BOLETIM DE SUBSCRIÇÃO

ISIN AOSNLEDOFA16
OFERTA PÚBLICA DE SUBSCRIÇÃO
OBRIGAÇÕES SONANGOL 2023-2028

SOCIEDADE NACIONAL DE COMBUSTÍVEIS DE ANGOLA, EMPRESA PÚBLICA

Capital social integralmente subscrito e realizado: Kz 1 000 000 000 000
Sede: Rua Rainha Ginga, n.º 29-31, Distrito das Ingombotas, Luanda, República de Angola
Número de matrícula na Conservatória do Registo Comercial de Luanda: 101/1993
Contribuinte fiscal número: 5410003284

Condições da Oferta Pública de Subscrição

Operação: Oferta pública de subscrição (“Oferta”) e admissão à negociação no Mercado de Bolsa gerido pela Bolsa de Dívida e Valores de
Angola, Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. (“BODIVA”), de até 7 500 000 obrigações, nominativas e escriturais, com o
valor nominal unitário de Kz 10 000 e o valor nominal global de até Kz 75 000 000 000, a emitir pela Sociedade Nacional de Combustíveis
de Angola, Empresa Pública (“Sonangol” ou “Emitente”), representativas do empréstimo obrigacionista denominado “Obrigações Sonangol
2023-2028” (“Obrigações Sonangol 2023-2028”).
Emitente: Sociedade Nacional de Combustíveis de Angola, Empresa Pública.
Destinatários: Pessoas singulares ou colectivas residentes ou com estabelecimento na República de Angola.
Preço de Subscrição: Kz 10 000 por cada Obrigação Sonangol 2023-2028.
Valor Mínimo de Subscrição: Cada ordem de subscrição deve referir-se, pelo menos, a 10 Obrigações Sonangol 2023-2028 (Kz 100 000) e,
a partir desse montante mínimo de investimento, cada ordem de subscrição deverá referir-se a múltiplos de 1 Obrigação Sonangol 2023-
2028 (Kz 10 000).
Valor Máximo de Subscrição: O número máximo de Obrigações Sonangol 2023-2028 que poderá ser subscrito por cada investidor está
limitado à quantidade de Obrigações Sonangol 2023-2028 oferecidas à subscrição e ao processo de rateio descrito abaixo.
Admissão à Negociação: Mercado de Bolsa gerido pela BODIVA.
Data de Emissão: 14 de Setembro de 2023.
Prazo das Obrigações Sonangol 2023-2028: 5 anos.
Data de Reembolso: Cada Obrigação Sonangol 2023-2028 será reembolsada ao seu valor nominal, ou seja, Kz 10 000, numa prestação
única em 14 de Setembro de 2028 (“Data de Reembolso”), salvo aquisições pelo Emitente nos termos legalmente permitidos, exercício,
pelo Emitente, da sua opção de reembolso antecipado ou se for decretado o reembolso imediato das Obrigações Sonangol 2023-2028
após a ocorrência de uma situação de incumprimento.
Taxa de Juro: Taxa fixa de 17,50% ao ano (taxa anual nominal bruta, sujeita ao risco de crédito do Emitente e ao regime fiscal em vigor).
Pagamento de Juros: Os juros das Obrigações Sonangol 2023-2028 são calculados numa base actual/365 dias, e vencer-se-ão semestral e
postecipadamente, a partir da Data de Emissão, e serão calculados sobre o valor nominal das Obrigações Sonangol 2023-2028 em dívida a
cada momento, até à Data de Reembolso. Os juros das Obrigações Sonangol 2023-2028 serão pagos a 14 de Março e a 14 de Setembro
cada ano, sendo o primeiro pagamento de juros devido no dia 14 de Março de 2024.
Convenção do dia útil seguinte: Caso uma data de pagamento (de juros ou de capital) não seja um dia útil (definido como qualquer dia
que não seja sábado, domingo ou feriado na República de Angola e em que estejam abertos e a funcionar a CMC, a BODIVA e as instituições
financeiras bancárias na República de Angola), essa data de pagamento será ajustada para o dia útil imediatamente seguinte, não tendo o
respectivo titular direito a receber juros adicionais ou qualquer outro pagamento em virtude do diferimento do pagamento em causa para
o dia útil seguinte.
Período da Oferta: Entre as 8h00 do dia 28 de Agosto de 2023 e as 15h00 do dia 12 de Setembro de 2023.
Número máximo de ordens: Cada investidor apenas pode ter associada uma ordem de subscrição, sem prejuízo do indicado infra quanto
à revogação e alteração das ordens de subscrição. Se, até às 15h00 do dia 8 de Setembro de 2023, o investidor transmitir várias ordens de
subscrição sem indicar que pretende revogar ou alterar uma ordem de subscrição já transmitida, apenas será considerada válida a ordem
de subscrição que tenha sido apresentada em primeiro lugar, sendo que, em caso de igualdade de circunstâncias, a ordem de subscrição
que vise maior número de Obrigações Sonangol 2023-2028 prevalecerá sobre a(s) outra(s).
Revogação e Alteração: As ordens de subscrição transmitidas durante o Período da Oferta poderão ser alteradas ou revogadas até às
15h00 do dia 8 de Setembro de 2023 por comunicação ao agente de intermediação que tenha recebido a ordem de subscrição, limite a
partir do qual não poderão ser alteradas e serão irrevogáveis. Para efeitos de aplicação dos critérios de rateio, a alteração efectuada a uma
ordem de subscrição é equiparada à revogação da mesma e à transmissão de uma nova ordem de subscrição (ou seja, a ordem de
subscrição inicialmente dada, por via da sua alteração, perderá a respectiva antiguidade, passando a relevar, para efeitos da aplicação dos
critérios de rateio, a data da alteração). Em caso de revogação de uma ordem de subscrição, o respectivo subscritor poderá decidir,
posteriormente à revogação, dar uma nova ordem de subscrição, se o período da Oferta ainda estiver a decorrer.
Liquidação Física e Financeira: A liquidação física e financeira da Oferta ocorrerá no dia 14 de Setembro de 2023.

