Revista Tecnologia de Crdito

As Diferentes Metodologias de Microcrdito no Mundo e no Brasil Edio 63 Este artigo apresenta uma discusso dos conceitos de microcrdito e microfinanas, e descreve as principais caractersticas das metodologias de concesso de microcrdito produtivo orientado no mundo e no Brasil.

Os termos microcrdito e microfinanas tm sido usados, tanto na mdia quanto na Academia, para se referir a servios financeiros variados. Assim, a primeira parte deste artigo dedicada distino entre alguns conceitos, para que sejam depois apresentadas as metodologias de microcrdito.

Os Conceitos de Microcrdito e Microfinanas

Como se referiu, no h consenso na literatura sobre a definio dos termos microfinanas e microcrdito. Para MARGUERITE ROBINSON (2001, p. 63), o termo microfinanas refere-se a servios financeiros voltados s pequenas atividades produtivas, conforme esta definio:

Servios financeiros em pequena escala principalmente crdito e poupana proporcionados queles que se dedicam agricultura, pesca, queles que gerenciam pequenas empresas ou microempresas que produzem, reciclam, reparam ou vendem bens; pessoas que trabalham por um salrio ou comisso; pessoas que obtm receita alugando pequenas reas de terra, veculos, animais de trabalho ou mquinas e ferramentas a outros indivduos ou grupos em nvel local, seja urbano ou rural.

Outro conceito de microfinanas, mais amplo, inclui servios financeiros voltados populao de baixa renda, no necessariamente para atividades produtivas, conforme apresentado em recente publicao do Banco Central do Brasil:

Servios financeiros adequados e sustentveis para a populao de baixa renda, tradicionalmente excludas do sistema financeiro tradicional [...] (ALVES e SOARES, 2006, p. 28).

O termo microcrdito tambm usado com diferentes significados. Alguns autores, entre eles NICHTER, GOLDMARK e FIORI (2002, p. 15), MONZONI (2006, p. 23), AIDAN HOLLIS e ARTHUR SWEETMAN (1998, p. 1) associam-no ao crdito oferecido s pessoas de baixa renda para investimentos em atividades produtivas. Mas h os que usam microcrdito para denominar servios de crdito sem a discriminao da sua finalidade, como foi feito pelo Banco Popular do Brasil, em 2003 (MONZONI, 2006, p. 24).

No Brasil recente, segundo MRIO MONZONI (2006, p. 23-26), instituiu-se a diferenciao entre trs servios de crdito: (a) microcrdito, para a populao de baixa renda; (b) microcrdito produtivo, de pequeno valor, para atividades produtivas; e (c) microcrdito produtivo orientado, para atividades produtivas baseado no relacionamento personalizado entre a instituio de microcrdito e o empreendedor, por meio de agentes de crditos.

O termo microcrdito produtivo orientado foi cunhado pela Associao Brasileira de Gestores e Operadores de Microcrdito, Crdito Popular Solidrio e entidades similares (Abcred

www.abcred.org.br) e adotado pelo governo federal na lei que criou o Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado1 (PNMPO) do Ministrio do Trabalho e Emprego (MTE), que define:

O microcrdito produtivo orientado o crdito concedido para o atendimento das necessidades financeiras de pessoas fsicas e jurdicas empreendedoras de atividades produtivas de pequeno porte, utilizando metodologia baseada no relacionamento direto com os empreendedores no local onde executada a atividade econmica (BRASIL, 2005, p. 1).

As metodologias de concesso do crdito encerram ento a principal diferena entre o microcrdito produtivo e o microcrdito produtivo orientado: como se viu, para o orientado, baseada no relacionamento direto com os empreendedores e mediao pelo agente de crdito, profissional capacitado para anlise e orientao de emprstimos.

Na Figura 1, situa-se microfinanas como o conceito mais amplo, que contempla todos os servios financeiros voltados populao de baixa renda, e microcrdito produtivo orientado como o conceito mais restrito.

Neste artigo, conforme a definio do PNMPO, consideramos como microcrdito o microcrdito produtivo orientado, e como microfinanas os servios financeiros destinados populao de baixa renda em geral.

Origem e Caractersticas das Metodologias de Microcrdito Produtivo Orientado

A dificuldade de acesso por microempreendimentos ao crdito e outros servios financeiros, como poupana, seguros etc., bem como as iniciativas para obt-los, no so temas novos na histria humana. Conforme HELMS (2006, p. 2), pequenos grupos de poupana e crdito informais existiram por sculos (e existem at hoje) como forma alternativa de acesso a crdito e poupana. RUTHERFORD (2000, p. xiii) descreve mecanismos de poupana rotativa, conhecidos como Roscas (Rotating Savings and Credit Associations), em estudo sobre populaes de baixa renda em Bangladesh. Os Roscas so utilizados para os crditos destinados a consumo e produo e a poupana. Citam-se a seguir experincias de instituies de microcrdito, antecessoras das atuais, que visavam ampliar o acesso ao crdito e, em alguns casos, tambm a outros servios financeiros.

