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1) Teoria do consumidor
Nesta parte estaremos interessados em como podem ser derivadas as funes de demanda a
partir do problema de maximizao dos consumidores.
AXIOMA 2: Reflexividade
Para qualquer cesta x temos que xx, isto , uma cesta no mnimo to boa quanto
ela prpria.
AXIOMA 3: Transitividade
Dadas trs cestas x, y e z, se xy e yz ento xz, isto , a preferncia transitiva.
AXIOMA 4: No saciedade
Dadas duas cestas de bens = (1 , 2 , , ) e = (1, 2 , , , ), se 1 1 ,
2 2 , ... , sendo que para pelo menos um par ( , ) temos uma desigualdade
estrita ( > ), ento xy .
Ou seja, o consumidor sempre prefere quantidades maiores dos bens; se duas
cestas forem iguais exceto por um nico bem, o consumidor vai preferir a cesta que
contm maiores quantidades deste bem.
2 = 1 1
2
negativa.
O tringulo formado pela reta de restrio oramentria e os eixos fornecem as
possibilidades abertas ao consumidor.
Na verdade, dada o axioma da no sociedade podemos nos restringir as
possibilidades representadas por cestas sobre a reta de oramento.
Para qualquer ponto interior ser sempre possvel achar pontos mais a direita e
acima (nordeste) que seja possvel.
Nesse sentido, o consumidor vai sempre acabar sobre o valor da reta do
oramento.
A reta 1 . 1 + 2 . 2 = b representa, ento, o conjunto de solues possveis. Para
comparar os pontos sobre a reta os axiomas desenvolvidos at aqui no bastam.
Temos ento o resultado de que o consumidor vai sempre exaurir sua renda.
Neste modelo atemporal o consumidor no poupa, pois a poupana representa o
consumo futuro. Poderamos, se quisssemos, transformar o modelo para permitir a
poupana, da obteramos o modelo de escolha intertemporal.
Em termos da funo utilidade, este axioma vai garantir que ela seja crescente.
AXIOMA 5: Continuidade
1 1 ,
Ou 1 = 1 2 2 ,
Ou 1 = 1 , 2 = 2 e 3 3
Nesse caso, cada cesta tem apenas ela mesma como cesta indiferente. Todas as
demais cestas so estritamente preferidas ou preteridas. No existe, portanto, um mapa de
curvas de indiferena e, em decorrncia, no existe uma funo de utilidade contnua.
Com apenas estes axiomas ns j poderamos encontrar o equilbrio do
consumidor. Dada a restrio oramentria, que deve ser exaurida pelo axioma da no
saciedade, e as curvas de indiferenas que saem do axioma da continuidade, o ponto de
equilbrio dado pela tangncia das mesmas.
Graficamente:
e A~C
mas
Conjunto Convexo
Conjunto no convexo
u(x)u(y)
xy
u(x)u(y)
x~y
u(x)=u(y)
Para qualquer ponto da curva x, vai sempre existir um ponto nico nmero que
vai originar uma cesta (, ) que indiferente a x.
Prova:
(1 , 2 ) (0,0) , no saciedade.
Podemos sempre escolher uma cesta (, )para L= mnimo grande tal que
(, ) (1 , 2 ) .
Pelo axioma da continuidade, se (, ) (1 , 2 ) (0,0) deve existir um ponto no
segmento (, ) e (0,0) que seja indiferente a (1 , 2 ).
xy
<
xy
x~y
= () + ( )
=
1 = 0
1 1
=
2 = 0
2 2
=
= 0
= = 0
()
( )
= , para i, j=1,2,...,n.
=
=
1 ()
1
( )
iii)
= (, )
: = (, ) e = (, )
Onde = (1 , 2 , , ) e os so os conjuntos de soluo para o problema de
maximizao.
As funes de demanda so homogneas de graus zero, isto , se
multiplicamos p e b por um nmero a>0 ns no alteremos a quantidade
consumida.
Graficamente, fcil ver que se p e b forem multiplicados por um nmero
positivo, o conjunto das cestas que o consumidor pode comprar no se altera:
{ / } = { /() }
A homogeneidade de grau zero implica que o somatrio das elasticidades preo e
renda seja iguala zero.
Teorema de Euler
Dado = (1 , 2 , , ) homognea de grau r
=1
. 1 +
. 2 + +
. +
. = 0
1
2
i=1, 2, ..., n.
Dividindo-se ambos o s lados por temos:
1 2
. +
. + +
. +
. =0
1 2
i=1, 2, ..., n.
