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Aos Administradores da
Horizon Transmissão MA II S.A.
Opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas
responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada
“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras regulatórias”. Somos
independentes em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código
de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de
Contabilidade - CFC, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Ênfase
Sem modificar a nossa opinião, chamamos a atenção para a nota explicativa nº 4 às demonstrações
financeiras regulatórias, que descreve a base de elaboração dessas demonstrações financeiras regulatórias,
que foram elaboradas para auxiliar a Companhia a cumprir os requisitos da ANEEL. Consequentemente, as
demonstrações financeiras regulatórias podem não ser adequadas para outros fins.
Outros assuntos
O exame das demonstrações financeiras regulatórias, para o exercício findo em 31 de dezembro de 2021,
foi conduzido sob a responsabilidade de outros auditores independentes, que emitiram relatório de
auditoria sem ressalvas, com data de 25 de abril de 2022.
A Deloitte refere-se a uma ou mais empresas da Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), sua rede global de firmas-membro e suas entidades relacionadas (coletivamente, a “organização
Deloitte”). A DTTL (também chamada de “Deloitte Global”) e cada uma de suas firmas-membro e entidades relacionadas são legalmente separadas e independentes, que não podem se obrigar
ou se vincular a terceiros. A DTTL, cada firma-membro da DTTL e cada entidade relacionada são responsáveis apenas por seus próprios atos e omissões, e não entre si. A DTTL não fornece
serviços para clientes. Por favor, consulte www.deloitte.com/about para saber mais.
A Deloitte é líder global de auditoria, consultoria empresarial, assessoria financeira, gestão de riscos, consultoria tributária e serviços correlatos. Nossa rede global de firmas-membro e entidades
relacionadas, presente em mais de 150 países e territórios (coletivamente, a “organização Deloitte”), atende a quatro de cada cinco organizações listadas pela Fortune Global 500®. Saiba como
os cerca de 415 mil profissionais da Deloitte impactam positivamente seus clientes em www.deloitte.com.
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras regulatóras, tomadas
em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e
emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas
não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser
decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto,
possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas
com base nas referidas demonstrações financeiras regulatórias
Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,
exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:
Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos
procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos
opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia.
Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e
respectivas divulgações feitas pela Administração.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela administração a respeito, entre outros aspectos, do alcance
planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais
deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.
2023SP024198
Não circulante
Depósitos Judiciais 13 4.251 3.784
Imobilizado 10 182.564 193.184
Intangível 10 7 7
Total do Ativo Não circulante 186.821 196.975
Controladora Controladora
PASSIVO Nota 31/12/2022 31/12/2021
Circulante
Fornecedores 2.008 5.027
Empréstimos e financiamentos CP 12 3.820 7.315
Obrigações Sociais e Trabalhistas CP - 148
Tributos a Recolher CP 818 721
Dividendos 11 16.764 11.379
Encargos Setoriais CP 142 55
Outros Passivos Circulantes CP 2.703 3.387
Total do Passivo Circulante 26.255 28.032
Não circulante
Provisão para Riscos 13 495 421
Encargos Setoriais LP 141 134
Tributos Diferidos LP - 619
Empréstimos e financiamentos LP 12 117.420 121.132
Outros Passivos Não Circulantes LP 665 501
Total do Passivo Não circulante 118.721 122.807
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 14.1 72.625 72.625
Reservas de Lucros 14.3 98.766 55.265
Prejuízos acumulados (117.721) (62.479)
TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 53.670 65.411
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 198.645 216.250
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
Demonstrações do resultado
Exercícios findos em 31 de dezembro
(em milhares de Reais)
Custos gerenciáveis
Pessoal e administradores 16.1 (360) (686)
Material - 155
Serviços de terceiros 16.2 (4.841) (2.966)
Arrendamentos e aluguéis (60) (232)
Seguros (115) (117)
Ganhos (Perdas) na alienação de bens e direitos - 10
(-) Recuperação de despesas - (192)
Tributos (13) (4)
Depreciação e amortização (6.654) (6.611)
Outras (Despesas) Receitas Operacionais 2.508 (171)
Resultado da Atividade 26.877 23.779
Resultado financeiro 17 (9.961) (18.470)
Receitas financeiras 4.413 719
Despesas financeiras (14.374) (19.189)
Resultado antes dos tributos sobre o lucro 16.917 5.309
Despesa com Impostos sobre o Lucro 18 (1.574) (2.452)
Lucro Líquido das Operações em Continuidade 15.343 2.857
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
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2022 2021
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Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2022
Capital Reserva de
Retenção de lucros a Prejuízos
social
lucros Reserva Legal realizar acumulados Total
Saldos em 31 de dezembro de 2020 31.130 17.795 937 - (17.424) 32.438
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Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2022
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
1 Contexto operacional
A Horizon Transmissão MA II S.A. (Companhia) é uma sociedade anônima de capital fechado, concessionária
de serviço público de energia elétrica, controlada integral da HRZ Transmissão e Participações S.A. (HRZ),
com sede no município de São Paulo - SP. A Companhia tem como objeto social a realização de estudos,
projetos, construção, instalação, operação e exploração de linhas de transmissão de energia elétrica, a
prática de atos de comércio em geral relacionados a essa atividade e, ainda, a participação em outras
sociedades, empreendimentos e consórcios, como acionista, sócia ou consorciada.
Em 06 de agosto de 2020 o Operador Nacional do Sistema Elétrico - ONS emitiu o termo de liberação das
instalações da Companhia referente ao início de sua operação comercial em todos os trechos, válida desde
04 de janeiro de 2020 no primeiro trecho. A sua entrada em operação foi antecipada em 12 meses frente ao
calendário da ANEEL.
Em 19 de outubro de 2021 a EDP - Energias do Brasil S.A. (antiga controladora da Companhia) assinou um
contrato de compra e venda de ações junto à HRZ Transmissão e Participações S.A. (HRZ) para alienar a
totalidade das ações detidas por ela, correspondente a 100% do Capital social da Companhia.
Em 28 de dezembro de 2021, após cumpridas todas as condições precedentes, foi concluída a alienação das
ações, fazendo da Nova Horizon, a partir desta data, a controladora integral da Companhia.
Na mesma data, foi efetuado a alteração da denominação social, outrora EDP Transmissão MA II para Horizon
Transmissão MA II S.A.
O capital circulante líquido da Companhia, que corresponde à diferença entre o ativo circulante e o passivo
circulante, em 31 de dezembro de 2022 foi negativo em R$14.431 (R$8.757 negativo em 31 de dezembro de
2021). A Administração da Companhia entende que não existe risco de continuidade de suas operações, visto
que parte substancial dos passivos circulantes se refere a saldos de dividendos a pagar, nos montantes de
R$16.764 com seu controlador. A expectativa da Administração é de que a geração de caixa advinda de sua
operação seja em montante suficiente para liquidar as obrigações da Companhia.
