Price Action Avançado para Forex Distribuição Gratuita

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EbookPriceActionAplicadoaoForex
SINOPSE
Este livro é dedicado ao ensino da análise gráfica do mercado através do

price action. Após anos de estudo de dezenas técnicas, o autor, Junior Dias,
adotou o price action como a sua única e rentável ferramenta de investimento
no mercado forex.
Neste livro, você encontrará conceitos, sinais, técnicas de identificação de

momentos exatos de abrir uma posição, fundados na experiência e
conhecimento do autor para realizar trade de forma lucrativa, consistente e
que proporciona liberdade.
“Tenho quase uma década de experiência no mercado. Já operei na Bolsa de

Valores, Mini-Índice, Opções e quando conheci o Forex, posso afirmar que
achei o meu lugar. Fundei o Fx Brasil Trading com o intuito de orientar novos
investidores e se desenvolverem com excelência no trading do mercado
forex.”
Junior Dias
Conteúdo com todos os direitos reservados a Junior Dias
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Transaction: HP0021505859860 e-mail: tailsonsoarestailsonsoares@outlook.com

SINOPSE
INTRODUÇÃO 3
A PODEROSA TÉCNICA DO PRICE ACTION 5
O GRÁFICO DIÁRIO COMO ALIADO 7
O SEXTO CANDLESTICK 10
A SUJEIRA CAUSADA PELOS INDICADORES TÉCNICOS 11
PONTOS DE NEGOCIAÇÃO 13
LINHAS HORIZONTAIS 14
COMO TRAÇAR LINHAS HORIZONTAIS 14
MELHORANDO REGIÕES DE SUPORTE E RESISTÊNCIA HORIZONTAIS 16
LINHAS DIAGONAIS 18
SINAIS DO PRICE ACTION 21
CANDLESTICKS 22
PIN BAR 25
INSIDE BAR 26
FALSO ROMPIMENTO 28
ENGOLFO 30
O ENGOLFO DE 70% 32
GRANDE SINO 33
BUSCANDO CONFLUÊNCIA DE FATORES 34
O TRADE DE OURO 36
COMO ABRIR UMA POSIÇÃO VENCEDORA? 37
ABRINDO UMA POSIÇÃO DE COMPRA 38
ABRINDO UMA POSIÇÃO DE VENDA 39
É POSSÍVEL OPERAR SEM UM SINAL DO PRICE ACTION? 41
ADMINISTRANDO O NOSSO TRADE 44
QUANTO POSSO ARRISCAR EM UMA OPERAÇÃO? 45
POR QUE ENCERRAR UMA POSIÇÃO LUCRATIVA? 50
ONDE COLOCAR A ORDEM DE TAKE PROFIT? 50
TURBINE O SEU TRADE COM A ALAVANCAGEM 52
TAXA DE RISCO/RETORNO 53
TAXA DE ACERTO 54
COMO COMEÇAR? 56

INTRODUÇÃO
Olá, trader! Aqui é o Junior Dias. Se você chegou até este passo adquirindo
este livro é porque considero que você seja um investidor que busca otimizar
o seu tempo, melhorar o seu desempenho e aumentar os seus lucros no
mercado forex. Sendo iniciante ou não, tenho certeza que os ensinamentos
aqui presentes irão te ajudar a se desenvolver no mercado de
maneira sistemática.
Tendo em vista a sua simplicidade, você vai aprender, através deste livro, a
interpretar e operar no forex com muita facilidade através da técnica que, não
apenas me impulsionou, mas também milhares de traders no mundo: o price
action.
Ao escrever este ebook não tenho como saber como anda o seu
desempenho no mercado, se está lucrando com consistência, alternando
entre lucros e prejuízos ou até mesmo passando por uma série de operações
perdedoras. Porém, tenho certeza que após o aprendizado dos
ensinamentos aqui presentes, as suas chances de sucesso vão aumentar
exponencialmente. E te afirmo, por experiência própria, que você vai se rum
trader lucrativo se seguir os fundamentos do price action, pois, após começar
a negociar com o price action, o meu desempenho melhorou drasticamente,
assim também como os meus lucros, além, claro, do meu tempo que ficou
mais otimizado.

