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Press Release 3T99 - Tele Celular Sul PDF
Press Release 3T99 - Tele Celular Sul PDF
A Receita Operacional Líquida Total do 3º trimestre foi de R$165,3 milhões, na qual está inclusa a
Receita Líquida de Vendas de Aparelhos no montante de R$ 39,5 milhões.
A tabela abaixo apresenta a composição da Receita Operacional no 3º trimestre e a acumulada nos nove
meses, comparada a igual período do ano anterior:
Em R$ Mil
1º Trim./99 2º Trim./99 3º Trim./99 3º Trim./98 Acumulado Acumulado
até Set/99 até Set/98
Receita Operacional Bruta 182.724 205.538 206.344 158.566 594.606 483.908
Vendas de Aparelhos 19.306 36.217 45.819 - 101.342 -
Utilização 88.267 86.646 83.007 76.350 257.920 236.234
Assinatura 36.380 42.743 40.577 42.174 119.700 123.080
Aluguel 8.100 5.017 2.888 10.692 16.005 33.039
Uso da Rede 28.176 31.444 34.395 24.405 94.015 71.500
Habilitação 1.931 873 (1.628) 4.034 1.176 16.102
Serviços Adicionais 717 735 374 448 1.826 3.785
Outras (153) 1.863 912 463 2.622 168
Tributos e outras Deduções (37.202) (46.966) (41.006) (35.284) (125.234) (104.848)
Receita Operacional Líquida 145.522 158.572 165.278 123.282 469.372 379.060
Receita Operac. Líquida de Serviços 128.909 127.133 125.734 123.282 381.776 379.060
Receita Operacional Líquida de Vendas 16.613 31.439 39.544 - 87.596 -
Os Custos dos Serviços Prestados do 3º trimestre de 1999, sem considerar o custo da venda de
aparelhos para uma melhor comparação, foram de R$ 62,5 milhões. O incremento verificado em
relação ao igual trimestre do ano anterior deve-se basicamente ao crescimento da base de assinantes e
as alterações nas taxas de depreciação.
As alterações nas taxas de depreciação representaram um acréscimo nos custos de R$ 6,9 milhões no
trimestre e R$ 19,7 milhões no acumulado dos 9 meses do ano corrente.
O Custo com Vendas de Aparelhos do trimestre foi de R$ 57,3 milhões e o acumulado nos 9 meses foi
de R$ 112,8 milhões.
As Despesas Comerciais atingiram R$32,1 milhões, enquanto que no 3º trimestre de 1998 foram de R$
16,1 milhões. O incremento se deve aos atuais níveis do custo de aquisição de clientes - SAC,
característicos de um ambiente competitivo. No terceiro trimestre o SAC atingiu R$ 230, e R$ 191
acumulado para o ano de 1999.
No trimestre, a Companhia passou a adotar uma política mais realista para o provisionamento dos
créditos com liquidação duvidosa, inclusive passou também a considerar os créditos decorrentes das
vendas de aparelhos. Como resultado, as despesas com Créditos de Liquidação Duvidosa apresentaram
um incremento de R$ 5,1 milhões, totalizando R16,9 milhões no período.
A Companhia tem incentivado seus clientes a procederem a migração do sistema analógico para o
digital, o que tem resultado na constituição de estoques de aparelhos analógicos usados. No trimestre,
estes estoques foram ajustados ao valor de mercado, de forma a representarem o valor efetivo de
venda. Estes ajustes foram provisionados como Outras Despesas Operacionais e totalizaram R$5,1
milhões.
