CENTRO DE EDUCAÇÃO PROFISSIONAL

“DARIO GERALDO SALLES” – CEDUP - JOINVILLE

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MATEMÁTICA FINANCEIRA

MAF

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MÓDULO: I

Curso: Técnico em Administração

Nome: _____________________________________________________ Turma: __________________

Joinville/2022
 SUMÁRIO

1. REGRA DE TRÊS .............................................................................................................. 3

2. OPERAÇÕES COMERCIAIS........................................................................................... 5

3. JURO COMPOSTO ............................................................................................................ 7

4. DESCONTO COMPOSTO .............................................................................................. 10

5. MODELO BÁSICO DE FINANCIAMENTO ................................................................ 14

6. MODELO BÁSICO DE CAPITALIZAÇÃO ...................... Erro! Indicador não definido.

7. PLANOS DE AMORTIZAÇÃO ...................................................................................... 18

REFERÊNCIAS .................................................................................................................... 22

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1. REGRA DE TRÊS

Processo prático para resolução de problemas que envolvem grandezas proporcionais. Uma
regra de três é simples quando envolve apenas duas grandezas e é composta quando envolve
três ou mais grandezas.

Grandezas diretamente proporcionais Duas grandezas são diretamente proporcionais (DP)

quando o aumento de uma leva ao aumento da outra, sempre na mesma proporção. Por
exemplo, as grandezas distância e tempo são diretamente proporcionais.

Grandezas inversamente proporcionais. Duas grandezas são inversamente proporcionais (IP)

quando o aumento de uma leva a diminuição da outra, sempre na proporção inversa. Por
exemplo, as grandezas velocidade e tempo são inversamente proporcionais.

 Atenção: Caso a grandezas sejam diretamente proporcionais, mantemos a ordem das

razões. Agora, caso as grandezas sejam inversamente proporcionais, devemos inverter a ordem
da grandeza. Sempre analisamos as grandezas em relação àquela que possui a incógnita.

Exercícios
1. Uma máquina produz 100 peças em 2 horas. Quantas dessas peças essa máquina produzirá
em 8 horas.
2. Uma equipe de 8 pessoas produz 500 peças em um turno de trabalho. Incluindo mais duas
pessoas a essa equipe, qual será a produção de peças?
3. Uma equipe de 20 pessoas produz 2000 peças em um turno de trabalho. Excluindo 5 pessoas
dessa equipe, qual será a produção de peças?
4. Para realizar um serviço de terraplenagem, 4 máquinas levam 15 dias. Em quantos dias, 6
máquinas iguais as primeiras fariam o mesmo serviço?
5. Uma casa é construída em 12 dias por uma equipe de 20 operários. Em quantos dias 15
operários construirão essa mesma casa?
6. Num acampamento 30 homens dispõem de alimentação para 2 meses. Chegando mais 90
homens, por quanto tempo o acampamento terá alimentação?

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7. Num livro de 315 páginas há 40 linhas por página. Se cada página tivesse 30 linhas, com
quantas páginas ficaria o livro?
8. Uma máquina funcionando durante 5 horas, produz 120 peças. Quantas peças ela produziria
se funcionasse durante 8 horas?
9. Quatro operários produzem 320 peças de certo produto em 10 dias. Quantas peças desse
mesmo produto serão produzidas por 10 operários em 16 dias?
10. Um motociclista percorre 200 km em 2 dias rodando 4 horas por dia. Em quantos dias esse
motociclista percorrerá 500 km, se rodar 5 horas por dia?
11. Na fabricação de 20 camisas, 8 máquinas gastam 4 horas. Para produzir 15 camisas, 4
máquinas quantas horas gastam?
12. Quatorze operários trabalhando 10 dias de 8 horas fazem 56 000 m de um tecido. Quantos
dias de 6 horas serão necessários para 9 operários fazerem 32 400 m do mesmo tecido?
13. Uma frota de caminhões percorre 300 km para transportar uma mercadoria, fazendo uma
média de 60 km/h e gastam 6 dias. Quantos dias serão necessários para que nas mesmas
condições, essa frota fazer 4 500 km com velocidade de 50 km/h?
14. Em 3 horas, 4 torneiras despejam 4 200 litros de água. Em quantas horas 5 dessas torneiras
despejam 7000 litros de água?
15. Quinze pessoas trabalhando 3 horas por dia, durante 20 dias, produzem 300 peças. Quantas
pessoas, trabalhando 4 horas por dia, durante 30 dias, seriam necessárias para fazer 1200
peças iguais as primeiras?
16. Em um navio com uma tripulação de 800 marinheiros há viveres para 45 dias. Quanto tempo
durará os víveres se o navio receber mais 100 marinheiros?
17. Trabalhando 6 horas por dia um operário pode fazer um trabalho em 24 dias. Em quantos
dias, nas mesmas condições, poderia fazê-lo, trabalhando 8 horas por dia?
18. Para transportar material bruto para uma construção, foram usados 20 caminhões com
capacidade de 4 m3 cada um. Se a capacidade de cada caminhão fosse 5 m3, quantos
caminhões seriam necessários para fazer o mesmo serviço?
19. Quinze operários, trabalhando 9 h por dia, construíram 36 m de um muro em l6 dias. Em
quanto tempo 18 operários farão 60 m do mesmo muro, trabalhando 8 h por dia?

