Capítulo BRUNI

Investimentos

Capital de Giro

Adriano Leal Bruni

albruni@minhasaulas.com.br
 Para saber mais ... BRUNI
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Investimentos, publicados
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Para aprender ainda mais ... BRUNI
CAPÍTULO 3

CAPÍTULO 2
Para conhecer meus livros e
minhas aulas BRUNI
 Três objetivos BRUNI
 Conceituar Capital de Giro
 Projetar contas do Capital de
Giro
 Entender o efeito do Capital de
Giro sobre o Fluxo de Caixa
 Um conceito elementar … BRUNI

PC
AC
Capital de giro
ELP
RLP
AP PL

CDG = AC - PC
 Prazos e ciclos BRUNI
Recebimento
Compra

Venda
PME PMRV

Tempo
PMP
Pagamento

Ciclo operacional

CDG Ciclo financeiro

 Cia das Rodas Quadradas BRUNI
 Relatou os dados apresentados na
tabela seguinte.
a) Qual o ciclo financeiro da
empresa, em dias?
b) Qual o ciclo operacional da
empresa, em dias?

Prazos Médios (dias)

Estocagem 15
Recebimento de Vendas 45
Pagamento a fornecedores 20
 Prazos e ciclos quadrados BRUNI
Recebimento
Compra

Venda
15 45

Tempo
20
Pagamento

Ciclo operacional = 15 + 45 = 60

Ciclo financeiro = 60 – 20 = 40
 Prazos e Capital de Giro BRUNI
Ativo Circulante
Contas a receber
PMRV x Vendas diárias
Estoques
PME x CMV diário
Passivo Circulante
Fornecedores
PMP x Compras diárias
Impostos a pagar
PMROF x Impostos diários
 Projetando as contas BRUNI

Valores
Descrição Valores diários Mensais Valores Anuais
Contas do Ativo Circulante
PMRV x PMRV x PMRV x
Contas a receber Vendas Vendas/30 Vendas/360
Estoques PME x CMV PME x CMV/30 PME x CMV/360
Contas do Passivo Circulante
PMP x PMP x PMP x
Fornecedores Compras Compras/30 Compras/360
PMROF x PMROF x PMROF x
Impostos a pagar Impostos Impostos/30 Impostos/360
 Companhia do Mar de Prata S.A.
BRUNI
 Apresenta os dados seguintes.
Pede-se calcular:
a) o ciclo operacional;
b) o ciclo financeiro;
c) o ativo circulante
d) o capital de giro.
Considere o ano comercial,
formado por 360 dias.

CPV anual: $6.480,00

Prazo Médio dos Estoques: 45 dias
Compras anuais: $5.400,0
Prazo Médio de Recebimento: 45 dias
Vendas anuais: $7.200,00
Prazo Médio de Pagamento: 60 dias
 Prazos e ciclos da Prata BRUNI
Recebimento
Compra

Venda
45 45

60 Tempo

Pagamento

Ciclo operacional = 45 + 45 = 90

Ciclo financeiro = 90 – 60 = 30
 Capital de Giro da Prata BRUNI
Ativo Circulante
Contas a receber
PMRV x Vendas diárias
45 x 7200/360 = $900,00
Estoques
PME x CMV diário
45 x 6480/360 = $810,00
Total do Ativo Circulante $1.710,00
Passivo Circulante
Fornecedores
PMP x Compras diárias
60 x 5400/360 = $1.080,00
Total do Passivo Circulante $1.080,00
Capital de giro $630,00
 Resultados BRUNI
 Conceituamos Capital de Giro
 Projetamos contas do Capital
de Giro
 Entendemos o efeito do
Capital de Giro sobre o Fluxo
de Caixa
Cenas dos próximos capítulos BRUNI

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