UNIVERSIDADE DE SO PAULO

FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAO E CONTABILIDADE

DEPARTAMENTO DE ECONOMIA

O Processo de Mercado na
Escola Austraca Moderna
Fabio Barbieri

Orientador: Prof. Dr. Jorge. E. C. Soromenho

SO PAULO
2001

Reitor da Universidade de So Paulo

Prof. Dr. Jacques Marcovitch
Diretor da Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade
Prof. Dr.Eliseu Martins
Chefe do Departamento de Economia
Prof. Dr. Carlos Roberto Azzoni

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UNIVERSIDADE DE SO PAULO
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAO E CONTABILIDADE
DEPARTAMENTO DE ECONOMIA

O Processo de Mercado na
Escola Austraca Moderna
Fabio Barbieri

Orientador: Prof. Dr. Jorge. E. C. Soromenho

Dissertao apresentada ao Departamento de

Economia
da
Faculdade
de
Economia,
Administrao e Contabilidade da Universidade de
So Paulo, como requisito parcial para a obteno
do Ttulo de Mestre em Economia.

So Paulo
2001

FICHA CATALOGRFICA

Barbieri, Fabio
O processo de mercado na Escola Austraca Moderna /
Fabio Barbieri. __ So Paulo : FEA/USP, 2001.
188 p.
Dissertao - Mestrado
Bibliografia
1. Escola austraca de economistas 2. Economia poltica Histria 3. Mercado I. Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade da USP
CDD 330.157

Gostaria de agradecer primeiramente ao meu orientador Prof. Dr. Jorge E. C.

Soromenho pela inestimvel ajuda e pelas sempre valiosas sugestes e crticas.

Agradeo tambm aos meus professores e colegas do curso de Mestrado em Economia

do IPE, que contriburam para minha formao e aos membros da comisso julgadora
do meu exame de qualificao: Prof. Dr. Milton Campanrio, Prof. Dr. Jos R. Chiappin
e Prof. Dr. Eduardo Giannetti da Fonseca, pelos comentrios a este trabalho.

Agradeo ao CNPq pelo financiamento de meus estudos e a Fondation of Economic

Education, New York University e ao Ludwig von Mises Institute, por financiarem
minha ida a seminrios sobre economia austraca, oferecendo a oportunidade de
conhecer pessoalmente vrios economistas citados nesta dissertao, em especial o
professor Israel Kirzner.

Por fim agradeo a Las de Almeida Cardoso pela ajuda na reviso do texto.

Resumo

O objetivo desta dissertao investigar as contribuies

teoria de processo de mercado feitas pelos principais
economistas da Escola Austraca desde o seu ressurgimento na
dcada de setenta do sculo XX. Inicialmente situam-se os
problemas tratados pela teoria de processo, apresentando-se as
contribuies anteriores realizadas por Hayek nas dcadas de
trinta e quarenta, em especial o que ficou conhecido como o
problema do conhecimento deste autor. A partir disso,
estudam-se as contribuies das duas figuras principais do
ressurgimento da escola, Ludwig Lachmann e Israel Kirzner. A
investigao privilegia o estudo das implicaes do subjetivismo
para a teoria do processo de mercado do primeiro e a teoria da
atividade empresarial do segundo. Segue-se com o debate
ocorrido na dcada de oitenta que confronta as idias desses dois
autores a respeito da existncia de uma tendncia ao equilbrio
de mercado. Conclui-se com alguns desenvolvimentos mais
recentes da teoria. A obra dos autores, o debate entre eles e as
contribuies posteriores so analisadas sob o ponto de vista da
epistemologia evolucionria de Popper.

Abstract

The purpose of this dissertation is to investigate the

contributions to the theory of market process made by the most
important economists of the Austrian School since its revival in
the seventies. We initially pose the problems the theory of
market process deal with, showing the early contributions to that
theory made by Hayek in the 30s and 40s, specially what was
known latter as his knowledge problem After this, we study
the contributions of the two leading figures of the revival,
Ludwig Lachmann and Israel Kirzner. The investigation focus
on the formers study of the implications of subjectivism to
market process theory and the latter's theory of entrepreneurship.
After that, we deal with the debate that happened in the 80s,
confronting the views of the two authors concerning the
existence of a tendency toward market equilibrium. We
conclude with some more recent developments of the theory.
The work of the authors, the debate among them and the latter
contributions are discussed under the view of Popper's
evolutionary epistemology.

There is no need to prove that each individual is the only competent judge of the most
advantageous use of his lands and of his labor. He alone has the particular knowledge
without which the most enlightened man could only argue blindly. He learns by
repeated trials, by his successes, by his losses, and he acquires a feeling for it which is
much more ingenious than the theoretical knowledge of the indifferent observer because
it is stimulated by want.
Turgot, 1759.
...economic theory sometimes appears at the outset to bar its way to a true appreciation
of the character of the process of competition, because it starts from the assumption of a
given supply of scarce goods. But which goods are scarce goods, or which things are
goods, and how scarce or valuable they are these are precisely the things which
competition has to discover.
Hayek, 1978:256.
Rational decision-making does not require true knowledge. It only requires the explicit
assumption on the part of the decision-maker that his knowledge is true. Actions based
on knowledge that is actually (but unknowingly) false will yield errors of other
unintended consequences. These consequences are not evidence of the actor's
"irrationality"; rather, they are evidence that some of the actor's knowledge is false.
Boland, 1978:260.

The market process can be conceived as an evolutionary, self-organizing process

involving the growth of knowledge, which bears important similarities to the progress
of scientific knowledge. To the extent that the market system is a Popperian
falsificationist learning process, knowledge in the market evolves by means of
Darwinian selection rather then Lamarckian instruction. The neoclassical conception of
the market, on the other hand, is Lamarckian rather than Darwinian. The growth of
market knowledge in a Lamarckian learning process is repetitive and cumulative.
Harper, 1996:282.
In summary, the market process is a spontaneous order sustained by an institutional
framework in which private property and free exchange predominate, and which
emerges from the largely independent purposes of individual actors who plan in the face
of partial ignorance and unanticipated change.
Ikeda, 1994.

Sumrio
1. O Processo de Mercado e o Problema do Conhecimento ___________________ 10
1.1. Introduo ___________________________________________________________ 10
1.2. O Programa de Pesquisa Austraco_______________________________________ 13
1.3. Hayek e o Problema do Conhecimento ____________________________________ 17
1.4. Popper e o Problema do Conhecimento ___________________________________ 30
1.5. O ressurgimento da Escola Austraca na dcada de setenta ___________________ 34

2. Lachmann ________________________________________________________ 37
2.1. Introduo ___________________________________________________________ 37
2.2. A Estrutura da Produo _______________________________________________ 39
2.3. Subjetivismo, Expectativas e Processo de Mercado__________________________ 49
2.3.1 Subjetivismo ______________________________________________________________49
2.3.2. Conhecimento e Tempo: o papel das expectativas_________________________________54
2.3.3. Foras Equilibradoras e Desequilibradoras ______________________________________61

2.4. Hermenutica, Teoria das Instituies e Processo de Mercado ________________ 64

2.4.1. O Mtodo e a Teoria das Instituies___________________________________________64
2.4.2. O Processo de Mercado _____________________________________________________71

2.5. Uma Leitura Hermenutica de Lachmann_________________________________ 78

3. Kirzner ___________________________________________________________ 81
3.1. Introduo ___________________________________________________________ 81
3.2. Origem da Teoria de Kirzner ___________________________________________ 83
3.2.1. O Homo agens ____________________________________________________________83
3.2.2. O Processo de Mercado _____________________________________________________86

3.3. Competio e Atividade Empresarial _____________________________________ 89

3.4. Atividade Empresarial e o Problema do Conhecimento _____________________ 100
3.5. Kirzner e Schumpeter_________________________________________________ 109
3.6 Interpretaes e Crticas _______________________________________________ 112

4. Os Debates da Segunda Dcada do Ressurgimento _______________________ 118

4.1. Introduo __________________________________________________________ 118
4.2. O Debate sobre Tendncias Equilibradoras e Desequilibradoras _____________ 120
4.2.1. As Realidades Subjacentes e a Velocidade das Mudanas _________________________120
4.2.2. A Negao do Problema do Conhecimento _____________________________________128

4.3. A Economia do Tempo e da Ignorncia __________________________________ 134

4.4. Concluso___________________________________________________________ 146

5. Desenvolvimentos: Processo, Evoluo e Subjetivismo ____________________ 148

5.1. Introduo __________________________________________________________ 148
5.2. Teoria de Processo e Evoluo__________________________________________ 150
5.3. Evoluo e Subjetivismo_______________________________________________ 157
5.3.1. Popper e a Soluo do Problema de Hayek _____________________________________157
5.3.2. Atividade Empresarial e Epistemologia Evolucionria ____________________________164

5.4. Concluso___________________________________________________________ 179

6. Bibliografia ______________________________________________________ 183

1. O Processo de Mercado e o Problema do Conhecimento

Any approach, ..., which in effect starts from the assumption that peoples knowledge
correspond with the objective facts of the situation, systematically leaves out what is our
main task to explain. Hayek, [1945]1980:91.

1.1. Introduo
O objetivo desta dissertao apresentar a histria das origens e desenvolvimento de
uma diviso no interior da moderna Escola Austraca de Economia (EA). Essa clivagem
se formou em torno de diferentes concepes sobre a teoria austraca do processo de
mercado e tem suas razes nas diversas posturas metodolgicas mantidas pelos autores
envolvidos. O trabalho enfoca as contribuies tericas feitas pelos economistas
austracos das geraes posteriores a Hayek, em especial Ludwig Lachmann e Israel
Kirzner, que, ao lado de Murray Rothbard, foram as figuras principais no ressurgimento
da escola austraca a partir da dcada de setenta1. Os desenvolvimentos da teoria a partir
deste ressurgimento constituem o que chamamos de Escola Austraca Moderna.
Destes desenvolvimentos, levaremos em conta apenas os aspectos relacionados com a
teoria de processo de mercado. Sero postas de lado, desta forma, contribuies teoria
monetria, ciclo econmico, sistemas econmicos comparados, histria da economia e
do pensamento econmico que no forem diretamente relevantes para o entendimento
da teoria de processo, bem como grande parte das discusses metodolgicas e de teoria
do capital que surgiram na tradio austraca moderna.
Mas o que a teoria de processo de mercado? Que problemas essa teoria trata e em que
aspectos ela se diferencia da teoria microeconmica tradicional? Geralmente esta ltima
est preocupada com o estado de equilbrio. Estuda-se, por exemplo, as quantidades e
preos de equilbrio e a optimalidade desse estado. A teoria de processo, por outro lado,
est preocupada com a seqncia de eventos que ocorrem no mercado, que pode levar
ou no a um estado de equilbrio. Investiga-se sob que condies podemos esperar a
existncia de uma tendncia ao equilbrio, num processo no qual a ignorncia dos
agentes sobre a realidade que os cerca e os erros advindos dessa ignorncia exercem

11
papel predominante da anlise. Como veremos, fora do equilbrio, os dados do
problema de alocao, como preferncias e preos, no so de fato dados, mas sua
descoberta fruto do prprio processo competitivo. Nessa teoria, o empresrio cumpre a
funo fundamental de descobrir esses dados. Dessa maneira, a teoria est preocupada
com o processo de aprendizado dos agentes econmicos. Nesse sentido, como veremos
em breve, Hayek salienta o papel que o estudo do conhecimento dos agentes deveria
desempenhar na anlise econmica. Para tal, a AE utiliza teorias metodolgicas no
somente para entender o funcionamento da cincia, mas tambm como elemento
analtico pertencente s prprias teorias econmicas: estuda-se a evoluo do
conhecimento dos agentes e como esse conhecimento se relaciona com a realidade
existente nos mercados. Sob que condies esse conhecimento se torna compatvel com
essa realidade, possibilitando que haja coordenao entre as atividades dos agentes, o
problema tratado pela EA, que chamaremos de Problema do Conhecimento de Hayek.
O trabalho est estruturado conforme a figura abaixo. O restante deste captulo ir expor
o problema do conhecimento tratado pela teoria do processo de mercado na EA
moderna. Para tal, iremos situar o problema historicamente, atravs de uma
caracterizao do que vem a ser o programa de pesquisa austraco (1.2), seguida do
estudo da origem do problema bsico, encontrada em artigos de Hayek escritos nas
dcadas de trinta e quarenta sobre o papel do conhecimento no processo de mercado
(1.3) e de um breve relato da histria do ressurgimento da EA a partir dos anos setenta
(1.5), quando as contribuies de Lachmann e Kirzner oferecero maneiras
contrastantes de lidar com o problema. Ainda no primeiro captulo (1.4), iremos esboar
algumas idias de Popper sobre metodologia que sero usadas na resoluo do problema
do conhecimento de Hayek no ltimo captulo e na avaliao das contribuies de
Lachmann e Kirzner.

A EA, aps seu apogeu na dcada de trinta, viveu uma fase de esquecimento e perda de influncia at os
anos setenta, que marca o ressurgimento da escola. Ver mais adiante, seo 1.5.

12
1. Hayek
1.2 e 1.5. A Escola Austraca
1.3. O Problema do Conhecimento
1.4. A Soluo Popperiana

2. Lachmann

3. Kirzner

2.2. A Estrutura da Produo

2.3. Subjetivismo e Expectativas

3.3. Competio e Atividade Empresarial

3.4. O Conhecimento Empresarial

4.2. Debate
Desequilbrio

Equilbrio

4.3. Tempo e Ignorncia

5. Sntese das Duas Posies:

abordagem evolucionria

O restante do trabalho divide-se em quatro captulos. Os dois seguintes tratam da obra

de dois economistas principais do ressurgimento, Lachmann e Kirzner. O segundo
captulo, dedicado obra de Lachmann, principia pelo estudo de sua teoria da estrutura
do capital (2.2) e das foras equilibradoras que mantm integrada esta estrutura. Em
seguida (2.3), veremos como, a partir dessa teoria, o autor altera sua verso sobre a
teoria do processo de mercado, passando a enfatizar o subjetivismo radical, a incerteza e
a criatividade da ao humana. Esta nfase levar o autor a privilegiar as foras
desequilibradoras no mercado. Analisaremos a transformao do autor e os trabalhos
metodolgicos que a fundamentaram (2.4). O terceiro captulo traa as origens do
pensamento de Kirzner em Mises (3.2), apresenta a sua teoria da atividade empresarial,
baseada neste ltimo autor (3.3) e segue com desenvolvimentos posteriores da sua teoria
relacionados ao problema do crescimento do conhecimento dos agentes estudados por
Hayek (3.4).
O quarto captulo trata dos debates que surgiram no interior da EA a partir da dcada de
80, em especial o debate sobre a preponderncia das foras equilibradoras ou
desequilibradoras no processo de mercado(4.2). Nesse debate chocam-se as idias de
Lachmann e Kirzner sobre como funcionaria o processo de mercado. O primeiro
enfatizar os aspectos de incerteza e criatividade do conhecimento dos agentes,
enquanto o segundo enfatizar as limitaes liberdade de ao humana impostas pela
existncia das realidades subjacentes ao processo de mercado. O captulo segue (4.3)
com uma tentativa de conciliao das duas posies, encontrada em um livro que
marcou a EA na dcada de oitenta.

13
Por fim, o quinto captulo defende a idia de que a teoria austraca de processo deve, no
futuro, tomar a forma de uma teoria evolucionria. O captulo aponta alguns
desenvolvimentos que j ocorreram nessa direo e, com base nesse referencial, oferece
uma interpretao do debate tratado no captulo anterior, utilizando a epistemologia
evolucionria de Popper para analisar at que ponto as teorias de Lachmann e Kirzner
lidam satisfatoriamente com o problema do conhecimento de Hayek. Com base na
abordagem popperiana sobre a natureza do conhecimento, concluiremos que as
contribuies dos dois autores so complementares, os pontos fortes de cada um deles
vm em auxlio na resoluo dos pontos fracos do outro.

1.2. O Programa de Pesquisa Austraco

A EA, embora compartilhe sua origem com a tradio neoclssica e apresente vrios
pontos de acordo com esta ltima, como por exemplo a teoria bsica do valor, constitui
um programa de pesquisa prprio. O desafio de um texto que trata da mais recente
gerao de economistas pertencentes a esta tradio consiste em expor suas idias e
conceitos de forma que no sejam interpretadas de maneira distorcida sob a tica de
outras abordagens, sem ao mesmo tempo iniciar a anlise do princpio, recuando at as
origens das idias austracas em Menger, o que tornaria o trabalho excessivamente
extenso.
Na tentativa de reduzir esse problema, oferecemos uma breve exposio do programa de
pesquisa austraco, fazendo uso da caracterizao da cincia segundo Lakatos (1970)2.
Sem entrar nos mritos da abordagem lakatosiana, ela nos oferece um referencial til
para a identificao das proposies centrais e secundrias de uma escola de
pensamento, que o nosso prximo objetivo. A apresentao do ncleo, das heursticas
positiva e negativa da tradio austraca ajudar tambm a entender o contexto dos
problemas enfrentados por Lachmann e Kirzner.
2

Um programa de pesquisa consiste num conjunto de teorias que se alteram ao longo do tempo, conforme
regras de deciso metodolgicas. No ncleo (hard core) esto as proposies fundamentais, consideradas
irrefutveis pelos cientistas pertencentes ao programa e que, portanto, permanecem ao longo do
desenvolvimento do programa. Em torno deste ncleo situam-se as proposies menos fundamentais, que
se alteram ao longo do tempo, constituindo o cinto protetor. A heurstica positiva consiste na estratgia de
desenvolvimento do programa, em termos de regras sobre o que deve ser feito. A heurstica negativa

14
A fim de diferenciar o programa de pesquisa austraco do programa neoclssico,
exporemos o ncleo da EA a partir de elementos metodolgicos3, no enfatizando as
teorias propriamente ditas que so compartilhadas pelos dois programas.
Ncleo: podemos identificar o ncleo do programa austraco pelas seguintes
caractersticas:

Individualismo metodolgico: este preceito, compartilhado pela teoria neoclssica,

busca a explicao dos fenmenos econmicos na ao dos indivduos, e no em
entidades coletivas, como por exemplo faz o historicismo. Rejeita-se da mesma
forma conceitos e agregados macroeconmicos que no sejam fundamentados na
ao individual. A ao humana individual o ponto de partida para a EA.

Subjetivismo metodolgico: o subjetivismo da EA no se limita s preferncias do

consumidor4, mas parte da noo de ao humana baseada em planos individuais,
que incorpora tambm as expectativas e o conhecimento em geral dos agentes
econmicos, como conjecturas empresariais. Os meios e fins dos planos individuais
tm sua origem na mente dos agentes, so imaginados e definidos pelas pessoas.
um subjetivismo epistmico: as expectativas, o conhecimento das preferncias,
dos bens e as conjecturas empresariais so conhecimento falvel e conjectural,
imaginados pelos agentes, no sendo dados de antemo ao economista. A relao
entre o conhecimento individual e as realidades objetivas do mercado faz parte dos
problemas estudados pela EA.

Anlise de processo: os austracos no centram sua anlise nas propriedades de um

estado de equilbrio, mas sim no processo de trocas que levaria ou no a tal estado.
Estuda a ao humana fora do equilbrio. A anlise de processo parte das
conjecturas empresariais, cuja implementao leva a erros que surgem das aes
baseadas em conhecimento imperfeito e prossegue estudando os mecanismos de
correo de erros. A EA estuda a ordem espontnea5 do mercado, que surge da

consiste em regras sobre o que no fazer, de forma a proteger o ncleo de crticas. Ver Lakatos e
Musgrave (ed)., 1970.
3
Parte do que se segue baseado em Boettke, 1994. Ver tambm Dolan, 1976.
4
Em contraste, para Pareto (Curso de Economia Poltica), basta que se d uma fotografia das
preferncias do consumidor e este pode sair de cena na anlise econmica.
5
Para Hayek, ordem vista como: a state of affairs in which a multiplicity of elements of various kinds
are so related to each other that we may learn from our acquaintance with some spatial or temporal part of
the whole to form correct expectations concerning the rest, or at least expectations which have a good
chance of proving correct. Hayek, 1982. Ver Ikeda, 1994, citado nas epgrafes deste texto.

15
interao de indivduos que agem conforme seus planos independentes, baseados em
conhecimento imperfeito e sujeitos a mudanas inesperadas.

Complexidade: A EA identifica na diversidade micro a causa fundamental de

vrios fenmenos econmicos. Suas teorias evitam utilizar agregados homogneos,
apontando em vez disso para as relaes estruturais entre os elementos diferenciados
de tais agregados: enfatiza-se a estrutura do capital em detrimento da sua quantidade
total, os movimentos relativos nos preos so mais importantes do que o estudo do
nvel de preos, o conhecimento e expectativas variam conforme o agente e o
sistema de preos visto como um sistema complexo6 de adaptao a mudanas
freqentes e desconhecidas pelos agentes, formando uma ordem espontnea autoorganizvel.

Heurstica Positiva: orientada por estes preceitos bsicos, a EA desenvolve teorias nas
seguintes direes:
tornar os fenmenos econmicos inteligveis em termos de ao humana proposital,
em especial o estudo dos planos individuais;
traar as conseqncias no intencionais da ao humana;
lidar com as conseqncias da passagem do tempo e da imperfeio do
conhecimento, como o estudo da inconsistncia de planos;
desenvolver teorias sobre a aquisio de conhecimento por parte dos agentes;
estabelecer as condies para se admitir a existncia de uma tendncia ao equilbrio;
estabelecer as condies em que ocorrem desequilbrio, como na teoria de ciclos;
construir teorias com relaes estruturais entre seus elementos, que dem conta da
diversidade e complexidade do fenmeno estudado.
Heurstica Negativa: paralelamente a este programa positivo, os austracos seguem
regras negativas, como:
no construir teorias que estabeleam relaes causais entre agregados e mdias,
sem fazer referncia a aes humanas individuais;
6

Ver mais adiante, pg.26, como Hayek define fenmenos complexos. O grau de complexidade no
mercado, para Harper (1996), se refere ao nmero de problemas que os agentes tm que resolver, sua
diversidade e inter-relaes. Da mesma forma, tendo em mente fenmenos biolgicos, Dawkins (1996:6)
considera que uma condio necessria para um objeto ser considerado complexo possuir uma estrutura
heterognea.

16
no construir teorias nas quais as aes humanas so completamente determinadas
por situaes externas, negando-se alguma autonomia mente humana;
no utilizar teorias que admitem conhecimento perfeito ou optimamente imperfeito;
no desconsiderar diversidade individual dos agentes e o realismo das hipteses
(rejeita-se o instrumentalismo metodolgico).
Essa caracterizao procura reunir um nmero mnimo de elementos comuns ao
pensamento dos economistas austracos e nos ser til ao longo do trabalho na tarefa de
identificar os desenvolvimentos e controvrsias ocorridos na EA moderna.
Diante dos elementos comuns aos austracos, contudo, deve-se ter em mente a grande
diversidade de posies que existe entre os seus autores, ou mesmo ao longo da obra de
um economista em particular. Essa diversidade ser retratada, no que concerne aos
autores das geraes mais recentes, no estudo das controvrsias que ocorreram no
interior da escola na dcada de oitenta. Devido a essas controvrsias, exclumos do
ncleo do programa um elemento fundamental, que surge do pressuposto nuclear do
subjetivismo. Trata-se do estudo do papel do conhecimento do agente econmico no
processo de mercado, colocado por Hayek. Devido grande diversidade de posturas
epistemolgicas e metodolgicas encontradas na EA (ver, por exemplo, Feij, 1999),
parte dos economistas dessa tradio rejeita o estudo do papel do conhecimento7.
Embora fora do ncleo, esse elemento ser fundamental para a nossa anlise: as
diferentes posturas sobre essa questo explicaro em grande parte as diferenas entre as
vises dos diferentes autores austracos e os debates que surgiram entre eles. Fora do
ncleo da EA, podemos colocar esse ponto alternativamente no ncleo do programa
hayekiano de pesquisa ou no cinturo protetor da EA mais ampla. A prxima seo
dedicada apresentao deste elemento.

Rothbard um dos economistas que negam o problema estudado por Hayek. Como vamos nos
concentrar neste problema, no estudaremos as contribuies daquele autor.

17
1.3. Hayek e o Problema do Conhecimento
Tendo colocado as caractersticas gerais do programa de pesquisa austraco, vejamos
agora como, a partir dos escritos de Hayek das dcadas de trinta e quarenta, a teoria
austraca do processo de mercado caracterizada pelo estudo do papel que o
conhecimento dos agentes desempenha nesse processo, estudo este que informar os
desenvolvimentos realizados pelas geraes seguintes de economistas austracos. De
fato, boa parte das obras de Lachmann e Kirzner, bem como os trabalhos da gerao
posterior a estes dois autores, podem ser vistos como tentativas (explcitas ou no) de
lidar com o problema do conhecimento colocado por Hayek. Como ficar evidente ao
longo do trabalho, podemos enxergar a obra dos autores sob a tica deste problema
fundamental. Passaremos agora a estudar suas origens.
Desde o seu incio, a EA desenvolveu teorias de processo de mercado, como por
exemplo a teoria de Menger sobre o surgimento e evoluo da moeda. No princpio da
revoluo marginalista, porm, os economistas austracos no se consideravam uma
escola parte, com um programa de pesquisa diferenciado, mas sim como membros da
tradio neoclssica8. Com o debate iniciado em 1920 por Ludwig von Mises sobre a
impossibilidade do clculo econmico socialista, contudo, comeou-se a criar uma
conscincia de que a escola austraca interpretava a teoria da competio de forma
diferente, tratando de questes diversas das colocadas pelos demais economistas. Para
Mises, o socialismo seria impraticvel porque, sem um sistema de preos para bens de
capital, seria impossvel determinar uma alocao racional baseada na escassez relativa
dos bens. Essa mesma teoria usada por Mises para criticar o socialismo foi utilizada
posteriormente como base das propostas que tentariam viabilizar esse mesmo
socialismo: um sistema de equaes que descrevem um equilbrio geral poderia ser
utilizado para planejar uma economia real. Lange props uma soluo do problema do
clculo baseada na instruo para as firmas minimizarem seus custos mdios e operarem
de forma a igualar preos oficiais a custos marginais. Tais preos eram corrigidos
conforme o planejador observasse excesso de demanda ou oferta. A teoria econmica,
interpretada puramente sob a tica de equilbrio, no teria como distinguir uma
economia planificada de uma descentralizada. Com isso, os austracos comearam a
8

Mises afirma que as idias austracas foram incorporadas no mainstream e que a diferena entre as duas
abordagens se referia mais a diferenas de estilo Em obras posteriores podemos encontrar uma postura
mais crtica do autor ao mainstream, conforme o ncleo do programa austraco se tornava mais claro.

18
perceber que possuam uma compreenso diferente sobre o significado dos termos e
resultados da teoria microeconmica. Ao fazer frente s tentativas de soluo do
problema do clculo, conhecidas como socialismo de mercado, a teoria austraca de
processo de mercado foi se delineando e divergindo de vrios aspectos da teoria
tradicional9, como a nfase no processo, no em estados finais de equilbrio, ou o
significado do subjetivismo, entre outros tpicos. Em particular, a contribuio de
Hayek ao debate critica os aspectos da teoria da competio relacionados ao pressuposto
de conhecimento perfeito dos agentes10. Em que sentido poderia-se dizer que os "dados"
de preferncias, tecnologia, disponibilidade de recursos so de fato "dados"? Surge
assim o elemento que pea fundamental do programa de pesquisa do autor o estudo
do papel do conhecimento dos agentes no processo de mercado, do qual nos
ocuparemos agora.
Em seu conhecido artigo de 1937 Economics and Knowledge Hayek distingue a
teoria formal de equilbrio e a anlise terica sobre causao no mundo real. A
primeira consiste em que Hayek chama de Lgica Pura da Escolha. Dados os meios e os
fins dos agentes, deriva-se logicamente as aes e escolhas dos mesmos: a soluo est
implcita na definio dos dados do problema. Essas dedues so exerccios de lgica
seus resultados so tautologias derivadas dos dados bsicos da situao inicial dos
agentes. Admite-se simplesmente que tais dados so conhecidos pelos agentes. Mais
ainda, para um indivduo, sua percepo de meios e fins definem subjetivamente tais
dados. No entanto, se a teoria econmica pretender dizer algo sobre casualidade e
processos do mundo real, aquelas pressuposies formais da teoria de equilbrio devem
ser acompanhadas de teorias sobre como os agentes aprendem e comunicam
conhecimento. Com isso, a economia deixaria de ser um ramo da lgica para se tornar
algo conjectural, passvel, pelo menos em princpio, a teste emprico.
Hayek parte da noo de equilbrio individual para depois estudar o equilbrio no
mercado. No primeiro caso, diz-se que as aes de um indivduo esto em equilbrio em
relao uma a outra se elas fizerem parte de um mesmo plano. Ao fazer parte de um
plano, tais aes so compatveis entre si. Como os dados do problema so definidos
9

Para uma verso detalhada deste desenvolvimento a partir do debate do clculo, ver Kirzner, 1992 e
Lavoie, 1985. Mises aprimora suas idias sobre o mercado como um processo, j informado pelas
respostas dos tericos neoclssicos socialistas, em seu Human Action e Hayek em Individualism and
Economic Order.
10
Os artigos de Hayek que estudaremos foram inspirados pelo debate, sendo, contudo, mais gerais.
Deixaremos de lado os artigos especialmente voltados para a controvrsia do clculo.

19
subjetivamente pelo agente, o equilbrio conhecido, dedutvel a partir desses dados.
No se coloca a questo de verificar se os dados subjetivos correspondem realidade
exterior. Um equilbrio permanece enquanto o agente no alterar o seu conhecimento
sobre essa correspondncia, caso este em que os dados subjetivos se alteram. Se isso
ocorrer, aes tornam-se incompatveis entre si e revises de planos devem ocorrer.
Como o equilbrio uma relao entre aes e estas se sucedem no tempo, o conceito de
equilbrio s teria significado num contexto temporal. Nota-se que o autor pensa no em
termos de equilbrio esttico, mas em termos de um processo de mercado que evolui no
tempo e envolve alteraes do conhecimento dos agentes. Nesse sentido, Boland
(1978:240) define o que ele chama de problema de Hayek: como podemos explicar o
processo de mudana em economia e permanecermos consistentes com os princpios da
deciso individual racional? Ou, em outros termos, o problema de Hayek investiga
teorias do crescimento do conhecimento dos agentes.
Quando passamos do caso isolado para um grupo de pessoas, Hayek define o equilbrio
em termos de compatibilidade de planos individuais. Neste caso, surge o problema de
que os dados no so mais subjetivos: cada plano deve levar em conta a ao dos
demais indivduos. O que dado subjetivo para um agente passa a ser um dado
externo para os demais. Segundo Hayek, para haver compatibilidade de planos, os
agentes devem formar expectativas iguais sobre a mesma realidade exterior e
expectativas corretas sobre as aes dos outros indivduos. Isto soma mais uma
dificuldade a questo da compatibilidade dos dados subjetivos realidade externa que
apontamos no caso no indivduo isolado, pois agora deve-se considerar no apenas a
relao homem/natureza, mas tambm a relao homem/homem. Na teoria de equilbrio
de mercado, essas dificuldades so evitadas com o pressuposto de que os mesmos
dados de preferncias, disponibilidade de recursos, preos e tecnologias so
conhecidos por todos os agentes. Na transio do indivduo para a sociedade, o termo
dado apresenta uma mudana de significado que viciaria a anlise, pois no seria mais
legtimo pensar em dados em termos puramente subjetivos.
Em primeiro lugar, para Hayek, deve-se perguntar para quem os dados so dados. Por
um lado, no se deve confundir o conhecimento dos agentes com o conhecimento do
economista. Trataremos desta questo mais adiante. Por outro lado, como vimos,
coloca-se a questo de saber se os dados so subjetivos ou objetivos. Uma das

20
principais tarefas da economia deveria ser justamente investigar a relao entre
conhecimento e realidade, tendo em vista as questes do mercado:
[the] question why the data in the subjective sense of the term should ever come to
correspond to objective data is one of the main problems we have to answer (Hayek, [1937]
1980:39).

Numa situao de equilbrio, os agentes esto corretos sobre as aes dos demais
indivduos e sobre as demais realidades exteriores. Deve-se notar que esse conceito de
equilbrio no se limita a uma economia esttica: o equilbrio mantm-se desde que os
agentes possam prever as mudanas que ocorrem na economia: se eu conheo o que vai
mudar, eu no altero meus planos, que j incorporam esse conhecimento da mudana. O
importante, contudo, notar a dependncia do estado de equilbrio de questes sobre o
conhecimento dos agentes e da relao entre este conhecimento e a realidade
subjacente. A concluso principal disso refere-se questo de que a afirmao da
existncia de uma tendncia para o equilbrio depende de como os agentes adquirem
conhecimento, no sendo mais a economia um exerccio de lgica pura. O resultado do
processo de mercado varia conforme alteramos a forma que pensamos que os agentes
aprendam. Entre as novas questes colocadas, deve-se estudar (a) sob que condies
essa tendncia ao equilbrio existe e (b) a natureza do processo pelo qual o
conhecimento individual mudado (Hayek,1980:45).
Hayek no oferece uma soluo acabada para o problema do crescimento do
conhecimento individual no mercado, oferecendo em seu lugar algumas observaes e
questes importantes, que podem ser utilizadas como elementos de uma soluo. Em
primeiro lugar, para que haja um aprendizado convergncia dos dados subjetivos
realidade subjacente necessria alguma regularidade do ambiente. Em segundo
lugar, deve-se perguntar em que circunstncias os agentes alteram seus planos. Temos
duas possibilidades: ou ocorrem mudanas de gostos (o que no interessa ao
economista), ou os agentes aprendem novos fatos. Estes podem ser apreendidos por
acidente: a descoberta no foi parte da busca proposital contida em seus planos, ou
ocorre que os dados subjetivos dos agentes se revelam diferentes da realidade,
frustrando suas expectativas. Vislumbramos aqui um processo de aprendizado por
tentativas e erros que ocupar papel central no resto de nosso trabalho. Em terceiro
lugar, Hayek sugere que o estudo de instituies transmissoras de conhecimento, como
imprensa e publicidade, deveria receber mais ateno do economista. Alm disso,
Hayek observa que o conhecimento relevante no relativo apenas a preos, presentes

21
ou futuros, mas no sentido mais amplo da correspondncia dos dados subjetivos s
realidades objetivas, como, por exemplo, conhecimento de como e em que
circunstncias os bens podem ser adquiridos e usados. Finalmente, temos o problema da
diviso do conhecimento: como, pergunta o autor, a interao de pessoas diversas, cada
uma delas possuindo apenas uma pequena frao do conhecimento total, resulta numa
ordem espontnea, que apresenta regularidades, como a convergncia de custos e
preos, sem direo central que possua todo o estoque conhecimento da sociedade
necessrio para utilizar em seus clculos? Isso usualmente conhecido como problema
do conhecimento de Hayek11.
O problema do uso do conhecimento disperso o tema do seu artigo de 1945, The
Uses of Knowledge in Society . Para tratar desse problema, Hayek desenvolve a sua
distino que mencionamos acima entre conhecimento cientfico do economista e
conhecimento localizado do agente econmico. O primeiro um conhecimento
genrico, aplicvel a qualquer circunstncia e possivelmente partilhado pela
comunidade cientfica, enquanto ltimo se refere ao conhecimento das circunstncias
particulares de tempo e lugar, com as quais os indivduos se defrontam, sendo este um
conhecimento especfico a cada agente. Qual seria a natureza desse conhecimento
prtico? Hayek d como exemplos tanto o conhecimento particular dos arbitradores
sobre oportunidades especficas de lucro ou o conhecimento sobre particularidades de
um cargo especfico que um funcionrio de uma firma assuma, quanto as habilidades
desenvolvidas pelas pessoas ao longo da vida. Como Hayek no mais explcito sobre
essa questo, surgem duas interpretaes na literatura. Alguns autores como Gray
(1998), Lavoie (1985a, 1985b) e Caldwell (1997) enfatizam a natureza tcita, no
articulvel12 do conhecimento, de forma semelhante ao estudado nos trabalhos de
Michael Polanyi e Gilbert Ryle, embora Hayek no utilize em momento algum a noo
de conhecimento tcito no seu artigo de 194513. Por outro lado, autores como Boland
(1978) enfatizaro a aplicabilidade limitada, particular e dispersa, do conhecimento
11

Neste trabalho chamaremos isso de problema do uso do conhecimento, reservando para a outra
expresso o problema mais geral da correspondncia entre os dados subjetivos e a realidade objetiva do
mercado.
12
As pessoas sabem como andar de bicicleta; no entanto, desconhecem os processos fsicos e musculares
necessrios para tal. Elas sabem "como", mas no sabem "por que". Esse tipo de conhecimento se
denomina tcito.
13
Em trabalhos posteriores de Hayek (1982), contudo, pode-se encontrar referncias ao conhecimento
tcito. Ainda assim, enfatiza-se o segmento de regras morais e legais que so teis para o indivduo sem
que este saiba que segue tais regras ou saiba de sua utilidade, e no o conhecimento tcito de
particularidades do mercado.

22
individual, podendo este ser articulvel. No ltimo captulo deste trabalho
contrastaremos ambas as interpretaes, especulando sobre quais circunstncias cada
tipo de conhecimento o mais relevante, conforme o tipo de problema que for
abordado.
Mas qual o uso e a importncia deste conhecimento das circunstncias particulares de
tempo e local em contraste com o conhecimento cientfico? Quanto mais importantes
forem as mudanas no processo de mercado, mais importante ser o conhecimento
localizado. Se no houvesse mudana, o problema do planejador central seria resolvido
com facilidade: s seriam necessrios um plano e um conjunto de decises iniciais,
seguidos da mera execuo e repetio do plano. Mas a complexidade do mundo real
impe a necessidade de mudanas constantes de planos, conforme ocorram mudanas
dirias na economia. Quo fcil, aponta Hayek, para um administrador dissipar os
diferenciais sobre os quais os lucros se baseiam e quo difcil manter no dia-a-dia os
custos em um nvel estvel. As pequenas alteraes do mundo real so especficas a
cada caso e no so passveis de deteco em estatsticas. Essas observaes, triviais
para um administrador, parece no ser notada pelo economista, devido confuso do
conhecimento prtico com o terico. Para Hayek, ao contrrio, o conhecimento
localizado fundamental para o funcionamento de uma economia:
...the economic problem of society is mainly one of rapid adaptation to changes in the
particular circumstances of time and place (Hayek, [1945] 1980:83).

Uma vez estabelecido o tipo de conhecimento relevante para sua anlise, Hayek indaga
sobre qual o conhecimento especfico que os agentes necessitam possuir para realizar
seus planos individuais, de tal forma que suas atividades sejam coordenadas no
mercado. O sistema de preos, aponta o autor, tem um papel economizador de
conhecimento que possibilita tal coordenao. Hayek exemplifica com seu famoso
exemplo do estanho. Se um novo uso para o estanho foi encontrado ou uma fonte de
oferta do metal se esgotou, os demais agentes economizam estanho sem ter qualquer
conhecimento e sem precisar ter este conhecimento sobre qual dessa duas hipteses
de fato ocorreu. A elevao do preo do estanho desencadeia uma srie enorme de
ajustes, envolvendo milhares de pessoas que desconhecem o que ocorre no processo
como um todo. O sistema de preos funciona como um sistema de telecomunicaes
que coordena as atividades individuais, resultando em adaptaes a mudanas
constantes de situaes particulares. O resultado da interao social sob o sistema de

23
preos um exemplo de formao de uma ordem espontnea, cujo estudo ocupar boa
parte de sua obra posterior14.
Hayek aplica estas consideraes sobre o papel do conhecimento na economia ao estudo
da competio no mercado. Em The Meaning of Competition [1946], Hayek critica a
teoria da competio perfeita derivada da anlise de equilbrio e a contrasta com a noo
de competio pertinente a um processo de mercado, que se aproxima do uso da palavra
competio na linguagem comum. A teoria da competio perfeita, nota Hayek,
exclui todas as atividades consideradas competitivas pelo senso comum, como variao
de produtos, promoes ou disputa por credibilidade.
Ao se avaliar a competio no mundo real conforme os padres da teoria da competio
perfeita, realizar-se-ia uma extenso ilegtima da anlise tautolgica de equilbrio para
processos sociais que ocorrem no tempo. O primeiro mtodo ignora o problema que
indaga como os dados dos diferentes agentes se ajustam ao longo do tempo aos fatos
objetivos da realidade. Ignora o problema do crescimento do conhecimento no mercado.
Com isso, a teoria da competio perfeita assume como existente um estado de coisas
que apenas o processo competitivo tende a revelar. Ao tomar esse estado de coisas
como certo, como dado, os elementos fundamentais da competio so desconsiderados
na anlise:
Competition is by its nature a dynamic process whose essential characteristics are assumed
away by the assumptions underlying static analysis. (Hayek, [1946]1980:101)

O pressuposto de conhecimento perfeito, em especial, considera "dado" aquilo que seria

o fruto mesmo do processo competitivo, escondendo a verdadeira natureza desse
processo. Por exemplo, assume-se que um produtor sabe de antemo qual o menor
custo para produzir um produto, quais so as necessidades dos consumidores e quais
produtos que de fato atendero tais necessidades. O consumidor, por outro lado, sabe
quais so as alternativas disponveis para seu consumo. Todo esse conhecimento, afirma
Hayek, na verdade surge no processo competitivo, atravs da publicidade e de outras
atividades competitivas que ocorrem no mercado.
14

Autores como Grossman e Stiglitz (por exemplo, 1976) costumam realizar uma interpretao distorcida
do significado dessas idias de Hayek, interpretando-as sob uma tica estritamente neoclssica. Segundo
esses autores, Hayek estaria dizendo que preos de equilbrio comunicam informao e s esses preos
assim o fazem. Na verdade, para Hayek, numa tica de processo, precisamente fora do equilbrio que os
preos so necessrios para transmitir informao (imperfeita e interpretvel), atravs de um sistema de
feedback que corrige erros, no se obtendo nada parecido com um estado timo de Pareto. Para uma
crtica a interpretao de Stiglitz e a literatura de economia de informao em geral, sob o ponto de vista
da teoria de processo de mercado, ver Thomsen, 1992.

24
Mas qual seria o elemento fundamental da atividade competitiva? A competio a
atividade na qual os agentes rivalizam na descoberta de quais so aqueles gostos, custos
e tecnologias mencionados; uma atividade de soluo de problemas (1980:96) atravs
de um processo de tentativas e erros no mercado (1980:100), que gera um aprendizado
sobre como atender melhor as necessidades das pessoas:
The real problem in all this is not whether we will get given commodities or services at
given marginal costs but mainly by what commodities and services the needs of the people
can be most cheaply satisfied. The solution of the economic problem of society is in this
respect always a voyage of exploration into the unknown, an attempt to discover new ways
of doing things better than they have been done before (Hayek, [1946]1980:101).

Se o conhecimento no perfeito, o processo competitivo deve descobrir, entre outras

coisas, o que produzir. A hiptese de homogeneidade do produto, se for defendida
normativamente e adotada , pode bloquear o processo de descoberta ao impedir
tentativas de descoberta do desconhecido. Para Hayek, quanto mais imperfeitas (na
verdade, complexas) forem as condies objetivas de um mercado, mais o processo
competitivo necessrio e mais a competio se afasta do modelo competitivo
tradicional. No mercado de um produto padronizado, ao contrrio, no qual o
conhecimento mais difundido e certo do que em mercados mais complexos, existiria
menor necessidade de um processo competitivo de descoberta.
A competio como um processo de descoberta justamente o ttulo de um artigo
posterior ([1968]1978) de Hayek. Nesse artigo, veremos que o conhecimento no s
disperso, como tambm falvel: a competio no mercado leva a um processo de
correo de erros.
Se a competio um processo de descoberta, parte-se de uma situao inicial de
ignorncia dos dados. A competio, para Hayek, deve ser justificada precisamente
porque no sabemos de antemo os fatos que determinam as aes dos competidores. Se
os dados fossem previamente conhecidos, a competio seria intil e desinteressante. A
mesma coisa ocorre com testes ou esportes: no tem sentido realiz-los se se conhece o
resultado de antemo. Dessa observao Hayek deriva duas concluses fundamentais:
(a) a competio tem valor somente porque seus resultados so desconhecidos e
diferentes daqueles que se poderia imaginar antes do processo competitivo e (b) deve
haver desapontamento de algumas expectativas para que os efeitos benficos da
competio ocorram. Vejamos mais de perto essas concluses.

25
Da primeira afirmativa, Hayek deriva importantes concluses metodolgicas. Pode-se
concluir que, nos casos interessantes, impossvel testar empiricamente a validade da
teoria da competio. No caso interessante no qual no sabemos o que ser descoberto
impossvel avaliar quo eficaz seria a competio no processo de descoberta, pois
no podemos avaliar hoje algo que no conhecemos e ser descoberto amanh. Por
outro lado, numa situao artificial, em que j conhecemos o que foi descoberto, o teste
da teoria subestima a realizao da descoberta por consider-la como dada. Se no
sabemos o que ser descoberto, a teoria da competio no pode gerar previses
acuradas do que ocorrer. O mesmo ocorre com discusses metodolgicas: no se pode
rejeitar a metodologia argumentando que ela incapaz de prever que teorias sero
criadas. Em ambos os casos, pode-se no mximo realizar previses de padres (pattern
predictions), que estabelecem caractersticas gerais dos processos competitivos no
mercado e na cincia sem realizar previses precisas. Mais adiante estudaremos em
mais detalhes o que Hayek quer dizer com previso de padres como o mtodo para
estudar processos de mercado.
Com esta comparao entre cincia e mercado, Hayek desenvolve a idia que ocupar
grande parte do nosso quinto captulo. Para Hayek, a competio no mercado e o
processo do crescimento do conhecimento na cincia so mtodos semelhantes de
descoberta de fatos, diferindo na natureza dos fatos: fatos genricos, neste ltimo caso,
ou fatos sobre situaes particulares de tempo e lugar, no primeiro. Esse paralelismo
surge naturalmente se tivermos em mente o problema do conhecimento de Hayek, que
trata da relao entre dados subjetivos e realidades subjacentes do mercado. Em
ambos os casos existem pessoas (cientistas, empresrios) procurando entender o mundo.
A competio no mercado seria ento um processo de descoberta de fatos concernentes
a situaes particulares de tempo e lugar. Para estudar a natureza desse processo
competitivo, Hayek utiliza a distino entre catalaxia e economia. A economia seria
uma organizao ou arranjo no qual algum deliberadamente aloca recursos a uma
ordem nica de fins, enquanto a catalaxia se refere a uma ordem espontnea na qual
ocorre a interao entre indivduos com suas escalas de prioridades diversas. Para
Hayek, no se pode avaliar uma catalaxia segundo os critrios com que se avalia uma
economia, pois em uma catalaxia no se alocam recursos conforme uma escala de
valores nica. Enquanto numa economia o conhecimento do organizador o relevante e
os demais membros seguem o plano do primeiro, numa catalaxia utiliza-se o

26
conhecimento disperso de todos os agentes, segundo seus propsitos diversos. A
competio numa catalaxia, desta forma, no pode ser avaliada conforme critrios de
optimalidade: no se pode dizer que a catalaxia tenha um propsito. Em seu lugar,
Hayek prope como critrio de avaliao a eficcia com que os membros da catalaxia
realizam seus objetivos. Nas palavras de Hayek, as chances para qualquer indivduo
escolhido aleatoriamente atinjam seus fins to efetivamente quanto possvel (Hayek,
1978:258)15. Ou ainda, a competio na catalaxia aumenta a coordenao entre as
atividades dos seus membros.
Chegamos agora concluso (b) referente a frustrao das expectativas. Para Hayek, a
competio no leva a um estado de equilbrio, no qual tudo j foi descoberto e a
competio cessa. O processo competitivo, ao contrrio, leva a uma ordem espontnea
de mercado, no qual existe um mecanismo de correo de erros e de ajustes, como no
exemplo do estanho. O mercado, como j tinha identificado Adam Smith com sua mo
invisvel, um sistema auto-organizvel que leva coordenao das atividades
individuais. A frustrao de algumas expectativas no processo competitivo e a correo
destes erros constituem um mecanismo de retroalimentao negativa que leva a uma
posterior convergncia da expectativas. Essa convergncia surge do processo de
correo de erros. O processo se inicia, contudo, do conhecimento divergente e
provavelmente errneo dos agentes.
At o momento vimos como o conhecimento local, incompleto, tcito, disperso e falvel
deveria alterar, segundo Hayek, a anlise econmica usualmente preocupada com o
equilbrio. Agora resta analisar mais um elemento da viso hayekiana, aplicvel tanto ao
conhecimento do agente quanto ao conhecimento do economista: a relao entre o
conhecimento e a complexidade do assunto estudado, que prescrever o mtodo de
previso de padres como adequado para a teoria de processo. Isso ser de grande
importncia para avaliarmos posteriormente as contribuies de Lachmann e Kirzner.
Em The Theory of Complex Phenomena ([1964] 1967c), Hayek classifica as cincias
conforme o grau de complexidade de seus objetos de estudo. A complexidade de um
fenmeno ou padro definida como o nmero mnimo de elementos que um exemplo
do padro deve consistir de forma a exibir todos os atributos caractersticos da classe de
padres em questo (Hayek, 1967c:25). Uma teoria fsica geralmente contm poucas
15

Esta proposta a base da crtica da teoria de bem estar realizada por Kirzner, conforme veremos no
captulo 3.

27
variveis, sendo capazes de explicar e prever com bastante preciso um fenmeno.
Conforme entramos no campo da biologia, da psicologia e das cincias sociais,
geralmente no possvel construir uma teoria com um nmero pequeno de variveis
que gere previses precisas sobre um evento16. Nesses campos difcil a obteno de
sistemas isolados, com poucos pontos de contato com outros sistemas. Devido a isso e
multiplicidade de elementos necessrios para explicar um fenmeno complexo,
impossvel serem obtidos todos os dados necessrios para se realizar previses precisas.
Alm disso, a estatstica seria impotente no tratamento de padres complexos, pois ela
evita o problema da complexidade desconsiderando as relaes entre elementos de uma
estrutura17, que fundamental na explicao de fenmenos complexos. Aqui entra em
cena o quarto elemento do que indicamos como pertencente ao ncleo da tradio
austraca.
Com isso Hayek efetua a dissociao entre explicao e previso, presente na literatura
moderna de metodologia da cincia, que se preocupa com fenmenos complexos nas
cincias naturais18. No modelo de Hempel, dada uma lei e as condies iniciais, pode-se
prever o futuro de um sistema. A explicao seria simtrica a previso, basta inverter a
direo do tempo. Contudo, uma teoria que lida com fenmenos complexos, para os
quais impossvel conhecer a situao inicial com a preciso requerida (pequenos
detalhes so importantes no resultado final), no precisa ser totalmente desprovida de
contedo emprico. Hayek modifica a metodologia popperiana, adaptando-a a teorias
sobre fenmenos complexos. Tais teorias ainda podem realizar previses de padres.
Embora no saibamos a configurao realizada (que de fato ocorreu) de um padro em
toda a sua riqueza de detalhes, podemos reconhecer e prever elementos tpicos do
padro. Hayek d o exemplo de seu tapete: se disser que existe em seu escritrio um
tapete com padres de diamantes e linhas, seremos capaz de reconhec-lo sem sabermos
de antemo a disposio precisa desses elementos. Com este reconhecimento de
padres, poderemos refutar previses que so baseadas em tais elementos do padro.