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2. OPERAÇÕES COMERCIAIS

Operações comerciais são, basicamente, operações de compra e venda de mercadorias. Os

problemas de operações comerciais, em nosso estudo, serão resolvidos por meio de regra
de três.

Exercícios
1. Na compra á vista de um aparelho, cujo preço de venda era R$ 600,00, obtive um desconto
de R$ 30,00. Qual foi a taxa de desconto que obtive?
2. Na compra a prazo de um aparelho, cujo preço de venda era R$ 500,00, paguei juros de R$
10,00. Qual foi a taxa de juro que paguei nesse período?
3. Determine:
1) 40% de 400
2) 15% de 250
3) 2% de 1250
4) 0,82% de 432,5
5) 0,35% de 241,5.
4. Na compra à vista de um aparelho, cujo preço de venda era R$ 700,00, obtive um desconto
7%. Qual foi o desconto concedido?
5. Um aparelho, cujo preço de venda era R$ 700,00, foi adquirido com 3% de desconto. Qual
foi o desconto obtido?
6. Na formação de uma empresa foram investidos R$ 50.000,00. Deste valor, 12% foi
destinado para compra de móveis. Qual foi o valor investido em móveis nessa empresa?
7. Na compra á vista de um aparelho se obtém um desconto 7%, o que corresponde R$ 20,00.
Qual o preço desse aparelho sem o desconto?
8. Na compra á vista de uma mercadoria obtive 2% de desconto. Sabendo que esse percentual
de desconto corresponde a R$ 12,00. Qual o preço dessa mercadoria sem o desconto?
9. Na compra a prazo, por um mês, de um produto que a vista custava R$ 400,00, paguei juros
de 1,2%. Qual o preço pago por esse produto?
10. Um comerciante comprou um produto por R$ 30,00 e vendou com lucro de 23%. Qual foi
o preço de venda desse produto?
11. Um comerciante comprou um produto por R$ 50,60 e vendou com lucro de 1,2%. Qual foi
o preço de venda desse produto?

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12. Um comerciante comprou um produto por R$ 50,60 e vendou com prejuízo de 1,2%. Qual
foi o preço de venda desse produto?
13. Na compra de um aparelho, cujo preço à vista era R$ 500,00, obtive um desconto de R$
20,00. Determine a taxa de porcentagem de desconto.
14. Ao comprar uma camisa de R$ 60,00, obtive um desconto de 8 %. Qual foi a porcentagem
de desconto?
15. Ao pegar emprestado R$ 500,00 de um “amigo” por um mês, paguei 5 % de juros. Qual foi
a porcentagem de juros que paguei?
16. Ao comprar um aparelho obtive um desconto de R$ 20,00. Sabendo que o desconto foi 12%,
determine o preço à vista desse aparelho?
17. Ao comprar um aparelho cujo preço à vista era R$ 300,00 obtive um desconto de 8%.
Quanto paguei por esse aparelho?
18. Comprei um objeto por R$ 20,00 e quero vendê-lo com um lucro de 20 % sobre o preço de
compra. Por quanto devo vendê-lo?
19. O preço de uma mercadoria é R$ 300,00. Para pagamento à vista temos um desconto de
25%. Qual é o preço à vista?
20. Um comerciante comprou uma mercadoria por R$ 350,00 e as vendeu por R$ 340,00.
Quantos por cento sobre o preço de compra foi o prejuízo?
21. Na compra de um objeto obtive um desconto de R$ 720,00. Sabendo-se que esse desconto
corresponde a 8 % do preço desse objeto, calcule o preço do objeto.
22. O dono de uma loja, para atrair fregueses, anunciou uma liquidação e abaixou todos os
preços em 20 %. Uma semana depois, já satisfeito com as vendas, resolveu fazer os preços
voltarem ao valor inicial. Para isso acontecer, de quanto por cento deverá ser o aumento?
23. Por quanto devo vender um objeto que me custou R$ 75,00 para que possa lucrar 30 %
sobre o preço de compra?
24. Sobre uma duplicata de R$ 1500,00 há um desconto de 10% para pagamento na
apresentação. Qual o valor do desconto? Qual o valor a ser pago nessa apresentação?
25. Um comerciante comprou mercadorias por R$ 2.000,00 e as vendeu por R$ 2.500,00.
Quanto por cento sobre o preço de compra foi o lucro?
26. Uma empresa vende seus produtos com lucro de 120 % sobre o preço de compra. Por quanto
deve vender uma mercadoria cujo preço de compra foi R$ 651,50?

