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Roteiro da apresentao
1 - Desafios e mudanas impactando o mundo corporativo. 2 - Governana Corporativa: - Fatores determinantes das novas tendncias do mundo corporativo - Sntese da evoluo do processo 3 - Cinco grandes tendncias percebidas 4 - Responsabilidade Corporativa: dimenses e estgios 5 - Novas fronteiras da estratgia empresarial
A . Andrade & J . P . Rossetti
Fatores crticos
1. CAPITAL NATURAL
Ecossistemas. gua. Outros recursos. Eficincia. Limites de expanso. Distribuio da riqueza. Expanso. Indicadores sociais. Mobilidade global. Conectividades. Governana. Sustentabilidade. Cidadania.
2. CRESCIMENTO E INOVAES
1. CAPITAL NATURAL
ECOSSISTEMAS Degradao. Extino de espcies. GUA Escassez crescente. Necessidade aumenta duas vezes mais que a populao. OUTROS RECURSOS Declnio de reservas conhecidas. Exausto acelerada.
A . Andrade & J . P . Rossetti
2. CRESCIMENTO E INOVAES
EFICINCIA Melhor utilizao. Reciclagens. Nanotecnologia. Desmaterializao. LIMITES DA EXPANSO Expanso anual do PMB: US$1 trilho. Demanda crescente de energia e materiais. Emisses poluentes e lixos dobram a cada duas dcadas. DISTRIBUIO DA RIQUEZA Expanso em termos globais. Crescentes diferenas na distribuio: 1% dos mais abastados tem mais que os 50% mais pobres.
A . Andrade & J . P . Rossetti
3. POPULAO
EXPANSO
INDICADORES SOCIAIS
Urbanizao: 60 milhes a mais a cada ano, uma Paris por ms. Expectativa de vida crescente. IDH avana, mas pobres absolutos so 2,8 bilhes.
4. AMBIENTE DE NEGCIOS
MOBILIDADE GLOBAL Globalizao. Fluxos reais e financeiros crescentes interfronteiras. CONECTIVIDADES Acesso crescente a informaes e oportunidades. Cadeias de suprimentos global-localizadas. Propriedade globalmente mais dispersa. Novos negcios, novos arranjos societrios. Fuses, aquisies, cises, alianas: escalada sem
precedentes.
A . Andrade & J . P . Rossetti
4. AMBIENTE DE NEGCIOS
As 100 maiores empresas do mundo tm receitas anuais que excedem o PIB de 50% das naes- estado do mundo. A GM tem a mesma receita anual da Austria. Cinco empresas na Inglaterra recebem 50% de tudo o que os britnicos gastam. Mais de 40% do controle de cada um dos 12 setores industriais globais mais importantes, como txtil e o de mdia , esto nas mos de 5 corporaes ou menos. Dez corporaes controlam quase todos os aspectos da cadeia alimentar mundial.
A . Andrade & J . P . Rossetti
5. RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
GOVERNANA
SUSTENTABILIDADE
VALORES. Sistema de valores que rege as organizaes, em sua rede de relaes internas e externas. PODER. Sistema e estrutura de poder, que envolve a estratgia, as operaes, a gerao de valor e a destinao dos resultados. INSTRUMENTOS. Conjunto de instrumentos legais que objetiva a excelncia da gesto e a proteo dos direitos das partes interessadas em seus resultados. MONITORAMENTO. Sistema que permite a gesto estratgica da organizao e o efetivo monitoramento de direo executiva. RELACIONAMENTO. Prticas de relacionamento entre acionistas, conselhos e diretoria executiva, objetivando otimizar o desempenho da organizao. PROPSITOS. Conjunto de valores, princpios, regras e processos, que rege o sistema de poder e os mecanismos de gesto das empresas, assegurando que elas atendam a um dado elenco de propsitos privados e sociais. DISCIPLINA. Sistema de governo, gesto e controle das organizaes, que disciplina suas relaes com as partes interessadas em seu desempenho.