16

Naturalmente, em Fsica, com uma composio de fenmenos simples podemos obter o grau de
complexidade que desejarmos, observa Hayek. Isto de fato o que ocorre com parte das cincias naturais
modernas. Para a opinio contrria, ou seja, que o mundo natural mais complexo que o humano, ver A
Misria do Historicismo de Popper.
17
Como ilustrao, considere o seguinte: quando uma pessoa tem um pensamento, impulsos eltricos
passaram por caminhos especficos entre os neurnios de seu crebro. A estrutura da rede fundamental:
medir, estatisticamente, uma corrente eltrica mdia do crebro, uma resistncia eltrica mdia e aplicar
um ddp correspondente em suas tmporas no far com que a pessoa tenha o mesmo pensamento!
18
Ver, por exemplo, Prigogine, I e Stenger, I (1984).

28
Embora um nmero enorme de eventos particulares possa se encaixar na previso de
padro, um nmero maior ainda de eventos ou configuraes proibido pelas teorias19.
Seguindo Popper, Hayek identifica o contedo emprico de teorias pelo conjunto de
eventos que a teoria probe, adaptando essa idia ao estudo dos fenmenos complexos.
Hayek ilustra com exemplos da teoria da evoluo das espcies de Darwin e da teoria
econmica. No primeiro caso, a teoria da evoluo no diz quais so as particulares
formas de vida entre a infinidade de formas possveis que sobrevivero seleo
natural e evoluiro. A teoria descreve apenas o mecanismo de seleo. o que se pode
chamar de teoria algbrica, que estabelece padres sem especificar seu contedo
especfico. Contudo, a teoria realiza certas previses de padro testveis: se cortarmos a
pata traseira de sucessivas geraes de cachorros, no esperamos que as novas geraes
comecem a nascer sem essa pata. Em economia, j vimos como no estudo da
competio como um processo de descoberta o analista no deveria procurar estabelecer
os dados o que ser descoberto mas sim as caractersticas gerais do processo
competitivo. Da mesma forma, seria absurdo, segundo Hayek, determinar exatamente
todos os parmetros necessrios para resolver na prtica um sistema de equaes de um
equilbrio geral, sendo o propsito da teoria mostrar as inter-relaes que existem no
sistema econmico. O tipo de previso gerada pela teoria depende de fatos gerais,
como: as pessoas realizam trocas para obter renda, as pessoas preferem rendas maiores a
menores, existe entrada livre, entre outros fatos, mas no os fatos particulares de tempo
e local necessrios para realizar uma previso detalhada do resultado de um processo de
mercado especfico. Por exemplo, pode-se prever os efeitos de um controle de preos
em termos de um excesso de demanda ou oferta; no entanto, uma previso mais acurada
da magnitude dos efeitos dependeria de um volume assustador de dados referentes s
circunstncias particulares de tempo e lugar.
Ao tratar de fenmenos complexos, abdicando-se de um estrito determinismo, o terico
enfrenta um trade-off: perde-se contedo emprico, mas evita-se oferecer uma viso
errnea ou excessivamente distorcida do fenmeno estudado:
The advance of science will thus have to proceed in two different directions: while it is
certainly desirable to make our theories as falsifiable as possible, we must also push
forward into fields where, as we advance, the degree of falsifiability necessarily decreases.
This is the price we have to pay for an advance into the field of complex phenomena.
(Hayek, 1967c:29, grifo nosso)
19

Como coloca Dawkins (The Blind Watchmaker), embora existam infinitas formas de se estar vivo,
existe uma infinidade maior ainda de formas de se estar morto

29
Com isso Hayek se afasta de dois extremos metodolgicos. De um lado, evita o
apriorismo de Mises, que afirma que a teoria econmica verdadeira por ser constituda
de derivaes lgicas a partir da noo auto-evidente e irrefutvel de ao humana
proposital. Por outro lado, evita o empiricismo positivista que caracteriza grande parte
da economia moderna20.
Economics and Knowledge, ao admitir que os resultados da teoria econmicas no
decorrem com certeza de axiomas irrefutveis, marca a distino entre as metodologias
de Hayek e Mises. Para Hayek, os teoremas da economia no so vlidos a priori.
Conforme postulamos diferentes teorias de aprendizado dos agentes, podemos ter
resultados tericos diversos. Em outros termos, a teoria econmica falvel e
conjectural e no vlida a priori. As conjecturas tericas sobre o processo de
aprendizado deveriam ter suas relevncias checadas tendo em vista a realidade. Checar
empiricamente fenmenos complexos, no entanto, tarefa muito difcil. Tendo em vista
a metodologia desenvolvida no seu artigo sobre fenmenos complexos, podemos
imaginar que esse carter emprico no se refere a observaes histricas de como
cada agente adquire conhecimento no mercado ou a teste das configuraes especficas
que o conhecimento localizado assume, mas sim testes de padres referentes ao
funcionamento de mecanismos de crescimento do conhecimento, sem fazer referncia a
processos especficos de aprendizado. Por exemplo, pode-se estudar que condies
institucionais favorecem o crescimento do conhecimento, atravs da sujeio desse
conhecimento a crticas. No se trata de realizar estudo histrico de como determinados
agentes adquiriram um conhecimento especfico. De fato, no artigo de 1937, Hayek
afirma que observaes empricas sobre o crescimento do conhecimento provavelmente
no contribuiriam em nada com o estudo terico do problema. Ao interpretar a
metodologia de Hayek no sentido empiricista, ou seja, como se fosse uma questo de
investigar como agentes particulares aprenderam no mercado, veremos no captulo 4
que um conjunto de economistas austracos ligados ao nome de Rothbard rejeita o
problema do conhecimento, afastando-se do programa de pesquisa austraco informado
por esse problema, desenvolvendo o apriorismo de Mises. As diferentes interpretaes
sobre o problema do conhecimento nortearo o que cada autor considera como
apropriado para o desenvolvimento da teoria de processo de mercado.

20

Ver Caldwell, B. Beyond Positivism. Londres: Allen & Unwin, 1982.

30
Agora podemos explicitar como os desenvolvimentos da EA moderna refletem o
problema do conhecimento. Nos prximos captulos, veremos que Kirzner oferece uma
teoria que procura lidar com o problema de Hayek por meio de uma teoria da atividade
empresarial. A ao do empresrio leva identidade progressiva entre o seu
conhecimento e as realidades subjacentes do mercado. Tal teoria, porm, no trata
adequadamente o carter criador e conjectural da ao empresarial. A ao empresarial,
na verdade, baseia-se em hipteses conjecturais imaginadas pelos empresrios. Tal
aspecto ser enfatizado por Lachmann em sua verso da teoria de processo. Esse autor,
por sua vez, desconsidera o papel das realidades subjacentes, tendendo a um niilismo
terico. Aprofundaremos esses aspectos nos prximos captulos e analisaremos o debate
entre os dois autores no captulo 4. Finalmente, no ltimo captulo, tentaremos a
conciliao dos dois autores, voltando-nos para soluo do problema do conhecimento
de Hayek que entendemos mais prxima da viso original do prprio Hayek sobre o
processo de mercado, utilizando a metodologia de Popper modificada por Hayek no
sentido de incluir as implicaes do estudo de fenmenos complexos. Dedicaremos a
prxima seo apresentao dessa metodologia.

1.4. Popper e o Problema do Conhecimento

A seo anterior nos mostrou como Hayek coloca o estudo do conhecimento dos
agentes no centro da anlise econmica: a economia, para abordar os problemas
colocados por Hayek, deve ter como um de seus objetos de estudo a anlise do
crescimento do conhecimento. Da mesma forma que a filosofia da cincia estuda o
conhecimento cientfico, a economia deve estudar o conhecimento dos agentes
econmicos. Por conseguinte, no podemos nos esquivar dos temas da filosofia da
cincia ao estudarmos o problema do conhecimento de Hayek. Neste trabalho faremos
uso das idias de Popper (e Hayek) sobre metodologia, no s para analisar as teorias de
Lachmann e Kirzner, mas principalmente as utilizaremos no ltimo captulo como
soluo mesma do problema econmico do conhecimento colocado por Hayek.
Acreditamos que as idias de Popper so adequadas para analisar os problemas do
crescimento do conhecimento no mercado tratados por Hayek e pela gerao seguinte
de economistas austracos. As crticas s obras de Lachmann e Kirzner que faremos ao
longo do trabalho se basearo na concepo popperiana sobre o conhecimento. Alm

31
disso, como vimos na seo anterior, Hayek adota uma postura metodolgica prxima
de Popper21, modificando o critrio falsificacionista quando o analista se v diante de
fenmenos complexos. Vrios outros elementos da metodologia de Hayek se
identificam com as posies popperianas. Como esses elementos faro parte da anlise
futura, necessria uma pausa para apresentar uma breve descrio de alguns elementos
da filosofia de Popper que sero utilizados daqui em diante.
No se trata, contudo, do Popper popularizado em livros-texto, que se concentra no
critrio de demarcao entre cincia e no-cincia, mas do Popper que enfatiza o
racionalismo crtico, encontrado em obras como Objective Knowledge. Boland (s/d. a)
identifica essas duas vises de Popper: a primeira ele chama de "Popper popular" e a
segunda, de "Popper socrtico". A primeira distorce o pensamento do autor e esconde as
contribuies mais fundamentais da segunda. Esse fato, fonte de inmeros mal
entendidos, torna necessria a pausa no nosso assunto principal para escrever esta seo.
Para Popper, a racionalidade da cincia no repousa na possibilidade de obteno de
conhecimento justificado (ou provado como certo) em termos de alguma autoridade
irrefutvel. As filosofias que tm a pretenso de obter tal conhecimento foram
classificadas por Bartley (1964) como filosofias justificacionistas. Ao longo da histria
houve alguns candidatos a autoridades ltimas em termos de gerao de conhecimento
inconteste, como o apelo a uma intuio vlida a priori, da qual se derivariam
dedutivamente conhecimento vlido, ou a autoridade dos dados empricos, dos quais se
derivariam indutivamente os resultados da cincia. Popper aponta para a fragilidade
dessas bases pretensamente slidas. A refutao de teorias cientficas bem estabelecidas
e a impossibilidade de se resolver o problema de Hume da justificao da induo
minaram a possibilidade de se obter conhecimento justificado.
O racionalismo justificacionista, afirma Bartley, no tem como escapar s crticas de
duas posies anti-racionalistas: fidesmo ou niilismo. Essas posies, que identificam o
racionalismo com a possibilidade de justificao, tendem a negar o primeiro, pois
fracassam na tentativa de encontrar conhecimento devidamente justificado. O niilista
argumenta que tentativas de justificar alguma afirmativa sempre leva a pressupostos de
21

A relao entre os dois amigos bastante complexa e seus pontos de vista divergem em vrios pontos.
Abundam interpretaes sobre tal relao. Gray (1998) estuda a influncia de Popper em Hayek, Moreira
(1992) defende a idia de que em cincias sociais Popper hayekiano e em cincias naturais Hayek
popperiano. Hutchinson (1981) divide a obra de Hayek em duas fases, sendo a segunda marcada pelas

32
ordem superior, que por sua vez so sujeitos mesma pergunta como provar isso?
caindo-se num regresso infinito. Um fidesta, desafiado por esse regresso, pra o
processo justificador em algum ponto, afirmando a infalibilidade de um determinado
pressuposto.
O racionalismo, no entanto, pode ser defendido em bases no-justificacionistas. Popper
foi o primeiro a apresentar uma filosofia na qual a racionalidade da cincia no se
baseia na justificao das suas afirmaes, mas na postura crtica em relao s mesmas.
Tais afirmaes, bem como as suas crticas, constituem-se em conhecimento falvel,
impossvel de justificao positiva. A isso chamou-se de racionalismo crtico. Vejamos
mais de perto a caracterizao de Popper de como se d o crescimento do conhecimento
cientfico em bases falibilistas.
A cincia sempre parte de hipteses, no de observao crua. Para Popper no existem
dados independentemente de uma teoria. Uma observao, um dado sensorial,
pressupe uma estrutura terica anterior, por mais rudimentar que seja, que define o que
se quer observar, ou, em outras palavras, as observaes so vistas como impregnadas
de teoria (theory-laden). As hipteses so consideradas tentativas de resolver um
problema. No sistema popperiano central a noo de que o crescimento do
conhecimento deva ser visto como um processo de soluo de problemas. Essas
tentativas, que resultam em hipteses e teorias, so sempre conjecturais. Sua verdade
no pode nunca ser demonstrada.
Embora no se possa justificar as hipteses, ainda assim possvel submet-las a teste.
no rigor dos testes e na submisso das hipteses crtica que reside o carter racional
da cincia. O modus tollens da lgica permite afirmar que, se encontarmos um contraexemplo de uma previso derivada de uma hiptese, esta estaria refutada. Conforme
mais complexa for a hiptese estudada, mais difcil uma refutao conclusiva. O
mtodo crtico deve ser estendido, portanto, ao prprio processo de crticas. Nenhum
conhecimento justificvel. Isso o que Bartley (1987) chama de racionalismo pancrtico. No entanto, quanto maior for a intensidade das crticas, quanto maior a
disposio de aprender com os prprios erros, maior ser o progresso da cincia. O
racionalismo crtico consiste em um dilogo socrtico - nos termos de Boland (s/d a) -

influncias de Popper a partir do Economics and Knowledge. Caldwell, por outro lado, qualifica a
influncia de Popper em Hayek como perniciosa.

33
no qual o critrio estrito de falsificao menos importante do que a adoo de uma
postura no dogmtica.
A cincia descrita como um processo de resoluo de problemas composto por
tentativas e erros ou conjecturas e refutaes. Ao reconstruir uma teoria, Popper utiliza
o mtodo da anlise situacional, que consiste justamente em investigar quais eram os
problemas com que os cientistas se depararam, como as hipteses formuladas resolviam
ou no tais problemas, e como o processo de crtica levou a novas hipteses que, por sua
vez, resultaram em novos problemas. Esse processo de aprendizado, descrito
inicialmente no contexto da cincia, aplicado por Popper (1972) aos processos de
resoluo de problemas em outras esferas, como por exemplo em biologia. No captulo
final estenderemos tambm a anlise na resoluo de problemas no mercado22.
Outro elemento fundamental da filosofia o seu realismo. Para Popper, existe uma
realidade objetiva independentemente de nossos pensamentos. Por um lado, no h uma
ponte direta entre a realidade existente e o nosso conhecimento sobre essa realidade,
como quer boa parte dos realistas. Por outro lado, as idias so tentativas (imperfeitas)
de se captar algo que existe de fato no mundo real e procuram fazer referncia a algo
real, ao contrrio do que quer parte dos idealistas e convencionalistas. Nota-se a postura
semelhante de Popper, encontrada no tratamento do problema do conhecimento de
Hayek, ao se propor o estudo da convergncia do conhecimento dos agentes em relao
s realidades subjacentes do mercado.
O realismo de Popper no se limita ao mundo externo das coisas fsicas, ao que ele
chama de Mundo 1, mas estendido ao mundo subjetivo da conscincia (Mundo 2) e ao
mundo das idias (Mundo 3). As hipteses so entidades reais, existentes
independentemente do seu criador. O conhecimento em certo sentido objetivo, no
subjetivo. Isto assim por causa da nfase do pensamento do autor na atividade crtica:
se as idias forem privadas, subjetivas pura expresso do seu formulador elas no
seriam passveis de anlise crtica23. Isso de fundamental importncia para analisarmos
posteriormente a natureza do "conhecimento das circunstncias particulares de tempo e
lugar" a que Hayek se refere.

22

Boland (s/d b) nota a semelhana entre Popper e Hayek, comentando sobre o primeiro: "a idia de
enfatizar processo e direo soa para mim como economia austraca"
23
Popper rejeita o psicologismo, expressionismo ou subjetivismo em epistemologia, que negam o
tratamento do objeto do conhecimento em si. Harper (1996:49) relaciona as filosofias justificacionistas
com o psicologismo. Ver ainda Popper (1974) ou Bartley (1990) a respeito deste ponto.

34
O racionalismo no justificacionista, o realismo, o carter conjectural das hipteses e
um mecanismo de correo de erros que caracterizam a filosofia de Popper so todos
elementos encontrados em Hayek e que sero utilizados daqui para a frente em nossa
anlise da teoria de processo de mercado. Munidos com essas ferramentas
metodolgicas, podemos daqui em diante aplic-las ao nosso assunto, para o qual
voltamos agora.

1.5. O ressurgimento da Escola Austraca na dcada de setenta

As idias sobre o processo de mercado desenvolvidas por Mises e Hayek foram
retomadas e desenvolvidas por Ludwig Lachmann e Israel Kirzner. Porm, antes de
abordar suas obras, faremos um breve relato do ressurgimento da EA a partir da dcada
de setenta ressurgimento este que se deve em grande parte aos esforos desses dois
economistas.
A EA, que teve seu apogeu na dcada de trinta com a ida de Hayek London School of
Economics, sofreu um declnio de popularidade a partir da revoluo keynesiana. As
teorias austracas caram no esquecimento e sofreram ataques em diversas frentes, como
por exemplo as controvrsias que Hayek travou com Knight, Sraffa e Keynes. Alm
disso, houve uma disperso dos economistas austracos, em especial com o advento da
Segunda Guerra Mundial. Mises foi para Nova York, Lachmann migrou para a frica
do Sul e Hayek, a partir da dcada de 40, deixou de publicar obras de economia para se
concentrar em questes filosficas e teorias sociais mais amplas. Nesse perodo, apenas
Mises mantinha-se ativo como economista austraco.
Na dcada de setenta, contudo, presenciou-se um ressurgimento da EA nos Estados
Unidos. Vaughn (1996) descreve a migrao da tradio para o continente americano e
historia o ressurgimento da escola. Para essa autora, o evento que marcou esta
revitalizao da economia austraca foi uma conferncia ocorrida em 1974 na cidade
americana de South Royalton, Vermont, que reuniu as trs figuras principais da EA
moderna: Lachmann, Kirzner e Rothbard24. Presentes no seminrio estavam vrios
economistas que atualmente lideram o movimento austraco, como ODriscoll, Rizzo,
White, Garrison, Lavoie e Vaughn, entre outros.
24

As palestras que os trs autores proferiram nesse evento foram publicadas em Dolan, 1976.

35
Segundo Dolan (1976:4), na conferncia de South Royalton, Milton Friedmann afirmou
que no existe economia austraca, mas apenas economia boa e economia ruim, dando
a entender que as idias com algum valor dos autores austracos foram ou podem ser
absorvidos pelo mainstream. Dolan (1976) e Vaughn (1996), no entanto, procuram
mostrar que podem existir, por assim dizer, "falhas de mercado" no campo intelectual:
as idias austracas, por sua natureza, no podem ser incorporadas facilmente ao
referencial neoclssico, constituindo um programa de pesquisa prprio. Dolan procura
mostrar que esse de fato o caso. Utilizando o linguajar kuhniano, o autor observa que a
EA no realiza cincia normal, mas extraordinria: no se produz livros-texto seus
estudantes utilizam diretamente os textos originais , publicam-se mais livros do que
artigos em revistas estabelecidas, seus membros se preocupam com fundamentos
metodolgicos e filosficos, discutem-se quais so os problemas fundamentais em vez
da resoluo de quebra-cabeas menores e, mais importante, argumenta-se que as
teorias estabelecidas no seriam capazes de lidar com os problemas que interessam aos
economistas austracos.
Os temas tratados pelos palestrantes em South Royalton, de fato, so marcados pela
conscientizao dos elementos que configuram o programa de pesquisa austraco e
como esses elementos divergem das teorias ortodoxas. Nas suas palestras, Rothbard e
Kirzner tratam do mtodo da economia, Kirzner e Lachmann distinguem a teoria de
processo de mercado da teoria de equilbrio competitivo e, em outras palestras, tratam
da teoria austraca do capital. Lachmann e Rothbard realizam crticas macroeconomia
prevalecente e apresentam a teoria austraca do ciclo econmico. Lachmann enfatiza em
todas as suas palestras a importncia de se estudar as implicaes do subjetivismo em
economia. Pelo tema dessas palestras, o leitor poder identificar claramente os
elementos pertencentes ao ncleo do programa de pesquisa austraco, a saber,
subjetivismo, individualismo metodolgico, processo de mercado e a formao de
estruturas complexas no uniformes.
Alm de esclarecer os pontos compartilhados pelos autores austracos, o congresso de
South Royalton j revela as tenses existentes entre as posies de Lachmann, Kirzner e
Rothbard. O primeiro, ao enfatizar o subjetivismo, acredita na preponderncia das
foras desequilibradoras no mercado, enquanto segundo, com sua teoria da atividade
empresarial, acredita na preponderncia das foras equilibradoras. Destas opinies
contrastantes surge a clivagem da EA em seu perodo moderno, que resultou nos

36
debates travados na dcada de oitenta. O estudo dessas posies contrastantes e dos
debates entre elas o objetivo deste trabalho.
Para Vaughn (1996), nessa conferncia, apenas as palestras de Lachmann apontam para
a construo de um novo paradigma austraco, enfatizando o subjetivismo radical que
marca a escola, enquanto a teoria da atividade empresarial de Kirzner poderia ser
acomodada com mais facilidade teoria neoclssica da competio. Quanto a Rothbard,
este estaria mais preocupado com o seguimento fiel s idias de Mises. Traduzindo a
opinio dessa autora para o referencial lakatosiano, o programa de pesquisa austraco
somente poderia ser progressivo isto , poderia evoluir na resoluo de novos
problemas se desenvolvesse em sua heurstica as implicaes do pressuposto nuclear
do subjetivismo. Defenderemos no final de nosso trabalho que o programa austraco
ser progressivo mediante a fuso dos elementos encontrados tanto em Lachmann
quanto em Kirzner.
A conferncia, que resultou em um livro (Dolan, 1976), foi seguida por outra (Spadaro,
1978) e vrias outras foram realizadas desde ento. Alm disso, vrios livros foram
publicados e algumas universidades passaram a oferecer cursos em economia austraca,
como as universidades de Nova York, George Mason e Auburn, nos Estados Unidos.
Economistas em outros pases tambm realizam conferncias e editam livros sobre o
assunto. Hoje em dia existem dois jornais especializados e uma crescente literatura
publicada na rea.
O ressurgimento da EA que descrevemos brevemente nos pargrafos anteriores foi
caracterizado pela clivagem entre as posies contrastantes dos trs principais
economistas dessa tradio. Mas, por que existe essa clivagem? Qual so as
caractersticas dos sistemas de idias desses autores que explicam suas diferentes
opinies e controvrsias? No restante deste trabalho procuraremos esclarecer essas
questes, examinando as obras de Lachmann e Kirzner e traando as diferenas entre os
dois em termos dos diversos pressupostos metodolgicos adotados. Esses pressupostos
influenciaro a maneira caracterstica de cada autor de lidar com o problema do
conhecimento de Hayek. No final do trabalho, argumentaremos que o uso de
pressupostos popperianos sobre o conhecimento permite tratar a obra de Lachmann e
Kirzner como complementares, no envolvendo posies irreconciliveis. Com a
conciliao das posies, pode-se avanar o programa de pesquisa austraco.

2. Lachmann
We thus face a plain dilemma: if we wish to establish empirical generalizations of a character
sufficient comprehensive to depict recurrent patterns of events, to apply to the unknowable
future no less than to the irrevocable past, we must abstract from the knowledge possessed by
the people engaged in these events, treating them like events in nature. If we deem this too
high a price we must look for other pastures. (Lachmann, 1986:30)

2.1. Introduo
Ludwig Lachmann, da mesma forma que Kirzner e Rothbard, foi figura fundamental no
ressurgimento da Escola Austraca na dcada de setenta. Lachmann nasceu em 1906 na
Alemanha. Estudou na Universidade de Berlim entre 1924 e 1933, onde concluiu seu
doutorado sob a orientao de Werner Sombart. No vero de 1926, travou primeiro contato
com a economia austraca na Universidade de Zurique. Em Berlim, contratou Emil Kauder
como tutor, com o qual estudou a teoria austraca dos ciclos e o papel do subjetivismo em
economia. Em 1933, Lachmann mudou-se para a London School of Economics, onde,
assim como Shackle, trabalhou sob a orientao de Hayek. Em 1948, mudou-se para a
frica do Sul, tornando-se professor na Universidade de Witwatersrand em Joanesburgo.
Participou em 1976 da conferncia em South Royalton, que marcou o ressurgimento da EA.
Depois da sua aposentadoria na frica, Lachmann lecionou um semestre por ano na
Universidade de Nova York, at sua morte, em 19901.
Lavoie (1994) classifica a obra de Lachmann em trs perodos, conforme a residncia na
Inglaterra, frica do Sul e Estados Unidos2. No primeiro perodo trabalha sob Hayek com a
teoria do ciclo, em particular a chamada depresso secundria3, no auge da fama da EA. O
perodo seguinte, marcado pelo declnio da escola, Lachmann desenvolve seu mais
importante trabalho Capital and Its Structure [1956] alm de artigos que tratam de

Para uma biografia mais detalhada de Lachmann, veja Lewin (1996), Lavoie (1994) e Grinder (1977).
Grinder (1977) acrescenta o perodo formativo na Alemanha, onde Lachmann trava contato com a economia
subjetiva e com a obra de Max Weber.
3
A depresso na teoria de ciclos austraca causada pela expanso do crdito pelos bancos centrais. A
depresso secundria o termo usado para explicar outros processos que agravam uma depresso e tornam
sua recuperao mais difcil.
2

38
temas como expectativas, teoria do capital e subjetivismo. Nesse perodo, escreve o seu
segundo livro The Legacy of Max Weber (1971) , esboando sua teoria das instituies.
O perodo final marcado pelo livro The Market as an Economic Process (1986), quando
se d nfase ao subjetivismo radical do autor, que deu origem controvrsia que ser o
tema do quarto captulo.
Para os nossos propsitos, til dividir a obra do autor em duas fases. Seguindo a tradio
em anlises desse tipo, identificaremos um Lachmann I e um Lachmann II; o primeiro,
caracterizado pela sua obra na teoria do capital e o segundo, pela nfase no chamado
subjetivismo radical. Com isso no queremos sugerir uma mudana radical, pois como nota
Grinder (1977:3), todos os temas de Lachmann so caracterizados pela sistemtica
aplicao dos conceitos subjetivistas anlise, conferindo unidade sua obra. Existe, no
entanto, uma mudana de nfase ao longo da obra do autor. Lachmann I d uma clara
impresso de que as foras conducentes ao equilbrio predominam, enquanto que
Lachmann II, levado pelo seu subjetivismo radical, enfatiza a tendncia ao desequilbrio
nos processos de mercado. Por desenvolver os elementos de subjetivismo metodolgico e
complexidade pertencentes ao ncleo do programa austraco, podemos situar com
segurana o autor como afiliado a essa tradio. A mencionada transformao do autor
pode ser explicada ofereceremos essa explicao ao longo do captulo em termos dos
diferentes pressupostos metodolgicos sobre o conhecimento dos agentes econmicos e dos
cientistas adotados pelo autor.
A exposio deste captulo segue a transformao do autor. Partiremos do seu livro de 1956
Capital and its Structure , que uma anlise do processo de mercado no contexto da
teoria do capital. Esse ambiente propcio ao desenvolvimento de temas como o papel do
tempo, das expectativas, do indeterminismo e da complexidade. Tais temas, que tomam a
forma de curtos artigos escritos ao longo da obra do autor, ser o assunto da segunda parte
deste captulo. Finalmente, veremos que o fruto desses desenvolvimentos o subjetivismo
radical molda os esforos tericos do autor na sua obra posterior sobre a teoria das
instituies (Lachmann, 1971) e sua viso sobre o processo de mercado (Lachmann, 1986).

39
2.2. A Estrutura da Produo
As primeiras contribuies de Lachmann economia situam-se na rea da teoria austraca
do capital. Antes de prosseguimos com essas contribuies, valer a pena nos determos por
um instante para esboar alguns elementos dessa teoria, importantes para o entendimento
das idias de Lachmann.
Uma das caractersticas fundamentais da teoria austraca do capital a heterogeneidade dos
bens de capital, que se contrape concepo que v o estoque de capital como um
agregado homogneo. Em que sentido o capital heterogneo? Em primeiro lugar, cada
bem de capital apresenta heterogeneidade fsica. A dessemelhana fsica torna cada bem
til somente para alguns usos. Em segundo lugar, existe uma heterogeneidade temporal dos
bens de capital. A produo de bens ocorre no tempo. Cada bem de capital pode ser usado
apenas em algumas etapas do processo produtivo. Os bens de capital no podem ser
realocados em qualquer etapa do processo temporal da produo. Os diversos bens de
capital, complementares entre si no processo produtivo, constituem conjuntamente o que se
chama de estrutura do capital. Originalmente, Menger classifica os bens conforme a sua
distncia do consumo final. Os bens de consumo final so chamados de bens de primeira
ordem; os bens utilizados para produzir estes ltimos, de bens de segunda ordem, e assim
por diante.
Na gerao seguinte de economistas austracos, Bhm-Bawerk explica o progresso
econmico pelo uso de processos produtivos cada vez mais indiretos, ou seja, que
envolvem mais bens de capital em etapas produtivas cada vez mais afastadas da produo
de bens de primeira ordem. Abdica-se de consumo presente em favor de investimento que
aprofunda o capital no tempo, gerando uma quantidade maior de produtos finais numa
etapa posterior, devido utilizao de capital cada vez mais especfico e produtivo.
Bhm-Bawerk, entre outros adeptos dessa teoria do capital, como Wicksell, procurou
sintetizar este processo de desenvolvimento da estrutura do capital atravs de uma escala
nica. Surge, assim, o conceito de "perodo mdio de produo", com a finalidade de captar
o elemento temporal da estrutura do capital. Esse conceito resultou em vrias dificuldades
tericas e gerou uma srie de crticas por parte de Mises, Hayek e Menger, bem como de
outros economistas externos EA. Alm das dificuldades tericas dessa tentativa de

40
representar a heterogeneidade do capital em termos de um perodo mdio de produo, para
os economistas austracos, essa medida simplificada desconsiderava o elemento subjetivista
da teoria.
As crticas ao conceito de perodo mdio de produo levaram Hayek a procurar formas
alternativas de expressar a importncia da heterogeneidade do capital. Isso foi feito no
contexto da teoria austraca dos ciclos econmicos. Partindo da teoria do
capital defendida por Menger e Bhm-Bawerk, Mises e Hayek

construram uma teoria de ciclos baseada em distores na estrutura da

tempo

produo causadas por expanso do crdito pelo sistema bancrio. Em

Prices and Production Hayek optou por representar a estrutura temporal

da produo na teoria do ciclo por meio dos tringulos de Hayek. O cateto vertical
representa o valor dos bens de capital, que se distribuem em vrias etapas temporais da
produo, representadas no cateto horizontal. A barra mais esquerda representa os bens
finais de consumo e as barras mais direita, bens de capital em etapas mais distantes. A
teoria austraca dos ciclos econmicos procurou explicar os episdios de crescimento e
recesso por meio de distores na estrutura do capital causadas por expanso de crdito no
sistema bancrio induzida pelos bancos centrais. Esses tringulos, embora facilitassem a
exposio da teoria, ainda tendem a simplificar a estrutura do capital. Em The Pure Theory
of Capital, Hayek lida com os problemas de representar de forma mais rica a estrutura
intertemporal do capital.
No entanto, isso feito ainda em termos de teorias de equilbrio, no de processo4. A
relevncia da heterogeneidade do capital, no entanto, surgir de fato em situaes de
desequilbrio, em que ocorrem mudanas na estrutura do capital, como no crescimento
econmico ou nos ciclos.
Hayek intencionava escrever um segundo volume do seu livro, no qual seria estendida a
anlise aos problemas da teoria do capital numa situao de desequilbrio. Tal volume,
porm, nunca foi escrito, j que Hayek voltou seus esforos para metodologia e questes
mais amplas de cincias sociais. Lachmann, em Capital and Its Structure [1956], procurou
realizar a tarefa deixada por Hayek.
4

Ver Lewin, 1997.

41
Vejamos como Lachmann trata das questes de heterogeneidade e desequilbrio na teoria
do capital e como este o ponto de partida da teoria de processo de mercado imaginada
pelo autor. Para Lachmann, em equilbrio, o capital pode ser reduzido a uma medida
comum em termos monetrios. Desse modo, o capital representado como uma massa
homognea, em que cada unidade substituvel por outra. Cada unidade homognea de
capital seria como uma gota de gua caindo num lago (Lachmann, 1947). Para os
austracos, no entanto, o capital heterogneo conforme a distncia no tempo do consumo
final de cada unidade de capital. Como os processos produtivos ocorrem no tempo e os
planos dos agentes tambm se alteram conforme a passagem do tempo, geram-se situaes
de desequilbrio. Na anlise de processo fora do equilbrio, a heterogeneidade do capital
assume outra dimenso. Em desequilbrio, surge o problema do conhecimento de Hayek,
conforme vimos no primeiro captulo: o valor dos bens de capital passam a depender das
vises e expectativas diferentes dos diversos agentes. A heterogeneidade de cada pea de
capital

passa

ser

importante

conforme

ocorram

frustraes

de

planos

e,

conseqentemente, recombinao do capital composto de unidades especficas em seu uso.

No seu livro de 1956, Lachmann desenvolve uma teoria de processo em situaes de
desequilbrio, preocupada com a estrutura do capital5:
...we must regard the stock of capital not as a homogeneous aggregate but as a structural
pattern. The Theory of Capital is, in last resort, the morphology of the forms which this pattern
assumes in a changing world. (1956:4)

Assim, a noo bsica da teoria de Lachmann a heterogeneidade dos bens de capital. No

se enfatiza, porm, a heterogeneidade fsica, mas sim a heterogeneidade de uso. Cada bem
de capital pode ser usado em um nmero limitado de propsitos. A isso Lachmann chama
de especificidade mltipla dos bens de capital. Aliado a isso, os bens de capital so
complementares em seu uso. Cada pea de capital usada conforme os empresrios
considerem qual seja o seu melhor uso conjunto. Mudanas inesperadas levaro a
alteraes no padro de uso dos bens de capital estes tero que ser realocados para outros
fins. O valor do estoque, portanto, variar com tais mudanas, rendendo impossvel a
mensurao do capital. Embora no possamos agreg-lo num estoque de capital, existe
uma estrutura do capital:
5

Antes do seu livro de 1956, Lachmann trata do capital como uma estrutura no homognea em artigos como

42
The stock of capital does not present a picture of chaos; its arrangement is not arbitrary; there
is some order in it. As we saw, capital resources cannot be combined in an arbitrary fashion.
Only some modes of complementarity are economically significant. These form the basis of
capital order. (1956:4)

A estrutura do capital funcionalmente diferenciada. Cada elemento da estrutura deve ser

usado de forma a gerar os bens de primeira ordem desejados pelos consumidores. Ao
mesmo tempo deve haver um encaixe ou compatibilidade entre os elementos da estrutura.
Aqueles que no se encaixam devem ser agrupados pelos agentes com elementos
complementares em um uso alternativo (2nd best) ou se transformar em sucata. A teoria do
capital deve estudar as foras que levam integrao da estrutura do capital, bem como as
foras que causam distrbios nessa estrutura. Uma oportunidade de investimento lucrativa
deve, dessa maneira, procurar furos no padro existente e no simplesmente repetir o
padro de investimento anterior. Por este motivo, Lachmann critica as teorias
macroeconmicas do investimento que desconsideram a forma do investimento em favor de
seu valor total. O processo de mercado leva ao ajustamento dos planos de produo de
forma a compatibiliz-los com a realidade dos planos dos outros produtores e dos
consumidores6.
O empresrio cumpre um papel fundamental no processo de coordenao dos planos que
geram a estrutura do capital. Aqui fica clara a nfase subjetivista da teoria do autor: The
generic concept of capital ... has no measurable counterpart among material objects; it
reflects the entrepreneurial appraisal of such objects. Beer barrels and blast furnaces,
harbor installations and hotel room furniture are capital not by virtue of their physical
properties but by virtue of their economic functions (pg.. vii). Podemos de fato identificar
os elementos indicados no ncleo do programa de pesquisa austraco. Alm do
subjetivismo, e derivado desse pressuposto, o autor se compromete com teorias de
processo: as funes econmicas so fruto da ao humana na busca de objetivos. Essa
busca toma a forma de planos de ao. Os planos empresariais determinam a forma da
estrutura da produo. Tais planos so pontos de orientao da ao humana e devem ser
revistos conforme mudanas inesperadas aconteam na economia. Essa reviso deve ser
o de 1941 (On The Mesurement of Capital) e de 1947 (Complementarity and Substitution in the Theory of
Capital).

43
estudada com o mtodo de anlise por perodos ou processo. A teoria, por conseguinte,
deve estar imersa no tempo. Porm, Lachmann rejeita os modelos dinmicos usuais, pois
nestes os planos so revistos de forma automtica, segundo um rgido determinismo7.
Nesses modelos, consegue-se prever o curso futuro dos eventos no instante inicial. A
passagem do tempo no envolve surpresa ou novidade.
Contrastando com isso, o autor, da mesma forma que Hayek, acredita que a reviso de
planos no deve ser modelada mecanicamente, mas estudada segundo a evoluo do
conhecimento dos agentes. No entanto, o crescimento do conhecimento relacionado com
a confeco e reviso dos planos no segue nenhum padro conhecido8, ou seja, no se
pode prever estados futuros de conhecimento, e as expectativas, moldadas pelo
conhecimento dos agentes, no so determinadas pelos dados do problema. Podemos ver
com isso que as expectativas desempenham papel fundamental na anlise e Lachmann
dedicar um importante captulo do livro ao seu estudo. Nesse ponto, podemos ver
novamente a influncia de Hayek, desta vez no no campo da teoria do capital, mas na
relao entre economia e conhecimento que tratamos no primeiro captulo. O problema do
conhecimento se manifestar no estudo das expectativas dos agentes.
Para Lachmann, o subjetivismo das expectativas diferente do subjetivismo das
preferncias. As preferncias podem em certo sentido ser consideradas dadas, como uma
realidade ltima, enquanto as expectativas envolvem interpretao da realidade e essa
interpretao sempre problemtica. Num estado quase-estacionrio, ou seja, com
poucas mudanas, os preos transmitem informao de forma inequvoca. Mas se ocorrem
mudanas simultneas e mais freqentes, os preos no so mais em todas as
circunstncias um guia seguro para a ao (1956:22). Eles transmitem informao, mas de
forma imperfeita, requerendo interpretao: pode haver atrasos, interferncias, mudanas
em direo oposta ocorrendo ao mesmo tempo e os mesmos sinais resultantes nos preos
sero interpretados de forma diferente por diferentes agentes. Uma teoria de expectativas
6

Neste ponto, e em vrios outros neste livro, Lachmann d a impresso de que as foras compatibilizadoras
so maiores do que as desestabilizadoras, crena esta que ser revertida na obra posterior do autor, como
veremos.
7
Ver mais adiante, pgina 135.
8
Este ser um tema preferido na obra posterior de Lachmann e Shackle. Utiliza-se o prefcio da Misria do
Historicismo de Popper, que mostra que impossvel a previso do conhecimento futuro. Esta prova crtica

44
deve lidar justamente com o processo de aprendizado advindo da interpretao de sinais
gerados pelo processo de mercado. Neste ponto, Lachmann apresenta a idia fundamental
que ser o tema do nosso quinto captulo:
The business man who forms an expectation is doing precisely what a scientist does when he
formulates a working hypothesis. Both, business expectation and scientific hypothesis serve
the same purpose; both reflect an attempt at cognition and orientation in an imperfectly known
world, both embody imperfect knowledge to be tested and improved by later experience.
(1956:23).

Os agentes testam suas expectativas no mercado, o que resulta em revises dessas

expectativas. Assim, eles aprendem com a experincia. Pessoas diferentes possuem
expectativas diferentes (diante da mesma realidade objetiva). As hipteses que sobrevivem
ao teste do mercado tendem a refletir mais corretamente as realidades subjacentes.
Podemos notar a grande semelhana desse processo de aprendizado no mercado com a
descrio do progresso cientfico segundo Popper, que esboamos no primeiro captulo.
Esse processo de teste resulta no apenas em mais conhecimento, mas afeta a estrutura do
capital. Erros resultaro em malinvestments, que colocaro novos problemas para o futuro.
Ainda em relao s expectativas, Lachmann endossa a crtica de Shackle ao tratamento
convencional das expectativas em termos de probabilidades. Shackle (1949) aponta alguns
elementos que dificultam esta anlise. As decises tomadas pelos indivduos so nicas,
pois a cada deciso nos defrontamos com situaes particulares. Alm disso os agentes no
conhecem ex ante todas as alternativas relevantes possveis para uma escolha. Esses fatores
limitam severamente o escopo da anlise tradicional, que aplicvel apenas nos casos
menos importantes, nos quais j se conhece de antemo todas as solues possveis para um
problema. Em contraste com isso, um agente econmico no escolhe entre alternativas
dadas, tais alternativas devem ser imaginadas, criadas ativamente no processo de deciso.
Em seguida, Lachmann utiliza suas observaes sobre heterogeneidade do capital e planos
moldados pelas expectativas para estudar a estrutura do capital sob o ponto de vista da
anlise de processo. Neste ponto o autor utiliza a distino de Hanz Mayer (Lachmann,
1982) entre explicaes gentico-causais e funcionais9. A anlise de equilbrio, exemplo de

fundamental aos modelos deterministas de aprendizado. Boulding, 1973 (citado por Grinder, 1977) chama a
aplicao dessa prova em economia de Lei de Lachmann. Ver mais adiante, pagina 135.
9
A anlise gentico-causal liga um evento a sua causa em perodo anterior, enquanto a relao funcional
mostra uma relao entre duas variveis.

45
explicao funcional, apenas pode colocar o problema de verificar a priori a consistncia
entre os cursos de ao. No poderia, como na anlise gentico-causal, estudar como as
inconsistncias so removidas ao longo do tempo. A teoria de Lachmann admite a
inconsistncia de planos e estuda seus efeitos. Como em Hayek (1937), a noo de
equilbrio faz pleno sentido apenas em relao ao indivduo suas aes so coordenadas
pela estrutura racional da ao humana enquanto o equilbrio no mercado nunca
atingido na anlise de processo.
Na anlise por processo, mudanas inesperadas levam frustrao das expectativas que
moldam os planos. O fracasso dos planos levam sua reviso e ocorre o que Lachmann
denomina reagrupamento do capital. Conforme o tempo passa e ocorrem mudanas nos
planos, os bens de capital so alocados a usos diferentes daqueles imaginados
originalmente. Nesse sentido, os bens de capital reagrupados so como "fsseis" de planos
anteriores: palcios de mercadores viram hotis e teatros viram cinemas (1956:3 e 38).
A possibilidade de ocorrncia de mudanas afetam os planos dos agentes. Como vimos, a
existncia de um plano empresarial torna os bens de capital de uma firma complementares
entre si. Devido presena de mudanas inesperadas, h a necessidade de uma reserva, que
Lachmann chama de bens suplementares aos bens de capital. Essa reserva pode tomar a
forma de uma reserva em dinheiro. Esse dinheiro capital suplementar. diferente de uma
soma em dinheiro usada para adquirir bens de capital no plano de ao original. Nesse caso
estaramos incorrendo em dupla contagem: consideraramos capital o dinheiro e os bens
adquiridos com o mesmo. A reserva em dinheiro para alteraes no planejado, no entanto,
condio necessria para o sucesso da ao e no faz sentido portanto denomin-lo
dinheiro ocioso10. A diminuio ou aumento das reserva serve como termmetro de
fracasso ou sucesso do plano empresarial.
Para estudar o reagrupamento do capital, Lachmann constri um exemplo no qual as
decises de reagrupamento das firmas no precisam ser compatveis entre si, ilustrando
com isso a dificuldade em utilizar a anlise de equilbrio. Neste exemplo, no perodo t1,
uma firma apresenta uma combinao de capital com a forma:
10

Lachmann critica a noo de preferncia pela liquidez por ser um conceito esttico. As variaes de
encaixes monetrios podem se referir a falha de planos no contexto de desequilbrio e no a variaes na
preferncia por liquidez.

46
kA + lB + mC

(1)

onde as letras maisculas so tipos de equipamentos e as minsculas so constantes. No

perodo t2, a reviso de planos leva a firma a desejar a seguinte estrutura, onde l>l, m<m e
D um novo fator:
lB + mC + nD

(2)

Sem (des)investimento, a firma teria que vender o lado esquerdo da equao (3) e comprar
o lado direito:
kA + (m-m)C = nD + (l-l)B

(3)

Seria irrealista supor, no entanto, que as firmas consigam realizar a reestruturao da sua
combinao de capital sem uso da reserva em dinheiro. O valor do equipamento descartado
deveria ser igual ao adquirido. Deve-se, portanto, substituir a equao (3) pela (4), onde z
representa a reserva em dinheiro:
kA + (m-m)C + z = nD + (l-l)B

(4)

Se as firmas trocam seus bens de capital entre si sem sucateamento ou novos investimentos:
z1 + z2 + z3 + ... + zn = 0

(5)

Assim, algumas empresas devem ter um aumento de suas reservas. Lachmann aponta as
vrias dificuldades em tornar as decises de compra e venda compatveis: os empresrios
baseiam suas decises de reagrupamento em preos que no so conhecidos de antemo,
mas surgem no processo de troca. Entre outras dificuldades, o preo de um tipo de
equipamento depender da ordem em que se realizam as transaes. O processo de
reagrupamento do capital um processo dinmico da mesma natureza que o processo de
formao de uma determinada estrutura do capital.
Vejamos agora como Lachmann analisa a estrutura do capital da economia como um todo.
Para isso, uma clarificao prvia deve ser feita. Conforme nota Lewin (1996), as
combinaes de capital em Lachmann podem ser entendidas em termos de complementos e
substitutos. Da heterogeneidade do capital surgem os conceitos praxeolgicos11 de
complementaridade e substitutibilidade. Lachmann distingue a complementaridade de
planos e a complementaridade estrutural da economia. Aquela fruto, como vimos, do
11

Praxeologia: termo utilizado por Mises para representar a cincia que estuda as implicaes lgicas do
conceito de ao humana.

47
planejamento individual. Cada unidade do capital complementar na execuo de um
mesmo plano. J a complementaridade da estrutura do capital de uma sociedade seria
trazida (ou no) indiretamente, pela interao no mercado. No se deve, alm disto,
confundir o conceito de complementar de Lachmann com o conceito usual em
microeconomia em termos de elasticidades cruzadas. Para Lachmann, todo equipamento
envolvido na execuo de um plano considerado complementar, enquanto o capital
substituto se refere a situaes de reviso de planos.
Dada essa distino, vejamos o que Lachmann entende por estrutura do capital, em
contraste com um estoque homogneo. Uma estrutura no pode ser definida como algo
imutvel, mas, ao mesmo tempo, como poderamos definir algo que permanece sendo que
suas partes esto sempre mudando12? Lachmann apresenta uma definio de estrutura
esttica e outra dinmica. A estrutura esttica definida negativamente como ausncia de
reagrupamento das combinaes de capital. Uma estrutura do capital composta por
unidades interelacionadas de capital que no se alteram. A definio dinmica paralela
definio de equilbrio de Hayek em termos de coordenao de planos, sendo compatvel
com uma situao dinmica de crescimento. definida em termos de previso correta dos
agentes sobre quais mudanas ocorrero nas aes dos demais agentes e nos elementos da
estrutura. Para isso, Lachmann distingue as mudanas de capital consistentes e
inconsistentes, conforme estas sejam previstas ou no. As mudanas inconsistentes so
chamadas por Lachmann de structural maladjustments13. Dadas essas definies de
estrutura e mudana na estrutura, o autor analisa as foras no mercado que geram uma
mudana consistente ou inconsistente na estrutura do capital. Embora analise foras que
podem ser desequilibradoras, como rigidez de preos e atrasos na informao, Lachmann
neste livro acredita na preponderncia das foras equilibradoras resultantes da atuao do
sistema de preos opinio esta que ser revertida no final de sua carreira:
We may thus conclude that via knowledge transmitted through the price system economic
change tends, in general, to give rise to expectations consistent with itself. (1956:62)
12

Curiosamente, este problema reaparecer na teoria das instituies de Lachmann, que paralela a teoria da
estrutura do capital. A estrutura institucional dever apresentar ao mesmo tempo as caractersticas de
coerncia e flexibilidade ou mudana e permanncia. Ver mais adiante, seo 2.4.1.
13
Por desconsiderar a estrutura do capital em favor de agregados homogneos, Lachmann afirma que os
estabilizadores da economia polticas de sintonia fina tendem a gerar structural maladjustments, sendo
portanto desestabilizadores.

48
Indicando o caminho para sua obra posterior, Lachmann introduz o estudo das instituies
como foras estabilizadoras no mercado. No caso em questo, Lachmann estuda o papel
dos mercados futuros e das bolsas de valores como instituies que exercem uma funo
equilibradora no processo de mercado. Nessa anlise, Lachmann I identifica o problema
fundamental que distingue a abordagem austraca: o papel da transmisso de conhecimento
falvel no processo de mercado (1956:70). natural que os agentes possuam expectativas
diferentes, j que o conhecimento conjectural e falvel. As bolsas e os mercados so
instituies que permitem a troca de conhecimento entre as pessoas. Essa troca de
conhecimento contribui para que as expectativas dos diversos agentes se tornem
compatveis entre si, por um processo de eliminao de erros.
Visto como uma estrutura do capital se altera, rumo a mais ou menos compatibilidade entre
suas partes, resta analisar como essa estrutura se desenvolve rumo a uma maior
complexidade. Em outros termos, Lachmann estende a teoria ao problema do progresso
econmico. A extenso toma a forma de uma reinterpretao da teoria de Bhm-Bawerk.
Para este, como vimos, a acumulao do capital caracterizada pela extenso do perodo de
produo que leva maior produtividade dos meios indiretos de produo (roundabout
methods of production). Lachmann repete as conhecidas crticas a essa teoria: seria
inadequado medir o grau de roundaboutness da economia pela varivel unidimensional
representada pelo perodo mdio de produo, alm de criticar tambm a falta de
subjetivismo da teoria. No entanto, Lachmann considera que o gnio intuitivo de BhmBawerk captou um elemento interessante e oferece uma reinterpretao da teoria.
Lachmann traa um paralelo entre a diviso do trabalho em Smith e a diviso do
capital em Bhm-Bawerk. O crescimento do capital leva maior especializao do
mesmo, podendo-se, deste modo, fugir da lei dos rendimentos decrescentes14. As novas
combinaes de capital evoluem para uma maior complexidade. Criam-se, desta forma,
mais estgios de produo. Isso permite o uso de recursos indivisveis. Torna-se lucrativo
instalar recursos indivisveis pelo maior nmero de bens complementares que o justifiquem.
Por exemplo, sociedades pobres utilizam sistemas mais caros de transporte na margem, por
falta de recursos complementares que justificam um sistema mais capital-intensivo. Essa
14

Por tratar o capital como homogneo, Keynes criticado por Lachmann na sua hiptese de eficincia
marginal do investimento decrescente. Conceitos como q de Tobin sofreriam do mesmo problema.