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27. Um comerciante vendeu uma mercadoria por R$ 1.200,00. Sabendo que o lucro do
comerciante foi de 20% sobre o preço de custo da mercadoria, determine o lucro obtido pelo
comerciante.
28. Um comerciante vendeu uma mercadoria por R$ 800,00. Sabendo que o lucro do
comerciante foi de 34% sobre o preço de custo da mercadoria, determine o preço de custo
para o comerciante.

3. JURO COMPOSTO

Juro. O juro (J) é a remuneração paga pelo empréstimo de um dinheiro.

Prazo. O prazo (t) é o tempo que decorre do início ao fim de um empréstimo. O prazo é contado
em períodos de tempo (dia, mês, ano, bimestre etc). O prazo pode ser exato ou comercial.
O prazo é exato se os dias são contados pelo calendário. O ano no prazo exato é o civil, que
tem 365 dias ou 366 dias.
O prazo comercial é aquele em que todos os meses do ano são considerados como tendo 30
dias. O ano comercial tem 360 dias.

Taxa de juros. A taxa de juros (i) é a especificação do juro que deverá ser pago por unidade do
capital, chamada taxa na forma unitária, ou por cem unidades do capital, chamada taxa na forma
percentual. A taxa de juros sempre deve expressar o período financeiro. Por exemplo, 2% a.m,
25 % a.a., 0,12 % a.d. etc.

Juro composto. O juro composto é aquele em que o juro, em cada período financeiro, é
calculado sobre o capital inicial do referido período financeiro.

Exemplo

Um empréstimo foi realizado com as seguintes características: valor do empréstimo:

R$ 5.000,00; prazo: 5 meses; taxa de juros: 2% a.m.; regime de capitalização: juro composto.
Preencher a seguinte planilha.

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 Mês Capital início do mês Juro do mês Capital final do mês

Total _________________ _________________

Exercícios
1. Construir uma planilha para um empréstimo de R$ 20 000,00 que foi realizado à taxa
de 3% a.m. e pelo prazo de 6 meses.
2. Construir uma planilha para o empréstimo de R$ 10 000,00 que foi realizado à taxa de
1,5% a.m. e pelo prazo de 7 meses?

Montante e juro composto.

M = C (1+ i)t

J = M −C
sendo que:
C – Capital inicial
M – Montante (capital final)
J – Juro
i – taxa de juros na forma unitária
t – Prazo

