LIGHT Servios de Eletricidade S.A.

CNPJ/MF N 60.444.437/0001-46 NIRE N 33.001.064.48 Companhia Aberta Subsidiria Integral da LIGHT S.A.

ATA DA REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO DA LIGHT S.E.S.A., EM 28 DE SETEMBRO DE 2007, LAVRADA SOB A FORMA DE SUMRIO, CONFORME FACULTA O 1, DO ART. 130, DA LEI N 6.404/76. 1. Data, hora e local: 28 de setembro de 2007, s 15:30 horas, realizada na Av. Marechal Floriano, n 168, parte, 2 andar, Corredor A, Centro, Rio de Janeiro, RJ. 2. Presentes: Os Conselheiros efetivos Aldo Floris, Alessandro Monteiro Morgado Horta, Djalma Bastos de Morais, Eduardo Borges de Andrade, Jos Luiz Silva, Srgio Landau e Wilson Nlio Brumer, presidente da reunio, bem como os conselheiros suplentes em exerccio Ana Marta Horta Veloso e Paulo Reckziegel Guedes. Compareceram, tambm, reunio, sem, contudo participarem das votaes, os conselheiros suplentes Alfredo Salomo Neto, Bruno Constantino Alexandre dos Santos, Celso Fernandez Quintella, Joo Batista Zolini Carneiro e Lauro Alberto De Luca. A advogada Patricia Veiga Borges foi convidada para secretariar os trabalhos. Participaram, ainda, os Diretores Jos Luiz Alqures e Ronnie Vaz Moreira. 3. Assuntos Tratados Deliberaes: 3.1. Aumento do Capital Social O Conselho de Administrao, aps apresentao realizada pelo Diretor Ronnie Vaz Moreira, na forma do disposto no Pargrafo Segundo e no caput do Artigo 5, do Estatuto Social, que regulam as condies e o limite do capital autorizado da Companhia, aprovou o aumento do capital social da Companhia, no valor de R$1.527.017,07 (um milho, quinhentos e vinte e sete mil e dezessete reais e sete centavos), subscrito e integralizado pela Light S.A. em razo da converso de debntures da 4 emisso da Companhia entre 28 de julho de 2007 e 28 de setembro de 2007. O aumento se d mediante a emisso 131.971.000 (cento e trinta e um milhes, novecentos e setenta e uma mil) aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal. Em decorrncia do aumento deliberado, o capital social da Companhia passa a ser de R$1.995.049.304,03 (um bilho, novecentos e noventa e cinco milhes, quarenta e nove mil, trezentos e quatro reais e noventa e trs centavos), representado por 196.390.790.181 (cento e noventa e seis bilhes, trezentos e noventa mil, setecentos e noventa mil, cento e oitenta e uma) aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal. 3.1.1. Convocao de Assemblia Geral Extraordinria da Companhia O Conselho de Administrao aprovou a convocao de Assemblia Geral Extraordinria da Companhia para deliberar sobre a alterao da redao do artigo 5 do Estatuto Social para refletir o aumento de capital da Companhia na forma do item 3.1 acima. 3.2. Distribuio de Dividendos. O Conselho de Administrao, tendo em vista o disposto no art. 24 do Estatuto Social da Companhia, aprovou, por unanimidade:

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declarar dividendos de R$450.000.000,00 (quatrocentos e cinquenta milhes de reais), com base em balano patrimonial de 30 de junho de 2007, a serem divididos pela quantidade de aes subscritas at 26 de outubro de 2007, conta de lucros lquidos acumulados, de acordo com o pargrafo 2 do art. 204 da Lei n 6.404/76. Tendo em vista a possibilidade de detentores de debntures conversveis da Companhia convert-las at 26 de outubro de 2007, o clculo do dividendo por ao ser divulgado apenas em 29 de outubro de 2007. Tais dividendos estaro disponveis aos acionistas a partir de 19 de novembro de 2007, sem reteno de imposto de renda na fonte (conforme art. 10 da Lei n 9.249/95). Dessa forma, as transferncias de aes a partir de 29 de outubro de 2007 sero efetuadas ex dividendos; e que (a) os acionistas que estiverem com cadastro atualizado junto ao Banco Bradesco S.A. tero os valores dos dividendos disponveis a partir de 19/11/2007, sem atualizao monetria, em seus domiclios bancrios, tais como fornecidos instituio depositria; (b) os acionistas usurios das custdias fiducirias tero seus dividendos creditados conforme procedimentos adotados pelas Bolsas de Valores; (c) os acionistas que mantiverem suas aes em custdia na CBLC sero pagos por meio das respectivas corretoras depositantes; e (d) os acionistas que no estiverem com cadastro atualizado devero comparecer a uma das agncias do Banco Bradesco S.A. para regularizar seus cadastros, e receber o valor a que fizerem jus.

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3.3. Proposta de aditamento Escritura da 4 Emisso de debntures da Companhia. O Conselho de Administrao aprovou, por unanimidade, a proposta da Diretoria sobre as alteraes na Escritura da 4 Emisso de Debntures Conversveis da Companhia, autorizando a Administrao a celebrar o respectivo aditamento, desde que tais alteraes sejam previamente aprovadas pelos debenturistas e pela acionista, bem como a realizar todos os atos necessrios ao cumprimento desta deliberao. 4. Encerramento: Nada mais havendo a tratar, foi lavrada esta ata, que lida e aprovada firmada por todos. Rio de Janeiro, 28 de setembro de 2007. Presidente: Wilson Nlio Brumer; Secretria: Patricia Veiga Borges; Conselheiros: Aldo Floris, Alessandro Monteiro Morgado Horta, Djalma Bastos de Morais, Eduardo Borges de Andrade, Jos Luiz Silva, Srgio Landau, Ana Marta Horta Veloso e Paulo Reckziegel Guedes, Alfredo Salomo Neto, Bruno Constantino Alexandre dos Santos, Celso Fernandez Quintella, Joo Batista Zolini Carneiro e Lauro Alberto De Luca. Declaro que a presente uma certido das deliberaes adotadas na reunio do Conselho de Administrao da Light S.E.S.A., realizada nesta data. Rio de Janeiro, 28 de setembro de 2007. Patricia Veiga Borges, Secretria da Reunio. JUNTA COMERCIAL DO ESTADO DO RIO DE JANEIRO. Certifico o deferimento em 05/10/2007, E O REGISTRO SOB O NMERO E DATA ABAIXO. LIGHT Servios de Eletricidade S/A. N 1740596, DATA: 05/10/2007. Valria G. M. Serra, SECRETRIA GERAL.