Ano 0 1 2 3

FCL R$ (120,000.00) R$ 74,271.60 R$ 151,872.96 R$ 162,946.27

R$ 67,519.64 R$ 81,698.76 R$ 89,868.64
Soma dos anos descontados R$ 149,218.40 R$ 239,087.03
Valor mensal do FCL aproximado
Valor que falta para atingir o payback

Payback descontato 1º ano

ANEXO IV ANÁLISE DE SENSIBILIDADE

VARIÁVEL - QUANTIDADE VENDIDA

Pessimista Ano 0 ANO 1 Otimista Ano 0 ANO 1

Investimento inicial (120,000) Investimento inicial (120,000)
Receita 282,744 Receita 525,096
Despesas (253,303) Despesas (326,009)
LAIR 29,441 LAIR 199,087
IR (10,304) IR (69,681)
Lucro operacional 19,137 Lucro operacional 129,407
Fluxo de caixa líquido (120,000) 19,137 Fluxo de caixa líquido (120,000) 129,407

0 1 2 3 0 1 2 3

(120,000) 19,137 21,050 23,155 (120,000) 129,407 142,347 156,582

VPL (R$ 75,313) VPL R$ 182,184

Taxa de desconto 19% Taxa de desconto 19%
TIR TIR 100%
Payback Payback 1º ano

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ANEXO IV ANÁLISE DE SENSIBILIDADE

VARIÁVEL - PREÇO DE VENDA

Pessimista Ano 0 ANO 1 Otimista Ano 0 ANO 1

Investimento inicial (120,000) Investimento inicial (120,000)
Receita 281,160 Receita 526,680
Despesas (289,656) Despesas (289,656)
LAIR (8,496) LAIR 237,024
IR 2,974 IR (82,958)
Lucro operacional (5,522) Lucro operacional 154,066
Fluxo de caixa líquido (120,000) (5,522) Fluxo de caixa líquido (120,000) 154,066

0 1 2 3 0 1 2 3

(120,000) (5,522) (6,075) (6,682) (120,000) 154,066 169,472 186,419

VPL (R$ 132,895.00) VPL R$ 239,766.00

Taxa de desconto 19% Taxa de desconto 19%
TIR TIR 123%
Payback Payback 1º ano

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ANEXO IV ANÁLISE DE SENSIBILIDADE

VARIÁVEL - CUSTO DE CAPITAL

Pessimista Ano 0 ANO 1 Otimista Ano 0 ANO 1

Investimento inicial (120,000) Investimento inicial (120,000)
Receita 403,920 Receita 403,920
Despesas (289,656) Despesas (289,656)
LAIR 114,264 LAIR 114,264
IR (39,992) IR (39,992)
Lucro operacional 74,272 Lucro operacional 74,272
Fluxo de caixa líquido (120,000) 74,272 Fluxo de caixa líquido (120,000) 74,272

0 1 2 3 0 1 2 3

(120,000) 74,272 81,699 89,869 (120,000) 74,272 81,699 89,869

VPL R$ 37,718.00 VPL R$ 71,993.00

Taxa de desconto 25% Taxa de desconto 13%
TIR 45% TIR 45%
Payback 2º ano Payback 2º ano

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ANEXO III FLUXO DE CAIXA PROJETADO, ANÁLISE DE RISCO E RENTABILIDADE

FLUXO DE CAIXA Ano 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3

Investimento inicial R$ 120,000
Receita R$ 403,920 R$ 444,312 R$ 488,743
Despesas (R$ 289,656) (R$ 318,622) (R$ 350,484)
LAIR R$ 114,264 R$ 125,690 R$ 138,259
IR (R$ 39,992) (R$ 43,992) (R$ 48,391)
Lucro operacional R$ 74,272 R$ 81,699 R$ 89,869
Fluxo de caixa líquido (R$ 120,000) R$ 74,272 R$ 81,699 R$ 89,869

Valor presente líquido R$ 53,436

Taxa de desconto 19% ao ano
Taxa interna de retorno 45%
Payback 2º ano
ANEXO II PONTO DE EQUILÍBRIO