Exercícios
1. Calcular o montante composto de uma aplicação de R$ 2.000,00 que foi realizada à taxa de
2 % a.m.e pelo prazo de 4 meses.
2. Calcule o montante de uma aplicação de R$ 8.000,00, à taxa de 8 % a.m., pelo prazo de 14
meses.
3. Calcular o montante de uma aplicação de R$ 8.500,00 no regime de juros compostos, à taxa
de 1,5 % a.m., durante 1 ano e 3 meses.
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4. Uma pessoa há 10 anos atrás emitiu um cheque de R$ 100,00, caindo no especial, e não
mais pagou. Qual a dívida dessa pessoa, hoje, em relação a esse não pagamento, sabendo
que a taxa de juros do cheque especial é 8% a.m..
5. Um usuário deixou de pagar a fatura de seu cartão de crédito no valor de R$ 100,00. Qual
a dívida desse usuário após 1 ano, sabendo que a taxa de juros compostos aplicada pela
administradora é de 10% a.m.
6. Quanto deve aplicar à taxa de 0,5 % a.m., no regime de juros compostos, para obter no prazo
de 1 ano e 4 meses, o montante de R$ 5.000,00?
7. Determine o capital aplicado a juros compostos de 0,8 % a.m., sabendo-se que após 1 ano
e 2 meses o montante era de R$ 20.000,00.
8. Determine o capital aplicado a juros compostos de 1,5 % a.m., sabendo-se que após 8 meses
o montante era de R$ 19.753,00.
9. Determine os juros produzidos por um capital de R$ 2.000,00, a taxa de 2% a.m., no prazo
de 10 meses.
10. Determine o juro de uma aplicação de R$ 20.000,00, à taxa de 4,5 % a.m., capitalizado
mensalmente durante 1 ano.
11. Determine o juro de uma aplicação de R$ 10.500,00, à taxa de 1,5 % a.m., capitalizado
mensalmente durante 1 ano e 5 meses.
12. Um capital de R$ 10.000,00 esteve aplicado por 4 meses e gerou um montante de R$
10.500,0. A que taxa de juros mensal esteve aplicado?
13. A quantia de R$ 5.000,00 foi colocada a juros compostos durante 8 meses e rendeu juros de
R$ 2.673,43. Qual a taxa mensal da aplicação?
14. Um capital de R$ 20.000,00 foi aplicado a juros compostos durante 7 meses, rendendo R$
3.000,00 de juros. Determine a taxa de juros dessa aplicação?
15. Uma loja financia um bem de consumo durável, no valor de R$ 3.200,00, sem entrada, para
pagamento em uma única prestação de R$ 4.000,00 no final de 6 meses. Qual a taxa mensal
cobrada pela loja?
16. Durante quanto tempo deve ficar aplicado o capital de R$ 35.000,00, à taxa composta de
2% a.m., para que o mesmo produza juro de R$ 2.000,00?
17. Em que prazo se deve aplicar a quantia de R$ 12.000,00, a taxa de 2% a.m., no regime de
capitalização composta, para termos o montante de R$ 15.000,00?

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18. Qual o tempo necessário para que um capital aplicado à taxa composta de 2 % a.m. duplique
de valor?
19. Qual o tempo necessário para que um capital aplicado à taxa composta de 0,6 % a.m.
triplique de valor?
20. Em que prazo uma aplicação de R$ 100.000,00 produzirá um montante de R$ 120.000,00,
à taxa de 2 % a.m.?
21. Uma pessoa aplicou R$ 1.500,00 em caderneta de poupança por 3 meses. Quanto receberá
de juro no fim desse prazo, se o rendimento deu-se com base nas taxas de 0,56 %, 0,57 % e
0,61%, respectivamente?
22. Uma pessoa aplicou R$ 1.500,00 em caderneta de poupança por 5 meses. Quanto receberá
de juro no fim desse prazo, se o rendimento deu-se com base nas taxas de 0,57 %, 0,56 %,
0,70%, 0,65% e 0,6% , respectivamente?
23. Tomei emprestado R$ 15.000,00 pelo prazo de 4 meses, comprometendo-me a pagar juro
com base nas taxas de inflação de cada período. Quanto pagarei de juro, se as taxas de
inflação de cada período foram, respectivamente, 0,61%, 0,6%, 0,62% e 0,61%,
respectivamente?
24. Um capital de R$ 5000,00 foi aplicado à taxa de 0,8% a. m. pelo prazo de 2 anos e 4 meses.
Qual o montante dessa aplicação?
25. Um capital de R$ 6000,00 foi aplicado pelo prazo de 1 ano e 3 meses e gerou juros de R$
800,00. Qual foi a taxa dessa aplicação?
26. Um capital de R$ 8000,00 foi aplicado à taxa de 1,2% a.m. e gerou um montante de R$
8800,00. Qual foi o prazo dessa aplicação?