Onde:
1 2
. +
. + +
. = =
1 2
. = =
Funo de utilidade indireta
Vamos agora definir a funo de utilidade indireta V(p,b). A funo de
utilidade indireta nos fornece a resposta para o problema de maximizao do
consumidor, isto , qual a utilidade mxima atingida para um dado vetor de preos
e uma renda monetria.
(, ) = {()/ }
Antes ns apenas achamos a soluo para o problema do consumidor,
agora ns queremos saber qual realmente o valor mximo.
O valor de x que resolve o problema acima a cesta demandada a esses
preos e renda. Em outras palavras V(p,b) nos diz qual o valor da utilidade que o
consumidor obtm no ponto de timo.
claro que, como u(x) no nica, V(p,b) vai depender da representao
especfica de u(x) que estamos usando. Se ns transformarmos u(x) para f(u(x)),
ento, V(p,b) vai tambm ser transformada por f.
Prova:
i)
ii)
iii)
px>b
+
(1-)px>(1-)b
= px + (1-)px > b
1) Quem ?
(, ) = [1 (, ), 2 (, ), , (, ), ]
Diferenciando com respeito a b (usando a regra da cadeia) temos:
1 2
=
+
+ +
1 2
Lembre-se, contudo, que o x que resolve o problema de maximizao do
consumidor tal que
Temos, ento:
= 1
+ 2
+ +
= [1
+ 2
+ +
+ 2
+ +
Logo, = (c.q.d.),
(embora no tenha grande significncia pois a funo V arbitrria, assim como ).
Ou seja, a utilidade marginal da renda igual a , o multiplicador de
lagrange.
2) Quem
1 2
=
+
+ +
1 2
Como =
Temos ento:
= [1 1 + 2 2 + + ]
1
2
+ 2
+ (, ) + +
- (, ) = 1 1 + 2 2 + +
Se dividirmos
= (, )
= (, ), = 1,2, , .
() =
Resolvendo:
= + ( ())
= 1
=0
1
1
= 2
=0
2
2
= 1
=0
1
1
=
=0
= () = 0
= , , = 1, 2, , .
possvel, contudo, que se esse bem normal for um bem de luxo, na medida em
que aumenta a renda, o consumo do bem aumenta mais que proporcionalmente.
No caso dos bens inferiores esta relao inversa, isto , quando a renda
aumenta o consumo do bem reduz.
Graficamente:
() =
)
(,
.
(, )
= 1
+ 2
+ +
+ + +
(, )
= + [1
+ 2
+ +
]
= 0 , = 1, 2, , .
, = 1, 2, , .
(, )
= + [
+
+ +
]
1 2
= [1 (, ), 2 (, ), , (, )]
Diferenciando com respeito a :
0=
Logo
)
(,
1 2
+
+
+
1 2
= (, ), i= 1, 2, ..., n.
O resultado acima conhecido como Lema de Shepard, isto , nos diz quanto
dinheiro o consumidor precisa quando os preos variam para manter-se no mesmo nvel
de utilidade.
Propriedades de (, ):
i)
ii)
iii)
iv)
v)
No decrescente em p.
Homognea de grau 1 em p.
Cncava em p.
Contnua em p.
Se (, ) a cesta resultante do problema de maximizao a um nvel de
utilidade e dados preos p, ento (, ) =
)
(,
,
assumindo-se que a
(, ) = (, ) = (, ), para >0.
Se multiplicarmos os preos por um nmero positivo, (, ) fica tambm
multiplicada por este nmero, isto , se os preos sobem para p ns vamos
precisar gastar (, ) para comprar a mesma cesta de antes.
( )
( )
[( ) + (1 )]( )
( )
Por definio
( , ) = ( , )
( , ) = ( , )
( , ) = ( , ) = [ + (1 ) ] ( , )
( , ) = ( , ) + (1 ) ( , )
Mas ( , ) o gasto quando os preos so e a demanda tal que minimiza
os gastos aos preos .
Similarmente para ( , ).
Ento,
( , ) ( , )
( , ) ( , )
x(1-)
Logo:
( , ) + (1 ) ( , ) ( , ) + (1 ) ( , )
Como
( , ) = ( , )
( , ) = ( , )
Temos que
( , ) ( , ) + (1 )( , )
iv)
v)
Bem 2
x*
Bem 1
Os problemas guardam uma relao de dualidade.
A prova rigorosa da igualdade entre as solues dos dois problemas bem simples
e pode ser achada no apndice do captulo 3 do Variam.