A tabela abaixo apresenta os Custos e Despesas Operacionais no 3º trimestre e acumulada nos nove
meses, comparados a igual período do ano anterior:
Em R$ Mil
1º Trim./99 2º Trim./99 3º Trim./99 3º Trim./98 Acumulado Acumulado
até Set/99 até Set/98
Custo de Serviços e Mercadorias 75.614 87.249 119.833 42.016 282.696 131.374
Custos dos Serviços 53.715 53.621 62.561 42,016 169,897 131,374
Custos de Mercadorias 21.899 33.628 57.272 ------- 112.799 ----------
Despesas Operacionais 64.646 51.730 67.744 30.451 184.120 82.716
Despesas Comerciais 19.302 30.871 32.086 16.054 82.259 14.763
Despesas Gerais Administrativas 14.874 12.544 16.201 14.829 43.619 59.572
Despesas Financeiras 28.617 8.765 11.860 (937) 49.242 6.098
Outras Despesas Operacionais 1.853 (453) 7.600 505 9.000 1.598
Custos e Despesas Operacionais 140.260 138.979 187.577 72.467 466.816 141.623
Despesas com Créditos de Liquidação 10.025 9.385 16.892 11.065 36.302 17.704
Duvidosa – DCLD
Custos e Despesas Operacionais (continuação)
Composição dos Custos e Despesas Operacionais Composição dos Custos e Despesas Operacionais
(Acumulado até Setembro/99 ) (3º Trimestre/99 )
R$ 467 milhões R$ 188 milhões
Outras
Serviços de Outras Serviços de
16,4
Terceiros Materiais 8,2 Terceiros
Materiais 3,1 120,1 39,4
1,2
Pessoal 16,1 Pessoal 7,2
30,4 8,4
Aluguéis Aluguéis
36,3 16,9
DCLD DCLD
73,2 112,8
29,5 57,3
Custo de venda Custo de venda
Deprec. e Amortização de Aparelhos Deprec. e Amortização de Aparelhos
EBITDA
No trimestre, o EBITDA foi de R$ 23 milhões e no acumulado dos nove meses, foi de R$ 138
milhões, representando margens EBITDA, incluindo subsídios porém sem venda de aparelhos, de
18% e 36%, respectivamente. O decréscimo deve-se basicamente a subsídios na comercialização de
aparelhos e na migração do sistema analógico para o digital, bem como, aos ajustes procedidos no
trimestre, comentados anteriormente.
A Tele Celular Sul tem buscado maximizar geração de receita com a aquisição e retenção de novos
clientes uma vez que por utilizar tecnologia no padrão TDMA, torna-se mais difícil e dispendioso para
o competidor, que utiliza o padrão CDMA, conquistar os clientes da Companhia, inibindo assim o
churn.
Em R$ mil
1º 2º Trim./99 3º Trim./99 3º Trim./98 Acumulado Acumulado
Trim./99 até Set/99 Até Set/98
EBITDA 57.272 57.571 23.185 66.782 138.190 216.652
Margem EBITDA 39% 36% 14% 54% 29% 57%
Margem EBITDA 44% 49% 18% - 36% -
(Sem vendas de Aparelhos - com
subsídios)
Aparelhos migrados para o 29.605 38.216 62.207 - 130.028 -
sistema digital
(1) Compreende subsídios na comercialização e incentivos para migração do analógico para o digital.
Despesa Financeira
As Despesas Financeiras do trimestre foram de R$ 11,9 milhões e a acumulada nos nove meses foi de
R$ 49 milhões. O impacto da desvalorização do Real sobre a Despesa Financeira, acumulada até 30 de
setembro de 1999, foi de R$ 38,5 milhões e a Companhia não diferiu essa despesa.
O Endividamento Oneroso da Tele Celular Sul, em 30 de setembro de 1999, foi de R$ 139 milhões, o
qual se refere a dívidas contraídas junto a fornecedores, representando obrigações atreladas ao dólar.
Longo Prazo
Moeda Nacional 0
Moeda Estrangeira (vencimento para 2000-2005) 14.781
TOTAL 138.635
Até 03 de setembro de 1999, a Companhia concluiu operações de Hedge no valor de R$ 82,5 milhões,
cobrindo o total das dívidas com vencimento em dezembro de 1999.