2 Concessão
Em 24 de abril de 2017 a EDP - Energias do Brasil (antiga controladora da Companhia) arrematou o lote 11
do Leilão de Concessão do Serviço Público de Transmissão de Energia Elétrica nº 05/16, realizado pela
Agência Nacional de Energia Elétrica - ANEEL. O lote é composto por uma linha de transmissão de 203 km e
uma subestação localizado no Estado do Maranhão.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
A EDP - Energias do Brasil (antiga controladora da Companhia) definiu que a Companhia seria a Sociedade
de Propósito Específico - SPE detentora da concessão e, em 11 de agosto de 2017, a Companhia assinou
junto à União o Contrato de Concessão nº 32/17 com as seguintes características:
Características Físicas
Linha de Extensão Capacidade Início Operação Vencimento da
Circuito Tensão(kV)
Transmissão (Km) Transformação (MVA) Comercial Outorga
Primeiro
Linhares 2 - São Mateus 230 203 50 ago/17 ago/47
Circuito
Características Financeiras
Linha de
Propriedade RAP (R$ mil) Mês Base Reajuste Índice de Correção
Transmissão
O contrato apresenta vigência de 30 anos a partir da data de assinatura com o Poder Concedente e
assegura a Receita Anual Permitida - RAP após entrada em operação do empreendimento.
O Contrato de Concessão estabelece que a Companhia, pela prestação de serviço público de transmissão,
tem direito de receber a RAP original, conforme Leilão de Concessão do Serviço Público de Transmissão de
Energia Elétrica nº 05/16, de R$30.200 anualmente, a partir da data de disponibilidade para operação
comercial das instalações de transmissão. A RAP não inclui o montante necessário à cobertura do PIS e da
COFINS e tem por finalidade remunerar os investimentos na infraestrutura da concessão e os serviços de
operação e manutenção da linha de transmissão.
A RAP, de acordo com o contrato de concessão, terá revisão em intervalos periódicos de 5 anos, contados
do primeiro mês de julho subsequente à assinatura do mesmo, observando-se os parâmetros regulatórios
(que incluem estrutura de capital próprio e de terceiros - WACC, operação e manutenção, taxa média anual
de depreciação e eventual ingressos de novos ativos, entre outros índices) e a regulamentação específica,
além disso, ocorrem reajustes anuais, observando também as alterações de inflação e eventuais reduções
por indisponibilidade da rede. A primeira revisão tarifária será em 2023.
Conforme a Resolução Homologatória - REH nº 3.067 (Reajuste Tarifário Anual), foi estabelecida a RAP pela
disponibilização das instalações de transmissão integrantes da rede básica e das demais instalações de
transmissão, compreendendo o período de 1º de julho de 2022 a 30 de junho de 2023, atualizado
monetariamente com base no IPCA, a RAP da Companhia passou a ser de R$40.862.
Linha de Transmissão -
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
RAP
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
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Para projeção da RAP nos períodos de 2023 a 2026 foi utilizada a taxa de inflação projetada de 3,44%, de acordo
com as variáveis macroeconômicas utilizadas pela Companhia para avaliação de seus ativos junto aos acionistas.
A Companhia aplica anualmente em pesquisa e desenvolvimento, nos termos das Leis nº 9.991/2000 e nº
14.120/2021, e na forma em que dispuser a regulamentação específica sobre a matéria, o montante de, no
mínimo, 1% da receita operacional líquida estabelecida no Manual de Contabilidade do Setor Elétrico. De
acordo com o Despacho ANEEL nº 904/2021, da destinação do P&D, aplicáveis na data base de 31 de agosto
de 2020 a 31 de dezembro de 2025 (corrente), 30% serão destinados à Conta de desenvolvimento energético
– CDE.
O setor de energia elétrica no Brasil é regulado pelo Governo Federal, atuando por meio do Ministério de
Minas e Energia - MME, o qual possui autoridade exclusiva sobre o setor elétrico. A política regulatória para
o setor é implementada pela ANEEL.
De acordo com os contratos de concessão de transmissão, a Companhia está autorizada a cobrar a TUST -
Tarifa de Uso do Sistema de Transmissão. As tarifas são reajustadas anualmente na mesma data em que
ocorrem os reajustes das Receitas Anuais Permitidas - RAP das concessionárias de transmissão. Esse período
tarifário inicia-se em 1º de julho do ano de publicação das tarifas até 30 de junho do ano subsequente.
O serviço de transporte de grandes quantidades de energia elétrica por longas distâncias, no Brasil, é feito
utilizando-se de uma rede de linhas de transmissão e subestações em tensão igual ou superior a 230 kV,
denominada Rede Básica. Qualquer agente do setor elétrico, que produza ou consuma energia elétrica tem
direito à utilização desta Rede Básica, como também o consumidor, atendidas certas exigências técnicas e
legais. Este é o chamado Livre Acesso, assegurado em Lei e garantido pela ANEEL.
A operação e administração da Rede Básica é atribuição do Operador Nacional do Sistema Elétrico - ONS,
pessoa jurídica de direito privado, autorizado do Poder Concedente, regulado e fiscalizado pela ANEEL, e
integrado pelos titulares de geração, transmissão, distribuição e pelos consumidores com conexão direta à
rede básica. O ONS tem a responsabilidade de gerenciar o despacho de energia elétrica das usinas em
condições otimizadas, envolvendo o uso dos reservatórios das hidrelétricas e o combustível das termelétricas
do sistema interligado nacional.
4 Base de preparação
Essas demonstrações foram preparadas em consonância com as orientações emitidas pelo Órgão Regulador
para Demonstrações Contábeis determinadas no Manual de Contabilidade do Setor Elétrico aprovado pela
Resolução Normativa nº 933, de 18 de maio de 2021 e Despacho nº 2.904 de 17 de setembro de 2021 da
ANEEL.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
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A Administração da Companhia afirma que todas as informações relevantes próprias das Demonstrações
Contábeis Regulatórias, e somente elas, estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas por ela
na sua gestão.
As práticas contábeis relevantes da Companhia estão apresentadas nas notas explicativas próprias aos itens
a que elas se referem. Adicionalmente, a Companhia adota as seguintes práticas regulatórias, conforme
descrito abaixo:
Ativos e passivos financeiros setoriais: O mecanismo de determinação das tarifas no Brasil garante
a recuperação de determinados custos relacionados à compra de energia e encargos regulatórios por
meio de repasse anual. Seguindo orientação do Órgão Regulador, a empresa contabiliza as variações
destes custos como ativos e passivos financeiros setoriais, quando existe uma expectativa provável
de que a receita futura, equivalente aos custos incorridos, será faturada e cobrada, como resultado
direto do repasse dos custos em uma tarifa ajustada de acordo com a fórmula paramétrica definida
no contrato de concessão. O Ativo e Passivo Financeiro Setorial serão realizados quando o poder
concedente autorizar o repasse na base tarifária da empresa, ajustada anualmente na data de
aniversário do seu contrato de concessão.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
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Obrigações especiais vinculadas à concessão: Estão representadas pelos valores nominais ou bens
recebidos de consumidores das concessionárias e de consumidores não cooperados das
permissionárias, para realização de empreendimentos necessários ao atendimento de pedidos de
fornecimento de energia elétrica. Esta conta é amortizada pela taxa média de depreciação dos ativos
correspondentes a essas obrigações, conforme legislação vigente.