5. TAXA EQUIVALENTE

Taxas Equivalentes são taxas que quando aplicadas ao mesmo capital, num mesmo intervalo
de tempo, produzem montantes iguais. Essas taxas devem ser observadas com muita atenção, em
alguns financiamentos de longo prazo, somos apenas informados da taxa mensal de juros e não
tomamos conhecimento da taxa anual ou dentro do período estabelecido, trimestre, semestre
entre outros. Uma expressão matemática básica e de fácil manuseio que nos fornece a
equivalência de duas taxas é:

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 1 + ia = (1 + ip) n, onde:

ia = taxa anual
ip = taxa período
n: número de períodos
 Observe alguns cálculos:

Exemplo 1
Qual a taxa anual de juros equivalente a 2% ao mês?
Temos que: 2% = 2/100 = 0,02

1 + ia = (1 + 0,02) 12

1 + ia = 1,0212
1 + ia = 1,2682
ia = 1,2682 – 1
ia = 0,2682
ia = 26,82%

A taxa anual de juros equivalente a 2% ao mês é de 26,82%.

As pessoas desatentas poderiam pensar que a taxa anual nesse caso seria calculada da seguinte
forma: 2% x 12 = 24% ao ano. Como vimos, esse tipo de cálculo não procede, pois a taxa anual
foi calculada de forma correta e corresponde a 26,82% ao ano, essa variação ocorre porque temos
que levar em conta o andamento dos juros compostos (juros sobre juros).

 Ou se preferir ainda, você pode transformar uma taxa equivalente pela seguinte formula:

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 Exercícios

1 - Transforma as unidades em Mês (2 casas depois da vírgula)

1- 4% ao semestre 8- 16,25% ao trimestre

2- 8% ao trimestre 9- 28,98 % ao ano
3- 21% ao ano 10- 1,25% ao bimestre
4- 8% ao quadrimestre 11- 16,8% ao bimestre
5- 15% ao trimestre 12- 2 % ao mês
6- 0,85% ao dia 13- 0,5% ao mês
7- 1,5% ao dia

6. DESCONTO COMPOSTO

Desconto é o abatimento que obtemos ao saldar um compromisso antes do seu

vencimento. É a diferença entre o valor nominal (N) e o valor atual (A) do título, ou seja:
D=N−A
São dois os tipos de descontos: o desconto comercial (bancário, por fora) e o desconto
racional (por dentro). A base de cálculo do desconto comercial é o valor nominal do título e a
base de cálculo do desconto racional é o valor atual do título. A fórmula de cálculo, conforme
o desconto, são:

Comercial: A = N . (1−i)n
Racional: A = N

(1+ i)n
Sendo que:
A – Valor atual do título, que é o valor do título no momento de quitação do título.
N – Valor nominal do título, que é o valor do título na data de seu vencimento.
D – Desconto.
n – prazo de antecipação do título.
i – taxa de desconto na forma unitária.

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Exercícios

1. Qual o desconto racional composto, concedido no resgate de um título de R$ 50.000,00,

recebido 3 meses antes do seu vencimento, à taxa de 2 % a.m.?
2. Qual o desconto comercial que um título de R$ 5.000,00 sofre ao ser descontado 3 meses
antes do seu vencimento, à taxa de 2,5% a.m.?
3. Qual o valor atual de um título de R$ 120.000,00, resgatado comercialmente à taxa
composta de 3 % a.m., 3 meses antes do seu vencimento?
4. Calcule o valor atual de um título de R$ 40.000,00, resgatado 1 ano e 4 meses antes do
seu vencimento, sendo a taxa do desconto racional de 1,2 % a.m..
5. Qual o valor atual de um título de valor nominal de R$ 1.000,00 com vencimento para
2 anos e 6 meses, à taxa comercial de 2% a.m.
6. Uma pessoa deseja resgatar um título, de R$ 5.000,00, faltando 2 meses para o
vencimento. Calcule o valor de resgate desse título, sabendo que a taxa de desconto comercial
é de 1,5 % a.m..
7. O valor nominal de um título é de R$ 200.000,00. Seu portador deseja descontá-lo 1 ano
e 3 meses antes do seu vencimento. Calcule o valor de resgate sabendo-se que a taxa de desconto
comercial é de 2 % a.m..
8. Para pagamento de uma dívida de R$ 300.000,00 4 meses antes de seu vencimento uma
pessoa obteve um desconto racional de R$ 25.900. Qual a taxa de desconto racional envolvida
nessa operação?
9. A que taxa foi descontado um título de R$ 5.000,00, resgatado racionalmente 2 meses
antes do vencimento por R$ 4.500,00?
10. Em uma operação de desconto composto comercial, o portador do título recebeu
R$4.056,00 como valor de resgate. Sabendo que o desconto foi de R$ 414,00 e que a taxa
adotada foi de 1,5% a.m., determine o tempo de antecipação do resgate.
11. Em uma operação de desconto composto racional, o portador do título recebeu R$
1000,00 como valor de resgate. Sabendo que o desconto foi de R$ 200,00 e que a taxa adotada
foi de 0,5% a.m., determine o tempo de antecipação do resgate.

