ANÁLISE

TÉCNICA
PARA O

INVESTIDOR PROFISSIONAL

Estratégias e Técnica para os Turbulentos

Mercados Financeiros Globais de Hoje

SEGUNDA EDIÇÃO

CONSTANCE M. BROWN, CMT

Nova Iorque São Francisco Lisboa Londres Madrid

Cidade do México Nova Delhi Seul Singapura Sidnei
Toronto
 ÍNDICE

Parte|1 ELIMINANDO ALGUMAS CRENÇAS

COMUNS SOBRE INDICADORES
Capítulo | 1 Os Osciladores Não Se Movimentam Entre 0 e 100
Os osciladores, ao contrário da crença popular, podem ser utilizados para
definir uma tendência do mercado. Uma discussão focada no IFR e no
Estocástico revela como zonas especificas de indicadores podem confirmar
tendências maiores e identificarem futuras reversões de tendência.

Capítulo | 2 Os Ciclos Dominantes Não São Simétricos No Tempo

Flutuações rítmicas podem ser mais do que meros intervalos fixos. Explore
como três grandes analistas norte Americanos, Benner (1875), Dewey
(1930s), e Gann utilizavam análises de ciclos para examinar tendências e
riscos em sua época e nos dias de hoje.

Capítulo | 3 Escolhendo e Ajustando Configurações de Períodos para os

Osciladores
O método correto para determinar a periodicidade para um oscilador. São
dadas recomendações para quando mudar e ajustar as configurações
iniciais de osciladores e os métodos para criar esses ajustes. Este capítulo
também revela como operadores institucionais podem se beneficiar das
inexperiências de investidores técnicos.

Capítulo | 4 Linhas de Tendências Dominantes Nem Sempre se Formam a partir

das Máximas e Mínimas Extremas
As linhas de tendência de maior significado nem sempre se originam das
principais máximas e mínimas de preços. Exercícios visuais auxiliam a
demonstrar proporções geométricas que se estendem além de técnicas
tradicionais de mapeamento. Aprenda como gaps e barras fortes definem
ângulos para criar linhas de canais. O timing do Mercado de alta nas
mudanças de tendências de alto risco também pode ser identificados
projetando-se linhas de tendências para frente a partir de sinais específicos
do gráfico.

Capítulo | 5 Os Sinais das Médias Móveis Frequentemente Estão Ausentes nos

Gráficos em Tempo Real
Gráficos com sequência de tempo mostram que os sinais de operação
vindos de médias móveis e indicadores que incorporam médias podem não
aparecer no gráfico do mercado em tempo real. Conhecendo como esses
indicadores mudam suas posições na tela quando a barra presente se
deslocar com a entrada de novos dados irá permitir que os investidores se
ajustem as condições em tempo real e consequentemente percam menos
sinais.
Parte | 2 CALCULANDO OBJETIVOS DE PREÇOS DE
MERCADO

Capítulo | 6 Ajustando Projeções de Fibonacci Tradicionais Para Obter Alvos

com Maior Probabilidade
Fraquezas existem nas relações padrões de Fibonacci dentro de nossa
indústria. A indústria normalmente determina níveis de retrações de 0,382,
0,500, e 0,618 de altas e baixas distintas nos preços e projeta oscilações de
0,618, igualdade e 1,618 a partir dos mesmos níveis de pivôs. Este capítulo
revela métodos para tornar a projeção de preço mais precisa para
acomodar a expansão e retração normal de ciclos presentes em todos os
mercados. Além disso, este capítulo demonstra porque espigões de preços
ou reversões chaves não devem ser utilizados para determinar retrações de
Fibonacci.

Capítulo | 7 Projeções de Preços por Engenharia Reversa de Indicadores

O conceito de engenharia reversa de um indicador para prever objetivos de preços
é discutido utilizando o programa Microsoft Excel. Este capítulo inclui uma
ilustração detalhada, mostrando passo a passo como exportar dados do
TradeStation do Ômega para o Microsoft Excel para análises avançadas e
customizadas.

Capítulo | 8 Objetivos de Preços Derivados de Sinais de Reversões Positivas e

Negativas no IFR.
O IFR pode ser utilizado para calcular objetivos de preços a partir de
padrões específicos nos indicadores chamados de Reversões Positivas e
Negativas. A Probabilidade de um sinal e objetivos de preços podem ser
drasticamente melhorados medindo a amplitude do oscilador. O método de
projeção de preços e técnicas de filtragem são explanados e ilustrados.

Capítulo | 9 Análises de Gann: Calculando Objetivos de Preço e de Tempo

Uma introdução detalhada de como W.D. Gann utilizava análises de preço,
tempo e diagonais para determinar movimentos de mercados. Você será
introduzido as leis de vibrações, leis naturais e proporções harmônicas.
Examinaremos um histórico de 700 anos do mercado de Trigo.
Exploraremos a Roda de Gann, e as relações geométricas entre o quadrado
de Gann, o ventilador de Gann, e o quadrado de nove de projeções de
preços de Gann. Também foram incluídas neste capítulo, as fórmulas para
criar sua própria Roda de Gann

Capítulo | 10 Utilizando Osciladores Com o Princípio das Ondas de Elliott

Um movimento de Mercado que requer vários dias para se formar é
utilizado para levar o leitor, passo a passo, a como aplicar o Princípio das
Ondas de Elliott em tempo real. Conforme o mercado se desdobra durante
um intervalo de tempo, todas as regras, diretrizes e padrões são discutidas
para mostrar como elas são usadas para prever movimentos futuros do
mercado. Os capítulos anteriores também são aplicados nesse capítulo
para mostrar como técnicas diferentes podem ser combinadas. Contagem
de ondas em retrospectiva versus os padrões de ondas em desenvolvimento
em tempo real para prever movimentos futuros de mercado requerem
muitas habilidades diferentes. As diferenças são discutidas neste capítulo,
assim como mal-entendidos comuns em nossa indústria.
Parte | 3 NOVOS MÉTODOS PARA MELHORAR O TIMING DOS
INDICADORES E FILTRAR SINAIS PREMATUROS

Capítulo | 11 Bandas de Volatilidade em Osciladores

Uma fórmula para bandas de volatilidade que tem características diferentes
das Bandas de Bollinger é discutida. Este capítulo também discute a
importância de estabelecer variáveis independentes para as bandas
superiores e as inferiores porque o mercado não cai da mesma maneira que
sobe.

Capítulo | 12 O Índice Composto

Desvendamos o Índice Composto por completo em diversos gráficos
mundiais como o Composit de Shanghai, American Corporate Debt BBB
Bond Funds, e o mercado Forex USDCHF. O oscilador foi desenvolvido
para alertar os operadores quando o IFR estiver falhando em detectar
reversões de tendência.

Capítulo| 13 Os Princípios da Perspectiva de Profundidade Aplicados a Gráficos

Bidimensionais
Este capítulo discute os prós contras de um indicador comum para isolar a
característica desejada para desenvolver uma fórmula customizada. Viés
pessoais contribuem para a efetividade de um sinal do indicador. A
percepção de profundidade é discutida para deixar claro como nós
avaliamos nossos gráficos em um ambiente bidimensional. A percepção de
profundidade precisa ser compreendida pois ela afetará nosso julgamento
de sinais nos gráficos e ditarão como os indicadores devem ser plotados
para acomodar suas forças e fraquezas.

Apêndice A
Apêndice B
Apêndice C