As Demonstrações Contábeis Regulatórias foram elaboradas considerando o custo histórico como base de
valor e determinados ativos e passivos financeiros foram mensurados ao valor justo, conforme demonstrado
na nota nº 4.7.3.
Os resultados dessas transações e informações, quando de sua efetiva realização em períodos subsequentes,
podem diferir dessas estimativas devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A
Companhia revisa as estimativas e premissas pelo menos trimestralmente, exceto quanto a redução ao valor
recuperável que é revisada conforme critérios detalhados na nota 4.6.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
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As principais estimativas que representam risco significativo com probabilidade de causar ajustes materiais
às Demonstrações Contábeis Regulatórias, nos próximos exercícios, referem-se ao registro dos efeitos
decorrentes de: Análise da redução ao valor recuperável Avaliação da vida útil do Imobilizado e do Intangível
(Nota 10.1); Provisões e depósitos Judiciais (Nota13); e Mensuração a valor justo de instrumentos financeiros
(Nota 19.1.2). a
A Administração da Companhia revisa o valor contábil líquido de seus ativos com objetivo de avaliar eventos
ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas para determinar se há alguma
indicação de que tais ativos sofreram alguma perda por redução ao valor recuperável. Se houver tal
indicação, o montante recuperável do ativo é estimado com a finalidade de mensurar o montante dessa
perda, sendo a mesma reconhecida em contrapartida do resultado.
Uma perda do valor recuperável anteriormente reconhecida é revertida caso tiver ocorrido uma mudança
nos pressupostos utilizados para determinar o valor recuperável do ativo, sendo a mesma também
reconhecida no resultado.
São avaliados no reconhecimento inicial com base em estudo de perdas esperadas e quando há evidências
de perdas não recuperáveis. São considerados ativos não recuperáveis quando há evidências de que um ou
mais eventos tenham ocorrido após o reconhecimento inicial do ativo financeiro e que, eventualmente,
tenha resultado em efeitos negativos no fluxo estimado de caixa futuro do investimento.
A revisão dos valores de ativos não financeiros da Companhia é efetuada pelo menos anualmente, ou com
maior periodicidade se a Administração da Companhia identificar que houve indicações de perdas não
recuperáveis no valor contábil líquido dos ativos não financeiros, ou que ocorreram eventos ou alterações
nas circunstâncias que indicassem que o valor contábil pode não ser recuperável.
O valor recuperável é determinado com base no valor em uso dos ativos, sendo calculado com recurso das
metodologias de avaliação, suportado em técnicas de fluxos de caixa descontados, considerando as
condições de mercado, o valor temporal e os riscos de negócio.
No exercício findo em 31 de dezembro de 2022 após proceder com esta avaliação dos ativos não financeiros,
a Administração da Companhia concluiu, após avaliar os indicadores internos e externos, que não foram
identificados fatores de desvalorização dos seus ativos.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
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Instrumentos financeiros são definidos como qualquer contrato que dê origem a um ativo financeiro para a
entidade e a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial para outra entidade.
Instrumentos financeiros são baixados desde que os direitos contratuais aos fluxos de caixa expirem, ou seja,
a certeza do término do direito ou da obrigação de recebimento, da entrega de caixa, ou título patrimonial.
Para essa situação a Administração, com base em informações consistentes, efetua registro contábil para
liquidação.
Na análise para a classificação dos ativos financeiros a Companhia avalia os seguintes aspectos: (i) o modelo
de negócios para a gestão dos ativos financeiros; e (ii) as características do fluxo de caixa contratual do ativo
financeiro.
Posteriormente ao reconhecimento inicial pelo seu valor justo, os ativos financeiros são classificados e
mensurados conforme descrito abaixo:
• Custo amortizado
Se a Companhia, conforme seu modelo de negócio, possui a intenção de manter o ativo financeiro para
receber fluxos de caixa contratuais e se eles constituem recebimentos de principal e juros sobre o valor
original.
Se a Companhia, conforme seu modelo de negócio, possui a intenção de receber os fluxos de caixa
contratuais, tanto pela manutenção quanto pela venda do ativo financeiro, e se eles constituem
recebimentos de principal e juros sobre o valor original.
Se a Companhia possui um ativo financeiro que não se enquadra na classificação de custo amortizado ou
VJORA ou quando a Companhia desejar eliminar ou reduzir significativamente uma inconsistência de
mensuração ou de reconhecimento que, de outro modo, pode resultar da mensuração de ativos ou passivos
ou do reconhecimento de ganhos e perdas nesses ativos e passivos em bases diferentes.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
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Posteriormente ao reconhecimento inicial pelo seu valor justo, como regra geral, os passivos financeiros são
classificados e mensurados como custo amortizado.
(i) derivativos;
(ii) passivos financeiros decorrentes de ativos financeiros transferidos que não se qualificaram para
desreconhecimento;
(iii) contratos de garantia financeira;
(iv) compromissos de conceder empréstimo em taxa de juros abaixo do praticado no mercado; e
(v) contraprestação contingente reconhecida por adquirente em combinação de negócios.
Valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela transferência de um
passivo em uma transação não forçada entre participantes do mercado na data de mensuração.
Para apuração do valor justo, a Companhia projeta os fluxos dos instrumentos financeiros até o término das
operações seguindo as regras contratuais, inclusive para taxas pós-fixadas, e utiliza como taxa de desconto o
Depósito Interbancário - DI futuro divulgado pela B3, exceto quando outra taxa for indicada na descrição das
premissas para o cálculo do valor justo, e considerando também o risco de crédito próprio da Companhia e
da Contraparte, de acordo com o CPC 46. Este procedimento pode resultar em um valor contábil diferente
do seu valor justo principalmente em virtude de os instrumentos apresentarem prazos de liquidação longos
e custos diferenciados em relação às taxas de juros praticadas atualmente para contratos similares.
As operações com instrumentos financeiros da Companhia que apresentam saldo contábil equivalente ao
valor justo são decorrentes do fato destes instrumentos financeiros possuírem características
substancialmente similares aos que seriam obtidos se fossem negociados no mercado.
Considerando que a taxa de mercado (ou custo de oportunidade do capital) é definida por agentes externos,
levando em conta o prêmio de risco compatível com as atividades do setor e que, na impossibilidade de
buscar alternativas ou diferentes hipóteses de mercado e/ou metodologias para suas estimativas, face aos
negócios da empresa e às peculiaridades setoriais, o valor de mercado das debêntures, licenças ambientais
e arrendamentos e aluguéis diferem do seu valor contábil.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
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As informações adicionais sobre as premissas utilizadas na apuração dos valores justos dos instrumentos
financeiros, que diferem do valor contábil, são divulgadas a seguir levando em consideração os prazos e
relevância de cada instrumento financeiro:
(i) Debêntures: são mensurados por meio de modelo de precificação aplicado individualmente para
cada transação levando em consideração os fluxos futuros de pagamento, com base nas
condições contratuais, descontados a valor presente por taxas obtidas por meio das curvas de
juros de mercado. Desta forma, o valor de mercado de um título corresponde ao seu valor de
vencimento (valor de resgate) trazido a valor presente pelo fator de desconto, incluindo o risco
de crédito.
