Instruções do Modelo

PLANO DE APOSENTADORIA
Desenvolvido pelo Professor Juan Carlos Lapponi

Com o modelo PLANO DE APOSENTADORIA é possível construir diversos planos

de aposentadoria. Os conceitos utilizados no desenvolvimento deste modelo estão
apresentados no Capítulo 7 do livro do Professor Juan Carlos Lapponi MATEMÁTICA
FINANCEIRA USANDO Excel – Como Medir Criação de Valor, edição 2002. Para
evitar erros de digitação este modelo está totalmente protegido aceitando dados
somente nas células de cor azul.

Figura 1

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2 Instruções do Modelo PLANO DE APOSENTADORIA

DADOS GERAIS

No quadro DADOS PARA TODOS OS PLANOS, primeira parte da Figura 1:

• Data de análise do plano, mm/aaaa. Deve-se informar a data de análise, por
exemplo, 05/11/2001, ou 11/2001. A informação do dia não é importante, pois o
modelo considera que o plano começa no primeiro dia do mês seguinte, não
considerando o mês corrente nos resultados.
• Data de Nascimento. Deve-se informar a data de aniversário, por exemplo,
26/06/1973 ou 06/1973. Neste caso, também, a informação do dia não é importante.
• Idade aposentadoria. Deve-se informar a idade que deseja se aposentar.
• Número de anos de retiradas mensais. Deve-se informar o número de anos que o
contribuinte espera realizar retiradas; por exemplo, informando dez anos o
contribuinte espera realizar cento e vinte retiradas mensais.
• Carência para início das retiradas, meses. Deve-se informar o número de meses
entre o último depósito e a primeira retirada mensal. O valor mínimo é um mês.
• Poupança na data do primeiro depósito. O contribuinte pode incluir o valor de
uma poupança existente na data do primeiro depósito que será utilizado para:
• Aumentar o capital acumulado e, conseqüentemente, aumentar também o valor
das retiradas mensais.
• Diminuir o valor das aplicações mensais.
• Taxa mensal ou anual de juro das aplicações. Deve-se informar a taxa de juro
que remunerará todas as aplicações realizadas até a data da primeira retirada,
permanecendo constante durante o prazo das aplicações e da carência.
• Taxa mensal ou anual de juro das retiradas. Deve-se informar a taxa de juro que
remunerará todas as retiradas realizadas até esgotar o capital acumulado,
permanecendo constante durante o prazo das retiradas.
• Períodos das taxas de juro. Deve-se escolher o período da taxa de juro das
aplicações e da taxa de juro das retiradas, Mensal ou Anual. O modelo realiza os
cálculos com taxas mensais, sendo que as taxas anuais serão transformadas, nos
cálculos, em taxas equivalentes de juro mensal.

RESULTADOS AUXILIARES

Em RESULTADOS AUXILIARES PARA TODOS OS PLANOS o modelo apresenta

resultados de interesse nos cálculos dos planos. Perceba o leitor que o modelo calcula o
número de depósitos mensais e as datas dos principais eventos dos planos, como se
pode ver na Figura 1.

PLANO COM APLICAÇÕES MENSAIS DEFINIDAS

A Figura 2 mostra os resultados de um PLANO COM 596 APLICAÇÕES MENSAIS

DEFINIDAS.

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No Valor das aplicações mensais deve-se informar o valor que será depositado até
atingir a idade de aposentar-se; neste exemplo igual a $500. Em seqüência o modelo
apresenta as seguintes respostas:

