01/setembro/2023 N° 9342

Mercado doméstico mantém preços firmes apesar de CBOT

Em nova sessão de grande volatilidade na CBOT e câmbio, o mercado
doméstico de farelo de soja apresentou preços pouco alterados. Apesar
das variações na paridade de exportação e maior movimento de
compradores no mercado interno, poucas variações de preços foram
registradas ao longo do dia. O cenário de preços deve seguir volátil, com
câmbio mantendo variações fortes pelo clima político local e
compradores domésticos se mostrando mais ativos. Buscando se
posicionar frente aos bons volumes de exportação de soja grão e farelo
nesta temporada.
Caso mantivermos os bons volumes de exportação nos próximos meses
da temporada, podemos chegar no ápice da entressafra no final do ano
com estoques de passagem apertados e preços mais altos no período.
Ainda que incerto, há motivos para este movimento de compras
antecipadas.
Mercado Externo:
Na sessão do dia, na Bolsa de Mercadorias de Chicago (CBOT), o
contrato spot, Out/23, de farelo de soja fechou com queda de US$ 6,3 ou
1,53% a US$ 404,70 por tonelada curta.
Os contratos futuros da soja negociados na Bolsa de Mercadorias de
Chicago (CBOT) fecharam a quinta-feira com preços mais baixos. Apesar
do cenário fundamental positivo, o mercado fecha o mês realizando parte
dos lucros acumulados no período. A alta do dólar frente a outras
moedas tira a competitividade da soja americana e ajuda na pressão
sobre as cotações. No mês, os ganhos se aproximaram de 3%. O clima
seco nos Estados Unidos pode comprometer a safra americana e há uma
procura firme pela oleaginosa daquele país, o que garantiu um agosto
positivo. Mas é bom ressaltar que a oferta mundial da soja tende a
permanecer elevada mesmo com uma possível produção abaixo do
esperado nos Estados Unidos. Brasil e Argentina devem ter safras
maiores em 2023/24. As exportações líquidas norte-americanas de soja,
referentes à temporada 2022/23, com início em 1º de setembro, ficaram
negativas em 50.700 toneladas na semana encerrada em 24 de agosto o
menor patamar da temporada. Para a temporada 2023/24, foram mais
1.123.800 toneladas. Analistas esperavam exportações entre 800 mil e
1,6 milhão de toneladas, somando-se as duas temporadas. As
informações foram divulgadas pelo Departamento de Agricultura dos
Estados Unidos (USDA). Os exportadores privados norte-americanos
reportaram ao USDA a venda de 132.000 toneladas de soja em grãos
para a China, a serem entregues na temporada 2023/24.

FARELO DE SOJA - R$/t. à vista - FOB - LOTES - Sem PIS/COFINS 31-ago-23

UF PRAÇA COMPRA VENDA 1 SEMANA 1 MÊS 1 ANO
PR Paranaguá (Spot) 2200 2300 2200 2280 2620
Ponta Grossa 2200 2270 2180 2320 2620
Maringá 2180 2250 2170 2280 2630
Cascavel 2200 2250 2170 2300 2500
SP Interior 2200 2250 2170 2180 2600
MT Rondonópolis (c/ 8,4%) 2040 2110 2040 2110 2430
Lucas do Rio Verde (c/ 8,4%) 1950 2000 1950 2020 2310
Cuiabá (c/ 8,4%) 1950 2000 1950 2020 2300
BA Barreiras Dif. 2090 2140 2100 2200 2370
RS Interior (30 dias) 2230 2300 2210 2250 2530
Porto Alegre CIF (30 dias) 2280 2350 2250 2250 2600
Vale do Taquari CIF (c/ 8,4%) 2330 2400 2360 2280 2680
GO Sudoeste (c/ 8,4%) 2070 2120 2040 2090 2420
MG Uberlândia 2100 2150 2100 2170 2550
MS Dourados (c/ 8,4%) 2150 2200 2150 2070 2550
Dourados Dif. 2120 2160 2120 2040
SC Chapecó 2270 2320 2230 2250 2510
Chapecó CIF (c/ 8,4%) 2260 2360 2260 2300 2650
Obs.: Cotações de farelo padrão 46% de proteína. No RS, cotações padrão 45,5% de proteína.

