governo brasileiro costuma honrar sua dívida atualmente.

LEMBRE-SE – Títulos Públicos NÃO POSSUEM GARANTIA DO FGC

Entre os títulos públicos existem duas modalidades: os títulos SEM CUPOM e os títulos
COM CUPOM.
Títulos sem cupom pagam seus juros apenas no vencimento dos títulos; enquanto títulos
com cupom pagam no vencimento e juros periódicos (trimestrais, semestrais, etc). A
rentabilidade de títulos (com o sem cupom) costumam ser bem parecidas, mudando apenas a
frequência de pagamento.

São títulos públicos SEM CUPOM:

• LFT – Letra Financeira do Tesouro (Tesouro Direto Selic) – Pós Fixado,
atrelado à SELIC. Por ser pós fixado é recomendado em cenários de alta de SELIC.
• LTN – Letra do Tesouro Nacional – Pré Fixado, o investidor já sabe no momento
da contratação a rentabilidade do papel.
• NTN-B (Principal) – Notas do Tesouro Nacional Série B. Título atrelado à
inflação (IGPM ou IPCA) bom para o investidor que quer proteger seu ganho real.

São títulos públicos COM CUPOM:

• NTN-B – Atrelada a Inflação (IPCA ou IGPM)
• NTN F – Pré ou Pós Fixado

LCI – LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

Tratam-se de uma forma de captação por instituições financeiras (bancos, etc), para
investimentos no setor imobiliário e correlatos a este.

Apresentam a peculiaridade de apresentarem, em alguns casos, prazos mais curtos (3 a

12 meses), além de serem ISENTOS DE IMPOSTO DE RENDA.

LEMBRE-SE – LCI são ISENTOS de Imposto de Renda

De resto são idênticos ao CDB (Garantidos pelo FGC, podendo ser pré ou pós-fixado, prazo
mínimo ou não, etc)

MUDE SUA VIDA!

4
alfaconcursos.com.br

LCA – LETRAS DE CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO

Idêntico ao LCI, porém usado para financiar o Agronegócio e áreas correlatas.

LEMBRE-SE – As LCA são IDÊNTICAS às LCI

LETRAS DE CÂMBIO - LC
As letras de câmbio – LC, são muito parecidas com os CDB. Havendo apenas uma única
diferença básica, QUEM EMITE.

As letras de câmbio são emitidas por FINANCEIRAS, enquanto os CDB’s são emitidas por
I.F Bancárias.

LEMBRE-SE – Letras de Câmbio (LC) são emitidas por FINANCEIRAS

PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSÕES PRIVADOS

Conhecidos como aposentadorias privadas. Se dividem em dois tipos principais: PGBL e
VGBL. Tendo como a SUSEP o órgão fiscalizador.
IMPORTANTE – A SUSEP é o órgão fiscalizador do VGBL e PGBL

VGBL (Vida Gerador de Benefícios Livres) e PGBL (Plano Gerador de Benefícios Livres)
são planos que, após um período de acumulação de recursos, proporcionam aos investidores
uma renda mensal - que poderá ser vitalícia ou por período determinado - ou um pagamento
único.
A primeira diferença, segundo o site da SUSEP, entre os dois é que o VGBL é considerado
um SEGURO de pessoa; enquanto o PGBL é considerado uma PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR.
LEMBRE-SE – O VGBL é considerado um SEGURO enquanto o PGBL é
considerado, propriamente, como uma PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR.

Os dois são produtos extremamente similares, a PRINCIPAL diferença entre os dois é o

TRATAMENTO TRIBUTÁRIO. Da seguinte forma:
• VGBL – I.R incide apenas sobre os RENDIMENTOS
• PGBL – I.R incide sobre VALOR TOTAL aplicado
IMPORTANTE – No PGBL o I.R é aplicado sobre o VALOR TOTAL APLICADO

Então, por que alguém escolheria o PGBL? A vantagem do PGBL está para quem declara o
IR de maneira completa, pois permite a DEDUÇÃO de até 12% de sua renda bruta anual para a
base de cálculo do IR. Dessa maneira, o I.R é DIFERIDO ao longo do tempo.
IMPORTANTE – No PGBL o IR é DIFERIDO ao longo do tempo.