Diversas instituies de caridade da Inglaterra, nos sculos XV a XVII realizavam emprstimos para jovens que ingressavam no ramo do comrcio. Dois teros dos fundos de caridade realizavam crditos a taxa zero de juros, e os fundos que cobravam taxas de crdito positivas exigiam que fossem pagas para organizaes de caridade locais. Alguns problemas relatados sobre essas experincias so a realizao de emprstimos a pessoas com perfil diferente do pblico-alvo dos fundos, como comerciantes ricos e bem estabelecidos, e a manuteno de custos administrativos muito altos (HOLLIS e SWEETMAN, 1998, p. 8).

O Irish Loan Fund System, sistema criado na Irlanda no sculo XVIII por Dean Jonathan Swift, oferecia pequenos crditos para agricultores pobres sem garantias reais (HELMS, 2000. p. 2). Esses fundos foram criados com doaes ou emprstimos a custo zero de filantropos, e, posteriormente, passaram a atrair depsitos remunerados, o que contribua para o crescimento do sistema. A iniciativa se expandiu do sculo XVIII at meados do sculo XIX. Em 1843, o sistema reunia cerca de 300 fundos. Aps sofrer restries legais quanto a taxas de juros cobradas pelos crditos e pagas aos poupadores ao longo do sculo XIX e enfrentar o aumento de concorrncia com os bancos, o sistema foi sendo reduzido. Em 1904 ainda existiam 57 fundos, com 32 mil emprstimos ativos; o ltimo desses fundos foi fechado nos anos 1950 (HOLLIS, 1998, p. 13).

As cooperativas de crdito, estabelecidas na Alemanha e depois em pases da Europa, Amrica do Norte e pases em desenvolvimento, tambm visavam ampliar o acesso ao crdito. So organizaes associativas nas quais os membros juntam-se para obter servios financeiros como poupana, crdito e seguros. No incio do sculo XX, as cooperativas de crdito disseminaram-se em reas rurais da Amrica Latina, e expandiram-se tambm para reas urbanas (HELMS, 2006. p. 2).

Nas dcadas de 1950 a 1980, pases em desenvolvimento instituram a oferta de crdito subsidiado por instituies estatais, com nfase ao meio rural, para reduzir a pobreza

(MORDUCH, 1999). Para MORDUCH (op. cit.) e HELMS (2006), essas iniciativas foram marcadas por dificuldades de beneficiar as pessoas de mais baixa renda, e tambm de sobreviver, uma vez que as taxas de inadimplncia eram altas e os retornos no cobriam os custos de operao. Nos anos 1970, surgiram instituies de microcrdito (HELMS, 2006) na sia e na Amrica Latina; alguns de seus aspectos so descritos a seguir. O primeiro consiste no tipo de garantias exigidas dos clientes: enquanto o sistema financeiro exige bens reais, as instituies de microcrdito adotam garantias alternativas, a exemplo do grupo solidrio, formado por tomadores que voluntariamente se co-responsabilizam pelos crditos (ROBINSON, 2001; STIGLITZ, 1990. p. 3). Isso possibilita que pessoas com pouco ou nenhum patrimnio possam acessar o crdito.

Outro aspecto so os pagamentos peridicos (JAIN e MANSURI, 2001. p. 1), com incio do pagamento quase logo aps a concesso do crdito, diferentemente dos contratos nos quais a devoluo do capital feita de uma vez, ao final. Essa inovao facilita o monitoramento pelo prprio grupo solidrio e o controle do grupo e dos indivduos pela instituio, o que resulta em altas taxas de devoluo dos crditos. Outro aspecto comum dessas experincias a realizao de emprstimos consecutivos em valores cada vez maiores, de acordo com a pontualidade do pagamento. Isso estimula os tomadores pontualidade, permite que aprendam a lidar com valores crescentes e ampliem seus empreendimentos. Os valores so estabelecidos de acordo com as necessidades e capacidade de pagamento dos clientes, evitando-se dificuldades para a devoluo do emprstimo (DANTAS, 2005, p. 6).