CME/CBOT - FARELO DE SOJA - CONTRATO SPOT - US$/T. curta PRÊMIO - FARELO - PARANAGUÁ - SPOT - US$/T.curta
 01/setembro/2023 N° 9342

FARELO DE SOJA - R$/t. (30 dias) - FOB 31-ago-23

UF PRAÇA COMPRA VENDA UF PRAÇA COMPRA VENDA
PR Ponta Grossa 2210 2280 MT Rondonópolis (c/8,4%) 2050 2120
Maringá 2190 2260 GO Sudoeste (c/8,4%) 2080 2130
Cascavel 2210 2260 MG Uberlândia 2110 2160
SP Interior 2210 2260

VOLUME DE NEGÓCIOS 31-ago-23

Estado Movimentação Estado Movimentação
Paraná Rio Grande do Sul
São Paulo Goiás
Mato Grosso Minas Gerais
Bahia Mato Grosso do Sul
Santa Catarina

FARELO DE SOJA - EUA -CME/ CBOT - US$/t. curta 31-ago-23

CONTRATO FECHAMENTO MÁXIMO MÍNIMO ANTERIOR DIFERENÇA
Setembro/23 418,70 424,00 418,00 423,00 -4,30
Outubro/23 404,70 412,10 403,80 411,00 -6,30
Dezembro/23 404,00 411,60 402,80 410,20 -6,20
Janeiro/24 401,40 408,80 400,40 407,60 -6,20
Março/24 396,10 402,80 395,20 402,00 -5,90
Maio/24 392,50 398,80 391,50 397,80 -5,30
Julho/24 392,10 397,40 391,20 397,00 -4,90
Agosto/24 389,70 394,40 389,00 394,30 -4,60
Setembro/24 385,10 389,50 385,10 389,50 -4,40
Outrubro/24 378,60 382,80 378,60 383,00 -4,40
Dezembro/24 377,60 382,00 377,20 382,10 -4,50

PRÊMIOS - FARELO DE SOJA - US$/t. curta - (Compra/Venda) 31-ago-23

PORTO SET/23 OUT/23 NOV/DEZ/23 MAR/24 ABR/24
Paranaguá 18,0 26,0 21,0 23,0 24,0 26,0 -4,0 3,0 -12,0 -9,0
Rio Grande (far 43,5%) 16,0 25,0 19,0 22,0 22,0 25,0 -6,0 2,0 -14,0 -10,0
Santos 18,0 26,0
Vitória 18,0 26,0
ARG - Rosário Hi 30,0 40,0 32,0 45,0
FOB Exportação - Flat Price - US$/ton.
Paranaguá 481,4 490,2 469,2 471,5 471,8 474,0 432,2 439,9 419,4 422,7
Rosário 494,6 505,6 481,4 495,7

EUROPA - PELLETS DE SOJA - CIF ROTTERDAM - US$/t. - (Venda) 31-ago-23

ORIGEM AFLOAT SET/23 OUT/23 NOV/DEZ'/24 JAN/MAR'/24
Brasil 523 518 518 518 494
Argentina 530 542 519
 01/setembro/2023 N° 9342

Mercado tenso com alta do sebo e óleos substitutos demanda do mercado interno por combustíveis. O recorde de produção de
biodiesel é um sinal positivo para o setor, que tem um importante papel na
Nesta quinta-feira tivemos uma sessão de volatilidade e preços firmes no redução das emissões de gases de efeito estufa e na diversificação da matriz
final do dia. O óleo de soja ganha força no país com indústrias e energética brasileira.
compradores olhando para os bons volumes de exportação de gordura
animal nestes últimos meses. Elevando os preços do sebo e limitando as Mercado externo:
possibilidades de substituições de óleo de soja nesta reta final de temporada.
Ao mesmo tempo, temos dados muito positivos quanto a demanda de Na sessão do dia, da Bolsa de Mercadorias de Chicago (CBOT), o contrato
biodiesel no país. spot, Out/23, fechou cotado a 63,93 centavos de dólar por libra-peso, com
A produção de biodiesel no Brasil atingiu um recorde histórico de 720,5 mil queda de 0,14 centavos ou 0,25%.
metros cúbicos em agosto de 2023, segundo dados divulgados pela Agência
Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP). Este é o terceiro
CME/CBOT - ÓLEO DE SOJA - CONTRATO SPOT - US$ cents/libra
mês seguido que a produção mensal bate recorde, e o primeiro na história
em que a barreira dos 700 mil metros cúbicos é superada. Em relação a
julho, a produção de biodiesel cresceu 9,6%, mostrando que a volta da
mistura obrigatória de 12% de biodiesel no óleo diesel continua alavancando
a atividade do setor. Desde que a mistura obrigatória passou de 10% para
12%, em janeiro de 2023, as usinas já aumentaram a produção mensal em
mais de 30,3%. Em comparação com agosto de 2022, a produção de
biodiesel aumentou 26,7%, superando os 20% que seriam de se esperar
tendo como base apenas o aumento da mistura obrigatória. Este resultado
pode ser explicado por uma série de fatores, incluindo a queda dos preços
do óleo de soja, que é a principal matéria-prima do biodiesel, e a forte

