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Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital 1
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 Demonstrao do Valor Adicionado 7 8 9 2 3 4 5 6
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 Demonstrao do Valor Adicionado Comentrio do Desempenho Notas Explicativas Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes 15 16 17 18 27 78 10 11 12 13 14
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva 79
Verso : 1
PGINA: 1 de 80
Verso : 1
1.02.02.01.02 Participaes em Controladas 1.02.02.01.03 Participaes em Controladas em Conjunto 1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.03.01 1.02.03.03 1.02.04 1.02.04.01 Imobilizado Imobilizado em Operao Imobilizado em Andamento Intangvel Intangveis
1.02.04.01.02 Outros
PGINA: 2 de 80
Verso : 1
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuio Social a Pagar 2.01.03.01.02 Tributos e contribuies 2.01.04 2.01.04.01 Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.01.04.02 2.01.05 2.01.05.02 Debntures Outras Obrigaes Outros
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 2.01.05.02.04 Obrigaes estimadas 2.01.05.02.05 Encargos regulatrios 2.01.05.02.06 Benefcio ps-emprego 2.01.05.02.07 Outros dbitos 2.02 2.02.01 2.02.01.01 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.02.01.02 2.02.02 2.02.02.02 Debntures Outras Obrigaes Outros
2.02.02.02.03 Benefcio ps-emprego 2.02.02.02.04 Outros dbitos 2.02.02.02.05 Encargos - Swap 2.02.03 2.02.03.01 2.02.04 2.02.04.01 2.03 2.03.01 2.03.04 2.03.04.01 2.03.04.08 2.03.05 2.03.06 2.03.08 Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Provises Provises Fiscais Previdencirias Trabalhistas e Cveis Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Lucros Reserva Legal Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial Outros Resultados Abrangentes
PGINA: 3 de 80
Verso : 1
Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo do Perodo Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON Lucro Diludo por Ao ON
0,72520 0,72520
0,35478 0,35478
PGINA: 4 de 80
Verso : 1
PGINA: 5 de 80
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social Depreciao e amortizao Perdas (ganhos) cambiais e monetrios de atividades financeiras Variao Swap Despesa de juros sobre emprstimos e debntures Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego Resultado de equivalncia patrimonial Variaes nos Ativos e Passivos Consumidores e revendedores Tributos, contribuies e impostos Estoques Despesas pagas antecipadamente (outros) Ttulos e valores Mobilirios Depsitos vinculados a litgios Outros ativos Fornecedores Obrigaes estimadas Tributos e contribuies e impostos Encargos regulatrios Provises Benefcios ps-emprego Outros passivos Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa Lquido Atividades de Investimento Aquisies de bens do ativo imobilizado Aquisies de bens do ativo intangvel Aplicaes/ Aquisies no Investimento Caixa Lquido Atividades de Financiamento Captao de emprstimos, financiamentos e debntures Amortizao de emprstimos, financiamentos e debntures Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes
PGINA: 6 de 80
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.08 5.05 5.05.01 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 5.338 5.338 5.165 5.165 56.146 56.146 66.649 Outros Resultados Abrangentes -5.338 -5.338 0 0 0 0 -5.338 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Realizao de ajuste avaliao patrimonial Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Saldos Finais
PGINA: 7 de 80
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.08 5.05 5.05.01 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 26 26 5.218 5.218 27.468 27.468 32.712 Outros Resultados Abrangentes -508 -508 0 0 0 0 -508 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Realizao ajuste avaliao patrimonial Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Saldos Finais
PGINA: 8 de 80
Verso : 1
Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Receitas refs. Construo de Ativos Prprios Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Outros Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras Remunerao de Capitais Prprios Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo
PGINA: 9 de 80
Verso : 1
1.02.04.01.02 Outros
PGINA: 10 de 80
Verso : 1
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuio Social a Pagar 2.01.03.01.02 Tributos e Contribuies 2.01.04 2.01.04.01 Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.01.04.02 2.01.05 2.01.05.02 Debntures Outras Obrigaes Outros
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 2.01.05.02.04 Outras Obrigaes estimadas 2.01.05.02.05 Encargos regulatrios 2.01.05.02.06 Benefcio ps-emprego 2.01.05.02.07 Outros dbitos 2.02 2.02.01 2.02.01.01 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.02.01.02 2.02.02 2.02.02.02 Debntures Outras Obrigaes Outros
2.02.02.02.03 Benefcio ps-emprego 2.02.02.02.04 Outros dbitos 2.02.02.02.05 Rendas a pagar swap 2.02.03 2.02.03.01 2.02.04 2.02.04.01 2.03 2.03.01 2.03.04 2.03.04.01 2.03.04.08 2.03.05 2.03.06 2.03.08 Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Provises Provises Fiscais Previdencirias Trabalhistas e Cveis Patrimnio Lquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Lucros Reserva Legal Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial Outros Resultados Abrangentes
PGINA: 11 de 80
Verso : 1
Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON Lucro Diludo por Ao ON
0,72500 0,72500
0,35500 0,35500
PGINA: 12 de 80
Verso : 1
Lucro Lquido Consolidado do Perodo Resultado Abrangente Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora
PGINA: 13 de 80
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social Depreciao e amortizao Perdas (ganhos) cambiais e monetrios de atividades financeiras Variao Swap Despesa de juros sobre emprstimos e debntures Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego Resultado de equivalncia patrimonial Variaes nos Ativos e Passivos Consumidores e revendedores Tributos, contribuies e impostos Estoques Despesas pagas antecipadamente (outros) Ttulos e valores Mobilirios Depsitos vinculados a litgios Outros ativos Fornecedores Obrigaes estimadas Tributos, contribuies e impostos Encargos regulatrios Provises Benefcios ps-emprego Outros passivos Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa Lquido Atividades de Investimento Aquisies de bens do ativo imobilizado Aquisies de bens do ativo intangvel Aplicaes/Aquisies no Investimento Caixa Lquido Atividades de Financiamento Captao de emprstimos, financiamento e debntures Amortizao de emprstimos, financiamento e debntures Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes
PGINA: 14 de 80
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.08 5.05 5.05.01 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 5.338 5.338 5.165 5.165 56.146 56.146 66.649 Outros Resultados Abrangentes -5.338 -5.338 0 0 0 0 -5.338 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 0 0 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido Consolidado 578.337 578.337 0 0 56.146 56.146 634.483 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Realizao de ajuste avaliao patrimonial Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Saldos Finais 500.915 500.915 -5.165 -5.165 0 0 495.750 578.337 578.337 0 0 56.146 56.146 634.483
PGINA: 15 de 80
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.08 5.05 5.05.01 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 26 26 5.218 5.218 27.468 27.468 32.712 Outros Resultados Abrangentes -508 -508 0 0 0 0 -508 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 0 0 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido Consolidado 669.580 669.580 0 0 27.468 27.468 697.048 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Realizao reserva ajuste avaliao patrimonial Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Saldos Finais 592.640 592.640 -5.218 -5.218 0 0 587.422 669.580 669.580 0 0 27.468 27.468 697.048
PGINA: 16 de 80
Verso : 1
Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Receitas refs. Construo de Ativos Prprios Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Outros Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras Remunerao de Capitais Prprios Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo
PGINA: 17 de 80
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
O total de energia vendida pela Light Energia foi equivalente a 1.266,7 GWh, 16,4% inferior ao me mo per!odo do ano pa ado, de"orrente da menor venda de energia no mer"ado spot, que totali#ou apena 2$,4 GWh ne te trime tre, %2,%% a&ai'o que o me mo per!odo do ano pa ado, em fun()o da pior "ondi()o hidrol*gi"a do i tema na"ional, impa"tada pelo &ai'o n!vel do re ervat*rio a o"iado + menor m,dia de "huva o"orrida no per!odo. - energia vendida no -m&iente de .ontrata()o /egulada 0-./1 e Livre 0-.L1 no 121$ foi de 26$,7 GWh e %7%,6 GWh, re pe"tivamente. 3o -m&iente de .ontrata()o /egulada 0-./1, o volume de energia vendida fi"ou 74,%% a&ai'o do me mo per!odo de 2412, de"orrente do ven"imento do "ontrato de venda de energia nego"iado no mega leil)o o"orrido em 2444. 2ai "ontrato foram renego"iado no -.L, que apre entou aumento de 646,4% na "ompara()o entre o trime tre .
Desempen o $inan"eiro
Receita Lquida
Re"ei)a L/01ida R2%MM' 9enda Gera()o 0-./;-.L1 .urto =ra#o> ?iver o To)a#
> @aldo da liquida()o no ..EE
- /e"eita L!quida do trime tre foi de /5 146,$ milh7e , um aumento de 61,4% em rela()o ao me mo per!odo de 2412. E e re ultado pode er e'pli"ado pelo "re "imento de 646,4% no volume de venda de energia no -m&iente de .ontrata()o Livre 0-.L1 "u8o pre(o do "ontrato )o uperiore ao prati"ado no mer"ado regulado, onde tal
energia era vendida anteriormente. O pre(o m,dio de venda, l!quido de impo to , ponderado pelo doi mer"ado
1
PGINA: 18 de 80
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
foi de /5 116,6ABWh no 121$, em "ompara()o a um pre(o de /5 6%,1ABWh no me mo per!odo do ano pa ado, repre entando um aumento de 67,1%.
Custos e Despesas
51s)os e Despesas !pera"ionais %R2 MM' =e oal Baterial e @ervi(o de 2er"eiro .E@? : .E@2 A Energia .omprada ?epre"ia()o Outra /e"eita A?e pe a Opera"ionai Outra 0in"lui provi 7e 1 To)a# 1T13 06,$1 0$,61 07,61 01$,<1 4,4 0<,41 %36,1' 1T12 06,21 0$,61 04,61 014,41 1,% 0<,21 %33,*' 3ar. ( 2,2% :2,6% 6%,2% :2,4% : :2,%% 13,,(
3e te trime tre, o "u to e de pe a da Light Energia foram de /5 $<,1 milh7e , apre entando um aumento de 1$,6% em "ompara()o ao 1212. 2al de empenho , e'pli"ado pelo aumento na linha de energia "omprada, de"orrente prin"ipalmente da "ompra de energia gerada pela =.C =ara"am&i no montante de /5 4,2 milh7e . O "u to e de pe a no 121$ fi"aram a im "ompo to D pe oal 01$,%%1, materiai e ervi(o de ter"eiro 0%,$%1, .E@?A.E@2 A Energia .omprada 01%,%%1, outro e depre"ia()o 067,4%1. O "u to de =B@O por BWh gerado pela u ina da Light Energia, ne te trime tre, fi"ou em /5 1$,<ABWh, frente a um valor de /5 14,4ABWh no 1212.
EBITDA1
O EFG2?- da Light Energia totali#ou /5 11%,$ milh7e ne te trime tre, um aumento de 6$,<% em "ompara()o ao 1212. E e re ultado pode er e'pli"ado pelo "re "imento no volume de venda de energia no -m&iente de .ontrata()o Livre 0-.L1 onde o pre(o do "ontrato do trime tre foi de <2,1%, 1,6 p.p. a"ima do 1212. )o maiore do que no mer"ado regulado. - margem EFG2?-
EFG2?- "al"ulado de a"ordo "om a Gn tru()o .9B 627A2412 e repre entaD lu"ro l!quido ; impo to de renda e "ontri&ui()o o"ial ; de pe a finan"eira , l!quida ; depre"ia()o e amorti#a()o.
2
PGINA: 19 de 80
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Resultado Financeiro
Res1#)ado $inan"eiro . R2 MM Re"ei)as $inan"eiras Iuro o&re -pli"a(7e Jinan"eira Outra /e"eita Jinan"eira Despesas $inan"eiras En"argo da d!vida 9aria()o BonetHria e .am&ial /e ultado @Kap L!quido -tuali#a()o pela @eli" =L?A=EEAJ3?.2 Outra ?e pe a Jinan"eira 0in"lui GOJ1 Fra light En"argo 9aria()o BonetHria -8u te d,fi"it To)a# 1T13 0,4,4 4,4 %14,4' 016,61 2,6 06,$1 04,41 04,21 04,41 04,21 04,21 4,4 %14,*' 1T12 3,2 1,6 1,7 %23,4' 022,%1 4,4 4,4 04,11 04,%1 04,41 04,21 04,21 4,4 %20,+' 3ar. ( .66,0( :76,2% : .1*,,( :2<,4% 67<,1% : :62,6% :7<,%% 14,$% :<,4% $6,%% : .,,-(
O re ultado finan"eiro do trime tre foi negativo em /5 1%,6 milh7e , apre entando uma melhora em rela()o ao re ultado finan"eiro negativo de /5 24,7 milh7e do primeiro trime tre de 2412. - re"eita finan"eira do trime tre foi de /5 4,4 milh7e , re ultado <<,4% inferior ao verifi"ado no me mo per!odo de 2412, devido ao menor 8uro re"e&ido em apli"a(7e finan"eira . - de pe a finan"eira do trime tre omou /5 1%,% milh7e , uma redu()o de 6,4% em rela()o ao me mo per!odo de 2412. 2al varia()o na de pe a finan"eira e deve, prin"ipalmente pela maior varia()o monetHria e "am&ial do per!odo, &em "omo pela redu()o do en"argo da d!vida.