A . Andrade & J . P . Rossetti
PROPSITOS ESTRATGICOS
PRTICAS DE GESTO
Modelos
Dimenses diferenciadoras
Origem anglo-saxnica. Objetivos mais estritamente vinculados aos interesses dos acionistas: valor, riqueza e retorno. Indicadores de desempenho centrados em demonstraes patrimoniais e financeiras. Crescimento, riscos e retornos corporativos: avaliaes e aferies essenciais. Origem nipo-germnica. Conjunto ampliado de interesses: gerao abrangente de valor. Leque mais aberto de atores: integrados no foco corporativo. Amplo conjunto de indicadores de desempenho. Alm dos resultados patrimoniais e financeiros (que se mantm essenciais), olhos voltados tambm para responsabilidade social e cidadania corporativa: enfatizadas e avaliadas.
A . Andrade & J . P . Rossetti
SHAREHOLDER
STAKEHOLDER
Modelos shareholder
DIREO EXECUTIVA
Re qu l ez t at a ra ri o e ns s r e p fi to ar na rn e n nc o s te e m s. iros ax im Ca iz ad pi os ta l. .
Ri
Modelos stakeholder
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DIREO EXECUTIVA
CONSELHOS
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A . Andrade & J . P . Rossetti
Ri
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SHAREHOLDER LIMITADO
(Centrado em interesses internos restritos)
SHAREHOLDER ESTENDIDO
STAKEHOLDER RESTRITO
(Aberto a partes interessadas STAKEHOLDER diretamente envolvidas nas cadeias AVANADO de negcios) (Aberto a um conjunto maior e mais abrangente de propsitos e de resultados internos e externos)
STAKEHOLDER AVANADO
STAKEHOLDER RESTRITO
SHAREHOLDER ESTENDIDO
SHAREHOLDER LIMITADO
CATEGORIAS
MODELO DE GOVERNANA
CORPORAES GERENCIADAS
CORPORAES GOVERNADAS
No definido com clareza. Geralmente limitado. Estgio minimalista. DE como hierarquia superior. CA como rgo de expresso secundria. Processo sucessrio conduzido pelo CEO. CEO conduzindo efetivamente as reunies do CA. Estratgia gerada pela DE, com reduzido envolvimento do CA na definio prvia de guide lines.
Claramente estabelecido. Geralmente ampliado. Estgio mais avanado. CA como hierarquia superior. DE subordinada a diretrizes de alto alcance emanadas do CA. Processo sucessrio sob responsabilidade do CA. Presena do CEO nas reunies do CA limitada pauta de apresentao dos resultados. Estratgia gerada pela DE, mas com forte envolvimento do CA na emisso prvia de expectativas.
PODER DO CA
CATEGORIAS
CORPORAES GERENCIADAS Pauta de trabalhos no inclui acompanhamento sistematizado do ambiente externo. Homologao da estratgia geralmente garantida. Ausncia de restries. Avaliao do desempenho da DE limitada ao cumprimento do business plan e aos oramentos operacionais. CA examina oportunidades trazidas pela DE. Discreta proposio de projetos impactantes. Funcionamento regular de comits tcnicos com presena de conselheiros. Mas discreto envolvimento na busca pessoal de informaes.
CORPORAES GOVERNADAS Monitora e analisa mudanas externas de alto impacto nos negcios e na gesto. Negociao CA/DE na homologao da estratgia. Rumos compartilhados. Desempenho da DE avaliado a partir de parmetros estratgicos, com clara subordinao do business plan s estratgias homologadas. Focado no desenvolvimento de oportunidades de negcios de alta relevncia, como aquisies, alianas e fuses. Funcionamento regular de comits tcnicos. Conselheiros presentes e organizao aberta para busca de informaes. Solicitaes regulares e aceitas como prtica contributiva.