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 7. MODELO BÁSICO DE FINANCIAMENTO

O modelo básico de financiamento é aquele em que as parcelas são fixas e pagas

periodicamente. O fluxo de caixa do modelo básico de financiamento em que as prestações são
pagas no final de cada período é:

PV

1 2 3 n
Período

PMT PMT PMT PMT

O fluxo de caixa do modelo básico de financiamento em que as prestações são pagas no

início de cada período.

PV

1 2 3 n
Período

PMT PMT PMT PMT PMT

Onde:
PV - valor presente. Este valor corresponde ao valor a se financiar.
PMT - valor nominal dos pagamentos, das parcelas.
n - número de prestações.

O valor de cada pagamento, em que i é a taxa de financiamento, é dado por:

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 7.1 – CÁLCULO DA PRESTAÇÃO

Exercícios
1. Uma mercadoria custa à vista R$ 2.000,00. A prazo essa mercadoria é vendida em três
prestações mensais, sem entrada e à taxa de juro composto de 5% a.m. Qual o valor nominal
das prestações?
2. Um carro, cujo preço à vista é R$ 37.700,00, é financiado com R$10.000,00 de entrada e o
restante em 24 pagamentos mensais e à taxa de 2,5 % a.m. Qual o valor da prestação?
3. Um carro, cujo preço à vista é R$ 40.00,00, é financiado com 40% de entrada e o restante
em 10 pagamentos e à taxa de 2,5% a.m. Calcule o valor da prestação.
4. Determine o valor da prestação mensal de um empréstimo de R$ 15.000,00 que deverá em
10 parcelas, com juros de 4% a.m..
5. Uma mercadoria é vendida, a prazo, com uma entrada de R$ 500,00 e mais 5 prestações
mensais iguais de R$ 120,00. Qual o preço à vista dessa mercadoria se a loja aplica uma
taxa composta de 3% a.m.?
6. Calcule o valor à vista de uma mercadoria que foi comprada a prazo, com entrada de R$
5.200,00, em 12 prestações de R$ 192,00 e com taxa de juros de 2% a.m.
7. Qual o valor financiado de uma mercadoria que vai ser paga em 15 prestações mensais de
R$ 800,00, com juros de 2% a.m.?
8. Qual o valor financiado de uma mercadoria que vai ser pago em 36 prestações mensais de
R$ 200,00 com juros de 2% a.m.?
9. Uma mercadoria custa à vista R$ 1.200,00. A prazo essa mercadoria é vendida em 1 + 5
pagamentos mensais e com juros de 6% ao mês. Determine o valor de cada prestação?

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10. Uma mercadoria custa à vista R$ 5.000,00. A loja anuncia que você pode comprar em 1 +
8 pagamentos iguais E com juros de 3 % ao mês. Determine o valor das prestações.
11. Uma mercadoria custa à vista R$ 8.000,00. A loja anuncia que você pode comprar em 1 +
24 pagamentos iguais e com juros de 3,5 % ao mês. Determine o valor das prestações.
12. Um comerciante vende um eletrodoméstico, com preço à vista de R$ 499,00, em 1 + 15
pagamentos de R$ 48,00. Qual a taxa de juros?
13. Um comerciante vende uma mercadoria, que à vista custa R$650,00, em 1 + 20 pagamentos
de R$ 50,00. Qual a taxa de juros?
14. Um produto que custava à vista R$ 10.000,00 foi vendido sem entrada e em 20 prestações
de R$ 975,00. Qual a taxa de juro composto mensal aplicada?
15. A que taxa foi contraída uma dívida de R$ 67.000,00 para ser paga em 20 prestações
mensais de R$ 5.000,00?
16. Uma motocicleta, que à vista custa R$ 5.500,00, foi comprada a prazo com 20% de entrada
e o saldo em 12 prestações mensais de R$ 450,00. Determine a taxa de juros do
financiamento.
17. Quantas prestações mensais de R$ 1000,00 serão necessárias para que à 2 % ao mês se pagar
uma dívida de R$ 11.000,00?
18. Quantas prestações mensais de R$ 900,00 serão necessárias para se pagar uma dívida de R$
11.304,90, sabendo que taxa de juros é 3 % a.m.?