49
indivisibilidade permite maiores retornos para o capital conforme este seja acumulado. Isso
seria, na opinio de Lachmann, a explicao para a tese de Bhm-Bawerk sobre maior
produtividade dos meios indiretos de produo. O crescimento toma a forma de novas e
mais complexas combinaes de capital, sendo inadequado tratar o crescimento com um
conceito homogneo de capital. Desta anlise, Lachmann conclui que a maior
especializao dos bens de capital, ao gerar um padro complexo de complementaridade, se
torna mais vulnervel diante de alteraes, pois teramos mais interdependncia entre os
processos produtivos.
Finalmente, Lachmann discute como se d o processo de convergncia para uma estrutura
do capital integrada. O processo de mercado envolvido transmite conhecimento num
processo de tentativa e erro que leva a compatibilidade dos elementos da estrutura. Perdas e
ganhos de capital, atravs de reavaliao do capital ou alterao das reservas monetrias de
empresa, constituem um mecanismo de seleo que tende a integrar a estrutura do capital.
A caracterizao da teoria do capital feita por Lachmann contm vrios elementos
analticos importantes que sero usados posteriormente pelo autor para construir a sua viso
do processo de mercado. A esses elementos nos voltaremos em seguida.
2.3. Subjetivismo, Expectativas e Processo de Mercado

2.3.1 Subjetivismo
Vejamos agora como Lachmann desenvolve em alguns artigos os temas que vimos
presentes na sua teoria do capital, como subjetivismo, expectativas, conhecimento dos
agentes e questes de metodologia, a fim de compor a viso do autor sobre o processo de
mercado. O desenvolvimento desses temas e a crtica a teoria neoclssica de equilbrio
tornaram nosso autor cada vez mais ctico em relao s foras equilibradoras no mercado.
Esse desenvolvimento revela uma aproximao entre a obra de Lachmann e a de seu amigo
G.L.S. Shackle, marcando a transformao de Lachmann I em Lachmann II. As idias aqui
desenvolvidas, rumo ao subjetivismo radical do autor, sero aplicadas consistentemente nas
formulaes tericas posteriores (que sero expostas na prxima seo), resultando em uma
concepo da teoria do processo de mercado algo diferente do que temos exposto at aqui.

50
Vimos que a teoria do capital de Lachmann nos apresenta uma realidade econmica
marcada pela complexidade: o autor recusa-se a utilizar mdias, conceitos agregados que
no fazem referncia ao humana ou de variveis homogneas, como a quantidade de
capital e investimento, sem considerar as estruturas complexas escondidas sobre tais
mdias. Lachmann cita com aprovao a caracterizao da economia por Shackle
(1976:377 ) como sendo a cincia da impreciso, da quantificao do inquantificvel e da
agregao do incompatvel. De fato, Lachmann afirma:
The world of markets is one of complexity. Any attempt to present the simplified picture of it
found in the pages of the average textbook is bound to lead the inquirer astray. (Lachmann,
1988:274)

Diante da insatisfao com o desenvolvimento da teoria econmica, boa parte da obra do

autor toma a forma de pequenos artigos15 nos quais so criticadas as teorias econmicas
antigas e modernas que ignoram esta complexidade:
All analytical thought requires abstraction, but the more inclined we are to concede this need,
the more apt we become to forget that that which has been abstracted from may become
important, if not at present, perhaps at a later stage of our enquiry. (Lachmann, 1978:218)

Em especial, Lachmann se preocupa com a desconsiderao das idias subjetivistas na

teoria econmica16. Sua obra pode ser vista como uma longa jornada de combate a que ele
chama de contra-revoluo ricardiana (Lachmann, 1976b), que procura negar o
subjetivismo em economia. Lachmann no centra seu fogo apenas no neo-ricardianismo
propriamente dito, mas tambm na teoria microeconmica neoclssica, que, ao estudar
exclusivamente as situaes de equilbrio, tende a desconsiderar a origem subjetivista dos
fenmenos econmicos. Esse combate levou o autor a uma posio extrema de
subjetivismo radical, como veremos mais adiante. Lachmann cita diversas vezes (ad
nauseam, segundo Yeager,1978) com aprovao a observao de Hayek sobre o papel do
subjetivismo na histria do pensamento:
And it is probably no exaggeration to say that every important advance in economic theory
during the last hundred years was a further step in the consistent application of subjectivism.
(Hayek, 1955 apud Lachmann, 1990:243)

15

Uma grande mensagem em pequenos pacotes, na definio de Lavoie, 1994.

Lachmann define subjetivismo como: a research programme of the social sciences, which aims at
elucidating social phenomena in terms of their inherent meaning, i.e. in terms of their meaning to actors.
(Lachmann, 1990:243).
16

51
Como observa Yeager, Lachmann d a entender que se pode inferir disto que os prximos
avanos na teoria (na direo correta) tambm deveriam aprofundar as idias subjetivistas.
No artigo de 1990, numa seo chamada Radicalizando o Subjetivismo, Lachmann
deriva algumas implicaes da anlise subjetivista: a) dualismo metodolgico: o mtodo
das cincias sociais diferente do mtodo das cincias naturais, pois aquela tem como
tarefa a elucidao do significado da ao; b) os fenmenos sociais so fruto da intersubjetividade dos agentes; c) a ao social se d atravs de escolhas, que pressupem a
autonomia da mente humana (as escolhas no so determinadas por variveis externas) e d)
portanto, o subjetivismo incompatvel com o determinismo, em especial com o modelo de
equilbrio geral. Veremos o autor desenvolver essas concluses ao longo de todo o nosso
captulo.
Ainda no mesmo artigo, o autor identifica trs fases no avano das idias subjetivistas: a
primeira chamada de subjetivismo das preferncias (subjectivism of wants), representada
pela revoluo marginalista de 1871. Essa revoluo pe de lado o que Hicks (1976) chama
de plutologia a preocupao dos clssicos com a riqueza, sua criao e distribuio em
favor da catalaxia, o estudo das trocas, que colocou em primeiro plano o consumidor e seus
desejos subjetivos. Tais desejos tomavam, no entanto, a forma de preferncias dadas, como
se fossem atributos pessoais como altura ou temperatura. There was no question of
judgements of utility being utterances of the mind, hence problematical (pg. 246)17. A
segunda fase chamada de subjetivismo dos fins e meios representada por Mises. Nessa
fase, a economia descrita como a cincia geral da ao humana. O agente deve ponderar
atravs de seus planos a adequabilidade dos meios aos fins. No entanto, os fins so dados:
no interessa ao economista porque Stravinsky menos popular que Irving Berlin
(1977:168). Mas, para Lachmann, os fins esto no futuro e so, portanto, problemticos:
no so dados e devem ser imaginados ativamente. Com isso, temos a terceira fase
chamada pelo autor de subjetivismo da mente ativa que incorpora a noo de
expectativas. Essa fase seria atingida com a obra de Shackle.
Paralelamente a estes avanos do subjetivismo, Lachmann (1978) reporta as vicissitudes
do subjetivismo ao longo do sculo XX: tanto na micro quanto na macroeconomia, a

17

Ver nota de rodap, pg.14.

52
interpretao subjetivista foi perdida na formalizao das teorias. No campo da
microeconomia18, Lachmann aponta vrios problemas advindos da negligncia do
subjetivismo. Em primeiro lugar, critica-se a independncia dos dados que determinam o
vetor de preos e quantidades, a saber, gostos, recursos e conhecimento tecnolgico. Como
pode existir meios independentemente de fins? Uma queda na demanda por carros destri o
carter de recurso de parte dos bens de capital na indstria automobilstica, alm de causar
perda de conhecimento tcnico especfico da rea incorporado na mo-de-obra
especializada. Tais variveis no so independentes e no podem ser consideradas como
estoques homogneos de recursos. Consider-las como dados, portanto, esconde uma srie
de problemas que merece estudo. Reconhecer que os recursos derivam sua natureza apenas
no contexto dos planos dos agentes ajuda na resoluo destes problemas.
A desconsiderao dos planos pode ser exemplificada pela teoria da preferncia revelada.
Esta assume uma estreita relao entre ao e preferncias e necessita supor um campo de
preferncias consistente, completo e imutvel no perodo de anlise. Levando-se em conta
os planos dos indivduos, no entanto, pode-se concluir que no podemos afirmar nada sobre
a consistncia das aes de uma pessoa sem conhecer seus planos. Por exemplo, se uma
mulher nunca compra vinhos numa loja e, um certo dia, compra trs garrafas, no
precisamos inferir inconsistncia ou mudana de gostos, mas entender o seu plano de
oferecer um jantar para amigos que apreciam vinho. Os recursos so reconhecidos como tal
por fazer parte de um plano de ao, por ter relao com um fim almejado. Market data
observed require interpretation in terms of the actors scheme of action (pg. 224). Um
campo completo de escolha, ao contrrio, considera as alternativas como dadas, sem fazer
referncia aos planos individuais, tornando a escolha ilusria: num mundo com um campo
de alternativas, preos e preferncias dadas, o que resta para ser escolhido? Cai-se num
rgido determinismo que desconsidera a deciso de escolha, esta automtica, dada por um
exerccio de maximizao condicionada. A ao humana reduzida a uma robotizao19.
Mittermaier (1986) observa que a fsica progrediu com o afastamento de antropomorfismos
das teorias. A economia, ao imitar os mtodos da fsica, ironicamente exclui de seu escopo
a essncia mesma do fenmeno a ser estudado, a saber, a ao humana. Poder-se-ia afirmar
18

Para a crtica subjetivista a macroeconomia, ver Lachmann, 1973

53
que a economia sofre, simetricamente, de mecanomorfismo20. Para Lachmann, no entanto, a
escolha uma operao ativa da mente:
The fundamental flaw of neoclassical methodology lies in the confusion of action with
reaction. Man in action is seen as a bundle of dispositions and not a bearer of thought. What
difference does it make if we observe rather than ignore these distinctions? In action we reflect
on means and ends, trying to fit the former to the latter, make plans and carry then out. As our
ends lie in the unknowable (albeit not unimaginable) future, we have to exercise our
imagination in reflecting upon them, and such exercise is incompatible with mere response to
stimulus or even the decoding of signals. (Lachmann, 1991:289)

Em Model Construction and the Market Economy [1966], Lachmann critica as teorias
macroeconmicas que desconsideram o subjetivismo. A construo de modelos criticada
no por utilizar matemtica, simplificar a realidade ou ter elevado grau de abstrao, mas
por sistematicamente excluir da anlise a ao humana e os planos individuais. A crtica
direcionada, nesse artigo, especificamente para o abuso da construo de equilbrio, uso de
funes de produo e a natureza do processo tecnolgico. Para o autor, da mesma forma
que para Hayek, a noo de equilbrio tem significado claro e imediato somente em relao
aos indivduos isolados, dada a consistncia dos planos individuais. O equilbrio seria
apenas possvel num mercado particular, altamente improvvel no mercado como um todo
(em especial diante de mudanas inesperadas) e absurdo quando aplicado ao crescimento
econmico. As teorias de equilbrio utilizam a anlise funcional, em oposio anlise
gentico-causal, tendendo a desconsiderar a ao humana. Lachmann denomina formalismo
essa desconsiderao do subjetivismo21. O formalismo leva crena na consistncia entre
os planos individuais que no existe na realidade. tarefa da cincia econmica estudar se
essa consistncia existe ou no e como atingida.
Mas o que Lachmann oferece no lugar? Neste artigo [1966] Lachmann I apresenta uma
teoria de processo de mercado do tipo evolucionria. A teoria deve estudar a inevitvel
incompatibilidade de planos, que resultam em malinvestments e fracasso dos planos, alm
de tratar da reviso dos mesmos. A teoria deve estudar o mecanismo de seleo imposto
pelo mercado e como esse processo seletivo leva reviso de planos. O mecanismo seletivo
fornecido pelos ganhos e perdas de capital. A anlise gentico-causal desse processo leva
19

Lachmann, 1986:32 cita Shackle,1958: Predicted man is less than human, predicting man is more then
human. Idias semelhantes podem ser encontradas em Kirzner, como veremos no prximo captulo.
20
Veja tambm Lachmann (1950:169).
21
Ver tambm Lachmann (1969:155).

54
identificao de duas fases: inovao e imitao. A inovao imaginada como um
processo semelhante anlise do empresrio em Schumpeter.
Nessa anlise do processo de mercado, as consideraes subjetivistas, em especial as
referentes s expectativas, possuem importncia cardinal e a elas nos voltaremos em
seguida.
2.3.2. Conhecimento e Tempo: o papel das expectativas
A economia subjetivista de Lachmann leva naturalmente a colocao do conhecimento
como o centro da anlise econmica: a economia estuda a ao humana, refletida em
planos, que so fruto do pensamento dos agentes. Um desenvolvimento fundamental dessa
idia encontrado, conforme vimos, no problema do conhecimento de Hayek. Lachmann,
como defensor do subjetivismo, tambm trilha o caminho apontado por Hayek. As
contribuies de Lachmann sobre o papel do conhecimento esto relacionadas com a sua
teoria do capital de duas maneiras. Em primeiro lugar, o autor traa um paralelo entre o
desenvolvimento da estrutura do capital com o desenvolvimento do conhecimento dos
agentes e, em segundo lugar, estuda o papel do conhecimento sobre o futuro (expectativas)
na teoria do capital. A primeira abordagem, conforme veremos no ltimo captulo,
compatvel com a soluo popperiana do problema do conhecimento, enquanto a segunda
enfatiza o conhecimento subjetivo e um exemplo de anlise que utiliza pressupostos
justificacionistas, conforme definimos no primeiro captulo. A nfase subjetivista do autor
o aproxima das idias de G.L.S. Shackle. De fato, os dois autores desenvolvem esse tema
de forma semelhante. Veremos nesta seo que Lachmann e Shackle comungam com
Hayek a idia da importncia central do conhecimento dos agentes, diferindo deste ltimo
autor, porm, na soluo dada ao problema. Em seguida, apresentamos as idias do autor
nas duas direes que apontamos.
Lachmann adapta suas idias sobre complementaridade e substitutibilidade da teoria do
capital para outras reas. Ele utiliza sua noo da heterogeneidade do capital na construo
da sua teoria das instituies e tambm no estudo do papel do conhecimento na economia.
Da mesma forma que o capital na teoria austraca est estreitamente ligado ao tempo, vimos
que para Lachmann o conhecimento e o tempo tambm andam juntos. Os conceitos que

55
foram utilizados para estudar a estrutura do capital reaparecem agora no estudo da
estrutura do conhecimento dos agentes econmicos:
The market process is the outward manifestation of an unending stream of knowledge. ...The
pattern of knowledge is continuously changing in society....New knowledge, whether costly or
free, may prove valuable to one and useless to another, owing to the complementarity of new
and old knowledge and the diversity of human interests. Hence it is impossible to gauge the
range of application of some bit of knowledge until it is obsolete. But we can never be certain
that knowledge is obsolete since the future is unknown. (Lachmann, 1976:127)

Desta maneira, surgem problemas anlogos aos da teoria do capital, como recombinao do
conhecimento e manuteno do "capital intelectual" (1982:175), que Lachmann
desenvolver em seu ltimo livro. Lachmann utiliza esse paralelo para mostrar que o
conhecimento foge a um tratamento funcional. O conhecimento uma estrutura complexa e
cambiante e, da mesma forma que o capital, no pode ser tratado como um todo
homogneo e previsvel. J vimos, em The Structure of Production, a comparao entre a
tarefa de um cientista e a de um empresrio22. Em outra ocasio (1959:90), o autor aponta
para uma diferena entre os problemas enfrentados pelos dois: como o empresrio no
consegue controlar seus experimentos, o teste de hipteses muito mais difcil do que no
caso do cientista. Isso no invalida a importncia de testes no mercado, mas acentua o papel
da interpretao dos testes e dos fenmenos por parte dos agentes. Com isto, o
conhecimento no mercado seria privado e subjetivo (1959:91), em contraste com o
conhecimento cientfico objetivo (no sentido de sujeito a teste por diferentes pessoas).
Essa diferena epistemolgica ser de grande importncia na nossa anlise no captulo 5.
no estudo do papel do tempo na economia e da natureza das expectativas, no entanto, que
se revelam os pressupostos justificacionistas sobre o conhecimento adotados por
Lachmann, que determinaro a verso particular do autor sobre o processo de mercado.
Neste ponto, as obras de Lachmann e Shackle praticamente coincidem. Veremos como a
coincidncia de pensamentos entre os dois autores marcou a transformao de Lachmann I
em Lachmann II.
A obra de Lachmann apresenta um estreito paralelismo com o pensamento de Shackle.
Ambos estiveram sob a orientao de Hayek na LSE, alm de terem sido amigos. Ambos
fazem freqentes referncias s obras do outro, de forma a tornar difcil distinguir que idia
22

Ver pgina 44.

56
foi formulada por qual autor23. Pela identificao de Shackle com o subjetivismo,
Lachmann o considera como um economista austraco. Podemos traar as influncias que
Lachmann sofreu: de Menger e Mises, Lachmann absorve o que ele chama as duas
primeiras fases do subjetivismo. De Hayek, Lachmann aprende que a realidade econmica
requer interpretao da parte dos agentes: nisso difere o subjetivismo das preferncias e o
subjetivismo da interpretao (Lachmann, 1943:73). De novo com Hayek, Lachmann I
acredita num mecanismo de seleo que leva a uma convergncia das expectativas,
compatveis com as realidades subjacentes (Lachmann, 1950, 1956, 1966). Posteriormente,
com Shackle, Lachmann passa a estudar a relao entre o conhecimento e o tempo, que o
leva ao conceito de expectativas divergentes e ao abandono da crena da preponderncia
das foras equilibradoras do mercado. Passaremos agora a estudar essa terceira fase do
subjetivismo. Primeiramente, exporemos o argumento de uma vez e, em seguida,
examinaremos suas partes.
A atividade econmica feita de escolhas. No entanto, muito tarde para se escolher o
presente (Shackle, 1972). A escolha se d entre alternativas que se encontram no futuro,
pois a ao humana toma forma de planos que levam tempo para serem implementados. No
entanto, o futuro no determinado pelos dados objetivos do problema: ele ser fruto das
prprias escolhas feitas pelos agentes. Num mundo de mudanas inesperadas, o futuro
incerto e deve ser imaginado pelos agentes. Nesse sentido, a escolha originativa
(Lachmann, 1994:247), ela cria alternativas para o futuro. Lachmann repete com freqncia
seu motto: the future is unknowable though not unimaginable. Cada agente formar
expectativas conforme sua compreenso particular das circunstncias que o cerca e de sua
viso de mundo. Devido diversidade dos indivduos, certo que surgiro expectativas
diferentes para cada pessoa. Da a expresso expectativas divergentes, que caracterizar
os mercados na viso de Lachmann. A divergncia das expectativas mina a relevncia do
conceito de equilbrio para o estudo do processo de mercado. O indeterminismo de
Lachmann se deduz da importncia do subjetivismo na determinao das aes
econmicas: para conhecermos o futuro, temos que conhecer as aes individuais no futuro,
23

Lewin, 1996, afirma que as obras de Lachmann geralmente antecedem as de Shackle. A confuso, segundo
Lavoie, vem do fato que Lachmann se considera como um comentarista da histria do pensamento, no como
um pensador original ele mesmo. Suas idias so sistematicamente apresentadas como se fossem formuladas
por outros economistas.

57
que dependero do estado de conhecimento dos agentes nesse futuro. No entanto, no
podemos ter conhecimento presente do conhecimento futuro. Isso seria uma contradio,
como mostrou Popper no prefcio de sua Misria do Historicismo24. Essa relao entre o
passar do tempo e a mudana indeterminada do conhecimento desempenha papel
fundamental no esquema de Lachmann. Vejamos alguns elementos desse argumento em
mais detalhes.
Shackle utiliza trs passagens (apresentadas como se fossem uma) do artigo de Lachmann
de 1959 (Professor Shackle on the Economic Significance of Time) como epgrafe de seu
Epistemics and Economics, resumindo essas idias, compartilhadas pelos dois autores:
Time and knowledge belong together. The creative acts of the mind need not be reflected in
changing preferences, but they cannot but be reflected in acts grasping experience and
constituting objects of knowledge and plans of action. All such acts bear the stamp of the
individuality of the actor. (85) The impossibility of prediction in economics follows from the
facts that economic changes is linked to change in knowledge, and future knowledge cannot be
gained before its time. Knowledge is generated by spontaneous acts of the mind. (90) As soon
as we permit time to elapse we must permit knowledge to change, and knowledge cannot be
regarded as a function of anything else. (92) (Lachmann, 1959. Os parnteses indicam a
pgina)

Essa colagem de passagens, revela uma diferena entre os dois autores. A no

previsibilidade do conhecimento revela um niilismo em Shackle que menos acentuado em
Lachmann. Entre as duas primeiras passagens (1856:89), Lachmann fala na possibilidade
de previso negativa. Podemos prever o fracasso de uma poltica governamental que busca
objetivos economicamente incompatveis. Essa previso, no entanto, seria puramente
lgica, no baseada em observao das circunstncias (o mesmo argumento encontrado
em Lachmann, 1950:166). Mais tarde, Lachmann negar a possibilidade de previses de
padro.
Com a influncia de Shackle, Lachmann troca a sua usual expresso num mundo de
mudanas inesperadas pela metfora shackleana do caleidoscpio:
Ser una sociedad kalidica, entreverando sus momentos o intervalos de orden, seguridad y
belleza com una repentina desintegracin y un precipitarse en cascada hasta adquirir una nueva
estructura. (Shackle, 1976:98).

Num mundo calidico, os dados no so constantes e as mudanas requerem

interpretao. Cada indivduo ter uma interpretao diferente, pois alguns so otimistas;
24

Ver mais adiante, pg. 135., nota de rodap.

58
outros, pessimistas (1966:123), e todos possuem um estoque de conhecimento diferenciado.
Quanto mais no futuro estiver o objeto de uma conjectura, mais as interpretaes variaro,
pois mais fatos inesperados podero ocorrer nesse intervalo de tempo. Isso torna a
construo do equilbrio menos aplicvel conforme nos afastarmos no tempo ou ocorrem
maior nmero de mudanas: quanto mais as expectativas divergem, maior a sua
importncia como objeto de anlise (1978:221). Com isso, podemos concluir que a teoria
do investimento produo para o futuro o locus ideal para o estudo das expectativas.
A teoria do capital de Lachmann levou-o a criticar a teoria keynesiana por desconsiderar a
estrutura do capital (apresentando no lugar uma teoria hidrulica do funcionamento da
economia). Contudo, Lachmann simpatiza com Keynes no que diz respeito ao papel das
expectativas e incerteza no campo do investimento privado. Lachmann endossa o
subjetivismo, a originalidade da escolha e o indeterminismo das expectativas encontrada
em Keynes. Em especial, Lachmann utiliza a noo de que o mercado composto por dois
grupos: touros e ursos (bulls and bears), representando os otimistas e pessimistas,
respectivamente. Nessa situao no h compatibilidade de planos; os dois grupos tm
opinio oposta sobre o que ocorrer com os preos. Para Lachmann, os mercados futuros e
as bolsas de valores tm um papel positivo a desempenhar, qual seja, coordenar essas
expectativas divergentes. Um vendedor, apostando num preo mais baixo no futuro,
gostaria de vender um determinado produto, enquanto um comprador age na hiptese de
que haver mais escassez deste produto no futuro. Os dois agentes no precisam concordar
sobre o futuro, mas suas aes podem ser coordenadas pelo mercado. As expectativas
nunca convergem, mesmo um mercado futuro perfeito no se furtaria do problema da
divergncia das expectativas. Em diversas ocasies (por exemplo, 1966:124; 1969:161;
1975:207; 1976:131; 1978:227) Lachmann discute o papel da bolsa de valores como
instituio coordenadora de expectativas:
The future is unknowable, though not unimaginable. Future knowledge cannot be had now, but
it can cast its shadow ahead. In each mind, however, the shadow assumes a different shape,
hence the divergence of expectations. The formation of expectation is an act of our mind by
means of which we try to catch a glimpse of the unknown. Each one of us catches a different
glimpse. The wider the range of divergence the greater the possibility that somebodys
expectations will turn to be right. (Lachmann, 1976c:236)

E mais adiante:

59
The market, of course, cannot diffuse superior expectations in the sense in which it diffuses
superior knowledge because ex ante no criterion of success can exist. It cannot make bulls and
bears change their expectations but it nevertheless can co-ordinate these.

Essa passagem revela alguns pontos fundamentais. Na primeira parte, Lachmann reconhece
a importncia da diversidade para aumentar a probabilidade de uma das possibilidades ser a
correta. Como o autor apontou em outras ocasies, isso seguido de imitao dessa
alternativa correta, levando a um processo seletivo equilibrador. Porm, no mesmo ano em
que ele escreveu a passagem acima, Lachmann (1976a) nega esse processo seletivo. Os
agentes aprendem, mas no se sabe o que eles aprendem. O empresrio pode estar errado
nas primeiras trs tentativas, mas estar certo na quarta, ou um empresrio que vem
acertando pode passar a errar. How can we be sure?, Lachmann costuma perguntar. No
seu artigo de 1988, o autor nega que os mercados especulativos possam ser descritos como
um processo de descoberta. Em outro artigo (1976c), Lachmann afirma que o tratamento
das expectativas por Shackle coloca um desafio para a economia austraca defendida por
Mises, Hayek e Kirzner, pois no existe difuso de expectativas semelhante difuso de
conhecimento: como no existe um critrio ex ante de sucesso, no h transmisso de
expectativas corretas. Com isso, Lachmann atinge uma posio conhecida como
subjetivismo radical, que nega no apenas o conceito neoclssico de equilbrio, mas
tambm o uso desse conceito na prpria tradio austraca. Estamos diante da
transformao de Lachmann I em Lachmann II. O que levou Lachmann a essa posio e
qual a viso sobre o processo de mercado que deriva da? Na prxima subseo veremos
em mais detalhes a concepo do autor concernente ao processo de mercado. Antes disso,
porm, faremos duas observaes: uma sobre os pressupostos epistemolgicos subjacentes
do autor e outra sobre a inteno do autor. Essas idias sero utilizadas posteriormente para
tentarmos uma explicao da transformao do autor. Aqui bastar document-las para
fundamentar a anlise posterior.
Em primeiro lugar, encontramos em Lachmann e Shackle uma ntida distino entre a
natureza do conhecimento de fatos presentes e futuros (ou expectativas). Os dois autores
adotam uma postura justificacionista do conhecimento. O conhecimento dos fatos presentes
conhecimento vlido, justificado, enquanto as expectativas so proposies incertas,

60
portanto no provadas, no justificadas25. Isso contrasta com a opinio de Popper, para
quem todo conhecimento hipottico e no justificado. Da mesma forma, no contexto do
processo de mercado, vimos que o conhecimento dos agentes, na opinio de Hayek,
tambm falvel. Para Lachmann e Shackle, no entanto, a ausncia de conhecimento
provado no mercado frustra e ilegitima qualquer tentativa de tratar o conhecimento. Para os
autores, o que confere o carter no provado das expectativas a sua relao com o tempo:
El tiempo es una negacin de la omnipotencia de la razn. El tiempo divide la totalidad de las
cosas en aquella parte a cerca de la cual podemos razonar y aquella parte acerca de la cual no
lo podemos hacer. Pues slo puede razonar acerca de lo que en efecto est completo; y en un
mundo donde existe el tiempo, nunca nada est completo. (Shackle, 1976:49)

O livro Epistemics and Economics pode ser resumido como o desenvolvimento das
implicaes do fato de que a passagem do tempo torna o conhecimento dos agentes
econmicos incerto. Praticamente em todos os captulos desse livro podemos encontrar
citaes distinguindo conhecimento e expectativas em termos de critrio de conhecimento
vlido. A mesma noo tambm encontrada em Lachmann com alguma freqncia: what
criteria of valid knowledge are at his [the agent] disposal? (1966:61, nfase adicionada)26.
Em segundo lugar, podemos averiguar pelo conjunto da obra de Lachmann que um dos
objetivos principais do autor negar o determinismo e o mecanicismo da teoria neoclssica.
Essa teoria, conforme a anlise desenvolvida por Hayek em seu The Theory of Complex
Phenomena, pode ser interpretada de duas maneiras, uma positiva e outra negativa. A
positiva no distingue previso de explicao e v como seu objetivo a determinao de
valores de equilbrio. Aqui no existe liberdade para a ao humana. A outra tica, a
negativa, interpreta a teoria como uma imposio de limites a ao humana. Esta no
onipotente, pode ser criativa dentro dos limites impostos pelas realidades subjacentes a
situao. Temos assim um grande nmero de eventos possveis, fruto da criatividade dos
agentes. Porm, existe um nmero ainda maior de eventos proibidos pela teoria. A
construo de modelos de equilbrio podem ser usados para realizarmos previses de
padres (pattern predictions), baseando-nos naqueles eventos proibidos pela teoria.
Em Lachmann, temos a impresso de que a teoria, em especial a noo de equilbrio, s
pode ser entendida no primeiro sentido. Em um artigo de 1975, por exemplo, Lachmann
25
26

Ver captulo 1, pg. 31.

Veja tambm: Lachmann, 1976c:230; 1988:273.

61
nega a utilidade do conceito de equilbrio em Hayek, mesmo como um primeiro passo na
anlise, e considera a construo do equilbrio como incompatvel com a teoria de processo
de mercado. Isso no significa que o autor negue a existncia dos limites ao humana.
No mesmo artigo, Lachmann fala de ao guiada por restries e afirma inclusive que, na
teoria do capital, as foras equilibradoras sobrepujam as desequilibradoras (1975:208).
Mas, para o autor, a idia de equilbrio intimamente relacionada com determinismo e
negao do subjetivismo e no pode ser utilizada para apontar os limites a ao
reconhecidos pelo autor. Voltaremos a esse ponto no final do captulo.
Poderemos agora analisar luz da interpretao contida nessas duas observaes a opinio
de Lachmann sobre a natureza do processo de mercado.

2.3.3. Foras Equilibradoras e Desequilibradoras

A distino entre plutologia e catalaxia noo importante na viso de Lachmann sobre a
evoluo do pensamento econmico. A crtica do autor s teorias formais de equilbrio
tentativa de combater o que ele chama de contra-revoluo ricardiana. A formalizao da
teoria de equilbrio, ao excluir da anlise a complexidade e o subjetivismo, corre o risco de
transformar a teoria microeconmica em plutologia. Os valores de equilbrio adquirem
status quase objetivo. ODriscoll (1978) nota a semelhana entre Ricardo e Walras: ao
excluir o problema da coordenao, a teoria do equilbrio geral pode ser vista sob o ponto
de vista plutolgico. No mais seria necessrio fazer referncias aos planos individuais. Por
exemplo, Lachmann (1975:208) critica os esquemas de redistribuio de riqueza via
taxao, que alterariam a distribuio inicial de dotaes da economia. Ao alterar a dotao,
se alteraria com isto o resultado do processo em termos de distribuio final de renda. Na
teoria de processo, no entanto, a dotao inicial tem pouco significado. Com o impacto das
mudanas inesperadas, uma contnua redistribuio de riqueza feita todos os dias atravs
de perdas e ganhos de capital e reavaliao subjetiva dos ativos. Em outra ocasio
(1986:26), Lachmann afirma que a moderna plutologia depende do modelo de equilbrio
geral para fornecer uma medida do produto total que um modelo de produo no seria
capaz de fornecer:

62
without a set of ascertainable equilibrium prices for every good and service produced we
would be unable to deduce the heterogeneous mass of output to that manageable homogeneity
without which our modern macroaggregates make no sense. (1986:26)

No lugar de uma concepo esttica da economia, Lachmann v o mercado como um

processo. Esse processo marcado por um contnuo fluxo de mudanas inesperadas que,
atravs da reviso de planos, desencadeiam tanto foras equilibradoras quanto
desequilibradoras na economia. A teoria ortodoxa estuda o primeiro tipo de fora,
ignorando a segunda.
Num mercado comum de bens, as expectativas convergiriam, pois existe um mecanismo de
descoberta que torna as foras equilibradoras preponderantes (Lachmann, 1988:271). Num
mercado especulativo, o futuro incerto e imaginado de forma diferente por cada ator. As
escolhas originativas dos agentes e as mudanas naturais tornam o futuro desconhecido.
Essa ignorncia do futuro torna as expectativas volteis: compradores transformam-se com
freqncia em vendedores e vice-versa. Dessa forma, equilbrio nunca atingido, as foras
desequilibradoras tendem a prevalecer. Nesse caso, Lachmann nega a possibilidade de um
processo de descoberta, pois s podemos descobrir o que existe e o futuro inexistente.
No podemos descobrir o que no existe (Lachmann,1988:273).
Resta ainda ao autor fazer face possibilidade de previso de padres. Algo que no existe
e desconhecido hoje, mas existir amanh, poderia afetar as variveis econmicas,
criando limites econmicos ao que pode acontecer no futuro. Lachmann evita o problema
afirmando que essa possibilidade no nega que a causa primeira dos fenmenos est na
ao humana, e s depois de dominarmos a ao propositada poderemos investigar as
conseqncias no intencionais da ao.
Para Lachmann, em resumo, o estudo do processo de mercado depende das caractersticas
individuais de cada mercado em estudo, que determinam a resultante de um vetor de foras
contrrios: a existncia simultnea de foras equilibradoras e desequilibradoras. Tal opinio
pode ser encontrada em diversos escritos, como por exemplo Lachmann, 1971, 1975 e
1988. Para os casos relevantes, contudo, as foras de desequilbrio prevaleceriam:
If, with Mises, we reject the notion of general equilibrium, but, on the other hand, do not deny
the operation of equilibrating forces in markets and between markets, we naturally have to
account for those disequilibrating forces which prevent equilibrium from being reached. In
other words, to explain the continuous nature of the market process is the same thing as to

63
explain the superior strength of the forces of disequilibrium (Lachmann, 1971:190, nfase
adicionada).

No mesmo artigo, Lachmann trata da velocidade do ajustamento e da velocidade da difuso

do conhecimento, que influenciaro a possibilidade de que as foras equilibradoras
realizem seu trabalho a tempo, de modo a gerar um equilbrio antes de novas mudanas
disruptoras. Esse artigo esclarece um pouco mais a respeito da natureza das foras
desequilibradoras: a demora de difuso pode tornar uma informao irrelevante no instante
em que o agente a possuir ou lev-lo a decidir antes que possua uma informao relevante.
O processo de difuso, para Lachmann, lento.
Compondo com essa lentido, para que no haja um processo de descoberta, o mundo de
Lachmann deve apresentar, digamos, uma alta caleidicidade. A cada instante devemos ter
um novo iniciar (Shackle, 1976), um padro diverso que torne obsoleto o conhecimento
prvio e no permita inferncias a partir do conhecimento anterior.
O processo de mercado resumido pelo prprio Lachmann:
In a kaleidic society the equilibrating forces, operating slowly, especially where much of the
capital equipment is durable and specific, are always overtaken by unexpected change before
they have done their work, and the results of their operation disrupted before they can bear
fruit. Restless asset markets, redistributing wealth every day by engendering capital gains and
losses, are just one instance, though in a market economy an important one, of the forces of
change thwarting true equilibrating forces....What emerges from our reflections is an image of
the market as a particular kind of process, a continuous process without beginning or end,
propelled by the interaction between the forces of equilibrium and the forces of change.
(Lachmann, 1976:239)

A teoria de Lachmann enfatiza a autonomia da mente humana. Os fenmenos estudados em

economia no so determinados por fora materiais, mas so frutos da ao inventiva dos
homens. O determinismo nega a autonomia da mente humana. Mas qual seria o papel da
teoria econmica se impossvel a previso? Lachmann II no enfatiza em seus escritos a
existncia de limites econmicos que poderiam gerar previses tericas do tipo negativo
(previses de padro)27. Barrada a possibilidade de previses negativas, surge naturalmente
na obra do autor que as tarefas do tipo positivo deixadas para a economia seriam duas: a
compreenso das intenes dos agentes que moldaram suas decises econmicas no
passado e o papel direcionador da ao permitido pelas instituies. A obra posterior de

64
Lachmann segue coerentemente esse programa dado pelos seus preceitos metodolgicos.
Por isso, na prxima seo estudaremos as opinies do autor sobre metodologia e como
isso aplicado no desenvolvimento da teoria das instituies. Veremos finalmente a
aplicao da metodologia do autor no estudo do processo de mercado encontrado em seu
ltimo livro.

2.4. Hermenutica, Teoria das Instituies e Processo de Mercado

2.4.1. O Mtodo e a Teoria das Instituies

Vimos at agora o subjetivismo de Lachmann aplicado sua teoria do capital e alguns
aspectos da teoria de processo de mercado. Nos ocuparemos agora dos escritos nos quais
Lachmann expe explicitamente suas idias a respeito de metodologia, em especial as
idias contidas em seu livro The Legacy of Max Weber (1971) e resumidas em seu artigo
Austrian Economics: a hermeneutical approach (1991). O primeiro ensaio do livro trata
do mtodo das cincias sociais, enquanto o segundo trata da teoria das instituies. As
idias contidas nesses dois ensaios informaro o mtodo particular que o autor usar em seu
ltimo livro para estudar o processo de mercado.
Lachmann deriva suas idias de metodologia de uma fonte de que at agora no tratamos:
Max Weber. Nosso autor adaptar o mtodo histrico de interpretao (understanding /
Verstehen), defendido por Weber, como o adequado para a economia. Lachmann (1966)
defende que esse foi de fato o mtodo utilizado pela Escola Austraca em sua histria. Esse
mtodo deve ser contraposto com o da Fsica, resultando da o dualismo metodolgico que
j mencionamos: as cincias naturais tratam do inanimado, enquanto que as cincias sociais
tratam da correspondncia entre um fenmeno e uma idia (1971:18), sendo o mtodo
dessas ltimas eminentemente teleolgico. Lachmann descreve esse mtodo, que ele
denomina hermenutico, quando aplicado historiografia, para mais tarde estend-lo para
as cincias sociais tericas.
27

Lachmann I utiliza o mtodo negativo: a complexidade da estrutura do capital, por exemplo, levaria a
previso da falha de um programa de investimentos que desconsidera tal estrutura em favor do volume total

65
A Hermenutica originalmente a cincia da interpretao do significado de um texto
(Lachmann, 1991:280;1971:18). Quando procuramos entender um texto, interpretamos
cada passagem tentando buscar o que o autor quis dizer com aquilo, qual foi a sua inteno
ao escrev-lo. No campo da historiografia, o pesquisador procura, da mesma forma, buscar
o significado das aes dos indivduos, atravs de seus planos de ao. Uma das tarefas do
historiador realizar testes de coerncia: determinar se os propsitos atribudos a um
indivduo so consistentes entre si, formando um plano mais amplo, e se a execuo de um
plano consistente com as demais intenes e circunstncias desse indivduo (1971:20).
Quando passamos do indivduo para a ao coletiva, deve-se distinguir entre organizaes
(como o exrcito) e aes coletivas no organizadas (como o mercado). Pode-se utilizar o
mtodo hermenutico sem alteraes no primeiro caso, enquanto no segundo, deve-se
estudar os elementos tpicos dos planos individuais dos agentes participantes da ordem no
organizada, os elementos comuns de normas, instituies e o contexto desses planos. Mas,
seria este mtodo aplicvel economia? Lachmann responde afirmativamente. A tarefa da
economia seria o estudo dos elementos comuns aos planos, entre os quais normas,
instituies e comportamento institucionalizado, como maximizar lucros e evitar
insolvncia. Em outro artigo, Lachmann define a base desse estudo em termos de
compreenso dos eventos:
Understanding as a theoretical method, that is, as a method for the interpretation of typical
courses of action with the aid of thought designs, for exemple, economic plans. (1966:47)

Weber defendeu esse mtodo em contraposio ao mtodo das cincias naturais. Segundo
Lachmann, no Methodenstreit28, Weber reconhece a necessidade de explicaes causais,
concordando com Menger, negando, porm, a necessidade de se buscar leis exatas
baseadas num empiricismo fsico. O conceito utilizado por Weber para oferecer uma
interpretao terica, mas no to abstrata como Menger, foi o conceito de Tipo Ideal. A
proposta de Lachmann no primeiro ensaio do seu livro de 1971 substituir o conceito de
tipo ideal pelo conceito de plano. O primeiro conceito, segundo Lachmann, no se baseia
necessariamente na ao humana, pois pode ser igualmente aplicado ao reino animal
(1971:29). O conceito de plano pode ser usado no lugar como um melhor guia para a
investido.
28
Batalha dos mtodos, com Menger e Schmoller representando posies opostas. O primeiro defendeu a
possibilidade de cincia econmica terica enquanto que o segundo defendeu uma posio historicista.

66
interpretao da ao humana. Por outro lado, o mtodo das cincias naturais seria explicar
ou prever (estes seriam sinnimos29) fenmenos observveis. Ao utilizar este ltimo
mtodo em economia, o analista deve especificar a situao inicial do conhecimento de
cada agente, a fim de prever as aes de cada um. Isso seria uma tarefa impraticvel.
impossvel previso em economia.
Em contraposio ao que o autor caracteriza como o mtodo das cincias naturais, que
identifica previso e explicao, Lachmann apresenta o mtodo praxeolgico, que afirma a
existncia de limitaes impostas ao humana, que caracterizam a economia:
Human action is not determinate, but neither is it arbitrary. It is bounded, firstly, by the scarcity
of means at the disposal of actors. This circumstance imposes a constraint on the freedom of
action. (Lachmann, 1971:37)

Diante da impossibilidade de previses em economia, o analista se depara com duas

possibilidades. Podemos estudar essas limitaes ao humana ou poderemos buscar a
explicao dos fenmenos no entendimento dos planos individuais dos agentes. Lachmann
enfatizar esta segunda opo:
Causal explanation in the field of action cannot hope to attain determinateness, but this does
not mean that we must give up all hope of explanation. What we may hope to accomplish here
is to be able to show to what ends, means, and obstacles human action is oriented. Orientation
thus emerges as a concept as fundamental to praxeological study as determinateness is to
natural science. (1971:37)

Embora a previso seja impossvel, o mais prximo possvel desse ideal que se pode
almejar em cincias sociais tentar estabelecer os caminhos tomados pela ao humana
atravs do estudo dos planos dos indivduos. Mas no temos acesso mente dos indivduos
para prever suas aes futuras. Podemos, contudo, observar suas aes passadas e, pelo
mtodo hermenutico, tentar entender as intenes que os levaram quelas aes.
A explicao econmica seria, portanto, do tipo que descrevemos como positiva30: a
identificao do que aconteceu ou pode acontecer, e no apontar o que no poderia
acontecer, como quando utilizamos previses de padro. Desta forma, a distino entre
histria e teoria econmica em termos metodolgicos muito tnue para Lachmann. Para
Mises, ao contrrio, a distino clara: este atribua somente histria o mtodo da
interpretao de eventos nicos, enquanto as cincias tericas eram marcadas pelos eventos
29
30

Ver captulo 1, pg. 26.

Ver captulo 1, pg.60.

67
tpicos. interessante notar que a Escola Austraca, que combateu o historicismo em seus
primrdios com a obra de Menger, acabe adotando uma posio historicista na obra de
Lachmann. Esta guinada para o historicismo, elemento da transio do autor de Lachmann I
para Lachmann II, ser completa apenas no ltimo livro do autor, de 1986. Aqui, porm, ele
apenas procura minimizar a importncia da possibilidade de previso de padres em favor
da compreenso histrica. De fato, nesse livro, Lachmann defende o ponto de vista que a
falha de planos ou o estudo das conseqncias no intencionais da ao humana no dizem
nada contra a correspondncia entre ao e planos (1971:46 e 31) e que o estudo dessa
correspondncia seria mais fundamental para a economia.
No segundo ensaio do livro The Legacy of Max Weber, Lachmann formula sua teoria das
instituies. Depois de defender que mtodo da economia deva ser positivo descrever as
aes informadas por planos Lachmann aponta as instituies como fator orientador da
ao humana. Essa orientao facilita o estudo dos planos dos agentes. A existncia de
instituies torna o comportamento humano mais previsvel. Elas derivam sua importncia
dessa reduo da incerteza inerente ao. Uma teoria das instituies deve estudar "a
natureza, as funes e as relaes estruturais entre as instituies" (1971:50). Alm da
inspirao weberiana, podemos averiguar que mais uma vez o material bsico usado na
construo da teoria de Lachmann vem da obra do autor na rea da teoria do capital.
Para Lachmann, as instituies desempenham um papel de diviso do conhecimento, do
mesmo modo que o sistema de preos na teoria de Hayek:
They are nodal points of society, co-ordinating the actions of millions whom they relieve of the
need to acquire and digest detailed knowledge about others and form detailed expectations
about their future action. (1971:50)

A existncia das instituies coloca alguns problemas, paralelos aos expostos em relao
estrutura da produo. Naquela teoria, havia o problema de definir uma estrutura complexa,
com relaes funcionais entre seus elementos que se alteram continuamente. Na teoria das
instituies, da mesma forma, surgem questes anlogas. Em primeiro lugar, temos o
problema da mudana institucional. Para servir como guia, as instituies no podem
mudar. Ao mesmo tempo deve haver mudanas institucionais que se adaptem a novas
realidades. Como compatibilizar essas duas necessidades? Em segundo lugar, temos o
problema da ordem institucional, ou complementaridade das instituies. As instituies

68
presentes numa sociedade interagem e o seu conjunto forma uma "estrutura institucional",
da mesma forma que a estrutura do capital composta de seus elementos heterogneos.
Existiria uma estrutura das instituies que apresenta algum grau de coerncia ou
unicidade? Operariam foras que possam trazer essa maior coerncia entre os elementos
dessa estrutura? Finalmente, compondo os dois problemas, as novas instituies que
substituem outras ou preenchem buracos na estrutura podem trazer unicidade e ao mesmo
tempo servir como referencial estvel para a ao (1971:51)?
Para resolver tais problemas, Lachmann recolhe elementos em Weber, Menger e Hayek,
que comporo sua teoria das instituies. Menger foi o primeiro economista austraco a
estudar o surgimento de instituies a partir da interao dos agentes em um processo de
mercado. Menger distingue entre instituies criadas e espontneas. Em relao a essas
ltimas, o autor procura explicar como instituies teis surgem sem serem
conscientemente criadas. A interao entre indivduos buscando seus interesses particulares
gera instituies que so frutos no intencionais dessa interao. Menger procura explicar
dessa maneira o surgimento da moeda. Existe um processo evolucionrio de surgimento de
inovaes, algumas mais eficientes, que eventualmente prevalecem na interao no
mercado. Lachmann identifica a teoria de Menger como sendo uma teoria praxeolgica das
instituies, traando as conseqncias no intencionais da ao humana. Como vimos,
Weber se mostrou insatisfeito com as teorias de Menger por estas no enfatizarem a
liberdade da ao humana, em favor da busca de formulao de leis exatas (1971:60). A
teoria de Weber explora essa liberdade: a ao livre e orientada pelas instituies. A
tarefa do estudo de uma teoria das instituies deveria ser do tipo que descrevemos como
positiva: compreender as aes escolhidas pelos agentes. A crtica de Weber a Menger
coincide com a metodologia defendida por Lachmann. Este apontar alguns elementos da
teoria de Weber teis para uma teoria alternativa das instituies: a) elitismo: as instituies
so resultado de poucas pessoas que so imitadas e no de adoo simultnea por todos; b)
significado para diversos grupos: um grupo cria, sugere ou impe normas, que so
implementadas por um segundo grupo e usadas por um terceiro grupo. Cada grupo
interpreta as normas de forma diferente; c) as instituies so pontos de orientao para a
ao (1971:62).

69
Lachmann constri sua prpria teoria, utilizando esses elementos tirados de Hayek, Menger
e Weber. As instituies surgem como fruto de planos bem sucedidos que cristalizam ao
longo do tempo na forma dessas instituies, atravs de um processo de inovao e
imitao. Ao contrrio de um processo de mercado sem mudanas inesperadas, no existe
no campo institucional um processo equilibrador que possa trazer coerncia estrutura
institucional. Existiro foras equilibradoras e desequilibradoras, que negam a
obrigatoriedade de uma evoluo institucional positiva (1971:69). Alm disso, as mudanas
institucionais iro certamente frustrar a realizao de alguns planos. No entanto, alm da
permanncia, a coerncia deve ter papel importante na teoria:
In reducing the uncertainty of the future which enshrouds all human action, and helping us
overcome the limitations of our ignorance of the present, such coherence and permanence of
are indeed of primary importance. (Lachmann, 1971:70)

Dada a funo de orientao das instituies, pode-se concluir que, quanto mais uma ordem
legal alterada por legislao ou interpretao judicial, menos ela serve como meio de
orientao em relao ao dos agentes.
Lachmann defende a idia de que a coerncia e a permanncia esto presentes no s em
contratos ou em um sistema formal de leis, mas tambm na estrutura institucional como um
todo. Para estudar as caractersticas de uma estrutura institucional, o autor traa um paralelo
entre as instituies individuais e a estrutura como um todo. O autor faz uma comparao
em termos de graus de coerncia que uma instituio ou a estrutura das instituies pode
apresentar, segundo quatro caractersticas: permanncia, consistncia, unidade e
complementaridade geral (gaplessness).
Em ambos os casos existe alguma permanncia das normas, estas no se alteram a todo
instante. No entanto, perde-se consistncia na ordem institucional mais ampla relativamente
a instituies especficas: enquanto um exrcito se organiza coerentemente em torno do
princpio da obedincia, pode coexistir numa mesma sociedade instituies com princpios
de funcionamento diferentes, como o prprio exrcito e o mercado, por exemplo. Perde-se
tambm unidade na passagem das instituies para a estrutura institucional: o carter lgico
das normas legais conferem unidade ao sistema; no h duplicaes. Na esfera mais ampla
da estrutura institucional como um todo, no entanto, a unidade menor. Porm, nesta,
existe uma especializao funcional, com unidades especializadas como correios e a

70
polcia. Ou seja, a estrutura institucional composta de instituies heterogneas. Em
relao ltima caracterstica (gaplessness), esta est totalmente ausente na ordem
institucional geral: enquanto em direito no se pode negar o julgamento de um caso
alegando-se falta de normas (the legal order abhors a vacuum no less than nature does),
no sistema institucional mais amplo, como na estrutura do capital, os buracos so
constantes. Dessa forma, a ordem geral uma estrutura, no devido sua natureza lgica,
mas sim sua especializao funcional. A estrutura institucional apresenta uma coerncia,
embora mais tnue do que instituies especficas.
As estruturas estudadas por Lachmann apresentam as caractersticas de permanncia e
mudana. Estudada a permanncia, Lachmann se volta para a mudana. Como na teoria do
capital, a permanncia da estrutura no implica em permanncia das suas partes (1971:77).
A teoria deve estudar as mudanas institucionais, informada pelo problema da
flexibilidade versus coerncia (1971:79). Vejamos alguns problemas abordados pelo
autor.
As instituies duram tempos diferentes, assumem novas funes e abandonam outras,
como as unidades de capital na teoria da estrutura da produo. Uma instituio pode
deixar de existir por perder a sua funo (sucateamento, na teoria do capital), porque
instituies complementares no esto mais disponveis. Da mesma forma que tnhamos o
fenmeno da recombinao do capital, agora temos uma recombinao institucional. Uma
instituio pode assumir significado diverso do original, pois agora pode estar interagindo
com um conjunto diverso de instituies complementares.
A teoria das instituies deve estudar a habilidade empresarial do inovador (elemento
elitista identificado anteriormente), que imitado e pode levar ao preenchimento de falhas
(gaps na estrutura institucional), da mesma forma que o investimento na teoria do capital.
No problema da flexibilidade versus coerncia, o que importa como no processo de
mercado no a mudana em si, mas a mudana inesperada. Novamente, deve-se lembrar
que Lachmann define a estrutura do capital em termos de mudanas antecipadas pelos
agentes, que geram mudanas consistentes na estrutura. Alm disso, Lachmann observa
que, quanto mais importante em uma sociedade so os planos de longo prazo sensveis a
mudana institucional, mais daninhas so as mudanas institucionais inesperadas.