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PGINA: 20 de 80
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Endividamento
R2 MM Moeda Na"iona# ?e&Onture 1a. Emi )o ?e&Onture 2a. Emi )o ?e&Onture $a. Emi )o F3?E@ JG3EB Outro Moeda Es)ran8eira .iti&anP D/9ida :r1)a ?i poni&ilidade D/9ida L/01ida %a' Fra light 0&1 D/9ida L/01ida A;1s)ada %a<=' 5ir"1#an)e 2-,1 6,< $,6 4,7 12,% 4,4 0,6 4,< 2-,4 N7o 5ir"1#an)e 0,0( 2,6( **,,3 4,<% 171,$ 4,4% 42$,6 4,1% 2%,< 1,6% 44,7 4,4% 4,4 ( 0,1( 4,1% 2,4( 1*1,1 161,1 62*,( +6,2( 24,1% 4%,7% $,6% 4,<% 4,4% 16,4( 1<,%% 4+,1( To)a# *64,17<,1 427,1 $4,6 6$,6 4,4 1*1,4 161,% 6,1,2 $$,$ 61+,4 11,1 624,0 ( 61,0( 24,%% 64,2% $,6% 6,$% 4,4% 14,0( 1%,4% 100,0(
1,4
1<,<
- d!vida &ruta da .ompanhia em $1 de mar(o de 241$ foi de /5 <61,2 milh7e , apre entando uma redu()o de $4,4% em rela()o + po i()o de de#em&ro de 2412. Muando "omparada "om o me mo per!odo de 2412, a d!vida &ruta apre entou uma redu()o de 4,<%, ou /5 6,7 milh7e . 3o 121$ foram reali#ada a eguinte "apta(7e D 0i1 $N emi )o de de&Onture , no total de /5 $4 milh7e , 8unto ao
JG:JG2@ 0 etem&ro de 24121, 0ii1 "apta()o em moeda e trangeira /5 162 milh7e , atrav, do .iti&anP, "om hedge atrav, de opera()o de swap para /eal 0 etem&ro de 24121. O pra#o m,dio de ven"imento da d!vida , de 1,1 ano . O "u to m,dio da d!vida denominada em /eai fi"ou em 1,6% a.a., 4,7 p.p. a&ai'o do "u to da d!vida de de#em&ro de 2412. O "u to m,dio para a d!vida em moeda e trangeira, de 4,6% a.a., fi"ou 4,2 p.p. a&ai'o do "u to m,dio de de#em&ro de 2412. Em mar(o, 1%,4% do endividamento total e tava denominado em moeda e trangeira e, "on iderando o hori#onte da opera(7e de hedge, a empre a n)o e tH e'po ta + varia()o "am&ial. - pol!ti"a de hedge "on i te em proteger o flu'o de "ai'a vin"endo no pr*'imo 24 me e 0prin"ipal e 8uro 1, atrav, do in trumento swap em "ai'a, "om in titui(7e finan"eira de primeira linha.
Lucro Lquido
- Light Energia regi trou Lu"ro L!quido de /5 66,1 milh7e ne te trime tre, apre entando um aumento de 144,4% em "ompara()o ao lu"ro de /5 27,6 milh7e do primeiro trime tre de 2412. 2al re ultado , e'pli"ado prin"ipalmente pela maior re"eita l!quida do per!odo, "on eqQente do aumento do volume de energia vendido no -.L, "u8o pre(o )o uperiore ao prati"ado no mer"ado regulado.
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Investimentos
3o primeiro trime tre de 241$, o total inve tido pela Light Energia omou /5 $,$ milh7e , montante $,6% inferior ao inve tido no me mo per!odo de 2412, tendo em vi ta a menor demanda por inve timento da =.C La8e .
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Comentrio do Desempenho
gera()o a egurando o "re "imento de ua "apa"idade in talada, que atualmente , de %42 BW. .om a in"orpora()o do pro8eto de e'pan )o programado , a e'pe"tativa , aumentar a "apa"idade em 664 BW at, 241<.
Ear01e Gerador A)1a# >sinas Hidre#?)ri"as E@is)en)es 5apa"idade Ins)a#ada %M&'A 1$2 $<4 144 1<7 66 : 74 1$ 4-2 Ano de Ener8ia 3en"imen)o In/"io Asse81rada Da)a do A)o da !pera"iona# %M&'A 5on"ess7o B A1)oriCaD7o 144 $$6 61 116 $2 0<71 44 14 *00 1%42 1%6$ 1%62 1%24 1%%% : 244< 2412 8ul:%6 8ul:%6 8ul:%6 8ul:%6 8ul:%6 : de#:4$ fev:41 2426 2426 2426 2426 2426 : 24$$ 24$1
Jonte 3ova 3ilo =e(anha =ereira =a o Glha do =om&o @anta Fran"a Elevat*ria /enovaR =.C =ara"am&i> To)a#
Ero;e)os de E@pans7o da GeraD7o No9os Ero;e)os 5apa"idade Ins)a#ada %M&'A % 22 7 6 6 6 176 $6 47 6 << 20+ Ener8ia In/"io Asse81rada !pera"iona# %M&'A < 1$ 4 $ $ $ 41 1< 2$ 3A? 4 *2 2416 de#:1$ 8an:14 fev:14 out:1$ et:1$ mar:14 8an:17 2416A2416 Ano de 3en"imen)o da 5on"ess7o B A1)oriCaD7o 24$1 24$2 24$2 24$2 24$1 2446 2447 3Aa 3Aa
=.C La8e > Guanh)e > ?ore de Guanh)e @enhora do =Srto Ia"ar, Jortuna GG /enovaR LE/ 2414
-:$ 2411 -:6 2412
==To)a# T=arte da Light > 61% da Light R 21,%%% da Light U 2,4%% da Light
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Comentrio do Desempenho
3o primeiro trime tre de 241$, o"orreram o e'pan )o da "apa"idade de gera()o da LightD E5H La;es
O pro8eto &H i"o 8H foi aprovado pela -neel. O pro"e o de "ontrata()o da "on trutora e tH pre"i o ainda para
e te ano. .om a defini()o do "on trutor erH po !vel ini"iar a o&ra , "om gera()o previ ta para 2416, uma ve# que a =.C 8H po ui a li"en(a de in tala()o emitida. - unidade "om potOn"ia de 17 BW erH in talada na "a a de for(a da ECE Jonte 9elha. -l,m de aumentar a "apa"idade de gera()o, outro &enef!"io advindo do pro8eto er)oD o aumento da fle'i&ilidade opera"ional, a moderni#a()o do uprimento da -dutora da .E?-E, o "ontrole de "heia no /io =ira! e a melhoria da qualidade da Hgua do /e ervat*rio de La8e . Reno9a Ener8ia %FReno9aG' LER 2010 e A.3 2011 - o&ra para entrega do -lto @ert)o GG eguem o "ronograma original e e t)o na fa e de in tala()o da torre e tur&ina . O -lto @ert)o GG , "ompo to por quin#e parque e*li"o lo"ali#ado no interior da Fahia, "omer"iali#ado no LE/ 2414 e -:$ 2411 "om 167,7 BW e 21<,4 BW de "apa"idade in talada para entrega em etem&ro de 241$ e mar(o de 2414, re pe"tivamente. 5on)ra)o de Ear"eria "om a A#s)omH 2am&,m ne e in!"io do ano, a .ompanhia firmou um "ontrato forne"imento de aerogeradore "om a -l tom, que prevO a in tala()o de 1,2 GW de "apa"idade in talada. O "ontrato vi a + e'e"u()o do plano de "re "imento da .ompanhia "om a implementa()o do eu pr*'imo pro8eto , equivalente a 611,% BW, a erem entregue entre 2416 e 2417. E#an)a So#arH 3e te trime tre teve in!"io a opera()o da primeira planta olar de envolvida pela .ompanhia, "om "apa"idade in talada 26,66PWp em GoiH , que irH a&a te"er uma mineradora de ouro. Em 21 de fevereiro de 241$, a .ompanhia oli"itou requerimento de outorga de oito u ina fotovoltai"a , "om "apa"idade total de 241,% BWp. O pro8eto de gera()o de energia olar e t)o lo"ali#ado no udoe te da Fahia e utili#ar)o te"nologia de il!"io poli"ri talino e filme:fino. - /enova tem inve tido na "omer"iali#a()o da energia olar no mer"ado livre e a"redita em um leil)o e pe"!fi"o da fonte para impul ionar o mer"ado no pa! .
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Comentrio do Desempenho
A9iso
As informaes operacionais e as referentes s expectativas da Administrao quanto a desempenho futuro da Companhia no foram revisadas pelos auditores independentes. As declaraes sobre eventos futuros esto sujeitas a riscos e incerte as. !ais declaraes t"m como base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente tem acesso. #eclaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes$ crenas ou expectativas atuais$ assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e #iretores da Companhia. As ressalvas com relao s declaraes e informaes acerca do futuro tamb%m incluem informaes sobre resultados operacionais poss&veis ou presumidos$ bem como declaraes que so precedidas$ seguidas ou que incluem as palavras 'acredita($ 'poder)($ 'ir)($ 'continua($ 'espera($ 'prev"($ 'pretende($ 'estima( ou expresses semelhantes. As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. *las envolvem riscos$ incerte as e suposies porque se referem a eventos futuros$ dependendo$ portanto$ de circunst+ncias que podero ocorrer ou no. ,s resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. -uitos dos fatores que iro determinar estes resultados e valores esto al%m da capacidade de controle ou previso da ./01! 2A.