(ii) Licenças ambientais: é concedida pelo órgão ambiental para autorizar a operação ou
descomissionamento do empreendimento ou atividade, com o estabelecimento de
condicionantes e a autorização para a execução de planos, programas e projetos de prevenção,
mitigação, recuperação, restauração e compensação de impactos ambientais. O saldo leva em
consideração os fluxos futuros de pagamento, fundamentado nas condições contratuais,
descontados a valor presente pela taxa que corresponde ao custo médio de capital (WACC) atual;
A hierarquização dos instrumentos financeiros por meio do valor justo regula a necessidade de informações
mais consistentes e atualizadas com o contexto externo à Companhia. São exigidos como forma de
mensuração para o valor justo dos instrumentos da Companhia:
(a) Nível 1 - preços negociados em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos;
(b) Nível 2 - preços diferentes dos negociados em mercados ativos incluídos no Nível 1 que são
observáveis para o ativo ou passivo, direta ou indiretamente; e
(c) Nível 3 - para o ativo ou passivo que são baseados em variáveis não observáveis no mercado. São
geralmente obtidas internamente ou em outras fontes não consideradas de mercado.
A metodologia aplicada na segregação por níveis para o valor justo dos instrumentos financeiros da
Companhia, classificados como valor justo por meio do resultado, foi baseada em uma análise individual
buscando no mercado operações similares às contratadas e observadas. Os critérios para comparabilidade
foram estruturados levando em consideração prazos, valores, carência, indexadores e mercados atuantes.
Quanto mais simples e fácil o acesso à informação comparativa mais ativo é o mercado, quanto mais restrita
a informação, mais restrito é o mercado para mensuração do instrumento. Não houve alteração nas
classificações dos níveis de Instrumentos financeiros no exercício.
A ANEEL não adotou os pronunciamentos e interpretações emitidas pelo CPC que passaram a vigoram em 1º
de janeiro de 2018 e de 2019, conforme abaixo:
O CPC 47 estabelece um modelo de cinco etapas para contabilização das receitas decorrentes de contratos
com clientes. De acordo com referido CPC, a receita reconhecida por um valor que reflete a contrapartida a
que uma entidade espera ter direito em troca de transferência de bens ou serviços para um cliente.
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HORIZON TRANSMISSÃO MAII S.A.
Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
A Companhia avaliou suas operações à luz das novas normas contábeis, e conforme descrito na nota
explicativa nº 8 das demonstrações financeiras societárias do exercício de findo em 31 de dezembro de 2022,
concluiu que a atividade de implementação da infraestrutura é afetada pelo novo CPC, uma vez que o direito
à contraprestação por bens e serviços está condicionado ao cumprimento de outras obrigações de
performance.
5.3 ICPC 22 - IFRIC 23 – Incerteza sobre o tratamento dos tributos sobre o lucro
Essa interpretação técnica, vigente para exercícios financeiros a partir de 1º de janeiro de 2019, esclarece
como aplicar os requisitos de reconhecimento e mensuração quando há incerteza sobre a aceitação dos
tratamentos adotados pela autoridade fiscal, aplicando os requisitos do CPC 32.
31/12/2022 31/12/2021
Bancos conta movimento
302 4.211
Aplicações Financeiras
5.904 10.021
6.206 14.232
Total
6.206 14.232
As aplicações financeiras de curto prazo, são referentes aos saldos das contas de livre movimentação e
centralizadoras. As contas centralizadoras recebem as receitas dos contratos de venda de energia, que são
utilizadas para pagamento de dívidas e, caso necessário, para complementação de saldo mínimo de contas
reservas das dívidas. Os valores remanescentes, são transferidos para as contas de livre movimentação.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
Os ganhos ou perdas decorrentes de variações desses ativos são apresentados na demonstração do resultado
em resultado financeiro no exercício em que ocorrem (Nota explicativa nº19).
8 Concessionárias e Permissionárias
VALORES CORRENTES
CORRENTE A VENCER CORRENTE VENCIDA
Provisão P/
TOTAL
Mais Devedores TOTAL 2022
Até 60 Mais de Até 90 De 91 a De 181 a 2021
DESCRIÇÃO de Duvidosos
dias 60 dias dias 180 dias 360 dias
360
dias
Os saldos são totalmente vincendos e são reconhecidos inicialmente ao valor justo, pelo valor faturado, e
subsequentemente mensurados pelo custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetiva,
ajustados ao valor presente e deduzidas das reduções ao valor recuperável, quando aplicável, incluindo os
respectivos impostos de responsabilidade tributária da Companhia.
Conforme requerido pelo CPC 48 - Instrumentos financeiros, é efetuada uma análise criteriosa do saldo de
Concessionárias e, de acordo com a abordagem simplificada, quando necessário, é constituída uma Perda
Estimada com Créditos de Liquidação Duvidosa - PECLD, para cobrir eventuais perdas na realização desses
ativos. Os valores vencidos em aberto em 2022 não são relevantes para constituição de PECLD.
9 Imobilizado e Intangível
Os ativos imobilizados e intangíveis são contabilizados pelo custo de aquisição e/ou construção acrescidos
de impostos não recuperáveis sobre as compras e quaisquer custos diretamente atribuíveis para colocar o
ativo no local e condição necessária para o funcionamento, deduzidos da depreciação/amortização
acumulada e, quando aplicável, pelas perdas acumuladas por redução ao valor recuperável. Também fazem
parte do custo do imobilizado e intangível os juros relativos aos empréstimos e financiamentos obtidos de
terceiros, capitalizados durante a sua fase de construção, deduzidos das receitas financeiras dos recursos de
terceiros não aplicados.
O valor contábil dos bens substituídos é baixado, sendo que os gastos com reparos e manutenções são
integralmente registrados em contrapartida ao resultado do exercício.
De acordo com os artigos 63 e 64 do Decreto nº 41.019/57, os ativos de infraestrutura utilizados na geração,
transmissão e distribuição de energia elétrica são vinculados a esses serviços, não podendo ser retirados,
alienados, cedidos ou dados em garantia hipotecária sem a prévia e expressa autorização do Órgão
Regulador. O ato normativo que regulamenta a desvinculação de bens das concessões do Serviço Público de
Energia Elétrica, concede autorização prévia para desvinculação de bens inservíveis à concessão, quando
destinados à alienação, determinando que o produto das alienações seja depositado em conta bancária
vinculada para aplicação na concessão.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
A Resolução ANEEL nº 691/15 regulamenta a desvinculação dos ativos vinculados a concessões do Serviço
Público de Energia Elétrica, concedendo autorização prévia para desvinculação de bens inservíveis à
concessão, quando destinados à doação de interesse social ou alienação, determinando que o produto da
alienação seja depositado em conta bancária vinculada, para aplicação na concessão.
estão previstas na tabela XVI do Manual de Controle Patrimonial do Setor Elétrico - MCPSE aprovadas pela
Resolução Normativa n°674 de 11 de agosto de 2015.