ENVOLVIMENTO DO CA
POSICIONAMENTO E OBJETIVOS Agncia de atuao global e independente. Classificao das empresas quanto a critrios de Governana Corporativa. Pesquisas e consultoria para corporaes, bolsas de valores e outras associaes. METODOLOGIA
Fundamentada nos princpios recomendados por instituies e colegiados OCDE. ICGN. Commonwealth Association for Corporate Governance . Business Roundtable. Sete critrios de classificao, subdivididos em 600 parmetros. Campo de variao de ndice: 1 (mais baixo) e 10 (mais alto).
A . Andrade & J . P . Rossetti
1. Responsabilidades do Conselho. 2. Controles Internos e Transparncia. 3. Direitos dos Acionistas. 4. Remuneraes (Conselhos e Executivos). 5. Controle pelo Mercado. 6. Base Acionria e Diluio do Capital. 7. Comportamento e Reputao Corporativa.
Pases
Canad
Reino Unido Estados Unidos Austrlia Finlndia Alemanha Sucia Itlia Portugal Holanda Espanha Sua Frana
% s/ Total
1,9
6,3
G M I Mdio
7,2
7,1
1.002
48 5 30 29 29 4 24 16 26 39
62,3
3,0 0,3 1,9 1,8 1,8 0,2 1,5 1,0 1,6 2,4
7,0
6,9 6,3 5,8 5,8 5,3 4,3 4,2 4,2 4,2 4,1
Japo
225
14,0
3,5
TOTAL
1.608
100,0%
6,3
A . Andrade & J . P . Rossetti
A Governana um relevante Valor Corporativo, mas, por si s, ela no cria valor. A criao de valor ocorre quando temos um negcio atrativo e bem gerenciado. Neste caso, as melhores prticas de Governana Corporativa permitiro uma gesto ainda melhor, maximizando a criao de valor para acionistas e outras partes interessadas.
A . Andrade & J . P . Rossetti
A Governana Corporativa surge para superar o conflito de agncia presente quando se d a separao entre a propriedade e a gesto: os interesses dos gestores nem sempre esto alinhados com os dos titulares da corporao. As melhores prticas de Governana Corporativa proporcionam: Direcionamento estratgico. Monitoramento da direo. Alinhamento Acionistas-Direo. Mas exigem: Conselhos atuantes e eficazes. Conselhos qualificados e comprometidos.
A . Andrade & J . P . Rossetti
Instituies estimulantes e confiveis, bons fundamentos macroeconmicos e disponibilidade de recursos competitivos so fatores que alavancam o crescimento das naes. Mas um dos complementos mais importantes desta trilogia um clima de negcios saudvel, gerado pelas melhores prticas de Governana Corporativa. Evitando:
Abusos de poder e conflitos de agncia. Erros estratgicos. Gesto deficiente. Fraudes corporativas.
Promovendo:
Confiana no mundo dos negcios. Crescente canalizao de recursos para o mercado de capitais. Amplo envolvimento da sociedade no processo de expanso da economia.
COMPETNCIA INDEPENDNCIA
Para propor, questionar, decidir. Ausncia de conflitos de interesse. Juzos imparciais. PROFISSIONALISMO Decises fundamentadas. Proposies eficazes. Questionamentos produtivos.
CONHECIMENTO
ENVOLVIMENTO
DECNCIA
COMPORTAMENTO POSITIVO
INTEGRIDADE
EFICCIA
Pensamento estratgico. Resultados: equilbrio entre curto-longo prazos. Estratgia e operaes alinhadas.
Postura tica. Credos e valores definidos. Interesses corporativos prevalecem sobre pessoais.
CAPACIDADE DE DECISO
CAPACITAO
CAPACIDADE DE ESCUTA
Aberto interao. Busca por alinhamentos. Atento a questionamentos. A . Andrade & J . P . Rossetti
Conceitual.
1. Maximizao da criao de valor. 2. Superao dos conflitos de agncia. 3. Alavancagem do crescimento econmico.
RECONHECIMENTOS
AVANOS
A Governana Corporativa nasceu e cresceu nos Estados Unidos e Inglaterra (foco shareholder) e no Japo e Alemanha (foco stakeholder). No ltimo trinio (2000-02) passou a ser adotada em crescente nmero de pases, de todos os continentes: Desenvolvidos. Emergentes.