71
Finalmente, na estrutura no homognea da estrutura institucional, Lachmann distingue
instituies externas de internas. Estas ltimas, fruto espontneo do processo de mercado e
outros processos evolutivos, formam-se nos interstcios das instituies externas, que
constituem a ordem legal da sociedade.
A teoria das instituies apresentada acima um passo natural no programa de pesquisa de
Lachmann II, dada a metodologia hermenutica qual o autor se filiou: as instituies
oferecem pontos de orientao para o estudo dos planos dos agentes. A substncia da teoria,
contudo, surge da reutilizao dos conceitos da teoria do capital de Lachmann I.

2.4.2. O Processo de Mercado

Veremos agora como os preceitos metodolgicos desenvolvidos na subseo anterior so
aplicados no ltimo livro do autor, intitulado The Market as an Economic Process, de 1986.
Essa obra expe as idias que analisamos ao longo deste captulo, fruto do trabalho de
dcadas do autor, s que organizadas sob um todo coerente, na forma de um livro. Esta
reexposio de idias permitir a clarificao de algumas posies do autor que suportaro
nossa interpretao sobre a transformao do autor em Lachmann II. Podemos talvez
atribuir certas idias contraditrias ou ambguas nas obras anteriores a uma fase de
transio. Nesse ltimo livro, porm, Lachmann defender inequivocamente uma
metodologia historicista e negar a tarefa de traar as conseqncias no intencionais da
ao humana como apropriada para a economia. Nesse livro, a modalidade de historicismo
desenvolvida por Lachmann, que v a tarefa da economia como centrada no entendimento
positivo (descrio) dos planos individuais guiados pelas instituies, moldar o tipo de
teoria de processo de mercado desenvolvida pelo autor. Lachmann identificar vrios tipos
particulares de mercados e agentes encontrados no mundo real. As peculiaridades desses
mercados e agentes determinaro as diferentes formas que assumiro os processos de
mercado.
No nos ocuparemos com a forma com que o autor organiza as idias que j revimos
anteriormente. Nossa exposio tratar, ao contrrio, de trs pontos: primeiramente
documentaremos a guinada historicista; em seguida, veremos como Lachmann aplica esse

72
mtodo ao estudo do processo de mercado e concluiremos com a apresentao de um
captulo do seu ltimo livro, com interessantes contribuies economia do conhecimento.
Para Lachmann, a teoria do processo de mercado deve encarar um dilema entre histria e
equilbrio (1986:22). Ao rever a histria do pensamento econmico, o autor reporta a
transformao

da

teoria

microeconmica

de

catalaxia

em plutologia31.

Nessa

transformao, perdem-se as noes de mudana e a heterogeneidade em favor do

determinismo. Tal determinismo s pode ser negado por uma teoria catalaxia
comprometida com o subjetivismo. Aqui entra em cena o papel do conhecimento, que traz
consigo o indeterminismo e a impossibilidade de generalizaes empricas:
We now return to our subject, the obstacles in the path of our search for broad empirical
generalization in the sphere of action. We learnt that the significance of knowledge to action is
the chief obstacle in our path. Knowledge consists of thoughts which form ever-changing
patterns as men come to acquire experience. (1986;29)

Como o conhecimento no seria funo de nada mais32, no possvel generalizaes

empricas e devemos, como diz a epgrafe deste captulo, procurar outros pastos. Esses
pastos seriam encontrados, infere-se, na histria. Lachmann afirma que, por exemplo, devese abandonar a busca de uma teoria do ciclo em favor de uma anlise histrica, na qual o
estudo do conhecimento dos agentes desempenha importante papel (1986:30). Na pgina
seguinte, o autor afirma que devemos focar a anlise na histria econmica, pois o
conhecimento passado dos agentes cognoscvel, em contraste com previses que
requereriam conhecimento (por parte do analista) do conhecimento futuro dos agentes:
Our conclusion that economists must confine their generalizations to the knowable past will be
deplored by all those who see the main task of economics is the making and testing of
predictions. Our answer has to be that the social world, unlike the solar system, is impelled by
forces as mutable as thoughts and that no Newtonian model fits it. (1986:32).

Mais adiante (1986:112), Lachmann fala em afastar-se do determinismo em direo a algo

descritivo. Descrever a conduta intencional do agente em ambiente incerto (1986:139) , de
fato, vista como a tarefa da economia.
A tarefa proposta por Hayek traar as conseqncias no intencionais da ao humana
atravs de pattern predictions negada neste livro. Vimos que Lachmann no negava tal
possibilidade, considerando-a inclusive como a mais interessante, depois de realizada a
31
32

Ver acima, pgina 51

Ou seja, no ode ser previsto deterministicamente. Ver pg. 57.

73
tarefa de dominar a teoria da ao intencional. Agora (1986:32-33,115) isso considerado
impossvel, pois, segundo o autor, s pode ser realizado sob condies restritivas de
coeteris paribus, em especial no tocante s expectativas.
No entanto, qual seria a diferena entre teoria e histria? Lachmann critica a definio
misesiana baseada na distino entre eventos tpicos e nicos e oferece uma resposta que
ecoa seu livro sobre o legado de Weber: o economista deve tratar de esquemas conceituais
na forma de tipos ideais o economista os produz e o historiador os utiliza (1986:34).
Como Lachmann aplica esta metodologia no estudo do processo de mercado? Para o autor,
diferentes mercados so caracterizados pela interao de diferentes classes de agentes, com
diferentes interesses e atuando sob diferentes restries. Surge, assim, uma gama diversa de
processos de mercado. No se deve, portanto, estudar o processo de mercado, mas,
construindo diversos tipos ideais de agentes, dever-se-ia falar em processos de mercado, no
plural33. Decorre disso a construo de uma taxonomia de processos de mercado e tipos
ideais de agentes. No ser importante descrevermos os detalhes dessa taxonomia, mas sim
enumerar algumas das classes de processos vislumbradas pelo autor, de maneira a ilustrar a
aplicao da sua metodologia.
Lachmann distingue trs tipos gerais de processos de mercado: processos intramercado,
intermercado e processos macroeconmicos. O primeiro tipo o estudado no livro V dos
Princpios de Marshall, porm Lachmann no se preocupa com o equilbrio parcial, mas
com outras caractersticas desse tipo de mercado. O que o caracteriza a proximidade dos
agentes, fsica ou indiretamente, atravs da presena de mercadores (merchants). Tais
intermedirios eram responsveis pela flexibilidade de preos e o seu desaparecimento
trouxe consigo processos de mercado com preo rgido. No segundo tipo intermercado
alguns processos de mercado so gerados pelo spill over de excesso de demanda ou oferta
de um mercado para outro. Apenas quando um excesso de demanda de um mercado
encontra um excesso de oferta de outro, o encontro entre os mercados pode ser descrito por
um processo puramente equilibrador. Um exemplo de processo intermercado dado pelos
mercados intertemporais. Nestes, Lachmann identifica os hedgers e os especuladores como
tipos ideais. Estes ltimos so os mercadores dos mercados intertemporais: fornecem a
33

Ver Lachmann, 1986:3,116,122,124.

74
parceria com os primeiros e transportam mercadorias no tempo no qual elas so mais
necessrias. No entanto, a flexibilidade de preos no decorre da presena desse agente,
como no processo intramercado, mas decorre da incerteza em relao ao futuro. Lachmann
distingue ainda o especulador do arbitrador; este explora diferenas de preos enquanto
aquele suporta risco. Finalmente, Lachmann distingue os processos macroeconmicos, que
so um outro caso particular de processos intermercado. O fenmeno do multiplicador dos
gastos um exemplo desse tipo. O autor afirma que esse tipo de processo pode ser
fundamentado na ao humana34. Depois dessa caracterizao, Lachmann afirma que o
estudo dos processos intramercado deve ser expandido, enquanto o estudo dos processo
intermercado, contrados. No primeiro caso, Lachmann gostaria de estender a anlise em
termos de processo de inovao e imitao. O processo de variao de produtos deve ser
incorporado na anlise tradicional da competio. A anlise no segundo tipo de processo
deve ser contrada pelas caractersticas j estudadas: a passagem do tempo rende o
conhecimento imprevisvel, gerando um mundo calidico, impossvel de tratamento em
termos de foras equilibradoras. O estudo das expectativas deve assumir seu lugar
privilegiado neste tipo de mercado.
Mais adiante (1986:118), Lachmann traa mais trs distines: economias de produo e de
troca, economias cooperativas e empresariais e economias com preo rgido ou flexvel. A
primeira distino usada para criticar o determinismo da teoria neoclssica. Quando existe
produo, a oferta e a demanda ocorrem em tempos diferentes, introduzindo-se, desta
forma, incertezas sobre a coincidncia de oferta e demanda, j que a produo envolve
tempo. As trocas realizar-se-o em seqncia, gerando o fenmeno de path dependence,
que mina o determinismo das quantidades e preos de equilbrio. A segunda distino
usada para diferenciar o tipo de processo que determina a negociao salarial: diretamente
ou por sindicatos. A terceira distino utilizada para descrever como a economia de escala
torna no econmica a barganha de preos individualmente, sendo esta substituda pela
fixao do preo pelo ofertante. Nesse tipo de processo, a competio se d no por
alterao de preos, mas por ajustes de quantidades. Conforme predominem em um

34

interessante notar que Lachmann cr na possibilidade de tratar a macroeconomia com microfundamentos

de processo, enquanto a prpria teoria de equilbrio no pode ser microfundamentada dessa maneira.
(1986:14).

75
mercado ajustes de preos ou quantidades, Lachmann (1986:132) classifica ainda as
economias em economias de mercadores e economias de vendedores.
A concluso principal decorrente de todas essas distines apontar para a diversidade de
processos de mercado, implicando numa equivalente variabilidade de resultados desses
processos. Vimos anteriormente que o estudo de quais foras prevalecem as de equilbrio
ou as de desequilbrio deve ser feito caso a caso: quanto mais as expectativas divergirem,
maior a preponderncia de foras desequilibradoras. Agora Lachmann oferece uma
comparao em termos das caractersticas (des)equilibradoras dos agentes em si. Trs
tipos ideais so analisados: o arbitrador, o especulador e o inovador. O primeiro tem seus
ganhos de diferenas instantneas de preos, enquanto os dois ltimos derivam seus ganhos
de diferenas intertemporais de preos. Embora ambos ajam baseados em expectativas, o
ltimo as baseia parcialmente em seus planos de produo, enquanto o especulador mais
passivo. Para Lachmann, o primeiro sempre desempenha papel equilibrador, o ltimo
sempre desequilibrador, enquanto o especulador desempenha um papel varivel com as
circunstncias. Isto se d devido ao fenmeno de path dependence do processo de mercado.
Por exemplo, o especulador, ao procurar antecipar a ao do inovador, poder facilitar ou
dificultar a tarefa de implementao do plano deste ltimo, desempenhando, desta forma,
um papel equilibrador ou no.
Esta srie de classificaes de tipos de mercados e "tipos ideais" de agentes apresentada por
Lachmann uma aplicao coerente do caminho metodolgico que o autor escolheu: a
descrio positiva de formatos que um processo de mercado pode tomar. No mais se fala
do processo de mercado em geral, mas sim de diversos processos que diferem entre si
conforme variam as instituies nas quais tais processos estejam imersos. Dessa forma, a
prescrio metodolgica hermenutica, a teoria das instituies e o estudo dos processos de
mercado (no plural) esto intimamente ligados, fazendo parte de uma estratgia de pesquisa
coerente de Lachmann II.
O ltimo aspecto da obra de Lachmann que estudaremos um captulo do seu The Market
as an Economic Process, que desenvolve suas contribuies para a economia da
informao e conhecimento, aprofundando o paralelismo entre teoria do capital e
conhecimento. Esse tema tpico de Lachmann I, sendo compatvel com a metodologia

76
popperiana do conhecimento objetivo exposta no primeiro captulo. Essa investigao
incompatvel com a metodologia hermenutica estudada por Lachmann II: para esta ltima,
o conhecimento subjetivo e privado e no pode ser estudado como funo de nada. O
ressurgimento deste tema na ltima obra do autor, porm, pode ser explicado. A
importncia terica dessas questes reside na sua utilidade como arsenal usado pelo autor
no combate ao determinismo das teorias econmicas e esse combate ser o objetivo
principal do autor35. Por isto, ele no hesita em voltar e esses temas.
Ao estudar a economia do conhecimento, Lachmann coloca algumas questes: como
possvel a comercializao de idias? Como estudar um mercado com oferta infinita, j que
quando se vende uma informao o vendedor no se desfaz da mesma? Ou, nos trabalhos
de Hayek sobre conhecimento, como possvel o conhecimento ser ao mesmo tempo
descentralizado e passvel de difuso? O que barra a difuso perfeita? Para responder a esta
ltima pergunta, temos a distino entre conhecimento geral e conhecimento prtico. Essa
distino mostra a heterogeneidade do conhecimento. Ser que esta implicaria em
complementaridade, como na teoria do capital?
Aprendemos no primeiro captulo, com Popper, que a cincia parte de concepes prvias
que orientam a investigao. Cada informao que surge de uma observao emprica
interpretada conforme essas concepes. Em Lachmann, essa idia um exemplo da
complementaridade do estoque de conhecimento dos agentes. Cada "investimento"
(informao) tem sentido somente luz da estrutura de teorias adotadas pelo investigador.
Alm do estoque de conhecimento, temos o fluxo de informaes, relacionado com o
aprendizado:
It is less a question of improving ones existing knowledge by marginal doses than of
monitoring ones total stock of knowledge and replacing those parts that have become obsolete
by up to date items. (Lachmann, 1986:48)

Lachmann no identifica simplesmente conhecimento com estoque e informao com

fluxo, pois essa distino pressupe uniformidade de tal estoque. A definio usada mistura
essa noo com a distino entre o veculo objetivo da informao e seu contedo:
In what follows we shall use the words information and knowledge respectively to mean the
tradeable material embodiment of a flow of messages, and a compound of thoughts an
35

Ver mais adiante, seo 2.5. O ltimo captulo deste trabalho utiliza apenas a teoria do conhecimento
objetivo na soluo do problema de Hayek, descartando a epistemologia subjetivista.

77
individual is able to call upon in preparing and planning action at a given point of time
(Lachmann, 1986:49).

O fluxo objetivo de informaes deve ser interpretado pelo agente detentor de um particular
estoque de conhecimento. Esse interpretar, destilao do significado da informao, uma
atividade de resoluo de problemas: cada nova informao deve ser encaixada no estoque,
alterando esse estoque de conhecimento da mesma forma que o investimento altera a
estrutura do capital. Aprofundando o paralelismo, temos que uma nova informao
complementar a outras j pertencentes ao estoque mais compensadora do que uma
informao nova isolada. Quanto ao problema da manuteno do "capital intelectual", o
conhecimento das circunstncias particulares mais afetado pela obsolescncia do que o
conhecimento geral, requerendo, portanto, maior fluxo de informao substituidora. Por
outro lado, a depreciao de uma pea de conhecimento geral traz maiores conseqncias
em termos de reestruturao do conhecimento total, pois afeta maior nmero de parcelas de
conhecimento complementares. Essa reestruturao do capital intelectual o que ocorre,
por exemplo, em revolues cientficas. Mas com que freqncia os agentes revisam seus
planos com o passar do tempo? No h uma resposta nica, variando de agente para agente.
Lachmann se refere contribuio de Boland (1978), que diz que tal perodo de reviso
varia conforme a metodologia adotada pelo agente econmico36: um instrumentalista revisa
seus planos menos do que um racionalista crtico, por exemplo. Temos aqui um exemplo
das questes que nos ocuparo no nosso ltimo captulo: o desenvolvimento do
subjetivismo austraco na direo de modelar o aprendizado dos agentes utilizando a
literatura de metodologia da cincia.

36

Ver mais adiante, pg. 160.

78
2.5. Uma Leitura Hermenutica de Lachmann
Revimos at agora grande parte da obra de Lachmann, que dispersa entre alguns livros e
vrios pequenos artigos, e cujas idias surgem em comentrios histria do pensamento
econmico. Resta-nos agora fornecer uma interpretao hermenutica deste calidico
conjunto de idias. Qual o significado da obra do autor, o que ele intencionava e
planejava mostrar?
A resposta no trivial. A incompreenso do significado da obra do autor parcialmente
responsvel pelo debate travado sobre tendncias (des)equilibradoras no processo de
mercado que analisaremos no quarto captulo. Parte do problema surge porque as idias de
Lachmann so expressas em termos gerais, raramente seguidas de exemplos e de forma
nem sempre clara. Isso leva a uma srie de ambigidades sobre o que o autor realmente
quis dizer com certas idias. Lewin (1996), por exemplo, acha que Lachmann soa mais
radical do que o necessrio: quando este afirma que previso em economia impossvel, na
verdade quis dizer que previso perfeita impossvel, concordando que possa existir tipos
de previso menos rigorosos. Para Rizzo (1996), a obra de Lachmann trata do balano entre
foras equilibradoras e desequilibradoras. Ele considera que a nfase posterior em
tendncias desequilibradoras sobre as equilibradoras reflete o pblico para o qual o autor se
dirigia: ao se dirigir a uma platia neoclssica, deve-se enfatizar as foras
desequilibradoras. Isso uma explicao possvel da transformao de Lachmann, diferente
da nossa.
Diante disso, procuraremos agora entender a mensagem do autor. Tal mensagem pode ser
resumida pelo ttulo do apndice do seu livro de 1986 The Market is not a Clockwork.
Nesse apndice, Lachmann afirma:
The neoclassical paradigm, in part, rests on an astonishing lack of ability on the part of many
of its adherents to realize the limits of determinist as a form of economic thought. (Lachmann,
1986:159)

A teoria econmica deveria tratar da ao humana, no da reao humana. A obra de

Lachmann pode ser vista como um combate ao determinismo e mecanicismo da teoria
econmica, tanto no seu formato clssico quanto neoclssico e que o autor agrega sob o
rtulo de plutologia ou neo-ricardianismo. Nesse combate, as armas utilizadas foram duas,

79
disponveis no ncleo do programa de pesquisa austraco: enfatizar a complexidade da
economia e o subjetivismo por detrs de todo fenmeno econmico.
Enfatizar a estrutura complexa do capital, suas relaes e mudanas; apontar para a
complexidade do processo de mercado, com suas cadeias de aes e interaes que geram
fenmenos de path dependence, e, finalmente, notar a necessidade de encarar o agente
econmico como um cientista, que formula hipteses sobre tais complexidades, prometem
constituir os elementos mais importantes no legado deixado por Lachmann.
Enfatizar a importncia do subjetivismo tarefa muito importante para corrigir grande parte
das deficincias encontradas nas teorias modernas. A nfase exagerada nesta tarefa o
subjetivismo radical apresenta, no entanto, conseqncias no intencionais indesejadas.
Ao enfatizar o subjetivismo, corre-se o perigo de negar as realidades subjacentes ao
processo de mercado. Lachmann no tem a inteno de negar tais realidades, mas a direo
que toma o seu pensamento (objetivo) conduz na prtica a tal negao. Essa negao toma a
forma, por exemplo, na desconsiderao do erro em economia:
For the new view the objects of action lie in the future. Choice is made amongst the invented,
subjective creations of thought and thus provides no criteria of error or truth. In the older view
men, impelled by tastes and constrained by obstacles, make choices which are the outcome of
the interaction of these forces. Choice is the result of the impact of constraints on human
dispositions. In the new view, choice is not a result of anything, but a creative act. (Lachmann,
1986:55)

A teoria do equilbrio vista, desta maneira, como ameaa autonomia da mente humana.
Isso s ocorre, porm, quando interpretamos tal teoria sob a tica metodolgica que no
permite a possibilidade de previso de padres. Nesse caso, a ao simultaneamente
criativa e limitada. Lachmann II, como vimos, no aceita essa possibilidade. Isso levou o
autor a considerar essa teoria apenas de forma positiva prever quantidades e preos de
equilbrio desconsiderando a forma negativa mostrar as limitaes a ao humana
impostas, por exemplo, pela escassez. Segue-se disso que a cincia econmica deveria
progredir no sentido de descrever o que de fato os agentes fazem e pensam. Temos, assim,
o historicismo que marca a obra de Lachmann II, que resulta na viso do autor sobre o
processo de mercado.
Embora j tenhamos feito algumas crticas ao longo da exposio da obra de Lachmann,
uma avaliao mais detalhada da concepo do autor especificamente sobre o processo de

80
mercado no ser realizada neste captulo, pois tal avaliao parte do debate sobre
tendncias equilibradoras que trataremos no captulo quatro.
Veremos no captulo cinco que o estudo do conhecimento dos agentes no mercado, para o
qual Lachmann realizou interessantes contribuies, quando interpretado sob a tica
popperiana, gera uma concepo do processo de mercado que no nega a autonomia da
mente humana e ao mesmo tempo leva em conta o impacto das realidades subjacentes ao
processo de mercado, que limitam de certa forma a liberdade e a criatividade humana37. A
contribuio de Lachmann consiste em enfatizar este aspecto criativo. No prximo captulo
veremos a obra de Kirzner contribuir na outra direo, enfatizando os limites impostos pela
realidade. Essas duas nfases, concluiremos no final do trabalho, podem ser vistas como
complementares. A unio dos dois aspectos sob a forma de uma teoria evolucionria de
processo permitir avanos progressivos no programa de pesquisa austraco.

37

A retomada da comparao entre o crescimento do conhecimento e a sua teoria do capital no final de sua
carreira, incompatvel com a viso hermenutica adotada pelo autor nessa fase, atesta o fato de que a principal
inteno de Lachmann negar o mecanicismo da teoria da escolha.

3. Kirzner
Pure profit is the link between imperfect and perfect knowledge: on one hand, it is generated
by ignorance; on the other, it provides the incentive for realizing the truth. (Kirzner,
1979:156)

3.1. Introduo
Israel Mayer Kirzner nasceu em 1930 na Inglaterra. Mudou para a frica do Sul dez anos
depois, onde mais tarde iniciou seus estudos universitrios, na cidade do Cabo, vindo a
terminar a graduao no Brooklin College, j em Nova York. Em 1957 terminou o Ph.D.
em economia sob a orientao de Ludwig von Mises na New York University, onde
professor desde ento.
Kirzner foi uma das peas centrais no ressurgimento da Escola Austraca de Economia a
partir da dcada de setenta, no s pelas suas contribuies tericas, que incluem escritos
de metodologia, teoria do capital e processo de mercado, mas tambm pelos seus esforos
organizacionais, promovendo conferncias, cursos e editando livros (Boettke,1987;
Vaughn,1994).
A principal contribuio de Kirzner anlise do processo de mercado foi sua teoria da
atividade empresarial. A coordenao das atividades econmicas no pode ser tomada
como certa ou dada, requerendo de forma fundamental a atividade empresarial, embebida
em um ambiente competitivo, como elemento explicador dessa coordenao. A ao do
empresrio ser responsvel na obra do autor pela natureza equilibradora do processo de
mercado. A introduo na anlise da atividade empresarial trar consigo uma interpretao
sobre o significado da competio diversa da anlise tradicional sobre competio.
Kirzner tem como pontos de partida as obras de Mises e Hayek. Podemos encontrar na obra
de Mises a centralidade do conceito da atividade empresarial, derivada da sua definio
ampla de ao humana. Hayek reformula a teoria de Mises sobre o funcionamento do
processo de mercado atravs da incorporao do estudo do aprendizado dos agentes no
processo equilibrador de mercado. Alm de avanar a compreenso austraca do mercado
atravs de sua teoria da atividade empresarial, Kirzner ofereceu uma teoria que procura unir
contribuies de Mises e Hayek. Conforme percebe Binenbaum (1995):

82
Kirzners work on entrepreneurship can essentially be described as an attempt to merge
Misesian entrepreneurship and Hayekian learning.

A obra de Kirzner, desta maneira, faz progredir o programa de pesquisa austraco na

direo de desenvolver as implicaes das proposies nucleares do subjetivismo e
processo no estudo do mercado. O nosso objetivo neste captulo estudar esse
desenvolvimento. A teoria da atividade empresarial de Kirzner mudar a nfase da teoria de
processo de mercado. Enquanto Lachmann enfatiza o indeterminismo e a criatividade,
Kirzner estudar a relao entre a ao humana e a descoberta das realidades com as quais
os agentes tm de lidar.
Procuraremos identificar as contribuies do autor teoria do processo de mercado,
fazendo referncia s suas outras contribuies apenas na medida em que isto ajude a
compreender alguns aspectos da primeira teoria, que o objeto deste trabalho. As idias de
Kirzner sero introduzidas na ordem cronolgica de publicao de seus livros, a fim de
observarmos a evoluo da teoria partindo de fundamentos misesianos para uma
progressiva incorporao de temas hayekianos anlise. Na prxima seo estudaremos as
origens das idias do autor em seus dois primeiros livros. Essas idias, embrionrias nessas
primeiras contribuies, tomaro corpo na sua teoria da atividade empresarial, da qual
iremos nos ocupar na seo 3.3. O desenvolvimento da teoria da atividade empresarial de
Kirzner o levou a incorporar as idias hayekianas sobre aprendizado na sua teoria. Este
desenvolvimento ser visto na seo 3.4. No final do captulo compararemos as teorias do
empresrio de Kirzner e de Schumpeter e reveremos as crticas feitas na literatura teoria
de Kirzner, alm de oferecer a nossa prpria crtica a partir das bases popperianas que
colocamos no primeiro captulo.

83
3.2. Origem da Teoria de Kirzner
3.2.1. O Homo agens
O primeiro livro de Kirzner The Economic Point of View [1960] resultado da sua tese
de doutorado na Universidade de Nova York sob a orientao de Mises, uma histria das
diversas definies de economia. A sua importncia para nosso tema reside no fato de que,
nessa obra, o autor distingue claramente as concepes austraca e neoclssica do objeto da
cincia econmica, representadas respectivamente pelas definies de Mises [1949] e a
clssica definio de Robbins [1932], que veremos em breve. Essa distino ser mais tarde
(Kirzner, 1972) o ponto de partida da teoria kirzneriana da atividade empresarial. Alm
disso, a discusso identifica a obra de Mises como a principal influncia sobre o
pensamento de Kirzner.
A anlise de Kirzner (1976:17) segue a distino de Fraser entre definies da economia do
tipo A e B. As do tipo A (encontradas nos economistas clssicos) se preocupam com um
particular departamento da atividade humana, enquanto que as definies do tipo B
(encontradas nos economistas neoclssicos) preocupam-se com um aspecto particular das
atividades humanas em geral. O livro de Kirzner descreve a transio histrica das
concepes do tipo A para o tipo B, e dentro desta segunda categoria distingue as
definies austracas e neoclssicas, discutindo as vantagens e desvantagens de cada tipo de
definio.
A economia clssica fornece concepes diversas do tipo A, tratando a economia ora como
a cincia que estuda a riqueza, depois o bem-estar material, a cincia que estuda o dinheiro
ou a disciplina que se ocupa da atividade egosta dos indivduos, gerando o conceito
milliano de homo economicus. A economia neoclssica, pelo contrrio, no estuda alguma
coisa que produzida, seja riqueza ou bem-estar, mas, ao contrrio, um certo tipo de
atividade. (1976:46). Toda atividade humana, seja l quais forem seus objetivos, envolve
um aspecto econmico subjetivo de escolha.
A caracterizao neoclssica da economia, do tipo B, pode ser representada pela
consagrada definio de Lionel Robbins. Este define a economia como cincia da escolha,
que mais tarde, ao longo da histria da economia neoclssica, foi tomando a forma mais

84
especfica de maximizao de funes objetivo sujeita restries. Para Robbins, a
economia seria:
the science which studies human behavior as a relationship between ends and scarce means
which have alternative uses. [1932:16]

Kirzner reconhece vrias vantagens nessa definio, como a nfase no papel da escassez,
ser uma definio do tipo B e a conseqente neutralidade tica do conceito. Essa
neutralidade significa que o economista considera os fins do agente como dados, se
abstendo de consideraes positivas ou normativas sobre o contedo especfico das
preferncias. A neutralidade libera a economia da procura de fins especficos e portanto
mais geral do que definies do tipo A.
Contudo, o mais importante nessa definio a mudana de foco das coisas materiais,
como riqueza, para o elemento humano de escolha, que introduz no cenrio analtico o
subjetivismo que vem a caracterizar tanto a economia neoclssica quanto a EA.
Por outro lado, Kirzner lista vrias crticas feitas na literatura definio de Robbins. Para
este ltimo, os fins so externos e dados. Ao se forar a ao humana num esquema no qual
meios e fins podem ser perfeitamente definidos, entendidos e identificveis, tem-se como
resultado um elemento positivista, alm de um estreitamento dos problemas que a
economia pode tratar:
Robbins cultivated an unconcern for the nature of the ends involved in action. Necessarily this
meant the removal of these ends from the range of phenomena to be studied and their
relegation to the realm of given information upon which the problem to be investigated is
based. (1976:129).
To construct a model of action in terms of ends so conceived may well lead one unwittingly to
disregard the fact that to the actor himself ends are not data at all, but have been purposefully
chosen and are constantly in danger of being supplanted buy newly prized ends. In viewing
economics as concerned with preselected ends that are the ultimate frame of reference for a
particular economic problem, one must exercise constant care not to transform these chosen
ends into objective pulls similar to physiologically conditioned needs, for this would turn
economic activity into a series of reflexes responsive to quasi-biological tropisms. (1976:130)

Alm disso, o conceito de ao propositada o uso de meio para atingir certos fins
totalmente excludo do conceito robbinsiano. A excluso da ao conscientemente dirigida,
da mesma forma, torna a estrutura de fins e meios atemporal: ignora o fato de que fins no
so nunca apresentados ao agente ao mesmo tempo que os meios(1976:125).

85
Kirzner aponta tambm para a constante mudana que ocorrem nos meios e fins e para a
artificialidade da separao rgida entre meios e fins: fins podem ser meios intermedirios
num plano de ao mais amplo.
Em resumo, o subjetivismo neoclssico seria incompleto; uma compreenso satisfatria do
processo de mercado deve ser baseada, segundo Kirzner, numa viso praxeolgica da ao
humana1, viso esta mais ampla do que o conceito de economizao tradicional. Diante das
crticas ao conceito de Robbins, Kirzner apresenta como alternativa o conceito misesiano
de ao humana.
Para Mises, a economia trata da ao humana definida como comportamento proposital, em
contraste com a ao meramente reflexiva ou instintiva. Como condies para a ao
humana, o agente deve sentir um desconforto (uneasiness), imaginar um estado melhor
de coisas e ter a expectativa de que sua ao proposital tenha o poder de remover ou
atenuar o desconforto. Para Mises a ao humana sempre racional no sentido tautolgico
de que no importa a eficcia do meio escolhido para atingir um determinado fim, mas sim
a considerao subjetiva do agente sobre a adequabilidade desses meios para atingir o fim
almejado. Essa concepo a utilizada por Hayek em sua definio de equilbrio
individual. Deve-se enfatizar que nada se diz sobre a natureza deste fim; este qualquer
coisa que o agente considera obtenvel por meio de sua ao. O conceito mais amplo de
Homo agens estende o escopo do subjetivismo na teoria econmica para alm da
identificao robbinsiana de preferncias e o comportamento maximizador, enfatizando a
ao proposital dos agentes2.
Kirzner sumariza as duas posies e oferece uma comparao dos conceitos de Mises e
Robbins:
Economizing consists in the allocation of scarce resources among competing ends. Acting, in
the praxeological sense, consists in the selecting a pattern of behavior designed to further the
actors purposes (ibid:161).

O conceito de ao , segundo Kirzner, mais amplo do que o de economizao. Este um

caso especial daquele, quando a ao humana se d no ambiente artificial da escolha entre
meios e fins dados e conhecidos.
1

Praxeologia: termo utilizado por Mises para identificar a cincia da ao humana.

86
3.2.2. O Processo de Mercado

O segundo livro de Kirzner, Market Theory and the Price System (1963), uma tentativa de
fornecer um livro texto de microeconomia baseado na viso austraca de processo de
mercado. Apresenta alguns avanos, como na exposio da teoria de custos sob uma tica
estritamente subjetivista. Conforme atesta Buchanan (1993), ...talvez a nica e mais
satisfatria incorporao do conceito de custo relacionado a escolha seja, em um contexto
de teoria do preo geral, encontrada na obra de Kirzner Market Theory and the Price
System". No entanto, o que nos interessa nesta obra o surgimento de elementos que daro
origem mais tarde teoria do autor. Entre esses elementos esto a caracterizao do
empresrio como agente econmico, a incerteza como origem da atividade empresarial e
um esboo de uma anlise do processo de mercado que envolve a atuao empresarial.

Proprietrios de
Recursos

Ao estudar a estrutura e operao do mercado, Kirzner

introduz os agentes econmicos da teoria: consumidores,
proprietrios de recursos e empresrios (Kirzner, 1963:16),

Empresrios
Consumidores

sendo o estudo deste ltimo o foco principal da obra do

autor. O papel do empresrio, para Kirzner, geralmente se
mescla com o do produtor: decidir que recursos devem ser

usados e que produtos e servios devem ser produzidos. O empresrio atua numa estrutura
vertical de mercado, comprando no mercado de fatores produtivos e vendendo no mercado
de produtos, conforme esta ilustrao, extrada de seu livro.
Mas qual a natureza da atividade empresarial? Kirzner busca a resposta na obra de Mises.
Para Mises [1949], toda ao humana ocorre em um ambiente de incerteza e , portanto,
especulativa. A incerteza decorre do prprio conceito de ao humana, pois o conhecimento
perfeito, que inclui o conhecimento do futuro, torna ociosa qualquer ao: seria intil tentar
mudar algo que j se sabe que ocorrer com certeza. Mises chama de empresarial a ao
humana especulativa. Nas prprias palavras de Mises (1949:254), o empresrio : acting
2

Como j mencionamos, Lachmann identifica esta extenso como a segunda etapa na progresso da revoluo
subjetivista.

87
man exclusively seen from the aspect of the uncertainty inherent in every action. Existe,
portanto, um elemento empresarial em toda a ao humana. No contexto mais restrito da
teoria econmica, o empresrio significa: acting man in regard to the changes occurring
in the data of the market (1949:255).
Por estas definies fica claro que no existe papel para o empresrio no contexto de
equilbrio de mercado, no qual no existem mudanas. Quando se discute o processo de
mercado rumo ao equilbrio e no simplesmente as caractersticas desse equilbrio, porm, a
atividade empresarial passa a ocupar o primeiro plano na anlise.
Nos mercados ilustrados na figura acima, aponta Kirzner, a deciso empresarial de compra
seguida de venda a um preo superior tambm envolve o elemento fundamental de
especulao. A incerteza existe tanto no mercado de recursos quanto no mercado de bens
finais. A incerteza , portanto, central nesta primeira caracterizao da atividade
empresarial feita por Kirzner3. Diante dessa incerteza, o empresrio ser o agente
responsvel pela resoluo do problema da coordenao das atividades econmicas, atravs
da descoberta empresarial de oportunidades inexploradas de lucro.
Mais adiante, Kirzner realiza uma primeira verso da anlise desse tipo de processo
equilibrador que envolve a atividade empresarial. Essa atividade traria maior coordenao
entre as aes individuais. Parte-se de um contexto de uma economia de trocas,
primeiramente com apenas um produto e, em seguida, introduzindo vrios bens. Inicia-se
tambm com o postulado de conhecimento perfeito e, depois, relaxa-se esta hiptese, a fim
de introduzir o empresrio. No cenrio de conhecimento perfeito, dadas as preferncias e
dotaes dos agentes, os compradores e vendedores conhecem os limites inferiores e
superiores de preos que tornam a troca mutuamente vantajosa. Kirzner descreve de forma
usual como se estabelece a faixa de preos que tornam possvel o equilbrio de mercado e a
conseqente coordenao as atividades dos agentes. Num passo posterior, contudo, quando
se abandona o pressuposto de conhecimento perfeito, e o processo de mercado se inicia
com o pressuposto de ignorncia total por parte dos agentes a respeito da situao dos
demais, os agentes passam a se comportar como empresrios: cada um ir tentar trocar
mercadorias de forma mais vantajosa possvel conforme suas preferncias subjetivas pelas

88
mercadorias e conforme eles acreditam que sejam as preferncias e dotaes dos demais
agentes.
Depois da primeira rodada de trocas, no se d a perfeita coordenao de planos; os agentes
so frustrados em suas intenes. Kirzner identifica dois tipos de erros que podem
acontecer: em primeiro lugar, os agentes, devido ao seu conhecimento imperfeito,
realizaram transaes em condies mais desfavorveis do que poderiam ter encontrado em
outra parte de mercado. Por exemplo, um vendedor vende a um preo baixo ignorando a
existncia de um segundo comprador mais vido pela sua mercadoria. Em segundo lugar,
os agentes podem no realizar transaes favorveis por acreditar que surgiriam melhores
oportunidades. No nosso exemplo, o vendedor pode rejeitar o negcio com este segundo
comprador esperando que surgir um terceiro ainda mais vido. Mais tarde (Kirzner,
1997:43), o autor chamar esses erros de erros de overpessimism e overoptimism,
respectivamente, que sero parte fundamental da sua compreenso do processo de mercado.
A atividade empresarial, segundo Kirzner, necessria para a identificao dos erros do
primeiro tipo (erros de pessimismo), pois nada garante que essas oportunidades
inexploradas sero descobertas por si mesmas, sem o auxlio dos empresrios, enquanto os
erros do segundo tipo, por serem mais fceis de identificar (as trocas no se realizaram,
frustrando-se as expectativas dos agentes), tendem a ser eliminados de forma mais
automtica no processo de mercado. Com a ao empresarial, responsvel pela descoberta
dos erros do primeiro tipo, temos uma descrio de como funcionaria o processo
equilibrador no mercado segundo a anlise de Kirzner.

interessante notar que nas suas obras posteriores, conforme veremos, Kirzner abandona a nfase na
incerteza em favor do estado de alerta empresarial como carter definidor da atividade empresarial.

89
3.3. Competio e Atividade Empresarial
As idias de Kirzner sobre o processo de mercado que expusemos acima, edificados sobre a
base subjetivista da economia de Mises, foram desenvolvidas e sistematizadas no livro mais
conhecido do autor Competition and Entrepreneurship [1972] , traduzido como
Competio e Atividade Empresarial (1985). nesta obra que o autor desenvolve sua
particular viso sobre o processo de mercado, na qual a atividade competitiva dos
empresrios ocupa posio central. Da mesma forma que para Hayek, a competio ser
vista como rivalidade entre os empresrios. O livro de Kirzner investiga como se d a
coordenao das atividades econmicas por meio da ao empresarial e como essa viso do
processo competitivo difere da noo de competio perfeita.
Kirzner inicia seu livro estabelecendo que tipo de problemas fazem parte do objeto de
estudo da sua prpria investigao em contraste com a teoria de preos usual. Duas teorias
rivais, observa Popper, partem de problema diversos. No so respostas diferentes a uma
mesma pergunta, mas procuram responder a um conjunto prprio de questes. A teoria de
preos ortodoxa e a teoria de Kirzner no so, da mesma forma, completamente
antagnicas nem so perfeitamente complementares, pois os problemas que procuram
responder no coincidem, embora haja uma grande rea comum entre as duas teorias. O
objetivo da teoria de preos neoclssica estabelecer os preos e as quantidades trocadas
que so compatveis com o equilbrio de mercado, dadas as realidades subjacentes de
preferncias, dotaes e tecnologias. Na esfera normativa, avalia-se a economia de mercado
conforme ela possa atingir a alocao de recursos compatvel com um equilbrio que esgote
os ganhos de troca. A teoria de Kirzner, ao contrrio, no se preocupa com os valores dos
preos e quantidades de equilbrio, mas com o estudo de como as decises dos
participantes individuais do mercado interagem para gerar foras que compelem a
mudanas nos preos, nos produtos, nos mtodos de produo e na alocao de recursos
(Kirzner, 1985:5). Na esfera normativa, a teoria no se preocupa com alocaes timas,
mas na capacidade do mercado de gerar correes espontneas em situaes de
desequilbrio. Esse contraste torna clara a influncia dos problemas colocados por Hayek
que estudamos no primeiro captulo.

90
Podemos resumir o argumento de Kirzner da seguinte maneira: os elementos chave do
estudo do processo de mercado so a competio e a atividade empresarial. Kirzner parte
da crtica de Hayek ao modelo de competio perfeita, adotando uma noo de competio
focada no conceito de rivalidade. Num mundo de equilbrio competitivo, no h espao
para as atividades comumente tidas como competitivas e, portanto, no h necessidade de
se introduzir a funo empresarial de que Kirzner trata. A anlise do processo de mercado,
ao contrrio, parte do reconhecimento da ignorncia dos agentes, que com suas atividades
empresariais, geram um processo de experimentao dos planos. A interao no mercado
revela aos agentes que seus planos foram excessivamente otimistas ou pessimistas. Para
que esse processo de reviso de planos ocorra, na eliminao de erros de pessimismo, fazse uso do elemento empresarial. Aqui entra em cena o conceito de estado de alerta a
oportunidades inexploradas como atributo dos empresrios que garantiria que os agentes
aprendam e conduzam o processo rumo a maior coordenao de atividades.
Dado esse quadro geral, vejamos mais de perto como Kirzner analisa a atividade
empresarial (entrepreneurship). Inicialmente, Kirzner define a atividade empresarial de
forma negativa:
...um elemento que, embora crucial para a atividade econmica em geral, no pode ser, ele
prprio, analisado em termos de critrios de economizao, de maximizao de lucros ou de
eficincia (Kirzner, 1985: 24).

Aqui Kirzner reintroduz o contraste entre as definies do problema econmico dadas por
Robbins e Mises, que vimos anteriormente. Uma economia povoada apenas por agentes
maximizadores que se referem a fins e meios dados no teria condies de gerar um
processo de mercado sem a introduo do elemento empresarial, pois os agentes tm que
perceber as oportunidades que acompanham as mudanas econmicas. O conceito mais
amplo de Homo agens permite introduzir na anlise a prpria percepo do quadro de finsmeios, em vez de pressupor um quadro j existente. A ao humana no se reduz
computao mecnica, mas se refere ao propositada. Isso possibilita identificar um
elemento de vigilncia (alertness) em relao descoberta de novos objetivos e meios
para atingi-los. Kirzner (1985:26) contrape a atividade passiva, mecnica e automtica do
agente econmico ordinrio com a atividade empresarial, que seria caracterizada de forma
oposta como ativa, humana e criadora. Em particular, o elemento empresarial permite ver

91
uma seqncia de decises de um agente como relacionadas logicamente, tornando possvel
um processo de aprendizagem resultante da reviso de planos individuais.
Depois de caracterizar de forma mais geral a atividade empresarial, Kirzner passa a analisar
o conceito de empresrio puro no mercado, que : o tomador de decises cujo papel brota
totalmente do seu estado de alerta em relao a oportunidades at ento despercebidas
(1985:29). Para isolar analiticamente o papel do empresrio puro, Kirzner postula um
processo de mercado no qual os demais agentes consumidores e proprietrios de recursos
so agentes maximizadores robbinsianos, agindo como tomadores de preos. Para
distinguir o empresrio do proprietrio de recursos, estabelece-se que os empresrios
iniciam suas atividades sem nenhum recurso prprio. Num mundo de conhecimento
perfeito, um agente sem dotao no teria nada o que fazer, mas num mundo de
conhecimento imperfeito, um empresrio sem meios tem como funo perceber a existncia
de oportunidades inexploradas, tomar emprestado meios para comprar bens dos
proprietrios de recursos e vender a um preo maior para outros agentes. A diferena
consiste no lucro empresarial puro. Deste modo Kirzner define sua teoria do empresrio
como uma teoria de arbitragem.
Para Kirzner, a atividade empresarial sempre competitiva. No processo de mercado
descrito no captulo sete do Market Theory and the Price System, partia-se de uma situao
inicial de ignorncia dos agentes sobre a situao dos demais. Nas rodadas seguintes,
mediante a frustrao de planos, os compradores e vendedores oferecem alternativas um
pouco mais vantajosas para os demais. Nisso consiste o carter eminentemente competitivo
do processo de mercado. Com o conhecimento ampliado da realidade do mercado, o
ofertante tem que oferecer alternativas melhores do que as propostas pelos seus rivais para
conseguir levar a cabo seu plano. [A]ssim, no decurso do processo de mercado, os
participantes esto continuamente testando os seus competidores (1985:9). Esse processo
de rivalidade leva extino do lucro.
Num contexto de economia com produo, o papel do produtor deve ser separado
cuidadosamente em sua atividade puramente empresarial e sua atividade como proprietrio
de recursos. Neste ltimo papel, o produtor age como um maximizador robbinsiano, mas no
seu papel de empresrio no requerido nenhum recurso, apenas sua vigilncia para

92
oportunidades de lucro, que no apresenta caractersticas de economizao. Nas palavras de
Kirzner:
A atividade empresarial no consiste em agarrar, a qualquer preo, uma nota de dez dlares
que j se descobriu estar repousando na prpria mo; consiste em dar-se conta de que ela est
na sua mo e est disponvel para ser agarrada. (1985:34) E, mais adiante:
A descoberta de uma oportunidade de lucro significa a descoberta de alguma coisa obtenvel
em troca de nada.

Surge ento o conceito de lucro empresarial puro, que resultante apenas do estado de
alerta e no da posse de qualquer fator. Quando a oportunidade empresarial exige a
produo de bens, que envolve tempo, ainda assim deve-se separar o conceito de lucro puro
da noo de juros. O emprstimo realizado pelo capitalista pode ser descrito em termos
robbinsianos e sua remunerao chamada juros. O lucro empresarial puro ainda foi criado
do nada.
Deve-se sempre atentar para o fato de que as teorias austracas so sempre calcadas no
subjetivismo, pea fundamental do ncleo do programa austraco de pesquisa. Um mesmo
pagamento pode ser considerado lucro puro ou mera remunerao de recursos dependendo
do ponto de vista da anlise: quando se faz referncia ao plano empresarial original, a
compra de recursos e a venda a preo superior resulta em lucro puro, mas quando se olha
sob o ponto de vista do produtor depois de adquirir os insumos, a deciso posterior de
venda na mesma situao apenas mais uma deciso robbinsiana de um proprietrio de
recursos. Alm disso, no s se deve separar a funo empresarial da propriedade de
recursos, mas tambm deve-se separ-la do controle da firma. As crticas ao realismo da
hiptese de maximizao de lucros nas sociedades annimas por haver separao de
propriedade e controle partem da confuso entre o mpeto para maximizar lucro
identificado com a propriedade e a atividade empresarial identificada com controle. Nessas
anlises, o que importa na identificao da atividade empresarial, segundo Kirzner,
perguntar quem o agente possuidor do estado de alerta para novas oportunidades, que o
caracter identificador da atividade empresarial. Nenhuma resposta a priori pode ser dada a
essa questo. Em cada caso particular podemos identificar agentes diferentes exercendo a
atividade empresarial. O autor passa a analisar vrios casos possveis, concluindo que em
todos eles no se altera a hiptese de busca de lucros.

93
Para Kirzner, o estado de alerta empresarial no pode ser confundido com conhecimento
superior. Essa identificao seria natural, pois o processo de mercado se origina do
conhecimento imperfeito dos agentes e leva reduo da ignorncia mtua dos planos de
ao. No entanto, Kirzner procura distinguir claramente o elemento empresarial de um
simples meio de produo identificado, como a posse de conhecimento superior. O
conhecimento superior pode ser contratado, pagando-se mais por um funcionrio mais
qualificado, por exemplo. Dessa forma, o conhecimento superior do empresrio no se
refere a contedos informativos especficos, mas a uma capacidade de saber onde procurar
conhecimento (1985:49). Essa habilidade permite que ocorra um processo de descoberta
de oportunidades. Porm, esse processo de aprendizado no se deriva dos axiomas da
praxeologia; necessrio introduzir formalmente na nossa teoria o insight de que pode-se
confiar em tal processo de aprendizado. (1985:52). Assim, Kirzner se afasta da
praxeologia misesiana e adentra um campo metodolgico hayekiano. Esta transio ser o
tema da prxima seo.
Antes disso, porm, iremos investigar como essas noes gerais sobre a teoria da atividade
empresarial so aplicadas em problemas mais especficos. Essa investigao fornece uma
idia mais ntida a respeito da percepo de Kirzner sobre o funcionamento dos mercados
em termos de processo e do papel da ao empresarial. Estudaremos a opinio de Kirzner
sobre a natureza da atividade competitiva nos campos da teoria de monoplio, competio
imperfeita, papel da publicidade, variao de produtos e teoria do bem estar.
Vimos que Kirzner endossa a crtica de Hayek sobre o significado da competio: esta deve
ser vista como um processo que envolve rivalidade, no como uma situao de equilbrio4.
A teoria ortodoxa, ao se preocupar com o estado final de equilbrio e no com o processo
rumo a esse equilbrio, exclui da anlise toda atividade comumente vista como competitiva
pelos leigos. Na esfera normativa, a presena dessa atividade na maioria dos casos reais
leva suspeita por parte dos economistas de atividade anticompetitiva. Contrapondo-se a
isso, a teoria de Kirzner, ao introduzir agentes econmicos que atuam de forma ativa (rival)

Kirzner observa que, para Adam Smith, a competio era vista como um processo. Machovec (1995)
descreve como ao longo da histria da economia se abandonou o conceito de competio no sentido comum
em favor da concepo em termos de equilbrio moderna.

94
no mercado, rejeita, por exemplo, as prescries de poltica antitruste baseadas na teoria
esttica.
Para Kirzner, [a] atividade economizadora puramente robbinsiana no nunca
competitiva; a atividade puramente empresarial sempre o (1985:70). Isso porque o
maximizador robbinsiano age num contexto de informaes dadas, suas aes no
envolvem rivalidade. Ele no est a cada momento alerta a possibilidades at ento
desconhecidas de obter lucro. O empresrio puro, em contraste, age tentativamente de
forma a superar seus rivais em fazer ofertas superiores. A atividade competitiva
identificada com a rivalidade e privilegiada na anlise em detrimento de um estado
competitivo.
Desse modo, a atividade puramente empresarial sempre competitiva. No sentido de
processo, a competitividade s pode ser barrada se houver um obstculo atividade
empresarial que obstrua o processo, algo que impea empresrios alertas de perceber e
adotar um determinado plano. A liberdade de entrada garante o carter competitivo do
mercado. Rejeita-se, assim, a identificao do monoplio com a existncia de um nico ou
poucos ofertantes de um bem ou a anlise baseada em elasticidades. A preocupao com
elasticidades imperfeitas tpico de uma teoria preocupada com um estado final de
equilbrio. No existe nenhum padro de aes que, em si e por si, esteja, necessariamente,
em contradio com um processo competitivo de mercado (1985:73). O processo
competitivo s pode deixar de existir se houver um empecilho arbitrrio entrada de
outros participantes. Como a atividade empresarial pura no requer inicialmente a
propriedade de recursos, mas apenas alertness, o processo s pode ser barrado com o
monoplio efetivo de um dos recursos necessrios para a atividade planejada pelo
empresrio.
Para a anlise do monoplio, relevante, especialmente numa teoria de processo,
estabelecer os pontos de vista de curto e longo prazo5. Pode haver o caso de que um

Para Kirzner a noo de longo prazo no est associada com a possibilidade de variar insumos, pois como
critica Alchian, sempre se pode variar os insumos, mas os custos da variao so maiores no curto prazo.
Kirzner adota uma noo de prazos calcada nos estgios do planejamento empresarial. Conforme se est num
n decisrio anterior de uma seqncia interligada de um plano estamos falando de longo prazo, enquanto que
o curto prazo se refere a uma deciso mais adiante dessa seqncia. Como os custos so subjetivos, o custo
relacionado escolha varia conforme a perspectiva temporal do agente decisrio.

