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O Market Profile, nasceu efetivamente

na década de 80, como um “banco de dados”


da mais tradicional bolsa de mercados futuros
do mundo, a (Chicago Board of Trade) e
(Liquidity Data Bank).

Com a intenção de definir, organizar e


quantificar por meio dos a atividade do
mercado para os não membros dessa
instituição.

Peter Steidlmayer foi o grande criador


da ferramenta, agregou a ela conceitos que foi
estudando e aprendendo ao longo de sua vida.
Na Década de 50, Peter Steidlmayer começou
a acompanhar as negociações que seu Pai fazia
entre produtores , no mercado local.
- fez um curso de estatística em Berkeley onde
conheceu o conceito da Curva de Sino / Distribuição
Normal;
- aprendeu sobre valor com Benjamin Graham e
William Dodd em um curso sobre finanças.
- se associou a CBOT(Chicago Board of Trade);
- Se tornou Diretor de Informação de Mercado
na CBOT (Chicago Board of Trade);
Desenhamos o mercado graficamente
da seguinte maneira: Preço x Tempo.

O Gráfico de Profile não é diferente, é


construído e organizado como resultado direto
da negociação real, levando em consideração o
tempo, preço e volume, e através de sua
construção, são transmitidas informações
importantes sobre o comportamento dos
participantes do mercado.
Quando as negociações iniciam, temos uma marcação com uma letra
no eixo vertical cada nível de preço negociado.

No Profile padrão, trabalhamos o tempo gráfico de 30 minutos, então


temos uma letra diferente seguindo o alfabeto, a cada 30 minutos no decorrer
do pregão, até o fechamento o mercado.
Essas letras receberam o nome de

Os três “componentes” do são:

- O tempo regula todas as oportunidades anunciadas,


evitando que a necessidade pontual de um ou outro participante,
reflita diretamente na formação do gráfico.

- Preço anuncia oportunidade.

- Mede o sucesso ou o fracasso dessas oportunidades


anunciadas. O Volume não é apenas a contagem do numero de
contratos negociados em um nível de preço. Se temos um numero de
TPOs acumulados ao longo do tempo, podemos sim realizar a leitura
de volume a partir deles. f
Voltando a explicação inicial de origem conceitual do
Market Profile, nos temos o conceito da
Conceito oriundo do curso de estatística
realizado em por .

A ,é
uma importante ferramenta de distribuição
estatística, usada por cientistas de todas as áreas.

aplicou essa ferramenta


adaptada ao conceito do e batizou
de
Por que

Ela mostra estatisticamente, que todo de


ocorrência individual e que não possui um padrão de
previsibilidade correta, se concentra em uma área de
aproximadamente a partir do ponto médio (centro) do
gráfico.

O que séria um

faz parte da natureza dos mercados, porque


cada participante do mercado tem:

- Diferentes Propósitos;
- Diferentes Tamanhos;
- Diferentes Conceitos Operacionais;
Sendo notório que cada participante tem uma
necessidade específica para diferentes fins, em diferentes
momentos, torna-se claro que existe uma dificuldade enorme de
mensurar todas as variáveis individualmente. Dddddddddddddd

Por isso usando o conceito da em


conjunto com o , traçando uma que
seria do gráfico, é deixada em evidência e com fácil
visualização a área mais valorosa do dia ou período analisado.
Trazendo o conceito a nossa realidade de
mercado para facilitar, arredondaremos o valor de
usado na para , para
cálculo da .

, é a região onde
os participantes do mercado sinalizam que aquele
range é justo e interessante como um consenso,
fazendo com que o volume negociado ali seja
destacado.

Fora da temos uma Área de rejeição.


Definimos a através do

Como a área de valor é definida a partir


do ponto com maior acumulo de ,
o chamou de -
(Point of Control) – É o ponto
“referencial” da , mais próximo ao
centro do range.
f
O conceito inicial é Preço + Tempo =
Volume, quanto maior número de , maior
volume, por ser o nível de preço negociado por
mais tempo, é considerado o preço justo do dia.
70%

Após encontrado o , é então


aplicado o desvio padrão, calculamos do
volume total de e encontramos a
, tendo como referência justamente o
, e criando mais dois pontos importantes
em seus extremos e .
- Área
de Valor Superior – É o extremo
superior da Área de Valor.
Delimita a área de valor como
um resistência ou suporte.

- Área de
Valor Inferior – É o extremo
inferior da Área de Valor.
Delimita a área de valor como
um suporte ou resistência.
SEM DELIMITADA COM DELIMITADA
Repare que após a definição da área de
valor, nós conseguimos enxergar e fazer
uma leitura do mercado com maior
facilidade.

delimitada em:

Onde o mercado concentra suas


negociações a maior parte do dia.
GRÁFICO DE POR GRÁFICO 30 MINUTOS
Existem importantes definições, agregadas ao conceito de
.

O Mercado dentro da área de valor tende a permanecer dentro dela,


fazendo com que o , e sirvam de suporte e resistência
para o mercado, a medida que que o mercado vai movimentando.
Existem importantes definições, agregadas ao conceito de
.

O Mercado dentro da área de valor tende a permanecer dentro dela,


fazendo com que o , e sirvam de suporte e resistência
para o mercado, a medida que que o mercado vai movimentando.
Existem importantes definições, agregadas ao conceito de
.

Fora da área de valor,


encontramos a área de
rejeição, que faz com que o
mercado tenha facilidade
na evolução dos preços,
até encontrar outra região
valorosa de aceitação.dddd
dfsddsdfdfsfsfdfsdddddddfs
fd
: FALTA DE
INTERESSE DE UMA DAS CONTRAPARTES,
POUCO VOLUME DE NEGOCIAÇÕES.

:
INTERESSE DOS PARTICIPANTES
NESSA ÁREA, GRANDE VOLUME
OPERACIONAL E ACEITAÇÃO DE
PREÇOS ENTRE COMPRADOS E
VENDIDOS.

: FALTA DE
INTERESSE DE UMA DAS CONTRAPARTES,
POUCO VOLUME DE NEGOCIAÇÕES.
Benefícios de usar o Market Profile por TPO.

Conseguimos uma leitura extremamente dinâmica, alinhada ao Auction


Market Theory, onde temos um conceitual sobre a “organização” do
mercado e seus participantes.

Usando a ferramenta como uma ótima base para suporte do processo


decisório e parametrização do mercado, aplicando a real conceituação de
valor e não preço.

Buscando uma antecipação, ao invés da previsão, alinhando o mindset para


obter as melhores probabilidades a nosso favor.