No advento do termo final do Contrato de Concessão, todos os bens e instalações vinculados passarão a
integrar o Patrimônio da União, mediante indenização dos investimentos realizados e ainda não amortizados,
desde que autorizados pela ANEEL, e apurados em auditoria dela.
Em serviço
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Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2022
Adições
Valor Bruto em Adições Baixas Transferências Valor Bruto em Líquidas Depreciação Valor Líquido em Valor Líquido
Ativo Imobilizado em Serviço 31/12/2021 (A) (B) (C) 31/12/2022 (A)+(B)+(C) Acumulada 31/12/2022 em 31/12/2021
Transmissão
Edificações, obras civis e benfeitorias 4.288 - - - 4.289 - (422) 3.866 4.015
Máquinas e equipamentos 190.169 - - - 190.169 - (17.407) 172.762 179.215
Total Transmissão 194.457 194.457 (17.829) 176.628 183.230
Administração
Máquinas e equipamentos 89 - - - 89 - (56) 33 79
Móveis e utensílios 42 - - - 42 - (10) 32 39
Total Administração 131 - - - 131 - (65) 65 118
- -
Total Ativo Imobilizado em Serviço 194.588 - - - 194.588 - (17.894) 176.694 183.348
Transmissão
Máquinas e equipamentos (6.950) - - 6.950 - 6.950 - - (6.950)
Outros 16.786 - (3.812) (6.950) 6.024 (10.762) (154) 5.870 16.786
Total Transmissão 9.836 - (3.812) - 6.024 (3.812) (154) 5.870 9.836
Check in Transmissão - -
Total do Ativo Imobilizado em Curso 9.836 - (3.812) - 6.024 (3.812) (154) 5.870 9.836
Total do Ativo Imobilizado 204.424 - (3.812) - 200.612 (3.812) (18.048) 182.564 193.184
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Demonstrações financeiras em
31 de dezembro de 2022
10 Dividendos
Os dividendos e os juros sobre o capital próprio - JSCP são reconhecidos como passivo nas seguintes
ocasiões: (i) JSCP imputados aos dividendos: quando aprovados pelo Conselho de Administração; (ii)
dividendos mínimos obrigatórios: quando do encerramento do exercício, conforme previsto no estatuto
social da Companhia, eventualmente deduzidos do JSCP já declarados no exercício; (iii) dividendos
adicionais: quando da sua aprovação pela Assembleia Geral Ordinária - AGO; e (iv) dividendos
intermediários e de exercícios anteriores: quando da aprovação pelo Conselho de Administração ou
Assembleia Geral.
Os créditos de juros sobre o capital próprio são inicialmente registrados em despesas financeiras para fins
fiscais e, concomitantemente, revertidos dessa mesma rubrica em contrapartida do patrimônio líquido. A
redução dos tributos por eles gerados é reconhecida no resultado do exercício quando do seu crédito.
Em 31 de dezembro de 2022 foi apurado o montante de R$16.764, referente aos dividendos mínimos
obrigatórios, calculados em 25% sobre o lucro societário auferido do exercício de 2022. O valor de
dividendos mínimos tem expectativa de serem pagos ainda em 2023, de acordo com disponibilidade de
caixa da Companhia.
11 Endividamento
Os empréstimos são demonstrados pelo valor líquido dos custos de transação incorridos e são
subsequentemente mensurados ao custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetiva. Os
saldos e as principais características estão descritos nas tabelas abaixo.
INSTITUIÇÃ Data
Juros de Principal Principal + Adimplente Tipo de Indexador Spread %
O / LINHA Saldo Total Captação /
Curto Prazo Curto Prazo Juros LP ? Garantia ou Juros a.a.
CREDORA Recaptação
Mútuos
Passivos
IPCA +
Banco do 2,2809%
Fiança
Nordeste do - 3.820 121.239 Sim 05/06/2020 IPCA a.a. IPCA
117.420 Bancária
Brasil +2,7877%
a.a.
Total por
- 3.820 117.420 121.239
Dívida
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31 de dezembro de 2022
Variação
Valor líquido em Juros Valor líquido em
Amortização monetária e
31/12/2021 provisionados 31/12/2022
cambial
Custo de transação - 42 -
(441) (399)
128.447 13.482 121.239
(19.311) (1.338)
11.2 Vencimentos
INSTITUIÇÃO / LINHA Data Próximo Frequência Data Próxima Vencimento Frequência Sistemática
CREDORA
Pgto. Juros Pgto. Jutos Amortização Final Amortização Amortização 2023 2024 2025 2026+ Total
Financ. Emprést.
Moeda Nacional
Banco do Nordeste do
17/01/2023 Mensal 17/01/2023 17/01/2039 Mensal SAC 3.820 3.579 3.772 110.068 121.239
Brasil
A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos e na análise das demandas
judiciais pendentes, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas
estimadas como prováveis para as ações em curso, como segue:
Saldo em Saldo em
31/12/2022 31/12/2021 Pagamentos Provisões Atualizações
31/12/2021 31/12/2022
Nota
Cíveis 12.1 349 310 421 - 75 - 495
Este saldo refere-se aos depósitos judiciais atrelados às discussões de valores relacionados aos processos de
desapropriação referente a construção da linha de transmissão.
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Provisões cíveis
A Companhia é parte em ações judiciais e processos administrativos perante diversos tribunais e órgãos
governamentais, decorrentes do curso normal das operações.
As obrigações são mensuradas pela melhor estimativa da Administração para o desembolso que seria exigido
para liquidá-las na data das Demonstrações Contábeis Regulatórias São atualizadas monetariamente
mensalmente por diversos índices, de acordo com a natureza da provisão, e são revistas periodicamente com
o auxílio dos assessores jurídicos da Companhia.
Não existem processos de natureza trabalhista e cível, cuja perda foi estimada como possível, com base nas
informações de seus assessores jurídicos.
Montante refere-se aos depósitos caucionados em garantia da dívida que a Companhia possui junto ao
Banco do Nordeste do Brasil, vide nota explicativa nº 11.
13 Patrimônio líquido
As ações ordinárias são classificadas como Capital social e deduzidas de quaisquer custos atribuíveis à
emissão de ações, quando aplicável.
