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As recentes alteraes das normas contabilsticas no mbito da concentrao de actividades empresariais (SNC e IFRS)
Por Carlos antnio Rosa lopes

O IASB aprovou em 2008 alteraes IFRS 3 sobre concentrao de actividades empresariais para entrarem em vigor no exerccio a seguir a 1 de Julho de 2009. Em Portugal, pelo Decreto-Lei n. 158/2009, de 13 de Julho, foi aprovado o SNC. A legislao portuguesa permitia a contabilizao por dois mtodos. O SNC adoptou as orientaes das IAS/IFRS e apenas permite a utilizao de um.
anexo B da IFRS 3 (1) define a concentrao de actividades empresariais como a operao pela qual um adquirente obtm o controlo de um ou mais negcios, podendo processar-se por: Aquisies de partes de capital Carlos Antnio Rosa Lopes prprio de outra entidade; Economista Tcnico Oficial de Contas Fuses; Revisor Oficial de Contas Aquisio de activos que em conjunto formem uma ou mais actividades empresariais; Assumir os passivos de outra entidade; Obteno do controlo por contrato.

Alteraes das normas contabilsticas

Em Janeiro de 2008, o International Accounting Standards Board (2) (IASB) aprovou alteraes norma IFRS 3 sobre concentrao de actividades empresariais para entrarem em vigor no exerccio a seguir a 1 de Julho de 2009. Posteriormente, em Portugal, pelo Decreto-Lei n. 158/2009, de 13 de Julho, foi aprovado o Sistema de Normalizao Contabilstica (SNC), que vai substituir o POC e que vai entrar em vigor em 2010. Como j referimos, a legislao portuguesa permitia a contabilizao pelos dois mtodos, sendo o mtodo da compra o de eleio, enquanto o mtodo da comunho de interesses apenas deveria ser aplicados em situaes excepcionais especificadas na directriz contabilstica n. 1. No entanto, no era esta a prtica seguida, pois o mtodo de aplicao mais generalizada era o da comunho de interesses (fuso), dado ser aquele que era aceite para efeitos fiscais. (3) O SNC adoptou as orientaes das IAS/IFRS e apenas permite a utilizao do mtodo da compra.

Mtodos de contabilizao das actividades empresariais

A concentrao de actividades empresariais pode ser contabilizada pelo mtodo da compra e pelo mtodo da comunho de interesses. No mtodo da comunho de interesses, vulgarmente conhecido como mtodo de fuso, os activos e passivos so contabilizados pelos valores que tinham nas sociedades originrias, enquanto no mtodo da compra os activos e passivos so contabilizados pelo justo valor e verifica-se o reconhecimento do goodwill. As normas internacionais de contabilidade (IAS/ /IFRS) no permitem a contabilizao de concentrao de actividades empresariais pelo mtodo da comunho de interesses. As normas portuguesas (POC - Plano Oficial de Contabilidade e DC 1 - directriz contabilstica n. 1) permitiam a contabilizao pelos dois mtodos.

Principais alteraes da IFRS 3

As principais alteraes da IFRS3 aprovadas em 2008 situam-se, sobretudo, no mbito dos conceitos de goodwill, interesses minoritrios e respectiva valorizao. O SNC ainda no adoptou as alteraes da nova IFRS 3. No entanto, de acordo com o disposto no n. 1.4. do anexo ao Decreto-

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-Lei n. 158/2009, de 13 de Julho, em tudo o que no estiver previsto nas normas do SNC, aplicam-se subsidiariamente as IAS/IFRS do IASB, pelo que aquelas alteraes podem considerar-se em vigor no territrio portugus.