95
monoplio, constitudo pela posse exclusiva de um recurso que barra a entrada naquele
mercado, tenha sido obtido pela ao empresarial (e portanto competitiva) num momento
anterior. Aqui as vantagens e desvantagens do monoplio variam conforme a perspectiva
temporal que se adota: o que monopolstico no curto prazo pode ser visto como
competitivo no longo, e, como estamos preocupados com processos de mercado, a
preocupao como monoplios no curto prazo se atenuam. Nota-se a diferena com o
tratamento de Schumpeter: para este o monoplio se justifica para gerar desenvolvimento
tecnolgico; para Kirzner, o processo competitivo no longo prazo torna o monoplio no
curto prazo sem importncia.
Sob o ponto de vista de Kirzner, a teoria da competio imperfeita, representada pelos
livros de Chamberlin (The Theory of Monopolistic Competition) e Joan Robinson (The
Economics of Imperfect Competition), no explica melhor os mercados reais do que a teoria
da competio perfeita, pois aqueles autores no perceberam a verdadeira inadequabilidade
dessa teoria, qual seja, a preocupao com estados finais de equilbrio. Assim, tais teorias,
embora apresentem idias interessantes, tambm so modelos de equilbrio e sofrem do
mesmo defeito da teoria da competio perfeita. Por exemplo, a diversificao de produtos,
na viso de Kirzner, no constitui imperfeio na competio, mas faz parte do processo de
tentativa e erros que configuram o processo competitivo de mercado. Neste ponto fica claro
que Kirzner no considera a sua teoria da competio como preocupada exclusivamente
com a competio de preos:
E, aqui tambm, exatamente como diferenas de preo no mercado em desequilbrio podem,
elas prprias, desempenhar um papel importante na gerao do processo equilibrador do
mercado, as diferenas em cada um da infinidade de aspectos da qualidade do produto podem
tambm desempenhar o mesmo papel. (1985:85)

Kirzner (1985:103) afirma que a competio no se d somente pela oferta de preos mais
vantajosos, mas tambm pela oferta de produtos mais desejados ao mesmo preo.
Genericamente, o empresrio compete oferecendo melhores oportunidades. Nisto fica claro
que escolher que qualidade de produto produzir uma atividade competitiva, no
robbinsiana, pois as possibilidades de oferta no so dadas (1985:106).
Decorre desta viso do processo competitivo que a distino entre custos de venda e custos
de produo totalmente artificial. Para Chamberlin, os custos de venda aumentam a
demanda, enquanto os custos de produo aumentam a oferta. Por exemplo, mais

96
publicidade altera as preferncias do consumidor, aumentando a demanda por um produto a
um dado preo, enquanto os custos de produo envolvem as despesas necessrias para que
surja um produto, inclusive os custos de tornar a mercadoria disponvel para o consumidor.
A artificialidade da distino decorre do fato que o que constitui um produto matria de
juzo arbitrrio do analista. Essa distino s tem sentido num contexto de produto dado e
conhecido, no qual a ao empresarial desnecessria. Decorre tambm disso que um dos
papis do empresrio aliviar o consumidor da necessidade de ser o seu prprio
empresrio (1985:104): o empresrio no deve simplesmente fabricar um produto, mas
alertar o consumidor da existncia e at da necessidade de um determinado produto, pois,
como temos discutindo, a estrutura de meios e fins no dada, mas deve ser descoberta no
processo. O empresrio tem como funo no apenas disponibilizar informaes sobre seus
produtos, como reconhecido na literatura da economia da informao, mas deve chamar a
ateno do consumidor para a existncia dos mesmos. No tem sentido, portanto, imaginar
o servio de fornecimento da informao como um produto separado, pois no se pode
imaginar uma curva de demanda por um produto que o consumidor no est ciente da
existncia. Na verdade todo custo custo de venda quando se leva em conta a atividade
empresarial de descoberta do que o consumidor demandaria.
Ao enfatizar o papel empresarial da publicidade, Kirzner discute vrias objees levantadas
a esta atividade, como o carter persuasivo, o contedo informacional (ou falta de), a
distoro das preferncias do consumidor e o pretenso desperdcio envolvido na
publicidade. Ao se levar em conta o carter de competitividade da publicidade, Kirzner
tende a rejeitar todas as objees feitas a essa atividade.
Quanto ao contedo informacional, j foi apontada a necessidade de chamar a ateno do
consumidor e no apenas disponibilizar a informao. Isso leva naturalmente aos aspectos
chamativos dos anncios (em detrimento de informaes objetivas) e ao carter
persuasivo. Como a atividade empresarial caracterizada pela competitividade, pela oferta
de propostas mais vantajosas do que os concorrentes, o autor no aceita as alegaes de que
a publicidade uma atividade anticompetitiva, que leva concentrao industrial.
Consistente com sua definio de monoplio, Kirzner s aceita um carter anticompetitivo
se a entrada ao mercado publicitrio for barrada institucionalmente.

97
Em relao s distores soberania do consumidor, o autor lista uma srie de objees ao
argumento, em especial repetindo a crtica de Hayek a Galbraith sobre a artificialidade de
se considerarem legtimas algumas necessidades e artificiais outras, j que quase a
totalidade das nossas necessidades so fruto de algum tipo de influncia social.
No entanto, a crtica mais relevante sob a tica da teoria do processo de mercado, que ser
ponto central no ltimo captulo deste trabalho, refere-se a acusao de desperdcio de
recursos pela duplicao de esforos. Em especial condena-se a publicidade combativa
em contraste com a construtiva. Do mesmo modo, anunciar simplesmente porque seu
concorrente o fez anularia os esforos ou simplesmente alteraria a fonte de oferta de uma
empresa para outra, sendo um desperdcio. Contra isso, Kirzner aponta que, num mundo
onde o conhecimento no perfeito, a duplicao de esforos parte essencial do processo
competitivo:
O processo competitivo-empresarial consiste, como vimos, em selecionar por tentativa e erro
oportunidades a serem colocadas diante dos consumidores. A mistura exata de qualidades
fsicas e de esforo de venda que so combinados no pacote - oportunidade que qualquer
produtor oferece aos consumidores a um dado momento a expresso da sua estimativa
empresarial dos padres de demanda de consumo. Pedir uma economia de mercado sem
publicidade pedir um sistema onde os empresrios so impedidos de fazerem experincias
com uma gama enorme de possibilidades, por meio das quais podem sondar, explorar e
descobrir o padro de demanda de consumo.
Condenar o esforo publicitrio duplicado ... por parte dos rivais condenar a duplicao que
ocorre geralmente durante o processo competitivo. Ao chamar tal duplicao de perdulria,
est-se, presumivelmente, fazendo um julgamento a partir da perspectiva de uma pressuposta
oniscincia. (1985: 132)

De novo podemos perceber por essa citao de Kirzner a influncia hayekiana em relao
ao problema do conhecimento. Percebemos tambm a semelhana disso com as idias de
Popper, em especial no que se refere ao carter falibilista do conhecimento, que deve ser
submetido a um processo de conjecturas e refutaes6.
Kirzner conclui seu livro com as implicaes da teoria do processo de mercado para a
economia do bem-estar. O ponto de partida a crtica de Hayek (1945) teoria ortodoxa do
bem-estar econmico que vimos no primeiro captulo. Esta se preocupa com o problema
puramente computacional da alocao tima de recursos, assumindo todas as informaes
relevantes como dadas. Para Hayek, o problema econmico envolve descobrir que arranjo

98
institucional garante melhor uso da informao dispersa para a realizao dos planos
individuais. A tese de Kirzner parte dessa disperso de conhecimento e argumenta que o
uso deste conhecimento disperso depende da atividade empresarial de descoberta, em
contraste com a teoria ortodoxa, que simplesmente assume a existncia desse
conhecimento.
Kirzner pe a questo em termos do problema da coordenao7 entre os agentes e no em
termos de algum critrio de bem estar social, como todos os seus problemas analticos de
agregao. De fato, para Kirzner:
possvel avaliar o sucesso de um sistema de organizao social na promoo da coordenao
das decises dos seus membros individuais sem invocar de modo algum qualquer noo de
bem-estar social. (1985:164)

O processo equilibrador gerado pela competio empresarial um processo de aprendizado

que tem como conseqncia a maior coordenao entre os planos individuais, ou seja,
maior chance de que as intenes de um agente sejam atingidas. Kirzner enfatiza a
importncia da motivao do lucro empresarial puro para despertar o estado de alerta
empresarial que garante o funcionamento do processo coordenador.
Podemos ver o que Kirzner tem em mente quando fala do papel da atividade empresarial no
processo de coordenao de atividades atravs do seu contraste com a anlise de custos de
transao. Kirzner nega que, se as transaes exigidas para a realocao dos recursos no
representam nenhum custo, o mercado eliminar toda a m alocao de recursos
(1985:170). Ou seja, mesmo se se pudesse adquirir informaes com custo zero, mesmo
assim no se garantiria que uma oportunidade de troca vantajosa seria realizada. Pode ser
que a relevncia desta informao no faa parte da estrutura imaginada de fins e meios dos
agentes. Para que isso ocorra necessria uma descoberta empresarial motivada pelo estado
de alerta8. Kirzner distingue dois nveis em que os incentivos so importantes:
primeiramente os incentivos so importantes para oportunidades j percebidas; em segundo

Infelizmente Kirzner no aprofunda essa semelhana. Isso ser, em nossa opinio, responsvel pelas criticas
apontadas teoria do autor que veremos no final do captulo.
7
Num seminrio da NYU (1999) Kirzner disse concordar com a tese de ODriscoll (1977) de que o tema
unificador do pensamento de Hayek a economia vista como um problema de coordenao.
8
Isso a base da crtica austraca teoria da firma neo-institucional, que enfoca o custo de transao e
esquece o papel da mente ativa do empresrio que direciona as atividades da firma.

99
lugar, so importantes para motivar o estado de alerta. Os autores de custo zero de
transao s consideram, segundo Kirzner, o primeiro nvel. Quanto ao segundo:
Precisamos desse incentivo por mais imperfeito que seja seu mecanismo para explicar por
que os empresrios tentam novos empreendimentos, por que eles fazem experincias com
novos preos e novas qualidades de produto, por que eles buscam alguma coisa que eles no
tm a certeza de que exista. Mais importante, precisamos disso para mostrar como as mudanas
pioneiras em preos e qualidades de produtos comunicam sistematicamente aos imitadores
menos alertas as informaes que sua prpria atividade empresarial ainda no descobriu.

Em suma, para Kirzner, assim como para Hayek, os diferentes arranjos institucionais, como
a competio ou monoplio, no podem ser comparados em termos de uma situao que
pressupe oniscincia de antemo, mas sim em termos da possibilidade de gerao de
conhecimento novo. Dessa forma, encontramos no final do livro de Kirzner um exemplo da
importncia das idias sobre aprendizado colocadas por Hayek, que desenvolveremos em
mais detalhes na prxima seo.
Dadas estas idias expostas em Competio e Atividade Empresarial, podemos concluir
que a contribuio de Kirzner pode ser vista como uma tentativa de articulao entre o
subjetivismo e as realidades existentes no mercado (como preferncias, dotaes e
tecnologias). Em outros termos, podemos interpretar a contribuio de Kirzner sob a tica
do problema do conhecimento de Hayek. O conhecimento subjetivo dos agentes interage
com as realidades subjacentes atravs de um processo de aprendizado que promove
progressiva coordenao entre as atividades dos agentes econmicos. Na teoria de Kirzner,
o estado de alerta empresarial o elemento fundamental na explicao desse processo de
convergncia do conhecimento dos empresrios s realidades subjacentes. O conceito
misesiano de ao humana propositada sugere a existncia de empresrios alertas, buscando
ativamente oportunidades ainda inexploradas. Tal conceito, no entanto, no garante que as
oportunidades sero de fato exploradas. Com isso, a teria de Kirzner representa um certo
afastamento do apriorismo de Mises e um adentramento no campo metodolgico
hayekiano. O estudo do aprendizado dos agentes ser parte integrante da obra posterior de
Kirzner em sua busca do entendimento da atividade empresarial9.

Veremos no prximo captulo que Kirzner defende a continuidade das obras de Mises e Hayek. Para
Kirzner, o problema do conhecimento est implcito na obra de Mises. Poderamos dizer que, embora haja um
rompimento metodolgico entre Hayek e Mises, existe continuidade na obra dos dois autores no que se refere
ao estudo do processo de mercado.

100

3.4. Atividade Empresarial e o Problema do Conhecimento

As obras de Kirzner que seguiram Competio e Atividade Empresarial sofreram forte
influncia dos escritos de Hayek. Poderemos agora verificar a primeira citao deste
captulo, que afirma que a obra de Kirzner uma tentativa de unir o empresrio misesiano
com o aprendizado hayekiano. Essa unio, no entanto, deve ser compatvel com a anlise
da atividade empresarial desenvolvida por Kirzner. Em especial, essa anlise v a atividade
empresarial como algo que no passvel de ser estudado com o referencial maximizador
neoclssico. O aprendizado hayekiano, dessa forma, incorporado na teoria de Kirzner de
modo a evitar o tratamento do conhecimento como algo passvel de clculo racional, como
feito, por exemplo, na literatura de economia da informao. A nfase de Lachmann e
Shackle no conhecimento subjetivo vem em auxlio de Kirzner na tarefa de incorporar as
idias hayekianas em sua prpria teoria. A peculiaridade da posio de Kirzner est em que,
embora incorpore o subjetivismo do conhecimento defendido por Lachmann, o
reconhecimento das realidades subjacentes marcante em sua obra. Afinal, sua teoria da
atividade empresarial baseada na percepo de oportunidades existentes de lucro10.
Kirzner considera o seu Perception, Opportunity and Profit (1979) como uma seqncia do
seu livro de 1972, desenvolvendo questes derivadas da sua teoria da atividade empresarial.
Esses desenvolvimentos so caracterizados, conforme dissemos, pela maior conscincia do
problema do conhecimento de Hayek. De fato, como nota Boettke (1987), podemos ver
nesse livro de forma clara a influncia de autores como Hayek, Shackle e Lachmann. O
livro uma coletnea de artigos, dos quais mencionaremos trs, reveladores das influncias
de que queremos tratar.
Um dos elementos encontrados em Hayek a presena de erros no processo de mercado. Se
o conhecimento hipottico e falvel, o erro algo inevitvel. Vimos que, para Hayek, o

10

Tudo isso importante porque as diferentes concepes sobre a natureza do conhecimento determinam em
grande parte os rumos que as diferentes verses da teoria de processo assumem. Ao utilizar as idias de
Lachmann e Shackle sobre conhecimento subjetivo, Kirzner se distancia mais ainda da concepo popperiana
que adotamos neste trabalho. Mais adiante faremos uma interpretao crtica da obra de Kirzner sob esta
tica. Em particular, a presena simultnea do realismo e do subjetivismo do conhecimento na obra do autor
gera uma srie de problemas que ficaro claros na seo final deste captulo.

101
processo de mercado apresenta um mecanismo de correo de erros, que frustra algumas
expectativas dos agentes no processo de obteno de um grau maior de coordenao.
Kirzner avana sua investigao sobre a atividade empresarial no sentido de incorporar a
noo de erro. Isso feito em um dos artigos (captulo 8) do seu livro de 1979.
Kirzner traa algumas concepes de erro na histria da economia e prope sua prpria.
Para Mises, toda ao humana racional. Isso, contudo, no exclui a possibilidade de erro.
Quando um arqueiro no atinge a mosca, ele agiu racionalmente, com o propsito de
acertar e usando os meios para tal, embora tenha cometido em erro. Para Stigler, isso no
erro em absoluto. Erros ocorreriam quando um recurso usado de forma a no atingir o seu
potencial. O arqueiro no errou, o problema a qualidade inferior do arqueiro: ele atingiu
seu mximo. Dessa forma, Stigler critica o conceito de ineficincia-X de Leibenstein: a
falta de motivao refletiria a preferncia por lazer dos trabalhadores e a empresa utiliza
simplesmente uma tecnologia inferior. Assim, estaramos de fato na fronteira de
possibilidades de produo. Croce, na correspondncia com Pareto, identifica erros
econmicos com fraqueza de vontade, em contraste com erros tcnicos. Kirzner rejeita essa
concepo tendo em vista que, como observou Mises, no existe uma escala de valores
independente das escolhas reais. Kirzner aponta os problemas que surgem da postulao de
uma escala de valores dada e imutvel. Quando se postula uma escala de valores arbitrria e
conhecida, o erro ou sua ausncia depende de como definimos esta escala. Os erros e
irracionalidades, no entanto, desaparecem quando levamos em conta a prpria estrutura de
meios e fins do agente, geralmente diferente da escala do analista. J para Shackle e
Lachmann, como aponta o autor, o erro pode surgir do fato que o futuro desconhecido e
toda ao especulativa. Nessa concepo tambm fugimos da estrutura dada de meios e
fins.
Kirzner oferece sua prpria verso: erro econmico deve ser identificado com falha na
percepo de oportunidades. Se uma pessoa anda na rua e v mas vendidas a 1 dlar e,
pelo fato de sua percepo estar enfraquecida, por pensar em outra coisa, compra numa loja
por 2 dlares, a estrutura dada de meios e fins diz que a escolha foi correta (1979:129).
Mas, depois disso, ao perceber seu engano, a pessoa se arrepende. Isso considerado erro
econmico. Esta falta de alerta no pode ser excluda por incompatibilidade com a ao
propositada pois no h nada na ao propositada que garanta por si que toda oportunidade

102
disponvel deve ser percebida instantaneamente (1979:130). Kirzner prossegue afirmando
que a anlise econmica depende desse tipo de erro: o processo de mercado um processo
de descoberta sistemtica e correo de erro real (1979:132).
Tendo em vista a existncia de erros, o autor indica a ao empresarial como elemento
atuante na direo de elimin-los. Aqui Kirzner introduz o conceito de descoberta
espontnea de oportunidades, que tende a esgotar as possibilidades de lucro. Este processo
de descoberta espontnea difere, no entanto, da busca deliberada por informaes, pois esta
ltima pode ser reduzida a um clculo de maximizao sem o auxlio da atividade
empresarial.
Embora Kirzner, da mesma forma que Hayek, veja o mercado como um processo de
eliminao de erros, existe uma diferena fundamental entre as concepes dos dois
autores. Para o primeiro, erro falta de percepo de uma realidade existente, enquanto
que, para o segundo, o erro pode surgir de uma hiptese errada sobre a realidade (vimos
que para Popper o conhecimento hipottico e falvel). Voltaremos a isto mais tarde,
quando fizermos uma crtica do autor e o compararmos com Lachmann.
No segundo artigo (captulo 9), Kirzner procura compatibilizar sua teoria da atividade
empresarial com a concepo subjetivista do conhecimento defendida por Lachmann.
Kirzner coloca dois paradoxos do conhecimento. O primeiro, para o qual ofereceremos
uma soluo prpria no ltimo captulo, colocado pelo autor nas seguintes palavras: o
subjetivismo ensina, com Hayek, que para a economia no importa o que as coisas so, mas
o que os agentes pensam que elas sejam. Ao tratar da economia do conhecimento, portanto,
deveramos analisar no o conhecimento, mas o que os agentes conhecem sobre
conhecimento. Mas a economia subjetivista em especial a ao empresarial derivada da
noo de ao leva, ao contrrio, importncia do conhecimento sobre o qual os homens
no sabem nada em absoluto. Em outros termos, Kirzner procura compatibilizar as noes
de conhecimento subjetivo e realidades subjacentes existentes independentemente daquele
conhecimento subjetivo. O segundo paradoxo se refere crtica de Shackle economia da
informao, que vimos no captulo anterior: para fazer uma escolha racional nos moldes da
teoria neoclssica, sobre qual informao adquirir, o agente precisaria conhecer de antemo
o contedo da informao. Nesse caso, no tem sentido compr-la. Kirzner procura resolver

103
esses paradoxos defendendo a tese de que o mercado tem como funo descobrir o
conhecimento que ningum sabe que existe, e que este conhecimento tem natureza
subjetiva e no pode ser separado das percepes do agente, ao contrrio do tratamento
ortodoxo, que ao objetivizar o conhecimento, trata-o como algo passvel de clculo
racional11

12

Para o autor, existem duas maneiras de se obter conhecimento. Uma delas por busca
deliberada. Essa forma tem origem no clssico artigo de Stigler (1961) sobre economia da
informao. Abandona-se a noo de conhecimento perfeito em favor do conceito de
ignorncia tima, fruto da busca deliberada. No se chega ao conhecimento perfeito
devido aos custos da busca. Essa abordagem sofre do defeito apontado por Shackle: a busca
deliberada pressupe uma estrutura dada de fins e meios que, por sua vez, pode ter sido
fruto de buscas anteriores e assim ou temos um regresso ao infinito, ou se reconhece em
algum ponto do regresso que existe conhecimento que no foi fruto de busca deliberada.
Mais ainda, Kirzner aponta que a maior parte do conhecimento, crenas, palpites (hunches)
e expectativas no so fruto de procura deliberada:
Surely a very great volume of ones awareness of ones environment, and of ones expectations
concerning the future, is the result of learning experiences that occurred entirely without
having been planned. (1979:142)

Isso mostra a outra maneira de adquirir conhecimento, que Kirzner chama de aprendizado
espontneo. A ignorncia referente a esse conhecimento espontneo tende a desaparecer
gradualmente, pois uma informao desconhecida at ontem, que de forma inexplicada se
manteve despercebida, no necessita permanecer assim no dia seguinte. Aqui Kirzner
reconhece o fato de que no s a ignorncia tende a ser eliminada pelo processo
empresarial, mas a cada momento se expande o nmero de fatos sobre os quais somos
ignorantes, como enfatizado por Shackle. Kirzner, no entanto, afirma que as foras
redutoras da ignorncia so maiores do que as geradoras, confiando na capacidade do
estado de alerta ser despertado pelas possibilidades de lucro.
Neste ponto Kirzner defende assim como Shackle e Lachmann a natureza subjetiva do
conhecimento:
11

No ltimo captulo defenderemos que o conhecimento pode ser tratado como algo objetivo e ao mesmo
tempo no sujeito ao clculo racional.
12
Para uma crtica literatura de economia da informao, sob uma tica de processo, ver Thomsen, 1992.

104
subjectivism sees action as inextricably embedded in the complex of perceptions and images
that make up the consciousness of the human agent at each moment. ...
One must at some point desist from searching for what the agent knows and believes about his
knowledge and beliefs. He simply has this knowledge and these beliefs. (Kirzner, 1979:152)

O conhecimento visto como expresso subjetiva de cada indivduo permite que o autor fuja
da anlise tradicional que v o conhecimento como algo tratvel pelo aparato maximizador.
Desta forma, Kirzner acredita que o subjetivismo deve no apenas considerar a estrutura de
meios e fins, mas tambm estender a anlise da escolha a alternativas mais amplas, que
incluem meios, fins e informao sobre os mesmos. Essa compreenso mais ampla
permitiria incorporar o conhecimento subjetivo na anlise da atividade empresarial, por sua
vez calcada no reconhecimento das realidades subjacentes e que leva a enfatizar o
"conhecimento sobre o qual ningum conhece". Dessa forma, amarra-se na obra do autor o
subjetivismo do conhecimento com a o reconhecimento de realidades subjacentes ao
processo de mercado.
Tendo em vista a questo do conhecimento dos agentes, Kirzner desenvolve no terceiro
artigo (captulo 10) as implicaes da sua distino entre atividade empresarial e atividade
maximizadora. Dessa distino, o autor conclui que o lucro, resultado da primeira
atividade, no pode ser imputado a um fator de produo atravs de sua produtividade
marginal. A habilidade empresarial no vista como um fator de produo. O lucro no
seria fruto de sorte diante do risco13 (como em Knight), nem algo prontamente identificvel
pelos agentes, sujeito ao clculo robbinsiano e, portanto, passvel de valorizao como um
recurso. Em contraste, a atividade empresarial deveria ser vista, ao mesmo tempo, como
propositada e indeterminada.
Kirzner procura esclarecer a natureza do lucro, fazendo uso de uma economia isolada de
Robson Crusoe. Se Crusoe tem uma rvore que rende frutos e ele tem conscincia disso,
no temos lucro empresarial puro, pois os meios e fins so dados e antecipados; a ao
humana requer apenas maximizao robbinsiana. Se Crusoe fica surpreso com o
aparecimento dos frutos, tambm no h lucro, mas apenas um ganho gratuito, porque
nenhuma ao do agente foi necessria. Quando h uma ao, como quando Crusoe sobe
numa rvore para ver o mar e descobre sem querer a existncia de frutos, tambm no h
13

Kirzner no acredita na possibilidade de tendncia a descoberta de erros econmicos com a ao baseada

somente em sorte.

105
lucro, pois o ganho veio por acaso. Todos esses casos no envolvem entrepreneurial
imagination, initiative or determination (1979:161). O lucro surge, contudo, na presena
de erro, conforme definimos acima. Considere o caso de Crusoe passar a construir um
barco em vez de pescar com as mos. Nesse caso, o autor no se concentra no aspecto da
poupana e investimento como faz Bhm-Bawerk com o mesmo exemplo, mas sim o
elemento empresarial da deciso de mudar de atividade. Nada explica o fato que Crusoe
passou a perceber a vantagem da construo do barco apenas hoje e no ontem. Isso no
pode ser explicado pelo clculo de maximizao condicionada a uma estrutura dada.
Se colocarmos a questo em termos do novo conhecimento que surgiu (de construo de
barcos), podemos explicar o caso com um ganho gratuito da natureza o novo
conhecimento que foi seguido de maximizao ordinria (a nova atividade que leva em
conta o novo conhecimento), no envolvendo lucro em absoluto. Mas um ganho da
natureza no envolve ao humana, enquanto o empresrio age sobre o seu palpite
(1979:168). Para Kirzner, o lucro surge como resultado da ao humana, da ao deliberada
de implementar a idia empresarial, apenas no instante da ao em si. Conforme o tempo
passa, o conhecimento se torna simples recurso. Kirzner enfatiza que o que separa a viso
empresarial do conhecimento como recurso a falta de autoconscincia de Crusoe sobre tal
viso.
O autor prossegue no desenvolvimento de sua teoria da atividade empresarial em The
Meaning of Market Process (Kirzner,1992). Esse livro, alm de mostrar a influncia de
Hayek, reflete a posio do autor sobre o debate entre as suas idias e as de Lachmann.
Esse debate ser o tema do prximo captulo e, por isso, adiaremos a discusso das
contribuies referentes a essa questo, concentrando-se aqui em alguns refinamentos da
teoria contidos em alguns captulos, que so extenses da tese de Hayek (1945) sobre
conhecimento disperso e coordenao das atividades, discutidas no primeiro captulo.
Ao incorporar o aprendizado hayekiano na sua teoria da atividade empresarial, Kirzner
procura deixar claro o significado da contribuio de Hayek referente ao conhecimento
disperso (1945). Essa contribuio refere-se principalmente a situaes de desequilbrio,
relevantes para a ao empresarial. Kirzner identifica dois sentidos no artigo de Hayek em

106
que os preos coordenam as atividades econmicas, sendo que a literatura14 s reconhece o
primeiro, gerando distores das idias de Hayek. Para estabelecer esses dois sentidos,
Kirzner d um exemplo de coordenao de carros num cruzamento. Um semforo bem
regulado comunica informao e coordena a atividade dos motoristas, evitando tanto
colises quanto esperas desnecessrias no cruzamento. Um outro significado para
coordenao ilustrado com um semforo inteligente, que ajusta seu tempo de espera
conforme o trfego nos dois sentidos. Nesse caso, os sinais emitidos pelo semforo
comunicam informaes (no princpio do processo) incorretas, ocorrendo porm um
processo de aprendizado. O sistema de preos em equilbrio, da mesma forma que o
semforo otimamente ajustado, comunica informao que coordena as atividades de
compra e venda dos agentes num contexto j pr-conciliado. nesse sentido que
geralmente se interpreta o famoso exemplo de Hayek do mercado de estanho. No entanto,
num sistema marcado pelo conhecimento imperfeito, o sistema de preos possui outra
propriedade coordenadora: preos em desequilbrio indicam aos empresrios alertas quais
alteraes de comportamento seriam necessrias no futuro. Mais tarde (1967a) Hayek
enfatiza claramente esse tipo de funo coordenadora, conforme vimos.
Outra maneira de enxergar a mesma distino feita por Kirzner ao tratar as implicaes
do problema do conhecimento para a questo do planejamento econmico. O captulo tenta
mostrar que o problema do (uso do) conhecimento posto por Hayek assegurar o melhor
uso do conhecimento disperso no caso particular do problema de alocar eficientemente
os recursos da sociedade, ou seja, nega-se que a contribuio de Hayek apenas complique o
problema econmico tradicional introduzindo novos custos custos de aprendizado , mas
requer outro tipo de anlise, envolvendo a atividade empresarial e um mecanismo de
correo de erros.
Para ilustrar o seu ponto de vista Kirzner deixa mais claro o que ele entende pelo processo
de aprendizado. O autor identifica o que ele chama de problema bsico do conhecimento,
que se refere ignorncia do indivduo em relao s circunstncias relevantes de sua
situao necessrias para o sucesso de seu plano. A teoria tradicional identificaria um
recurso escasso conhecimento que seria alvo de busca deliberada, chegando-se a um

14

por exemplo, Grossman,1976 e Grossman e Stiglitz, 1976

107
nvel timo de ignorncia. Por exemplo, uma das tarefas de um plano A buscar uma
determinada informao atravs de pesquisa. Essa pesquisa chamada de plano B e o
restante do plano original, aps a busca, de plano A. Kirzner mostra que, como o
planejador completamente inconsciente da extenso da sua ignorncia (pg. 157), os
planos B e A podem mudar totalmente o plano A. Aqueles podem revelar informaes que
o agente no sabia que no possua, o resultado da busca pode revelar que esta no era
necessria ou que havia um melhor processo de busca15. O problema do conhecimento de
Hayek, no contexto do planejamento central, mostra a impossibilidade de soluo do
problema bsico do conhecimento. O planejador central no conhece a extenso da sua
ignorncia, ignorncia esta que surge do carter disperso da informao relevante. No
mercado, o problema bsico do conhecimento resolvido pelo processo competitivoempresarial de descoberta: os erros econmicos, gerados pela disperso do conhecimento,
geram sinais atravs do sistema de preos que despertam a atividade dos empresrios que
por sua vez corrigem estes erros.
Outra rea que a Kirzner aplica essas observaes sobre o problema do conhecimento a
teoria da firma. Coase (1937) descreve as firmas como ilhas de planejamento no mercado.
Para Kirzner, conforme essas ilhas se tornam maiores, elas se aproximam do caso de uma
economia planificada e, conseqentemente, mais difcil a resoluo do problema do
conhecimento: o processo de aprendizagem torna-se cada vez mais difcil. Isto limita
naturalmente o tamanho das firmas.
Kirzner prossegue na compreenso do problema do conhecimento, mesclando as idias de
Hayek sobre conhecimento disperso com a sua distino entre erros de pessimismo e
otimismo, com o intuito de criticar a extenso que Hayek faz da sua teoria da ordem
espontnea do mercado para outras instituies sociais. Esta teoria (Hayek, 1982) parece
implicar que instituies benignas surgem apenas de um processo espontneo de evoluo
que envolve seleo num ambiente de conhecimento disperso. Autores como Buchanan
(1986) criticam o aspecto normativo da teoria e a contradio desta com as propostas de
reforma social feitas pelo prprio Hayek. Vejamos como Kirzner considera a extenso
ilegtima. Num processo de mercado, a disperso do conhecimento significa que os agentes
15

Veremos no captulo 5 que esta anlise muito semelhante a teoria de Bartley sobre conhecimento
insondvel.

108
no conhecem os planos dos demais. Isso leva ocorrncia dos erros de pessimismo e de
otimismo, como j vimos. Kirzner divide o problema do conhecimento de Hayek em dois,
em termos de problema do tipo A e B, referentes respectivamente a erros de otimismo e
pessimismo. No mercado, o problema A tem correo automtica, enquanto o problema B
depende do estado de alerta empresarial. No campo mais amplo das instituies sociais,
temos apenas a resoluo do Problema A, que garante que as expectativas no sero
desapontadas. No existe, fora do mercado, uma tendncia sistemtica a resoluo do
Problema B. Uma teoria melhorista da evoluo das instituies requereria um mecanismo
de soluo deste problema. Mas a existncia de externalidades torna improvvel tal
soluo. O sistema britnico de medidas pode no ser substitudo pelo (superior) sistema
mtrico, pois o sistema antigo resolve o problema A todos os agentes o utilizam na
esperana que os demais tambm o faam, no h frustrao de expectativas enquanto a
soluo do problema B requer que todos os agentes percebam as vantagens da mudana ao
mesmo tempo, um agente individual no poderia iniciar sozinho o processo. Com essa
distino, Kirzner analisa a teoria de Menger sobre a evoluo da moeda como no
envolvendo a soluo do problema B.
Ainda no seu livro de 1992, Kirzner desenvolve suas idias sobre a economia do bem-estar
que vimos em Competio e Atividade Empresarial. O autor faz uma reviso crtica das
vrias concepes da teoria do bem-estar, conforme elas sejam compatveis com trs
princpios que apontamos no primeiro captulo como pertencentes ao ncleo do programa
austraco de pesquisa: individualismo metodolgico, subjetivismo e nfase em processo. A
sua noo de aumento da coordenao como critrio seria a nica compatvel com os trs.
O autor aponta a diferena entre o critrio de Hayek (1945) e o critrio de Pareto, em
termos do significado do conhecimento disperso. Para isso, Kirzner introduz na anlise os
conceitos de conhecimento tcito (Polanyi) e o seu conceito de erro econmico genuno,
desenvolvido no seu trabalho de 197916. Se o conhecimento tcito relevante, no se pode
comput-lo como dado do problema alocativo. J o conceito de erro traz como
conseqncia: a) um indeterminismo no sentido que o resultado econmico no
determinado simplesmente pelas preferncias, disponibilidade de recursos e tecnologia,

109
mas depende da capacidade empresarial e b) as mudanas na economia no se referem a
padres de custo que mudaram.
Os artigos de Kirzner mencionados nesta seo tornaram claro que o desenvolvimento da
teoria da atividade empresarial tentado pelo autor aponta na direo de investigar a natureza
do conhecimento dos agentes. Esse desenvolvimento naturalmente revela a influncia das
idias de Hayek e Lachmann sobre o autor. Do primeiro, Kirzner faz uso do problema do
conhecimento e suas relaes com a coordenao no mercado. Do segundo, Kirzner utiliza
o conceito de conhecimento subjetivo como elemento na soluo do primeiro problema. A
natureza subjetiva do conhecimento permite que se enfatize o carter no mecnico e
empresarial da ao humana. No final do captulo faremos uma crtica a esta concepo.
Antes disso, porm, voltaremos a nossa ateno para as diferenas entre as teorias da
atividade empresaria de Kirzner e Schumpeter.

3.5. Kirzner e Schumpeter

A fim de aclarar o que entende por atividade empresarial, Kirzner em vrias ocasies
contrasta a sua teoria com a teoria de Schumpeter (1985:52-53,56-58,92-95; 1997a).
Para Schumpeter, o empresrio um agente que traz inovaes no mercado, na forma de
novos produtos e novas tecnologias. Sem a sua existncia, a economia permanece na
calmaria do fluxo circular. O empresrio, atravs de sua destruio criadora, exerce um
papel desequilibrador no mercado, ao romper o equilbrio do fluxo circular. Na ausncia de
inovaes, no necessrio nenhum processo que envolva atividade empresarial para se
atingir o equilbrio17.
Para Kirzner, ao contrrio, o mercado no funciona de forma automtica ou inercial, mas a
presena do empresrio necessria a todo instante para vencer o atrito causado pela
ignorncia das constantes mudanas que ocorrem diariamente. Em outros termos, para
16

Aqui o autor oferece uma definio alternativa para o seu conceito de erro: genuine error occurs where a
decision makers ignorance is not attributable to the costs of search, or of learning or of communication.
(Kirzner, 1992:189)

110
Kirzner, o empresrio tem um papel equilibrador no processo de mercado. A atividade
empresarial no consiste em criar coisas novas, mas em perceber incompatibilidades de
coordenao que j existem no mercado. O processo de mercado, em uma frase, um
processo de descoberta, no de inveno. Nas palavras de Kirzner:
A atividade empresarial, para mim, no tanto a introduo de novos produtos ou de novas
tcnicas de produo quanto a capacidade de ver onde novos produtos se tornaram
insuspeitadamente valiosos para os consumidores e onde novos mtodos de produo
tornaram-se factveis sem que outros o saibam. Para mim, a funo do empresrio no consiste
tanto em alterar as curvas de custo ou de receitas que ele v adiante de si, quanto em notar que
elas se alteraram. (1985:57)

Entretanto, Kirzner aponta semelhanas entre as duas teorias: os dois empresrios possuem
estado de alerta para fugir da atividade rotineira de maximizao e seu rendimento no
pode ser traado como remunerao de um fator.
Bourdreaux (1994) defende a tese de que os empresrios shumpeterianos e kirznerianos
exercem papis complementares e que a discusso sobre a funo equilibradora de um e
desequilibradora de outro seria ociosa. Para isso, Bourdreaux caracteriza a competio
schumpeteriana como consistindo na oferta de novos produtos, qualidades, tecnologias,
etc., enquanto a competio de Kirzner se referiria a competio no ajuste de preos.
Julgamos essa caracterizao algo procustiana, pois como vimos (pgs. 91 e 95), a noo de
competio de Kirzner inclui aqueles elementos extrapreos que Bourdreaux diz excludos,
embora a exposio de Kirzner de sua teoria d margem a esse tipo de interpretao. Mais
adiante veremos por que, na nossa opinio, Kirzner utiliza sempre exemplos envolvendo
competio de preos. Contudo, afirmamos que Bourdreaux caracteriza corretamente a
discusso como ociosa, como veremos em seguida. Para tal, reproduzimos a sua ilustrao.
No eixo vertical shumpeteriano representa-se a qualidade do produto em termos de algo
mensurvel, como durabilidade. O eixo horizontal kirzneriano representa preo. As
curvas identificadas por Is so curvas de indiferena, com utilidade maior para curvas
mais esquerda, e sua convexidade representa taxa marginal de substituio decrescente.
As curvas marcadas por s so curvas isolucro, com lucro maior para curvas mais a
direita e sua concavidade representa custos crescentes para fornecer mais qualidade. A
17

Isso pode ser verificado, por exemplo, na crtica de Schumpeter a Hayek sobre o problema do clculo
econmico socialista, feita em termos da teoria de equilbrio. Podemos ver nesse ponto que o autor no
reconhece os problemas da teoria em termos de processo de mercado.

111
curva n representa lucro normal, esquerda da qual no se produz nada. Ao se fixar uma
qualidade, digamos QLo, a competio kirzneriana de preos equilibradora e traz o
preo do ponto A para o ponto B. Ao se introduzir a competio schumpeteriana, existe
possibilidade de melhora, deslocando-se o equilbrio para o ponto C, o que se descreveu
como atividade desequilibradora. Segundo Bourdreaux, tanto Kirzner quanto Schumpeter
aceitam a definio tradicional de equilbrio como preos que igualam a demanda e a
oferta, dadas preferncias, tecnologias e recursos. Ora, se ampliarmos o conceito de
equilbrio para conter ajustes de qualidade, a mudana para o ponto C tambm
equilibradora. Dessa forma, a discusso descrita como ociosa. Poderamos acrescentar
que essa crtica se coaduna com o esprito kirzneriano, pois a ampliao do significado de
equilbrio se afasta da caracterizao robbinsiana de meios dados e aponta para uma
melhora na situao dos agentes, o que mais compatvel com o conceito de Homo agens.

Apesar dessa conciliao das teorias, que ser importante quando tratarmos da questo
das tendncias (des)equilibradoras no mercado, resta ainda a fundamental diferena de que,
para Schumpeter, numa economia sem inovaes, o estado de equilbrio pode ser atingido
automaticamente sem envolver atividade empresarial, enquanto a ao empresarial para os
austracos tambm necessria em atividades comezinhas, como ajustes contnuos diante
das diferentes "situaes particulares de tempo e lugar" enfatizadas por Hayek.

112
3.6 Interpretaes e Crticas
Boettke (1987) considera Kirzner no apenas o mais importante, mas o melhor economista
na Escola Austraca moderna, por ser o economista que desenvolveu de forma mais
consistente a revoluo subjetivista, seguindo os passos de Mises. De fato, ao estudar os
fenmenos de mercado fora do equilbrio, Kirzner capaz de traar as causas das foras
econmicas na ao individual. Apenas em equilbrio teorias objetivas do valor fazem
sentido. Nada mais natural, portanto, que a unio do subjetivismo com a teoria de processo.
Para Bourdreaux (1994:55), um dos mritos da obra de Kirzner foi tornar a teoria da
determinao de preos compatvel com o individualismo metodolgico. A convergncia
de preos trazida no pela ao de um fictcio leiloeiro walrasiano, mas pela ao
proposital de indivduos reais.
Outra vantagem da teoria de Kirzner apontada por Bourdreaux foi rejeitar a noo de que a
competio caracterizada pelo comportamento tomador de preos. S por que as decises
de preo so feitas por pessoas de carne e osso no se deve rotular como monopolstico
todo o comportamento empresarial.
Uma das principais qualidades da obra de Kirzner, ao levar em conta as questes do
aprendizado dos agentes, a incorporao na anlise do papel fundamental do erro. Ao
reconhecermos a imperfeio do conhecimento, isso no poderia ser diferente. Porm, a
forma como o autor trata da questo causa alguns problemas, que ser a fonte de algumas
crticas que avaliaremos.
O conhecimento relevante para o empresrio, que Hayek chama conhecimento das
circunstncias particulares de tempo e lugar, o conhecimento prtico, em contraste com
o conhecimento puramente cientfico. Apesar das diferenas entre essas duas categorias,
elas apresentam pontos em comum. Entre eles, podemos citar o que Popper chama de
carter conjectural e theory-laden de todo o conhecimento. Uma hiptese pode ser
errada, no sentido de j ter sido falsificada, ou a hiptese pode ter resistido aos testes, que
para nossos propsitos chamaremos de possivelmente correta. No entanto, ao tratar de
hipteses empresariais, que constituem a base dos planos de ao do Homo agens, Kirzner
apresenta outras categorias: a hiptese pode ser correta ou pode no ser percebida. Apenas

113
essas duas coisas podem ocorrer: o estado de alerta leva descoberta ou de uma
oportunidade real ou esta oportunidade negligenciada. A ligao entre a hiptese e a
realidade, para Kirzner, parece ser automtica, no passando pelo carter conjectural das
hipteses. Isso leva Kirzner a no enfatizar a existncia de hipteses empresariais erradas18.
A no existncia de hipteses empresariais conjecturais e possivelmente falsificveis
responsvel, na nossa opinio por alguns erros ou mal entendidos na teoria de Kirzner,
como: a) nfase no papel da arbitragem; b) conceito de aprendizado espontneo; c) a
natureza subjetiva do conhecimento e d) ausncia do estudo do papel do prejuzo
empresarial. Veremos que as deficincias da obra de Kirzner derivam da falha de produzir
uma teoria popperiana do conhecimento empresarial. Vejamos agora essas crticas na
ordem.
a) relativamente comum encontrar crticas a Kirzner baseadas na afirmao de que sua
teoria reduz a atividade empresarial arbitragem de preos (por exemplo, Bourdreaux,
1994; White, 1976; Gunning, 1996). Para Gunning, a teoria de Kirzner afirma que a
caracterstica definidora da atividade empresarial na economia de mercado a arbitragem
(1996).
Como reconciliar essas crticas com o captulo 4 de Competio e Atividade Empresarial,
que lida com competio extrapreo e as citaes ao contrrio que indicamos acima? Em
Kirzner (1985:167), por exemplo, temos:
...vimos como a atividade empresarial se manifesta, no somente em movimentos de preos
para produtos e recursos dados, como tambm o que talvez mais importante na mudana
dos padres de qualidade do produto.

Porm, o prprio Kirzner afirma textualmente que sua teoria uma teoria de arbitragem e
utiliza em seus exemplos processos de mercado envolvendo competio de preos.
Podemos tentar resolver essa questo notando que o conceito de arbitragem para Kirzner
envolve elementos extrapreos. O empresrio, genericamente traz oportunidades preferidas
aos agentes, seja na forma de preos ou qualidade mais desejados. O termo arbitragem
usado para enfatizar a existncia real das oportunidades de lucro. Como vimos, Kirzner no
enfatiza o elemento criador da atividade empresarial (o que seria natural ao pensar no

18

Vimos que para Kirzner, erro econmico definido como falta de percepo das oportunidades. Dessa
maneira temos no hipteses erradas, mas simplesmente no percebidas.

114
carter hipottico, conjectural das hipteses empresariais), mas a explorao de
oportunidades j existentes. Isso feito para sublinhar a ligao entre a atividade
empresarial e as realidades subjacentes das preferncias. Nos exemplos de processos de
mercado com arbitragem, a realidade subjacente clara e evidente, representada por
discrepncias de preos. Pode-se, no entanto, aceitar a realidade de tais incompatibilidades
de planos sem negar o carter conjectural das hipteses empresariais.
b) Vimos que uma das maiores preocupaes de Kirzner separar claramente a atividade
empresarial da atividade maximizadora robbinsiana. O no reconhecimento explcito do
carter conjectural das hipteses empresariais o levou a identificar erroneamente toda a
busca consciente por conhecimento com a atividade maximizadora, em especial na forma
postulada pela teoria da economia da informao. Para distinguir o automatismo do clculo
maximizador da atividade empresarial, Kirzner trata o aprendizado, em especial no captulo
10 do seu livro de 1979, como sendo de natureza espontnea e subconsciente. Quando
Crusoe adquire conscincia do seu palpite, este deixava de ser empresarial para constituir
um recurso ordinrio. O agente no tem conscincia da posse do seu palpite empresarial e
o seu aprendizado no planejado. Este desnecessrio desenvolvimento torna Kirzner
suscetvel a crticas. Baseado quase exclusivamente no referido captulo, Gunning (1997)
critica Kirzner por oferecer uma teoria no subjetivista da atividade empresarial. Como o
aprendizado no planejado, seria, portanto, subconsciente. Isso no compatvel com a
teoria misesiana da ao humana proposital: o estado de alerta seria possivelmente
pertencente categoria de ao instintiva. Essa crtica s possvel com referncia ao
captulo em questo. Levando em conta o restante da obra de Kirzner, podemos perceber
que a ao empresarial baseada na ao humana proposital e a nfase em aspectos
inconscientes fruto da identificao, errnea, na nossa opinio, feita pelo autor entre
busca consciente e atividade maximizadora. Contudo, reconhecendo o carter conjectural
do conhecimento empresarial, a tarefa de separar a atividade empresarial do clculo
mecnico seria natural, no havendo necessidade da forma peculiar com que Kirzner
descreve o estado de alerta. Uma hiptese empresarial conjectural falvel resulta em um
processo no determinado.
c) Numa tentativa de escapar da concepo mecanicista da ao humana, Kirzner (1979,
captulo 9) enfatiza aspectos da natureza subjetiva do conhecimento, como a natureza tcita

115
e no articulada do conhecimento19, revelando a influncia de Shackle e Lachmann. A
nfase nos aspectos pessoais do conhecimento leva ao que Bartley (1990) chama de
expressionismo epistemolgico ou desistncia de analisar o contedo do conhecimento para
estudar a sua linguagem ou aspectos psicossociais do mesmo, conforme apontamos no
primeiro captulo. Isto ser prejudicial para o desenvolvimento da teoria da atividade
empresarial: o conhecimento puramente pessoal no sujeito anlise. No captulo 5
abandonaremos este expressionismo em favor da teoria popperiana do conhecimento
objetivo, que tornar possvel o desenvolvimento da teoria de Kirzner.
d) Por fim, a ligao direta entre realidade e percepo da mesma leva Kirzner a no
enfatizar o papel do prejuzo no mercado. Essa ausncia da noo de prejuzo notada, por
exemplo, por High (1982) e White (1976:3). Podemos dizer que, se existe uma
oportunidade e ela percebida, o resultado da ao o lucro empresarial. Mas quando se
reconhece o carter hipottico do conhecimento dos agentes, uma hiptese errnea pode
levar naturalmente a prejuzo, por no ser compatvel com as realidades subjacentes ao
mercado, como preferncias e tecnologia. No se trataria de hiptese certa ou hiptese no
percebida, mas de hipteses ainda no refutadas ou j refutadas. Ainda em relao ao
prejuzo empresarial, High coloca outra questo: se a atividade empresarial separada da
propriedade de recursos, qual o sentido de falar em perda empresarial? Passamos agora a
algumas outras crticas formuladas na literatura.
Autores como White (1976), Gunning (1997) e Ricketts (1992) criticam Kirzner por
caracterizar a essncia da atividade empresarial no estado de alerta e no, como Mises, na
incerteza envolvida em toda ao. Para Gunning (1997:175), uma teoria misesiana da
atividade empresarial deve envolver appraisement, undertaking e uncertainty-bearing e a
atividade empresarial pode ser definida como disposio a apostar tempo ou dinheiro na
crena de que a avaliao empresarial dos recursos superior avaliao feitas pelas outras
pessoas.
Ricketts (1992:72) relaciona esta desconsiderao do risco com o que ele considera uma
tenso na obra de Kirzner, qual seja, a viso misesiana de que toda ao empresarial e ao
mesmo tempo, a separao da funo do empresrio puro. Na primeira linha, toda ao de
19

Veja por exemplo Lavoie (1985) para uma aplicao das idias de M. Polanyi sobre conhecimento pessoal

116
um capitalista seria empresarial e isso leva nfase no risco. Kirzner (1992b) responde a
esse argumento notando o carter puramente analtico da sua separao.
White (1976:88) argumenta que a incerteza com que todo empresrio se depara sugere que
especulao ou imaginao, e no o estado de alerta, seria a caracterstica definidora da
atividade empresarial. Na sua crtica lachmanniana de Kirzner, White afirma que a
diferena crucial entre atividade empresarial e arbitragem a noo de tempo. Ex post, a
atividade empresarial bem sucedida se assemelha com arbitragem. Ex ante, a imaginao
fundamental: nega-se a existncia objetiva das oportunidades de lucro.
Podemos imaginar que Kirzner tende a no enfatizar o carter especulativo da ao
empresarial porque, de novo, ele quer isolar o elemento da ao humana que no pode ser
traado em termos de economizao robbinsiana. A administrao do risco pode ser
contratada no mercado como um fator, na forma de um seguro, por exemplo. Podemos
dizer que a incerteza pr-condio para a atividade empresarial (sem incerteza no h
sentido falar em atividade empresarial), enquanto o estado de alerta constitui a atividade
empresarial ( a maneira de lidar com a incerteza).
Entre outras crticas, Rickett (1992:74) afirma que a caracterizao da atividade empresarial
de Kirzner torna impossvel distinguir claramente entre movimentos em direo fronteira
da curva de possibilidade de produo e deslocamentos dessa curva. Ao mesmo tempo que
os empresrios descobrem qual essa fronteira, a fronteira existe objetivamente de algum
modo. Algumas invenes tecnolgicas fruto do avano cientfico poderiam atender a
demanda do consumidor e serem classificadas como descobertas empresariais. Rickett
indica numa leitura da obra completa de Kirzner que a atividade empresarial compreende a
atividade criadora, mas a vontade de manter o carter equilibrador da atividade empresarial
impede Kirzner de considerar isso na sua teoria. Antecipando o nosso argumento do
captulo 5, Rickett percebe que a teoria de Kirzner seria mais compatvel com a abordagem
evolucionria da economia do que com a abordagem neoclssica. Por fim, Rickett
(1982:82) aponta a necessidade de continuar a teoria, no no sentido de justificar a
existncia da atividade empresarial, mas estudando quais condies afetam o incentivo ao

na anlise do mercado.