G7: Governana Corporativa o mais novo pilar da arquitetura econmica global. Banco Mundial/FMI: Adoo das melhores prticas de Governana Corporativa fator de recuperao dos mercados mundiais, abatidos por sucessivas crises de confiana e de averso ao risco. OCDE: Visibilidade, difuso e adoo da Governana Corporativa fator determinante de desenvolvimento em suas trs dimenses econmica, ambiental e social.
Fatores externos s corporaes, que pressionam por redefinio de conceitos e redirecionamento de aes.
Reestruturaes societrias: Privatizaes. Fuses e aquisies. Alianas e associaes. Cises. Separao de papis: Gesto do patrimnio. Gesto dos negcios. Conselhos e direo. Processos sucessrios. Disfunes: ganncia (controladores), corrupo e fraudes. Profissionalizao: modelos mais avanados de gesto. Formalizao e controle de melhores prticas. Alinhamentos: Formulao da estratgia. Operaes.
Regulao legal, mais abrangente e mais severa. Complexidade crescente do ambiente de negcios. Cenrios de incerteza e riscos. Novos temas relevantes. Novos desafios. Condies requeridas para a sustentabilidade global. Organizaes ativistas: Direitos de minorias. Incluso social. Gesto ambiental. Presena de outras partes interessadas: Pblico interno. Parceiros da cadeia de negcios. Comunidades prximas. Papis mais ativos: Acionistas no controladores. Investidores institucionais. rgos reguladores das prticas corporativas.
A . Andrade & J . P . Rossetti
PERODOS
PERCEPES, PRESSES E AVANOS Forte e desbalanceada presena da Direo Executiva. Conselhos no independentes e pouco atuantes. Desateno para com direitos de acionistas no controladores. Associativismo (acionista, empresas de capital aberto, conselheiros). Corporaes gerenciadas, no governadas. Mudanas globais em gestao: macroalianas nacionais e reestruturaes setoriais. Exigncias crescentes: papis e responsabilidades redefinidas.
O DESPERTAR Anos 80
PERODOS
Indignao: fraudes e escndalos corporativos. Relatrios produzidos por comisses e organizaes multilaterais. A MATURAO Empowerment dos Conselhos. Presses de rgos reguladores e associaes. Anos 90 Elaborao de Cdigos de Melhores Prticas. Governana Corporativa: sntese de avanos conceituais e prticas de gesto.
PERODOS
PERCEPES, PRESSES E AVANOS Assimilao do conceito e das prticas de Governana Corporativa: Pelas corporaes. Pelo mercado de capitais. Avanos na compreenso de novas responsabilidades: ambientais e sociais. Desenvolvimento de novos cdigos: Sustentabilidade Corporativa. Cidadania Corporativa.
Adoo de Cdigos de Melhores Prticas de Governana Corporativa, focados em quatro compromissos essenciais: fairness, disclosure, accountability e compliance.
Adeso aos requisitos exigidos pelo mercado de capitais e por agncias de rating para diferenciao das corporaes a partir das prticas de Governana Corporativa adotadas.
Ampliao dos modelos shareholder de Governana Corporativa (centrados nos objetivos de riqueza e de retorno dos Acionistas) na direo de modelos stakeholder (abertos para a incluso de objetivos de Outras Partes Interessadas).
4. DIMENSES COMPLEMENTARES
Incluso nos macroobjetivos corporativos centrados na gesto dos negcios e de seus resultados (Governana Corporativa) de mais duas dimenses estratgicas complementares: a ambiental (Sustentabilidade Corporativa) e a Social (Cidadania Corporativa).
Abertura do leque de compromissos em direo a um Cdigo de Melhores Prticas de Responsabilidade Corporativa, resultante da fuso de trs dimenses estrategicamente conectadas: econmico-financeira, ambiental e social.