Outro aspecto ainda a personalizao dos servios por meio da atuao de agentes de crdito2 (IBAM, 2001. p. 119; DANTAS, p. 5-7), o que inclui visitas aos empreendimentos, levantamento de informaes econmicas familiares e do empreendimento e anlise do crdito. Por meio de entrevistas com os clientes e visitas aos seus locais de trabalho, o agente de crdito consegue reduzir a assimetria de informao3 que distancia os bancos tradicionais desse conjunto de pessoas (IBAM, 2001; ROBINSON, 2001). A proximidade com os membros da comunidade em que esto inseridas tambm aspecto tpico do funcionamento dessas

instituies.

Embora alguns desses aspectos possam ser encontrados em instituies que precederam as chamadas instituies de microcrdito tais como os crditos sem garantias reais das cooperativas e dos fundos rotativos e a cooperao financeira presente nos clubes de poupana e crdito, a combinao dos diversos fatores citados caracteriza a sua inovao (HELMS, 2006. p. 3; MORDUCH, 1999, p. 1570; ROBINSON, 2001, p. 98; DANTAS, 2005, p. 5-7).

Esse conjunto de aspectos metodolgicos (utilizao de agentes de crdito, emprstimos em valores progressivos, pagamentos peridicos e utilizao de garantias alternativas) foi adotado em processos de tentativa e erro. Como muitas experincias tiveram xito em realizar crditos com altas taxas de retorno dos recursos emprestados, o conjunto mereceu ampla divulgao (MORDUCH, 1999, p. 1572).

Esses aspectos distinguem o microcrdito produtivo orientado de outras estratgias de concesso de crdito. Entretanto, h algumas metodologias de microcrdito produtivo orientado que guardam significativas diferenas entre si; apresentamos essas metodologias a seguir.

Metodologias de Microcrdito Produtivo Orientado

Abordaremos nesse artigo as metodologias que se destacam na literatura, dentre muitas outras: (a) contratos individuais; (b) grupos solidrios; e (c) bancos comunitrios. A metodologia de grupos solidrios permite o acesso ao crdito a um conjunto de empreendedores de baixa renda que no o teriam pela metodologia de contratos individuais. De modo anlogo, a metodologia de bancos comunitrios mais inclusiva que a de grupos solidrios. Numa viso genrica, tm alcances diferenciados no que se refere ao pblico atendido, como se v a seguir. a) Crditos ou Contratos Individuais

Trata-se de uma adaptao das metodologias tradicionais de concesso de crdito para pequenas empresas. So realizados contratos individuais com base em anlise aprofundada do empreendimento, com foco em desempenho passado, histrico de crdito do cliente, viabilidade dos planos de negcios, e referncias de mercado. Exige-se que o empreendimento esteja funcionando h pelo menos seis meses ou um ano. Exige-se tambm avalista ou a alienao de bens do tomador (BRANDL et alii, 1999; ZELLER, 2001; BRUETT, 2002). O agente de crdito apresenta o caso de cada cliente para um comit de crdito, para deciso.

Difere das metodologias tradicionais de crdito para pequenas empresas por no exigir documentao de formalizao do empreendimento, atendendo, assim, a empreendimentos informais. Para reduzir a assimetria de informao oriunda da falta de documentos contbeis (como fluxo de caixa e balano), so realizados levantamentos socioeconmicos pelos agentes de crdito, que avaliam a capacidade de pagamento.

J as garantias exigidas so semelhantes s do crdito tradicional: avalista ou alienao de bens. Essas exigncias dificultam o acesso aos empreendedores que no contam com avalistas em seu crculo de relaes pessoais ou com bens para oferecer em garantia.

Outro pr-requisito da metodologia de crditos individuais a exigncia de que o empreendedor e seu avalista no constem dos servios de proteo ao crdito. Essa exigncia costuma excluir parte significativa dos empreendedores de baixa renda com dvidas em servios financeiros de alto custo e enredados em estratgias agressivas de venda como cartes de crdito, financeiras e crdito direto ao consumidor (CDC). Essa metodologia, amplamente utilizada no Brasil por instituies de microcrdito, foi sistematizada em manuais pelo BNDES em 2000 (link).

b) Grupos Solidrios

A metodologia de grupos solidrios realiza operaes para grupos de empreendedores de trs a

sete pessoas, com pequenos negcios, os quais se co-responsabilizam pelo valor total do crdito. A formao desses grupos um processo autnomo: tomadores de crdito associamse com pessoas de sua confiana. A auto-seleo e a presso interna no grupo solidrio pela pontualidade dos pagamentos funcionam como eficiente mecanismo de garantia do crdito. Dessa forma, as instituies no exigem outras garantias, como avalistas ou alienao de bens, ampliando seu alcance a mais empreendedores de baixa renda.

