DISCIPLINA E INVESTIMENTOS

MédiasMóveis
O QUE É UMA MÉDIA MÓVEL?..................................06
REGRA DO CRUZAMENTO DE MÉDIAS......................08
TRABALHANDO COM A REALIDADE..........................09
FALSO SINAL?...........................................................11
PERDA DO MOVIMENTO RÁPIDO?.............................12
O QUE FAÇO NESSA SITUAÇÃO?...............................14
E QUANDO AS MÉDIAS SE TORNAM INEFICIENTES?..16
TIPOS DE MÉDIAS MÓVEIS.........................................19
ESCOLHENDO OS PERÍODOS......................................21
AJUSTE DAS MÉDIAS PARA OPERAR...........................23
FILTRANDO NEGOCIAÇÕES.........................................24
MédiasMóveis
FILTRO E CONFLUÊNCIA...........................25
MACRO E MICRO.......................................26
OBSERVANDO OS DETALHES.....................29
PORQUE UTILIZO SEIS MÉDIAS?.................31
VANTAGENS X DESVANTAGENS.................32

Índice de Força Relativa

O QUE É IFR?.................................34
PRINCÍPIO E NÍVEIS........................36
SOBRECOMPRA X SOBREVENDA........37
Índice de Força Relativa
TEORIA X TELA..................................................................38
TÉCNICA DO IFR AJUSTADO..............................................39
ANÁLISE DE IMAGEM.........................................................41
DICA..................................................................................42

Estocástico
COMO FUNCIONA ESSE OSCILADOR?....................44
TIPOS E CONFIGURAÇÃO.....................................45
COMO UTILIZAR O OSCILADOR A NOSSO FAVOR?...48
DICA.................................................................50
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O que é uma Média Móvel?

É UM DOS INDICADORES TÉCNICOS MAIS UTILIZADOS, SENDO um mecanismo

aritmético que suaviza o número dos preços, para que você consiga
visualizar e mensurar uma tendência.
Uma linha reta é um bom instrumento para identificar de forma
organizada um padrão. entretanto uma linha dinâmica (média móvel) ,
onde dispõe de forma mais sensível um movimento, reproduz com mais
precisão o que realmente está acontecendo no ativo.
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aqui você consegue visualizar que a média móvel integra os preços e

representa seus movimentos de forma mais positiva que uma linha reta.
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Regra do cruzamento de médias

A REGRA DO CRUZAMENTO determina que você compre no ponto onde o preço cruze
acima da linha da média móvel e venda no ponto onde ele rompa abaixo da linha da
média móvel.
Na teoria tudo é encantador, que execução objetiva e organizada não é mesmo ?
mas na prática sabemos que não é tão fácil assim.
Se essa fosse a fórmula mágica para operações em mercado de renda variável todo
mundo estaria ganhando dinheiro ...
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Trabalhando com a realidadc...

inicialmente nem sempre o preço vai executar esse pontos, segundo que se vocÊ
operar a regra de cruzamento de médias e não analisar o mais importante que é o
contexto, terá muitos sinais ''falsos'' de compre e venda.
é fundamental lembrar que o cruzamento de médias é uma indicação genuína de reversão!
E por óbvio se você não analisar a conjuntura de mercado, será stopado num possível
ilegítimo sinal de rompimento, por não ser um movimento estruturado para compra ou
venda.
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observamos aqui que se a operação fosse feita somente por cruzamento de médias e não análise
de contexto, seriámos retirados rapidamente da operação por falsos sinais de entrada.
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Falso sinal ?

sim, já não basta a pressão do mercado... Temos que saber interpretar falsos
sinais, que ocorre quando um indicativo de compra ou venda está errado. Em linhas
de tendÊncia, ou suporte e resistência chamamos de falso rompimento por ser uma
linha reta, contudo se torna a mesma visão de forma dinâmica.
Em síntese, o falso sinal se dá quando temos um cruzamento que ligeiramente
reverte para direção correta, ou seja , indicou compra rapidamente inverteu para
continuação da queda por exemplo.
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Perda do movimento rápido

no movimento de falso sinal, você pode sim ter uma pequena perda (que chamamos
de perda do movimento rápido). são mais comuns em tendências laterais, em que o
preço está em equilíbrio e operadores indecisos sobre uma direção de qual
tendência o preço deve seguir.
cabe ressaltar, que vocÊ terá mais ganhos com o movimento de cruzamento
quando acompanhar grandes tendÊncias e terá ganhos reduzidos caso seja a perda
do movimento rápido.
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O que faço nessa situação ?