O lucro líquido societário apurado em cada exercício será deduzido, antes de qualquer destinação, de
prejuízos acumulados e destinado sucessivamente e na seguinte ordem:
(i) 5% serão aplicados na constituição da Reserva Legal que não excederá 20% do Capital social;
(ii) 25% serão destinados ao pagamento de dividendos; e
(iii) o saldo remanescente, após atendidas as disposições anteriores, terá a destinação determinada
pela Assembleia Geral.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
Conforme descrito no item (ii) acima, as ações têm direito a dividendos mínimos de 25% do lucro líquido
societário ajustado, na forma da legislação societária, podendo a ele ser imputado o valor dos Juros sobre o
capital próprio - JSCP pagos ou creditados, individualmente aos acionistas, a título de remuneração do capital
próprio, integrando o montante dos dividendos a distribuir pela Companhia, para todos os efeitos legais e
nos termos da Lei nº 9.249/95, e regulamentação posterior.
31/12/2022 31/12/2021
Lucro por ações
Lucro societário apurado no exercício 70.585 47.912
N° de ações 47.457 47.457
Lucro por ações 1,49 1,01
A reserva legal é constituída com base em 5% do lucro líquido do exercício pela legislação societária, limitada
a 20% do capital social. A reserva de lucros a realizar é decorrente do saldo credor da correção monetária de
exercícios anteriores. O saldo dessa reserva foi totalmente revertido para a conta de lucros acumulados,
integrando a base de cálculo dos dividendos.
31/12/2022 31/12/2021
Reservas de lucros
Legal 6.862 3.332
Retenção de lucros - 51.933
Reserva de lucros a realizar 91.904 -
98.766 55.265
A alocação nessa reserva ocorre para refletir o fato de que a realização financeira do lucro destas operações
ocorrerá em exercícios futuros. Uma vez realizado, a reserva de lucros a realizar será revertida através
distribuição de dividendo, observadas as propostas da administração a serem feitas oportunamente.
14 Receita
As receitas são mensuradas pelo valor justo da contraprestação recebida ou a receber. A receita é
reconhecida em bases mensais e quando existe evidência convincente de que: (i) os riscos e benefícios mais
significativos foram transferidos para o comprador; (ii) for provável que os benefícios econômico-financeiros
fluirão para a entidade; (iii) os custos associados possam ser estimados de maneira confiável; e (iv) o valor
da receita possa ser mensurado de maneira confiável. Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza
significativa na sua realização.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
2022 2021
Os Custos gerenciáveis e não gerenciáveis são reconhecidos e mensurados: (i) em conformidade com o
regime de competência, apresentados líquidos dos respectivos créditos de PIS e COFINS, quando aplicável;
(ii) com base na associação direta da receita; e (iii) quando não resultarem em benefícios econômicos futuros.
São apresentados na Demonstração de resultados por natureza de gastos, conforme requerido pelo Manual
de Contabilidade do Setor Elétrico.
2022 2021
Pessoal
Remuneração (158) (391)
Encargos (83) (125)
Previdência privada - Corrente 9 (20)
Despesas rescisórias (111) (40)
Outros benefícios - Corrente (17) (16)
(360) (592)
Administradores
Honorários e encargos (Diretoria e Conselho) - (63)
Benefícios dos administradores - (2)
- (65)
(360) (657)
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
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2022 2021
Serviços de consultoria (1.231) (815)
Serviços de manutenção (2.037) (926)
Serviços de limpeza e vigilância - (158)
Serviços de informática (134) (137)
Serviços de publicação e publicidade - (99)
Serviços de telecomunicações - (240)
Serviços de transporte - (11)
Serviços Compartilhados (812) (563)
Outros serviços de terceiros (629) (17)
(4.842) (2.966)
16 Resultado Financeiro
2022 2021
Receitas financeiras
Juros e variações monetárias 6 -
Despesas financeiras
O imposto de renda e a contribuição social correntes registrados no resultado no exercício de 2022 são
calculados conforme sistemática do Lucro Presumido, com base na presunção de lucros sobre a receita
bruta conforme legislação tributária, cujas bases de cálculo do imposto de renda e da contribuição social
foram apuradas às alíquotas de 8% e 12%, respectivamente. Sobre a base de cálculo, para o imposto de
renda, são aplicadas as alíquotas de 15%, acrescida de 10% sobre o que exceder R$ 240 e a contribuição
social corrente calculada à alíquota de 9%, de acordo com as disposições do CPC 32. São reconhecidos de
acordo com a transação que os originou, seja no resultado ou no patrimônio líquido.
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
O imposto de renda e a contribuição social diferidos, ativos e passivos, são apresentados pela sua natureza
e o valor total é apresentado pelo montante líquido após as devidas compensações, conforme requerido
pelo CPC 32.
31/12/2022 31/12/2021
A administração dos riscos associados a estas operações incluem o monitoramento dos níveis de exposição
de cada risco de mercado e previsão de fluxos futuros.
Custo amortizado
Bancos conta 8 Nível
movimento 2 302 4.211 302 4.211
Nível
Concessionárias 9 2 4.492 3.950 4.492 3.950
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
O risco de mercado é apresentado como a possibilidade de perdas monetárias em função das oscilações de
variáveis que tenham impacto em preços e taxas negociadas no mercado. Essas flutuações geram impacto a
praticamente todos os setores e, portanto, representam fatores de riscos financeiros.
Deve-se considerar que a Companhia está exposta a oscilação da inflação, podendo ter um custo maior na
realização dessas operações.
As atividades da Companhia podem causar significativos impactos negativos e danos ao meio ambiente. A
legislação impõe àquele que direta ou indiretamente causar degradação ambiental o dever de reparar ou
indenizar os danos causados ao meio ambiente e a terceiros afetados. Os custos de recuperação do meio
ambiente e indenizações ambientais podem obrigar a Companhia a retardar ou redirecionar investimentos
em outras áreas. Contudo, a Companhia assegura o equilíbrio entre os riscos relacionados com as alterações
climáticas, impactos sociais, a conservação ambiental e o desenvolvimento de suas atividades, estabelecendo
diretrizes e práticas observadas nas operações que reduzem os riscos de impacto ao meio ambiente,
mantendo o foco no desenvolvimento sustentável, responsabilidade social e preservação ambiental de seu
negócio.
A análise de sensibilidade tem como objetivo mensurar o impacto às mudanças nas variáveis de mercado
sobre cada instrumento financeiro da Companhia. Não obstante, a liquidação das transações envolvendo
essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados devido à subjetividade contida no
processo utilizado na preparação dessas análises. As informações demonstradas no quadro, mensuram
contextualmente o impacto nos resultados da Companhia em função da variação de cada risco destacado.
29
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
No quadro a seguir foram considerados cenários dos indexadores utilizados pela Companhia, com as
exposições aplicáveis de flutuação de taxas de juros e outros indexadores até as datas de vencimento dessas
transações, com o cenário I (provável) o adotado pela Companhia, baseado fundamentalmente em premissas
macroeconômicas obtidas do relatório Focus do Banco Central, os cenários II e III com 25% e 50% de aumento
do risco, respectivamente, e os cenários IV e V com 25% e 50% de redução, respectivamente.