A ABERTURA DAS FRONTEIRAS CORPORATIVAS: AES INTERNAS E EXTERNAS INTEGRADAS ESTRATGIA E S OPERAES
RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
GOVERNANA CORPORATIVA
ACIONISTAS CONSELHOS RECURSOS DIREO OUTRAS PARTES INTERESSADAS PRESERVAO
SUSTENTABILIDADE CORPORATIVA
TRANSFORMAO
CIDADANIA CORPORATIVA
INCLUSO SOCIAL DIREITOS HUMANOS AES ESTRUTURAIS
GOVERNANA CORPORATIVA
SUSTENTABILIDADE CORPORATIVA
preservao.
reducionistas.
CIDADANIA CORPORATIVA
Sensibilidade para uma das questes cruciais do sculo XXI: a reduo da excluso socioeconmica.
Adeso aos nveis diferenciados definidos pelo mercado. Sensibilidade s avaliaes das agncias de rating. Ampliao do raio de alcance: da trade acionistaconselho-direo para outras partes interessadas. GOVERNANA CORPORATIVA SUSTENTABILIDADE CORPORATIVA
Recursos: equilbrio de longo prazo entre transformao e preservao. Processos: retornar, reciclar, reprojetar, reduzir (os 4 Rs) Produtos: tecnologias reducionistas.
CIDADANIA CORPORATIVA
RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
Sensibilidade para uma das questes cruciais do sculo XXI: a reduo da excluso socioeconmica. Aes estruturais, voltadas para educao, comportamento, tica. Sustentao das conquistas sociais: a seguridade em suas mltiplas dimenses.
A . Andrade & J . P . Rossetti
ESTRATGICO
Abordagem da Responsabilidade Corporativa integrada estratgia. Integrao das diretrizes de Governana, de Sustentabilidade e de Cidadania. Ampliao consciente das fronteiras corporativas: assimilao e internalizao do conceito de empresa vlida. Adeso a certificaes de interesse global: alta sensibilidade ao ativismo responsvel. Alavancagem do poder corporativo: Engajamento na definio de projetos nacionais de desenvolvimento. Co-gesto do equilbrio polticoinstitucional. Compromisso transgeracional: aes corporativas compatveis com a garantia de provises das geraes futuras.
A . Andrade & J . P . Rossetti
AMPLIADO MINIMALISTA
Conformidade legal, compliance: Questes societrias. Questes ambientais. Questes sociais. Foco em minimizar impactos negativos. Certificaes de interesse corporativo, nas trs dimenses. Definio restrita de fatoreschave de sucesso Alm da conformidade legal: Adeso a critrios de rating. Fairness, disclosure, accountability como credos praticados. Foco em maximizar atributos positivos. Certificaes mais abrangentes: adeso pioneira a causas de interesse externo. Leque mais aberto de fatores-chave de sucesso.
UMA SNTESE CONCEITUAL: MATRIZ DOS ESTGIOS E DAS DIMENSES DA RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
Estgios Dimenses GOVERNANA CORPORATIVA Nveis diferenciados. Avaliaes high rated. Ampliao do raio de alcance. SUSTENTABILIDADE CORPORATIVA Equilbrio transformaopreservao. Os quatro Rs. Reducionismo. CIDADANIA CORPORATIVA Incluso. Aes estruturais. Sustentao das conquistas.
ESTRATGICO Internalizao do conceito de empresa vlida Desenvolvimento horizontal: estgios mais avanados
Alcance Externo
Concepes estendidas
OBJETIVOS
Alcance Interno
Concepes restritas
Restritas (Governana shareholder oriented) Ampliadas (Governana stakeholder oriented)
A . Andrade & J . P . Rossetti
PARTES INTERESSADAS
Horizonte transgeracional
Concepes estendidas
TEMPO
Horizonte estratgico
Horizonte operacional
Concepes restritas
Ambiente corporativo Ambiente de negcios Ambiente macro
A . Andrade & J . P . Rossetti
ESPAO
Um mundo melhor possvel; para as atuais e futuras geraes. Mas ele depender da adoo consciente e urgente dos princpios em gestao, da Responsabilidade Corporativa