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Subscrição Incompleta: Caso a procura na Oferta não atinja o montante máximo de Obrigações Sonangol 2023-2028 disponível para
satisfazer as ordens de subscrição recebidas e validadas, a Oferta será eficaz relativamente a todas as ordens de subscrição a satisfazer
após apuramento de resultados, procedendo-se à emissão e subscrição das Obrigações Sonangol 2023-2028 objecto dessas ordens, sendo
aplicável o regime previsto no artigo 184.º do Código dos Valores Mobiliários.
Critérios de Alocação de Ordens e de Rateio: Caso a procura na Oferta supere o montante máximo de Obrigações Sonangol 2023-2028
disponível para satisfazer as ordens de subscrição recebidas e validadas, proceder-se-á ao rateio dessas ordens, de acordo com a aplicação
sucessiva, enquanto existirem Obrigações Sonangol 2023-2028 por atribuir, dos seguintes critérios objectivos e fixados de acordo com o
princípio da igualdade de tratamento entre investidores:
(i) atribuição mínima: atribuição de Kz 100 000 em Obrigações Sonangol 2023-2028 (correspondentes a 10 Obrigações Sonangol 2023-
2028), a cada ordem de subscrição, independentemente do número de Obrigações Sonangol 2023-2028 a que se refira a ordem de
subscrição; caso o número disponível de Obrigações Sonangol 2023-2028 seja insuficiente para garantir esta atribuição, serão
satisfeitas as ordens de subscrição que primeiro tiverem dado entrada no sistema da BODIVA (estando em igualdade de circunstâncias
todas as ordens de subscrição que tiverem dado entrada num mesmo Dia Útil); serão sorteadas, por sorteio aleatório processado
pelo sistema da BODIVA, as ordens de subscrição a satisfazer que tiverem dado entrada no sistema da BODIVA no Dia Útil em que
for atingido e ultrapassado o número de Obrigações Sonangol 2023-2028 disponíveis para atribuição ao abrigo desta alínea (i);
(ii) atribuição proporcional: atribuição de um número de Obrigações Sonangol 2023-2028 proporcional ao número de Obrigações
Sonangol 2023-2028 solicitado na respectiva ordem de subscrição e não satisfeita pela aplicação da alínea (i), em lotes de Kz 10 000
em Obrigações Sonangol 2023-2028 (correspondentes a 1 Obrigação Sonangol 2023-2028), com arredondamento por defeito; e
(iii) sorteio: atribuição das Obrigações Sonangol 2023-2028 sobrantes após aplicação das alíneas (i) e (ii) por sorteio aleatório processado
pelo sistema da BODIVA ao investidor que tenha submetido uma das ordens de subscrição não satisfeitas integralmente após
aplicação dessas alíneas.
A título exemplificativo, exclusivamente para facilitar a compreensão do funcionamento dos critérios de rateio por parte dos destinatários
da Oferta, apresenta-se de seguida uma tabela com dois cenários abstractos (para evitar qualquer dúvida, estes cenários não traduzem
qualquer expectativa do Emitente quanto aos possíveis resultados da Oferta e não devem ser entendidos como os cenários com maior
probabilidade de ocorrência):