Conceito de goodwill
Normas internacionais de contabilidade - A norma IFRS 3 substituda (n. 52) definia o goodwill como um pagamento feito pela adquirente em antecipao de benefcios econmicos futuros de activos que no sejam capazes de ser individualmente identificados e separadamente reconhecidos. A norma IFRS 3 revista define o goodwill como um activo que representa os benefcios econmicos futuros resultantes de outros activos adquiridos numa concentrao de actividades empresariais que no sejam individualmente identificados nem separadamente reconhecidos (anexo A). Normas nacionais de contabilidade Nas normas nacionais de contabilidade, nomeadamente o n. 32 da NCRF14, o conceito expresso o constante da IFRS 3 substituda, a seguir apresentado: 32 A adquirente deve, data da aquisio: a) Reconhecer o goodwill adquirido numa concentrao de actividades empresariais como um activo; e b) Inicialmente mensurar esse goodwill pelo seu custo, que o excesso do custo da concentrao de actividades empresariais acima do interesse da adquirente no justo valor lquido dos activos, passivos e passivos contingentes identificveis reconhecido de acordo com o pargrafo 23. Normas internacionais de contabilidade IFRS 3 substituda - O n. 51 da IFRS 3 substituda especifica o processo de valorizao do goodwill, que a seguir se transcreve: A adquirente deve, data da aquisio: a) Reconhecer o goodwill adquirido numa concentrao de actividades empresariais como um activo; e b) Inicialmente mensurar esse goodwill pelo seu custo, que o excesso do custo da concentrao de actividades empresariais acima do interesse da adquirente no justo valor lquido dos activos, passivos e passivos contingentes identificveis reconhecido de acordo com o pargrafo 36.

O pargrafo 36 da IFRS 3 substituda refere o seguinte: A adquirente deve, data da aquisio, imputar o custo de uma concentrao de actividades empresariais ao reconhecer os activos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida que satisfaam os critrios de reconhecimento do pargrafo 37 pelos seus justos valores nessa data, com a excepo de activos no correntes (ou grupos para alienao) que sejam classificados como detidos para venda de acordo com a IFRS 5 - Activos no correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas, os quais devem ser reconhecidos pelo seu justo valor menos os custos de vender. Qualquer diferena entre o custo da concentrao de actividades empresariais e o interesse da adquirente no justo valor lquido dos activos, passivos e passivos contingentes identificveis assim reconhecidos deve ser contabilizada de acordo com os pargrafos 51-57. IFRS3 revista De acordo com o n. 32 da IFRS 3 revista, a valorizao do goodwill registou alteraes profundas e que a seguir se indicam: A adquirente deve reconhecer o goodwill data de aquisio mensurado como o excesso da alnea a) sobre a alnea b) adiante: a) O agregado de: I) a retribuio transferida mensurada em conformidade com esta IFRS, que geralmente exige o justo valor data de aquisio (ver pargrafo 37); II) A quantidade qualquer interesse que no controla na adquirida mensurada em conformidade com esta IFRS; e III) Numa concentrao de actividades empresariais alcanada por fases (ver pargrafos 41 e 42), o justo valor data de aquisio do interesse de capital prprio anteriormente detido da adquirente na adquirida. b) O lquido das quantias data de aquisio dos activos identificveis adquiridos e dos passivos assumidos mensurados em conformidade com esta IFRS. Normas nacionais de contabilidade - O processo de valorizao do goodwill definido nas normas nacionais de contabilidade o referido na IFRS 3 substituda, expresso no n. 33 da NCRF14: O goodwill adquirido numa concentrao de actividades empresariais representa um pagamento feito pela adquirente em antecipao de benefcios econmicos futuros de activos

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que no sejam capazes de ser individualmente identificados e separadamente reconhecidos (n. 33 da NCRF14).

Interesses no controlados (interesses minoritrios)

Na nova terminologia das normas internacionais de contabilidade (IFRS 3 revista) os interesses minoritrios passaram a designar-se por interesses no controlados. No entanto, as alteraes essenciais respeitam sua valorizao, conforme adiante se indica. Normas internacionais de contabilidade - IFRS 3 substituda Nos termos do disposto na IFRS 3 substituda, os interesses minoritrios incluam a parte dos resultados e dos activos lquidos de uma subsidiria atribuvel a interesses de capital prprio que no sejam detidos, directa ou indirectamente atravs de subsidirias, pela empresa-me. Dado que a adquirente reconhece os activos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida que satisfazem os critrios de reconhecimento do pargrafo 37 pelos seus justos valores data de aquisio, qualquer interesse minoritrio na adquirida expresso na proporo da minoria no justo valor lquido desses itens. 0s pargrafos B16 e B17 do apndice B proporcionam orientao sobre a determinao dos justos valores dos activos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida para a finalidade de imputar o custo de uma concentrao de actividades empresariais (n. 40 da IFRS 3 revogada). IFRS 3 revista - A IFRS 3 revista alterou o critrio de valorizao dos interesses no controlados/ /minoritrios, os quais podem ser reconhecidos pelo justo valor ou proporcionalmente parte dos interesses minoritrios, conforme disposto no n. 19 da IFRS 3 revista: 19. Para cada concentrao de actividades empresariais, a adquirente deve mensurar qualquer interesse que no controla na adquirida ou pelo justo valor ou pela parte proporcional do interesse que no controla dos activos lquidos identificveis da adquirida. Normas nacionais - As normas nacionais de contabilidade, nomeadamente a NCRF 14, apenas permitem a valorizao dos interesses minoritrios com base na percentagem de participao da adquirente. No entanto, se tiver-