Assim como na metodologia de crditos individuais, o agente de crdito visita os empreendimentos de cada tomador de um grupo e apresenta a proposta de crdito para um comit da instituio.

A Accin Internacional4, ONG sediada em Boston, EUA, desempenhou papel significativo na disseminao dessa metodologia na Amrica Latina, ao apoiar instituies de microcrdito por meio de assessoria tcnica, (DANTAS, 2005) em pases como Repblica Dominicana, Colmbia e Bolvia.

No Brasil, a So Paulo Confia, que atua no municpio de So Paulo (www.saopauloconfia.org.br), e o Banco do Povo Crdito Solidrio, que atua na regio do ABC, aceitam que at metade dos empreendedores de um grupo solidrio estejam com nome apontado nos servios de proteo ao crdito. Essa inovao lhes permitiu ampliao do atendimento a um enorme mercado.

Cabe a pergunta: vale a pena atender a esse mercado supostamente muito arriscado? Cerca de 30% dos clientes dessa carteira de crdito apresentam restrio cadastral. Mas a reduzida inadimplncia, em torno de 1%, registrada pela So Paulo Confia demonstra a fortaleza da metodologia de concesso de crdito por meio de agente de crdito e garantia de grupo.

Quais motivos tornam os grupos solidrios em garantia to eficiente? Em primeiro lugar, cada membro do grupo co-responsvel pelo valor total do crdito. Diferentemente de um avalista,

todos tiveram acesso ao crdito. Assim, se um membro do grupo no pode pagar seu crdito, esse valor deve ser pago pelos outros membros. essencial, portanto, que o grupo seja formado pelos prprios tomadores de crdito, sem nenhuma interferncia da instituio, pois juntam-se pessoas de mtua confiana para assumir o compromisso. Um segundo motivo que um empreendedor que esteja com restrio cadastral no se interessa em fechar a porta da nica alternativa de acesso ao crdito de que dispe.

A metodologia de grupos solidrios apresenta alguns limites: exige-se, por exemplo, que os empreendedores tenham, no mnimo, de seis a doze meses de experincia no negcio. Dessa forma, no so atendidas pessoas que pretendam iniciar novo empreendimento.

Dentre as instituies que se destacam na utilizao dessa metodologia no pas esto tambm o Programa Crediamigo, do Banco do Nordeste, e a ONG Ceape Maranho, entre outras.

c) Bancos comunitrios

Na metodologia de bancos comunitrios tambm se realizam emprstimos a grupos, mas maiores que os solidrios, com de 10 a 50 pessoas, dependendo da instituio. O papel dos agentes de crdito capacitar os tomadores a administrar o emprstimo. O agente de crdito no faz visitas aos empreendimentos, e a deciso sobre o valor da parcela de cada membro tarefa do prprio grupo. Antes ou depois de receberem o crdito, os membros dos grupos poupam uma parte do recurso numa conta, chamada conta interna, que passa a ser autoadministrada. Entre as instituies que utilizam essa metodologia citam-se Compartamos5 e Finsol, no Mxico; Crediamigo6, Ande (Agncia Nacional de Desenvolvimento Microempresarial) e Finsol, no Brasil; Pro-Mujer e Crecer, na Bolvia, e Grameen Bank, em Bangladesh.

Uma variao dessa metodologia foi desenvolvida pela Foundation for International Community Assistance (Finca), instituio com sede nos Estados Unidos e filiais na Amrica

Latina, frica, Leste europeu e Oriente Mdio7. A metodologia criada pela Finca visa tornar os grupos independentes financeiramente aps um perodo de at trs anos (BRANDL et alii, 1999; BRUETT, 2002, p. 76; YUNUS, 2003). A Ande trabalha com essa orientao no Brasil, mas optou por manter a visita dos agentes de crdito a todos os membros dos grupos.

O programa do Grameen Bank tambm pode ser visto como variao dessa metodologia. Antes da concesso do crdito, o agente oferece treinamento de cerca de duas semanas em uma aldeia potencial, para orientar futuros clientes com relao filosofia, s regras e aos procedimentos. Ento, formam-se de seis a oito grupos de cinco membros cada, que, juntos, compem um banco comunitrio.

Dois membros de cada pequeno grupo recebem em primeiro lugar o emprstimo. Os pagamentos so semanais. Apenas aps o pagamento em dia de quatro a seis semanas, dois outros membros recebem seu emprstimo, e passam tambm a pagar parcelas semanais. Aps mais quatro semanas de pagamentos em dia, o ltimo membro recebe seu emprstimo. O pagamento em dia obrigao legal dos cinco membros, independentemente de quem no grupo j tenha recebido seu emprstimo:se um no paga, os outros devem cobrir sua parte. Esse senso de responsabilidade coletiva a garantia de pagamento.