Lucro Líquido
Digitalização da Rede
ERB´S Canais
Digital Analógica Digital Analógica
Unid. 502 128 11.418 19.229
% 79% 21% 37% 63%
Recursos Financeiros
Em 12 de novembro de 1999, a Telepar Celular e a Telesc Celular, empresas controladas pela Tele
Celular Sul, captaram juntas R$ 144 milhões por meio da emissão de Notas Promissórias, o que
representa um valor líquido de R$ 122 milhões.
Os recursos da captação serão utilizados para financiar seus investimentos na ampliação e manutenção
da rede de telefonia móvel e investimentos em tecnologia da informação.
A Telepar Celular está emitindo 157 Notas Promissórias no montante total de R$ 78,5 milhões,
enquanto a Telesc Celular esta emitindo 131 Notas no total de R$ 65,5 milhões. O preço unitário é de
R$ 500 mil, o qual sofrerá desagio quando da efetivação da operação.
As notas serão resgatadas pelo seu valor de face, no prazo de 360 dias a contar de sua subscrição. O
custo aproximado é de 3% sobre a variação do CDI – taxa interbancária, o qual é considerado um dos
melhores do mercado, tendo em vista o prazo da operação e que os recursos serão utilizados para
investimentos. A taxa flutuante CDI foi coberta por uma operação de um swap a uma taxa fixa de
23,8%.
A Companhia também está em fase final de concretizar uma operação junto ao Export-Import Bank of
the United States (“Eximbank”), a qual corresponde a uma captação de aproximadamente R$ 70
milhões.
Market Share
A Companhia mantêm a liderança do mercado onde atua, encerrando o 3º trimestre de 1999 com
aproximadamente 89% de Market Share e com a participação média de 76% no crescimento mensal do
mercado.
No trimestre, a taxa de penetração total do mercado foi estimada em 7%, demonstrando portanto,
existir ainda bastante espaço para o crescimento da telefonia celular.
Dados Selecionados
Nota: (1) Receita Média por Assinante ( Líquida e sem a Venda de Aparelhos ).
(2) Calculado sobre a base média de assinantes.
Bug do Milênio
A Companhia adquiriu novos sistemas, os quais já estão adaptados para o ano 2000. Estes sistemas
estão com a implantação em fase final e para garantir a adequação, a Companhia criou um Plano de
Contingência com o objetivo de solucionar problemas associados com o Bug do Milênio.
A Tele Celular Sul e suas operadoras participam do Grupo de Trabalho para Plano de Contingência do
setor nacional de telecomunicações, com o objetivo de melhor operacionalizar as ações contingenciais
para o setor.
Considerações Gerais
A partir de 1 de outubro de 1999 a Tele Celular Sul, como parte da sua estratégia de marketing elevou
os preços dos aparelhos celulares, de forma a reduzir o nível de subsídios dos mesmos. A partir de
então, o pré-pago passa a ter um subsídio menor do que o pós-pago. No entanto, é difícil afirmar que os
benefícios dessa nova política venham estar refletidos de imediato nos resultados do quarto trimestre,
uma vez que é usual a utilização de promoções especiais de final de ano.
A Tele Celular Sul, solicitou revisão de tarifas, e no dia 7 de outubro de 1999 a Anatel autorizou o
reajustes máximos de 15,47% e 9,97% nas tarifas de uso de rede (interconexão) e na cesta de referência
do plano de serviço básico, respectivamente. Os valores são líquidos de impostos e contribuições
sociais.
A Companhia, a partir de 10 de outubro de 1999, está praticando os novos valores para a tarifa de uso
de rede, no entanto, não definiu quando estará aplicando os novos valores para a cesta básica. A
aplicação, total ou parcial, dependerá da estratégia de marketing a ser definida, considerando o
comportamento do mercado e da concorrência.