o recurso para evitar a perda do movimento rápido, é filtrar. sim filtros, você não
leu errado... ao ínves de usar unicamente cruzamento para definir a abertura de
uma posição, você deve (e quando falo deve, é regra mesmo) analisar o contexto e
dentro desse fundamento obter filtros.
quando menciono filtros, podem ser confluência com fechamento de candles,
osciladores, volume financeiro (claro que acompanhado de uma progressão
significativa), há diversos... Mas você deve adaptar para o seu tipo de operação.
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utilizandO exemplo anterior, operando com o básico de análise técnica, observamos O mercado
lateral sem muito movimento... conseguimos uma amplitude de um retÂngulo de baixa e
traçamento de alvo visando fechamento de gap . PErcebe que tivemos mais de um movito para
fazer essa operação DE VENDA? e não somente porque as médias cruzaram ?
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E quando as médias se tornam

ineficientes ?
ela perdera a capacidade de auxiliar no ganho da negociação quando: Não houver
uma tendência definida, sendo assim um congestionamento (lateralização), preço
equilibrado, operadores indecisos. Precisamos do desequilíbrio do movimento para
visualizarmos a direção da tendência.
logo, em lateralizações não vamos, repito, não vamos conseguir nos orientar
pelas médias móveis. E também no caso de interferência, que é quando o preço se
mantém rompendo a média e não configurando uma tendÊncia de fato.
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observe, dois exemplos de mercado lateral e média móvel sem eficiÊncia para negociações.
Movimento perfeito para perder dinheiro.
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o mais importante é saber onde vocÊ deve evitar de abrir uma ordem !
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Tipos de médias móveis

há um debate de qual média é melhor: simples, poderada, exponencial e adaptável.
enfatizo que cada categoria tem seus pontos fortes e fracos. Por exemplo: a média
móvel ponderada é mais sensível para os últimos movimentos do preço, mas não supre
nossa necessidade quando estamos diante de um movimento de gap de rompimento.
resumidamente, não invista em uma média móvel ''milagrosa'' ou estratégias
''mágicas''. Toda média móvel terá atraso em relação ao movimento do preço e
nenhuma vai reter todo o movimento importante . consequentemente não vai
considerar alguns acontecimentos dentro do gráfico.
volto a ressaltar: utilize-a como filtro e não decisório de entrada.
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observe a queda em evidência e o cruzamento tardio das

médias em relação ao movimento já estruturado.
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Escolhendo os períodos
NÃO EXISTE O PERÍODO CERTO OU ERRADO, EXISTE O PERÍODO QUE VOCÊ obtém maior
adaptabilidade para ter êxito nas operações. SAliento, que quando vocÊ utiliza um
número maior nas médias (ex: 50 períodos) a movimentação dela em relação as médias
de período menor será lenta.
e porque então não empregar uma média de período mais curto?
Quando você aplica uma média de período muito pequeno, vocÊ não só perderá o
controle visual detalhado que ela tem como função no gráfico, mas também terá
diversos movimentos rápidos. acarretando em prejudicar sua operação com o que
mencionei anteriormente '' perda do movimento rápido''.
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Escolhendo os períodos...

escolher um número muito alto ou muito baixo,

você estará sujeito a um modelo ineficiente de negociação.

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Ajuste das médias para operar...