Alm das obrigaes financeiras, os clientes do Grameen Bank se comprometem a agir de acordo com o regimento conhecido como 16 decises que incluem temas desde sade da famlia, como ferver gua antes de beber, at questes sociais e culturais, como educar as crianas e no pagar dote para casamentos de mulheres (BRANDL et alii, 1999; BRUETT, 2002; YUNUS, 2003).

Em 2007, o Grameen Bank contava com uma carteira de 7,2 milhes de clientes, uma carteira ativa de 498 milhes de dlares8, e estava presente em 58 pases. Seu fundador, Muhammed Yunus, recebeu o Prmio Nobel da Paz em 2006 pelo impacto social gerado.

Essa metodologia possibilita que pessoas que querem iniciar um negcio possam obter crdito, desde que o banco comunitrio aprove. Algumas instituies exigem que os tomadores para novos negcios de um banco comunitrio no ultrapassem a marca de 10% a 20% dos membros, dependendo instituio. Outro aspecto bastante inclusivo da metodologia o acesso de pessoas com restries cadastrais. No caso da Ande, a consulta nem sequer feita. Mesmo assim, aps dois anos de utilizao dessa metodologia, a instituio anotava ndice zero de inadimplncia em setembro de 2007.

Algumas instituies que adotam a metodologia de banco comunitrio tm forte carter desenvolvimentista e oferecem aos clientes, alm do crdito, servios no financeiros tais como cursos para desenvolvimento empresarial ou sobre outros assuntos relacionados s necessidades dos membros. No caso do Pro-Mujer da Bolvia, antes de cada reunio do grupo h uma palestra de 30 minutos sobre temas como sade da famlia e finanas, entre outros.

Consideraes Finais

As metodologias de microcrdito produtivo orientado so uma forma segura de fornecer crdito para microempreendimentos de baixa renda, conforme demonstram experincias em diversas partes do globo. Mas fundamental observar que todas essas metodologias precisam ser adaptadas a cada pas, a cada cidade, a cada situao pelas instituies que as implementam. As adaptaes so necessrias para contemplar as diferenas de estrutura de custos, as diferenas culturais, a concorrncia, a legislao vigente, entre outros fatores.

Conforme se mencionou, as metodologias de microcrdito produtivo orientado buscam reduzir a assimetria de informaes e o risco de crdito por meio da ao de agentes de crdito e tambm pelas estratgias de presso de grupos, no caso das metodologias de banco comunitrio e grupos solidrios.

Diferentemente de outras estratgias de crdito para a populao de baixa renda, as

metodologias de microcrdito produtivo orientado trazem consigo a educao dos clientes para o crdito e tornam o acesso aos servios financeiros menos arriscado para os tomadores, ao evitar que se endividem alm de sua capacidade.

Por ser uma estratgia intensiva em mo-de-obra e de custos operativos altos em relao ao valor mdio das operaes, o alcance de rentabilidade exige a busca permanente de eficincia e produtividade.

Notas

1.Institudo pela Lei n 11.110, de 25 de abril de 2005. 2.Tambm chamados de oficiais, assessores ou tcnicos de crdito, etc. 3.Na origem de qualquer atividade de emprstimo existe potencialmente uma assimetria de informao entre devedor e credor que leva necessariamente a instituio financeira a avaliar o risco de cada operao. O carter assimtrico e a conseqente imperfeio da informao obtida traduzem-se no custo do prprio emprstimo (BITTENCOURT e ABRAMOVAY, 2003. p. 185).. 4.Site corporativo. Disponvel em www.accion.org. Acesso em 1 de janeiro de 2007. 5.Disponvel em http://www.compartamos.com/. Acesso em 1 fev 2007. 6 .Programa de Microcrdito do Banco do Nordeste do Brasil. Disponvel em www.bnb.gov/br. 7.Disponvel em http://www.villagebanking.org. 8.Disponvel em http://www.grameen-info.org/bank/performaceindicators.html.

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Roberto Vilela de Moura Silva consultor em microfinanas e microcrdito e pesquisador do Centro de Estudos em Sustentabilidade e do Centro de Estudos em Microfinanas da FGV.

mestre em administrao Pblica e Governo pela Fundao Getlio Vargas. rvilela2005@gmail.com

Lcia Spinola Gis consultora em microfinanas e microcrdito, especialista nas metodologias de grupos solidrio e crditos individuais, no desenvolvimento de produtos microfinanceiros e treinamento. lucia.spinola@terra.com.br