Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
43 padrões de
candlestick que você
deve dominar para
vencer no trading
CAPÍTULO 1
Como dissemos, esse tipo de gráfico é formado por candles, ou velas (em português), que
possuem um corpo em que o preço de abertura e fechamento é determinado por suas
extremidades e linhas (sombras) que saem desse corpo, marcando os patamares máximos
e mínimos do dia.
Então, uma sequência de vários candles forma a movimentação geral das cotações no
mercado, determinando também as tendências.
Essas velas podem ter diversos tamanhos e formatos e suas cores indicam se o preço
daquele período específico fechou positivo ou negativo.
Veja mais um exemplo a seguir no gráfico semanal das ações da Embraer. Cada candle
representa a movimentação em uma semana:
Capítulos
Entre outras.
Portanto, para adquirir todas essas habilidades com gráfico de candles, é necessário que
você compreenda como ler a sua formação e características principais:
Capítulos
A cor das velas indica se ela Identifique os preços de Todo candle repres
é de alta ou baixa. abertura e fechamento que aconteceu em
Costumam ser retratadas pelas extremidades do período predeterm
como vermelho ou preto corpo e os preços máximos (minutos, horas, dia
para as baixas e verde, e mínimos pelas semanas, meses et
branco ou transparente extremidades das todos os candles es
para as altas. sombras. mesmo período es
Por falar no formato dos candles, alguns serão muito úteis para que o trader compreenda o
que está ocorrendo no mercado e os padrões que podem indicar a reversão ou continuação
de uma tendência, oferecendo boas oportunidades de operação ou saída delas. Esse é o
assunto do nosso próximo capítulo.
Capítulos
CAPÍTULO 2
Como você sabe, as cotações são determinadas e se movem de acordo com o leilão entre
forças compradoras e vendedoras. Essa disputa pode ser interpretada com a leitura dos
candles e das tendências de mercado.
A seguir, falaremos dos principais padrões de candles que ocorrem no mercado e o que
eles querem dizer, bem como seu nível de confiabilidade. São eles:
Indicação: venda.
Confiabilidade: alta.
O que ele indica: ao contrário dos 3 corvos pretos, esse é um padrão de reversão
altista. Ele ocorre após uma tendência prolongada de queda e sugere que os
compradores voltam a fazer força para os preços subirem.
Indicação: compra.
Confiabilidade: alta.
3. 3 por dentro de alta (3 inside up)
Capítulos
O que ele indica: pode apontar a reversão de uma tendência de baixa, sendo um dos
mais confiáveis do Harami.
Indicação: compra.
Confiabilidade: alta.
O que ele indica: esta é uma das variações mais confiáveis do engolfo de baixa e
indica uma reversão baixista. O 3º candle é aquele que confirma a reversão da
tendência de alta para baixa.
Indicação: venda.
Confiabilidade: alta.
Capítulos
Indicação: compra.
Confiabilidade: alta.
Indicação: venda.
Confiabilidade: alta.
O que ele indica: indica uma mudança súbita na movimentação dos preços por
algum fato novo que motivou compradores ou vendedores a exercer maior pressão
sobre as cotações. O padrão pode ocorrer com o mercado com ou sen tendência.
Confiabilidade: alta.
Capítulos
Característica: formado por dois candles de médio e longo tamanho no corpo, sendo
o 1° de baixa e o 2º de alta, com um gap entre eles. Também podem ser representados
por velas sem sombras.
O que ele indica: é um padrão de reversão para as altas. Após uma tendência de
queda, existe um gap entre o último candle vermelho até o próximo verde. Algum
fato novo ou notícia faz com que haja uma mudança radical no comportamento dos
compradores e vendedores, sendo que esses últimos começam a se retirar dos
negócios e a demanda começa a fazer força.
Indicação: compra.
Confiabilidade: alta.
Característica: formado por dois candles de médio e longo tamanho no corpo, sendo
o 1° de alta e o 2º de baixa, com um gap entre eles. Também podem ser representados
por velas sem sombras.
O que ele indica: é um padrão de reversão para as baixas. Após uma tendência de
Capítulos
alta, existe um gap entre o último candle verde até o próximo vermelho. Algum fato
novo ou notícia faz com que haja uma mudança radical no comportamento dos
vendedores e compradores, sendo que esses últimos começam a se retirar dos
negócios e a oferta começa a fazer força.
Indicação: venda.
Confiabilidade: alta.
Característica: o formato das velas, seja de alta ou baixa, é de corpo pequeno com
ligeiras ou nenhuma sombra.
O que ele indica: representam uma enorme variação entre os preços de abertura e
fechamento e podem indicar uma continuação ou reversão de tendência (ver o tópico
candles de força).