finalmente, agora que você já sabe o que é uma média móvel, seu ônus e bônus.
Vamos iniciar o parte de como utilizo no gráfico para negociações.
Se gostamos de uma média curta porque ela responde rapidamente às novas condições
do preço e necessitamos de uma média longa porque limita os erros.
porque não unir as duas ?
vamos configurar em telas seis médias móveis (mm) de macro (visando tendências
longas) e de micro (focando em tendÊncias curtas).
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Filtrando negociações
o empenho da média móvel como filtro será as mm de micro realizando o cruzamento
de mm de macro. o preceito então para operar será de seletar para compra quando
MM de micro cruzarem mm de macro de baixo para cima e sentimento de venda quando
mm de micro romper mm de macro de cima para baixo.
REFORÇANDO QUE VOCê SÓ REALIZARÁ ESTÁ OPERAÇÃO COM BASE NO CONTEXTO DO MERCADO!
DESTA FORMA, MÉDIAS MÓVEIS SÃO SOMENTE FILTROS PARA EVITAR POSSÍVEIS PERDAS, MAS
NÃO DECISORES DE ENTRADA, SEU DOMINANTE DE NEGOCIAÇÃO SEMPRE SERÁ O PREÇO.
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Filtro e confluência
volume financeiro, confluindo com movimento de cruzamento de médias, rompimento
e candles realizando a confirmação, suportes e resistências dentro do contexto,
tudo sendo pretexto para abertura de ordem ... lembrando que vamos abordar mais
dois osciladores que utilizo como confluÊncia para as médias.
então, se houver qualquer filtro que vocÊ utilize para operar, faça o backtesting
com as médias antes de aplicar no pregão ao vivo.
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Macro Micro
50 PERÍODOS 5 PERÍODOS

100 PERÍODOS 10 PERÍODOS

200 PERÍODOS 20 PERÍODOS

TODAS ARITMÉTICAS/SIMPLES
CONFIGURADAS PARA FECHAMENTO.
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descrição

mm amarela= 5p.
mm azul=10p.
mm vermelha= 20p.
mm rosa= 50p.
mm preta= 100p.
mm branca= 200p.

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descrição

análise se
observe que nossa
torna mais segura ao
visualizarmos rompimento de mm
de micro para macro.
e temos confirmação de força de
tendÊncia ao ter rompimento da
mm de 200 pelas médias menores.
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Observando os detalhes...
cabe ressaltar que quanto mais espaço entre duas médias, mais ''confiante'' fica a
análise e que o movimento terá continuação. quando houver convergência entre as
médias móveis ''ligue o alerta'', pois temos a possibilidade do movimento não perdurar.
ok, mas como assim convergência de médias?
Concorda comigo que em uma divergência entre médias móveis nós temos mm de micro
cruzando de baixo para cima mm de macro me sinalizando compra? então, a oposição
entre elas será uma divergÊncia. Quando falamos convergÊncia, eu tenho o mm de
macro e micro próximas em mesmo sentindo me indicando término de movimento.
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observe o espaço entre as médias e a força do movimento.

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Porque utilizo seis médias?

essa abordagem de negociação torna sua operação mais cautelosa a sinais de falso
rompimento. as seis médias vão manter você fora de uma negociação se o preço iniciar
um movimento lateral ou de interferÊncia e consequentemente cortando suas perdas
por movimento rápido.
cabe ressaltar, que toda média contém atraso em relação ao movimento do preço.
sendo assim, quando o cruzamento realmente acontecer a euforia (alta) ou
desespero (baixa) já passou. Por isso volto a abordar , o cruzamento será positivo se
tivermos contexto de mercado.
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Vantagens
menos despesas com corretagem por overtrading.
mais assertividade por ser um filtro no qual vocÊ depende de
contexto para abrir uma ordem.
trabalhará sua paciência e ansiedade diante do gráfico.

Desvantagens
vocÊ terá menos negociações, por ser um filtro como já mencionado
anteriormente necessita de contexto para aplicá-lo.
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O que é IFR?

é um dos osciladores mais utilizados em análise de mercado, que nos auxilia em avaliar a
força tanto de compradores quanto vendedores nos preços de fechamento.
também nos indicará quando o movimento está se aproximando do seu período de esgotamento.
identificando quando uma alta ou baixa está se tornando exagerada.

e como eu verifico no gráfico ?

ele vai ser representado por uma linha que oscila entre 0 e 100. revelando zonas de
sobrecompra e sobrevenda do preço.
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o oscilador é de 0 a 100, mas vamos configurar para identificar as zonas de interesse.