mos em ateno o princpio da subsidiariedade das normas (constante do n. 1.4 do anexo ao Decreto-Lei n. 158/2009, que aprovou o SNC) podem ser valorizados pelo justo valor (considerando que as alteraes da IFRS 3 so directamente aplicveis no territrio nacional, e que as normas portuguesas ainda no contemplam a hiptese de valorizao pelo justo valor). Interesses minoritrios (SNC): 24. A adquirente deve reconhecer separadamente os activos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida data de aquisio apenas se satisfizerem os seguintes critrios nessa data: a) No caso de um activo que no seja um activo intangvel, se for provvel que qualquer benefcio econmico futuro associado flua para a adquirente e o seu justo valor possa ser mensurado com fiabilidade; b) No caso de um passivo que no seja um passivo contingente, se for provvel que um ex-fluxo de recursos incorporando benefcios econmicos seja necessrio para liquidar a obrigao, e o seu justo valor possa ser mensurado com fiabilidade; c) No caso de um activo intangvel ou de um passivo contingente, se o seu justo valor puder ser mensurado com fiabilidade. Nesta conformidade, qualquer interesse minoritrio na adquirida expresso na proporo da minoria no justo valor lquido desses itens. Os pargrafos B16 e B17 do apndice B da IFRS 3 proporcionam orientao sobre a determinao dos justos valores dos activos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida para a finalidade de imputar o custo de uma concentrao de actividades empresariais.

Concentraes obtidas por fases

A nvel das normas internacionais de contabilidade, um dos aspectos em que se verificaram alteraes de procedimentos foi no tratamento contabilstico das concentraes obtidas por fases. Normas internacionais de contabilidade - IFRS 3 substituda - Normalmente, nas concentraes de actividades empresariais ocorridas por fases, verifica-se alterao do justo valor do interesse da parte adquirente, a qual contabilisticamente

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era considerada como uma revalorizao, afectando os capitais prprios. 58 - Uma concentrao de actividades empresariais pode envolver mais de uma transaco de troca, por exemplo, quando ocorrer por fases atravs de compras sucessivas de aces. Se assim for, cada transaco de troca deve ser tratada separadamente pela adquirente, usando a informao do custo da transaco e do justo valor data de cada transaco de troca, para determinar a quantia de qualquer goodwill associado a essa transaco. Isto resulta numa comparao passo a passo do custo dos investimentos individuais com o interesse da adquirente nos justos valores dos activos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida a cada passo. 59. Quando uma concentrao de actividades empresariais envolver mais de uma transaco de troca, os justos valores dos activos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida podem ser diferentes data de cada transaco de troca. Dado que: a) Os activos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida so nocionalmente reexpressos pelos seus justos valores data de cada transaco de troca para determinar a quantia de qualquer goodwill associado a cada transaco; e b) Os activos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida devem ento ser reconhecidos pela adquirente pelos seus justos valores data de aquisio, qualquer ajustamento nesses justos valores relativamente a interesses da adquirente anteriormente detidos uma revalorizao e deve ser contabilizado como tal. Contudo, dado que esta revalorizao resulta do reconhecimento inicial pela adquirente dos activos, passivos e passivos contingentes da adquirida, isso no significa que a adquirente tenha optado por aplicar uma poltica contabilstica de revalorizao desses itens aps o reconhecimento inicial de acordo com, por exemplo, a IAS 16 - Activos fixos tangveis. IFRS 3 revista - Na IFRS 3 revista, as alteraes do interesse adquirente no justo valor da adquirida, afectam os resultados do exerccio, conforme disposto no n. 42 da IFRS 3 revista: 42 - Numa concentra51 o de actividades empresariais 55 alcanada por fases, a adquirente deve mensurar o seu interesse de capital prprio previamente deti-

Caso prtico fuso de empresas

A fim de ilustrar as principais alteraes verificadas ao nvel de procedimentos contabilsticos da concentrao de actividades empresariais apresenta-se exemplo prtico: Em 1/1/N, as administraes das empresas Alfa (A) e Beta (B) decidiram promover a fuso das duas sociedades por incorporao de B em A, - A sociedade A detm uma participao de 30 por cento na sociedade B, a qual foi adquirida em 1/1/N-6 por 640, tendo sido avaliada para efeitos da fuso em 780 u.m., com reporte a 1/1/N. Os restantes 70 por cento foram avaliados por 2 100 u.m.. Nota: (u.m. = unidades monetrias).