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Comentrio do Desempenho
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Notas Explicativas
NDICE
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. CONTEXTO OPERACIONAL ENTIDADES DO GRUPO APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS INFORMAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES) TRIBUTOS E CONTRIBUIES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL TRIBUTOS DIFERIDOS INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGVEL FORNECEDORES EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS PROVISES CONTINGNCIAS BENEFCIOS PS-EMPREGO OUTROS DBITOS TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS PATRIMNIO LQUIDO RESULTADO POR AO RECEITA OPERACIONAL LQUIDA CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS ENCARGOS DE USO DA REDE E ENERGIA COMPRADA RESULTADO FINANCEIRO INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCO
27. SEGUROS 28. TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA 29. EVENTOS SUBSEQUENTES
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Notas Explicativas
NOTAS EXPLICATIVAS S INFORMAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS, INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS, PARA O TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARO DE 2013
(Em milhares de Reais R$ exceto quando indicado de outra forma) 1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Light Energia S.A. (Companhia ou Light Energia) uma sociedade por aes de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro RJ, que tem como objeto social: (a) estudar, planejar, projetar, construir, operar e explorar sistemas de gerao, transmisso e comercializao de energia eltrica e servios correlatos que lhe tenham sido ou venham a ser concedidos ou autorizados, por qualquer ttulo de direito, ou a empresas das quais mantenha ou venha a manter o controle acionrio; (b) desenvolver atividades nos diferentes campos de energia, em quaisquer de suas fontes, com vista explorao econmica e comercial; (c) prestar servios tcnicos de operao, manuteno e planejamento de instalaes eltricas de terceiros; (d) ceder onerosamente faixas de servido de linhas areas e reas de terras explorveis de usinas e reservatrios, desde que sejam contabilizadas em separado e que a cesso seja previamente aprovada pela autoridade que outorgue concesso, autorizao ou permisso para a Companhia realizar quaisquer das atividades previstas em seu objeto social; (e) exercer atividades direta ou indiretamente relacionadas ao seu objeto; e, (f) participar em outras sociedades como scia, acionista ou quotista. A Light Energia compreende as usinas de Pereira Passos, Nilo Peanha, Ilha dos Pombos, Santa Branca e Fontes Novas, com potncia instalada total de 855 MW. O prazo de concesso da Companhia de 30 anos, com vencimento previsto para junho de 2026. 2. a) ENTIDADES INVESTIDAS Controladas diretas
Central Elica So Judas Tadeu Ltda. (So Judas Tadeu - 100%) - Empresa em fase properacional, que tem como atividade principal a produo e comercializao de energia eltrica atravs de usina elica, localizada no Estado do Cear, com potncia nominal de 18 MW. Central Elica Fontainha Ltda. (Fontainha - 100%) - Empresa em fase pr-operacional, que tem como atividade principal a produo e comercializao de energia eltrica atravs de usina elica, localizada no Estado do Cear, com potncia nominal de 16 MW. b) Controladas em conjunto Renova Energia S.A. (Renova Energia - 22,0%, controlada em conjunto) - Sociedade por aes de capital aberto, que atua na gerao de energia eltrica por meio de fontes alternativas renovveis, como pequenas centrais hidreltricas (PCHs) e usinas elicas. A Renova Energia tem participao direta ou indireta que totalizam 1.261 MW contratados, dos quais 336 MW esto em operao. Abaixo apresentamos as empresas nas quais a Renova Energia participa:
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Notas Explicativas
Participaes - RENOVA Enerbras Centrais Eltricas S.A. Centrais Elicas Planaltina S.A. Centrais Elicas Caetit Ltda. * Nova Renova Energia S.A. Bahia Elica Participaes S.A. Centrais Elicas Pinda S.A. Centrais Elicas Igapor S.A. Centrais Elicas Licnio de Almeida S.A. Centrais Elicas Candiba S.A. Centrais Elicas Ilhus S.A. Salvador Elica Participaes S.A. Centrais Elicas Alvorada S.A. Centrais Elicas Paje do Vento S.A. Centrais Elicas Arapu Ltda. * Centrais Eltricas Bela Vista Ltda. * Renova Comercializadora de Energia S.A * Centrais Cochilha Alta Ltda. *
(d) Controlada direta da Renova (i) Controlada indireta da Renova * Empresa em fase pr-operacional
(d) (i) (i) (d) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (d) (d) (d) (d)
Energtica Serra da Prata S.A. (i) Centrais Elicas Rio Verde S.A. (i) Centrais Elicas Guirap S.A. (i) Centrais Elicas Nossa Senhora Conceio S.A. (i) Centrais Elicas Guanambi S.A. (i) Centrais Elicas Porto Seguro S.A. (i) Centrais Elicas Serra do Salto S.A. (i) Renova Elica Participaes S.A. (i) Centrais Eltricas Borgo Ltda. * (i) Centrais Eltricas Dourados Ltda. * (i) Centrais Eltricas Maron Ltda. * (i) Centrais Eltricas Serra do Espinhao Ltda. * (i) Centrais Elicas Ametista Ltda. * (i) Centrais Eltricas Cedro Ltda. * (d) Centrais Eltricas Riacho de Santana Ltda. * (d) Centrais Elicas Lenois Ltda. * (d)
Renova PCH Ltda. * Centrais Elicas Espigo Ltda. * Centrais Elicas Pelourinho Ltda. * Centrais Elicas Piles Ltda. * Centrais Elicas So Salvador Ltda. * Centrais Eltricas Morro Ltda. * Centrais Eltricas Serama Ltda. * Centrais Eltricas Tanque Ltda. * Centrais Elicas dos Araas Ltda. * Centrais Elicas da Prata Ltda. * Centrais Elicas Ventos do Nordeste Ltda. * Centrais Eltricas Botuquara Ltda. * Centrais Eltricas Itaparica Ltda. * Centrais Eltricas Conquista Ltda. * Centrais Eltricas Santana Ltda. * Centrais Elicas Recncavo Ltda. *
(d) (i) (i) (i) (d) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (d) (d) (d) (d) (d)
O percentual de participao indireta na Renova PCH Ltda., Nova Renova Energia S.A., Centrais Eltricas Botuquara LTDA e Centrais Eltricas Itaparica Ltda. de 21,8% e nas demais de 22,0%. Guanhes Energia S.A. (Guanhes Energia - 51%) - Sociedade por aes de capital fechado em fase pr-operacional, com sede na cidade de Belo Horizonte - MG criada com finalidade de implantar e explorar Pequenas Centrais Hidreltricas (PCHs) situadas no estado de Minas Gerais que totalizam 44,80 MW de Potncia Instalada. A entrada em operao comercial da primeira PCH est prevista para ocorrer em maio de 2014 e da ltima em agosto de 2014. Controlada em conjunto pela Companhia (51%) e pela Cemig Gerao e Transmisso S.A. - Cemig GT (49%). c) Concesses e autorizaes
Concesses Usinas Elicas - Renova Energia Usinas Elicas - Renova Energia Usinas Elicas - Renova Energia PCH Dores de Guanhes - Guanhes Energia PCH Senhora do Prto - Guanhes Energia PCH Jacar - Guanhes Energia PCH Fortuna II - Guanhes Energia Data do ato ago/2011 mar/2011 at mai/2011 abr/2012 nov/2002 out/2002 out/2002 dez/2001 Data de Vencimento ago/2045 mar/2046 at mai/2046 abr/2047 nov/2032 out/2032 out/2032 dez/2031
d) Consolidao Conforme estabelecido no CPC 19/IFRS11 Negcios em conjunto, aprovado pela deliberao CVM n 694/12, com vigncia a partir 1 de janeiro de 2013, as participaes em empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) devem ser reconhecidas como investimento e contabilizadas por meio do mtodo da equivalncia patrimonial em substituio consolidao proporcional, utilizada at 31 de dezembro de 2012.
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Notas Explicativas
Dessa forma, as informaes trimestrais consolidadas incluem as participaes societrias da Companhia e suas controladas, que esto consolidadas nas seguintes bases abaixo apresentadas:
31/03/2013 Percentual de participao (%) Direta Central Elica Fontainha Ltda Central Elica So Judas Tadeu Ltda 100 100 31/12/2012 Percentual de participao (%) Direta 100 100
3.
APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS INFORMAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS
A autorizao para concluso das informaes financeiras intermedirias foi dada pela Administrao da Companhia em 10 de maio de 2013. As informaes financeiras intermedirias consolidadas da Companhia foram preparadas para o trimestre findo em 31 de maro de 2013 e esto de acordo com o International Accounting Standards (IAS) n 34, correspondente norma contbil brasileira CPC 21 que trata das demonstraes financeiras intermedirias. O IAS 34 requer o uso de certas estimativas contbeis por parte da Administrao da Companhia. As informaes financeiras consolidadas foram preparadas com base no custo histrico, exceto para determinados ativos e passivos financeiros que so mensurados a valor justo. As informaes financeiras individuais da controladora foram preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, CPC 21, que trata das demonstraes intermedirias. As informaes financeiras individuais, preparadas para fins estatutrios, apresentam a avaliao dos investimentos em controladas pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com a legislao brasileira vigente. Desta forma, essas demonstraes financeiras individuais no esto em conformidade com as IFRSs, que exigem a avaliao desses investimentos nas demonstraes separadas da controladora pelo seu valor justo ou pelo custo. Estas informaes financeiras individuais e consolidadas no incluem todas as informaes e divulgaes requeridas nas demonstraes financeiras anuais individuais e consolidadas, e, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstraes financeiras individuais e consolidadas referente ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, publicadas em 04 de abril de 2013, as quais foram preparadas conforme as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e tambm de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil (BR GAAP). A Companhia optou por apresentar as informaes financeiras individuais e consolidadas em um nico conjunto, por no existir diferena entre os patrimnios lquidos e os resultados dos perodos das informaes financeiras individuais e consolidadas. Essas informaes financeiras so apresentadas em Real, que a moeda funcional da Companhia e de suas controladas e controladas em conjunto. Todas as informaes financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais prximo, exceto quando indicado de outra forma.
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Notas Explicativas
IFRS 10 - Demonstraes Financeiras Consolidadas - substitui as partes da IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas que tratam das demonstraes financeiras consolidadas. A SIC-12 - Consolidao - Sociedades de Propsito Especfico foi retirada com a emisso da IFRS 10. De acordo com a IFRS 10, existe somente uma base de consolidao, ou seja, o controle. Adicionalmente, a IFRS 10 inclui uma nova definio de controle. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. IFRS 11 - Acordos de Participao - substitui o IAS 31 e estabelece como um acordo de controle conjunto deve ser classificado nas demonstraes financeiras. De acordo com a norma, a estrutura de um negcio em conjunto no mais o fator principal na determinao do tipo de negcio e, consequentemente, da respectiva contabilizao. Os empreendimentos controlados em conjunto (joint venture) sero contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial e o mtodo de consolidao proporcional no ser mais permitido. A Companhia deixou de consolidar proporcionalmente, partir de 1 janeiro de 2013, as suas controladas em conjunto Renova Energia e Guanhes Energia. Essas alteraes no geraram impacto no lucro lquido da Companhia, geraram alteraes nas rubricas individuais da demonstrao do resultado consolidado em contrapartida rubrica de equivalncia patrimonial, bem como reduo nas rubricas de ativos e passivos consolidados em contrapartida a um aumento na rubrica de investimentos, conforme demonstrado mais abaixo. IFRS 12 - Divulgaes de Participaes em Outras Entidades - uma norma de divulgao aplicvel a entidades que possuem participaes em controladas, acordos de participao, coligadas e/ou entidades estruturadas no consolidadas. De um modo geral, as exigncias de divulgao, de acordo com a IFRS 12, so mais abrangentes do que as normas atuais. O impacto uma maior divulgao de informaes de suas controladas em conjunto, includas na nota explicativa n 12. IFRS 13 - Mensurao do Valor Justo - apresenta uma fonte nica de orientao para as mensuraes e divulgaes acerca do valor justo. A norma define valor justo, apresenta uma estrutura de mensurao e exige divulgaes. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. Modificaes IAS 1 - Apresentao dos Itens de Outros Resultados Abrangentes - permitem apresentar o resultado e outros resultados abrangentes em uma nica demonstrao ou em duas demonstraes separadas e consecutivas. No entanto, as modificaes IAS 1 exigem divulgaes adicionais na seo de outros resultados abrangentes de forma que os itens de outros resultados abrangentes sejam agrupados em duas categorias: (a) itens que no sero reclassificados posteriormente no resultado; e (b) itens que sero reclassificados posteriormente no resultado de acordo com determinadas condies. A Administrao no identificou impactos relevantes decorrentes dessa nova norma. IAS 19 (revisada em 2011) - Benefcios a Empregados - alteram a contabilizao dos planos de benefcios definidos, sendo as principais: a) eliminao do mtodo do corredor; b) reconhecimento imediato no resultado dos custos de servios passados; c) reconhecimento dos ganhos e prejuzos atuariais em outros resultados abrangentes, conforme ocorram; e d) substituio das despesas com juros e do retorno esperado sobre os ativos do plano por um valor de juro lquido, apurado atravs da aplicao da taxa de desconto ao ativo ou passivo do benefcio definido lquido. Como a prtica adotada pela Companhia j era o 4
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Notas Explicativas
reconhecimento imediato dos ganhos e perdas atuariais em outros resultados abrangentes e no existiam diferenas significativas nas taxas de retorno esperado sobre os ativos e as taxas de desconto que pudessem impactar as informaes financeiras, o nico impacto foi uma reclassificao de lucros acumulados para outros resultados abrangentes no patrimnio lquido, uma vez que a Companhia optou por no transferir os montantes reconhecidos em outros resultados abrangentes dentro do patrimnio lquido. IAS 27 (revisada em 2011) - Demonstraes Financeiras Separadas - refletem modificaes da contabilizao de participao no controladora e tratam principalmente da contabilizao de modificaes de participaes societrias em subsidirias feitas posteriormente obteno do controle, da contabilizao de perda de controle de subsidirias e da alocao de lucro ou prejuzo a participaes controladoras e no controladoras em uma subsidiria. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. IAS 28 (revisada em 2011) - Investimentos em Coligadas e Joint Ventures: As alteraes introduzidas IAS 28 tiveram como objetivo esclarecer: (i) que um investimento em uma associada deve ser tratado como um ativo nico para efeitos dos testes de impairment de acordo com a IAS 36 - Impairment de Ativos; (ii) que qualquer perda por impairment a ser reconhecida no dever ser alocada a ativos especficos (especificamente ao gio); e (iii) que as reverses de impairment so registradas como um ajuste ao valor contbil da associada desde que, e na medida em que, o valor recupervel do investimento aumente. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. Modificaes IFRS 7 - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities - Introduzem novos requisitos de divulgao para ativos e passivos financeiros que so compensados no balano patrimonial. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma.
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Notas Explicativas
A adoo das novas normas a partir de 1 de janeiro de 2013, conforme previsto no Pronunciamento CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro, impactaram os saldos de 1 de janeiro de 2012, bem como os resultados a partir de 1 de janeiro de 2012, que foram devidamente ajustados para fins de comparao nessas informaes financeiras, conforme apresentados abaixo: i. Balano Patrimonial consolidado, exerccio findo em 31 de dezembro de 2012.