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Princípio e níveis

concorda comigo que um ativo não consegue manter uma mesma direção por muito tempo? Ou
seja, O mercado precisa corrigir, sendo para reverter a tendência ou apenas mantê-la é o
princípio de todos os osciladores.
conforme os preços vão subindo, o ifr se aproxima do nível de 100 (que é seu limite
superior) e consequentemente os preços caindo o oscilador se une ao nível de 0
(limite inferior). entretanto vamos priorizar os seguintes níveis, 85 (para
sobrecompra) e 25 (para sobrevenda) e período será 14.
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Sobrevenda
x Sobrecompra
são níveis próximos das extremidades dos osciladores que reflete a saturação das
compras (sobrecompra) e vendas (sobrevenda). Essas extremidades podem ser
definidas por retas que variam de acordo com a volatilidade do ativo.
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Teoria x Tela

como mencionei anteriormente os níveis são de 0 a 100 mas vamos utilizar 85/25.
No dia a dia do pregão vamos observar que os níveis de sobrecompra e sobrevenda indicados
pelo ifr variam de acordo com cada ativo.

o papel em forte tendÊncia de alta pode muito bem chegar ao nível de 85 antes de se
tornar sobrecomprado, assim como pode não atingir o preço de 25 quando estiver
sobrevendido. e para evitarmos este tipo de situação temos o ajuste do ifr.
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Técnica do IFR ajustado

para evitarmos a condição do movimento formado e não buscar atingir os níves do ifr, teremos
de ajustar os níves de sobrecompra e sobrevenda traçando linhas de resistência e suporte.
Em regiões que o oscilador tenha formado pelo menos dois topos (em caso de resistÊncia) e
dois fundos (em caso de suportes).
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Análise de imagem...
podemos observar no gráfico força vendedora confirmada pela
movimentaÇÃO do preço, SEGUIDO DE confluÊncia de cruzamento de médias .
Topos e fundos descendentes e consequentemente o ifr formando um topo
em região de sobrecompra deste ativo, EM DIREÇÃO A SOBREVENDA.
nos indicando SINAL ''POSITIVO'' para manter uma possível ordem de venda.
reparou que novamente temos mais de uma razão para abrir uma posição
no mercado?
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Dica...
ao traçar regiões de sobrecompra e venda,
observe as resistências e suportes dentro do
oscilador. normalmente toques nessas regiões
temos uma reversão (às vezes sutil) do movimento.
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Como funciona esse oscilador?

É um oscilador resultante da conexão de preço de fechamento de um ativo.

Com máximas e mínimas mais recentes do pregão.
Em movimentos de alta por exemplo, o preço de fechamento irá se aproximar
da máxima do dia. Em contrapartida em movimento de baixa o preço também
de fechamento se unirá a mínima do dia.
será um ótimo filtro para medir sobrecompra e sobrevenda em curto prazo.
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Ti´pos e configuração

existem trÊs tipos de estocástico: rápido, lento e pleno.

vamos trabalhar com o estocástico lento de 8 períodos/ mm de trÊs períodos,
com níveis de sobrecompra em 100 e sobrevenda em 0.
Lembrando que vamos abordar a mesma regra do outro oscilador, de observar
regiões de interesse e caso necessário adpatar os níveis para cada tipo de ativo.
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o oscilador é de 0 a 100, mas vamos configurar para identificar as zonas de interesse.

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 observe que temos
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contexto de mercado,
juntamente com
confluência de MM e
sobrecompra ou seja
máxima do dia no
estocástico nos
indicando seguimento da
baixa...
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Como utilizar o oscilador a nosso favor...

primeiramente, cabe ressaltar que ele é composto por duas linhas

(1 estocástico - 1 média móvel). nos possibilitando trabalhar da
seguinte forma, aguardar o cruzamento entre elas confluindo
com contexto de mercado.
ao observar a imagem anterior você, pode notar que temos o
cruzamento no topo da sobrecompra, onde a média móvel de 3p
cruza de cima para baixo o estocástico lento.
 contexto de mercado
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com confluÊncia de
cruzamento de mm de
micro para macro.
e oscilador com
cruzamento também, de
cima para baixo...
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Dica...
quando o estocástico estiver sobrecomprado,
saberemos que é o momento de ter cautela e não
abrir posições compra e assim da mesma forma
quando abordarmos a sobrevenda.
observe que ao atingir região de sobrecompra no
estocástico, temos correções...
 através do estudo desses principais ''gatilhos'', utilize esse conhecimento
para filtrar suas operações.
Somente com esse pdf você já terá trÊs razões do porque abrir uma ordem.
FAça backtesting, de tudo que foi estudado aqui e adapte para sua forma de
operacional.
LEmbre-se que o mercado é fractal, eu negocio dentro do mercado no
timeframe de 5 minutos. cabe a você estudar desta forma ou ajustar para o
seu tempo operacional.
e claro não menos importante, quantidade não significa bom lucro!
Saiba utilizar os filtros para obter operações de qualidade.