Cenário A
Cenário B
Cenários Excesso de procura em
Excesso de procura em
Número de Subscritores e
Valor Total
Valor Total

Número Total de Ordens 800 000 8 000

Procura Válida
Média de Obrigações por Ordem 10 1 000
Recebida
Número Total de Obrigações 8 000 000 8 000 000

TOTAL Valor Total de Obrigações 80 000 000 000,00 Kz 80 000 000 000,00 Kz

Critério (i) - Atribuição Mínima 75 000 000 000,00 Kz 800 000 000,00 Kz
Sorteio
Aplicável Não aplicável
(as ordens recebidas no dia em que a procura atinja a oferta serão sorteadas)

Critério (ii) - Atribuição Proporcional Não aplicável 74 200 000 000,00 Kz

Factor de rateio
(corresponde à divisão da procura remanescente depois da aplicação do Não aplicável 98,93%
critério (i) pelo valor nominal global das Obrigações)

Critério (iii) - Sorteio Não aplicável Não aplicável

Total (i+ii+iii) 75 000 000 000,00 Kz 75 000 000 000,00 Kz

Montante das ordens não satisfeitas 5 000 000 000,00 Kz 5 000 000 000,00 Kz

Total da Emissão 75 000 000 000,00 Kz 75 000 000 000,00 Kz

Cenário A
• O número de ordens recebido e validado não permite a atribuição mínima (10 Obrigações Sonangol 2023-2028, correspondente a Kz
100 000) a todos os investidores que tenham transmitido uma ordem validada
• Consequentemente, todos os investidores que tenham transmitido uma ordem validada até ao dia anterior àquele em que o valor
total de Obrigações Sonangol 2023-2028 objecto de ordens de subscrição ascenda a Kz 75 000 000 000 receberão 10 Obrigações
Sonangol 2023-2028, correspondente à atribuição mínima
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• As ordens recebidas no dia em que o valor total de Obrigações Sonangol 2023-2028 objecto de ordens de subscrição supere Kz
75 000 000 000 serão sorteadas. As ordens recebidas após esse dia não serão satisfeitas
Cenário B
• Todos os investidores que tenham transmitido uma ordem validada receberão, pelo menos, 10 Obrigações Sonangol 2023-2028
(atribuição mínima)
• As Obrigações Sonangol 2023-2028 que sobrem após esta atribuição mínima (em valor correspondente a Kz 74 200 000 000) serão
divididas pelo número total de Obrigações Sonangol 2023-2028 objecto da Oferta (em valor correspondente a Kz 75 000 000 000),
para apurar o factor de rateio (98,93%)
• O factor de rateio será aplicado a cada ordem superior a Kz 100 000, ou seja, a cada ordem que não tenha sido integralmente satisfeita
por aplicação do critério de atribuição mínima (critério (i)); a aplicação do factor de rateio determinará a atribuição das Obrigações
Sonangol 2023-2028 sobrantes tendo em conta a dimensão de cada ordem, ou seja, proporcionalmente, com arredondamento por
defeito
• Como a aplicação do factor de rateio (98,93%) não permitirá, relativamente a todas as ordens a satisfazer, obter um múltiplo de Kz
10 000, em virtude de existir arredondamento por defeito, as Obrigações Sonangol 2023-2028 sobrantes serão sorteadas e entregues
a uma das ordens ainda por satisfazer
Apuramento e divulgação de resultados da Oferta: Para apuramento dos resultados da Oferta, será requerida à BODIVA a realização de
uma sessão especial de bolsa agendada para o dia 13 de Setembro de 2023, em hora a designar no respectivo aviso da sessão especial de
bolsa. Os resultados serão divulgados logo após o seu apuramento e publicados no sítio da internet da BODIVA em www.bodiva.ao.