Eu já testei diversos sistemas de negociação, dezenas de médias móveis,

indicadores técnicos e dezenas de outras ferramentas, mas nunca consegui
lucrar consistentemente com essas elas. Há dez anos descobri o price action.
No começo essa técnica parecia muito duvidosa, pois não exigia a utilização
de indicadores, cruzamento de médias móveis e outras ferramentas. O fato
de se operar apenas com candlesticks, suportes e resistência não me parecia
uma boa ideia.
Eu aprendi a operar com o price action através de diversos cursos

estrangeiros. Li diversos livros e tive que buscar vários artigos que na época
não existiam no Brasil. Mesmo arranhando um inglês básico, tive que dar um
passo radical no caminho do lucro e fazer cursos de investimentos em uma
língua estrangeira, pois já haviam se passado alguns anos e eu ainda não
tinha adquirido a consistência no mercado.Juntei as minhas economias e fui
mais a fundo no conhecimento do price action. E não me arrependo de nada.
Passar esse conhecimento aos outros investidores é um imenso prazer para

mim. Navegando na internet vejo muitas pessoas buscando formas lucrativas
de se operar forex, porém o oceano de opções é imenso e os traders acabam
tendo a sua visão ofuscada. O simples fato de operar com price action é
ignorado pela imensa maioria e tenho certeza que se você utilizar essa
técnica, estará incluído no seleto grupo de traders que estão no
caminho lucrativo.
O price action me chamou à atenção justamente pela sua simplicidade. E

após colocar em prática todos os seus princípios, em questão de semanas,
finalmente, consegui ser consistente. E não só a consistência em relação a
resultados das operações, mas também tive ganhos secundários que ao
longo deste livro irei explicar melhor. Você está pronto?

A PODEROSA TÉCNICA DO PRICE ACTION
O price action, por incrível que pareça, ainda é muito desconhecido pela
grande maioria dos Traders. Muitos não aceitam a ideia de que podemos
realizar operações lucrativas no mercado sem a utilização de indicadores
técnicos, médias móveis ou do conhecimento dos principais fatos
econômicos.
Virou um dogma quase que religioso operar forex com o gráfico “sujo”.
Indicadores que dão sinais de compra, médias móveis informando venda e
fatos econômicos dizendo para ficarmos de fora. O price action veio para
derrubar essa doutrina defasada porque, com ele, pode-se comprar, vender,
ou ficar de fora através dos setups apresentados nos gráficos. Com essa
técnica de investimento, analisaremos o gráfico limpo e puro, apenas
utilizando seus suportes, resistências, linhas de tendência e os candlesticks.
Ou seja, analisaremos a pura essência dos preços.
Uma vantagem do price action é que ele é simples. Ou seja, qualquer

investidor pode aprender a negociar forex através de sua utilização.
Por ser tão simples, muitas vezes muitos investidores são céticos. Talvez por
isso não consigam lucrar consistentemente. O ser humano tem um defeito
inato: o de ser cético em coisas simples. Do mesmo jeito que uma pessoa
tem a capacidade de acumular um monte de papéis em sua mesa na
esperança de que algum deles lhe seja útil, bem assim é no trading, quando
ele enche a tela de indicadores. Por isso, diversos trading systens são
criados a todo instante. Indicadores técnicos são desenvolvidos com a
finalidade de achar o santo graal do mercado forex, o que acaba por iludir os
iniciantes.

Na melhor das hipóteses, esses indicadores só fazem informar aquilo que

está ali no gráfico: os preços representados pelos candlesticks, e mais nada.
Ou seja, se já temos as informações necessárias na nossa tela, por que
deixá-la diferente ou mais sofisticada? É isso que os indicadores técnicos
fazem, o que acaba deixando a nossa análise prejudicada e nos tira foco do
que realmente interessa: OS PREÇOS.
A esmagadora maioria de traders de sucesso que conheço utiliza o price

action como principal técnica de negociação. Além do mais, o mercado forex
é muito volátil e por isso a aplicação do price action acaba sendo a melhor
técnica para identificar pontos de entrada e saída nas negociações. A partir
das próximas páginas você aprenderá como utilizar essa maravilhosa técnica
das suas negociações do forex.