ATIVO
Controladora Consolidado
30 Set. , 1999 30 Junho, 1999 30 Set., 1999 30 Junho, 1999
ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades 36 1.702 984 26.167
Contas a Receber de serviços - - 114.237 91.060
Contas a Receber Vendas de
Mercadorias - - 14.317 18.463
Provisão para Liquidação Duvidosa - - (17.837) (13.116)
Créditos com empresas controladas 122.744 106.969
Estoques - - 46.103 10.600
Tributos a Recuperar 2.206 4.259 15.604 16.211
Tributos Diferidos - - 8.738 13.389
Outros Direitos 2.216 2.523 23.939 21.418
---------- ---------- ---------- ----------
127,202 115,453 206,085 184,192
---------- ---------- ---------- ----------
ATIVO PERMANENTE
Investimentos 444.781 455.225 20 20
Imobilizado 28 22 706.290 677.173
Diferido - - 335 359
---------- ---------- ---------- ----------
444.809 455.247 706.645 677.552
---------- ---------- ---------- ----------
ATIVO TOTAL 574.352 574.684 957.805 886.010
====== ====== ====== ======
Demonstrações Financeiras
PASSIVO
Controladora Consolidado
30 Set. , 1999 30 Junho, 1999 30 Set., 1999 30 Junho, 1999
PASSIVO CIRCULANTE
Empréstimos e Financiamentos 7.344 - 123.854 73.040
Fornecedores 2 - 73.523 47.489
Impostos, Taxas e Contribuições 278 103 17.535 17.097
Dividendos a Pagar 1.497 2.116 4.677 5.604
Provisão para contingências - - 647 2.859
Outros 25 333 16.917 9.761
---------- ---------- ---------- ----------
9.146 2.552 237.153 155.850
---------- ---------- ---------- ----------
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital Social Realizado 175.872 175.872 175.872 175.872
Reserva Legal 15.027 15.027 15.027 15.027
Reserva de Lucro 142.408 142.408 142.408 142.408
Lucros/Prejuízos Acumulados 231.824 238.750 231.824 238.750
---------- ---------- ---------- ----------
565.131 572.057 565.131 572.057
---------- ---------- ---------- ----------
PASSIVO TOTAL 574.352 574.684 957.805 886.010
====== ====== ====== ======
Demonstrações Financeiras
CONTROLADORA
01/07/1999 a 01/01/1999 a 01/07/1998 a 01/01/1998 a
30/09/1999 30/09/1999 30/09/1998 30/09/1998
Despesas/Receitas Operacionais
Gerais e Administrativas (2.578) (3.665) (251) (251)
Financeiras 8.170 33.560 9.014 16.442
Outras Receitas/Despesas operacionais (18) 86 - -
Resultado da equivalência patrimonial (10.444) 4.618 27.923 94.692
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Resultado Operacional (4.870) 34.599 36.686 110.883
Resultado Não Operacional - - 1 9
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Resultado antes tributação/participações (4.870) 34.599 36.687 110.892
Provisão para IR e Contribuição Social (2.056) (10.329) (2.886) (5.336)
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Lucro/Prejuízo no período (6.926) 24.270 33.801 105.556
========= ========= ========= =========
CONSOLIDADO
01/07/1999 a 01/01/1999 a 01/07/1998 a 01/01/1998 a
30/09/1999 30/09/1999 30/09/1998 30/09/1998
Despesas/Receitas Operacionais
Com Vendas (40.615) (82.259) (4.989) (14.763)
Gerais e Administrativas (7.669) (43.619) (23.916) (*) (59,752)
Financeiras (10.279) (28.818) 7.498 12.677
Outras Receitas Operacionais (3.343) 4.142 2.006 7.837
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Resultado Operacional (16.461) 36.122 61.865 193.685
Resultado Não Operacional (4.304) (12.244) (20) (4)
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Resultado antes tributação/participações (20.765) 23.878 61.845 193.681
(*) Contém R$ 28.769 mil de Provisão para crédito de liquidação duvidosa que a partir de 1999 passou a
ser classificada como despesas de comercialização de serviços.