As condições subjacentes à Oferta, os riscos associados à Sonangol e à sua actividade e os riscos associados ao investimento nas
Obrigações Sonangol 2023-2028 encontram-se referidos neste boletim de subscrição e no prospecto de oferta pública de subscrição e
de admissão à negociação e eventuais adendas, se aplicável (em conjunto, o “Prospecto”) e no respectivo anúncio de lançamento (o
“Anúncio de Lançamento”), disponíveis para consulta no sítio na internet do Emitente (www.sonangol.co.ao), dos agentes de
intermediação encarregados da recolha das ordens de subscrição junto dos destinatários da Oferta, ou seja, a Áurea – Sociedade
Distribuidora de Valores Mobiliários, S.A., o Banco de Fomento Angola, S.A. e o Standard Bank de Angola, S.A. (www.aurea.ao,
www.bfa.ao e www.standardbank.co.ao), da CMC (www.cmc.ao) e da BODIVA (www.bodiva.ao).
A prévia leitura do Prospecto e do Anúncio de Lançamento é indispensável à transmissão da presente ordem de subscrição.

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Principais Riscos do Investimento

O investimento nas Obrigações Sonangol 2023-2028 envolve riscos. Uma decisão responsável de investimento exige que se conheçam os
riscos associados à actividade da Sonangol e à Oferta e as suas implicações. Nenhuma decisão de investimento nas Obrigações Sonangol
2023-2028 deverá ser tomada sem prévia análise, pelo potencial investidor e pelos seus eventuais consultores, do Prospecto no seu
conjunto, mesmo que a informação relevante seja prestada mediante a remissão para outra parte do Prospecto ou para outros documentos
incorporados por remissão no mesmo, e do Anúncio de Lançamento. Neste contexto, deverá ter-se em consideração toda a informação
contida no Prospecto (nomeadamente os fatores de risco indicados no Capítulo 4 “Identificação e Caracterização do Emitente”, no Capítulo
3 “Descrição da Oferta” do Sumário e na Secção 1.2 “Fatores de Risco” antes de ser tomada uma decisão de investimento). Os destinatários
da Oferta devem ainda informar-se sobre as implicações legais e fiscais existentes em vigor em Angola que decorrem da aquisição,
detenção, oneração ou alienação das Obrigações Sonangol 2023-2028.
O Prospecto encontra-se disponível gratuitamente para consulta sob a forma de documento impresso na sede do Emitente e nas agências
da Áurea – Sociedade Distribuidora de Valores Mobiliários, S.A., do Banco de Fomento Angola, S.A. e do Standard Bank de Angola, S.A. e
sob a forma de documento electrónico no sítio da internet do Emitente (www.sonangol.co.ao), dos agentes de intermediação encarregados
da recolha das ordens de subscrição junto dos destinatários da Oferta (www.aurea.ao, www.bfa.ao e www.standardbank.co.ao), da CMC
(www.cmc.ao) e da BODIVA (www.bodiva.ao).
Os riscos descritos no Prospecto constituem os riscos mais significativos e susceptíveis de afectar a Sonangol e/ou a capacidade desta
cumprir com as suas responsabilidades relativamente às Obrigações Sonangol 2023-2028, sendo que estes riscos podem não ser os únicos
a que a Sonangol está sujeita, podendo haver outros riscos e incertezas, actualmente desconhecidos ou que a Sonangol actualmente não
considera significativos e que, não obstante, poderão ter um efeito negativo na sua actividade, na evolução dos negócios, nos resultados
operacionais, na situação financeira, nos proveitos, no património e na liquidez, nas perspectivas futuras da Sonangol ou na capacidade
desta para atingir os seus objectivos.