Identidades
i)
[,
(, )] =
O gasto mnimo para atingirmos a utilidade V(p,b) b. Isto bvio uma vez
que V(p,b) definida como o valor mximo obtido quando os preos e a
renda so p e b. Para atingirmos um nvel igual ao valor mximo de
utilidade, dado o p, precisamos gastar b.
ii)
[,
(, )] =
O valor mximo de utilidade, dado p, que pode ser atingido usando-se uma
renda de E(p,b) .
iii)
[, (, )] = (, )
Podemos obter a demanda compensada a partir da demanda marshaliana.
A funo de demanda compensada, que sai do problema de minimizao de
gastos, igual a demanda marshaliana a um nvel apropriado de renda, isto
, o nvel de renda mnimo para, aos preos vigentes, atingirmos o nvel de
utilidade .
iv)
[, (, )] = (, )
Inversamente, a demanda marshaliana, que sai do problema de
maximizao, igual a demanda compensada a um nvel adequado de
utilidade, isto , o nvel de utilidade mximo, dados p e b.
v)
Dado que [, (,
)] = (, ), diferenciando com respeito a :
+
=
+
(, ) =
+
(,
) =
(,)
=
Ou
Assim 2 =
= (, )
0.
J o efeito renda
> 0 ( ) e
< 0 ( )
Portanto, com relao ao efeito renda, no podemos dizer nada a priori: ele pode
ser positivo (bem normal) ou negativo (bem inferior).
Podemos ainda obter a equao de Slutsky oara o preo do bem j, isto :
=
Nesse caso,
entre os bens i e j:
[1
2
1
2
1
]
2
2
[1
2
1
1
1
2
1
]
[
2
2
1
2
2
]
2
2
1
1
1
2
2
2 1
=
[(
+
)]
[
]
)
(
2 2
1 1 2 2 1 1 2 2
2 ]
(1
1
1
1 ) = [
2
2 ] = [1 ]
2
2
2
A ltima observao a ser feita que a matriz que contm os efeitos substituio
simtrica, isto :
1
1
2
[1
Se
= e
= e =
1
2
2
2 ]
Ou seja: = , i, j= 1, 2, ..., n.
Ns poderamos ter obtido os mesmos resultados no que diz respeito a equao de
Slutsky atravs da diferenciao das condies de primeira ordem. (ver nos exerccios
para o caso de dois bens)
Existe ainda uma outra forma de mostrar a equao de Slutsky e os sinais dos
efeitos renda e substituio atravs das condies de primeira ordem.
Por simplicidade vamos supor que temos apenas dois produtos. O problema do
consumidor :
(1 , 2 )
sa 1 1 + 2 2 =
Assim
= (1 , 2 ) + [ 1 1 2 2 ]
= -1 = 0
-1
1
=0
= 1 1 2 2 = 0
. 2]
1 2 1
[ 2 . 1 +
1
. 1
2
1
1
[(. 1) + (1 . )] = 0
1
+ 2 . 2 ] [(. 0) + (2 . )] = 0
2
[1 . 1 + 1 . 1] + [2 . 2 + 2 . 0] . 0 = 0
1
11 . 1 + 12 . 2 1 . =
1
21 .
1
1
+ 22 .
2
1
(1)
2 .
=0
(2)
1 . 1 2 . 2 = 1
1
(3)
1
2
12 ] 1
1
22 2
[1 ]
1
11
21
(3)
(1)
(2)
1
=[]
0
1
:
1
0
1 2
|1 12 |
1
2 0 22
=
0
1 2
1
|
|1 11 12 | = |
2 21 22
Note que o denominador simplesmente o determinante do Hessiano Orlado
(Bordered Hessian).
Usando a regra de Laplace, podemos expandir pela 2 coluna:
0
2
1 21
. |
|
1 . |
1
22 |
2
22
2
= (1)4 .
+ (1)3 .
|
|
1
|
|
[ 2 .
. 1
2
1
[1 .
. 2]
1 2
[(. 0) + (1 . )] = 0
2 2
]
2
[(. 0) + (2 . )] = 0
+ 2 .
+ 1 . 0] + [2 .
+ 2 . 0] + 1 = 0
+ 12 .
1 .
=0
(1)
21 .
1 .
2 . = 0
(2)
= 1
(3)
+ 22 .
2 .