(30%)

No quadro seguinte apresenta-se a evoluo da situao lquida de B:

Situao lquida 1/1/N-6 1/1/N

Capital Reservas Total

1 000 500 1 500

1 000 700 1 700

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do na adquirida pelo seu justo valor data de aquisio e deve reconhecer o ganho ou perda resultante, se houver, nos lucros ou prejuzos. Em perodos de relato anteriores, a adquirente pode ter reconhecido alteraes no valor do seu interesse de capital prprio na adquirida em outro rendimento integral (por exemplo, porque o investimento foi classificado como disponvel para venda). Se o fez, a quantia que foi reconhecida em outro rendimento integral deve ser reconhecida na mesma base que teria sido exigido se a adquirente tivesse alienado directamente o interesse de capital prprio previamente detido. Normas nacionais de contabilidade - As normas nacionais ainda no adoptaram as recentes alteraes da IFRS 3 revista, sendo omissos relativamente a esta questo, pelo que, salvo melhor opinio, aplicam-se os procedimentos recomendados pelo n. 42 da IFRS 3 revista.

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O balano das duas empresas em 1/1/N, e que serviu de base avaliao e operao de fuso, apresentava a seguinte composio:

Clculo do goodwill referente participao de 40 por cento em 1/1/N-6 (ver aps o quadro):

Cd.

Activo

Balano em 01/01/N Total Cd. Cap. prprio e passivo Capital prprio

Total

43 Activos fixos tangveis 411 Investimentos financeiros 32 Mercadorias 21 Clientes 12 Depsitos ordem

10 000 640 1 100 1 200 10

4 000 0 900 500 10

14 000 640 2 000 1 700 20

51 Capital 55 Reservas Total c. prprio Passivo 22 Fornecedores 25 Financiamentos obtidos Total passivo

5 000 3 000 8 000

1 000 700 1 700

6 000 3 700 9 700

1 700 3 250 4 950 12 950

1 300 2 410 3 710 5 410

3 000 5 660 8 660 18 570

Total activo

12 950

5 410

18 360

Total c. p. e passivo

Nota: o capital de ambas as sociedades est representado por aces de valor nominal 1 u. m.

No quadro seguinte apresenta-se as diferenas de avaliao referentes aos elementos patrimoniais de B (excepto goodwill), as quais respeitam a activos fixos tangveis (imobilizaes corpreas):

D. Av. DA(DC) 190 Goodwill

(126 = 420 X 0,3)

? (64 = 190 126)

Data 1/1/N-6 1/1/N

J. V. (A) 4 420 4 600

V. C. (B) 4 000 4 000

Diferena (A-B) 420 600

Valor do goodwill associado participao de 40 por cento com reporte a 1/1/N: Preo de avaliao (40%) 780 Quota-parte situao lquida 510 (1 700 X 0,3) Diferena de aquisio 270 D. Av. (180 = 600 X 0,3)

Pretende-se: A) Clculo do goodwill inerente sociedade B; B) Elaborao de balano pr-fuso, com reporte a 1/1N. Considere o efeito de impostos diferidos com base numa taxa de imposto sobre o rendimento de 30 por cento.

DA(DC) 270 Goodwill ? (90 = 270 180) Clculo da diferena de aquisio referente participao de 70 por cento em1/1/N: Preo de aquisio da participao 2 100 - Valor quota-parte situao lquida 1 190 (1 700 X =0,7) DA(DC) 910 B2 - Clculo do goodwill referente participao de 60%: D. Av. DA(DC) 910 (420 = 600 X 0,7)

Resoluo do caso prtico de fuso de empresas

Clculo da diferena de aquisio referente participao de 40 por cento em 1/1/N-6: Preo aquisio da participao 640 - Valor quota-parte situao lquida 450 (1 500 X 0,3) DA(DC) 190

Goodwill

? (490 = 910 420)