Outras Advertências para os Investidores

Interesses significativos para a Oferta e situações de conflito de interesses: Os agentes de intermediação contratados pelo Emitente para
prestarem serviços de assistência e colocação no âmbito da Oferta e a Áurea e o BFA, na qualidade de agentes de intermediação
contratados pela Sonangol para garantirem a colocação parcial das Obrigações Sonangol 2023-2028 até ao valor nominal global agregado
de Kz 49 700 000 000 (ou seja, com o limite de Kz 24 850 000 000 para cada uma daquelas entidades) caso a procura no âmbito da Oferta
seja inferior à oferta, sujeito a determinadas condições, têm um interesse directo de cariz financeiro na Oferta a título de remuneração
pela prestação daqueles serviços.
Encargos para o subscritor: Antes de transmitir a sua ordem, cada subscritor poderá solicitar ao respectivo agente de intermediação a
simulação dos custos. A rendibilidade efectiva do investimento depende ainda da situação concreta do investidor, incluindo a respectiva
situação fiscal, e das comissões cobradas pelo agente de intermediação. O investidor deve ter em conta essa informação antes de investir,
nomeadamente calculando os impactos negativos que as comissões devidas ao agente de intermediação, que constam dos respectivos
preçários, poderão ter na rendibilidade do investimento, conforme detalhado na tabela constante do Prospecto.
Outras advertências: As Obrigações Sonangol 2023-2028 poderão não ser um investimento adequado para todos os investidores. Cada
potencial investidor nas Obrigações Sonangol 2023-2028 deve determinar a adequação do investimento tendo em atenção as suas próprias
circunstâncias.

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Identificação do Subscritor
Nome/
Denominação

Morada/Sede

Localidade: Telefone

Preencher apenas os campos que correspondem à situação do ordenante:

Pessoas Singulares:
Número do Bilhete de Identidade
NIF (caso seja diferente)

Pessoas Colectivas:
Número da Matrícula de Registo Comercial
NIF

Ordem de Subscrição

O subscritor abaixo-assinado vem por este meio solicitar a subscrição de:

Quantidade de obrigações pretendidas:
(mínimo de 10 Obrigações Sonangol 2023-2028)
Por extenso:

Valor das obrigações pretendidas:

(mínimo de Kz 100 000)
Por extenso:

O subscritor autoriza que a liquidação da subscrição seja realizada por débito na seguinte conta, pelo valor das Obrigações Sonangol 2023-
2028 cuja subscrição pretende realizar, aceitando o bloqueio do montante respectivo até à data de liquidação da Oferta ou revogação /
alteração da ordem de subscrição, conforme aplicável, consoante o que primeiro ocorrer:
Número de
Conta

As Obrigações Sonangol 2023-2028 subscritas serão creditadas na conta CEVAMA número:

Número de
Conta

O subscritor declara, para todos os efeitos legais, que conhece e aceita as condições da Oferta constantes do Prospecto aprovado
pela CMC em 4 de Agosto de 2023 e o Anúncio de Lançamento, disponíveis em www.cmc.ao e www.sonangol.co.ao, tendo-lhe sido
prestados todos os esclarecimentos que entendeu solicitar, que não está impedido de adquirir as Obrigações Sonangol 2023-2028
pela legislação da jurisdição aplicável, e que as informações constantes deste boletim de subscrição correspondem à verdade.
O subscritor declara ainda que tem conhecimento das advertências e aceita os riscos associados ao investimento referidos neste
boletim de subscrição e no Prospecto e que todas as informações por si prestadas são plenamente verdadeiras, correctas e completas.
Data: _________ Local: _________________________________________________________________
Assinatura(s)

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