Figura 2

• Montante no dia da primeira retirada. Neste exemplo, o resultado $743.697,71 é

o valor acumulado das 320 aplicações mensais considerando a taxa de juro 0,8% ao
mês.
• Valor das 300 retiradas mensais. O modelo dá o valor das 300 retiradas mensais
seguidas e iguais a $6.497,45, começando a primeira retirada um mês depois do
último depósito que ocorre na data registrada no quadro de RESULTADOS
AUXILIARES da Figura 1. Qual o significado do resultado $6.497,45? De acordo
com os dados, realizando 320 aplicações mensais seguidas e iguais a $500 até
completar os 55 anos, o depositante poderá retirar $6.497,45 por mês durante vinte
anos, considerando as taxas de juro informadas para as aplicações e para as
retiradas, no caso do exemplo taxas de juros iguais a 0,8% ao mês.
• Valor da retirada mensal vitalícia. O modelo dá o valor das retiradas mensais
seguidas iguais a $5.902,36 de forma perpétua ou vitalícia. Qual o significado do
resultado $5.902,36? As retiradas vitalícias de $5.902,36 serão obtidas do montante
$743.697,71, considerando a taxa de juro de 0,8% ao mês.

Este modelo permite, também, construir o plano de aposentadoria com renda vitalícia
e retirada com valores crescentes.
• Taxa de crescimento mensal das retiradas. Deve-se informar um valor positivo
menor que o valor da taxa mensal de juro das retiradas, neste caso 0,30% sobre o
valor da prestação anterior.

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4 Instruções do Modelo PLANO DE APOSENTADORIA

• Valor da primeira retirada, mês 321. O modelo informa o valor da primeira

retirada vitalícia $3.688,98 do plano com prestações crescentes. Para ajudar o
usuário, no título aparece o mês da primeira retirada, em data corrida.
• Data da retirada. Deve-se informar a data da retirada que se deseja conhecer seu
valor, neste caso mês 322.
• Valor da retirada vitalícia do mês 322. O modelo informa o valor $3.700,04desta
retirada considerando a taxa de crescimento mensal 0,30% e a taxa de juro das
retiradas 0,8% ao mês.

CÁLCULO DAS APLICAÇÕES

A PARTIR DE RETIRADAS DEFINIDAS

A Figura 3 mostra outros resultados do modelo usando os mesmos dados gerais

registrados anteriormente.

Em vez de informar o valor dos depósitos mensais, na primeira parte da Figura 3

PLANO COM 300 RETIRADAS MENSAIS DEFINIDAS o modelo calcula o valor
dos depósitos para obter uma determinada retirada mensal considerando os dados
gerais informados:
• Valor das retiradas mensais. Deve-se informar o valor da retirada mensal
desejada. Informamos o valor $5.000. Para ajudar na compreensão do modelo,
verifique que se for informado o valor $6.497,45 o modelo retornará o resultado
$500.
• Montante no dia da primeira retirada. O resultado $572.299,32 é o valor
acumulado das 320 aplicações mensais ainda desconhecidas, considerando a taxa de
juro 0,8% ao mês e a carência de um mês.
• Valor das 320 aplicações mensais. O modelo dá o valor das 320 aplicações
mensais seguidas e iguais a $384,77, considerando a taxa de juro de 0,8% ao mês e
a carência de um mês.

Figura 3

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Na segunda parte da tela do modelo mostrada na Figura 3 PLANO VITALÍCIO COM

RETIRADAS MENSAIS DEFINIDAS.
• Valor da retirada mensal vitalícia. Deve-se informar o valor da retirada mensal
desejada. Informamos o valor $5.000. Para ajudar na compreensão do modelo,
verifique que se for informado o valor $5.902,36 o modelo retornará o resultado
$500.
• Montante no dia da primeira retirada. O resultado $630.000 é o valor acumulado
das 320 aplicações mensais ainda desconhecidas, considerando a taxa de juro 0,8%
ao mês e a carência de um mês.
• Valor das 320 aplicações mensais. O modelo dá o valor das 320 aplicações
mensais seguidas e iguais a $423,56, considerando a taxa de juro de 0,8% ao mês e
a carência de um mês.

Finalizando, todo o modelo pode ser impresso pressionando o botão Imprimir como
mostra a Figura 4 com o modelo completo.

Figura 4

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