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1) Compra de aces de B com emisso de aces por A Dbito 418 Fuso a a a a a 51 Capital 411 Investimentos financeiros em subsidirias 772 Ganhos p/ aumentos justo valor investim. financ. 55 Reservas 54 Prmios de emisso de aces 2 880 2) Integrao dos activos e passivos de B em A Dbito 43 Activos fixos tangveis 32 Mercadorias 21 Clientes 12 Depsitos ordem 441 Activos intangveis - goodwill a a a 22 Fornecedores 25 Financiamentos obtidos 418 Fuso 6 590 3) Impostos diferidos referentes a diferenas de avaliao Dbito 441 Goodwill a 2742 Impostos diferidos passivos 180 0 180 Crdito -> 180 = 600 x 0,3 4 600 900 500 10 580 1 300 2 410 2 880 6 590 Crdito 2 880 Crdito -> 2 880 = 2 100 + 780 1 290 -> aumento de capital 640 -> participao de 30% A em B 80 -> 54 + 26 60 -> (700 - 500) x 0,3 810 -> 2 840 - 1 290 - 640 - 80 - 60 2 880

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Revalorizao das diferenas de avaliao em imobilizado com reporte a 1/1/N: (600 - 420 ) X 0,3 = 54 Revalorizao do goodwill associado participao de 40 por cento com reporte a 1/1/N: Goodwill em 1/1/N 90 Goodwill em 1/1/N-6 64 Valorizao 24 Assim, em termos globais, verificou-se um aumento no justo valor associado participao de 30 por cento de 80 (diferenas de avaliao 54; goodwill -> 24), o qual, de acordo com o n. 42 da IFRS 3 deve afectar resultados. Fazendo os clculos doutra forma, a revalorizao de 110, pode ser assim calculada: I) Clculo do justo valor de cada aco associada participao de 40 por cento: - Em 1/1/N , antes da fuso.

(1 700 X 0,3 + 190) / 300 = 2,33(3) (1 700 = sit. liq.;

190 = dif. aquisio de 40%; 3400 = n. aces de A em B)

- De acordo com avaliao para efeitos de fuso (1/1/N) 780 / 300 = 2,6 (1 040 = valor de avaliao da participao de 40 por cento data da fuso)
(2,6 2,33(3) X 300 = 80

II) Clculo do aumento de capital social em A Justo valor de A = 8 000 + 780 - 640 = 8 140) Justo valor unitrio das aces de A 8 140/5 000 = 1,628 O aumento de capital da sociedade A ser de 1 290 = 2 100 / 1,628 Observao: nos casos de fuses em que uma empresa participa na outra, a empresa participante no recebe partes de capital no aumento de capital relativamente a esta participao, a qual deve ser anulada. Dirio:

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Balano pr-fuso Cd. Activo 418 441 43 4111 Fuso Activos intangveis - goodwill Activos fixos tangveis Inv. financeiros - empresas do grupos 10 000 640 1 2 3) 2 M

[Mtodo da compra - incorporao] Correces F aps fuso Dbito Crdito

2 880 580 180 4 600

2 880

0 760 14 600

640

32 21 12

Mercadorias Clientes Depsitos ordem Total activo Capital prprio

1 100 1 200 10 12 950

2 2 2

900 500 10

2 000 1 700 20 19 080

51 54

Capital Prmios de emisso

5 000

1 1

1 290 810

6 290 810

55 88

Reservas Resultado lquido Total capital prprio Passivo

3 000

1) 1)

60 80

3 060 80 10 240

8 000

22 25 2742

Fornecedores Financiamentos obtidos Passivos por impostos diferidos Total passivo

1 700 3 250

2 2 3)

1 300 2 410 180

3 000 5 660 180 8 840

4 950

Total capital prprio e passivo

12 950 0

9 650

9 650

19 080

Nota: a fuso foi considerada como uma aquisio por fases. Primeiro, adquiriu-se uma participao de 30 por cento e, posteriormente, os restantes 70 por cento. (Texto recebido pela OTOC em Novembro de 2009)

Bibliografia Disponvel para consulta no site da OTOC (www.ctoc.pt).

(1) International Finantial Reporting Standard Norma Internacional de Relato Financeiro. (2) Organismo que aprova e publica as IAS/IFRS. (3) Para que as operaes de fuso beneficiem do regime de neutralidade fiscal, o mtodo de contabilizao obrigatrio o da comunho de interesses (fuso).

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