117
estado de alerta e a busca de melhores oportunidades. De novo, veremos no captulo 5 que a
uma tentativa nesse sentido dada pela contribuio de Harper (1994,1996).
A teoria de Kirzner, bem como suas crticas, esto envolvidas em um dilema na escolha de
abordagens, dilema este relacionado a distino de Hayek entre o conhecimento do agente e
o conhecimento do economista. Na teoria de Kirzner, o conhecimento dos agentes no
dado, mas a realidade subjacente dada para o analista. Isso permite identificar claramente
as oportunidades de lucro em relao s realidades subjacentes (e conhecidas pelo analista)
do mercado. Permite inclusive que a teoria seja modelvel matematicamente20. O preo
dessa opo abandonar a nfase na inovao, na surpresa e no carter criativo da ao
empresarial. Na segunda abordagem, o conhecimento das alternativas no dada nem para
o analista. O preo dessa opo tornar a teoria menos passvel de modelagem. Mas o
custo realmente importante desta opo o perigo de perder de vista a existncia mesma
das realidades subjacentes a um processo de mercado.
Esse dilema se reflete nas obras de Kirzner e Lachmann. Neste captulo vimos a
contribuio de Israel Kirzner para essa teoria de processo. Tal contribuio enfatiza as
realidades existentes com as quais os agentes tm que lidar, mas no enfatiza o papel
criador da ao humana. O captulo anterior estudou a contribuio de Ludwig Lachmann,
que caracterizada justamente pela inverso de nfase. Essas nfases inversas sero motivo
para uma controvrsia na Escola Austraca, que abordaremos no prximo captulo. Ao
utilizar pressupostos metodolgicos popperianos, poderemos tentar unificar o que h de
bom nas duas abordagens, o que tentaremos fazer no ltimo captulo.

20 ver Littlechild, S. e Owen, G. (1980)

4. Os Debates da Segunda Dcada do Ressurgimento

It would be a bizarre irony indeed if the modern revival of the Austrian tradition, begun over
a century ago as a brave defense of economic theory (against a dominant tide of historicism),
were to find its most sophisticated expression in the denial of any possibility for systematical
market forces susceptible to general analysis. (Kirzner, 1994:40)
For half a century now, ever since it became the fashion to emulate the ways of thought of
classical mechanics, and the darkness of the age of the econometricians fell upon us,
economists have suffered from a sad narrowing of outlook. (Lachmann,1994b:51)

4.1. Introduo
Nos dois captulos anteriores, revimos as obras de Lachmann e Kirzner. Esses dois autores
construram suas teorias baseados na tradio da Escola Austraca de economia. Ambos
tm como referncia a obra de Menger, Mises e Hayek, e so comprometidos com os
elementos que indicamos como pertencentes ao ncleo do programa de pesquisa austraco,
ou seja, subjetivismo, individualismo metodolgico e processo de mercado. Alm de
pertencerem tradio austraca, as obras dos dois autores tm como elemento comum a
influncia de Hayek no que diz respeito ao problema do conhecimento. Diante dessas
influncias em comum, como era de se esperar, podemos verificar que suas teorias
apresentam muitas semelhanas e inmeros pontos de acordo. Comparando os dois
captulos anteriores, porm, notamos um nmero no menor de desacordos sobre qual seria
a natureza do processo de mercado. Esses desacordos, na nossa opinio, refletem as
diferentes posturas metodolgicas adotadas diante das solues ao problema do
conhecimento e suscitaram uma srie de debates, que sero o objeto de estudo deste
captulo.
Conforme relata Vaughn (1998:127), a dcada de oitenta a segunda do ressurgimento da
escola austraca foi marcada por debates internos, tendo Kirzner e Lachmann como
figuras principais. Nesse perodo, teriam ocorrido dois debates: um metodolgico e outro
sobre a natureza do processo de mercado. O debate metodolgico teve como posies
contrrias a hermenutica de Lachmann e o apriorismo de Mises, sendo a primeira posio

119
defendida principalmente por Don Lavoie1. O segundo debate trata de identificar se as
foras atuantes no processo de mercado seriam predominantemente equilibradoras
(Kirzner) ou desequilibradoras (Lachmann). Para Vaughn, a obra de Kirzner seria uma
tentativa de integrar a teoria austraca teoria neoclssica de equilbrio, complementando
esta ltima com a teoria da atividade empresarial, enquanto a obra de Lachmann apontaria
para um rompimento paradigmtico: a economia austraca deveria descartar o conceito
neoclssico de equilbrio e se basear em fundamentos tericos distintos. Nos termos dessa
autora, a combinao de Mises com a teoria neoclssica (Kirzner) resulta em algo bem
diferente do que a combinao de Mises com Weber, Keynes e Shackle (Lachmann)
(Vaughn,1998:150).
Na verdade, os dois debates esto intimamente ligados. Como vimos anteriormente, a
negao da preponderncia das foras equilibradoras por Lachmann est relacionada a
metodologia hermenutica, j que, para este autor, a tarefa de afirmar o subjetivismo
envolvia a negao na noo de equilbrio. A esses dois debates poderamos acrescentar um
terceiro, que coloca os nossos dois autores no mesmo campo, em contraste com a posio
de Rothbard. Este, juntamente com autores como Salerno (1993) e Selgin (1990), defendem
o apriorismo misesiano, negando a relevncia do problema do conhecimento colocado por
Hayek. Novamente, posturas metodolgicas refletem divergncias sobre a teoria de
processo.
O outro evento que marcou as controvrsias da dcada de oitenta foi o livro The Economics
of Time and Ignorance, de Gerald ODriscoll e Mario Rizzo. Esse livro pode ser
considerado, como procuraremos mostrar, uma tentativa de conciliao entre as duas
posies no debate sobre o processo de mercado. Novamente, segundo Vaughn:
Although many of their propositions were the subject of controversy, after 1985, it would be
impossible to think of Austrian economics as anything but the economics of time and
ignorance. (Vaughn, 1998:134)

A prxima seo dedicada ao debate entre as idias de Kirzner e Lachmann. Em seguida,

trataremos do debate a respeito da negao do problema do conhecimento, que na verdade
uma terceira posio no debate anterior. Finalmente, veremos o livro de ODriscoll e Rizzo,
1 Note a ausncia da posio metodolgica defendida por Hayek, prxima das idias de Popper. Neste
trabalho enxergamos as idias e controvrsias no interior da EA sob o ponto de vista dessas idias
popperianas.

120
que procura uma conciliao entre as partes antagnicas. Notamos novamente que essas
controvrsias situam-se no cinturo protetor da tradio austraca: discorda-se sobre o
significado do problema do conhecimento, enquanto as proposies nucleares de
subjetivismo, individualismo metodolgico, processo e complexidade permanecem
compartilhados por todos os envolvidos nos debates.
Essas controvrsias e desenvolvimentos nortearo, no ltimo captulo, uma interpretao
prpria dos debates e os rumos possveis para a teoria de processo de mercado.

4.2. O Debate sobre Tendncias Equilibradoras e Desequilibradoras

Na obra de Kirzner, a atividade empresarial gera um processo de correo de erros que

direciona o processo de mercado rumo ao equilbrio. Na obra de Lachmann, o subjetivismo
das expectativas gera a cada momento opinies divergentes sobre o futuro, resultando em
aes incompatveis entre si e distanciando o processo de mercado de uma posio de
equilbrio. Embora essas posies no sejam completamente conflitantes e uma
reconciliao ou compatibilizao das opinies possa ser tentada, ficam claras algumas
divergncias que daro origem ao debate.
Conforme nos relata Selgin (1990), o confronto entre as posies de Kirzner e Lachmann
ocorreu em debates entre os participantes do Colquio Austraco da Universidade de
Nova York na dcada de oitenta. No estudaremos os debates em si, por falta de material
sobre os mesmos, mas sim os diversos artigos que surgiram como fruto desses debates e da
contraposio direta dos sistemas de Kirzner e Lachmann.

4.2.1. As Realidades Subjacentes e a Velocidade das Mudanas

A primeira contribuio ao debate que estudaremos a de Roger Garrison. Garrison
(1982,1986,1987) defende a idia de que a Escola Austraca deve ocupar uma posio
intermediria no que se refere ao uso dos conceitos de equilbrio e subjetivismo. O
mercado, embora no seja um mecanismo de relgio (clockwork), como apontou

121
Lachmann, tampouco seria um caleidoscpio. Para esclarecer sua posio, conhecida como
Middle Ground Thesis, Garrison constri um espectro para situar as diversas concepes
sobre os problemas do equilbrio e expectativas. Num extremo estaria a posio de
Lachmann denominada equilbrio nunca e no outro extremo estaria a posio de Lucas
denominada equilbrio sempre. Para este ltimo, adepto do conceito de expectativas
racionais, a economia est sempre em equilbrio; mesmo os ciclos econmicos so tratados
como um fenmeno de equilbrio. Acredita-se na preponderncia das foras de equilbrio a
ponto de tornar a anlise de processo desnecessria. J para Lachmann, o processo de
mercado envolve expectativas sobre um futuro icognoscvel. A incerteza advinda do
subjetivismo das expectativas frustra qualquer uso para a noo de equilbrio. Para
Garrison, Lucas nega o problema, enquanto Lachmann nega a sua soluo. Garrison aponta,
como estudante do marginalismo de Menger, que se pode ter uma quantidade excessiva de
uma boa coisa: doses adicionais de subjetivismo podem ter utilidade marginal negativa. Ao
recuar um passo na posio extrema do subjetivismo radical de Lachmann, teramos a
posio austraca tradicional, representada por Mises e Hayek, que reconhece a existncia
de tendncias equilibradoras, em contraposio s posies extremas de equilbrio nunca ou
sempre.
O que permite a defesa dessa posio intermediria o reconhecimento da existncia das
realidades subjacentes ao processo de mercado. Por realidades subjacentes, Garrison
entende as preferncias, as dotaes individuais de bens, a disponibilidade de recursos e
tecnologias. O nexus entre realidades subjacentes e aes subjetivas se d atravs de um
mecanismo de seleo destas ltimas, tendo em vista a existncia das primeiras. Esse
processo seletivo depende fundamentalmente de instituies como o sistema de preos e o
mercado. Garrison d o exemplo da teoria austraca do ciclo econmico que mencionamos
brevemente quando tratamos de Lachmann: a interferncia na instituio dos preos,
particularmente nos juros, inibe um processo seletivo que tornaria as decises de investir
compatveis com as realidades subjacentes da disponibilidade intertemporal de recursos. O
autor resume a teoria, denominando-a uma teoria de boom insustentvel insustentvel
por gerar um processo incompatvel com as realidades subjacentes.
Diante dessa posio, alguns defensores do subjetivismo radical Kregel (1986) e
Buchanan e Vanberg (1995) reagiram negando a existncia das realidades subjacentes.

122
Kregel critica Hayek [1937] por este considerar (no processo de convergncia do
conhecimento dos agentes conforme nos aproximamos do equilbrio) a existncia das
informaes independentemente do processo de mercado em si. Na verdade, a demanda do
consumidor depende da sua renda, que depende das decises dos empresrios, que por sua
vez se baseiam nas expectativas sobre qual ser a demanda dos consumidores. Isso envolve
uma circularidade que torna o resultado indeterminado. Dessa forma, embora as
expectativas sejam fundamentais tanto na teoria austraca quanto na ps-keynesiana, existe
uma diferena fundamental entre essas concepes. Para Kregel, no pode existir tendncia
ao equilbrio baseada na relao entre expectativas e dados objetivos: estes no existem,
pois so fruto das prprias decises empresariais.
Buchanan e Vanberg (1995) tambm negam, sob outra perspectiva, a existncia das
realidades subjacentes. Para esses autores, o mercado um processo espontneo autoorganizvel2, marcado fundamentalmente pela emergncia da novidade no transcurso do
tempo. Essas noes seriam incorporadas no subjetivismo radical e so utilizadas pelos
autores para criticar tanto a teoria neoclssica de equilbrio quanto a verso de Kirzner
sobre o processo de mercado. Nessas teorias, segundo Buchanan e Vanberg, o futuro est
implicado no presente. A escolha verdadeira, no entanto, originadora: o subjetivismo
fonte de inovao criativa. Da mesma forma que Lachmann, os autores afirmam que o
futuro, por ser incerto, inexistente no presente. No existe, portanto, um futuro dado,
independente das escolhas que sero feitas: o futuro criado no processo de escolha. Tendo
em vista essa posio, Buchanan e Vanberg colocam o debate em termos de uma concepo
teleolgica contra uma concepo no teleolgica do processo de mercado. Na viso
teleolgica, o mercado seria avaliado conforme a sua capacidade de se aproximar de um
resultado pr determinado. Qualquer realidade subjacente dada de antemo constitui o telos
ao qual o processo deveria convergir. Para os autores, a noo de equilbrio no tem
significado sem a postulao deste telos. Na concepo no teleolgica, por outro lado, no
h como se avaliar o mercado. Este no maximiza nem minimiza nada, tampouco converge
para um resultado pr determinado, mas consiste em um processo criativo. Nesse processo
2

Buchanan e Vanberg apontam para as diversas semelhanas entre sua concepo de processo de mercado
com a caracterizao da cincia moderna feita por Prigogine e Stengers (A Nova Aliana _UnB,1984): tempo
real, irreversibilidade, complexidade, no equilbrio e diversidade microscpica como fonte de autoorganizao, sistemas evolucionrios, etc.

123
enfatiza-se, como faz Schumpeter, a criao de novos produtos e mtodos. Por exemplo, o
problema do planejador central, para Buchanan e Vanberg, no se refere alocao
econmica de bens dados. Os bens simplesmente no existiriam para ser alocados numa
economia centralizada, pois eles so fruto, surgem, no prprio processo competitivo.
A teoria da atividade empresarial de Kirzner, nas palavras de seus crticos, no escapa de
uma teleologia subliminar, apesar do reconhecimento verbal do papel da criatividade. A
posio intermediria de Garrison no seria vivel, pois no escaparia da concepo
teleolgica do processo de mercado. Uma evidncia do carter teleolgico da teoria de
Kirzner seria dada pelo papel do erro nesta teoria. O que seria erro em relao ao futuro, se
este no existe ainda? Para os autores, erro e criatividade so conceitos incompatveis. Os
autores no aceitam, conseqentemente, a comparao entre a atividade empresarial e o
processo de descoberta cientfica, pois no existe nada externo, j real, a ser descoberto3.
Nega-se, assim, a existncia das realidades subjacentes. Tambm se rejeita, pelo mesmo
motivo, a noo hayekiana do mercado como um processo de descoberta, em favor de uma
viso do mercado como um processo criativo.
A posio de Kregel, Buchanan e Vanberg suscitou respostas por parte de Garrison (1987)
e Kirzner (1992). Para Garrison, as concluses dos subjetivistas radicais s ocorrem porque
tais autores se concentram nas expectativas e ignoram restries mais fundamentais ao
humana. As concluses de Lachmann dependeriam da preponderncia de efeitos de path
dependence.
Kirzner (1992, cap. 1 e 2) tambm se posiciona no debate. O autor defende a posio
intermediria, que ele chama de Tese de Garrison, exposta no incio desta seo. Kirzner
explora o carter intermedirio da Escola Austraca em diversas direes. Em relao ao
conhecimento, a escola se situa entre os extremos que postulam conhecimento total ou
ignorncia total. Apresenta tambm uma situao intermediria em relao volatilidade
dos dados, no sendo esta inexistente como em modelos de equilbrio ou omnipresente
como na teoria de Lachmann. Tambm em relao teoria da atividade empresarial, a
posio austraca se situa entre extremos: Kirzner aponta teorias que tratam a atividade
empresarial como um fenmeno de equilbrio e teorias que identificam a atividade
3

Esta comparao ser feita por Harper e Bartley e ser discutida no prximo captulo.

124
empresarial com a criatividade. Em todos esses casos, a teoria austraca, por sua posio
centrista apreenderia as vantagens dos plos opostos, descartando suas deficincias.
Pela sua posio intermediria, a Escola Austraca est exposta a dois flancos de ataque.
Kirzner exemplifica sua tese na histria do pensamento: no incio da EA Menger, em
aliana com os demais economistas neoclssicos, defende a teoria contra o historicismo da
Escola Alem. Aps a consolidao da opinio de que teoria econmica possvel, a EA
desfaz sua aliana com a economia neoclssica por causa do afastamento desta dos
princpios subjetivistas. Mais modernamente, o subjetivismo radical aplaude o subjetivismo
dos austracos, mas condena a adeso incompleta ao mesmo, enquanto a teoria neoclssica
critica os austracos pela falta de preciso e ausncia de modelos, que se deriva em parte
desta adeso ao subjetivismo. O ponto de Kirzner tentar mostrar que o subjetivismo e a
atividade equilibradora so aliados, no inimigos. Na teoria da atividade empresarial, o
estado de alerta indica que a atividade equilibradora de fato depende de consideraes
subjetivistas.
Em relao teleologia de sua teoria, sugerida por Buchanan e Vanberg, Kirzner indica que
os dois autores sofrem do mesmo problema em relao ao tratamento dado questo do
planejamento central. Os autores negam a existncia de um padro para avaliao do
mercado e, em seguida, utilizam o potencial criativo do mesmo como critrio. Por que se
deveria valorizar a criatividade pela criatividade, sem considerar o que criado, a utilidade
do que criado e a coordenao das coisas criadas? Alm disso, aponta o autor, os
subjetivistas radicais superestimam a objetividade dos fatos presentes em relao
ignorncia dos fatos futuros. Uma afirmao sobre uma oportunidade presente no dada
ou descoberta de forma automtica, existindo erros e um processo de descoberta destes, de
forma semelhante ao que ocorre com afirmaes sobre o futuro. A resposta de Kirzner,
porm, se concentra em tentar mostrar que a criatividade no incompatvel com o erro e
de fato no pode existir sem o mesmo. O autor busca em Shackle, um subjetivista radical, o
argumento de que a escolha no tem significado sem restries. Se cada ato pode ter
qualquer conseqncia, sem restries, a escolha entre aes perde o sentido. Como vimos,
o erro exerce papel importante na teoria de Kirzner.

125
Para esclarecer sua posio, Kirzner (1992:29) d um exemplo no qual se explicita o
significado do erro diante da existncia de realidades subjacentes nos mercados de sapatos
e bicicletas. Neste exemplo, Kirzner admite a possibilidade de foras desequilibradoras: um
empresrio pode investir no mercado errado, ou seja, no mercado cujas realidades
subjacentes indicam que no o mais lucrativo, suscitando movimentos de outros
empresrios que fornecem bens complementares ao plano inicial errado. O autor estuda
como as realidades subjacentes de fato se alteram no processo. Inicialmente os empresrios
cometem o erro de subestimar a demanda por sapatos e dedicar recursos escassos
indstria de bicicletas. Isso um erro empresarial; a oportunidade de lucro na indstria de
sapatos no foi percebida. Esse erro altera as realidades subjacentes: dado que recursos j
foram alocados para a fbrica de bicicletas, pode ser lucrativo agora continuar a produo
de bicicletas e pode haver coordenao de planos para executar a fabricao de bicicletas.
Entretanto, o autor enfatiza a tendncia descoberta de erros imposta pelas foras
direcionadoras advindas das realidades subjacentes. A demanda por sapatos continua
inexplorada e poder exercer sua fora no futuro. As realidades subjacentes podem se
alterar, mas sempre exercero influncia sobre a ao empresarial. A preponderncia das
foras equilibradoras s pode ser sobrepujada por uma situao na qual a volatilidade das
mudanas supera qualquer tentativa de identificao de erros da parte dos empresrios.
Kirzner disputa, contudo, a relevncia desse caso. O autor parte da identificao de uma
certa ordem do mercado que existe e deve ser explicada. No se observa o caos nos
mercados reais. Nesse sentido, Kirzner gosta de citar Bastiat (1996), que se admira com o
fato de que Paris alimentada. Esta ordem observada nega a plausibilidade de um
mundo real extremamente "calidico".
ODriscoll (1978) tambm defende o carter equilibrador do processo de mercado. Vimos
no captulo anterior que Lachmann nega a possibilidade do mercado difundir expectativas
da mesma forma que difunde conhecimento. ODriscoll aponta, de forma semelhante a
Kirzner, que a distino entre conhecimento e expectativas espria4. Alm disso, o autor
disputa o grau da divergncia das expectativas: num incndio, por exemplo, cada pessoa
forma a expectativa correta de que os demais buscaro uma sada do recinto em chamas.

126
ODriscoll realiza um esforo para interpretar as posies no debate. Para Kirzner, a ao
propositada leva a uma tendncia descoberta de oportunidades, possibilitando a formao
de uma ordem espontnea hayekiana e no a uma configurao especfica de equilbrio.
Lachmann, por outro lado, ao mostrar que as expectativas so divergentes, nega no apenas
o conceito de equilbrio, mas tambm o conceito dinmico de coordenao. Segundo
ODriscoll, Lachmann confunde essas duas noes e no mostra porque a negao do
primeiro conceito implica a negao do segundo. Para comprovar sua tese, o autor estuda o
significado da noo de coordenao em Lachmann. Este, ao afirmar que a bolsa de valores
coordena expectativas5, se refere noo ex post de execuo correta dos planos, que pode
ser identificada com a noo de equilbrio. Coordenao, por outro lado, tradicionalmente
vista pelos austracos como a existncia de mecanismo que permite a reviso de planos e
maior consistncia de planos ao longo do tempo6. Essa interpretao consistente com a
que ns oferecemos anteriormente, quando distinguimos explicao de padres versus
previso de configuraes exatas e analisamos a postura de Lachmann diante desta
distino.
Para Vaughn (1998), tanto Kirzner quanto Lachmann falharam ao lidar com a economia
que leva em conta o tempo e a ignorncia. Para a autora, ao inserir a sua teoria da atividade
empresarial na teoria microeconmica neoclssica, Kirzner teve como custo ignorar a
passagem do tempo, com seus elementos criativos e inesperados. Lachmann, por sua vez,
ciente dos problemas da passagem do tempo, mas falha na tentativa de construir paradigma
alternativo que substitua a ortodoxia. Quanto teoria das instituies e s idias sobre o
processo de mercado deste autor, embora se possa concordar com todos os seus elementos,
no se pode dizer que se construiu uma teoria completa do funcionamento do mercado.
Vaughn conclui com tons niilistas:
Perhaps the very recognition of time and ignorance in human action plays havoc with any
theory of self-ordering market processes. (Vaughn, 1998:161)

De fato vimos no segundo captulo, em relao a Lachmann, que a distino se baseia em uma
epistemologia justificacionista. Na verdade, tanto o conhecimento sobre o presente quanto sobre o futuro so
incertos e hipotticos. Ver captulo 1, pg. 32.
5
Ver captulo 2, pg. 59.
6
Para ODriscoll, (1977) , o elemento unificador da obra de Hayek a viso da economia como um problema
de coordenao.

127
Porm, no seu captulo final sobre perspectivas para a o futuro, a autora identifica como
caminho possvel para a EA, presente j ao longo da histria da escola, a abordagem
evolucionista, que opera por processos de tentativas e erros.
High (1986), tambm defendendo a abordagem evolucionista, assume uma posio
intermediria no debate. Ele afirma, o que no correto, como vimos acima, que autores
como Kirzner e ODriscoll defendem uma viso estritamente equilibradora do processo de
mercado. High defende a posio de que o processo de mercado constitudo por foras
equilibradoras e desequilibradoras. A teoria de teoria de Kirzner, ao tratar o processo como
puramente equilibrador, v como exgenas foras que na realidade so endgenas e,
portanto, sofre da crtica hayekiana de considerar dado o que de fato deveria ser objeto de
explicao. Se as foras so equilibradoras, a nica coisa que mantm o processo em
andamento a mudana dos dados exgenos. No famoso exemplo do estanho de Hayek,
parte-se de um novo uso para o metal ou do esgotamento de alguma fonte do mesmo, no
importando o que aconteceu de fato, apenas a sinalizao dada pelos preos para se
economizar o metal. Para High, o novo uso no surge simplesmente, mas deve ser
explicado endogenamente pela teoria de processo, como fruto da busca empresarial por
lucros.
Mas, pergunta High, se no mercado convivem as duas foras, como explicar a existncia de
ordem espontnea em vez de caos? Para o autor, uma explicao de uma ordem expontnea
no necessariamente equivalente descrio de um processo rumo a um estado de
equilbrio. A explicao de Menger sobre a origem da moeda seria um exemplo de processo
de mercado que no feito em termos do estudo de propriedades de um estado de
equilbrio. Teorias da evoluo das firmas seriam outro exemplo de processo de mercado
que apresenta alguma ordem e no faz referncia a um estado final de equilbrio. Alm
disso, pode-se utilizar teorias parecidas com a da evoluo para derivar a concluso de que
as decises descentralizadas do mercado resultam em ordem. Como ilustrao do que tem
em mente, o autor utiliza o clculo monetrio, a atividade empresarial e a diviso do
trabalho para descrever um processo evolutivo no qual a ordem resultado no intencional
da busca individual de lucros. Cada diviso do trabalho uma tentativa de empresrios
capturarem lucros. Se o clculo econmico revela que a atividade lucrativa, implementase a diviso do trabalho, aumentando a complexidade da economia. Se h dificuldades de

128
coordenao, aumentando a desordem do sistema, ocorrem perdas, a diviso falha e as
atividades voltam a ser coordenadas centralmente sob a direo de uma firma. Esse
processo seletivo limita a complexidade do sistema conforme a dificuldade de coordenao
de atividades. Esse processo exibe ordem, entretanto, no se chega a um estado final de
equilbrio.
At agora, os envolvidos no debate possuam em comum a aceitao do problema do
conhecimento tal como colocado por Hayek em 1937. Veremos na prxima seo autores
que se posicionam no debate sobre tendncias equilibradoras a partir de um ponto de vista
da teoria de processo de mercado que nega justamente este pressuposto at aqui comum
entre os envolvidos no debate.

4.2.2. A Negao do Problema do Conhecimento

O captulo 1 nos mostrou como a teoria austraca do processo de mercado a partir de Hayek
foi marcada pelo problema do conhecimento. Em relao aos pressupostos sobre
conhecimento, vimos que Kirzner classificou a posio austraca como intermediria entre
os opostos conhecimento perfeito e ignorncia completa. J conhecemos como os
subjetivistas radicais, defendendo este ltimo pressuposto, criticam a viso austraca
tradicional. O plo oposto representado pela hiptese neoclssica de conhecimento
perfeito (ou ignorncia tima). Nos termos de Garrison, esta posio nega o problema do
conhecimento, enquanto que a primeira nega a sua soluo. Nesta seo veremos como a
posio hayekina, que introduziu explicitamente o problema do conhecimento na teoria do
processo de mercado, foi combatida por economistas pertencentes a prpria escola
austraca. Tais economistas negam a relevncia do problema do conhecimento, defendendo
o apriorismo da praxeologia de Mises na sua forma original7.
7

A praxeologia a doutrina defendida por Mises, que estabelece que o corpo da teoria econmica pura
construdo por dedues a partir do axioma irrefutvel da ao humana, que afirma que toda ao
propositada: imaginam-se subjetivamente fins e meios e planos de ao para corrigir algo que o agente
considera como insatisfatrio e que origina a ao. As categorias de tempo, lucro, juros, trocas, e os demais
resultados da teoria pura derivariam deste axioma. Como a economia consiste em derivaes dedutivas de um
axioma verdadeiro, seus resultados so apodidicamente verdadeiros, no cabendo confirmaes ou refutaes
empricas. A praxeologia surgiu como reao tanto ao historicismo quanto ao positivismo empiricista. Ver
(Selgin, 1990). Mises distingue a teoria da histria. Enquanto a primeira segue o mtodo praxeolgico, a

129
A negao do problema do conhecimento ocorrer, como veremos, porque, ao se aceitar o
carter falvel do conhecimento dos agentes, a economia acrescenta elementos que no so
derivados da praxeologia, tornando-se ela prpria falvel. A metodologia de Hayek, ao
contrrio da praxeologia, baseada no falibilismo popperiano, que enfatiza a limitao do
conhecimento. O contraste entre as posies filosficas de Mises e Hayek refletir,
portanto, vises diferentes sobre a teoria de processo de mercado, dando um exemplo de
que questes metodolgicas de fato importam.
Vimos no primeiro captulo a distino entre teorias da racionalidade falibilistas e
justificacionistas e a aplicamos aos pressupostos metodolgicos de Lachmann. No primeiro
grupo de teorias, a racionalidade da cincia identificada com o processo crtico em si,
reconhecendo-se a impossibilidade de justificao ltima dos pressupostos de uma teoria. O
segundo grupo considera racionais as teorias passveis de justificao de seus pressupostos,
seja uma justificao baseada na autoridade irrefutvel de algum axioma, intuio
intelectual ou pessoa, seja no apelo autoridade dos fatos empricos independentes de
teoria. Vimos que a postura justificacionista leva a duas posturas irracionalistas: fidesmo
ou niilismo. O niilista, ao identificar racionalidade com justificao, rejeita a primeira pela
impossibilidade de se obter a segunda. Tentativas de justificar alguma afirmativa sempre
leva a pressupostos de ordem superior, que por sua vez so sujeitos a mesma pergunta
como provar isto? caindo-se num regresso infinito. Um fidesta, desafiado por este
regresso, pra o processo justificador em algum ponto, afirmando a infalibilidade de um
determinado pressuposto.
Vimos que Lachmann e Shackle rejeitam solues para o problema do conhecimento, pois
para eles impossvel a obteno de conhecimento justificado sobre um futuro incerto.
Dessa maneira, podemos considerar Lachmann como justificacionista niilista, segundo a
classificao vista no primeiro captulo. Os seguidores da praxeologia de Mises, por outro
lado, apelam para a autoridade do axioma da ao humana8, podendo portanto ser
classificados como justificacionistas fidestas. Hayek, por outro lado, defende uma postura
falibilista. Vimos no primeiro captulo que Hayek distingue a Pura Lgica da Escolha,
segunda depende de observao emprica dos fatos que de fato ocorreram. A histria no serve para refutar
teorias, mas apenas para testar a aplicabilidade local de certos conceitos praxeolgicos.

130
que pode ser deduzida com mtodos praxeolgicos, da teoria economia que formula
pressupostos sobre o aprendizado dos agentes, que, sendo uma conjectura hipottica,
sujeita refutao, pelo menos em princpio.
Se aceitarmos o problema do conhecimento, as concluses sobre as propriedades
equilibradoras do mercado no seguem automaticamente da praxeologia, mas dependem de
teorias hipotticas rivais, que competem entre si, por exemplo, pelo teste das previses de
padro (pattern prediction), conforme vimos no primeiro captulo. Esta perda de certeza
motivou a negao do problema do conhecimento por um segmento da Escola Austraca,
identificado com a obra de Rothbard9. Veremos dois exemplos desta negao: um dado por
Selgin (1990), no prprio debate sobre tendncias equilibradoras, e outro dado por Salerno
(1993), no contexto do debate sobre o clculo econmico socialista.
Selgin (1990) toma posio no debate sobre tendncias equilibradoras, utilizando como
ferramenta a praxeologia. Veremos mais adiante que o autor argumenta que, ao utilizar o
subjetivismo radical de Lachmann, poder-se-ia salvar a posio de Kirzner, afirmando-se o
carter puramente equilibrador do processo de mercado.
Selgin, adotando a distino misesiana entre praxeologia e histria, afirma que a chave da
controvrsia est na opinio (errnea, segundo o autor) de Kirzner e Lachmann sobre a
relevncia do problema do conhecimento. Estes ltimos, com Hayek, consideram que a
teoria no se deve limitar ao estudo das conseqncias lgicas da ao humana, mas deve
avanar na tarefa de analisar o contedo do conhecimento dos agentes. Tal contedo, para
Selgin, tarefa histrica, realizada como o mtodo da interpretao (verstehen) e no deve
fazer parte da teoria econmica. O Homo agens de Mises teria sido substitudo pelo Homo
percipiens (o homem perceptor) de Kirzner ou pelo Homo divinans (o homem advinhador
do futuro) de Lachmann.
Selgin repete aqui a comum interpretao de Hayek que consideramos errnea no primeiro
captulo (Selgin, 1990:26,28-9). Para ele, Hayek estaria propondo o estudo das motivaes
e situaes particulares dos agentes. Hayek estaria preocupado com a causao no mundo
8

Para Selgin (1990), qualquer tentativa de neg-lo envolve contradio, pois tal tentativa seria ela mesma
uma ao propositada, confirmando o axioma.

131
real e no com a teoria pura. No primeiro captulo vimos, no entanto, que Hayek [1937],
ao adicionar o aprendizado Pura Lgica da Escolha, no se refere ordem especfica com
que os agentes aprendem unidades dadas de informao, mas se refere a uma teoria do
aprendizado, sem fazer referncia alguma ao contedo especfico deste aprendizado,
afirmando mesmo que estudos empricos sobre o aprendizado real provavelmente no
adicionaria nada anlise. Na nossa opinio, Hayek se refere ao carter problemtico ou
falvel do conhecimento e aos processos de correo destes erros em termos tericos. Quais
so as necessidades dos agentes e como satisfaz-las? Estas so as perguntas feitas
diariamente nos departamentos de marketing das empresas, e as diferentes respostas dadas,
diante dos mesmos dados, revela o carter conjectural do conhecimento prtico. Com base
no entendimento do artigo de Hayek como um problema meramente histrico, de
disseminao de conhecimento no problemtico, Selgin rejeita a relevncia do problema
do conhecimento para a economia.
Em seu lugar, Selgin oferece uma interpretao praxeolgica do debate. Num sentido
puramente lgico, pode-se dizer que o processo de mercado estritamente equilibrador
(1990:37). Adota-se, para isso, uma posio puramente subjetivista, em contraste com o
subjetivismo inconsistente de Kirzner e Lachmann. O lucro, para Selgin, puramente
subjetivo e serve como base para a noo de atividade equilibradora. Na esfera individual, a
noo de ao equilibradora e busca de lucro individual se confunde com a prpria noo
de ao racional. Na troca voluntria entre dois indivduos, por outro lado, existe equilbrio
quando no h percepo por parte dos agentes de oportunidades de lucro. No mercado
como um todo, Selgin define a tendncia ao equilbrio em termos das categorias de lucro e
prejuzo empresariais. Esse lucro, para o autor, no possui uma base objetiva fora da mente
dos agentes, sendo puramente subjetivo.
Da mesma forma que uma discrepncia de preos de um produto idntico s reconhecida
se for identificada posteriormente a oportunidade de arbitragem (se a oportunidade no for
identificada, estaramos diante de produtos diferentes), Selgin define uma oportunidade de
lucro empresarial como existente apenas se for imaginada. A oportunidade definida pela

Selgin, 1990:43, Salerno, 1996 e Hoppe, 1996:148 explicitamente confirmam a afirmao de que a
motivao para a negao do problema do conhecimento est na perda da certeza terica sobre a qualidade
equilibradora do mercado.

132
ao que o elimina (Selgin, 1990:40). Assim, garante-se o carter equilibrador do processo
de mercado. Essa caracterizao estritamente subjetiva de lucro exclui, por definio, a
existncia de oportunidades no percebidas, que surgem quando se abandona o ponto de
vista subjetivo em favor da postura realista que identificamos em Hayek. Ao passarmos do
estudo do equilbrio individual para o estudo da relao agente/mundo externo ou no
contexto intersubjetivo, surgem oportunidades existentes e no exploradas ou percebidas
pelos agentes. Com o expediente de definir lucro em termos puramente subjetivos,
eliminam-se os problemas advindos das idias hayekianas sobre o conhecimento em
economia10. Com isso, Selgin critica Kirzner justamente porque este considera a existncia
objetiva de oportunidades inexploradas. Sem essa existncia, a qualidade de alerta
empresarial seria irrelevante para a anlise.
interessante notar como Selgin, ao rejeitar a viso do mercado como um processo de
descoberta e negar a existncia das realidades subjacentes, aproxima-se da viso de
Lachmann e Shackle, utilizando porm uma abordagem fidesta e no niilista. Para a
abordagem praxeolgica, o problema do conhecimento no tem relevncia, enquanto para o
subjetivista radical no tem soluo.
Alm de Selgin, outros autores negaram o problema do conhecimento. Salerno (1980)
inclusive fala da necessidade de desomogeneizao de Mises e Hayek, defendendo os
pressupostos filosficos e tericos de Mises e atacando os de Hayek11. Como reao a esse
artigo surgiu um debate no Review of Austrian Economics, cujos debatedores principais
foram Salerno e Yeager12. O primeiro defende a desomogeneizao e nega a contribuio
de Hayek, enquanto que o segundo a nega e defende a relevncia do problema do
conhecimento.

10

Many praxeological conclusions (relevant to catallactics) do not depend upon asumptions about
knowledge, alertness, and entrepreneurial undestanding (Selgin:1990:55). Essas pressuposies, para o autor,
seriam relevantes apenas em casos histricos: uma sociedade que resolve o problema da coordenao apenas
um corolrio do conceito praxeolgico de uma economia progressiva.
11
Salerno defende o racionalismo de Mises em contraste com a posio Hayekiana, que enfatiza o surgimento
de ordens espontneas e conseqncias no intencionais da ao humana. Salerno identifica um antiracionalismo em Hayek. Vimos, contudo, no primeiro captulo, que a posio de Hayek pode ser definida
como racionalismo crtico, que enfatiza o carter falvel do conhecimento e no um irracionalismo.
12
Ver: Salerno (1993, 1994, 1996); Hoppe (1996); Herbener (1996); Rothbard (1991), para a negao do
problema do conhecimento e Yeager (1994,1996,1997); Kirzner (1996) e Boettke (1998) para a defesa do
mesmo.

133
O problema especfico sobre o qual o debate travado a questo da possibilidade do
clculo econmico no socialismo. Embora grande parte das idias sobre o processo de
mercado tenha sido desenvolvida neste contexto, fugiria de nossos propsitos entrar em
detalhes no debate entre Salerno e Yeager sobre o assunto. Um esboo das posies ser
tentado, no entanto, com o intuito de revelar a negao do problema do conhecimento,
problema que tem sido a base das teorias que estudamos at o momento.
Salerno (1993) afirma que o mercado resolve um problema aritmtico de clculo
econmico. Os agentes, ao avaliarem os usos alternativos dos bens, utilizam o clculo
econmico que tem como base o sistema de preos. O preo um denominador comum que
permite comparaes de lucros e perdas e reflete as diferentes avaliaes (appraisement)
dos agentes sobre os bens econmicos. Para Salerno, mesmo se o planejador possuir
conhecimento perfeito, ainda assim seria impossvel o clculo, devido ausncia de preos
reais de mercado que refletem as avaliaes dos bens por parte dos diversos agentes.
Portanto, a contribuio de Hayek sobre conhecimento no seria objeo fundamental ao
socialismo. O autor aponta a necessidade de preos reais desenvolvidos no processo de
mercado em contraste com preos paramtricos anunciados por uma autoridade. Hayek
tambm critica o uso de preos paramtricos, mas o argumento envolve o problema do
conhecimento. No fica claro, porm, por que, na opinio de Salerno, uma autoridade
onisciente seria incapaz de resolver o problema da coordenao. Da mesma forma que em
Selgin, aqui o conhecimento tambm no problemtico, algo a ser descoberto; estamos
simplesmente diante de avaliaes diversas dos bens, dadas pelas preferncias subjetivas de
cada agente.
Yeager (1994, 1996, 1997) disputa a idia de que Mises e mesmo Rothbard no se refiram a
questes de conhecimento, buscando citaes que comprovem isso. Para ele, autores como
Salerno falharam em distinguir claramente entre problemas de appraisement e de
conhecimento. Boettke (1998) afirma que as diferenas entre Mises e Hayek no so de
forma, mas de estilo, pois esses economistas se dirigiram a platias diferentes. Kirzner
(1996) defende que o processo de mercado em Mises pode ser considerado um processo de
correo de erros, e, portanto, pode ser reexposto em termos do problema do conhecimento.

134
O importante para nossos fins, porm, no afirmar a base comum do pensamento de
Mises e Hayek, mas apontar para a importncia do problema do conhecimento como foco
da controvrsia. Salerno, ao adotar a interpretao puramente praxeolgica da teoria
econmica, deixa escapar os aspectos fundamentais da teoria de Hayek. Para o autor, o
mercado pondera diversas previses empresariais (Salerno, 1994:114). Tais previses no
so hipotticas, mas se referem competio entre fins dados: os agentes racionais sabem
perfeitamente o que desejam e como realizar estes desejos; no se coloca o problema de
descobrir os fins prprios e dos outros indivduos. O mercado no seria um processo de
descoberta, mas simplesmente um sistema de votos. Por negar o problema do
conhecimento, autores como Salerno, Rothbard e Hoppe interpretam Hayek da mesma
forma que Lange: Hayek estaria preocupado apenas com um problema prtico de
processamento de informaes dadas (Hoppe, 1996:144), enquanto o real problema, como
vimos, trata da gerao e teste de conhecimento.

4.3. A Economia do Tempo e da Ignorncia

Alm das controvrsias de que tratamos at agora, a dcada de oitenta foi marcada pelo
surgimento do livro de G. O'Driscoll e M. Rizzo, escrito na tradio do pensamento de
Lachmann. A obra deste ltimo autor, como conseqncia de seu subjetivismo radical, nega
grande parte do ferramental analtico da teoria neoclssica, sugerindo em seu lugar uma
teoria das instituies como programa positivo a ser seguido pela tradio austraca. O livro
de O'Driscoll e Rizzo, The Economics of Time and Ignorance, escrito em 1985 e dedicado a
Lachmann, desenvolve os temas deste ltimo autor. Tal livro, porm, recua um passo no
subjetivismo radical de Lachmann, procurando encontrar lugar para algum conceito de
equilbrio. No primeiro captulo, os autores afirmam sua inteno de evitar os perigos das
posies extremas:
Our general conclusion is that we must avoid both the position that creative choice is
impossible, and the position that all choice is creative and unbounded. Creativity can exist only
within a framework that provides at least some degree of predictability. (ODriscoll e Rizzo,
1996:11)

Essa afirmao revela que o livro foi escrito numa poca marcada pela tenso entre as
idias de Kirzner e Lachmann. Podemos considerar o livro como uma tentativa de conciliar,

135
ou aproveitar o que h de melhor, nas duas posies opostas do debate. Apresentaremos as
principais idias dos autores e veremos se tal objetivo foi alcanado. A tarefa proposta na
citao acima seria derivada a partir do desenvolvimento de duas implicaes do
subjetivismo: a introduo na anlise do tempo real e da ignorncia. O ttulo do livro
extrado de uma passagem da Teoria Geral de Keynes, que coloca o desafio de derrotar as
foras negras do tempo e da ignorncia que envolvem nosso futuro. A obra de ODriscoll
e Rizzo tenta desenvolver uma teoria que permita que os agentes convivam com o tempo e
a ignorncia, e no as derrotem. O livro dividido em duas partes: uma terica que explora
esses dois conceitos e uma aplicada, da qual veremos apenas dois captulos que tratam de
processos (microeconmicos) de mercado.
Os autores distinguem duas formas de subjetivismo: uma esttica e outra dinmica. Na
primeira modalidade, identificada com a teoria da escolha tradicional, a mente vista como
um filtro passivo pelo qual passam os dados objetivos do problema, resultando num
processo completamente determinado. Essa noo semelhante ao maximizador
robbinsiano criticado por Kirzner.
O subjetivismo esttico, pelo seu determinismo, compatvel com o modelo de explicao
de Hempel: dada uma lei que rege um sistema e as condies iniciais de seus elementos,
pode-se derivar o estado de tal sistema em um instante qualquer. Em fsica, dadas as
posies iniciais de partculas e a lei de seu movimento, deriva-se a posio dessas
partculas em um instante qualquer. Em economia, dadas as preferncias, o conhecimento
das quantidades de recursos e tecnologias, deriva-se a configurao de equilbrio de preos
e quantidades. Esse determinismo, segundo os autores, sofre de uma srie de dificuldades
tericas e prticas. Entre as dificuldades, os autores apontam algumas, como a dificuldade
em se estabelecer as complexas condies iniciais para uma explicao completa de um
sistema aberto13 e o argumento de Popper (1950), de que impossvel se prever o estado do
conhecimento futuro14. Se no podemos prever o conhecimento futuro, e as decises futuras
13

Lembre-se de que para Hayek (1967) a economia um sistema complexo no qual previses exatas so
impossveis, pela diversidade das situaes particulares de tempo e lugar, e devem ser substitudas por
previses de padres.
14
O'Driscoll e Rizzo (1996:25) detalham o argumento de Popper. Um agente P possui as leis de aprendizado e
as condies iniciais de seu problema em t1 e deseja prever seu conhecimento em t3. P levaria um tempo,
digamos, at t2, para deduzir seu aprendizado conforme as leis. No entanto, o conhecimento obtido em t2
altera seu estado de conhecimento, influindo no resultado obtido em t3. Uma nova rodada de clculo

136
dependem desse conhecimento, conclumos que impossvel prever as decises futuras, o
que torna o determinismo inaplicvel teoria da escolha, mesmo em princpio.
No subjetivismo dinmico, por outro lado, a mente uma entidade ativa e criadora. Aqui, o
processo decisrio no determinado pelo que veio antes, havendo um corte ou novo
comeo em cada escolha (1996:23). A deciso individual no um resultado determinado
de causas claramente especificveis (1996:24). Tendo descartado a previso determinstica,
que alternativa resta, compatvel com o subjetivismo dinmico? Nos termos dos autores, a
dedutibilidade pode ser substituda pela inteligibilidade (ou, em outros termos, a previso
deve ser separada da explicao). Os autores indicam duas alternativas: esquemas que
apresentam relevncia favorvel, no qual alguns eventos tm probabilidade de ocorrncia
diferentes ou pode-se utilizar a noo hayekiana de pattern prediction, conforme vimos no
primeiro captulo.
Para Shackle, a escolha num mundo determinado ilusria, enquanto a escolha num mundo
imprevisvel impossvel (Shackle, 1970). Este precisamente o problema de nossos
autores: se as expectativas no se referem a nada objetivo, a coordenao das atividades
entre os indivduos seria impossvel, o mundo seria ininteligvel. Alm disso, as
expectativas no so fruto apenas de convenes, pois observamos a todo instante
decepes e mudanas de expectativas. Resta aos autores a opo popperiana (Popper,
1959b) de considerar as expectativas como tentativas de perceber propenses objetivas.
Existe um mundo real objetivo que torna alguns eventos mais provveis do que outros.
Nesta ltima opo poderemos encontrar lugar para a criatividade humana num contexto
que imponha limites que tornem a escolha possvel15. Veremos mais adiante como os
autores tentam lidar com essa questo. Identificamos nos captulos 2 e 3 o mesmo problema
nas obras de Kirzner e Lachmann, cada um enfatizando um aspecto de um dilema: a
criatividade da escolha ou a existncia de realidades subjacentes. As nfases dos autores ao
tratar desse dilema resultou em problemas simtricos em suas teorias. Para Lachmann,
como encontrar limites liberdade? E para Kirzner, como encontrar espao para a
criatividade sob a presena das realidades subjacentes prontamente identificveis? A teoria
necessria para incorporar este novo conhecimento. Independentemente dos intervalos escolhidos, s
poderemos ter o conhecimento de t3 nesse prprio instante.

137
das instituies e a teoria da atividade empresarial sofrem, respetivamente, desses
problemas.
Tendo especificado a natureza subjetivista da anlise, o prximo passo no livro de
O'Driscoll e Rizzo deve estabelecer os pressupostos sobre conhecimento e aprendizado
adotados pelos autores. Vrios pressupostos so tomados de Popper, e os mencionamos no
primeiro captulo. Os autores utilizam, em relao ao contexto do conhecimento dos
agentes, a anlise situacional de Popper (Popper, 1972): o indivduo sempre parte de uma
situao problemtica. A anlise deve reconstruir o processo racional de aprendizado sob o
ponto de vista de como o agente v o problema. Tal aprendizado no contudo
determinado. No se sabe como os agentes formularo hipteses sobre o problema em
questo. Isso depende das concepes tericas anteriores de cada agente, adquiridas em
outros processos de aprendizado. A maneira como se v um fenmeno variar, portanto, de
agente para agente. No existe, desta forma, dados do problema independentemente das
hipteses formuladas. Por outro lado, embora o processo de aprendizado no seja
determinado, tambm no aleatrio: existem um mundo real ao qual o aprendizado se
refere. Para isso, ODriscoll e Rizzo novamente adotam um conceito popperiano o
controle plstico, que v o aprendizado justamente como algo que no completamente
determinado ou aleatrio para dar conta de um processo que envolve criatividade e
restries. Os autores apontam para a semelhana deste processo de aprendizado com a
teoria austraca da atividade empresarial, na qual existe um processo de descoberta e
eliminao de erros16.
O segundo pressuposto a diviso do conhecimento na sociedade, que requer o auxlio dos
preos e das instituies para integrar num todo coerente o conhecimento disperso. O
conhecimento gerado por essas instituies no objetivo, mas dependente de interpretao
subjetiva. O terceiro pressuposto relevante a natureza tcita de boa parte do
conhecimento. Se o conhecimento tcito, no articulado, a sua transmisso no mercado
dificultada. Finalmente, os autores utilizam a distino hayekiana entre conhecimento
cientfico e prtico. Raramente um autor distingue explicitamente seus pressupostos
15

Este mesmo ponto, como vimos, foi defendido por Kirzner: a ao criativa ocorre num mundo com
restries.

