PERÍCIA, AVALIAÇÃO E ARBITRAGEM

EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO – SEMANA 13

1. Após avaliar o fluxo de caixa para os próximos meses, a empresa Alfa concluiu que poderia assumir uma
prestação mensal no valor de R$400,00, nos próximos 24 meses, sem comprometer o seu ciclo financeiro.
Considerando que a taxa cobrada pelo mercado é 3% ao mês, calcule qual será o valor de empréstimo que a
empresa poderá assumir na data atual.

a) R$ 9.600,00
b) R$ 6.774,22
c) R$ 288,00
d) R$ 13.333,33
e) 13.770,59

R.: 400 CHS PMT

24 n
3i
PV = 6.774,22

2. A concessionária Alfa está com as seguintes condições de financiamento: o valor do veículo é R$ 50.000, a
taxa de juros de 4,2% ao mês, e o período do financiamento,12 meses. Nessas condições, qual será o valor
das parcelas a pagar?

a) R$ 5.389,62.
b) R$ 4.166,67.
c) R$ 4.341,67.
d) R$ 4.178,05.
e) R$ 5.172,37.

R.: 50.000,00 CHS PV

4,2 I
12 n
PMT = 5.389,62

3. O diretor financeiro da empresa observou que poderia fazer uma aplicação de R$ 780,00 mensais, durante os
próximos 18 meses. A melhor taxa mensal de juros encontrada no mercado foi de 7% ao mês.

Qual será o valor futuro dessa aplicação, após o prazo estabelecido e nas condições avaliadas pelo diretor financeiro?

a) R$ 14.040,00.
b) R$ 26.519,25.
c) R$ 7.846,09.
d) R$ 28.375,59.
e) R$ 11.142,86.

R.: 780,00 CHS PMT

18 n
7i
PV = 7.846,09

4. Isabel possui 21 anos de idade e já está pensando em sua aposentaria. Ela planeja e não deixará de fazer, até
os seus 60 anos, ou seja, por 480 meses, uma aplicação mensal. Após ter avaliado a expectativa de vida do
brasileiro, Isabel deseja garantir uma retirada mensal de R$4.500,00, durante o período que vai dos 61 até os
80 anos de idade (240 meses).

Sabendo-se que a taxa média de juros, durante o período, será de 0,95% ao mês, encontre o valor da aplicação
mensal que Isabel terá que realizar para garantir sua tranquilidade quando atingir a terceira idade.

R.: 4.500,00 CHS PMT R.: 424.709,56 CHS FV

240 n 480 n
0,95 i 0,95 i
PV = 424.709,56 PV = 43,60
 5. Imagine que você pretende adquirir um carro no valor de R$30.000,00 e, para tal, há duas possibilidades:

1. Na primeira, você toma um empréstimo no valor à vista do carro, à taxa de juros de 2,5% ao mês, e o amortiza em
24 prestações mensais iguais.

2. Na segunda, você deposita mensalmente 24 prestações em uma aplicação que rende à taxa de juros de 0,65% ao
mês, para acumular, ao final, um saldo de R$30.000,00, necessário para comprar o carro.

Em ambos os casos, você terá um desembolso de 24 prestações nas mesmas datas de vencimento. Na primeira
opção, você assumirá a posição devedora: viver agora, pagar depois, e na segunda, a posição credora: pagar agora,
viver depois. Do ponto de vista financeiro, qual opção você escolheria?

1ª – DEVEDORA

R.: 30.000,00 CHS PV

2,5 i
24 n
PMT = 1.677,38

2ª – CREDORA

R.: 30.000,00 CHS FV

24 n
0,65 i
PV = 1.159,08

Resposta= Do ponto de vista financeiro a segunda opção de posição credora, através da aplicação de rendimentos
acumula-se um saldo necessário para comprar um carro á vista.

6. Calcula-se que uma máquina será substituída, daqui a 5 anos, a um custo de R$18.300,00. Quanto deve ser
reservado, ao final de cada ano, para fornecer aquela importância, se as poupanças da empresa rendem juros
de 26% ao ano?

a) R$1.735,54.
b) R$2.186,78.
c) R$6.944,78.
d) R$5.511,73.
e) R$5.762,33.

R.: 18.300,00 CHS FV

5n
26 i
PMT = 2.186,78

7. Qual a taxa mensal de juros de um financiamento de R$430,01, em 7 pagamentos mensais iguais a R$89,99,
sem entrada?

a) 15,06% a.m.
b) 9,56% a.m.
c) 13,09% a.m.
d) 10,57% a.m.
e) 20,02% a.m.