O GRÁFICO DIÁRIO COMO ALIADO
O mercado forex é um mercado de liquidez muito grande. É negociado 24

horas por dia, por cinco dias da semana, o que, na teoria, parece o sonho de
qualquer investidor. Ter a comodidade de negociar a hora que quiser, além
de quantas vezes quiser, infelizmente, é só mais uma ilusão dos investidores
iniciantes.
Os daytraders são o típico clichê para os que estão iniciando uma carreira no
forex. Ter a oportunidade de operar trinta ou quarenta vezes em um período
de 24 horas, aparentemente, vai trazer muitos lucros. Porém, a cada 100
daytraders, apenas uns 2 ou 3 conseguem ser lucrativos no longo prazo.
Na verdade, tem uma instituição que ganha muito dinheiro com operações de
daytrading no forex: a Corretora.
Se, para um trader experiente, realizar operações com gráficos menores,

como o de 5 minutos, traz muito estresse e dor de cabeça, imagine para um
iniciante?
Outra característica do erro em operar forex nos gráficos intradiários é o de

que os preços, além de muito voláteis, são mais rebeldes e o price action
acaba ficando mais difícil de ser aplicado no daytrading. Portanto, se quiser
operar forex sem stressE, com a tranquilidade necessária para planejar as
entradas, saídas, stop loss, take profit e gerenciamento de risco, opere nos
gráficos diários.
Os gráficos diários são os melhores para a utilização do price action pelos

seguintes motivos:
1. Eles representam, exatamente, o que aconteceu durante um dia de

negociação. Ou seja, durante um dia de negociação muitos fatos econômicos
acontecem no planeta e os preços representam com mais fidelidade os
interesses dos negociantes em um único candlestick.
2. Os gráficos diários estão livres da especulação maciça dos traders, tendo

em vista que a vasta maioria dos negociantes utiliza os gráficos intradiários
para realizar suas negociações do mercado.
3. Os gráficos são livres de manipulações, porquanto fica muito difícil de um

Broker efetuar qualquer malícia no mercado num gráfico diário.
4. Você poderá fazer a análise deles sem pressa alguma, tendo, inclusive,
algumas horas à noite para analisá-lo com calma.
Na maioria dos casos, os valores dos gráficos diários são os mesmos em

todas as corretoras e no mercado em geral, diferentemente dos gráficos
intradiários, os quais podem sofrer alterações nos preços por fatores
“desconhecidos”.
Observe o gráfico a seguir e veja alguns exemplos de como os gráficos intra

diários podem ser muito difíceis para a aplicação do price action.

No gráfico acima, o AUD/NZD apresentou um padrão comum nos gráficos de

períodos menores. Uma alta volatilidade, causada pelos possíveis motivos:
fato econômico relevante ou manipulação dos preços. Um padrão como esse
é praticamente inexistente nos gráficos diários. Abaixo segue mais um
exemplo de como podemos ter dificuldades em operar em gráficos menores.
Na imagem acima podemos ver o EUR/USD apresentando muitos

espigões no gráfico de 15 minutos. Em Charts de períodos menores, o
surgimento dessa volatilidade alta, também, atrapalha a aplicação do price
action. Agora observe um gráfico diário.
Percebam que os candlesticks são mais “comportados”. Eles apresentam

certa volatilidade, o que é normal no mercado forex. Porém, não se compara
à volatilidade apresentada nos gráficos de períodos curtos.
O SEXTO CANDLESTICK
Algumas corretoras oferecem aos seus clientes gráficos com um sexto

candlestick diário. Isso ocorre porque elas tem servidores de preços com
base no horário GMT (Greenwich Mean Time) e não no EST(Eastern Time).
Quando a corretora baseia-se no horário GMT, o seu horário de abertura das