ÓLEO DE SOJA - R$/t. à vista - FOB - LOTES - Sem PIS/COFINS 31-ago-23

UF Praças COMPRA VENDA 1 SEMANA 1 MÊS 1 ANO
SP São Paulo CIF (c/12%) 5100 5300 5100 4750 7300
São Paulo CIF (c/7%) 4800 5000 4900 4650 6800
BA Luis Eduardo Magalhães (Dif.) 4500 4800 4400 4450 6700
MG Uberlândia (18%) 5200 5500 5300 5000 7800
PR Maringá (c/12%) 5000 5250 5050 5000 7400
RS Passo Fundo 4550 4700 4400 4400 6600
Porto Alegre CIF (c/12%) 5200 5300 5250 5050 7800
Porto Alegre CIF (c/7%) 4900 5000 4900 4800 7000
Vale do Taquari CIF (c/12%) 5100 5400 5100 5000 7800
PR Ponta Grossa (c/12%) 5350 5550 5250 4950 7800
GO Rio Verde (c/7%) 4750 5000 4800 4700 7200
MT Cuiabá (Dif.) 4900 5300 4900 4900 6800
PR Cascavel (c/12%) 5100 5300 5100 4950 7500
SC SC/Chapecó (c/12%) 5100 5300 5150 4900 7800

ÓLEO DE SOJA - R$/t. (30 dias) - FOB 31-ago-23

UF PRAÇA COMPRA VENDA UF PRAÇA COMPRA VENDA
SP São Paulo CIF (c/12%) 5120 5320 RS Porto Alegre CIF (c/7%) 4920 5020
São Paulo CIF (c/7%) 4820 5020 PR Cascavel (c/12%) 5120 5320
RS Passo Fundo 4570 4720 GO Rio Verde (c/7%) 4770 5020
Porto Alegre CIF (c/12%) 5220 5320

VOLUME DE NEGÓCIOS 31-ago-23

Estado Movimentação Estado Movimentação
Paraná Rio Grande do Sul
São Paulo Goiás
Mato Grosso Minas Gerais
Bahia Mato Grosso do Sul
Santa Catarina
 01/setembro/2023 N° 9342

OUTROS ÓLEOS - R$/t. à vista - CIF (Compra/Venda) 31-ago-23

PRODUTO COMPRA VENDA PRAÇA
Óleo Mamona (18%) 10300 10500 São Paulo
Óleo Girassol (c/12%) 6450 6650 São Paulo
Óleo Palma (c/12%) 4850 5050 São Paulo
Óleo Babaçú (c/12%) 8050 8550 São Paulo
Óleo Canola (c/12%) 6400 6600 São Paulo
Óleo Algodão FOB 5400 5600 BA/Luis Eduardo Magalhães

SEBO a prazo + ICMS (CIF) - R$/Ton 31-ago-23

MS MT MG RS SP
4,50 4,30 4,85 4,85 4,90

ÓLEO DE SOJA - EUA - CME/CBOT - US$ cents/libra-peso 31-ago-23

CONTRATO FECHAMENTO MÁXIMO MÍNIMO ANTERIOR DIFERENÇA
Setembro/23 65,52 66,10 65,41 65,54 -0,02
Outubro/23 63,93 64,70 63,70 64,09 -0,16
Dezembro/23 62,48 63,30 62,24 62,63 -0,15
Janeiro/24 61,84 62,67 61,68 62,09 -0,25
Março/24 61,21 62,03 61,14 61,49 -0,28
Maio/24 60,70 61,47 60,64 60,99 -0,29
Julho/24 60,11 60,87 60,04 60,42 -0,31
Agosto/24 59,31 60,25 59,31 59,65 -0,34
Setembro/24 58,42 59,45 58,42 58,81 -0,39
Outrubro/24 57,45 58,21 57,45 57,91 -0,46
Dezembro/24 56,96 57,87 56,93 57,46 -0,50

PRÊMIOS - ÓLEO DE SOJA - US$ cents/libra-peso - (Compra/Venda) 31-ago-23

PORTO SET/23 OUT/23 NOV/DEZ/23 JAN/FEV'24 MAR/24
Paranaguá -22,00 -21,00 -22,00 -21,50 -21,00 -20,00 -21,00 -16,00 -22,00 -19,00
Rio Grande -22,00 -20,90
ARG - Rosário -22,00 -21,00 -21,50 -20,50 -21,00 -19,50 -21,00 -17,00 -22,00 -17,00
FOB Exportação - Flat Price - US$/ton.
Paranaguá 959,44 981,49 924,39 935,41 914,47 936,51 900,36 1010,59 864,42 930,56
Rio Grande 959,44 983,69
Rosário 959,44 981,49 935,41 957,46 914,47 947,54 900,36 988,54 864,42 974,65

ÓLEO DE SOJA - CHINA - BOLSA DE DALIAN - em Yuan/ton 31-ago-23

CONTRATO FECHAMENTO MÁXIMO MÍNIMO ANTERIOR DIFERENÇA
Setembro/23 8.720 8.834 8.710 8.748 -28
Outubro/23 8.644 8.768 8.640 8.744 -100
Dezembro/23 8.570 8.648 8.566 8.612 -42
Janeiro/24 8.470 8.546 8.460 8.486 -16
Março/24 8.254 8.304 8.206 8.198 56
Maio/24 8.098 8.132 8.010 7.990 108
Junho/24 8.030 8.060 7.944 7.912 118
Julho/24 8.032 8.064 7.958 7.928 104