Exercícios de Fixação

 Em situações-problema do cotidiano de pessoas que fazem capitalizações pelo modelo

básico, a determinação de um dos elementos deste modelo ocorre com o auxílio de tábuas
ou de calculadora financeira.

Exercícios

1. Desejo adquirir uma mercadoria que custa R$ 5.000,00. Como não disponho desse recurso,
vou abrir no próximo mês uma caderneta de poupança na qual depositarei certa quantia
mensalmente de modo que ao final de 24 meses eu tenha o dinheiro necessário. De quantos
reais deverei dispor, mensalmente, se a caderneta de poupança remunera a taxa de 0,5%
a.m..

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2. Calcule o valor da parcela que deverá ser capitalizada mensalmente à 0,9 % a.m. para que
se tenha no final de 18 meses um montante de R$ 20.000,00?
3. Um banco oferece a seus clientes uma poupança programada com prazo de 1 ano, à taxa de
1% a. m. Qual será a parcela mensal de um depositante para que acumule, a final do
período, um montante de R$ 9.000,00?
4. Quanto devo depositar mensalmente para que possa obter a soma de R$ 3.000,00 ao final
de 10 meses, sabendo-se que a taxa mensal de remuneração é de 4%?
5. A partir do próximo mês, depositarei mensalmente R$ 200,00 em um banco que remunera
à taxa de juro composto de 0,5% a.m.. Quanto terei no dia que efetuar o quinto depósito?
6. Quanto terei no final de 2 anos se eu aplicar R$ 300,00 por mês à taxa de 0,7% a.m..
7. Qual será o capital acumulado em 10 parcelas mensais R$ 1.500,00 aplicadas à taxa de 1 %
ao mês?
8. Uma financiadora oferece aos seus clientes títulos de capitalização com juros de 4 % a.m.
Quanto receberá um investidor em 1 ano se aplicar R$ 250,00 por mês?
9. Visando adquirir um novo equipamento, a diretoria de uma empresa decidiu, em janeiro,
que depositaria em uma instituição financeira R$ 5.000,00 por mês. Os depósitos foram
iniciados no quinto dia de fevereiro e no quinto dia de setembro já possuía R$ 205.902,58.
Qual é a taxa de juro composta de remuneração aplicada pela instituição?
10. Uma aplicação mensal de R$ 3.000,00, em 20 meses, gera um montante de R$ 99.200,00.
Qual a taxa mensal da aplicação?
11. Uma pessoa investiu mensalmente R$ 250,00. Depois de 10 meses verificou que o montante
acumulado é de R$ 4.000,00. Qual a taxa mensal utilizada?
12. Uma aplicação mensal de R$ 400,00 gera, no final de 18 meses, um montante de R$ 10.000.
Calcule a taxa mensal da aplicação?
13. Quantas mensalidades de R$ 2.000,00 serão necessárias para que à taxa de 5 % a.m. se
construir um capital de R$ 50000,00.

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 8. PLANOS DE AMORTIZAÇÃO

Quando alguém faz um empréstimo, um financiamento, a forma de pagamento

dependerá das negociações. Essa forma pode ser o plano francês de amortização, o plano de
amortização constante, o plano americano de amortização ou um outro plano de amortização.

8.1 Sistema Francês de Amortização. No sistema francês, também chamado de sistema Price,
as prestações são constantes.

Exemplos
1. Construir a planilha de um empréstimo de R$ 10.000,00 que será pago em 8 prestações
mensais, à base de 2 % a.m. de juros.
Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor

0
1
2

3
4

5
6

7
8

TOTAL

Juro: Saldo devedor após o pagamento do mês anterior vezes a taxa de juros.
Saldo devedor antes do pagamento: Saldo devedor após pagamento do mês anterior mais
juros do mês.

PV (1+ i)n −1
=
Prestação: PMT = , sendo que a(n i, )
a(n i, ) i(1+ i)n

Saldo devedor após o pagamento: Saldo devedor antes pagamento menos prestação.
Amortização: Prestação menos o juro.