negociações é 23:00(GMT), o qual gera um pequeno candlestick de 1 hora
duração, fechando às 00:00 GMT.
Essas duas imagens acima, uma do horário GMT e a outra do horário EST,
mostram a diferença entre os dois gráficos. Na imagem à esquerda, além dos
5 candlesticks comuns, existe o 1 do domingo. Percebe-se que ele apenas
distrai o foco do trader do pin bar que foi formado nesse mesmo dia,
conforme mostrado na imagem à direita com apenas 5 candlesticks.
Alguns traders não veem problema em operar com esse sexto candlestick
diário. Porém, o price action fica prejudicado com ele, pois como o
candlestick da segunda-feira fica dividido, ele não representa fielmente o
comportamento do mercado naquele dia.
É possível operar com o candlestick do domingo? Sim, mas, por exemplo,

vários sinais que ocorrerem na segunda-feira não serão visualizados
corretamente. O ideal é sempre operar com os candlesticks formados com
base no horário EST, os quais têm os seus preços de fechamento iguais ao
de fechamento do mercado americano às 17:00 EST.

O mercado americano é o último mercado aberto do dia. Antes, tivemos o

asiático e o europeu. Quando há o seu encerramento, é sinal de que o
mercado mundial também se encerrou e, como o preço mais importante de
um dia de negociação é o de fechamento, então, 17:00 EST é a hora em que
o mercado mundial fecha.
Ao utilizar o horário de GMT o trader estará praticamente ainda no dia

anterior, enquanto os outros traders estarão no posterior, tendo em vista que
o candlestick ainda vai fechar.
Confira a tabela abaixo com os horários de abertura e fechamento dos

principais mercados de acordo com os horários GMT e EST.
* Para fins de comparação, o horário de Brasília é GMT-3 e EST+1
A SUJEIRA CAUSADA PELOS INDICADORES TÉCNICOS
Os indicadores técnicos são os maiores vilões do price action. E para provar

isso, na imagem abaixo é possível perceber as interferências que eles
causam. Existem muitos traders que operam não só com um, mas com três
ou até mais indicadores técnicos. Os indicadores são vistos por grande parte
dos investidores como uma forma de alcançar a “perfeição” em seus
sistemas de negociação, por isso a busca eterna do indicador perfeito.

O excesso de informações costuma deixar o trader iniciante num estado de

inércia, ou então fazer com que ele entre numa operação sem a devida
segurança, caso aquele par de moedas suba ou desça, tendo em vista o
leque de opções que os indicadores técnicos abrem.
O GBP/USD têm seus preços devidamente apresentados no gráfico acima.

Porém, não satisfeito com essas informações, ele coloca no gráfico mais
“informações quentes”. Assim, o GBP/USD parece um caleidoscópio.
MACD*, Índice de Força Relativa*, Estocástico* e Médias Móveis*. Será que
precisamos de todas essas informações para comprar, vender ou ficar de
fora?
O price action é a técnica simples e eficiente de analisar o comportamento

dos preços por si só. Neste livro não utilizamos nenhum tipo de indicador
técnico ou afins. Qualquer tipo de informação que tire o nosso foco dos
principais pontos de suporte, resistência e linhas de tendências deverá ser
descartada
1 - Indicador de dinâmica de tendência que mostra a relação entre duas médias móveis dos preços. O MACD é calculado subtraindo a média móvel
exponencial de 26 dias (EMA) da EMA de 12 dias.
2 - Desenvolvido por J. Welles Wilder, o Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de impulso que mede a velocidade e a mudança de movimentos de
preços. RSI oscila entre zero e 100. Tradicionalmente, e de acordo com Wilder, o RSI é considerado sobrecompra quando acima de 70 e sobrevendido
quando inferior a 30.
3 - O oscilador estocástico é um indicador de impulso que compara o preço de fechamento de uma garantia com a faixa de seus preços durante um
determinado período de tempo. A sensibilidade do oscilador aos movimentos do mercado é redutível, ajustando esse período de tempo ou tomando uma
média móvel do resultado.
12
4 - Um indicador amplamente utilizado na análise técnica que ajuda a suavizar a ação de preços, filtrando o “ruído” a partir de flutuações de preços
aleatórias. Uma média móvel (MA) é um indicador de tendência ou atraso porque se baseia em preços passados. fxbrasiltrading.com