ATIVOS Caixa e equivavalentes de caixa Concessionrias e permissionrias Tributos e contribuies Servios prestados Estoques Despesas pagas antecipadamente Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Tributos diferidos Depsitos vinculados a litgios Outros crditos Investimentos Imobilizado Intangvel TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31/12/2012 Publicado 191.968 67.832 2.814 514 2.368 624 8.508 274.628 200 1.142 18.429 636 1.835.314 269.183 2.124.904 2.399.532 Ajustes * (136.441) (4.180) (1.563) (514) (473) (6.741) (149.912) (200) (18.429) 417.372 (488.392) (266.583) (356.232) (506.144) 31/12/2012 Reapresentado 55.527 63.652 1.251 2.368 151 1.767 124.716 1.142 418.008 1.346.922 2.600 1.768.672 1.893.388
PASSIVOS Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps - emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Tributos diferidos Rendas a pagar - Swap Provises Benefcios ps - emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de lucro Dividendos adicionais propostos Ajustes de avaliao patrimonial Outros resultados abrangentes ** Lucro (prejuzo) acumulados ** TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
31/12/2012 Publicado 57.947 6.947 48.322 78.541 48.952 5.028 3.875 678 1.437 20.610 272.337 498.030 691.732 319.976 4.527 1.604 18.845 14.144 1.548.858
Ajustes * (42.208) (2.499) (43.664) (33.039) (454) (1.040) (122.904) (220.328) (67.234) (92.319) (19) (3.340) (383.240)
31/12/2012 Reapresentado 15.739 4.448 48.322 34.877 15.913 5.028 3.421 678 1.437 19.570 149.433 277.702 624.498 227.657 4.527 1.585 18.845 10.804 1.165.618
6
PGINA: 33 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
ii.
(2.516) 973 (1.543) 1.749 1.697 52 948 1.154 (1.452) (2.202) 750 (298) 163 135 -
7
PGINA: 34 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
iii.
8
PGINA: 35 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
iv.
9
PGINA: 36 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
v.
31/12/2011 Publicado PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps - emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Tributos diferidos Provises Benefcios ps - emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de lucro Dividendos adicionais propostos Ajustes de avaliao patrimonial Outros resultados abrangentes ** Lucro (prejuzo) acumulados ** TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO 22.998 4.594 39.341 83.597 4.878 4.738 3.838 560 1.169 20.055 185.768 369.165 594.245 342.143 1.480 10.215 10.793 1.328.041
Ajustes *
01/01/2012 Reapresentado
17.948 4.010 39.341 43.500 4.878 4.738 3.474 560 1.169 20.011 139.629 174.580 594.245 242.511 1.480 10.215 10.793 1.033.824
10
PGINA: 37 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
vi.
ATIVOS Caixa e equivavalentes de caixa Concessionrias e permissionrias Tributos e contribuies Servios prestados Estoques Despesas pagas antecipadamente Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Depsitos vinculados a litgios Investimentos Imobilizado Intangvel TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO
Ajustes
PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps - emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Tributos diferidos Rendas a pagar - Swap Provises Benefcios ps - emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de lucro Dividendos adicionais propostos Ajustes de avaliao patrimonial Outros resultados abrangentes ** Lucro (prejuzo) acumulados ** TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
31/12/2012 Publicado 15.730 4.457 48.322 34.877 15.913 5.028 3.421 678 1.437 19.570 149.433 277.702 624.498 227.657 4.527 1.585 18.845 10.804 1.165.618
Ajustes -
31/12/2012 Reapresentado 15.730 4.457 48.322 34.877 15.913 5.028 3.421 678 1.437 19.570 149.433 277.702 624.498 227.657 4.527 1.585 18.845 10.804 1.165.618
(5.338) 5.338 -
11
PGINA: 38 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
vii.
PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps - emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Tributos diferidos Provises Benefcios ps - emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de lucro Dividendos adicionais propostos Ajustes de avaliao patrimonial Outros resultados abrangentes ** Lucro (prejuzo) acumulados ** TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
31/12/2011 Publicado 17.934 4.010 39.341 43.500 4.878 4.738 3.474 560 1.169 20.011 139.615 174.580 594.245 242.511 1.480 10.215 10.793 1.033.824
Ajustes -
01/01/2012 Reapresentado 17.934 4.010 39.341 43.500 4.878 4.738 3.474 560 1.169 20.011 139.615 174.580 594.245 242.511 1.480 10.215 10.793 1.033.824
(508) 508 -
Essas reclassificaes referem-se aos ajustes provenientes da adoo do IFRS 11, exceto pelos ajustes no patrimnio lquido (**) que ocorreram devido adoo do IAS 19. Ambos os ajustes esto detalhados na nota 3a acima. 12
PGINA: 39 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
4.
Total
As aplicaes financeiras de liquidez imediata so ps-fixadas e correspondem a operaes realizadas com instituies que atuam no mercado financeiro nacional, contratadas em condies e taxas de mercado, tendo como caracterstica alta liquidez, garantia de recompra diria pela instituio financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, e remunerao pela variao do Certificado de Depsito Interbancrio (CDI), com perda insignificante de rendimento em caso de resgate antecipado. A remunerao mdia dessas aplicaes de 100,5% do CDI. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros e uma anlise de sensibilidade de ativos e passivos financeiros so divulgadas na nota explicativa n 26. 5. CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES)
Controladora 31/03/2013 Vencidos Mais de 90 dias Concessionrias (a) TUST Outras Total 1.499 1.499 Vincendos 107.978 684 1.424 110.086 Consolidado 31/03/2013 Vencidos Mais de 90 dias Concessionrias (a) TUST Outras Total
(a)
31/12/2012 Total 109.477 684 1.424 111.585 Total 61.845 684 1.123 63.652
1.499 1.499
A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a concessionrias e permissionrias (clientes) divulgada na nota explicativa n 26.
13
PGINA: 40 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
6.
TRIBUTOS E CONTRIBUIES
Controladora Ativo Passivo 31/12/2012 672 579 1.251 Consolidado Ativo Passivo 31/03/2013 4.395 762 5.157 31/12/2012 Reapresentado 2.925 1.523 4.448 31/03/2013 4.395 762 5.157 31/12/2012 2.925 1.532 4.457
7.
Controladora Passivo CIRCULANTE IRRF a pagar Proviso - IRPJ/CSLL Total 31/03/2013 11 28.464 28.475 31/12/2012 12 48.310 48.322
14
PGINA: 41 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
8.
TRIBUTOS DIFERIDOS
Controladora 31/03/2013 Ativo IR / CSLL Provises para contingncias trabalhistas Complemento plano de penso - CVM 600 Outros Custo atribudo Light Energia 606 3.128 3.113 6.847 (6.847) Passivo IR / CSLL (230.614) (230.614) 6.847 (223.767) Lquido IR / CSLL 606 3.128 3.113 (230.614) (223.767) (223.767) Ativo IR / CSLL 538 3.128 1.952 5.618 (5.618) 31/12/2012 Passivo IR / CSLL (233.275) (233.275) 5.618 (227.657) Lquido IR / CSLL 538 3.128 1.952 (233.275) (227.657) (227.657)
Ativo/ (Passivo) tributrio diferido bruto Apresentao pelo lquido Ativo/ (Passivo) tributrio diferido lquido
Consolidado 31/03/2013 Ativo IR / CSLL Provises para contingncias trabalhistas Complemento plano de penso - CVM 600 Outros Custo atribudo Light Energia Ativo/ (Passivo) tributrio diferido bruto Apresentao pelo lquido Ativo/ (Passivo) tributrio diferido lquido 606 3.128 3.113 6.847 (6.847) Passivo IR / CSLL (230.614) (230.614) 6.847 (223.767) Lquido IR / CSLL 606 3.128 3.113 (230.614) (223.767) (223.767) Ativo IR / CSLL 538 3.128 1.952 5.618 (5.618) 31/12/2012 Reapresentado Passivo IR / CSLL (233.275) (233.275) 5.618 (227.657) Lquido IR / CSLL 538 3.128 1.952 (233.275) (227.657) (227.657)
Conciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para imposto de renda e contribuio social:
Controladora 01.01 a 31.03 Lucro antes do imposto de renda e contribuio social (LAIR) Alquota combinada de imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ as adies e excluses permanentes Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ equivalncia patrimonial Diferena entre as bases de clculo - imposto de renda e contribuio social e Incentivos Fiscais Outros Imposto de renda e contribuio social no resultado IRPJ e CSLL corrente no resultado IRPJ e CSLL diferido no resultado 2013 86.004 34% (29.241) (92) (543) 12 6 (29.858) (33.747) 3.889 (29.858) Alquota efetiva de Imposto de Renda e Contribuio Social 34,7% 2012 41.402 34% (14.077) (185) 322 6 (13.934) (15.949) 2.015 (13.934) 33,7% 2013 86.004 34% (29.241) (92) (543) 12 6 (29.858) (33.747) 3.889 (29.858) 34,7% Consolidado 2012 Reapresentado 41.402 34% (14.077) (185) 322 6 (13.934) (15.949) 2.015 (13.934) 33,7%
15
PGINA: 42 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
9.
INVESTIMENTOS
Controladora 31/03/2013 31/12/2012 Consolidado 31/03/2013 31/12/2012 379.789 52.761 149 432.699 381.383 36.476 149 418.008
Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu Renova Energia * Guanhes Energia * Outros Investimentos TOTAL INVESTIMENTOS
* Refere-se ao investimento apurado a partir do patrimnio lquido ajustado para fins de equivalncia patrimonial.
31/12/2012 Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu Renova Energia Guanhes Energia
Consolidado Capital social a integralizar (16.163) Consolidado Capital social a integralizar (16.163)
16
PGINA: 43 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Movimentao dos investimentos nas controladas (consolidadas) e controladas em conjunto (equivalncia patrimonial) nos trimestres findos em 31 de maro:
Controladora Aporte de Capital 16.285 Controladora 31/12/2011 Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu Renova Energia Outros Investimentos 500 498 360.371 149 Equivalncia Patrimonial 948 31/03/2012 500 498 361.319 149 Outros 4 Equivalncia Patrimonial (1.598) -
31/12/2012 Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu Renova Energia Guanhes Energia Outros Investimentos 500 498 381.383 36.476 149
Consolidado 31/12/2012 Reapresentado Renova Energia Guanhes Energia Outros Investimentos 381.383 36.476 149 Aporte de Capital 16.285 Consolidado 01/01/2012 Reapresentado Renova Energia Outros Investimentos 360.371 149 Equivalncia Patrimonial 948 31/03/2012 Reapresentado 361.319 149 Outros 4 Equivalncia Patrimonial (1.598) -
17
PGINA: 44 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Os saldos integrais das controladas em conjunto no trimestre findo em 31 de maro de 2013, que foram registrados por meio do mtodo de equivalncia patrimonial, so como segue:
RENOVA ATIVO Circulante Ativo realizavel longo prazo Investimento Imobilizado Total do Ativo PASSIVO Circulante No Circulante Patrimnio lquido Total do Passivo DEMONSTRAO DO RESULTADO Receita lquida de vendas Custos das vendas Lucro bruto Despesas gerais e administrativas Resultado financeiro lquido Lucro antes do IR e CSLL Imposto de renda e contribuio social Prejuzo do perodo 55.451 (23.070) 32.381 (11.671) (18.626) 2.084 (2.785) (701) 350.756 1.322.382 990.695 2.663.833 69.672 1.971 80.380 152.023 508.107 84.744 70 2.070.912 2.663.833 4.468 378 147.177 152.023 GUANHES
A Companhia, participa do Consrcio UHE gua Limpa, no Estado do Mato Grosso, com participao de 51%, sendo a outra parte da Cemig Gerao e Transmisso S.A CEMIG GT, 49%. O consrcio tem por objeto a implantao, operao, manuteno e explorao comercial do empreendimento. Nenhum gasto significativo foi incorrido at 31 de maro de 2013.