138
epistemolgicos concernentes aos dois tipos diferentes de conhecimento. ODriscoll e
Rizzo, ao contrrio, definem claramente que o subjetivismo como mtodo perfeitamente
consistente com uma cincia objetiva" (ODriscoll e Rizzo, 1996:42).
Alm do conhecimento, a anlise subjetivista dos autores foca a noo de tempo e sua
relao com o conhecimento. O problema do crescimento do conhecimento do agente
pressupe que o aprendizado se d no tempo. Esse processo de aprendizado imerso no
tempo contrastado com a resoluo instantnea de um problema de maximizao. O
tempo, dessa forma, deve desempenhar papel preponderante na anlise de processo. Assim
como Mises (1949, cap. 5), nossos autores foram buscar na obra de Bergson inspirao para
o entendimento da noo de tempo.
Para os autores, a teoria neoclssica no lida com o tempo de forma adequada. Na teoria de
preos, as decises e os resultados do processo so simultneos. Mas, na verdade, a
formao de preos deve preceder o processo de troca. O modelo do equilbrio geral
intertemporal, ao pressupor todos os mercados futuros e contingentes, colapsa o futuro no
presente. Todo o futuro determinado por decises tomadas na data inicial: the future is
merely the unfolding of a tapestry that exist now (ODriscoll e Rizzo,1996:52).
Para distinguir esse tratamento do tempo com o tratamento dado pela teoria de processo, os
autores distinguem o tempo newtoniano e o tempo real ou subjetivo. O tempo newtoniano
homogneo, construdo como uma analogia ao espao. Existe uma srie de datas ordenadas
numa linha. O tempo meramente posio temporal. O tempo espacializado vazio,
independente de seu contedo. Como concluso, o tempo pode passar sem que nada ocorra.
Alm de homogneo, o tempo newtoniano apresenta continuidade matemtica: pode-se
dividi-lo em pedaos arbitrariamente pequenos. Dessa forma, cada ponto isolado,
independente dos demais. Finalmente, o tempo newtoniano apresenta inrcia causal: o
mero passar do tempo no provoca nada, pois o tempo separado de seu contedo. Ao
adotar o conceito newtoniano de tempo, a teoria neoclssica pode apresentar apenas a
iluso de mudana. O determinismo que colapsa o tempo no instante inicial representa a
erradicao do tempo e do problema principal da economia: o problema da coordenao
fora do equilbrio.
16

No prximo captulo veremos como Harper utiliza explicitamente a teoria de Popper para construir uma

139
O tempo real, por outro lado, apresenta caractersticas opostas. Em vez de continuidade
fsica, apresenta continuidade dinmica. Cada ponto est ligado aos seus vizinhos. Como
uma msica, que no pode ser captada ouvindo-se apenas uma nota isolada, os instantes do
tempo relacionam-se entre si: o instante presente est ligado ao passado pela memria e ao
futuro pelas expectativas. Alm disso, o tempo real heterogneo: conforme passa o tempo,
a memria enriquecida, resultando em novas percepes do mundo em cada instante.
Assim, a passagem do tempo traz novidades e potencialmente criativa. Nega-se, portanto,
a inrcia causal do tempo newtoniano. Dessa caracterizao do tempo real, seguem duas
conseqncias. Em primeiro lugar, o tempo real irreversvel: por exemplo, a passagem
por algum ponto de uma curva de demanda ou oferta altera essas curvas. Portanto, o
exerccio de deslocamentos ao longo dessas curvas que no se alteram no capta a noo de
tempo real. Em segundo lugar, a passagem do tempo um processo de evoluo criativa. O
mero passar do tempo traz mudanas imprevisveis. Nas palavras dos autores:
Real time is important because in the course of planning and acting the individual acquires new
experiences. These new experiences then gives rise, in a non-deterministic way, to new
knowledge. On the basis of this new knowledge, the individual changes his future plans and
actions. Thus the economic system is propelled by purely endogenous forces, The natural
state of an economy in time is change and not rest, for as soon as we permit time to elapse we
must permit knowledge to change. (ODriscoll e Rizzo, 1996:64)

A inteno dos autores, ao utilizar a noo de tempo real, parece ser justificar esta ltima
frase de Lachmann. Em Mises (1949, cap. 5) fica claro que mudana implica logicamente
anlise temporal, no sendo claro, no entanto, se podemos derivar o caminho inverso. Este
caminho tentado pelos nossos autores: se quer chegar a uma noo de tempo na qual a
mera passagem do tempo obrigatoriamente envolva mudana. Com isso se chegaria
prximo ao mundo calidico de Shackle e Lachmann, marcado pela volatilidade e novos
incios a cada instante. Esse mundo de contnua mudana traz conseqncias tericas,
quando o contrastamos com o mundo marcado pelo conceito neoclssico de incerteza, em
especial o pressuposto de listabilidade ex ante das alternativas que poderiam ocorrer num
problema de escolha com incerteza, bem como conseqncias no que se refere utilidade
do conceito de equilbrio.

teoria da atividade empresarial.

140
De fato, os autores, da mesma forma que Lachmann, rejeitam o conceito de equilbrio, pois
a ausncia de mudanas incompatvel com o tempo real (1996:71) e o conceito de
equilbrio pressupe tal ausncia de mudanas inesperadas. Porm, ao contrrio de
Lachmann, os autores reconhecem que a viabilidade da teoria econmica depende de
alguma noo de equilbrio. Os autores colocam, deste modo, a tarefa do captulo 5 do The
Economics of Time and Ignorance como uma tentativa de reconciliao do equilbrio com o
tempo real.
Para isso, os autores antes explicitam a inadequabilidade do conceito de equilbrio
utilizando-se da noo de incerteza genuna. Para ilustrar esse conceito, os autores
apresentam duas situaes: o concurso de beleza proposto por Keynes e um caso de
Sherlock Holmes descrito por Morgentern. Na primeira situao, cem fotografias so
impressas num jornal. Cada participante do concurso deve escolher os dez rostos mais
bonitos. O vencedor aquele que mais se aproximar da opinio mdia. No se deve
escolher as fotos mais bonitas, ou mesmo que fotos a pessoa acha que a mdia considera
mais bonita, mas tentar descobrir qual opinio mdia sobre qual a opinio mdia dos
participantes. No segundo exemplo, Holmes tenta escapar de Moriarity e pega um trem de
Londres para Denver. Holmes pode descer numa estao intermediria esperando que
Moriarity pegue um trem expresso para Denver. Este pode adivinhar esta inteno de
Holmes e ir para a estao intermediria. Holmes pode antecipar isto e seguir para Denver.
O processo de adivinhao e contra-advinhao no tem um fim certo. Nesses casos,
apontam os autores, a ignorncia no pode ser erradicada conforme se ganhe conhecimento
ao longo do tempo. Da o carter endgeno e inerradicvel da incerteza. No se trata, desta
forma, de distinguir incerteza mensurvel (risco) ou no (incerteza), como faz Knight, ou
probabilidade objetiva ou subjetiva, mas a distino relevante seria entre incerteza
dependente ou no da passagem do tempo. Como a incerteza genuna inerradicvel, ela
incompatvel com o conceito de equilbrio. Nos dois exemplos apontados pelos autores,
como notou Garrison, podemos identificar duas caractersticas: temos em ambos os casos
jogos de soma zero e, em segundo lugar, os participantes dos jogos esto fazendo previses
de previses, no de gostos e recursos.
A soluo positiva dos autores para lidar ao mesmo tempo com a incerteza e com o
equilbrio parte da distino entre elementos tpicos e nicos. Elementos estveis, passveis

141
de repetio, no sentido de no ser afetados pela simples passagem do tempo, so
considerados tpicos (1996:76), enquanto que os nicos apresentam caractersticas opostas.
Os autores do um exemplo: a previso de que amanh haver uma ronda policial uma
previso de um evento tpico, enquanto a rota especfica tomada pela patrulha nica,
depende dos delitos cometidos ao longo da noite.
O outro elemento na soluo positiva dos autores o conceito hayekiano de pattern
prediction em contraste com a noo de equilbrio como coordenao exata. Vimos que
Hayek utiliza a noo de equilbrio como coordenao ex ante de planos. ODriscoll e
Rizzo afirmam (1996:81) que o conceito de Hayek incorpora apenas o tempo newtoniano,
caracterizando a noo hayekiana como uma concepo de equilbrio exato, que no
incorpora novidade ou a passagem do tempo real. Da mesma forma, os autores criticam o
uso do conceito de equilbrio em Mises. Os autores utilizam a introduo da The Pure
Theory of Capital de Hayek para confirmar essa viso. Nesse livro, Hayek identifica uma
utilidade para o conceito de equilbrio: se o preo, digamos, da ma alto, pode-se utilizar
o conceito de equilbrio para prever a direo do movimento do preo da ma, dado que
no existem outras foras em outros mercados que interfiram com o mercado de mas. Se
as condies em outros mercados so desconhecidas, seria difcil aplicar o mtodo. Para os
nossos autores, no basta reconhecer a imperfeio da aplicao do modelo, devendo-se
incorporar o indeterminismo na anlise mesma do equilbrio. Hayek teria feito isto apenas
no seu Competition as a Discovery Procedure. A previso de uma queda no preo da
ma considerada uma pattern prediction do evento tpico queda no preo. Fugiria-se
dessa forma da noo de equilbrio exato17.
O conceito que ODriscoll e Rizzo propem para substituir a noo de equilbrio exato
chamado de pattern coordination. Tal conceito utiliza a noo hayekiana de
compatibilidade de planos: [t]he plans of individuals are in a pattern equilibrium if they are
coordinated with respect to their typical features, even if their unique aspects fail to mesh.
(ODriscoll e Rizzo, 1996:85). Os autores oferecem um exemplo: os professores A e B
combinam um dia e horrio para trabalhar no seu livro conjunto. Suas atividades esto
17

curioso notar, como vimos no primeiro captulo, que isso no difere em nada de como Hayek imagina a
aplicao da teoria de equilbrio em seu artigo The Theory of Complex Phenomena. Veremos mais adiante

142
coordenadas em relao a este evento tpico, enquanto as idias que surgiro no processo
dependem das discusses que vo ocorrer ao longo do tempo e so eventos nicos.
Tendo em vista esses conceitos tericos, os autores procuram aplic-los, na segunda parte
do livro, em diversas reas, como teoria da competio, monoplio, teoria do capital e
teoria da moeda e ciclos. Veremos algo dos captulos sobre competio e monoplio, que
uma aplicao direta das idias desenvolvidas em Competition as a Discovery Procedure
de Hayek. Os sistemas econmicos reais operam em tempo real e, portanto, so
caracterizados pela mudana e pela incerteza. A teoria neoclssica, ao ignorar o tempo real,
seria incapaz de lidar com o fenmeno da competio. Tal teoria, segundo os autores, nega
a realidade da competio, pobre em termos preditivos e insustentvel em termos
normativos (1996:97). A competio perfeita no seria uma aproximao realidade da
competio, mas uma negao de tal atividade. Para sustentar sua tese, os autores
comparam a teoria da competio perfeita com a teoria de processo de mercado em
diversos aspectos. Em todos os aspectos analisados, percebemos o tema recorrente: a
ignorncia, advinda da passagem do tempo, torna necessria uma teoria da competio que
seja capaz de lidar com um processo de descoberta de informaes, e no considerar tais
informaes como dadas, como na teoria de equilbrio. Vejamos alguns pontos:
Os autores apresentam uma teoria do funcionamento do mercado como um processo
espontneo composto de regras e costumes que facilitam o aprendizado. Explica-se o
fenmeno da variao de produtos por um processo de tentativas e erros. Como no se sabe
de incio o que o consumidor deseja, os empresrios formulam tentativas diversas, na forma
de variao de produtos, para tentar descobrir o que agrada ao consumidor. Nessa
perspectiva que podemos descrever como popperiana (aprendizado por tentativas e erros)
ou evolucionria, que leva em conta a ignorncia inicial dos agentes, se espera uma
variedade de produtos no mundo real maior do que em modelos estticos de equilbrio. Tal
variedade seria fruto do prprio processo competitivo e no de prticas anti-competitivas.
Segundo essa perspectiva do mercado, os autores comparam o procedimento de
maximizao de funes com o seguimento de regras. Ao analisar o common law ingls e
regras de poltica monetria, os autores concluem que tais regras surgem de um processo
se a distino entre eventos tpicos e nicos capaz de fugir das crticas que Lachmann e os prprios autores

143
seletivo composto de tentativas e erros. Regras mostram-se superiores maximizao
quando se ignorante das causas de um processo. O modelo de evoluo por tentativas e
erros compatvel, portanto, com a economia do tempo e da ignorncia.
Os autores criticam o aspecto normativo da teoria da competio perfeita. Esta verifica a
performance de resultados, no de processos. Os critrios de optimalidade, no entanto, no
seriam aplicveis a processos. A teoria neoclssica assume que os resultados de um
processo podem ser especificados de antemo, enquanto, na verdade, a funo da
competio gerar um mecanismo de descoberta e uma valorao normativa do processo
deve fazer referncia a esta qualidade. Em suma, os critrios de optimalidade so
inaplicveis a instituies e processos porque, para avaliar estas instituies, precisaramos
das mesmas informaes que s so descobertas na presena de tais instituies. Se j
conhecemos as informaes, tais instituies e processos seriam desnecessrios
(1996:110)18. No lugar dos critrios de optimalidade, os autores utilizam, como fizeram
Hayek e Kirzner, o critrio de coordenao, porm sob a forma de pattern coordination.
Deve-se ordenar padres de coordenao entre si e tambm verificar a transio de um
padro a outro em termos de adaptabilidade a mudanas.
Finalmente, veremos como os autores contrastam as duas teorias em relao teoria de
monoplio. Primeiramente, para os autores, no possvel separar uma configurao final
(de preos, quantidades e nmero de firmas) do processo competitivo em si. O resultado
final no pode existir independentemente do processo que o gera. Analisar estaticamente o
resultado final do processo desconsidera a atividade competitiva e leva a erros de anlise e
avaliao de polticas. A literatura antitruste, por exemplo, sofre desse tipo de problema.
Valores e alocaes de equilbrio no existem independentemente do processo competitivo.
S podemos conhecer os custos competitivos se j houver competio. Sem a existncia da
competio, a teoria no pode dizer o que timo e, menos ainda, prever o que um empresa
deveria fazer sob competio. Alm disso, os comportamentos da empresa competitiva e da
monopolista so analiticamente indistinguveis fora do equilbrio competitivo de longo
colocam ao conceito de equilbrio.
18
Os autores negam que a mo invisvel de Smith seja uma formulao primitiva da teoria de equilbrio
moderna, como querem alguns historiadores modernos. Ao contrrio, argumenta-se que Smith defendia a
competio em termos parecidos com os austracos, concentrando-se na rivalidade. Para uma histria da
evoluo do conceito de competio, sob um ponto de vista austraco, veja Thomsen, 1992.

144
prazo: no diagrama do equilbrio monopolista, o agente fixa o preo que iguala receita e
custo marginal que est acima do equilbrio competitivo. Relaxando as restries da teoria,
no entanto, como distinguir o comportamento das duas situaes se no se conhece o custo
marginal e a curva de demanda, j que o mundo real est sempre fora do equilbrio?
Novamente, a diferena fundamental entre as teorias epistmica:
Put simply, no one knows what a competitive market would look like in the absence of
competition. This is surely the essential lesson of a process view of competition. (ODriscoll e
Rizzo, 1996:146)

A teoria de processo, ao contrrio da teoria de equilbrio, enfatiza a ignorncia do futuro e

as conseqncias no intencionais da ao humana. Vimos que os autores sugerem um
tratamento "evolucionista" como o adequado para uma situao de ignorncia: se no
conhecemos a realidade de antemo, um processo de tentativas diversas desejvel, bem
como um mecanismo de seleo dessas tentativas. Para a teoria neoclssica, essa
diversidade inicial parece suprflua, justamente porque o fruto do processo de descoberta j
tido como dado.
Para ilustrar as diferenas, ODriscoll e Rizzo apresentam o caso da desregulamentao do
mercado de aviao civil nos Estados Unidos, explicando os resultados por uma teoria de
processo da firma e contrastando com as previses da teoria neoclssica. Para a primeira
teoria, uma mudana institucional torna grande parte do conhecimento obsoleto. Isso gera
um processo de tentativa e erro para se adaptar nova realidade. Antes da
desregulamentao,

acreditava-se

que

atendimento

pequenas

comunidades

desapareceria e que se maximizariam lucros voando linhas entre grandes cidades usando
avies com grande densidade de acentos. A United Airlines seguiu essa estratgia e falhou,
enquanto empresas regionais tiveram um lucro maior, contrariando as previses. A primeira
empresa reverteu sua estratgia aps o fracasso, ilustrando o processo de tentativas e erros.
Ao contrrio da previso da teoria neoclssica, com mais competio na aviao civil
ocorreu um aumento da diversidade de produtos e uma maior disperso de tarifas. Os
autores apontam para a descoberta de ineficincias do perodo regulamentado e para as
solues criativas usadas para san-las.
Outro fruto da desregulamentao foi o crescimento das atividades de marketing. Sob a
presso competitiva, a teoria de processo prev o crescimento da importncia fundamental

145
da tarefa de descobrir as necessidades do consumidor, que constitui justamente a definio
da atividade de marketing.
Tendo em vista a rejeio da viso esttica da competio, os autores adotam uma definio
de monoplio baseada em direitos de propriedade e que seria compatvel com uma viso de
processo: we define monopoly as an enforceable property right in a product of market
share (1996:149).
A publicao do The Economics of Time and Ignorance teve um grande impacto no
movimento austraco, como j tivemos a oportunidade de ressaltar. Por se situar no perodo
do debate sobre tendncias (des)equilibradoras, o livro recebeu crticas tanto de Lachmann
quanto de Kirzner.
O livro de ODriscoll e Rizzo foi saldado por uma resenha bastante favorvel feita por
Lachmann (1994b). Este elogia o subjetivismo dinmico dos autores como um passo na
direo correta a do subjetivismo radical. Contudo, Lachmann critica os autores por no
terem ido um passo alm no subjetivismo. Dever-se-ia adotar o mtodo hermenutico e
rejeitar a noo de equilbrio, necessariamente ligada ao determinismo que nega a
autonomia da escolha humana. Da mesma forma que Lachmann criticara o estudo das
conseqncias no intencionais da ao humana, agora o autor rejeita a noo de pattern
prediction de Hayek defendida por O'Driscoll e Rizzo. Lachmann afirma que os defensores
de tal conceito falham em apresentar exemplos de sucesso deste tipo de previso19.
Baird (1987) oferece importantes crticas ao livro. Em primeiro lugar, critica a identificao
do tempo com mudana. Por que a expectativa de um agente teria que necessariamente
mudar com a passagem do tempo? Essa identificao torna, de forma no justificada, o
mundo necessariamente calidico. Em segundo lugar, o autor disputa a idia de que a
noo de equilbrio em Hayek nega o tempo e se aproxima da viso neoclssica. Para
Hayek, o que importa o que e como os agentes aprendem com a passagem do tempo, no
o tempo em si. Alm disso, ecoando a crtica de Garrison, Baird afirma que para negar o
conceito de equilbrio exato, os autores utilizam o conceito de incerteza endgena. Esse
conceito baseia-se nos exemplos de Keynes e Morgenstern, nos quais se apresentam jogos

146
de soma zero e se fazem previses de previses e no de preferncias, recursos, etc. Para
Baird, os autores deixaram de justificar a incerteza endgena em termos de exemplos
relevantes para a economia real ou ento justificar por que a maioria dos problemas
econmicos se encaixariam no modelo previso apenas de previses.
Kirzner (1994) tambm ofereceu uma resenha do livro. Da mesma forma que Baird,
Kirzner critica a interpretao da noo hayekiana de equilbrio em termos de equilbrio
exato, entre outras objees. Em primeiro lugar, a existncia de um processo de descoberta
no depende de se atingir de fato um estado de equilbrio. Alm disso, a soluo proposta
para substituir a verso austraca tradicional pattern coordination sujeita mesma
crtica feita pelos autores teoria de Hayek: o que garante a estabilidade dos elementos
tpicos, em contraste com os nicos? No seriam tambm sujeitos incerteza endgena?
Kirzner, ao negar o subjetivismo quase radical dos autores, defende na resenha a tese de
Garrison: a Escola Austraca deveria ocupar uma situao intermediria entre o
subjetivismo radical e a teoria neoclssica.

4.4. Concluso
O programa de pesquisa austraco no seu perodo mais recente se manteve fiel aos seus
pressupostos centrais de subjetivismo e processo. No entanto, a maneira pela qual esses
pressupostos deveriam ser desenvolvidos foi alvo das diversas controvrsias estudadas
neste captulo. Nenhuma das diversas posies dos debates, contudo, rejeitou o
subjetivismo ou a noo de que o estudo do mercado deveria ocorrer em termos de
processo, no de equilbrio. Podemos portanto afirmar com segurana que as diferentes
vertentes do pensamento austraco fazem parte de um programa de pesquisa nico.
As controvrsias giraram em torno de questes que localizamos no "cinturo protetor" da
teoria. Uma das posies nos debates (Rothbard) nega a relevncia do problema do
conhecimento de Hayek, enquanto as outras duas (Lachmann e Kirzner) a aceitam. Para a
19

Lachmann aponta a curva de Philips e a lei da populao de Malthus como tentativas fracassadas.
ODriscoll e Rizzo, no entanto, apontam exemplos de pattern prediction, como os efeitos do controle de

147
primeira, a ao humana equilibradora por definio. Tal no ocorre para o segundo
grupo. A vertente centrada em torno do subjetivismo radical (Lachmann) defende a
preponderncia das foras desequilibradoras no mercado e enfatiza a ao criativa e
originadora dos agentes econmicos, enquanto a outra vertente (Kirzner) defende a
preponderncia das foras equilibradoras e enfatizam as limitaes impostas ao humana
pelas realidades subjacentes.
No prximo captulo argumentaremos que as idias desses dois ltimos grupos no
precisam ser vistas como completamente antagnicas, mas como representativas de dois
aspectos igualmente importantes do processo de mercado, que podem ser integrados numa
nica viso. Ao enfatizar diferentes aspectos do processo de mercado, Kirzner e Lachmann
geraram importantes contribuies, mas deixaram de dar conta dos dois elementos
simultaneamente. Esses dois aspectos, como podemos lembrar da leitura do primeiro
captulo, esto presentes na obra de Hayek: a ao humana baseada no conhecimento dos
agentes, que ao mesmo tempo conjectural (falvel) e criativo, mas limitada pela
existncia de realidades subjacentes que restringem o poder desta criatividade.
Alguns desenvolvimentos no interior do programa de pesquisa austraco na dcada de
noventa, de fato, so capazes de dar conta ao mesmo tempo dos dois aspectos do processo
de mercado mencionados acima e a esses desenvolvimentos dedicaremos nossos esforos
no prximo captulo.

alugueis e tentativas de fixar um teto de preos.

5. Desenvolvimentos: Processo, Evoluo e Subjetivismo

Market participants are not and could not be price taker any more than scientists could be
theory takers. In both cases a background of unquestioned prices or theories is relied upon
subsidiary by the entrepreneur or scientist, but the focus of the activity is on disagreeing with
certain market prices or scientific theories. Entrepreneurs (or scientists) actively disagree
with existing prices (or theories) and commit themselves to their own projects (or ideas) by
bidding prices up or down (or by criticizing existing theories). (Lavoie, 1985 apud Thomsen,
1992:46).

5.1. Introduo
Como nos sugere Garrison e Kirzner, a EA ocupou at agora e deveria ocupar no futuro
uma posio intermediria entre as teorias que tratam a ao humana como mecnica e prdeterminada de um lado ou puramente criativa, sem limitaes impostas pelo mundo real
do outro. No entanto, como avanar o programa de pesquisa austraco nesta direo
centrista? Neste captulo argumentaremos que esse avano possvel e, de fato, alguns
passos j foram tomados nessa direo. Ao buscarmos uma viso do processo de mercado
que abarque em doses equilibradas tanto o subjetivismo e o indeterminismo de Lachmann
quanto um mecanismo de correo de erros proposto por Kirzner, alguns elementos devem
ser levados em conta. Tais elementos podem ser encontrados em Hayek. Afinal, como
vimos no primeiro captulo, convivem na obra desse autor tanto o conhecimento criativo
quanto o processo de correo de erros.
Em primeiro lugar, na seo 5.2., utilizaremos o pensamento evolucionrio de Hayek.
Assim como Menger, Hayek faz uso do ponto de vista evolucionrio para explicar
processos econmicos e sociais1. Em particular, para Hayek, o mercado uma ordem
espontnea auto-organizvel que envolve variao e eliminao de erros. No debate sobre
tendncias equilibradoras, vrios autores, como Garrison, Vaughn e High, procuram
explicar a ordem do mercado com o auxlio de algum tipo de teoria evolucionria, seguindo
os passos de Hayek. Neste captulo, em especial na prxima seo, veremos outros autores
que utilizam a teoria da evoluo para estudar o processo de mercado, e que defendem a
transformao da EA em economia evolucionria. Tudo isso atesta a semelhana entre as
duas teorias, indicando um possvel ganho de troca para a economia ao tomar emprestadas

149
idias evolutivas. Mais precisamente, a presena simultnea nos processos evolutivos de
variao e seleo permite imaginarmos uma viso do processo competitivo que incorpore
e na qual convivam os elementos enfatizados por Lachmann e Kirzner. As contribuies
desses autores, argumentaremos, no precisam ser antagnicas, mas podem conviver em
uma nica teoria, como de fato esses elementos convivem na viso de Hayek sobre o
processo de mercado.
Em segundo lugar, levaremos em conta as idias sobre filosofia e metodologia adotadas por
Hayek, grande parte das quais identificadas com as de Popper. J vimos nos captulos
anteriores como as concepes filosficas dos economistas estudados influenciam as
diversas concepes sobre a natureza do processo de mercado e, mais especificamente,
como criticamos as posies de Lachmann e Kirzner sob o ponto de vista das idias de
Popper e Hayek. Na seo 5.3. veremos como as teses de Popper sobre filosofia da cincia
se assemelham com o processo de mercado estudado por Hayek e como as idias do
primeiro formaro a base da soluo do problema do conhecimento do ltimo. Uma das
mais interessantes aplicaes da filosofia da cincia ao processo de mercado foi realizada
por Harper (1996). Esse autor utiliza a filosofia popperiana para desenvolver a teoria
austraca da atividade empresarial. Esse desenvolvimento provavelmente foi um dos
principais avanos da teoria do processo de mercado na dcada de noventa: a aplicao das
diferentes filosofias da cincia no estudo do crescimento do conhecimento (GK2) no
mercado.
Em terceiro lugar, veremos como as idias de Hayek e Popper fazem parte de uma tradio
mais ampla denominada Epistemologia Evolucionria. Ao aplicar as idias desenvolvidas
nessa tradio ao processo de mercado, como faz Bartley III, podemos enriquecer nossa
viso centrista sobre o processo de mercado, redefinindo o papel do subjetivismo, em
especial sobre a importncia relativa do conhecimento tcito e do conhecimento objetivo.
Essas consideraes permitiro (seo 5.4.) uma avaliao final das contribuies de
Lachmann e Kirzner e dos rumos tomados pelo programa de pesquisa austraco recente.

Ver Menger,C. (1892). On the Origins of Money, Economic Journal, vol. 2, p. 239-55 e Hayek, 1982.
Daqui em diante adotaremos a prtica de Harper (1996) de se referir aos trabalhos de Popper, Lakatos e
Kuhn, a literatura sobre o crescimento do conhecimento, atravs das letras GK (growth of knowledge).
2

150
5.2. Teoria de Processo e Evoluo
Vrios economistas e escolas de pensamento econmico fazem uso de paralelismos com a
teoria da evoluo, como Marshall, Veblen, Schumpeter, Nelson e Winter ou Hayek. Cada
um desses autores tende a enfatizar aspectos diferentes da teoria da evoluo que se
assemelham aos fenmenos econmicos estudados por eles. No se trata contudo de
avanarem concluses em economia estendendo a comparao da realidade econmica com
os elementos da evoluo biolgica. Toda metfora til at certo ponto. No entanto,
existem muitas semelhanas entre processos evolutivos em diversos campos do
conhecimento, e a comparao entre esses campos pode ser de alguma utilidade para o
progresso da cincia. De fato, segundo Hayek (1960), a teoria da evoluo no se originou
na biologia, mas em economia, nas obras de Hume e Smith3, nas quais podemos encontrar
sistemas complexos de adaptao constitudos por mecanismos de variao e seleo.
Em relao EA, a preocupao com processos e no com estados finais de equilbrio torna
natural a comparao com a teoria da evoluo. A partir de agora iremos investigar alguns
elementos dessa comparao, tanto semelhanas quanto diferenas, na esperana de
avanar um pouco a compreenso do processo de mercado.
Uma contribuio clssica ao estudo da economia como um processo evolutivo foi feita por
Alchian (1950). Embora fora da EA, o estudo dessa contribuio nos ser til para
avaliarmos as controvrsias vistas no captulo anterior. Alchian prope uma interpretao
da teoria neoclssica baseada na teoria da evoluo. Nessa interpretao, os resultados
tpicos da teoria, como a igualdade do produto marginal de um fator com a sua
remunerao, poderiam ser preservados sem fazer uso dos exigentes postulados
comportamentais usados, em especial aqueles referentes ao conhecimento dos agentes.
Alchian parte da observao que o comportamento maximizador sem significado como
guia de ao. O agente no mundo real no maximiza nenhuma funo de lucro. O critrio
de seleo de firmas no mercado , na realidade, o de lucro realizado positivo. Deve-se
estudar esse processo impessoal de seleo e no apenas as decises subjetivas individuais:

No prefcio da Origem das Espcies, Darwin menciona a semelhana de sua teoria com processos seletivos
encontrados na teoria da populao de Malthus.

151
There is an alternative method which treats the decisions and criteria dictated by the economic
system as more important them those made by the individuals in it. By backing away from de
trees the optimization calculus by individual units we can better discern the forest of
impersonal market forces. (Alchian, 1950:19)

Essa citao no nega o individualismo metodolgico; no implica que o resultado da

interao no mercado no seja o resultado dos planos de aes individuais, mas aponta para
uma limitao a liberdade de ao dos indivduos. O sucesso, afirma Alchian, no
baseado em motivao, mas em resultados. Os comportamentos individuais no
compatveis com as realidades subjacentes das preferncias e disponibilidade de recursos
so eliminados pelo critrio seletivo de lucros e perdas.
Para ilustrar seu ponto, e afirmar que a sorte (alm do clculo consciente) elemento
importante para o sucesso, Alchian parte de uma situao na qual a ao individual
determinada de forma totalmente aleatria. Digamos que existam vrias estradas que saem
de Chicago em vrias direes, mas apenas uma possua postos de gasolina. Naturalmente,
apenas os carros que utilizem esta estrada chegaro ao destino. Poderamos atribuir o
sucesso de tais motoristas em chegar ao seu destino sua capacidade intelectual ou
conhecimento superior: eles sabiam as informaes e agiram de forma racional. Mas na
realidade, as alternativas incompatveis com a realidade subjacente de no existncia de
postos foram eliminadas por um processo impessoal de seleo e pelo clculo racional de
cada motorista. Quem continuou a viagem pode no ter conhecimento a priori da situao
real.
A fixao de um preo maximizador de lucros, que vir a se igualar ao custo marginal no
final do processo, por exemplo, pode surgir de forma aleatria, ou, digamos, atravs da
adoo de uma teoria errnea do agente (sobre as condies particulares de tempo e lugar)
e imitada pelos outros empresrios do setor. As empresas que adotaram esse preo, seja
quais forem os motivos que as levaram a esta ao, sobreviveram num processo seletivo.
Alchian utiliza o caso aleatrio como referncia, no negando de forma alguma a natureza
proposital da ao humana. A biologia precisa eliminar qualquer trao teleolgico da
explicao, enquanto em economia, no que se refere aos indivduos, o conceito de ao
propositada fundamental. A implicao dessas idias que nos interessa que, para um
sistema econmico funcionar de forma a coordenar as atividades individuais, no
necessrio que se postulem os axiomas estritos e irrealistas sobre o conhecimento dos

152
agentes. Mesmo sem esses postulados, o mundo continua ordenado e os economistas
continuam podendo formular explicaes e fazer previses.
As hipteses dos empresrios que sobreviveram ao teste do mercado, fruto de um misto de
habilidade e sorte, so imitadas pelos empresrios rivais. Alchian enfatiza o papel da
imitao e rotinas como economizadores de racionalidade. Em resumo, os diferentes
aspectos de um processo de mercado equivalem aos aspectos da evoluo. Nas palavras de
Alchian:
The economic counterparts of genetic heredity, mutations, and natural selection are imitation,
innovation, and positive profits. (1950:32)

Em vez de adotar o instrumentalismo de Friedman, que desconsidera o realismo das

hipteses em favor da gerao de previses bem sucedidas, a contribuio de Alchian
possibilita a justificao dos resultados neoclssicos sempre que pudermos contar uma
histria evolucionria por trs da teoria, utilizando um mecanismo de tentativas e erros.
Desse modo, os resultados microeconmicos tradicionais seriam vlidos sem que os
agentes maximizem explicitamente qualquer funo. Os resultados que surgem como fruto
de exerccios de maximizao seriam como resumos de processos reais que ocorrem por
detrs da cena.
Essas idias trazem implicaes para o debate sobre tendncias equilibradoras. O
reconhecimento das realidades subjacentes ao mercado e a explicitao de um mecanismo
de seleo de alternativas dadas essas realidades permitem afirmarmos a existncia de
foras equilibradoras independentemente de conhecimento acurado das situaes
particulares por parte dos agentes. No basta, portanto, apontar para a fragilidade do
conhecimento dos agentes ou para a incerteza radical. As foras equilibradoras no
dependem de forma alguma de conhecimento certo. Pode haver ordem sem omniscincia,
desde que haja um mecanismo, mesmo imperfeito, de correo de erros. Tudo isso, alis,
central no pensamento de Hayek. Para ele, a sociedade fruto da ao humana, mas no da
inteno humana. O programa de pesquisa mais amplo do autor pode mesmo ser resumido
como o estudo do surgimento de ordens espontneas que superam as dificuldades que
surgem da imperfeio do conhecimento humano. Mais adiante identificaremos este

153
programa com o "racionalismo crtico" de Popper. A postura de Hayek no envolve
necessariamente um irracionalismo, como querem os seguidores de Rothbard4.
Langlois (1994), ao defender a viso evolucionria do processo de mercado, sugere que
esse tipo de tratamento capaz de dar conta do surgimento das ordens espontneas
estudadas por Hayek. Ao contrrio do referencial maximizador, para o qual se imagina uma
ordem preexistente e a interao entre os agentes pode ou no resultar nessa ordem (a
interao no mercado pode ou no atingir uma configurao tima de Pareto conhecida de
antemo), o modelo evolucionrio permite o estudo do processo de surgimento e criao de
uma ordem de alocao de recursos. O estudo evolucionrio do processo de mercado, desta
forma, no simularia simplesmente os resultados da teoria neoclssica, mas seria capaz de
oferecer explicaes melhores sobre os fenmenos j explicados por esta ltima, alm de
explicar novos fenmenos, aumentando assim o contedo emprico da teoria. Vejamos em
mais detalhes por que isso ocorreria.
Da mesma forma que Alchian, Langlois (1994:30) traa um paralelo entre os trs elementos
inter-relacionados da teoria evolucionria - seleo, memria e variao - com os seus
equivalentes em economia. A seleo, como para Alchian, representada pela existncia de
lucros e perdas. Seria um mecanismo de filtro que tende a recompensar ou punir
comportamentos conforme estes sejam compatveis com as realidades que surgem do
interagir das pessoas no mercado. Esse mecanismo de seleo resulta em e o resultado de
conseqncias no intencionais da ao humana. Para que os comportamentos
recompensados se espalhem e perdurem, necessrio o elemento de memria. O
equivalente aos genes toma a forma de hbitos, convenes e seguimento de regras. Num
mundo marcado pela complexidade dos problemas a serem resolvidos, os agentes devem se
basear em regras como guia de ao, devido ao alto custo e/ou incapacidade de resolver tais
problemas atravs de maximizao caso a caso. No entanto, a ao racional e criativa, para
Langlois, no est ausente do pensamento evolucionrio, mas surge como novos
comportamentos que so os equivalentes das mutaes na teoria da evoluo.
O processo de mercado descrito atravs desses elementos capaz de gerar
desenvolvimentos no contemplados pela economia tradicional. Por exemplo, uma soluo
4

Ver Salerno, 1993.

154
maximizadora em uma situao final pode no sobreviver durante o processo por apresentar
baixo poder de adaptao diante das situaes intermedirias do processo. Esse fenmeno
conhecido como path dependence e est presente em todas as verses de economia
evolucionria. Contudo, Langlois considera outro elemento que afasta ainda mais a
concepo evolucionria da maximizadora. Se levarmos em conta o conhecimento dos
agentes, e a impossibilidade de sua predio, ou seja, se admitirmos o surgimento ao longo
do tempo de novas idias e fatos inteiramente no pensados, fica difcil pensar de forma
rigorosa em termos de optimalidade, enquanto sempre possvel falar numa ordem que
surge de processos seletivos imersos num mundo de incerteza radical. Essas diferenas
apontam para a importncia de se considerar a teoria do processo em termos
evolucionrios:
What all this suggests, of course, is that one must begin to theorize in explicitly evolutionary
terms rather than to rely on optimization models as a "summary" of the results of the
evolutionary process (Langlois, 1994:34).

Esta meno incerteza radical de Lachmann nos leva a considerar um elemento

fundamental da anlise de processo de mercado que precisa ser tratado mais explicitamente
numa teoria evolutiva da economia: o subjetivismo. A unio entre a teoria evolucionria e o
subjetivismo austraco o tema do artigo de Witt (1992) intitulado "Turning Austrian
Economics into an Evolutionary Theory".

Nesse artigo, Witt compara os programas de pesquisa austraco e evolucionrio, traando

paralelos entre o evolucionismo em Hayek e Schumpeter. A partir dessa comparao, Witt
argumenta em favor da incluso do subjetivismo na economia evolucionria. Para o autor,
entre duas das caractersticas que identificamos como pertencentes ao ncleo da EA
subjetivismo e processo a tradio evolucionria comunga com os austracos apenas a
segunda. Para os austracos, no entanto, os dois pressupostos esto inter-relacionados.
Nesse caso, a partir do subjetivismo podemos derivar a preocupao com o estudo do
conhecimento dos agentes. Como esse conhecimento imperfeito, surge sempre espao
para descobertas e melhoras. Esse aprendizado resulta em reajustes de planos e em
conseqncia, a economia est sempre em transformao, sendo um processo de mudana
endgena, nunca se aproximando de um estado de repouso. Essa noo de mudana
endgena tambm se faz presente no ncleo do programa evolucionrio. No se trata

155
apenas de dinmica impelida por mudanas externas a um modelo, mas uma explicao da
mudana a partir de dentro da prpria teoria, como defende Schumpeter.
No entanto, para Witt, a tradio evolucionria negligencia o subjetivismo, que seria
fundamental para explicar a fonte das mudanas endgenas. A negao do subjetivismo e
da emergncia da novidade ilustrada atravs do pensamento de Schumpeter. Tal negao
teria ocorrido pela separao feita por esse autor entre inovao e inveno. A inovao se
refere adoo de novas tecnologias ou mtodos que j existem. O estudo da inovao o
tema de Schumpeter. A descoberta dessas inovaes chamada de inveno e estaria fora
da anlise, podendo ser considerada como dada e no problemtica. Para Witt, uma
inveno tem que ser julgada (subjetivamente) pelos agentes, significando coisas diferentes
para cada um:
The dichotomy of invention and innovation builds on the fiction that the meaning and the
relevant implications of the new information, once invented or discovered, are instantaneously,
exhaustively and unambiguously reveled to everybody. (1992:85)

Essa separao, ao negligenciar o subjetivismo que requer que se explique como a novidade
emerge e como os agentes interpretam os dados, permite inclusive que a teoria
schumpeteriana da inovao seja incorporada em modelos tradicionais, nos quais as
atividades "inovadoras" podem ser descritas como problemas de investimentos em P&D
sujeitos a informaes probabilsticas, e que tomam a forma de corridas entre empresas por
objetivos conhecidos atravs de mesmos caminhos conhecidos a priori.
Para Witt, o processo evolutivo no mercado consiste na emergncia e difuso de novidades.
O processo de difuso no oferece dificuldades epistemolgicas: podemos modelar se cada
agente subjetivamente adota ou no cada informao disponvel. Embora cada agente no
conhea uma informao particular antes do processo de difuso, podemos postular que
outros agentes ou o cientista que estuda o fenmeno conhea tal informao. Este tipo de
difuso envolve o que Witt chama de "novidade subjetiva". Por outro lado, o cientista no
pode conhecer como se d o processo de emergncia de idias: na medida que uma idia se
difunde no mercado, ela sofrer "mutaes", conforme cada agente interprete aquela
informao segundo o seu referencial terico anterior5. Como isso no pode ser
especificado a priori, torna-se difcil modelar esse aprendizado. O carter no previsvel
5

Ver captulo 1, pg. 32 e o captulo 2, sobre a contribuio de Lachmann nesta rea.

156
dessa "novidade objetiva" tornaria possvel na melhor das hipteses o critrio de pattern
prediction para o cientista. Witt percebe que esses pensamentos levam concluso de que,
para a EA se transformar em um programa evolucionrio, deve-se abandonar o apriorismo
de Mises em favor do falibilismo de Hayek; apenas este compatvel o reconhecimento de
que com concepes diversas sobre um mesmo fenmeno objetivo variam conforme o
agente que as formula.
curioso notar que a crtica de Witt ao programa de pesquisa evolucionrio paralela
nossa crtica ao modelo de Kirzner. Como podemos lembrar, para este autor, as
oportunidades existem objetivamente e no existem problemas ao ligarmos diretamente a
percepo da realidade com a realidade em si. No existe o problema de interpretao de
uma mesma realidade sob ticas diversas. Como a realidade dada, fica difcil para Kirzner
oferecer uma explicao que seja muito diferente do aprendizado automtico ou a
maximizao robbinsiana. Para fugir desse automatismo, o autor busca refgio no
conhecimento subjetivo, sobre o qual pouco se pode teorizar.
Comeamos esta seo pendendo para a posio de Kirzner, quando enfatizamos o
processo seletivo no mercado. Agora, ao introduzir o falibilismo do conhecimento dos
agentes, e a resultante diversidade de hipteses empresariais resultantes deste falibilismo,
voltamos a introduzir temas estudados por Lachmann. Podemos entender isso da seguinte
maneira: em relao aos elementos da teoria da evoluo, a obra de Kirzner representa o
elemento de seleo diante da existncia das realidades subjacentes, enquanto a obra de
Lachmann representa a mutao, a variabilidade de interpretaes e aes individuais. Na
nossa opinio, a abordagem evolucionria da EA permite uma sntese do pensamento de
Lachmann e Kirzner. Se unirmos os dois elementos num s processo evolucionrio,
podemos aproveitar os elementos positivos dos dois autores e, ao mesmo tempo, descartar
os problemas das duas abordagens que apontamos nos respectivos captulos e que
recapitularemos na concluso deste trabalho.
Tendo indicado a importncia de introduzir o subjetivismo no elemento de "mutao" do
processo de mercado, iremos na prxima seo ver como isso foi de fato feito no
desenvolvimento recente do programa de pesquisa austraco. Um dos avanos modernos do
programa se refere justamente a tentativas de resolver o problema do conhecimento de

157
Hayek, atravs da aplicao de teorias sobre o GK na cincia (em especial Popper) ao
estudo do crescimento do conhecimento dos agentes. A abordagem de Popper adequada
para os nossos propsitos por incorporar ao mesmo tempo o realismo e o conhecimento
hipottico. No se trata, porm, de utilizar metodologia para estudar as caractersticas das
teorias contempladas, mas sim utiliz-las como elemento mesmo da teoria econmica. Com
isso, poderemos avanar a teoria austraca da atividade empresarial. Essa tarefa foi tentada
por David Harper. Esse autor afirma que o emprego de teorias do crescimento do
conhecimento no estudo do mercado no apelar apenas para metfora. Ele cita Loasby
aprovativamente:
What I wish to emphasize here is that the relationship between scientific and market processes
is not just that of analogy, for the growth of knowledge is the subject of both. Loasby apud
Harper (1996:5)

Na prxima seo estudaremos esta aplicao da filosofia da cincia ao conhecimento dos

agentes interagindo no mercado. Essa abordagem filosfica, por sua vez, tambm assumir
no final da seo uma forma evolucionria, pertencendo ao programa de pesquisa mais
amplo denominado Epistemologia Evolucionria.

5.3. Evoluo e Subjetivismo

5.3.1. Popper e a Soluo do Problema de Hayek

Um dos autores a avanar o estudo do subjetivismo na direo de incorporar a metodologia
de aprendizado dos agentes ao estudo do processo de mercado foi Boland (1978). O ponto
de partida do autor o artigo de Hayek de 1937, que coloca a questo derivada do
problema do conhecimento da relao entre o conhecimento e tempo6. O estudo do
processo de mercado deveria envolver o aprendizado dos agentes, e esse aprendizado se d
no tempo. Essa questo Boland (1978:240) chama de "problema de Hayek": como explicar
o processo de mudana em economia e permanecer consistente com os princpios da
escolha racional individual?

Ver captulo 1, pg.19.

158
Boland argumenta que as teorias econmicas tradicionais que utilizam o tempo como uma
varivel falham em fornecer uma explicao adequada para a mudana ao longo do tempo,
ou, em outros termos, no envolve a noo de tempo real. As mudanas nessas teorias
seriam fixas, determinadas no instante inicial dos processos que se deseja explicar. Tais
teorias, contudo, deveriam explicar por que essas mudanas so fixas. Por exemplo, a
equao diferencial usual que descreve o comportamento temporal do preo em funo da
diferena entre oferta e demanda, ou seja,

dpt
= f ( Dt S t ) , seria arbitrria; no explica
dt

como tais preos so mudados. Uma explicao verdadeira de um processo de mudanas

em desequilbrio deveria indicar no uma trajetria dada de mudanas de preos, mas o
porqu dessas mudanas em termos de decises dos agentes durante o processo. Nesses
modelos, as causas subjetivas, motivaes ou razes para a mudana no so explicadas
porque so exgenas aos mesmos. Uma explicao genuna dessas mudanas equivaleria
soluo do problema de Hayek. Mas, se a aquisio de conhecimento for tratada de forma
exgena ou estaticamente dada, tampouco o problema seria resolvido. Por exemplo, a teoria
das expectativas racionais, que supe a priori que os agentes conheam o modelo real da
economia, se desqualifica como soluo. Uma verdadeira soluo exige uma explicao
endgena do GK. Uma explicao deste tipo dada por Popper e a base da soluo
proposta por Boland.
Para o autor, as teorias econmicas que lidam com o conhecimento dos agentes so
justificacionistas. O aprendizado nos modelos de expectativas racionais, por exemplo,
assume o indutivismo. Para esta teoria, o GK se d atravs do acmulo de fatos empricos
dados, no problemticos ou sujeitos a interpretao, tornando o aprendizado esttico e
exgeno. A soluo do problema de Hayek, que requer uma teoria endgena do
aprendizado, envolve a rejeio do justificacionismo. Para Boland, a separao entre a
verdade de uma proposio e a prova da sua verdade permite a soluo do problema.
Para entendermos a soluo proposta por Boland, cujos detalhes veremos em seguida,
faremos uma pausa para ilustrar as diferenas entre os postulados sobre o conhecimento dos
agentes adotados na teoria econmica, por meio de um exemplo apresentado por

159
Fransman7(1998). Este autor classifica as teorias da firma em dois grupos, conforme estas
tratem a razo da existncia de firmas como um problema relacionado ao processamento de
informaes lidar com informao assimtrica ou racionalidade limitada (limitao na
capacidade de processamento de informaes no problemticas) ou teorias que vem a
firma como um "reservatrio de conhecimento", que ativamente interpretam os dados
conforme o conjunto de concepes prvias existentes nestas firmas.
Para enfatizar o papel do conhecimento e no apenas da mera informao no
comportamento das firmas, Fransman elabora o que ele chama de paradoxo da IBM.
Como uma firma, pergunta o autor, que era a empresa processadora de informaes por
excelncia, pde cometer um erro estratgico fundamental, que levou queda da
hegemonia da empresa? Como a empresa com potencialmente maior nmero de
informaes pde cometer erros graves? A IBM acreditava que o setor de mainframes
poderia manter a receita e a lucratividade da empresa. No entanto, a empresa dispunha dos
dados que apontavam para o crescimento da parcela de mercado do setor de micro e
minicomputadores, que se tornou possvel pelo avano da tecnologia de microchips. A IBM
insistiu em privilegiar a diviso de mainframes. O erro pode ser atribudo dominncia da
diviso de mainframes no processo decisrio gerencial da empresa. Esse caso ensina que
devemos abandonar a idia de conhecimento como informao processada. Esta viso
errnea se baseia numa teoria do conhecimento justificacionista e indutivista. No se trata
neste exemplo de problemas de racionalidade limitada, mas da teoria empresarial errnea
da direo da empresa, que, no caso, foi refutada pelo teste de mercado. Segundo
Fransman, ao contrrio de teorias pertencentes ao primeiro grupo, teorias do segundo grupo
apresentam em comum a idia de que a firma uma criadora de imagem, no uma
processadora de informaes. Ou, em termos de GK, a firma formula teorias sobre o
mundo. Para o autor, a viso nica do mundo que as firmas possuem so utilizadas para o
aproveitamento de oportunidades no mercado. A firma alerta a tais oportunidades.
Tendo isso em vista, Fransman define conhecimento como crena, que pode ser
influenciada, mas no determinada por informaes. O elemento que Fransman introduz na
teoria da firma o conceito de viso, ou conjunto de crenas dominantes sobre a realidade

Embora este autor no ponha a questo em termos popperianos, a anlise a mesma.