Já o VGBL é indicado para quem declara o I.R de maneira simplificada, ou que já tenha
atingido o limite de 12% para dedução, ou próximo dele.

MUDE SUA VIDA!

5
alfaconcursos.com.br

CARACTERÍSTICAS DO PGBL E VGBL

• Como são planos de previdência ABERTA, podem ser contratados de forma
INDIVIDUAL ou COLETIVA (Empresarial).
• É Possível COMBINAR as duas previdências – Ter PGBL e VGBL
• Oferecem Renda por SOBREVIVÊNCIA – Beneficiário deve estar VIVO. Pode ser:

 Renda mensal VITALÍCIA ou TEMPORÁRIA

 Renda mensal Vitalícia com prazo MÍNIMO garantido (mesmo que morra)
 Renda mensal Vitalícia reversível a beneficiário indicado; ou a cônjuge, tendo
continuidade aos menores.
 Renda Mensal por prazo certo

• Oferecem Renda por INVALIDEZ

• Oferecem Pensão por MORTE
• Oferecem Pecúlio (Montante pago de uma só vez) por MORTE ou INVALIDEZ

• Alíquotas de IR sobre o resgate REGRESSIVAS, sendo:

 35% - Até 2 Anos
 30% - 2 a 4 Anos
 25% - 4 a 6 Anos
 20% - 6 a 8 Anos
 10% - Acima de 10 anos.

• As alíquotas também podem ser PROGRESSIVAS – Da mesma maneira do IR –

Aplicada sobre o montante resgatado – Indicado para quem deixará menos tempo
a aplicação.

• No PGBL e VGBL NÃO há “Come-Cotas”

EXPLICANDO - Come-cotas é o nome que se dá ao imposto que incide sobre
aplicações via fundos de investimentos. Trata-se de uma antecipação ao
recolhimento do Imposto de Renda

• PORTABILIDADE - trocar de gestor, corretora, seguradora sem resgatar o

dinheiro, pagar taxas e reinvestir.
• Não é possível a portabilidade de um plano PGBL para um VGBL, também não é
possível mudar o regime de REGRESSIVO para PROGRESSIVO.
LEMBRE-SE – Não é POSSÍVEL a portabilidade entre os planos

• Diversificação – Existem planos para investidores Moderados, Arrojados ou

Conservadores
Os investimentos nos planos podem ser mensais, programados ou avulsos. Cada plano
conta com:
• Taxa de Carregamento – Valor cobrado a cada aplicação
• Taxa de Rentabilidade
• Taxa de Juros
• Percentual de Reversão dos Resultados

MUDE SUA VIDA!

6
alfaconcursos.com.br

PREVIDÊNCIAS FECHADAS – FUNDOS DE PENSÃO

São previdências supervisionadas pela PREVIC, que só podem ter como participantes
integrantes de determinada empresa ou associação. Normalmente há uma aplicação da
empresa ou associação que compõe a aplicação do integrante.

São sem fins lucrativos, e vantajosas para os empregados, pois possuem normalmente
uma contribuição “extra” da empresa ou entidade.

SEGUROS
Dá-se o nome de seguro a todo contrato pelo qual uma das partes (denominado
segurador) se obriga a indenizar a outra (denominado segurado) em caso da ocorrência de
determinado sinistro, em troca do recebimento de um prêmio de seguro.

No Brasil, todos os seguros são regulados e fiscalizados pela SUSEP (Superintendência de

Seguros Privados).

Os seguros de qualquer tipo, estão baseados nos princípios de risco e do gerenciamento

de risco.

Componentes do seguro:
• PRÊMIO - O valor que o segurado paga à seguradora pelo seguro para transferir
a ela o risco previsto nas Condições Contratuais. Pagar o prêmio é uma das
principais obrigações do segurado.
• INDENIZAÇÃO - Circunstância em que a seguradora cobre perdas e prejuízos
sofridos pelo segurado.
• PROPOSTA - Documento que formaliza a vontade do segurado (contratante) de
transferir o risco para a seguradora.
• APÓLICE - Documento que formaliza a aceitação do risco pela seguradora.
Contém todos os dados do segurado, do bem e das coberturas contratadas. A
proposta passa a integrar a apólice.
• SINISTRO - Refere-se a qualquer evento em que o bem segurado sofre um
acidente ou prejuízo material.

MUDE SUA VIDA!

7