R.: 430,01 CHS PV

7n
89,99 PMT i = 10,57
8. Elaborar para o financiamento, planilha de amortização utilizando o sistema Price:

Taxa de juros contratada: 18% a.a.

Condições de pagamento: 4 prestações trimestrais iguais
Valor do financiamento: $ 30.000,00

R.: 30.000,00 CHS PV

4,5 i
4n
PMT = 8.362,31

1 f amort. = 1.350,00
x< y = 7.012,31
>
RCL PV = 22.987,69

1 f amort. = 1.034,44
x< y= 7.327,86
>
RCL PV = 15.659,82

1 f amort. = 704,69
x< y= 7.657,61
>
RCL PV = 8.002,21

1 f amort. = 360,10
x< y= 8.002,21
>
RCL PV = 0,00

i18% a.a /4 = 4.5% a.t

PERÍODO SD DEVEDOR AMORT JUROS PRESTAÇÃO

0 8.362,31
1 22.987,69 7.012,31 1.350,00
2 15.659,82 7.327,86 1.034,44
3 8.002,21 7.657,61 704,69
4 0,00 8.002,21 360,10
TOTAL 3.449,23

9. Um empréstimo de $ 10.000,00 é concedido à taxa linear de juros de 12% a.a., sendo liquidado em 4
pagamentos mensais. Elaborar a planilha financeira do empréstimo.

R.: 10.000,00 CHS PV

1i
4n
PMT = 2.562,81

1 f amort. = 100,00
x< y = 2.462,81
>
RCL PV = 7.537,19

1 f amort. = 75,37
x< y= 2.487,44
>
RCL PV = 5.049,75
 1 f amort. = 50,50
x< y= 2.512,31
>
RCL PV = 2.537,43

1 f amort. = 25,37
x< y= 2.537,44
>
RCL PV = 0,00

i18% a.a /4 = 4.5% a.t

PERÍODO SD DEVEDOR AMORT JUROS PRESTAÇÃO

0 2.562,81
1 7.537,19 2.462,81 100,00
2 5.049,75 2.487,44 75,37
3 2.537,44 2.512,31 50,50
4 0,00 2.537,44 25,37
TOTAL 251,24

10. Ana comprou um imóvel financiado por uma instituição bancária em fevereiro de 2012. O imóvel foi financiado
com uma entrada de R$5.000,00, sendo que o total do imóvel é R$103.000,00 à vista, ficando,
então, financiado em 240 parcelas mensais de R$975,00 cada.
Vale ressaltar que a renda bruta de Ana, na época, era de R$1.700,00. Ela não teve nenhum aumento de salário e não
foi explicado para Ana, no momento da aquisição, sobre como era calculada a parcela, que foi então aceita por ela.

Como estava cada vez mais difícil de quitar as parcelas, Ana decidiu vender seu imóvel e voltar a morar com sua mãe.
No entanto, ao comentar tal situação com um amigo que atuava como perito contábil, ele sugeriu que Ana entrasse
com uma ação, por meio do poder judiciário, para que fosse realizada uma perícia.

Com base na renda de Ana, a parcela mensal está correta? Você, como perito contábil, com base nessa situação,
verifique se o contrato está correto ou se possui juros abusivos em relação ao limite máximo permitido de
mensalidades ao contratante.
Você poderá observar o Art. 2º da Lei nº 8.692/93. Responda de forma dissertativa sobre a questão.

R.: Na situação apresentada, o perito contábil deverá revisar o contrato feito pelo proprietário e a instituição
bancária referente a aquisição do imóvel, solicitar toda a documentação, e realizar novos cálculos para verificar
se os valores realmente estão calculados com juros abusivos.
O perito constatou, pelos cálculos, que a parcela mensal está superior ao valor permitido, que é de, no
máximo, 30% sobre a renda bruta. A renda bruta de Ana era de R$ 1.700,00, sendo que o máximo é 30%
sobre esse valor, a parcela então seria de R$ 510,00, inclusos os encargos de financiamento.
Após a revisão do contrato, foi confirmado que estão sendo cobrados juros abusivos sobre as parcelas, juros
altos, o resultado é a redução das parcelas que estão sendo pagas atualmente e o estorno do valor que foi
pago indevidamente.
Foi constatado e confirmado os juros altos pelo Art. 2ª da Lei nº 8.692/93. Além do estorno, no Art. 3º da mesma
legislação, fica definido que as diferenças levantadas nas revisões dos encargos mensais sofrerão atualizações
fundamentadas nos índices para a correção do saldo devedor e compensados nos encargos mensais seguintes.