12. Doji
Característica: dojis são velas sem corpo, ou seja, o preço de abertura é igual ao de
fechamento.
O que ele indica: esse candle indica uma indecisão ou equilíbrio no leilão entre
compradores e vendedores. Essa indefinição no mercado pode sinalizar uma
mudança na tendência. Por isso, é relevante acompanhar os próximos candles. Os
dojis também entram na composição de outros padrões gráficos como a mulher
grávida e o bebê abandonado.
Característica: variação do doji em que seu formato ainda é sem corpo, mas a linha
horizontal está no topo.
O que ele indica: esse candle indica que o preço de fechamento foi igual ao de
abertura e também igual à máxima do período. São usados na composição de outros
padrões de candlesticks, tais como o martelo e o enforcado (ver abaixo).
O que ele indica: representa que o preço de abertura foi igual ao de fechamento e
também igual à mínima do período. Também pode participar da composição de
outros padrões como o martelo invertido e a estrela-cadente (ver abaixo)
Característica: tem o mesmo formato dos dojis (abertura = fechamento) ou com corpo
pequeno (peão).
O que ele indica: esse candle representa grande indefinição do mercado, já que
Capítulos
abertura e fechamento são semelhantes, mas com grande variação de preços entre
as máximas e mínimas do período. Podem ser usados para operações que começam
e terminam dentro desse período selecionado.
O que ele indica: pode sinalizar uma reversão para as altas. Nesse cenário, quando
ocorre o doji, há uma chance de que muitas posições de compra e venda tenham sido
trocadas. A confirmação da reversão da tendência de baixa vem com o 3º candle, um
verde.
Indicação: compra.
Confiabilidade: alta.
O que ele indica: o padrão indica a reversão de uma tendência de alta para baixa.
Após uma sequência de alta, o doji ou candle de corpo pequeno sinaliza uma quebra
de confiança na tendência atual. A confirmação ocorre com o 3º candle, um
vermelho.
Indicação: venda.
Confiabilidade: alta.
Indicação: compra.
Confiabilidade: média.
Capítulos
19. Engolfo de baixa
Indicação: venda.
Confiabilidade: média.
Leia abaixo um artigo especial sobre os engolfos de alta e baixa e como identificá-los:
Característica: uma vela de corpo pequeno de qualquer cor e sombra longa (cerca de
duas vezes ou maior que o corpo) para cima. Se houver uma sombra inferior, ela deve
ser pequena ou insignificante.
O que ele indica: ocorre após uma tendência de alta prolongada e apresenta-se como
uma correção de baixa, podendo ser confirmada como uma reversão desse
movimento. Ou seja, pode sinalizar o esgotamento da força compradora, uma vez que
o mercado tenta atingir uma nova máxima, mas os vendedores fazem força para
baixo nos preços, levando-o próximo ao preço de abertura. O padrão deve ser
confirmado pelos candles seguintes.
Indicação: venda.
Confiabilidade: baixa.
O que ele indica: o gap pode ocorrer ainda somente entre os corpos das velas, isto é,
desconsiderando as sombras. Ou seja, após uma tendência de alta, eventos novos ou
notícias podem fazer com que o preço abra com um gap de alta, mas que não se
Capítulos
sustenta e sinalizem a virada para uma tendência de baixa. Quanto mais o 2º corvo
engolfar o primeiro e quanto maior o gap, mais relevante é o padrão. A ocorrência de
um 3º corvo pode ajudar a confirmar a reversão.
Indicação: compra.
Confiabilidade: média.
Característica: uma vela vermelha comprida é seguida de outra menor que se forma
abaixo da 1ª. O 3º candle é um verde que não consegue fechar o gap que foi aberto.
O que ele indica: similar ao anterior, o gap nos mostra que os vendedores fizeram um
esforço a mais para empurrar o preço abaixo e os compradores não demonstraram
disposição o suficiente para fechar o gap. Logo, esse é um padrão de continuação da
tendência de baixa.
Indicação: venda.
Confiabilidade: média.
Indicação: média.
Confiabilidade: média.
Característica: as ilhas são formadas quando gaps se abrem acima ou abaixo de uma
sequência de candles variados.
O que ele indica: após uma tendência de alta ou baixa, gaps podem ser formados
demonstrando a força dos compradores ou vendedores. Caso ocorra um segundo gap,
pode-se pensar em uma operação comprada ou vendida abaixo da confirmação do
rompimento do gap.
Confiabilidade: média.
27. Martelo
Característica: uma vela de corpo pequeno de qualquer cor e sombra longa (cerca de
duas vezes ou maior que o corpo) para baixo. Se houver uma sombra superior, ela
deve ser pequena ou insignificante.