160
relevante para a esfera de ao da firma. Conclui o autor que necessrio analisar o
processo de criao de conhecimento dentro da firma (o processo de GK) e tratar o
conhecimento em seus prprios termos, como um processo aberto, lidando com o
problema (hayekiano) da integrao de conhecimento disperso entre os membros da
sociedade. Nessa discusso, fica clara a natureza hipottica e falvel do conhecimento
empresarial.
Estamos agora em condies de retornar soluo do problema de Hayek proposta por
Boland. A soluo popperiana do autor contm os seguintes elementos: o conhecimento dos
agentes

terico

conjectural,

podendo

ou

no

corresponder

verdade

(antijustificacionismo). O conhecimento dos agentes capaz de ser expresso objetivamente

por meio de palavras (antipsicologismo). A ao individual em um instante qualquer
depende do conhecimento e da situao do agente naquele instante (deciso racional).
Mudanas no comportamento podem resultar de mudanas no conhecimento do agente ou
de mudanas intencionais ou no intencionais da sua situao (dinmica situacional). O
estudo de um processo no mercado parte da identificao dos agentes envolvidos em uma
mudana, o estudo das teorias suportadas pelos mesmos na ocasio de suas aes,
prossegue investigando as conseqncias no intencionais destas aes (que podem mostrar
que tais teorias eram falsas). Nas palavras de Boland:
... economics in time is a sequence of unintended consequences of acting on the basis of
(unknowingly) false theories. (1978:251)

A adoo de teorias erradas por parte dos agentes leva a erros no tempo real. Como os
agentes se comportam diante de refutaes de suas idias, no entanto, no algo
determinado pela teoria do GK, mas varia conforme a metodologia prtica adotada por cada
agente. Agentes podem ser mais ou menos inclinados a alterar suas teorias diante de
evidncias contrrias. O autor constri uma taxonomia de atitudes dos agentes baseada nas
diferentes posturas metodolgicas possveis: podem existir agentes falsificacionistas,
instrumentalistas, lakatosianos, e assim por diante.
O processo de crtica ao conhecimento no ocorre isoladamente, como fruto da deciso
individual de cada agente. Estes interagem no mercados O agir no mercado tendo como
base teorias erradas pode levar a erros, como apontou Boland. O comportamento dos outros
agentes desempenha a tarefa de refutar as hipteses de um agente particular. Dessa

161
maneira, o processo competitivo em si por sua vez um mecanismo de gerao e refutao
de teorias empresarias, que interage com as regras metodolgicas adotadas pelos agentes.
Por exemplo, a rejeio dos consumidores a um produto pode levar o empresrio a alterar a
sua teoria sobre as condies da demanda.
Essa comparao entre a competio no mercado e o processo de crtica na cincia descrito
pela literatura de GK foi feita, entre outros economistas, por Brian Loasby (1986). Esse
autor aplica as teorias de Popper, Kuhn e Lakatos aos problemas da competio no mercado
e teoria da firma. Nessas duas reas, surge uma diviso natural. As idias de Kuhn e
Lakatos, ao privilegiarem o estudo do comportamento da comunidade cientfica, ou seja, o
que os cientistas realmente fazem em sua atividade (psicologia e sociologia do
conhecimento), so adequadas ao estudo da interao entre os agentes no interior de uma
firma. Por outro lado, as idias de Popper, que enfatizam o objeto ou contedo da atividade
cientfica (a relao entre tentativas de explicar fenmenos reais e os fenmenos reais em
si), so adequadas ao estudo da competio no mercado, pois estaremos preocupados com o
maior ou menor sucesso que as diferentes hipteses empresariais se aproximam das
realidades do mercado. Mencionaremos as duas aplicaes mencionadas, embora o foco do
nosso trabalho seja o estudo da competio.
Loasby utiliza Popper para traar o paralelo da competio nas esferas cientfica e
empresarial:
Scientists seek to advance knowledge, but [they] can do so only by exposing their own ideas to
the testing of their fellows and to comparison with other new ideas from other scientists just
as entrepreneurs, seeking to better existing offerings, must expose themselves to the appraisal
of customers and suppliers, and to the risk of being surpassed by competitors offers. This
exposure is fatal to most new ideas, both of scientists and of entrepreneurs. Competitive
science, like competition in the marketplace, is at once a discovery procedure and a control
mechanism. (Loasby, 1986:42)

Nas duas esferas esto presentes tanto um mecanismo de gerao de idias quanto um
sistema de correo de erros por refutaes. A realidade no dada, mas deve ser buscada
por meio de hipteses sobre o mercado formuladas pelos agentes. Essas hipteses so
falhas. Para haver um mecanismo de convergncia dos "dados" s realidades subjacentes
necessrio um mecanismo de correo ou crtica.

162
Nas duas esferas, segundo Loasby, a competio deve pressupor certa cooperao8: o teste
deve ser realizado dentro de uma estrutura (framework), legal no caso do mercado e
metodolgica no outro. Neste ltimo caso, a no existncia de testes cruciais inequvocos9
levaria necessidade de que os testes se dem dentro de uma estrutura ou tradio de
prtica cientfica. As obras de Kuhn e Lakatos enfatizam esse tipo de estrutura, com os
conceitos de paradigmas e programas de pesquisa, respectivamente.
Mas como evolui o conhecimento dentro dessas estruturas e como estas se alteram? As
estruturas de anlise no se alteram a vontade, mas apresentam certa inrcia. Os conceitos
de paradigma e ncleo/cinto protetor apresentam essa inrcia ou rigidez, embora
comportem alteraes. Esse misto de rigidez e flexibilidade contribui com o crescimento do
conhecimento: como se os cientistas realizassem um contrato parecido com o que ocorre na
firma, que no especifica clusulas dependentes de cada estado na natureza, mas apresenta
algo como uma flexibilidade restrita. Com isto obtm-se a segurana do contrato, mas que
se adapta a situaes inesperadas. Podemos fazer um paralelo dos conceitos de cincia
normal e mudana de paradigmas com as noes de curto e longo prazo: no longo prazo
temos flexibilidade e no curto prazo estamos sujeitos a restries maiores. Em cincia, por
outro lado, a rigidez leva a no rejeitarmos hipteses prematuramente e formao de
linguagem comum entre cientistas. A flexibilidade leva a evoluo do programa de
pesquisa. Resumindo essas idias, Loasby coloca que no h teste de hipteses sem regras,
e o mais importante, no h regras sem uma estrutura.
Habilidades pessoais e existncia de rotinas dentro das firmas apresentam adaptabilidade
limitada10. Essa rigidez causa problemas de adaptabilidade ao novo e reduz a capacidade de
resolver problemas. Isso aponta para a vantagem, no enfatizada por Kuhn, da variabilidade
entre os indivduos e suas estruturas (o autor no nota que este um tema de Feyeraband: a
vantagem da ausncia de regras metodolgicas). Nesse sentido, Loasby (1993) menciona as
vantagens para a firma de adquirir novos membros, a fim de importar rotinas e estruturas

the process of conjecture, testing and criticism which leads to the growth of knowledge is hopelessly
inefficient if carried on by individuals in isolation. Loasby (1993:205)
9
No se testa uma hiptese isolada, mas uma conjuno de hipteses. Devido a isto, no mercado a informao
sinalizadora pelos preos no tem uma nica interpretao possvel. Ver Hayek, 1945. No campo da
metodologia isso conhecido como tese Duhen-Quine. Ver mais adiante, pg. 168, nota de rodap.
10
Ver Nelson e Winter, 1982.

163
adquiridas em outras firmas. Poderamos dizer que isso aumenta a riqueza gentica da
firma individual.
Toda essa anlise usada por Loasby para estudar o problema da coerncia organizacional
em termos de choques entre estruturas. As firmas so vistas como universidades visveis
de cientistas. Tal visibilidade impe uma coerncia maior entre os membros das equipes de
trabalho do que entre os membros da comunidade cientfica. As aes dentro da firma
precisam ser consistentes, mas as estruturas individuais (por exemplo, departamentos),
no. Estas s precisam ser coerentes em alguns pontos de contatos. A coeso
organizacional ocorre quando no necessrio que haja muitos pontos de contato entre
times, como nos esquemas de administrao descentralizada por objetivos11. Essa
variabilidade de times aumenta a capacidade da organizao reagir diante de mudanas. Ao
enfatizar a necessidade de diversidade, voltamos a temas popperianos: o crescimento do
conhecimento se d pela variedade de estruturas individuais:
The proper argument for competition, in science as in business, as a mean to improve
knowledge, is that it promotes alternative conjectures and their critical examination.

Num segundo artigo (1993), Loasby procura estender a anlise da firma para a competio
no mercado, enfatizando o papel das instituies como modificadores e norteadores das
estruturas mencionadas no primeiro artigo. A estrutura institucional pode se alterar
conforme aumente a incerteza e as anomalias em uma estrutura existente. Isso pode
direcionar o processo de formulao de hipteses no mercado. Note como essas idias so
complementares teoria das instituies formulada por Lachmann. De fato, o paralelismo
entre epistemologia e teoria de processo de mercado um campo frtil para pesquisas
futuras.
Neste captulo estamos descrevendo a proposta de transformao da teoria austraca do
processo de mercado em uma teoria evolucionria. Argumentamos que a anlise do
processo evolucionrio do mercado, em especial no equivalente das mutaes, deveria
incorporar mais explicitamente o elemento subjetivista. Isso foi feito atravs do emprego da
literatura de GK ao estudo do conhecimento dos agentes, como vimos nas contribuies de
Boland e Loasby. Veremos em seguida como autores da EA avanaram o emprego dessa
literatura no estudo da teoria da atividade empresarial.

164
5.3.2. Atividade Empresarial e Epistemologia Evolucionria
O estudo do processo de mercado, segundo Hayek, deve avanar atravs do estudo do
crescimento do conhecimento dos agentes. Neste captulo, vimos que autores como Boland
e Loasby procuram materializar esse avano a partir da aplicao das teorias de GK ao
processo de mercado, estudando as metodologias adotadas pelos agentes econmicos e ao
processo de correo de erros do prprio sistema competitivo. Diante desses
desenvolvimentos, fica evidente a existncia de uma oportunidade de lucro ao aplicarmos
essas idias teoria da atividade empresarial de Kirzner. Como veremos agora, pelo menos
um "empresrio" estava alerta a esta oportunidade. Harper (1996) apresenta uma teoria da
atividade empresarial que segue a tradio de Kirzner (1972), substituindo a qualidade
empresarial de alerta a oportunidades de lucros deste autor por uma teoria do
conhecimento e ao empresarial baseada na literatura de GK, em especial Popper e
Lakatos. Isso representa um avano da teoria da atividade empresarial, pois, como vimos no
final do captulo 3, os pressupostos sobre o conhecimento adotados implicitamente por
Kirzner foram responsveis pelas crticas sua teoria apontadas naquele captulo.
Harper assume, com Popper, a existncia de uma realidade objetiva, independente da mente
dos indivduos. O acesso a essa realidade, no entanto, no dado de forma direta,
indutivista, mas parte das situaes de problemas que os cientistas (ou empresrios) se
deparam. A formulao de problemas que dirigem o esforo cognitivo, por sua vez,
influenciada por teorias anteriores. O conhecimento dedutivo e falho. A teoria de Popper
falibilista (no justificacionista). O crescimento do conhecimento se d pela formulao
de conjecturas e exposio das mesmas refutao. A tese de Harper afirma que os agentes
econmicos, na sua atividade empresarial, se comportam da mesma forma que os cientistas:
partem de problemas e submetem suas hipteses mercadolgicas a teste. No que segue
mostraremos como o autor desenvolve essas idias.
No contexto das situaes-problemas enfrentadas pelos empresrios, Harper prope um
contnuo de comportamentos. Num extremo, temos o comportamento mecnico
maximizador da teoria neoclssica. Aqui a soluo do problema est determinada pela sua
formulao. Numa situao intermediria, encontramos o comportamento de resoluo de
11

Veja a semelhana com a teoria de Lakatos. Um ncleo e um cinturo protetor dentro da firma.

165
problemas por regras e rotinas, e, por fim, no outro extremo, temos a ao criativa, que
descobre novos problemas e o locus da ao empresarial propriamente dita. A ao
empresarial se aproxima deste segundo estremo por operar um ambiente caracterizado pelas
duas noes centrais estudadas por O'Driscoll e Rizzo: a incerteza e o tempo real. Nesse
ambiente os empresrios ativamente teorizam sobre o funcionamento do mundo, e agem
tendo em vista este teorizar. As diferentes vias de ao dependem das possibilidades e
limites imaginados pelos empresrios sobre o que pode ocorrer no futuro, que dependem
das teorias (corretas ou errneas) que estes formulam.
Como apontou Boland, o comportamento dos agentes varia conforme a metodologia prtica
adotada por eles. Harper desenvolve um "tipo ideal" de empresrio que ele denomina
empresrio falsificacionista. O autor descreve, seguindo Popper, a racionalidade dos
cientistas e agentes econmicos como uma disposio a aprender com os prprios erros.
Como Popper, a anlise dispensa os motivos psicolgicos que geram os problemas dos
empresrios (contexto da descoberta) para se concentrar no sistema de teste dessas
hipteses. Harper argumenta que pelo menos parte dos empresrios adota a metodologia de
testar hipteses no mercado. A racionalidade do empresrio definida pelo uso do mtodo
crtico de tentativas e erros. Prev o autor que os empresrios que adotam tal metodologia
tendem, por seleo natural, a sobreviver no mercado, substituindo empresrios que adotem
outras metodologias. O empresrio que utiliza o mtodo crtico sobreviveria no processo de
seleo mais amplo que constitudo pelo prprio mercado. Os empresrios no precisam
adotar a metodologia falsificacionista de forma explcita, mas podem faz-lo de forma
inconsciente, tcita. No entanto, o autor aponta George Soros como um empresrio que
explicitamente compara sua atividade empresarial com o mtodo de Popper12.
Dada esta hiptese, Harper prossegue seu estudo analisando o comportamento do
empresrio falsificacionista. Especificam-se os tipos de teorias que os empresrios
desenvolvem. necessrio que os empresrios as desenvolvam a fim de criar e descobrir
oportunidades de mercado a serem exploradas. Contrasta-se isso com a viso de Kirzner,
que atribui ao empresrio a tarefa de apenas descobrir oportunidades existentes. Os
sistemas tericos que os empresrios constroem possuem vrias caractersticas. Eles so
12

Harper prope uma pesquisa emprica para testar a hiptese de que os empresrios seguem a metodologia
popperiana.

166
sujeitos a mudanas com o desenrolar do processo de mercado. Apresentam limitaes de
escopo, ou seja, os empresrios adotam teorias que explicam apenas parte da realidade do
mercado. So sistemas tericos de carter conjectural (como toda teoria). Os sistemas
tericos tambm so objetivos, ou seja, as hipteses podem ser expressas atravs de idias
formuladas em palavras, no sendo apenas conhecimento subjetivo, insondvel para outros
agentes. Finalmente, apresentam uma estrutura hierrquica. Todas as teorias dos
empresrios esto inter-relacionadas, sendo algumas mais fundamentais e genricas e
outras mais subsidirias. Pode-se encaixar a estrutura de teorias dos empresrios num
esquema lakatosiano, partindo dos pressupostos metafsicos dos empresrios que
constituem as teorias pertencentes ao ncleo do sistema de teorias e descem para nveis de
escopo menor, situados no cinturo protetor, contendo teorias que dependem de fatos
particulares observados nas ocasies especficas com as quais os empresrios se defrontam.
Para Harper, os empresrios formulam trs tipos de teorias bsicas: teorias de demanda
latente, teorias de produo e teorias de estrutura de governana. As teorias de demanda so
o campo do que chamamos de marketing, ou estudo das necessidades dos clientes. As
tcnicas de pesquisa de mercado, teste de produtos, e outras tcnicas mercadolgicas so os
instrumentos de teste das teorias de demanda. As teorias de produo exploram as
desconhecidas possibilidades tcnicas de combinao de fatores e o terceiro tipo trata da
interao da atividade do empresrio com os demais agentes atravs das instituies e
investiga os custos de transao envolvidos nesta atividade.
Das teorias empresariais derivam-se previses. Os empresrios compem suas teorias com
uma srie de hipteses secundrias a respeito das circunstncias particulares de tempo e
lugar. Dessa conjuno lgica derivam-se previses, que podem ser refletidas num
determinado nvel de lucros, se a hiptese for (provisoriamente) corroborada. Por exemplo,
da teoria geral de que no calor se consome mais sorvete, composta com a hiptese
secundria de que o prximo vero ser quente, deriva-se a concluso de um aumento na
demanda de sorvete.
Em seguida, Harper procura distinguir as regras metodolgicas que os empresrios
falsificacionistas adotam e que torna seu desempenho superior aos dos outros tipos de
empresrios. Essa superioridade advm da maior habilidade de excluir teorias empresariais

167
errneas e evitar os prejuzos que surgem da sua adoo. O autor aponta uma srie de
caractersticas do empresrio falsificacionista que so paralelas s prescries
metodolgicas de Popper. Alguns exemplos so: disposio ativa de buscar problemas, em
contraposio ao agente neoclssico que aprende passivamente; sensibilidade a problemas,
em vez de esquecimento ou tendncia a ignor-los; orientao ao cliente e no ao produto,
conforme o resultado fundamental do marketing; falibilismo, ou reconhecimento de que as
hipteses empresarias so conjecturais e a conseqente cautela que disso decorre;
pluralismo terico ou busca de vrias explicaes para um fenmeno de mercado, em
contraposio a empresrios dogmticos, afeitos a uma explicao particular; busca ativa de
desenvolvimento de novos produtos em vez de acomodao com solues anteriores e,
finalmente, uso extensivo do mtodo crtico.
Harper passa a analisar o procedimento de falsificao e a escolha de teorias do empresrio
falsificacionista. Antes da busca por evidncias contrrias, o empresrio realiza um teste de
consistncia lgica da teoria. Alm disso, o empresrio falsificacionista escolhe teorias
conforme o seu contedo informativo ou grau de falseabilidade maior ou menor. A busca
por falsificao leva a que se descubram erros mais cedo, o que acelera o processo de GK.
Finalmente, Harper estuda a regra metodolgica que probe estratagemas de imunizao,
como por exemplo introduzir hipteses ad hoc, duvidar da confiabilidade de um teste
quando este aponta uma falsificao, ignorar evidncias que conflitam com a teoria, entre
outras. O autor defende uma verso de falsificacionismo sofisticado, em contraposio
caricatura comum que retrata Popper como falsificacionista ingnuo.
O passo seguinte na anlise envolve a identificao dos tipos de testes que os empresrios
falsificacionistas realizam. O autor divide os testes conforme eles sejam realizados em
diversos ambientes: podem ocorrer no mercado de produtos e no mercado de fatores;
podem ser externos a empresa ou internos as mesmas, formais (pesquisa de mercado) ou
informais (pesquisa com conhecidos), compondo dessa forma oito ambientes de teste.
Conforme o ambiente escolhido, o rigor dos testes muda. Deve-se contrapor os custos com
os ganhos advindos de um processo mais rigoroso de teste. Nesta anlise interessante
notar os ganhos decrescentes em termos de conhecimento conforme nos deparamos com
sucessivas corroboraes em novos testes, ou seja, alm dos custos do teste, os benefcios
tambm variam e decaem com o nmero de corroboraes. Naqueles oito ambientes,

168
podemos realizar vrios tipos de testes: teste do conceito, de prottipo, de financiamento,
lanamento de produto em menor escala, etc.
O processo de teste aumenta o grau de objetivao das conjecturas empresariais: o que
antes era um palpite ou intuio subjetiva do empresrio passa a ser passvel de crtica por
um time de profissionais conforme as hipteses sejam articuladas no processo de teste. Isso
leva, como veremos em breve, em direes imprevisveis, ao crescimento do conhecimento.
Utiliza-se aqui a noo popperiana de conhecimento objetivo, passvel de anlise, em
contraste com o expressionismo epistemolgico13 que considera o conhecimento como
privado, indissocivel de seu formulador e, portanto, no passvel de crtica, tendendo a
enfatizar o conhecimento de natureza tcita.
O resultado do teste pode ser uma refutao ou uma corroborao. O conhecimento advindo
dos testes, para Popper, tambm falvel e a ele se deve estender o mtodo crtico. Como
no se pode afirmar se um experimento foi decisivamente refutador ou no, vrios graus de
exigncia no teste so feitos, conforme os custos econmicos dos dois tipos de erros:
rejeitar uma hiptese correta ou aceitar uma hiptese falsa. Um captulo inteiro dedicado
anlise das dificuldades em determinar se uma hiptese foi refutada ou no. Harper estuda
as falsas refutaes e corroboraes no mercado, a natureza theory-laden das evidncias e a
tese Duhen-Quine14. A postura diante de uma corroborao ou refutao inconclusiva
depender da metodologia prtica adotada pelo empresrio, conforme seja mais crtica ou
mais conservadora. Naturalmente, os custos dos erros do tipo I e II devem ser levados em
conta na deciso de que metodologia adotar.
Aps estudar o empresrio falsificacionista, Harper discute algumas implicaes da teoria
proposta para o entendimento do processo de mercado. O autor se alinha ao lado de
Lachmann e Shackle na controvrsia destes com Kirzner sobre tendncias equilibradoras e
desequilibradoras no processo de mercado. Visto que o crescimento do conhecimento no
mercado um processo dinmico de mudanas endgenas e, portanto, indeterminista, que
nunca converge para um estado final de equilbrio, Harper prefere a caracterizao do
13

Ver seo 1.4, pg.33.

Uma refutao toma a seguinte forma: [(p q) q] p, ou seja, dada uma implicao q de uma teoria
p, a observao de que q no ocorreu implica na rejeio de p (modus tollens). A Tese Duhem-Quine afirma
que, ao testarmos um conjunto de hipteses simultneas, ou seja, [(p r q) q] (p r), no se sabe
se p, r ou ambas esto erradas, tornando a refutao inconclusiva.

14

169
processo de mercado feita por Lachmann quela feita por Kirzner. Este ltimo, ao no
introduzir o falibilismo na sua descrio do processo de mercado, enfatiza o papel do lucro
em detrimento da anlise do prejuzo e correo de erros, central na anlise popperiana.
Utilizando o referencial popperiano, podemos voltar noo de atividade empresarial
original de Mises, que trata simetricamente o papel dos lucros e prejuzos. Por outro lado,
Harper reconhece que o realismo popperiano sustenta a tese de Kirzner de que as realidades
subjacentes limitam a ao empresarial; a realidade no apenas fruto da criatividade dos
agentes, como est implicado na posio de Lachmann.
Apesar de ser a tentativa mais elaborada de tratar o agente econmico como um cientista, o
trabalho de Harper falha num ponto importante. O autor se preocupa com o processo de
conjecturas e refutaes na esfera dos planos dos agentes e no enfatiza o processo seletivo
impessoal imposto pelo mercado, como vimos nos artigos de Alchian e Loasby e indicado
pelo prprio autor. Pressupe-se que os agentes se comportam de fato como cientistas que
seguem a metodologia popperiana. Embora sujeita a teste emprico, esta ltima hiptese
mereceria uma anlise mais cuidadosa por parte do autor. Poderamos perguntar, no esprito
de Lachmann, se neste caso as foras desequilibradoras no superariam as foras
equilibradoras e empresrios dogmticos dominariam o mercado. Se a hiptese de Harper
no for o caso, se os empresrios de um pas no forem racionalistas crticos, poder-se-ia
prever uma estagnao econmica ou um processo desequilibrador no mercado? Afinal, em
cincia, pode haver perodos de dogmatismo e conseqente estagnao do progresso
cientfico. Isso poderia ocorrer no mercado em relao aos empresrios?
Na verdade, o funcionamento do processo de mercado no depende unicamente, conforme
defende Hayek (1982) ou Alchian (1950), da racionalidade dos agentes. Cairamos dessa
forma em um tipo de teoria que defende postulados "fortes" sobre a racionalidade dos
agentes, como conhecimento perfeito. O estudo do comportamento real de agentes nas
empresas, de fato, no indica a preponderncia de elementos racionais. Conforme escreve
Scott Adams (1996) no prefcio de seu Princpio Dilbert:
No sei porque a economia funciona, mas tenho certeza de que no porque gente brilhante a
est gerindo. Se voc recapitular todas as atividades absurdas desenvolvidas pela gerncia [das
empresas], as idiotices de alguma forma se neutralizam produzindo coisas interessantes que
voc acaba querendo comprar, como bolas de gude e Gatorade.

170
J mencionamos que o programa de pesquisa de Hayek pode ser resumido com o
surgimento de ordens espontneas auto-organizveis que derivam sua vantagem
precisamente por contornar a inevitvel limitao no conhecimento dos agentes. No
mercado, o carter impessoal do critrio de seleo por perdas e lucros desempenha papel
fundamental no mecanismo auto-regulador desse sistema. Na cincia, por outro lado, o
processo seletivo s opera com a adoo consciente por parte dos agentes de uma
metodologia no dogmtica.
Essas diferenas entre os processos seletivos em economia e cincia nos leva aos escritos
mais recentes de Popper (1972), que generaliza estes casos de crescimento do
conhecimento em termos evolucionrios. Witt argumentou em favor da insero do
subjetivismo na economia evolucionria. Esse subjetivismo, que tomou acima a forma do
estudo do conhecimento dos agentes conforme a filosofia de Popper, por sua vez pode
assumir a forma evolucionria. Essa possibilidade atesta o possvel sucesso da proposta de
Witt de unir subjetivismo com evoluo. Trataremos agora dessa unio.
A literatura de GK apresenta uma ramificao paralela ao uso da teoria da evoluo em
economia, chamada de Epistemologia Evolucionria, que reformula as idias de Popper em
termos da teoria da evoluo. Os trabalhos de Popper (1972), Campbell (1987) e Bartley
(1987, 1990) exemplificam esse desenvolvimento. Nada mais natural, portanto, do que
explorar esse paralelismo e unificar as teorias, tarefa j tentada pelo ltimo autor citado.
Conforme nota Vanberg:
Evolutionary epistemology is based on the assumption that from natural selection to the growth
of scientific knowledge the same basic principle of trial and error-elimination can be found
operating. All organisms are, as Popper puts it, constantly engaged in problem-solving which
always proceeds by the method of trial and error: new reactions, new forms, new organs, new
modes of behavior, new hypothesis, are tentatively put forward and controlled by errorelimination. (1993:185)

Campbell (1987) descreve um processo de evoluo da prpria capacidade de evoluir.

Organismos mais simples exploram o ambiente (aumentam seu conhecimento sobre o
mesmo) atravs da locomoo. A seleo ocorre atravs de choques ou encontro direto com
ambientes desfavorveis. O surgimento de rgos como o olho permite que o processo
seletivo melhore: em vez de o organismo se deslocar, os raios luminosos realizam a tarefa.
Olhar em todas as direes significa mais variaes e a seleo de rotas favorveis ocorre

171
sem que o organismo em si perea. Aqui entra em cena o que o autor chama de seletores
indiretos (vicar selectors). Uma bengala de um cego uma forma de seletor indireto que
permite a seleo com custo menor para a pessoa. O surgimento da linguagem e do
pensamento, para Campbell, introduz outros selecionadores indiretos, com maiores
vantagens de sobrevivncia para os organismos que os adotam. O progresso cientfico pelo
mtodo crtico de eliminao de erros e o processo seletivo no mercado representam fases
mais avanadas nesse mesmo processo evolutivo, apresentando caractersticas bsicas
comuns.
Nos diversos nveis biolgico, cientfico, cultural e empresarial o mtodo evolucionrio
composto de trs fases: variao, seleo e reproduo. (Campbell, 1987a, Popper, 1972).
Popper (1972a) apresenta o seguinte esquema para descrever o processo:

TS1
P1

TS2

EE

P2

.
.
.
TSn
No esquema, P1 representa um problema, TS representam as solues propostas (tentative
solution) e EE representa eliminao de erro. Partimos sempre de problemas, a fase de
variao representada pelas TS's, a fase de seleo pela EE e sempre terminamos com um
problema modificado.
No paralelo com a economia, Vanberg (1993) nota que os mtodos evolucionrios e o
mtodo de maximizao neoclssico tm como objetivo descrever como a eficincia ou a
adaptao surgem em um mercado. No entanto, podemos observar a radical diferena nos
mtodos empregados: na teoria microeconmica tradicional, no existe papel para o erro.
Os agentes conhecem a estrutura do problema e o conhecimento perfeito. Neste mundo a
variao no tem funo: os produtos so homogneos. No mtodo evolucionrio, ao

172
contrrio, a ignorncia e o erro desempenham papis preponderantes. Devemos contar com
o processo de variao e seleo para fazer o conhecimento crescer. Quanto mais variaes,
maior a probabilidade de uma soluo sobreviver ao mecanismo de teste. Quando se parte
de uma situao de ignorncia, o mtodo evolucionrio seria adequado para lidar com os
problemas. Em biologia, no mercado, em poltica, ou na evoluo das instituies temos
problemas anlogos. Por exemplo, um ditador, seguro da posse da verdade, considera
opinies opostas um custo desnecessrio e que, portanto, devem ser proibidas. Em todas
elas, o esquema evolucionrio reflete o falibilismo da epistemologia popperiana
O processo evolucionrio, embora possa ser descrito pelo mesmo esquema acima nas vrias
esferas que mencionamos, apresenta diferenas que influenciaro a prpria existncia e a
velocidade da evoluo e derivam da adio do subjetivismo na anlise, quando pensamos
na teoria de Campbell. As duas diferenas bsicas se referem a:
I.

o grau de aleatoriedade das tentativas,

II.

a natureza subjetiva ou no do processo seletivo.

Quanto ao primeiro item, Campbell (1987b) enfatiza que as variaes so aleatrias (blind
variation) em todos os campos. Em biologia, isso importante para eliminar qualquer trao
de explicao teleolgica na teoria. Uma mutao favorvel (que resolveria algum
"problema" de um organismo) no tem maior chance de acontecer do que qualquer outra
mutao. Na esfera epistemolgica, o carter cego das tentativas tem o mesmo
significado que em biologia: "cego" se refere ao fato de que no se sabe a priori a
adequao de uma soluo ao problema proposto. O crescimento do conhecimento no se
d por instruo lamarckiana, por acmulo indutivo de dados, mas por formulao de
hipteses tentativas, falveis e conjecturais, ou, em outros termos, por seleo darwiniana.
No entanto, na cincia e nas conjecturas empresariais, a ao humana propositada. As
tentativas so menos aleatrias, direcionadas para a soluo de problemas, mas igualmente
cegas em relao a sua adequabilidade a priori como resoluo de um problema. O carter
proposital da ao humana pode tanto acelerar quanto limitar a velocidade da evoluo.
Existem diferenas relacionadas ao segundo item a natureza do processo seletivo,
conforme tenhamos selecionadores mais ou menos indiretos (vicar selectors). Popper em
vrias ocasies enfatizou que no processo de tentativa e erros da cincia, devemos deixar as

173
idias morrerem em nosso lugar. Em biologia, o fracasso significa morte por seleo
natural. Em cincia, no entanto, o processo de seleo de idias fruto de decises
subjetivas dos cientistas. O selecionador indireto controlado pelos agentes. Podemos
aprender com os nossos erros e redirecionar os esforos em direo a outras hipteses. Isso
gera uma enorme economia de custos, pois no se desperdia capital humano em formao
profissional do cientista. Alm disso, o processo de experimentao nos modifica,
tornando-nos melhor preparados para enfrentar os problemas. Mas isso depende da nossa
adeso espontnea a regras metodolgicas que professem o racionalismo crtico. O cientista
pode se ater a paradigmas de forma rgida o bastante de modo a eliminar em absoluto a
eficcia do processo de seleo de hipteses. Nesse caso se altera a natureza do processo
seletivo, mas numa direo diferente daquela do crescimento do conhecimento.
No mercado, o processo seletivo no to dependente dos agentes como em cincia e nem
externo, como em biologia. O processo seletivo intermedirio entre o biolgico e o
epistemolgico. A diferena reside no carter mais ou menos subjetivo do processo
seletivo. O empresrio, conforme a sua metodologia, pode resistir ou no a refutaes. Ele
decide subjetivamente se uma hiptese empresarial foi refutada ou no. Mas os empresrios
tambm esto sujeitos a um processo seletivo impessoal: o critrio de perdas e lucros. A
insistncia no erro leva perda de capital, falncia e dificuldade de se obterem novos
financiamentos. A realidade subjacente das preferncias, da ao dos outros agentes e da
disponibilidade de fatores impe limites liberdade humana. O erro possvel at certo
ponto. Como h eliminao efetiva, a evoluo no mercado pode ser mais rpida do que na
natureza, mas mais lenta do que em uma comunidade acadmica falsificacionista. Como
existe um sistema de seleo que foge ao controle do agente, a possibilidade de estagnao
por adeso dogmtica a teorias erradas menor.
Alm dos dois elementos indicados acima, os processos diferem num ponto importante.
Enquanto a cincia pode ou no se aproximar de uma explicao mais acurada do mundo,
podendo-se falar em progresso, no processo de mercado o conhecimento, por sua natureza
localizada, est sempre se tornando obsoleto. Nesse sentido no se pode falar de progresso
da mesma maneira que em cincia. Um empresrio hoje no conhece mais do que um de
trinta anos atrs, mas conhece a realidade atual: no processo de mercado, como o ambiente

174
est sempre mudando, a supresso do mecanismo de descoberta levaria a descoordenao
das atividades e ao regresso econmico, no estagnao.
O processo evolucionrio tambm pode ser utilizado para estudar o progresso das
instituies e a evoluo cultural em geral. So conhecidas as anlises de Menger sobre a
evoluo da moeda e a teoria de Hayek sobre a evoluo das instituies. Na nossa opinio,
essa teoria de Hayek sofre de alguns defeitos. Esse autor, ao estender a anlise do mercado
para a evoluo institucional, ignora as diferenas entre os processos evolutivos apontados
acima. A competio entre normas s pode ocorrer num contexto de pequenas tribos e
esse tipo de exemplo Hayek (1982) usa para ilustrar sua teoria da evoluo de normas. No
entanto, numa sociedade moderna, vivemos necessariamente sobre monoplio legal. Isso
implica que o processo de variao na esfera das normas legais muito limitado. Podemos
ter apenas um conjunto de normas ou uma poltica econmica por vez. Do mesmo modo, o
critrio seletivo na esfera poltica muito tnue. O conhecimento de economia necessrio,
por exemplo, para entender as conseqncias de uma poltica proposta esto alm do que a
populao poderia obter. Na tradio austraca, Mises mostra como algumas polticas
errneas levam a uma maior demanda pelas mesmas polticas, baseando-se o argumento na
m compreenso das relaes de causa e efeito na economia. Naturalmente, um critrio
seletivo tnue melhor do que a ausncia de critrios.
A discusso acima ilustra a comparao entre processos evolucionrios em diversos
ambientes. Um autor que estuda os processos evolucionrios de crescimento do
conhecimento, tanto no mercado como na cincia, apontando a semelhana entre as idias
de Popper e Hayek, foi Bartley III. O estudo das idias deste autor ser til na tarefa de
estudar o crescimento do conhecimento dos agentes em termos popperianos. At aqui
defendemos a idia de que a teoria de processo de mercado deve avanar por meio da
insero do aprendizado popperiano na soluo do problema do conhecimento de Hayek. A
EA moderna, ao se afastar dos pressupostos metodolgicos de Hayek e Popper em favor de
filosofias justificacionistas, apresentou uma srie de problemas que criticamos neste
trabalho. Neste captulo, porm, apresentamos tentativas de levar em conta as idias de
Popper e Hayek no desenvolvimento da teoria de processo. Como aluno tanto de Popper
quanto de Hayek, Bartley foi o primeiro a ter a clara noo de que as teorias dos dois

175
autores so muito semelhantes, ou, posto de outro modo, os dois tratam de epistemologia
evolucionria.
Iremos agora explorar um outro aspecto do uso da filosofia de Popper na teoria do processo
de mercado que foi desenvolvido por Bartley, a saber, o estudo das implicaes do carter
objetivo do conhecimento15, contraposto ao conhecimento pessoal e tcito. Quando
tratamos de temas popperianos, na soluo do problema de Hayek dada por Boland ou no
livro de Harper, o conhecimento era objetivo, passvel de anlise por outras pessoas. Por
outro lado, autores como Lavoie, Gray, Lachmann e Kirzner enfatizaram o carter pessoal,
subjetivo do conhecimento. No primeiro captulo dissemos que no era claro em Hayek
(1945) se o conhecimento das circunstncias particulares de tempo e lugar dos agentes era
predominantemente articulado ou no. A contribuio de Bartley enfatiza fortemente o
aspecto objetivo do conhecimento.
Para Hayek, a economia vista como o estudo das conseqncias no intencionais da ao
humana ou como o resultado da ao humana, mas no da inteno humana. Para Popper, o
conhecimento tambm cresce em direes imprevisveis, devido ao carter objetivo do
conhecimento. As idias tm conseqncias imprevisveis. S conseguimos explorar essas
conseqncias se separarmos as idias de seus criadores e estudarmos as propriedades das
idias em si. A objetivizao do conhecimento permite que as idias sejam criticadas e,
portanto, que a cincia progrida. Bartley mostra como essas duas idias (de Hayek e de
Popper) esto relacionadas. Exporemos abaixo o argumento em detalhes.
O contedo de uma teoria pode ser descrito pelo contedo lgico (conseqncias lgicas da
teoria) ou pelo contedo informativo da mesma, que abarcam todas as proposies que
potencialmente a contradigam. O contedo lgico claramente infinito. Bartley argumenta
que o contedo informativo tambm o : inclui, por exemplo, as proposies pertencentes a
teorias rivais ainda no existentes (Bartley, 1990:34; Popper, 1977 e 1972). Dentro do
contedo informativo da teoria mecnica de Newton est a teoria da relatividade de
Einstein, mesmo que esta teoria no exista na poca de Newton. A concluso evidente que

15

O conhecimento objetivo no sentido de ser um objeto autnomo real. Nos termos de Popper, um objeto do
"mundo 3" (Popper, 1972). Popper faz uma analogia com uma teia de aranha. Esta um produto do animal,
mas suas propriedades podem ser estudadas independentemente deste, como um objeto em si. Ver captulo 1,
pg. 33.

176
Bartley aponta o carter insondvel (unfathomable) de todo conhecimento, ou seja, no
podemos acessar todas as conseqncias de uma teoria. Uma teoria foge ao controle do
cientista que a criou, no apenas por distores causadas por interpretaes de outros
cientistas, mas porque o prprio autor no entende o significado de sua prpria teoria. A
fsica repleta de exemplos de cientistas que mostram desagrado quando a eles explicado
o significado de algum aspecto da sua prpria teoria. Bartley ilustra o carter imprevisvel
do conhecimento com a histria de alguns remdios que foram desenvolvidos para um fim
e acabaram resolvendo outro tipo de doena totalmente diferente16. Como no entendemos
as teorias, suas infinitas conseqncias, no podemos controlar nem prever o crescimento
do conhecimento. Isto perfeitamente paralelo s idias de Hayek sobre a concepo do
mercado como uma viagem de explorao ao desconhecido, no qual ocorrem
conseqncias imprevistas e no intencionais. Bartley resume o que, segundo ele, a
mensagem principal dos dois autores:
I learnt from Popper that we never know what we are talking about, and I learnt from Hayek
that we never know what we are doing. (1987:425)

Em cincia, a objetivao do conhecimento permite que as idias morram em nosso lugar,

aumenta o grau de preciso das hipteses e torna pblico o conhecimento. Isso necessrio
para submeter uma hiptese a teste e aumentar o desenvolvimento da cincia. Pelo processo
crtico, a cincia pode progredir em direes imprevisveis para alm da contribuio
individual de cada cientista. No mercado ocorre o mesmo. A ao individual traz consigo
conseqncias no intencionais e insuspeitadas. O processo de mercado deve fugir do
controle ou plano de um nico agente, a menos que se abdique de alcanar uma ordem
complexa que utiliza o conhecimento disperso dos agentes: para Hayek, a ordem
espontnea impessoal do mercado realiza uma tarefa de coordenao, atravs do
mecanismo de seleo de lucros e perdas, sem que saibamos os propsitos e planos de cada
pessoa; cada indivduo colabora na execuo de planos de milhares de pessoas que ele
jamais conhecer. Isso leva a uma enorme economia de conhecimento; ao interagirmos no
mercado no estamos limitados ao conhecimento de um nico agente. Bartley aponta que,
para o conhecimento (e a riqueza) no mercado crescer, necessria uma objetivao ou
distanciamento dos produtos, da mesma forma que se objetivizam as idias. Para ficar clara
16

Boa parte das inovaes empresariais se encaixam no mesmo caso.

177
tal idia, o autor a contrasta com a noo oposta encontrada em Marx, no que se refere s
idias deste sobre alienao. Segundo Marx, o produto:
ceases to be within his [the worker] own control and stands opposed to him as an autonomous
power ... which he no longer experiences as his own.

e na Ideologia Alem, Marx critica a:

consolidation of our product into an objective power over us that outgrows our control, crosses
our expectations, and nullifies our calculations.

Bartley afirma que o conhecimento objetivo autnomo no exato sentido exposto acima:
foge ao nosso controle, ultrapassa nossas expectativas e anula nossos clculos. A alienao
ou estranhamento condio sine qua non para o crescimento do conhecimento tanto na
cincia quanto no mercado.
A natureza insondvel do conhecimento enfatizada por Popper e Bartley traz como
conseqncia a impossibilidade de previso do conhecimento futuro. Novas idias so
combinadas entre si e com o repertrio anterior de idias, trazendo consigo conseqncias
imprevistas. Podemos notar aqui o perfeito paralelismo com as idias de Lachmann sobre o
crescimento do conhecimento no mercado, baseadas na sua teoria do capital. No estudo do
reagrupamento do capital, cada pea era um "fssil" de um plano anterior, utilizado de
formas imprevistas em novos usos conjuntos que surgiram das mudanas inesperadas. A
recombinao de idias, da mesma forma, leva descoberta de novos usos e conseqncias,
a um explorar de novas possibilidades, ou, em ltima anlise, ao crescimento do
conhecimento.
Argumentamos em favor do conhecimento objetivo. O conhecimento tcito, porm, no
precisa ser identificado com o expressionismo epistemolgico. Resta-nos agora tratar o
conhecimento tcito como objetivo e identificar qual a importncia relativa do
conhecimento tcito e articulado, visto que ambos coexistem no mercado. Mais uma vez
buscaremos a resposta em noes hayekianas. Problemas complexos, que ultrapassam a
capacidade cognitiva dos agentes, s podem ser resolvidos por instituies que fazem parte
de uma ordem espontnea, por meio de processos seletivos mais diretos. Nesse caso, como
o critrio de seleo impessoal, muitas vezes inconsciente, o conhecimento tcito exerce
papel dominante. O conhecimento tcito, nessa viso, se refere a algo real e pode, portanto,
ser refutado, inconscientemente, por selecionadores mais diretos. O conhecimento prtico

178
fruto inconsciente de um processo impessoal de tentativas e erros e toma a forma de regras
e rotinas seguidas pelos agentes. Esta a abordagem encontrada, por exemplo, no trabalho
de Nelson e Winter (1982). Quando os problemas so repetitivos, a eficcia desse tipo de
processo de aprendizado maior. Quando, porm, nos deparamos com novos problemas,
desde que a sua complexidade seja domvel por mentes individuais falveis, o
conhecimento objetivo passa a operar por meio do selecionador indireto da mente humana.
As solues antigas impensadas deixam de operar nesse caso e o conhecimento articulvel
predomina. Entramos no ramo da atividade empresarial e das decises econmicas
racionais: reestruturao de firmas, de processos produtivos e, o mais importante, o
processo de descoberta de preferncias toma a forma de planos articulados de ao que so
testados nos ambientes do grupo de trabalho das firmas e no processo impessoal de seleo
do mercado. Em ambos os casos, o importante no se bloquear a anlise atravs do
refgio no conhecimento subjetivo. Devemos tratar inclusive o conhecimento tcito como
objetivo no sentido popperiano: como um objeto em si, que faz referncia a algo real e
pode, portanto ser falso ou verdadeiro.
Tendo em vista essa caracterizao popperiana do crescimento do conhecimento objetivo,
temos condies de oferecer uma soluo para o problema do conhecimento de Hayek que
v o crescimento do conhecimento como ao mesmo tempo racional, originativo e
imprevisvel. No precisamos desta maneira recorrer, como fizeram Lachmann e Kirzner,
caracterizao do conhecimento como algo puramente impessoal e subjetivo. Esta ltima
opo permite aos autores fugir da concepo sobre a escolha como algo determinada e
mecnica, mas envolve o custo de barrar a anlise do crescimento do conhecimento, j que
este seria um dado ltimo subjetivo. Com este ltimo ponto sobre o conhecimento objetivo
estamos em condies agora de avaliar os rumos tomados pela EA moderna.

179
5.4. Concluso
Afirmamos neste trabalho que os pressupostos sobre a natureza do conhecimento adotados
implcita ou explicitamente pelos economistas austracos foram fatores determinante na
formulao das teorias desenvolvidas por estes. Isso no poderia ser diferente, pois
partimos do Problema do Conhecimento de Hayek. Este autor percebeu que a teoria
austraca do processo de mercado deve envolver o estudo do aprendizado dos agentes. Ora,
conforme as concepes sobre esse aprendizado diferem, diferem tambm as verses sobre
o entendimento do prprio processo de mercado. Na verdade, as concepes metodolgicas
influenciam a teoria em dois pontos, no campo metodolgico propriamente dito e no estudo
do conhecimento dos agentes.
As controvrsias metodolgicas na EA moderna giram em torno do apriorismo de Mises e
da hermenutica defendida por Lachmann e Lavoie. A posio metodolgica de Hayek,
prxima da de Popper, tende a ser ignorada nesses debates. Foi justamente baseados nesta
posio que organizamos o nosso trabalho. Neste captulo, argumentamos que a teoria de
processo de mercado deve voltar s origens hayekianas a fim de corrigir os problemas que
surgiram nas teorias da EA moderna, fruto de concepes metodolgicas justificacionistas.
Iremos agora sumariar os resultados encontrados neste captulo e agrupar as crticas feitas a
Lachmann e Kirzner sob o ponto de vista dos pressupostos popperianos defendidos aqui.
A concepo do processo de mercado desenvolvido neste captulo pode ser resumida da
seguinte forma: o processo de mercado uma ordem espontnea que surge da interao
entre as aes individuais de seu participantes. Estes baseiam suas aes em planos que
dependem de suas concepes sobre qual seja a realidade que os afeta, composta do mundo
externo e das aes dos outros agentes. Essas concepes no captam diretamente a
realidade, mas variam conforme o agente. O conhecimento , portanto, falvel, pode no
corresponder realidade. O conhecimento das circunstncias particulares de cada agente
hipottico e influenciado pelo sistema de teorias e concepes prvias adotadas por cada
um. O agir baseado em conhecimento falvel leva a erros, que resulta em frustrao de
planos e em conseqncias no intencionais desta ao. Um erro a execuo de um plano
incompatvel com as realidades subjacentes. Mesmo as idias potencialmente verdadeiras
trazem consigo conseqncias imprevisveis. Diante dos erros e das conseqncias no

180
intencionais da ao humana, os agentes modificam o seu conhecimento, reformulando as
hipteses e aes baseadas nessas hipteses. Ocorre um processo de aprendizado, que
depende das regras metodolgicas adotadas por cada agente. Este decide que hipteses
foram refutadas ou confirmadas. No entanto, existe um outro mecanismo de seleo de
idias contido na estrutura do prprio mercado, qual seja, o sistema de lucros e perdas. Este
mecanismo impessoal de seleo tende, ainda que imperfeitamente, a eliminar as aes
incompatveis com as realidades subjacentes de preferncias e disponibilidade de recursos.
A interao no mercado, desta forma, um processo que se desenrola no tempo e
marcado pela existncia de mudanas endgenas, que emergem dos elementos que
impulsionam o prprio processo. Portanto, o processo est sempre em marcha, nunca
atingindo um estado de equilbrio ou repouso. Como as aes dependem do conhecimento
dos agentes e impossvel prever o crescimento do conhecimento, no se pode alcanar
previses de configuraes exatas em economia. Ao mesmo tempo, os mecanismos de
seleo no permitem que as hipteses se distanciem muito das realidades subjacentes. Isso
permite que se faam previses de padro.
Esta descrio do processo de mercado pode ser feita em termos evolucionrios. A ordem
espontnea do mercado apresenta tanto um mecanismo de variao quanto um processo de
seleo. Podemos simplificar a histria da EA moderna afirmando que a obra de Lachmann
enfatizou o primeiro elemento em detrimento do segundo, enquanto a obra de Kirzner
enfatizou o segundo em detrimento do primeiro. Ao adotarmos uma viso no
justificacionista do conhecimento, podemos reunir os dois elementos numa nica teoria
evolucionria do processo de mercado. Os aspectos enfatizados por cada autor no
precisam ser antagnicos, podendo ser complementares. Com isso pode-se resolver as
controvrsias da EA ocorridas na dcada de 80.
Kirzner reconhece a existncia de realidades subjacentes e de oportunidades de lucro. No
entanto, o autor no abraa o falibilismo, ou seja, no reconhece que o conhecimento
depende de concepes prvias e, portanto, um mesmo fenmeno pode ser visto sob ticas
diferentes por vrios empresrios. Para o autor, a realidade no problemtica, sendo
apenas uma questo de percepo ou no. Com isso, fica difcil descrever o processo de
aprendizado sem fazer uso do que o autor chama de maximizao robbinsiana. Para fugir

181
do determinismo desse aprendizado consciente, o autor se refugia na posio que Bartley
(1990) descreve como "expressionismo metodolgico", que se contrape ao tratamento do
conhecimento como algo objetivo. O conhecimento seria pessoal e, portanto, inacessvel
para os demais, no passvel de anlise. Da a necessidade de conceitos como aprendizado
espontneo, inconsciente ou a dificuldade de explicitar o que vem a ser o estado de alerta.
A nfase no conhecimento tcito por parte de diversos economistas austracos fruto da
mesma preocupao. Se o conhecimento for inarticulvel, impossvel introduzi-lo como
imput num problema de maximizao. O uso do conhecimento inarticulvel nos permite
fugir do tratamento mecanicista da escolha. No entanto, ao enfatizarmos este aspecto do
conhecimento, incorremos no custo de no podermos avanar na soluo do problema do
conhecimento. Essa soluo s avanou, como vimos, com o tratamento do conhecimento
como algo objetivo, passvel de teorizao.
Se tratarmos o conhecimento como algo objetivo, falvel e insondvel em suas
conseqncias, podemos descrever um processo de aprendizado com as caractersticas
desejadas por Kirzner: imprevisvel e ao mesmo tempo racional. Para essa viso, como para
Hayek, o problema no est tanto na maximizao em si, mas sim no fato de que os
"dados" do problema de maximizao no esto disponveis, no foram descobertos ou
refletem erroneamente as realidades subjacentes.
Naturalmente isso no diz nada sobre a importncia do conhecimento tcito. Simplesmente
no precisamos disso para rejeitar um modelo mecanicista do funcionamento da economia.
Seja o conhecimento tcito ou no, no se resolve o problema do conhecimento postulando
de antemo a sua soluo, como fez Oskar Lange no debate do clculo econmico17. O
papel relativo do conhecimento tcito e do conhecimento articulado depende do problema
enfrentado pelo agente. Podemos especular que, em problemas mais complexos e nos quais
o processo seletivo mais impessoal, o conhecimento tcito mais importante. Para
problemas pouco repetitivos, mais simples e nos quais o processo seletivo mais subjetivo,
o conhecimento articulado mais importante.
Lachmann, por outro lado, reconhece a variabilidade de hipteses dos agentes e a
criatividade da ao humana ao formul-las. A contribuio desse autor no campo do
17

Ver captulo 1, pg. 17.

182
crescimento do conhecimento incorpora inclusive a insondabilidade do conhecimento
estudada por Bartley. Este autor, no entanto, tende a desconsiderar o impacto das realidades
subjacentes como fator limitador desta mesma criatividade. Utilizando a terminologia de
Bartley18 (1964), Lachmann II um justificacionista niilista. Para este, como o futuro
incerto, todo o conhecimento sobre o futuro no justificado. Se no se pode justificar o
conhecimento futuro, no h espao para a racionalidade. As hipteses dos agentes um
dado ltimo no analisvel e o mercado um novo iniciar a cada instante, baseado neste
conhecimento ltimo. Ao rejeitar a possibilidade de previso de padres restou ao autor o
abandono da teoria econmica em favor da descrio de planos de ao reais, caindo em
uma modalidade de historicismo.
Ao adotarmos os pressupostos no justificacionistas (falibilistas) sobre o conhecimento,
podemos resolver o problema do conhecimento de Hayek e preservar os temas estudados
por Lachmann e Kirzner, descartando as conseqncias indesejadas de suas teorias
apontadas acima. Podemos, desta forma, apreciar as contribuies dos autores teoria de
processo de mercado e lev-las mais adiante sobre bases mais slidas, o que de fato j vem
sendo feito por autores mais recentes, conforme mostramos neste captulo. Ou, colocando
em termos lakatosianos, chegamos concluso de que o programa de pesquisa austraco
moderno pode ser visto como progressivo.

18

Ver captulo 1, pg. 31.

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