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Uma ação que é comprada e vendida com o objetivo de giro , oportunidade de ganho com moviment
três componentes fundamentais : liquidez , volatilidade (risco de mercado) e beta. Nesta planilha vam
calculá-lo.
O beta é um índice que capta a relação entre o retorno de uma ação e seu "benchmark" que no
representa uma medida de "agressividade" de uma determinada ação em relação a um índice , ou se
esperado de ganho (y) na ação.
O beta da carteira de ações padrão , IBOVESPA ,é sempre igual a 1, uma vez que ela é a base para o
beta médio de todos os títulos disponíveis em sua carteira.
Desta forma , concluímos:
Ações com o beta maior do que 1 , devem , teoricamente , oscilar mais do que o índice , enquan
normalmente apresentam um comportamento mais suave ao longo do tempo.
é muito importante observar o período de análise do Beta.Este deve estar alinhado com a estratégia d
médio prazo , devemos escolher o Beta de um período similar.
Exemplo :