18
PGINA: 45 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
10. IMOBILIZADO
Controladora 31/03/2013 Depreciao Valor lquido acumulada (870.769) (120.565) (554.374) (6.946) (4.973) (1.557.627) 100.377 446.414 76.529 506.475 108 196 1.130.099
31/12/2012 Valor lquido Reapresentado 100.377 451.640 77.695 513.299 127 227 1.143.365
IMOBILIZADO
Terrenos Reservatrios, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios GERAO
3,1
(43.007) (43.007)
8,9 10,1
(1.601.310)
Consolidado 31/03/2013 IMOBILIZADO Taxa Mdia Anual Custo histrico 100.379 1.316.914 197.094 1.060.849 7.054 5.169 2.687.459 486 57.115 57.601 8,9 10,1 2.402 219 2.621 2.747.681 183.045 7.257 190.302 2.937.983 Depreciao acumulada (870.768) (120.565) (554.374) (6.946) (4.973) (1.557.626) (43.007) (43.007) (528) (123) (651) (1.601.284) (1.601.284) Valor lquido 100.379 446.146 76.529 506.475 108 196 1.129.833 486 14.108 14.594 1.874 96 1.970 1.146.397 183.045 7.257 190.302 1.336.699
31/12/2012 Valor lquido Reapresentado 100.377 451.640 77.695 513.031 127 227 1.143.097 486 14.275 14.761 1.904 101 2.005 1.159.863 179.951 7.108 187.059 1.346.922
Terrenos Reservatrios, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios GERAO Terrenos Mquinas e equipamentos TRANSMISSO Mquinas e equipamentos Mveis e utenslios ADMINISTRAO Em Servio Gerao Administrao Em Curso TOTAL IMOBILIZADO
3,1
19
PGINA: 46 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio (-) Depreciao Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio/Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Gerao Administrao Total da Imobilizao em Curso TOTAL IMOBILIZADO 179.751 6.978 186.729 1.346.574 3.331 149 3.480 (10.248) (260) (260) 182.822 7.127 189.949 1.336.326 (1.544.101) (42.840) (641) (1.587.582) (13.526) (167) (35) (13.728) (1.557.627) (43.007) (676) (1.601.310) 2.687.466 57.601 2.360 2.747.427 260 260 2.687.726 57.601 2.360 2.747.687 Saldos em 31/12/2012 Adies Baixas Transferncias entre contas Saldos em 31/03/2013
Controladora IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio (-) Depreciao Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio/Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Gerao Administrao Total da Imobilizao em Curso TOTAL IMOBILIZADO 143.093 5.841 148.934 1.365.604 3.975 58 4.033 (8.015) (1) (140) (97) (237) 146.928 5.802 152.730 1.357.588 (1.490.476) (41.172) (530) (1.532.178) (13.811) (167) (103) (14.081) 570 570 (1.503.717) (41.339) (633) (1.545.689) 2.688.984 57.601 2.263 2.748.848 2.033 2.033 (571) (571) 140 97 237 2.690.586 57.601 2.360 2.750.547 Saldos em 31/12/2011 Adies Baixas Transferncias entre contas Saldos em 31/03/2012
20
PGINA: 47 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio (-) Depreciao Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio/Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Gerao Administrao Total da Imobilizao em Curso TOTAL IMOBILIZADO 179.951 7.108 187.059 1.346.922 3.356 149 3.505 (10.223) Consolidado Saldos em 01/01/2012 Reapresentado Adies Baixas Transferncias entre contas Saldos em 31/03/2012 Reapresentado (262) (262) 183.045 7.257 190.302 1.336.699 (1.544.100) (42.840) (616) (1.587.556) (13.526) (167) (35) (13.728) (1.557.626) (43.007) (651) (1.601.284) 2.687.197 57.601 2.621 2.747.419 262 262 2.687.459 57.601 2.621 2.747.681 Saldos em 31/12/2012 Reapresentado Adies Baixas Transferncias entre contas Saldos em 31/03/2013
IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio (-) Depreciao Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio/Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Gerao Administrao Total da Imobilizao em Curso TOTAL IMOBILIZADO
(571) (571)
2.170 97 2.267
570 570
(1)
No primeiro trimestre de 2013, foi incorporado ao Ativo Imobilizado, a ttulo de capitalizao de juros, o montante de R$157 (R$112 primeiro trimestre de 2012). i. Taxas anuais de depreciao: As principais taxas de depreciao, com base na estimativa da vida til dos bens e acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 7 de fevereiro de 2012, so as seguintes:
21
PGINA: 48 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
GERAO Barramento Disjuntor Edificaes Equipamentos da tomada d'gua Estrutura da tomada d'gua Gerador Reserv., barragens e adutoras Sistema de comunicao local Turbina hidrulica
A Companhia no identificou indcios de perda do valor recupervel de seus ativos imobilizados. Os contratos de concesso das usinas hidreltricas e PCHs preveem que, ao final do prazo de cada concesso, o Poder Concedente determinar o valor a ser indenizado s controladas e controladas em conjunto, de forma que a Administrao entende que o valor do imobilizado no depreciado ao final da concesso ser reembolsado pelo Poder Concedente.
11. INTANGVEL
Controladora 31/03/2013 Amortizao Valor lquido acumulada (6.819) (6.819) (6.819) 2.250 2.250 316 316 2.566 31/12/2012 Valor lquido 2.284 2.284 316 316 2.600
Consolidado 31/03/2013 Intangvel Custo histrico Amortizao acumulada (6.819) (6.819) (6.819) Valor lquido
31/12/2012 Valor lquido Reapresentado 2.250 2.250 316 316 2.566 2.284 2.284 316 316 2.600
A Companhia registra em seu intangvel, alm do direito de uso da concesso, que amortizado pelo prazo das respectivas concesses, softwares, amortizados a uma taxa de 20% a.a. e servido de passagem, que no possui amortizao por se tratar do direito de uso de uma faixa de terreno, normalmente associado a uma Linha de Transmisso. 22
PGINA: 49 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora Saldos em 31/12/2012 Em Servio Intangvel Total do Intangvel em Servio (-) Amortizao Intangvel Total do Intangvel em Servio Depreciao Em Curso Intangvel Total do Intangvel em Curso TOTAL 316 316 2.600 (34) Controladora Saldos em 31/12/2011 Em Servio Intangvel Total do Intangvel em Servio (-) Amortizao Intangvel Total do Intangvel em Servio Depreciao Em Curso Intangvel Total do Intangvel em Curso TOTAL 269 269 2.820 10 10 (59) 279 279 2.761 9.069 9.069 9.069 9.069 Adies Saldos em 31/03/2012 316 316 2.566 9.069 9.069 (6.785) (6.785) (34) (34) 9.069 9.069 (6.819) (6.819) Adies Saldos em 31/03/2013
(6.518) (6.518)
(69) (69)
(6.587) (6.587)
23
PGINA: 50 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado Saldos em 31/12/2012 Reapresentado Em Servio Intangvel Total do Intangvel em Servio (-) Amortizao Intangvel Total do Intangvel em Servio Depreciao Em Curso Intangvel Total do Intangvel em Curso TOTAL 316 316 2.600 (34) 316 316 2.566 9.069 9.069 (6.785) (6.785) (34) (34) 9.069 9.069 (6.819) (6.819) Adies Saldos em 31/03/2013
Consolidado Saldos em 01/01/2012 Reapresentado Em Servio Intangvel Total do Intangvel em Servio (-) Amortizao Intangvel Total do Intangvel em Servio Depreciao Em Curso Intangvel Total do Intangvel em Curso TOTAL 269 269 2.820 10 10 (59) 279 279 2.761 9.069 9.069 9.069 9.069 Adies Saldos em 31/03/2012 Reapresentado
(6.518) (6.518)
(69) (69)
(6.587) (6.587)
24
PGINA: 51 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
12. FORNECEDORES
Controladora CIRCULANTE Encargos de uso da rede eltrica Fornecimento de Energia Materiais e servios Total 31/03/2013 1.439 228 5.384 7.051 31/12/2012 1.439 3.302 10.989 15.730 Consolidado 31/12/2012 31/03/2013 Reapresentado 1.439 228 5.378 7.045 1.439 3.302 10.998 15.739
A exposio da Companhia a riscos de liquidez relacionados a fornecedores divulgada na nota explicativa n 26.
13. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS No contexto do projeto de desverticalizao, em contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados atividade de gerao de energia eltrica, a Light Energia S.A. se obrigou a liquidar, at o limite do valor dos bens e direitos advindos da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA), nos mesmos prazos e com os mesmos encargos, dvidas assumidas originalmente pela Light SESA. Portanto, a Light Energia S.A. permanece responsvel pelo pagamento de todas as dvidas que hoje a ela incumbe, inclusive as estabelecidas nos contratos celebrados no mbito da renegociao havida com os bancos privados.
Circulante Principal Assuno de dvida Light SESA CitiBank Total em Moeda Estrangeira Assuno de dvida Light SESA BNDES - FINEM Fianas bancrias diversas Total em Moeda Nacional Total Geral 1.207 1.207 36.289 12.755 49.044 50.251 Encargos 534 751 1.285 8.087 161 11 8.259 9.544 Total 1.741 751 2.492 44.376 12.916 11 57.303 59.795 Controladora No Circulante Principal 5.554 161.104 166.658 52.067 40.668 92.735 259.393 Total 5.554 161.104 166.658 52.067 40.668 92.735 259.393 31/03/2013 7.295 161.855 169.150 96.443 53.584 11 150.038 319.188 Total 31/12/2012 7.108 164.280 171.388 94.445 46.741 5 141.191 312.579
Total 31/12/2012 Reapresentado 7.108 164.280 171.388 94.445 46.741 5 141.191 312.579
Assuno de dvida Light SESA CitiBank Total em Moeda Estrangeira Assuno de dvida Light SESA BNDES - FINEM Fianas bancrias diversas Total em Moeda Nacional Total Geral
25
PGINA: 52 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
R$50.000 de linhas de crdito disponveis. R$8.998 que podem ser utilizados em parcelas para atender a necessidades de investimentos.
Abaixo segue quadro com condies contratuais dos emprstimos e financiamentos da controladora e consolidado em 31 de maro de 2013:
Data de Assinatura 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 26/04/1996 02/10/2012 30/06/2005 22/01/2007 05/11/2007 30/11/2009 30/11/2009 30/11/2009 10/04/2012 Taxa de Juros a.a 6% U$ Treasury Libor + 13/16 U$ Treasury 8% 6% Libor+1,60% TJLP + 4% 122,90% do CDI TJLP + 4,3% TJLP + 2,58% TJLP + 1% + 2,58% 4,5% TJLP + 1,81% Taxa Efetiva 6,00% 1,31% 8,0% 6,00% 1,88% 9,00% 8,62% 9,30% 7,58% 8,58% 4,50% 6,81% Amortizao do Principal Forma de Incio pagamento Trmino 2024 2024 2024 2024 2004 1999 2017 2009 2012 2009 2011 2011 2011 2013 nica nica nica nica Semestral Semestral Semestral Mensal Trimestral Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal 2024 2024 2024 2024 2014 2013 2018 2015 2014 2014 2017 2017 2019 2018
Financiador TN - Par Bond TN - Cauo - Par Bond TN - Discount Bond TN - Cauo - Discount Bond TN - C. Bond TN - Bib Citibank - Energia Debntures 4 Emisso Debntures 5 Emisso BNDES - FINEM BNDES - FINEM direto BNDES - FINEM + 1 BNDES - FINEM direto PSI BNDES - Capex 11/12 L.Energia
Moeda US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ TJLP CDI TJLP TJLP TJLP R$ TJLP
Alm das caues destacadas no quadro acima, os emprstimos esto garantidos por aval da Light S.A. e recebveis no montante aproximado de R$4.797 em 31 de maro de 2013.
O total do principal devido, em moeda estrangeira, pela Companhia, ao Tesouro Nacional est composto como segue:
Incio da amortizao 2004 2024 2024 1999 2017 Taxa de juros (a.a.) % 8% Libor + 13/16 6% 6% Libor + 1,60% Taxa Efetiva 8% 1,31% 6% 6% 1,88% Consolidado Principal Principal 31/03/2013 31/12/2012 1.746 9.560 13.700 42 161.104 (18.287) 167.865 1.772 9.700 13.902 43 163.480 (18.556) 170.341
Modalidade Capitalization bond Discount bond Par bond B.I.B CitiBank Caues
(1)
(1) As modalidades discount bond e par bond esto garantidas parcialmente por meio de caues, no valor total de R$18.287 em 31 de maro de 2013 (R$18.556 em 31 de dezembro de 2012), apresentadas lquidas no saldo da Assuno de dvida - Light SESA.
26
PGINA: 53 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
As parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos consolidados classificadas no passivo no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 31 de maro de 2013:
Controladora e Consolidado Moeda Estrangeira 582 107.403 53.701 4.972 166.658
Moeda Nacional 2014 2015 2016 2017 2018 aps 2018 Total
Saldo em 31 de dezembro de 2012 - Reapresentado Emprstimos e financiamentos obtidos Variao cambial Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Encargos capitalizado ao principal Amortizao de financiamentos Amortizao custo transao Encargos capitalizados ao imobilizado Saldo em 31 de maro de 2013
O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a captao dos emprstimos BNDES, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08, que aprovou o pronunciamento tcnico CPC 08 - Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a emprstimos e financiamentos divulgada na nota explicativa n 26.