RECEITA
No pessoas Mês Anual
Atividades R$ 102.00 330 R$ 33,660.00 R$ 403,920.00
Total R$ 33,660.00 R$ 403,920.00

CUSTOS VARIÁVEIS
No pessoas Mês Anual
Atividades R$ 30.60 330 R$ 10,098.00 R$ 121,176.00
Total R$ 10,098.00 R$ 121,176.00

PONTO DE EQUILÍBRIO
Ano 1 Ano 2 Ano 3
Receita média por cliente R$ 102.00 R$ 112.20 R$ 123.42
Custo unitário médio por cliente R$ 30.60 R$ 33.66 R$ 37.03
Margem de contribuição R$ 71.40 R$ 78.54 R$ 86.39

Total custos fixos R$ 14,040.00 R$ 15,724.80 R$ 17,611.78

Nº de clientes necessários para o Ponto de equilíbrio 197 200 204

ANEXO I PROJEÇÃO DE RECEITAS E DESPESAS

INVESTIMENTO INICIAL
Abertura de firma R$ 5,000.00
Aluguel (3 primeiros meses) R$ 12,000.00
Banheira (05) R$ 4,000.00
Computador (02) R$ 3,500.00
Eletrodomésticos R$ 2,000.00
Impressora (01) R$ 500.00
Maca de massagem (05) R$ 3,000.00
Promoção R$ 50,000.00
Reforma e decoração R$ 40,000.00
TOTAL R$ 120,000.00

SALÁRIOS
Mês Ano
Arrumadeira (02) R$ 420.00 R$ 5,040.00
Consultoras (03) R$ 900.00
Vigia (01) R$ 600.00 R$ 7,200.00
Recepcionista (02) R$ 800.00 R$ 9,600.00
Sócio R$ 2,500.00 R$ 30,000.00
Total R$ 5,220.00 R$ 51,840.00

DESPESAS FIXAS
                                                                       
Mês Ano
Água                                                         R$ 500.00 R$ 6,000.00
Aluguel R$ 4,000.00 R$ 48,000.00
Despesas de manutenção R$ 500.00 R$ 6,000.00
Gás R$ 600.00 R$ 7,200.00
Luz                                                R$ 1,100.00 R$ 13,200.00
Material de limpeza R$ 300.00 R$ 3,600.00
Material escritório e papelaria                              R$ 400.00 R$ 4,800.00
Telefone                                                       
R$ 600.00 R$ 7,200.00
Vale transporte                                           R$ 640.00 R$ 7,680.00
Total R$ 8,640.00 R$ 103,680.00
DESPESAS FIXAS
                                                                        Mês
Água                                                          R$ 500.00
Aluguel R$ 4,000.00
Despesas de manutenção R$ 500.00
Despesas de pessoal com encargos R$ 5,700.00
Gás R$ 600.00
Luz                                                R$ 900.00
Material de limpeza R$ 200.00
Material escritório e papelaria                              R$ 400.00
Telefone                                                        R$ 600.00
Vale transporte                                           R$ 640.00
Total R$ 14,040.00
Ano
R$ 6,000.00
R$ 48,000.00
R$ 6,000.00
R$ 68,400.00
R$ 7,200.00
R$ 10,800.00
R$ 2,400.00
R$ 4,800.00
R$ 7,200.00
R$ 7,680.00
R$ 168,480.00
SALÁRIOS
Mês
Arrumadeira (02) R$ 900.00
Consultoras (03) R$ 900.00
Vigia (01) R$ 600.00
Recepcionista (02) R$ 800.00
Sócio R$ 2,500.00
Total R$ 5,700.00
Ano
R$ 10,800.00
R$ 10,800.00
R$ 7,200.00
R$ 9,600.00
R$ 30,000.00
R$ 68,400.00
INVESTIMENTO INICIAL
Abertura de firma R$ 5,000.00
Aluguel (3 primeiros meses) R$ 12,000.00
Banheira (05) R$ 4,000.00
Computador (02) R$ 3,500.00
Eletrodomésticos R$ 2,000.00
Impressora (01) R$ 500.00
Maca de massagem (05) R$ 3,000.00
Promoção R$ 50,000.00
Reforma e decoração R$ 40,000.00
TOTAL R$ 120,000.00