Fato Relevante

Outubro | 2023

Azul Anuncia Conclusão da Restruturação com

Arrendadores e Fabricantes
São Paulo, 1 de outubro de 2023 – A Azul S.A., "Azul", (B3: AZUL4, NYSE: AZUL), anuncia a conclusão da
restruturação de suas obrigações com a maior parte dos seus arrendadores de aeronaves e fabricantes de
equipamentos originais que contemplou:
(i) A eliminação das obrigações de pagamento de arrendamento que haviam sido anteriormente
diferidas durante a pandemia da COVID-19;
(ii) A redução permanente nos pagamentos contratuais de arrendamento, para novas taxas
acordadas de mercado;
(iii) O diferimento de determinados pagamentos a arrendadores e fabricantes, bem como
obrigações contratuais com fornecedores; e
(iv) Outras concessões, incluindo reduções nas obrigações de final de contrato de arrendamento
e condições de devolução de aeronaves, eliminação de pagamentos de reservas de
manutenção futuras e rescisão antecipada de determinados arrendamentos de aeronaves.
Como parte desses acordos, Azul Investments LLP, subsidiária da Azul, emitiu US$370.490.204,00 de valor
principal de títulos de dívida sem garantia, com vencimento em 2030 e cupom de 7,500%, em contrapartida a
determinados pagamentos e outras obrigações devidas a tais arrendadores e fabricantes.
Em conexão com esses acordos, arrendadores e fabricantes também concordaram em receber um total de até
US$570 milhões em ações preferenciais da Azul a um valor de R$36,00 por ação. A emissão de todas as
ações preferenciais abrangidas nesses contratos será feita em parcelas trimestrais, com início no terceiro
trimestre de 2024 e com conclusão prevista para o quarto trimestre de 2027. Ao longo deste período, se no
momento da aferição o preço das ações preferenciais da Azul estiver abaixo de R$36,00, a Azul poderá
compensar a diferença através da emissão de ações preferenciais adicionais, ou através de liquidação em
dinheiro, ou através da emissão de novos instrumentos de dívida. Se o preço de negociação das ações
preferenciais da Azul for superior a determinados limites, o número de ações será limitado a esses limites e a
diluição será, portanto, menor. A Azul manterá os investidores e o mercado em geral atualizados sobre o
andamento da emissão das ações preferenciais.
A reestruturação aqui descrita reduz significativamente os passivos de arrendamento da Azul, com a redução
dos pagamentos de arrendamento futuros em mais de R$1,0 bilhão por ano, conforme ilustrado no cronograma
abaixo:

Amortização de Leasing, Incluindo Entregas Futuras

(R$ bilhões a R$ 5,00 por dólar)

erted at 5.08 reais per dollar)¹

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“Temos a satisfação de comunicar a eficácia dos acordos comerciais anunciados em março. Por meio destes
acordos, melhoramos significativamente a nossa estrutura de capital e fluxos de caixa, reduzindo os nossos
passivos e pagamentos de arrendamento, ao mesmo tempo que honramos o nosso compromisso de
compensar integralmente os nossos parceiros. Além disso, não temos vencimentos significativos até o final de
2028 e agora podemos contar com um forte balanço patrimonial e posição de liquidez, consistente com nossa
malha superior, oferta de produtos e estrutura de custos”, disse Alex Malfitani, CFO da Azul.

Esta comunicação tem caráter meramente informativo, nos termos da legislação vigente, e não deve ser
interpretada ou considerada, para todos os fins e efeitos legais, como uma oferta e/ou material promocional
das Notas.

Sobre a Azul

A Azul S.A. (B3: AZUL4, NYSE: AZUL) é a maior companhia aérea do Brasil em número de voos e cidades
atendidas, tendo mais de 1.000 voos diários, para mais de 160 destinos. Com uma frota de passageiro
operacional com mais de 180 aeronaves e mais de 14.000 Tripulantes, a Azul possui mais de 300 rotas diretas
em setembro de 2023. A Azul foi nomeada pela Cirium (empresa líder na análise de dados da aviação) como
a companhia aérea mais pontual do mundo em 2022, sendo a primeira companhia aérea brasileira a obter esta
honra. Em 2020, a Azul conquistou o prêmio de melhor companhia aérea do mundo pelo TripAdvisor Travelers'
Choice, sendo a única empresa brasileira a receber este reconhecimento. Para mais informações, visite
www.voeazul.com.br/ri.

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