27
PGINA: 54 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Covenants Os emprstimos, classificados no circulante e no no circulante, preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros (covenants). No primeiro trimestre de 2013, a Companhia atendeu todos os indicadores requeridos contratualmente. 14. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS
Circulante Encargos Total 6.825 3.623 742 11.190 6.825 3.623 742 11.190 Controladora No Circulante Principal Total 171.279 423.477 29.847 624.603 171.279 423.477 29.847 624.603 Total 31/03/2013 178.104 427.100 30.589 635.793 31/12/2012 174.453 435.944 30.014 640.411
Financiador Debntures 1 Emisso Debntures 2 Emisso Debntures 3 Emisso Moeda Nacional - Total
Circulante Financiador Debntures 1 Emisso Debntures 2 Emisso Debntures 3 Emisso Moeda Nacional - Total Encargos 6.825 3.623 742 11.190 Total 6.825 3.623 742 11.190
Consolidado No Circulante Principal 171.279 423.477 29.847 624.603 Total 171.279 423.477 29.847 624.603 31/03/2013 178.104 427.100 30.589 635.793
Segue abaixo quadro com as condies contratuais das debntures no trimestre findo em 31 de maro de 2013:
Data de Assinatura 10/04/2011 29/12/2011 24/08/2012 Taxa de Juros a.a CDI + 1,45% CDI + 1,18% CDI + 1,18% Taxa Efetiva 8,56% 8,27% 8,27% Amortizao do Principal Forma de Incio pagamento Trmino 2015 2016 2015 Anual Anual Anual 2016 2019 2026
O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a emisso das debntures, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08, que aprovou o pronunciamento tcnico CPC 08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios. As debntures da Companhia possuem como garantia o aval da controladora (Light S.A.). As parcelas relativas ao principal das debntures classificadas no passivo no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 31 de maro de 2013:
Controladora e Consolidado 31/03/2013 2015 2016 2017 2018 aps 2018 Total 87.897 193.692 108.502 108.499 126.013 624.603
28
PGINA: 55 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora e Consolidado Principal Encargos Total Saldo em 31 de dezembro de 2011 Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Amortizao custo de captao Saldo em 31 de maro de 2012 594.245 102 594.347 4.878 16.654 (7.032) 14.500 599.123 16.654 (7.032) 102 608.847
Covenants As Debntures da Companhia preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No primeiro trimestre de 2013, a Companhia atendeu todos os indicadores requeridos contratualmente. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a debntures divulgada na nota explicativa n 26.
15. PROVISES
Os principais pedidos objeto das aes so de natureza trabalhista e envolvem as seguintes matrias: horas extras adicional de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, responsabilidade subsidirio-solidria de empregados de empresas contratadas para prestao de servios terceirizados e diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos inflacionrios. Para tais processos a Companhia possui proviso no montante de R$1.783, em 31 de maro de 2013 (R$1.585 em 31 de dezembro de 2012).
Controladora e Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2012 - Reapresentado Adies Saldos em 31 de maro de 2013 1.585 198 1.783
29
PGINA: 56 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
16. CONTINGNCIAS A Companhia possui processos judiciais, nos quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo, nenhuma proviso foi constituda. As contingncias com probabilidade de perda possvel esto compostas da seguinte forma:
31/03/2013 Quantidade de Saldo Processos 50 10.884 9.700 20.634 20 20 4 44 31/12/2012 Quantidade de Saldo Processos 39 8.551 14.400 22.990 18 19 2 39
a)
Fiscais IRPJ - Contribuies da Braslight e Provises indedutveis (Processo 16682.720133/2011-75) Auto de infrao lavrado para cobrana de IRPJ em razo da (i) impossibilidade de deduo das despesas com variao monetria principal e juros, decorrentes do passivo Braslight , por no serem consideradas necessrias atividade da empresa, (ii) Impossibilidade de deduo das provises com Recursos Hdricos, Encargos de Uso de Rede Bsica, Encargos do Uso de Sistema de Distribuio - CUSD, e (iii) Compensao indevida de Prejuzo Fiscal. Encerrada em definitivo a esfera administrativa com deciso parcialmente favorvel no sentido de reduzir a autuao de R$9.400 para R$4.300. A Companhia discutir o saldo remanescente da autuao fiscal em sede de embargos execuo, j tendo ajuizado Ao Cautelar antecipatria de execuo fiscal para garantia do juzo com relao ao referido saldo remanescente do dbito, apresentando para tanto, carta de fiana. O montante quantificvel em 31 de maro de 2013 de R$4.900 (R$10.000 em 31 de dezembro de 2012). ICMS - Crdito de ICMS - processo E-04/053.245/09) - Trata-se de autuao pelo fisco estadual onde se discute a legalidade do crdito de ICMS nas aquisies de bens destinados ao ativo imobilizado, focando a divergncia no percentual adotado como critrio de clculo do coeficiente de participao das sadas tributadas em relao s sadas totais de cada perodo. A interpretao dada pela Companhia no sentido da legalidade do percentual utilizado na composio do fator de crdito, tendo em vista que as operaes de vendas de energia eltrica, amparadas pelo instituto do diferimento do imposto so, na verdade, sadas tributadas, com a incidncia do imposto deslocada para momento posterior, fato este autorizativo da integrao desses valores na composio do fator de crdito do ICMS. Encerrada em definitivo desfavoravelmente a discusso na esfera administrativa, a Companhia ir recorrer na esfera judicial. O montante quantificvel em 31 de maro de 2013 de R$4.400 (R$3.455 em 31 de dezembro de 2012).
30
PGINA: 57 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
b) Ambientais Em 31 de maro de 2013, havia duas aes civis pblicas relacionadas matria ambiental, que por envolver interesses difusos e interesses coletivos foram julgadas relevantes pela Companhia apresentadas abaixo: Municpio de Barra do Pira - Ao Civil Pblica n 2003.006.005951-0 - Pleiteia a reparao e a recomposio de supostos danos ambientais ocasionados pelas construes das barragens de Santa Ceclia e Santana, como parte integrante do sistema de transposio de guas da Bacia do Rio Paraba do Sul para a Bacia do Rio Guandu, alimentando as usinas de Fontes, Nilo Peanha e Pereira Passos. Em fevereiro de 2010 foi homologado em juzo o acordo para celebrao de um Termo de Ajuste de Conduta (TAC) junto ao Ministrio Pblico do Estado do Rio de Janeiro, que previa o pagamento de R$14.200 pela Companhia e a realizao da dragagem do Rio Pira pelo Municpio. A Companhia j cumpriu a sua obrigao e, aps cumprida a obrigao do municpio, a ao ser arquivada. Ministrio Pblico de So Paulo - Ao Civil Pblica n 042/00 - O Ministrio Pblico de So Paulo requer: (i) execuo integral do Plano de Recuperao de reas Degradadas (PRAD) referente s reas que foram degradadas quando da construo da barragem de Santa Branca e (ii) obrigao de no fazer, no sentido de abster-se de dar outra destinao que no seja a inequvoca recuperao ambiental. Por se tratar de renovao de licena, no h valor provisionado, e as obras do Plano de Ao so investimentos necessrios operao do Reservatrio, j tendo, inclusive a Light Energia celebrado contrato com a Seel Servios Especiais de Engenharia Ltda. para a execuo das obras do 1 Trinio no valor de R$5.961. Trabalhistas
c)
Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: horas extras adicional de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, responsabilidade subsidirio-solidria de empregados de empresas contratadas para prestao de servios terceirizados e diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos inflacionrios. Em 31 maro de 2013 o montante envolvido em tais discusses de R$10.884 (R$8.551 em 31 de dezembro de 2012). 17. BENEFCIOS PS-EMPREGO Seguem abaixo as obrigaes registradas no Balano Patrimonial da Companhia com benefcios de plano de penso:
Circulante Dvida contratual com fundo de penso Complemento Passivo CVM 600 Outros Total 1.200 153 1.353 31/03/2013 No circulante 9.850 9.200 19.050 Total 11.050 9.200 153 20.403 Circulante 1.293 144 1.437 31/12/2012 No circulante 9.645 9.200 18.845 Total 10.938 9.200 144 20.282
31
PGINA: 58 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
As movimentaes ocorridas no passivo contratual no trimestre findo em 31 de maro de 2013 so como segue:
Total Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2012 Amortizaes no exerccio Atualizaes no resultado do exerccio Transferncia para o circulante Saldo em 31 de maro de 2013 10.938 (298) 410 11.050 Circulante 1.293 (298) 61 144 1.200 No circulante 9.645 349 (144) 9.850
31/03/2013
32
PGINA: 59 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
19. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS A Companhia faz parte do Grupo Light, que inclui as empresas: Light Servios de Distribuio S.A. (Light SESA), Light Esco Prestao de Servios S.A. (Light Esco), Itaocara Energia Ltda. (Itaocara Energia), Lightger S.A. (Light Ger), Light Solues Ltda. (Light Solues), Instituto Light para o Desenvolvimento Urbano e Social (Instituto Light), Lightcom Comercializadora de Energia S.A. (Lightcom), Axxiom Solues Tecnolgicas S.A. (Axxiom), CR Zongshen E-Power Fabricadora de Veculos S.A. (E-Power), Amaznia Energia Participaes S.A (Amaznia Energia) e a Light S.A e tem como principais acionistas indiretos: Grupo Controlador - Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMIG, Luce Empreendimentos e Participaes S.A e Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME) - Sociedade controlada pela Redentor Energia S.A. Segue resumo das transaes com partes relacionadas ocorridas nos trimestres findos em 31 de maro de 2013 e 2012:
Grupos Balano Contratos com o mesmo grupo (Objetivos e caractersticas do contrato) Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a CEMIG. Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com CEMIG. Contrato estratgico Compromisso de venda de energia eltrica pela Light Energia para a Light Esco. Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a Light SESA. Contrato estratgico Cobrana do encargos de uso de sistema de distribuio da Light Energia com a Light SESA . Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com Light SESA Contrato estratgico Compromisso com encargos de conexo da Light Energia com a Light SESA Contrato estratgico Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia e plano de penso em virtude da desverticalizao do setor em 2005. O valor atual por ms do aluguel de R$29. O contrato resultante da desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo com o IGPM. Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da LightGer com a Light Energia Emprstimo 17,61% dos emprestimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direitos Light Energia de acordo com o projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros. Plano Previdencirio Fundao de Seguridade Social - BRASLIGHT Decorrente do projeto de desverticalizao da Light SESA e proporcional aos funcionrios ativos alocados s atividades de gerao e transmisso de energia eltrica. Vnculo com a Light Energia ATIVO 31/03/2013 31/12/2012 PASSIVO 31/03/2013 31/12/2012 RECEITA 31/03/2013 31/03/2012 DESPESA 31/03/2013 31/03/2012
Fornecedor
CEMIG
398
2.327
883
5.000
Fornecedor
CEMIG
11
12
32
36
Cliente
Light Esco
114.850
18.672
134.485
12.646
Cliente
Light SESA
554
2.600
1.234
6.654
Fornecedor
Light SESA
1.353
1.517
4.388
4.300
Fornecedor
Light SESA
377
378
588
570
Fornecedor
Light SESA
134
134
374
572
Outros dbitos
Light SESA
11.078
10.959
87
87
Fornecedor
LightGer
3.805
Emprstimo e Financiamento
Light SESA
103.738
101.553
2.186
5.089
Benefcio Ps-emprego
BRASLIGHT
20.403
20.282
410
357
33
PGINA: 60 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Fornecedor
CEMIG
156.239
Jan / 2005
Dez / 2013
35.339
Fornecedor
CEMIG
Dez / 2002
11
Cliente
Light Esco
7.268.928
Jan / 2011
Dez / 2026
5.274.916
Cliente
Light SESA
137.951
Jan / 2006
Dez / 2015
33.110
Fornecedor
Light SESA
Nov / 2003
1.353
Fornecedor
Light SESA
Dez / 2002
377
Fornecedor
Light SESA
Dez / 2005
134
Outros dbitos
Light SESA
Jan / 2006
11.078
Fornecedor
217.213
Dez / 2010
Jun / 2028
202.299
Emprstimo e Financiamento
Light SESA
524.736
Dez / 2005
Jan/2015
103.738
Benefcio Ps-emprego
BRASLIGHT
9.618
Dez / 2005
Jun / 2026
At o trmino
20.403
A Companhia possui compromisso de compra de energia de 400 MW de capacidade instalada de energia proveniente de projetos do portflio de sua controlada em conjunto Renova Energia S.A., sendo 200 MW disponibilizados a partir de 2015 at 2035 e 200 MW a partir de 2016 at 2036. As transaes com partes relacionadas foram efetuadas de acordo com os contratos entres as partes.
34
PGINA: 61 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
100% 100%
Remunerao do Conselho de Administrao e da Diretoria paga pela Companhia relativa ao trimestre findo em 31 de maro de 2013:
Conselho de Administrao Nmero de membros * Remunerao Fixa do perodo Salrio ou Pr-labore Benefcios diretos e indiretos Outros Valor total da remunerao por rgo 2 11 18 11 9 Diretoria Estatutria 5 80 62 1 17 80
Total 23 91 71 1 19 91
2013 Nmero de membros * Valor da maior remunerao individual Valor da menor remunerao individual Valor mdio da remunerao individual
*nmero de membros calculado atravs da mdia ponderada do perodo de trs meses findo em 31 de maro de 2013.