O que ele indica: ocorre após uma tendência de baixa prolongada e apresenta-se
como uma correção de alta, podendo ser confirmada como uma reversão. Ou seja,
pode sinalizar o enfraquecimento da força vendedora, uma vez que o mercado tenta
atingir uma nova mínima, mas os compradores fazem força para cima nas cotações,
levando-o próximo ao preço de abertura. O padrão deve ser confirmado pelos candles
seguintes, que passam a mostrar alta nas cotações com velas com preços de
abertura acima do corpo do martelo invertido.
Indicação: compra.
Confiabilidade: baixa.
Característica: uma vela de corpo pequeno de qualquer cor e sombra longa (cerca de
duas vezes ou maior que o corpo) para cima. Se houver uma sombra inferior, ela deve
ser pequena ou insignificante.
O que ele indica: aparece após uma tendência de baixa prolongada e apresenta-se
como uma correção de alta, podendo ser confirmada como uma reversão. Ou seja,
pode sinalizar o enfraquecimento da força vendedora, uma vez que o mercado tenta
atingir uma nova mínima, mas os vendedores começam a fechar suas posições,
levando-o próximo ao preço de abertura. O padrão deve ser confirmado pelos candles
seguintes, que passam a mostrar alta nas cotações com velas com preços de
abertura acima do corpo do martelo invertido.
Indicação: compra.
Veja, na imagem abaixo, um exemplo real de martelo invertido no gráfico das ações do
Itaú-Unibanco:
Característica: esses são candles de corpo médio ou grande, de alta ou baixa e que
não há sombras. Por isso, também são chamados de velas carecas.
O que ele indica: eles podem aparecer na composição de vários outros padrões de
candlesticks e seu significado é bastante diverso. Os preços de abertura e
fechamento são iguais às máximas e mínimas do dia. Podem indicar exaustão de
um movimento ou fortalecimento da tendência vigente.
Confiabilidade: baixa.
O que ele indica: no Harami de alta, representa uma reversão altista pela perda de
força dos vendedores no 2º candle.
Confiabilidade: baixa.
Indicação: venda.
Confiabilidade: média.
Indicação: venda.
Confiabilidade: alta.
Indicação: compra.
Confiabilidade: alta.
36. Peão
O que ele indica: mostra que os preços de abertura e fechamento do período estão
muito próximos uns dos outros, mas não a ponto de ser um doji. A dimensão da
sombra vai indicar o quanto preço se mexeu no período analisado.
Característica: composto por duas velas, sendo a 1ª uma longa vermelha e a 2ª uma
longa verde que se fecha alinhada com o corpo da anterior. Funciona como o inverso
do padrão nuvem negra.
O que ele indica: trata-se de um padrão de reversão de baixa que, no segundo
Capítulos
momento, a força compradora aumenta, levando a cotação até o meio ou acimad do
candle anterior, mas sem engolfá-lo. Quanto maior a penetração do candle verde em
relação ao vermelho, maior é a chance de reversão da alta.
Indicação: compra.
Confiabilidade: média.
O que ele indica: as de topo acontecem após uma tendência de alta e podem indicar
uma reversão para a baixa. Já as de fundo sinalizam o inverso.
Confiabilidade: média.
O que ele indica: permite interpretar qual foi a amplitude da variação dos preços na
disputa entre compradores e vendedores e o seu respectivo fechamento.
O que ele indica: um evento ou fato novo podem indicar uma súbita mudança no
psicológico e motivação dos investidores em pagar/receber mais ou menos pelo
ativo.
Confiabilidade: alta.
Capítulos
43. Vela prensada (stick sandwich)
Característica: ocorre quando uma vela verde é cercada por duas outras vermelhas.
Os preços de fechamento dos candles vermelhos, isto é, a parte debaixo do seu corpo
tendem a ser iguais.
O que ele indica: esse é um padrão de reversão altista de ocorrência mais rara. Os
traders devem esperar que a baixa da terceira vela seja quebrada antes de assumir
qualquer posição.
CAPÍTULO 3
⚠️Lembrando que, para ser trader na Toro, é necessário ter o perfil arrojado. Isso significa
que, ao operar Day Trade, você correrá mais riscos para buscar lucros maiores em um
curto período.
Por fim, antes de terminar, aqui vão algumas dicas de como melhor operar os padrões que
aprendemos hoje:
Tendência anterior: antes de montar uma operação, avalie qual era a tendência
anterior para interpretar o padrão como reversão ou continuação.
Análise Gráfica: use outros indicadores como médias móveis, linhas de suporte e
resistência, figuras gráficas e outras ferramentas de desenho para melhor visualizar
os pontos de entrada e saída.
Atendimento
Ouvidoria e SAC:
(Dias úteis de 9:00 às 18:00)
Whatsapp
Capítulos
0800 941 0820
ouvidoria@toroinvestimentos.com.br
Redes Sociais