Em termos de matriz:
0
[1
2
1
11
21
2
12 ]
22
2
[ ]
(3)
(1)
(2)
1
=[ 0 ]
0
1
1
0
1 2
|1 0 12 |
2 0 22
0
1 2
|
|1 11 12 |=|
2 21 22
(1)3
(1)|1 12 |
2
22
|
|
Substituindo na expresso de 1 :
1
1
1
0
2
|
2 22
||
1
. 1
(1 , 2 ) =
= 1 1 + 2 2 + [ (1 , 2 )]
= 1 + . = 0
= 2 + . = 0
= (1 , 2 ) = 0
1 2
.
.
=0
1 1 2 1
1
1
+ . 12 .
2
1
1 .
=1
. 21 . 1 + . 22 . 2 2 . = 0
1
1 . 1 2 . 2 = 0
1
Em formato matricial:
0
[1
2
1
. 11
. 21
1
2
. 12 ] 1
1
. 22
2
[1 ]
0
= [ 1]
0
0 0
2
|1 1 .12 |
2 0 .22
0
1
2
|1 .11 .12 |
2 .21 .22
0
|1
|
1
1
1 .12 |
|
0 .22
|1
|
.11
.12 |
|
.22
.21
0
|1
. 11
|
2
. 21
. 11
. 21
1 0
. 12 = |
| 1
2
. 22
|
2
1 0
. 12 | = |1
. 22
2
0
= |
1
2
11
21
. 11
. 21
. 12 |
. 22
12 |
22
1 0
= |1
1
11
21
2
1 0
12 | = |1
22
1
11
21
2
1
|
12 | = . |
22
|
|
Logo
0
|1
|
2
. 12
. 22
|
|
1
| |
.
0
|
2
1
| |
.
. 22
1
1
2
2
2 0
0
|
|
|
|
2 22
2 22
=
=
|
1
|
| |
.
Mas =.
Essa relao facilmente estabelecida pela continuidade de
primeira ordem dos problemas de maximizao e minimizao.
1 = 1
2 = 2
1 =
2 =
Logo
0
2
|2 22 |
=
|
|
O que estabelece a equao de Slutstky.
1 1 1
=
.
1 1 1
Nesse caso o sinal inequvoco.
|2 |
=
<0
|
|
1.2) Modelo de Oferta de Trabalho
At agora ns temos assumido a renda como dada, isto , como
endgena ao problema. Vamos mudar isso agora.
Como primeira aproximao, vamos supor que o consumidor
possua certa quantidade de bens que ele vende no mercado para obter sua
renda.
O consumidor possui uma dotao inicial de bens =
(1 , 2 , , ) que pode vender no mercado ao preo p= (1 , 2 , , ),
isto
b=pw= renda
O problema de maximizao torna-se ento:
= =
=
+
.
|
=
Observe que os preos no afetam a renda que fixa!
. +
.
( )
=
Se um bem normal, quando aumenta os efeitos renda e
substituio funcionam no sentido de reduzir a demanda.
Mas se o consumidor for um vendedor lquido de a sua renda vai,
na verdade, aumentar, possibilitando-o a consumir mais do bem em
questo, isto , podemos ter uma situao em que o aumento do preo de
um bem normal gera um aumento de renda, que por sua vez possibilita o
aumento do consumo.
Vamos agora generalizar esse raciocnio e tratar da oferta de
trabalho, ou de um dos argumentos da funo de utilidade que o trabalho.
O problema do consumidor ento: (por simplicidade vamos
trabalhar com apenas dois bens)
(, )
= +
x= consumo
h= oferta de trabalho
w= taxa de salrio
b= renda
( + ) > 0
( + ) < 0
max (, )
x ,l
+ = +
A soluo deste problema nos fornece as funes de demanda pelo
bem x e por lazer. (demanda marshaliana)
= (, , + ) = (, , )
= (, , + ) = (, , )
A oferta de trabalho dada pela demanda por lazer, lembrando que
h=T-l.
Como antes, podemos obter a mesma soluo usando o dual, o
problema de minimizao.
(, , ) = min +
(, ) =
=. = 0 =
(1)
1
= (1) = 0 =
= + = 0
Ento:
(1)
+ ( )
=0
=0
1
1
=0 =
+
E
( + )
=
=
( + )
=
(1)( + )
+
+
]=[
]
(1)
(1)
(1 )
[(1 ) + ]
(1)[(1 ) + ]
(1 )
(1)( + )
(1 )
[(1 ) + + ]
(1)[(1 ) + + ]
(1 )
=
+
. ( )
> 0
Graficamente
x
wT b
0
C
E
A
D
T=l
B1
E
B
B2