35
PGINA: 62 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
20. PATRIMNIO LQUIDO Em 31 de maro de 2013, o capital social da Companhia est representado por 77.421.581 (77.421.581 em 31 de dezembro de 2012) aes ordinrias nominativas sem valor nominal, de propriedade da Light S.A.
31/03/2013 Quantidade % de aes Participao 77.421.581 77.421.581 100 100 31/12/2012 Quantidade % de aes Participao 77.421.581 77.421.581 100 100
21. LUCRO POR AO Conforme requerido pelo CPC 41 e IAS 33 (Earnings per Share), a tabela a seguir concilia o lucro lquido do perodo com os montantes usados para calcular o lucro por ao bsico e diludo. Segue abaixo o clculo do lucro bsico e diludo por ao:
01.01 a 31.03 NUMERADOR Lucro lquido do perodo DENOMINADOR Mdia ponderada do nmero de aes ordinrias Lucro bsico e diludo por ao ordinria em R$
56.146
27.468
77.421.581 0,725
77.421.581 0,355
Em 31 de maro de 2013 e 2012 no existem diferenas entre o lucro por ao bsico e diludo.
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PGINA: 63 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
01.01 a 31.03 Natureza do Gasto Encargos uso de rede (nota 24) Pessoal Material Servios de terceiros Depreciao e amortizao Proviso Para Contingncias Encargos regulatrios Outras Total
Custo do Servio Com Energia (7.575) (7.575) De Operao (3.796) (135) (2.110) (13.728) (6.363) (422) (26.554)
Consolidado Despesas Operacionais Gerais e Admin (1.489) (1.308) (34) (198) (981) (4.010) 2013 (7.575) (5.285) (135) (3.418) (13.762) (198) (6.363) (1.403) (38.139) 2012 Reapresentado (4.477) (5.171) (252) (3.396) (14.044) (515) (6.072) 310 (33.617)
37
PGINA: 64 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
38
PGINA: 65 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
26. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS Abaixo, so comparados os valores contbeis e valor justo dos ativos e passivos de instrumentos financeiros:
Controladora 31/03/2013 31/12/2012 Contabilizado Valor Justo Contabilizado Valor Justo 32.714 111.585 1.838 146.137 32.714 111.585 1.838 146.137 54.883 63.652 1.761 120.296 54.883 63.652 1.761 120.296
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Concessionrias e permissonrias (nota 5) Outros crditos Total PASSIVO Fornecedores (nota 12) Emprstimos e Financiamentos (nota 13) Debntures (nota 14) Dividendos e JCP a pagar Swap (nota 28) Outros dbitos (nota 18) Total
Consolidado 31/03/2013 ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Concessionrias e permissonrias (nota 5) Outros crditos Total PASSIVO Fornecedores (nota 12) Emprstimos e Financiamentos (nota 13) Debntures (nota 14) Dividendos e JCP a pagar Swap (nota 28) Outros dbitos (nota 18) Total 7.045 319.188 635.793 5.028 7.617 30.965 1.005.636 7.045 318.600 635.793 5.028 7.617 30.965 961.438 15.739 312.579 640.411 5.028 4.527 30.374 1.008.658 15.739 311.019 640.411 5.028 4.527 30.374 1.007.098 Contabilizado 33.328 111.585 1.843 146.756 Valor Justo 33.328 111.585 1.843 146.756 31/12/2012 Contabilizado Valor Justo Reapresentado Reapresentado 55.527 63.652 1.767 120.946 55.527 63.652 1.767 120.946
Em atendimento Instruo CVM n 475/2008 e Deliberao n 604/2009 que revogou a Deliberao n 566/2008, a descrio dos saldos contbeis e do valor justo dos instrumentos financeiros inclusos no balano patrimonial em 31 de maro de 2013, esto identificadas a seguir:
Equivalentes de caixa As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios esto mensuradas ao seu valor justo na data do balano.
Ttulos e valores mobilirios As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios esto mensuradas ao seu valor justo na data do balano.
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PGINA: 66 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Concessionrias e permissionrias (clientes) So classificados como emprstimos e recebveis, mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, sujeitos a proviso para perdas quando aplicvel.
Fornecedores Contas a pagar a fornecedores de bens e servios necessrios s operaes da Companhia, cujos valores so conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano. Estes saldos esto classificados como outros passivos financeiros e se encontram reconhecidos pelo seu custo amortizado, que no divergem significativamente do valor justo.
Emprstimos, financiamentos e debntures So mensurados pelo mtodo do custo amortizado. O valor justo foi calculado utilizandose taxas de juros aplicveis a instrumentos de natureza, prazos e riscos similares, ou com base nas cotaes de mercado desses ttulos. O valor justo para o financiamento do BNDES idntico ao saldo contbil, uma vez que no existem instrumentos similares, com vencimentos e taxas de juros comparveis. Esses instrumentos financeiros esto classificados como outros passivos financeiros.
Outros ativos e outros passivos Outros ativos, classificados como emprstimos e recebveis, e outros passivos so mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano ou sujeitos a proviso para perdas, quando aplicvel.
Swaps So mensurados pelo valor justo. A determinao do valor justo foi realizada utilizando as informaes de mercado disponveis e a metodologia usual de precificao: para a ponta ativa (em dlares norte-americanos) a avaliao do valor nominal (nocional) at a data de vencimento e descontado a valor presente s taxas de cupom limpo, publicadas nos boletins da Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&FBOVESPA. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de cmbio em 31 de maro de 2014. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida em 31 de maro de 2013. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia.
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PGINA: 67 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
a)
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Concessionrias e permissonrias (nota 6) Outros crditos Total
Controladora 31/03/2013 Valor justo atravs do resultado 7.617 7.617 31/12/2012 Valor justo atravs do resultado 4.527 4.527
PASSIVO Fornecedores (nota 13) Emprstimos e Financiamentos (nota 14) Debntures (nota 15) Dividendos e JCP a pagar (nota 22) Swap (nota 29) Outros dbitos (nota 19) Total
Consolidado 31/03/2013 Emprstimos e recebveis 5.444 111.585 1.843 118.872 Valor justo atravs do resultado 27.884 27.884 Emprstimos e recebveis 1.441 63.652 1.767 66.860 31/12/2012 Reapresentado Valor justo atravs do resultado 54.086 54.086
Total
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Concessionrias e permissonrias (nota 6) Outros crditos Total
Consolidado 31/03/2013 Valor justo atravs do resultado 7.617 7.617 31/12/2012 Reapresentado Valor justo atravs do resultado 4.527 4.527
PASSIVO Fornecedores (nota 13) Emprstimos e Financiamentos (nota 14) Debntures (nota 15) Dividendos e JCP a pagar (nota 22) Swap (nota 29) Outros dbitos (nota 19) Total
Total
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PGINA: 68 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
b) Poltica para utilizao de derivativos A Companhia possui uma poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao que determina a proteo do servio da dvida (principal mais juros e comisses) denominado em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, vedando qualquer utilizao de carter especulativo, seja em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. Em linha com o disposto na poltica, a Companhia no possui opes swaptions, swaps com opo de arrependimento, opes flexveis, derivativos embutidos em outros produtos, operaes estruturadas com derivativos e derivativos exticos. Ademais, fica evidenciado atravs do quadro anterior que a Companhia utiliza o swap cambial sem caixa (US$ versus CDI), cujo Valor Nocional Contratado equivale ao montante de servio da dvida denominada em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses. c) Gerenciamento de riscos e objetivos alcanados
A administrao dos instrumentos de derivativos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em fiscalizao permanente do cumprimento da poltica para utilizao de derivativos, bem como acompanhamento das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. Risco de Mercado No curso normal de seus negcios, a Companhia e suas controladas esto expostas a riscos de mercado relacionados a variaes cambiais e taxas de juros, conforme pode ser evidenciado no quadro abaixo: Composio da dvida (no inclui encargos financeiros):
Controladora 31/03/2013 R$ USD Moeda estrangeira (circulante e no circulante) CDI TJLP BNDES - FINEM OUTROS Moeda nacional (circulante e no circulante) Total geral (circulante e no circulante) 167.864 167.864 660.890 52.071 48.601 4.820 766.382 934.246 % 17,97 17,97 70,73 5,58 5,22 0,5 82,03 100 R$ 170.341 170.341 660.053 52.072 46.609 758.734 929.075 31/12/2012 % 18,33 18,33 72,82 3,83 5,02 81,67 100 R$ 167.864 167.864 660.890 52.071 48.601 4.820 766.382 934.246 31/03/2013 % 17,97 18,0 70,73 5,58 5,22 0,5 82,03 100 Consolidado 31/12/2012 Reapresentado R$ % 170.341 170.341 660.053 52.072 46.609 758.734 929.075 18,33 18,33 72,82 3,83 5,02 81,67 100
Em 31 de maro de 2013, de acordo com o quadro acima, o montante de dvida denominada em moeda estrangeira de R$167.864, ou 17,97% do principal da dvida (R$170.341, equivalente a 18,33% em 31 de dezembro de 2012). Para o montante de servio da dvida em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, foram contratados instrumentos de derivativos financeiros, na modalidade de swap, cujo valor nocional em 31 de maro de 2013 era de US$79.998 (US$79.998 em 31 de dezembro de 2012), de acordo com a poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao. Dessa forma, se descontarmos esse montante do total da dvida em moeda estrangeira, no h exposio cambial. 42
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Verso : 1
Notas Explicativas
A seguir, destacam-se algumas consideraes e anlises acerca dos fatores de riscos que impactam o negcio da Companhia: Risco de taxa de cmbio Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Companhia denominada em moeda estrangeira, esta se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para proteo do servio associado s tais dvidas (principal mais juros e comisses) a vencer em at 24 meses. As operaes de derivativos, compreendendo os swaps de moedas, apresentaram uma perda de R$5.273 no primeiro trimestre de 2013.O valor lquido das operaes de swap vigentes em 31 de maro de 2013, considerando o valor justo, negativo em R$7.617, conforme demonstrado nos quadros a seguir de swap de moeda:
Swap de moeda
Instituio Light Recebe Light Paga Data de Incio Data de Vencimento 03/04/17 02/10/17 03/04/18 Totais Valor Notional Contratado (US$) 26.666 26.666 26.666 79.998 Valor Justo Mar/13 (R$) Passiva (2.407) (2.566) (2.644) (7.617) Valor Justo Mar/13 (R$) Saldo (2.407) (2.566) (2.644) (7.617)
Swap de moeda
Instituio Light Recebe Light Paga Data de Incio Data de Vencimento 03/04/17 02/10/17 03/04/18 Totais Valor Notional Contratado (US$) 26.666 26.666 26.666 79.998 Valor Justo Dez/12 (R$) Passiva (1.410) (1.569) (1.548) (4.527) Valor Justo Dez/12 (R$) Saldo (1.410) (1.569) (1.548) (4.527)
O valor contabilizado encontra-se mensurado pelo seu valor justo em 31 de maro de 2013. Todas as operaes com instrumentos financeiros derivativos encontram-se registradas em cmaras de liquidao e custdia e no existe nenhuma margem depositada em garantia. As operaes no possuem custo inicial. A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de cmbio, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de cmbio em 31 de maro de 2014. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida em 31 de maro de 2013. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia
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PGINA: 70 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Anlise de sensibilidade da Taxa de Cmbio, com apresentao dos efeitos no resultado e no patrimnio lquido:
R$ Operao PASSIVOS FINANCEIROS Bib Par Bond Discount Bond C. Bond Citibank DERIVATIVOS Swaps de moedas TOTAL Referncia para Ativos e Passivos Financeiros Cotao R$/US$ USD USD USD USD USD Risco Provvel Cenrio (I) (6.332) (2) (938) (203) (154) (5.035) Cenrio (II) (54.456) (14) (4.598) (2.644) (630) (46.570) Cenrio (III) (102.577) (25) (8.258) (5.084) (1.105) (88.105)
USD
780 (5.552)
2,0300
Risco de taxa de juros Este risco deriva do impacto das oscilaes nas taxas de juros no s sobre a despesa financeira associada aos emprstimos e financiamentos da Companhia, como tambm sobre as receitas financeiras oriundas de suas aplicaes financeiras. A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de juros, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de juros em 31 de maro de 2014. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro em 2013, consideraram-se os saldos da dvida e das aplicaes financeiras em 31 de maro de 2013. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia.