Cenário Cenário
Aging cenário provável Cenário (I) Cenário (II) (III) (IV) Cenário (V)
Aumento Aumento Redução Redução do
Saldo da Acima de 5 do risco do risco do risco risco em
Operação Risco exposição Até 1 ano 2 a 5 anos anos Provável em 25% em 50% em 25% 50%
Aplicação financeira - CDB CDI 5.904 6.617 - - 6.617 6.796 6.974 5.369 5.547
Operação Risco
Empréstimos e Financiamentos IPCA (121.639) (4.041) (7.857) (116.784) (128.862) (136.887) (139.937) (112.490) (115.539)
Exposição líquida IPCA (115.735) 2.576 (7.857) (116.784) (122.064) (130.091) (132.963) (107.121) (109.992)
As curvas futuras dos indicadores financeiros CDI e IPCA estão em acordo com o projetado pelo mercado e
alinhadas com a expectativa da Administração da Companhia.
Os indicadores tiveram seus intervalos conforme apresentado a seguir: CDI entre 6,17% e 12,33% a.a.; e IPCA
entre 3,86 % e 10,03% a.a.
A Administração da Companhia somente utiliza linhas de créditos que possibilitem sua alavancagem
operacional. Essa premissa é afirmada quando observamos as características das captações efetivadas.
Os ativos financeiros mais expressivos da Companhia estão demonstrados nas rubricas: (i) Caixa e
equivalentes de caixa (Nota 8), sendo o Caixa um montante cuja disponibilidade é imediata e os Equivalentes
de caixa correspondentes às aplicações financeiras de liquidez imediata que são prontamente conversíveis
em um montante conhecido de caixa; e (ii) Ativos da concessão (Nota 10cujo o saldo apresentado
corresponde ao valor a receber do Poder Concedente ou dos usuários da linha de transmissão a partir da
entrada em operação da linha de transmissão.
A Companhia também gerencia o risco de liquidez por meio do monitoramento contínuo dos fluxos de caixa
previstos e reais, bem como pela análise de vencimento dos seus passivos financeiros. A tabela abaixo
detalha os vencimentos contratuais para os passivos financeiros registrados em 31 de dezembro de 2021,
incluindo principal e juros, considerando a data mais próxima em que a Companhia espera liquidar as
respectivas obrigações.
31/12/2022 31/12/2021
De 1 a 3 De 3 meses a De 1 a 5 Mais de 5
Até 1 mês meses 1 ano anos anos Total Total
Passivos financeiros
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
O risco de crédito compreende a possibilidade de a Companhia não realizar seus direitos. Essa descrição está
principalmente relacionada às rubricas abaixo:
A administração desses ativos financeiros é efetuada por meio de estratégias operacionais com base em
políticas corporativas e controles internos visando assegurar liquidez, segurança e rentabilidade.
A Companhia mantém Contratos de Prestação de Serviço de Transmissão – CPST junto ao Operador Nacional
do Sistema Elétrico - ONS, regulando a prestação de seus serviços vinculados aos usuários da rede básica,
com cláusula de garantia bancária, que assegura os recebimentos e mitiga o risco de inadimplência.
Outra importante fonte de risco de crédito é associada às aplicações financeiras. A administração desses
ativos financeiros é efetuada por meio de estratégias operacionais com base nas políticas e controles internos
visando assegurar liquidez, segurança e rentabilidade.
A Companhia opera apenas com instituições financeiras cuja classificação de risco seja no mínimo A na
agência Fitch Ratings (ou equivalente para as agências Moody’s ou Standard & Poor’s). Em 31 de dezembro
de 2022 e de 2021 todas as aplicações financeiras da Companhia encontram-se em instituições financeiras
com rating de crédito AAA.
A Administração entende que as operações de aplicações financeiras contratadas não expõem a Companhia
a riscos significativos que futuramente possam gerar prejuízos materiais.
As atividades da Companhia são regulamentadas e fiscalizadas pelas agências reguladoras (ANEEL) e demais
órgãos relacionados ao setor (MME, ONS etc.). A Companhia tem o compromisso de estar em conformidade
com todos os regulamentos expedidos, sendo assim, qualquer alteração no ambiente regulatório poderá
exercer impacto sobre suas atividades.
A mitigação dos riscos regulatórios é realizada por meio do monitoramento dos cenários que envolvem o
negócio.
31
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
Para manter ou ajustar a estrutura do capital, o controlador pode rever a política de pagamento de
dividendos, devolver capital aos acionistas, emitir novas ações, fazer novos financiamentos ou refinanciar as
dívidas existentes.
31/12/2022 31/12/2021
Em conformidade com o CPC 03 (R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa, seguem abaixo as mudanças
ocorridas nos passivos decorrentes das atividades de financiamento, incluindo os ajustes para conciliar o
lucro:
Saldo em
Efeito não caixa
31/12/2022
Saldo em
Efeito caixa Variação Ajuste a valor de
31/12/2021 Adições/
monetária mercado/
baixas
e cambial presente
Aumento (diminuição) de passivos financiamento
Dividendos 11.379 (21.700) - - 27.084 16.764
Empréstimos e financiamentos 128.447 (19.351) - - 12.144 121.240
139.826 (41.051) - - 39.228 138.004
Saldo em
Efeito não caixa
31/12/2021
Saldo em
Efeito caixa Variação Ajuste a valor de
31/12/2020 Adições/
monetária mercado/
baixas
e cambial presente
(Aumento) diminuição de ativos de financiamento
Cauções vinculados a empréstimos e
3.373 - 146 - - 3.519
financiamentos
3.373 - 146 - - 3.519
Aumento (diminuição) de passivos financiamento
Dividendos - - - - 11.379 11.379
Empréstimos e financiamentos 180.506 (69.706) - - 17.647 128.447
Acionistas não controladores -
Capital social 31.130 41.495 - - - 72.625
211.636 (28.211) - - 29.026 212.451
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
Em conformidade com o CPC 03 (R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa, as transações de investimento e
financiamento que não envolveram o uso de caixa ou equivalentes de caixa não devem ser incluídas na
demonstração dos fluxos de caixa.
2022 2021
Provisão para custos com licença ambiental no imobilizado, intangível e ativos da concessão 71 1.706
20 Cobertura de seguros
A avaliação de suficiência dessas apólices não faz parte do escopo dos trabalhos dos auditores
independentes.
31/12/2022 31/12/2021
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Demonstrações Contábeis Regulatórias em
31 de dezembro de 2022
Para fins estatutários, a Companhia seguiu os pronunciamentos técnicos emitidos pelo Comitê de
Pronunciamentos Contábeis – CPC para a contabilização e elaboração das Demonstrações Financeiras
Societárias, sendo que para fins regulatórios, a Companhia seguiu a regulamentação regulatória,
determinada pelo Órgão Regulador apresentada no Manual de Contabilidade do Setor Elétrico. Dessa forma,
uma vez que há diferenças entre as práticas societárias e regulatórias, faz-se necessária a apresentação da
reconciliação das informações apresentadas conforme práticas regulatórias com as apresentadas conforme
práticas societárias.