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2. Construir a planilha de um empréstimo de R$ 10.000,00 que foi feito com juros de 2 %
a.m., carência de 2 meses, sendo pago apenas o juro e depois, 4 meses para quitar a dívida.
Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor

TOTAL

8.2 Sistema de Amortização Constante. Também conhecido como sistema Hamburguês,

nesse caso as prestações são variáveis, maiores nos primeiros períodos, reduzindo-se aos
poucos, a Amortização é constante e os juros, vão diminuindo a medida que os períodos vão
decorrendo.

Exemplo
Construir a planilha de um empréstimos de R$ 20.000,00, à taxa de 2 % ao mês, sem
carência, com um prazo de 7 meses.
Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor
0
1
2
3
4
5
6
7
TOTAL

Juro: Saldo devedor após o pagamento do mês anterior x taxa de juros.

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Saldo devedor antes pagamento: Saldo devedor após pagamento do mês anterior mais juros
do mês.
Amortização: Valor de financiamento (principal) dividido número de prestações.
Prestação: Valor amortização mais juros.
Saldo devedor após pagamento: Saldo devedor antes pagamento menos prestação.

8.3 Sistema Americano de Amortização. Neste sistema, a devolução do dinheiro emprestado,

ao final da carência, é feita em uma única parcela. Os juros podem ser pagos ao devedor de duas
maneiras: durante a carência ou capitalizados no principal.

Exemplos
1. Um empréstimo de R$ 12.000.000,00, com taxa de 10 % a.a. durante 8 anos, juros sendo
pagos.

Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor

0
1
2
3
4
5
6
7
8
TOTAL

Juro: Saldo devedor após o pagamento do mês anterior x taxa de juros.

Saldo devedor antes do pagamento: Saldo devedor após pagamento do mês anterior mais
juros do mês.
Prestação: Valor dos juros.
Saldo devedor após pagamento: Saldo devedor antes pagamento menos prestação.
Amortização: Saldo devedor após pagamento do mês anterior menos saldo devedor após
pagamento do mês.

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2. Um empréstimo de R$ 12.000.000,00 com taxa de 10 % a.a. durante 5 anos, com o juros
capitalizados no saldo devedor.

Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor

TOTAL

Exercícios
1. Construir, pelo sistema de prestações constantes, a planilha de um empréstimo de R$
20.000,00 que será pago em 6 prestações mensais, sem carência, à base de 3 % a.m..
2. Um banco financia R$ 6.000,00 a um cliente com juros de 1% ao mês e pelo prazo de 6
meses. Construa a planilha de amortização pelo sistema de prestações constantes.
3. Um empréstimo de R$ 6.000,00 foi concedido a um cliente com juros de 1% ao mês e pelo
prazo de 6 meses. Construa a planilha de amortização pelo sistema de prestações constantes.
4. Um automóvel no valor de R$ 35.000,00 é financiado, sem entrada, pelo sistema Price, pelo
prazo de 12 meses e à taxa de 2,2 % a.m. Construa a planilha de amortização.
5. Um objeto no valor de R$ 100.000,00 é financiado, sem entrada, pelo SAC, pelo prazo de
8 meses e à taxa de 2,0 % a.m.. Construa a planilha de amortização.
6. semestres, prazo total do financiamento correspondente a 3 anos. A taxa de juro composto
foi acertada em 30 % ao semestre. Construir a planilha de amortização.
7. Obtive um empréstimo no valor de R$ 12.000.000,00 e devo pagá-lo no sistema de
prestações constantes, em 4 pagamentos anuais, à taxa de 20 % ao ano. Construir a planilha
com precisão de centavos.

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 REFERÊNCIAS

BRUNI, Adriano Leal; FAMA, Rubens. Matemática Financeira: com HP 12 C e Excel. 3.ed.
São Paulo: Atlas, 2004.
CASTANHEIRA, Nelson Pereira; MACEDO, Luiz Roberto Dias de. Matemática
Financeira aplicada. Curitiba: IBPEX, 2008.
CRESPO, Antonio Arnot. Matemática Comercial e Financeira. São Paulo: Saraiva, 2002.
HAZZAN, Samuel; POMPEO, Jose Nicolau. Matemática Financeira. 6. ed. São Paulo:
Saraiva, 2007.
PARENTE, Eduardo; CARIBÉ, Roberto. Matemática Comercial e Financeira. São Paulo:
FTD, 1996.

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