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PGINA: 71 de 80
Verso : 1
Notas Explicativas
Anlise de sensibilidade das taxas de juros, com apresentao dos efeitos no resultado e no patrimnio lquido:
R$ Operao ATIVOS FINANCEIROS Aplicaes Financeiras PASSIVOS FINANCEIROS Debntures 1 Emisso Debntures 2 Emisso Debntures 3 Emisso BNDES Finem Indireto BNDES Direto TJLP BNDES Direto TJLP+1% BNDES Capex 2011/12 DERIVATIVOS Swaps de moedas TOTAL Referncia para ATIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do exerccio) Referncia para PASSIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do exerccio) TJLP (% fim do exerccio) Risco Provvel Cenrio (I) Cenrio (II) Cenrio (III)
CDI
CDI
780 (55.411)
8,03%
8,03% 5,00%
Risco de crdito Decorre da possibilidade da Companhia sofrer perdas decorrentes de inadimplncia de suas contrapartes ou de instituies financeiras depositrias de recursos ou de investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia utiliza de todas as ferramentas de cobrana permitidas pelo rgo regulador. Apresentamos no item a desta nota, um quadro resumo dos instrumentos financeiros por categoria, cuja informao contempla o risco de crdito mximo da Companhia. No que tange s instituies financeiras, a Companhia somente realiza operaes de baixo risco, avaliadas por agncias de rating. A Companhia possui uma poltica de no manter a carteira concentrada em uma determinada instituio financeira. Desta forma, a poltica tem como princpio controlar a concentrao da carteira atravs de limites impostos aos Grupos e acompanhar as instituies financeiras atravs do seu patrimnio lquido e de seus ratings. Por meio de sua poltica a Companhia poder aplicar os recursos em produtos de renda fixa, psfixados indexados ao CDI e Ttulos pblicos ps-fixados. A alocao de 100% da carteira da Companhia foi feita em instituies financeiras com patrimnio lquido maior ou igual a 7 bilhes; Rating Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Risco de liquidez O risco de liquidez evidencia a capacidade da Companhia em liquidar as obrigaes assumidas. Para determinar a capacidade financeira em cumprir adequadamente os compromissos assumidos, os fluxos de vencimentos dos recursos captados e de outras obrigaes fazem parte das divulgaes. Informaes com maior detalhamento sobre os recursos captados so apresentadas nas notas explicativas 13 e 14. 45
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Verso : 1
Notas Explicativas
A Companhia tem obtido recursos a partir da sua atividade comercial, do mercado financeiro e de empresas ligadas, destinando-os principalmente ao seu programa de investimentos e administrao de seu caixa para capital de giro e compromissos financeiros. A gesto das aplicaes financeiras tem foco em instrumentos de curto prazo, de modo a promover mxima liquidez e fazer frente aos desembolsos. A gerao de caixa da Companhia e a baixa volatilidade nos recebimentos e obrigaes de pagamentos ao longo dos meses do ano prestam Companhia estabilidade nos seus fluxos, reduzindo o seu risco de liquidez. O fluxo de realizao para as obrigaes assumidas em suas condies contratuais so apresentadas conforme quadro abaixo:
Controladora Instrumentos a taxas de juros: Ps Fixadas Emprstimos, financiamentos, debntures Pr-Fixadas Emprstimos, financiamentos, debntures Fornecedores Swap 10.561 7.051 30.346 77.515 4.973 15.043 2.644 133.465 7.051 7.617 13.276 58.787 740.553 330.681 1.143.297 De 1 a 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 a 5 anos Mais de 5 anos Total
Instrumentos a taxas de juros: Ps Fixadas Emprstimos, financiamentos, debntures Pr-Fixadas Emprstimos, financiamentos, debntures Fornecedores Swap
Mais de 5 anos
Total
13.276
58.787
740.553
330.681
1.143.297
10.561 7.045 -
30.346 -
77.515 4.973
15.043 2.644
d) Gesto do Capital A poltica da Diretoria manter uma slida base de capital para manter a confiana do acionista, credor e mercado e manter o desenvolvimento futuro do negcio. Capital consiste em capital social, reservas e lucros ou prejuzos acumulados. A Diretoria procura manter um equilbrio entre os mais altos retornos possveis com nveis mais adequados de emprstimos e as vantagens e a segurana proporcionada por uma posio de capital saudvel.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora 31/03/2013 Dvida de financiamentos e emprstimos (-) Caixa e equivalentes de caixa Dvida lquida Patrimnio lquido ndice de alavancagem financeira - % 954.981 32.714 922.267 634.483 59% 31/12/2012 952.990 54.883 898.107 578.337 61%
Consolidado 31/03/2013 954.981 33.328 921.653 634.483 59% 31/12/2012 Reapresentado 952.990 55.527 897.463 578.337 61%
e)
Existem trs tipos de nveis para classificao do valor justo referente a instrumentos financeiros. A hierarquia fornece prioridade para preos cotados no ajustados em mercado ativo referente a ativo ou passivo financeiro. A classificao dos nveis hierrquicos pode ser apresentada conforme exposto abaixo:
Nvel 1 - Dados provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) de forma que seja possvel acessar diariamente, inclusive na data da mensurao do valor justo. Nvel 2 - Dados diferentes dos provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) includos no Nvel 1, extrado de modelo de precificao baseado em dados observveis de mercado. Nvel 3 - Dados extrados de modelo de precificao baseado em dados no observveis de mercado.
Controladora e Consolidado Mensurao do Valor Justo Mercados Mercados Sem mercado 31/03/2013 idnticos similares ativo Nvel 1 Nvel 2 Nvel 3 27.884 27.884 27.884 27.884 -
Controladora e Consolidado Mensurao do Valor Justo Mercados Mercados Sem mercado 31/12/2012 idnticos similares ativo Nvel 1 Nvel 2 Nvel 3 54.086 54.086 54.086 54.086 -
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Verso : 1
Notas Explicativas
O valor de mercado de um ttulo corresponde ao seu valor de vencimento trazido a valor presente pelo fator de desconto obtido da curva de juros de mercado em reais. 27. SEGUROS Em 31 de maro de 2013, o grupo Light possua seguros com cobertura abrangendo seus principais ativos, dentre os quais podemos citar: Seguro de Riscos Operacionais - cobre os danos causados s Usinas Hidroeltricas e Termoeltricas, incluindo, mas no limitada a todo seu maquinrio, turbina a vapor, turbina a gs, geradores, caldeiras, transformadores, canais, tneis, barragens, vertedouros, obras civis, escritrios e depsitos. Todos os ativos esto segurados na modalidade de Riscos Operacionais, com cobertura All Risks, incluindo-se linhas de transmisso e distribuio at 1.000 ps do local de gerao. Seguro de Responsabilidade Civil de Administradores e Diretores (D&O) - Tem por objetivo proteger os Executivos por perdas e danos resultantes do exerccio das suas funes inerentes ao cargo ou posio como Conselheiros, Diretores e Administradores da Sociedade. Seguro de Responsabilidade Civil e Geral - objetiva o pagamento de indenizao caso a Companhia venha a ser responsabilizada civilmente por meio de sentena transitada em julgado ou acordo autorizado pela seguradora, relativas a reparaes por danos materiais e corporais involuntrios, causados a terceiros e tambm aqueles relacionados poluio, contaminao, vazamentos sbitos e ou acidentais. Seguro Garantia Financeira Comercializao de Energia e Judicial, Seguro Patrimonial Compreensivo Empresarial (Imveis Alugados), Seguro de Transporte Internacional Importao, Seguro Viagem Corporativo e Seguro de Pessoas. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, no fazem parte do escopo de uma auditoria e consequentemente no foram examinadas pelos auditores independentes. A composio dos principais seguros considerada pela Administrao resumida conforme a seguir:
RISCOS Directors & Officers (D&O) Responsabilidade Civil e Geral Riscos Operacionais
* Limite Mximo de Responsabilidade (LMR) de R$300.000 - Indenizao * Valor Total em Risco de R$4.881.192
As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, no fazem parte do escopo de uma reviso e consequentemente no foram revisadas pelos auditores independentes.
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Notas Explicativas
28. TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA Durante o primeiro trimestre de 2013, a Companhia realizou as seguintes atividades de investimento e financiamento no envolvendo caixa, portanto, essas transaes no esto refletidas nas demonstraes dos fluxos de caixa:
Controladora 31/03/2013 Encargos financeiros capitalizados 157 31/12/2012 112 Consolidado 31/12/2012 31/03/2013 Reapresentado 157 112
Em Assemblia Geral Ordinria, realizada em 26 de abril de 2013, foi aprovado o pagamento de dividendos, no montante de R$23.897, a serem pagos at 31 de dezembro de 2013.
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Notas Explicativas
CONSELHO DE ADMINISTRAO EFETIVOS Srgio Alair Barroso Humberto Eustquio Csar Mota Raul Belens Jungmann Pinto Maria Estela Kubitscheck Lopes Djalma Bastos de Morais Jos Carlos Aleluia Costa Rutelly Marques da Silva Luiz Carlos da Silva Cantdio Junior Carlos Alberto da Cruz SUPLENTES Luiz Fernando Rolla Csar Vaz de Melo Fernandes Fernando Henrique Schuffner Neto Carmen Lcia Claussen Kanter Wilson Borrajo Cid Jos Augusto Gomes Campos Vago Marcelo Pedreira de Oliveira Magno dos Santos Filho
DIRETORIA EXECUTIVA Paulo Roberto Ribeiro Pinto Diretor Presidente Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e Relaes com Investidores Evandro Leite Vasconcelos Diretor de Energia e Diretor de Desenvolvimento de Negcios (Interinamente) Andreia Ribeiro Junqueira e Souza Diretora de Gente
SUPERINTENDNCIA DE CONTROLADORIA Roberto Caixeta Barroso Superintendente de Controladoria CPF 013.011.556-83 CRC-MG 078086/O-8 Suzanne Lloyd Gasparini Contadora - Gerente de Contabilidade CPF 081.425.517-56 CRC-RJ 107359/O-0
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31/03/2013 AES ORDINRIAS QUANTIDADE Light S.A. Total 77.421.581 77.421.581 % 100,00 100,00
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Introduo Revisamos as informaes contbeis intermedirias, individuais e consolidadas, da Light Energia S.A. (Companhia), contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais ITR, referentes ao trimestre findo em 31 de maro de 2013, que compreendem o balano patrimonial em 31 de maro de 2013 e as respectivas demonstraes do resultado e do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de trs meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A Administrao da Companhia responsvel pela elaborao das informaes contbeis intermedirias individuais de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21(R1) Demonstrao Intermediria e das informaes contbeis intermedirias consolidadas de acordo com o CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes contbeis intermedirias com base em nossa reviso. Alcance da reviso Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR 2410 - Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis, e na aplicao de procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria. Concluso sobre as informaes intermedirias individuais Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias individuais includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) aplicvel elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. Concluso sobre as informaes intermedirias consolidadas Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias consolidadas includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. nfase Reapresentao dos valores correspondentes a 31 de dezembro de 2012 Conforme mencionado na nota explicativa 3, item a, em decorrncia de mudana de poltica contbil, os valores correspondentes aos balanos patrimoniais, individuais e consolidados, em 31 de dezembro de 2012, apresentados para fins de comparao, foram ajustados e esto sendo reapresentados como previsto no CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro e CPC 26(R1) - Apresentao das Demonstraes Contbeis. Nossa concluso no contm modificao relacionada a esse assunto. Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Revisamos, tambm, as Demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de trs meses findo em 31 de maro de 2013, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas, em todos os seus aspectos
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relevantes, de forma consistente com as informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Demonstraes contbeis de perodos anteriores examinadas e informaes contbeis intermedirias revisadas por outro auditor independente Os valores correspondentes aos balanos patrimoniais, individual e consolidado, em 1 de janeiro de 2012 e s informaes contbeis intermedirias, individuais e consolidadas, relativas ao perodo de trs meses findo em 31 de maro de 2012, apresentados para fins de comparao, foram, respectivamente, auditados e revisados por outros auditores independentes, que emitiram seus relatrios em 10 de maio de 2013, sem ressalvas e contendo pargrafos de nfase, sem modificaes, referentes reemisso dos relatrios de auditoria e de reviso pelos auditores independentes anteriormente emitidos, em funo dos balanos patrimoniais em 1 de janeiro de 2012 e das informaes contbeis intermedirias relativas ao perodo de trs meses findo em 31 de maro de 2012, individuais e consolidados, terem sido reapresentados conforme nota explicativa n 3, item a. Rio de Janeiro, 10 de maio de 2013
DELOITTE TOUCHE TOHMATSUAntnio Carlos Brando de Sousa Auditores Independentes Contador CRC 2SP 011.609/O-8-F RJCRC 1RJ 65.976/O-4
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