2022 2021
ATIVO Nota Regulatório Ajustes Societário Regulatório Ajustes Societário
Circulante
Caixa e equivalentes de
6.206 6.206 14.232 - 14.232
caixa -
Concessionárias e
4.492 4.492 3.950 - 3.950
Permissionárias -
Tributos Compensáveis 268 - 268 260 - 260
Almoxarifado
665 665 665 - 665
Operacional -
Despesas Pagas
3 3 55 - 55
Antecipadamente CP -
Outros Ativos
190 190 113 - 113
Circulantes -
Ativo Contratual 22.1.2 - 34.196 34.196 - 23.387 23.387
Total do Ativo Circulante 11.824 34.196 46.020 19.275 23.387 42.662
Não circulante
Depósitos Judiciais 4.251 - 4.251 3.784 - 3.784
Imobilizado 22.1.2 182.564 (182.564) - 193.184 (193.184) -
Intangível 22.1.2 7 (7) - 7 (7) -
Ativo Contratual 22.1.2 - 287.613 287.613 - 248.997 248.997
Total do Ativo Não
circulante 186.821 105.043 291.864 196.975 55.806 252.781
2022 2021
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31 de dezembro de 2022
Não circulante
Provisão para Riscos 495 - 495 421 73 494
Empréstimos e
117.420 117.420 121.132 - 121.132
financiamentos LP -
Encargos Setoriais LP 141 - 141 134 - 134
PIS e COFINS diferidos 22.1.2 - 11.746 11.746 619 16.839 17.458
Imposto de renda e
Contribuição social - 9.912 - - -
diferidos LP 22.1.2 9.912
Outros Passivos Não
665 - 665 501 (72) 429
Circulantes LP
Total do Passivo Não
circulante 118.721 21.658 140.379 122.807 16.840 139.647
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 72.625 - 72.625 72.625 - 72.625
Reservas de Lucros 98.766 - 98.766 55.265 - 55.265
Prejuízos acumulados 22.1.8 (117.721) 117.721 - (62.479) 62.479 -
TOTAL DO PATRIMÔNIO
LÍQUIDO 53.670 117.721 171.391 65.411 62.479 127.890
TOTAL DO PASSIVO E
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 198.646 139.237 337.883 216.250 79.193 295.443
No âmbito regulatório:
Imobilizado e intangível: Os efeitos da aplicação da ICPC 01 não são reconhecidos pela ANEEL e,
consequentemente, não integram à Contabilidade Regulatória. Dessa forma, os bens vinculados à
concessão, adquiridos de terceiros ou gerados internamente, são classificados como Imobilizado e
Intangível de acordo com sua natureza e com os critérios estabelecidos no Manual de Controle
Patrimonial do Setor Elétrico - MCPSE aprovadas pela Resolução Normativa n°674 de 11 de agosto
de 2015.
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31 de dezembro de 2022
31/12/202
Societário Nota 31/12/2022 1
Ativo da Concessão 321.809 272.384
Remuneração dos Ativos da Concessão 22.2.4 (105.018) (71.400)
Outros (Gross-up de PIS e COFINS e Margem de construção) (34.221) (7.793)
182.570 193.191
Regulatório
Imobilizado 182.564 193.184
Intangível 7 7
182.570 193.191
O ajuste é decorrente de PIS e COFINS sobre a Receita de Construção e Imposto de Renda e Contribuição
Social sobre os Ativos da concessão (Notas 22.2.3 e 22.2.4).
2022 2021
Regulatório Ajustes Societário Regulatório Ajustes Societário
Operações em Continuidade
Receita Nota
Disponibilização do 22.2.1 39.953 5.471 36.430 (36.430) -
sistema de transmissão (34.481)
Parcela de ajuste- IPCA 22.2.2 - 43.657 43.657 - 19.144 19.144
Receita de Construção 22.2.3 - - - - 9.288 9.288
Remuneração dos Ativos
22.2.4 - 33.618 - 29.558 29.558
da concessão 33.618
Receita de Operação e 22.2.5 - 10.599 - 3.167 3.167
Manutenção (O&M) 10.599
39.953 53.392 93.344 36.430 24.727 61.157
Tributos - -
PIS 22.2.6 (534) (47) (581) (237) 2.334 2.097
COFINS 22.2.6 (2.466) (309) (2.775) (1.093) 10.826 9.733
(3.000) (356) (3.356) (1.330) 13.160 11.830
Encargos - -
Pesquisa e
(363) (349) - (349)
Desenvolvimento - P&D - (363)
Outros encargos (177) - (177) (158) - (158)
(540) - (540) (507) - (507)
Receita líquida 36.413 53.036 89.448 34.593 37.887 72.480
-
Custos gerenciáveis - Parce -
Pessoal e administradores (360) - (360) (686) 29 (657)
Material - - - 155 - 155
Custo da operação - - - - - -
Serviços de terceiros (4.841) - (4.841) (2.966) - (2.966)
Arrendamentos e aluguéis (60) - (60) (232) 29 (203)
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Resultado Líquido do
Exercício 15.343 55.244 70.585 2.857 45.055 47.912
No âmbito regulatório refere-se a receita anual permitida com base nos montantes de custos previstos no
contrato de concessão.
A Parcela de ajuste no âmbito societário, refere-se, entre outros ajustes, à inflação devido ao Reajuste
Tarifário (Nota 6.1) enquanto no âmbito regulatório está dentro da disponibilização do sistema de
transmissão.
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No âmbito societário é reconhecida a receita de construção como uma obrigação de desempenho que é
atendida pela construção da linha de transmissão e seus ativos associados. O reconhecimento da receita de
construção está diretamente associado às adições ao ativo contratual conforme os gastos incorridos
(método de insumo). A formação da receita de construção resulta da alocação das horas trabalhadas pelas
equipes técnicas, dos materiais utilizados, da medição da prestação de serviços terceirizados e outros
custos diretamente alocados. O registro contábil dessa receita é efetuado em contrapartida aos Ativos da
concessão, acrescido de margem na construção e de PIS e COFINS.
No âmbito societário refere-se a receita de O&M calculada com base nos montantes de custos previstos no
contrato de concessão, acrescidos de margem.
21.2.6 Tributos
O ajuste é decorrente de PIS e COFINS sobre a Receita de Construção e sobre a Remuneração dos Ativos da
concessão (Notas 23.2.3 e 23.2.4).
No âmbito societário, devido a adoção do ICPC 01, o reconhecimento dos ativos vinculados à concessão
está registrado na rubrica de "Ativos da concessão", mensurados como ativos contratuais. No âmbito
regulatório, os ativos vinculados à concessão são registrados como Imobilizado e Intangível resultando,
consequentemente, em despesas com depreciação/amortização.
Prejuízos acumulados: Refere-se à atualização dos Ativos da concessão quando da aplicação da ICPC 01 e
seus respectivos efeitos tributários, não considerados na contabilidade regulatória.
* * *
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Ricardo Rosati
Contador CRC: 1SP220213/O-6
2023SP024198
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