PONTO DE NEGOCIAÇÃO
Antes de dar início ao estudo dos pontos de negociação, é preciso saber que
para tudo na vida - inclusive nas operações de mercado - existe o seu tempo
certo de acontecer. Tem uma frase que diz “há tempo para todas as coisas
do Mundo”. Pois bem, isso se aplica ao mercado forex também. Mais à frente
você aprenderá como abrir uma ordem de compra ou de venda no mercado,
e o melhor, saberá o porquê de abri-las.
Para fazermos qualquer tipo de serviço é preciso seguirmos um cronograma

já preparado anteriormente. Um engenheiro nunca planejou uma construção
de um prédio sem antes ter estudado e construído, adequadamente, todas as
características de uma fundação sólida e, principalmente, segura.
Assim também é no mercado de forex. A nossa fundação serão os pontos de

negociação. Neles, e apenas nele, é que a nossa negociação no mercado
começa a ser construída. Seja ela de compra ou de venda. Os preços sobem
e descem, e nesses movimentos acabam passando por pontos chaves. São
nesses locais que decidiremos comprar ou vender.
No price action, só existem dois tipos de pontos de negociação: linhas

horizontais e linhas diagonais. As linhas horizontais são divididas em
suportes e resistências. Já as linhas diagonais são as linhas de tendência de
alta e linhas de tendência de baixa. Então, apenas nesses locais, é que
decidiremos negociar no mercado, mas isso apenas com os sinais do price
action. Estes últimos serão assunto no próximo capítulo do livro.

É bom lembrar que os pontos de negociação não são, ainda, a única forma
de operarmos no mercado forex com o price action. Os pontos de
negociação, como dito mais acima, são a base de um negócio. São neles
que decidiremos comprar ou vender, porém sem a informação necessária de
quando comprar ou vender. Mas isso será explicado no decorrer do livro.
LINHAS HORIZONTAIS
O primeiro ponto de negociação é a linha horizontal. Através da devida

aplicação da técnica de identificar pontos de suporte e de resistência, pode-
se ter uma boa base das negociações no forex, além de mais segurança.
Com uma base sólida, a nossa construção (negociação) será muito difícil de
ser derrubada(prejuízo em dinheiro).
As linhas horizontais são os suportes e resistências clássicos. Elas podem

transformar-se uma na outra, ou seja, dependendo do comportamento dos
preços um suporte se transforma numa resistência ou vice-versa.
Basicamente falando, deveremos comprar quando os preços estiverem num
suporte ou vender quando estiverem numa resistência.
COMO TRAÇAR LINHAS HORIZONTAIS
No gráfico diário abaixo podemos ver o EUR/USD. Nele, percebemos que os

preços alcançaram valores altos e baixos, e muitas vezes esses valores
foram testados numa outra oportunidade. Após esses testes, foram formados
os suportes e resistência, conforme os sinais vermelhos.

Percebam que as marcas vermelhas nos mostraram topos e fundos dos

preços. Assim, facilitando o lançamento de linhas horizontais nos gráficos,
poderemos saber quais são os principais suportes e resistências. Agora
vamos ver o mesmo gráfico com os principais suportes e resistências já
colocados.
Para consolidar melhor a ideia do que são os suportes e resistências,

observe o gráfico acima. Como comentado anteriormente, os suportes e
resistências não são “eternos”, pois um pode transforma-se no outro,
dependendo do comportamento do mercado.

Os suportes são zonas onde os preços não conseguem perder valor. Ou seja,
analisando no gráfico, os suportes são linhas inferiores aos preços. Neles,
existe uma força psicológica do mercado em que, naquele exato ponto, os
preços não conseguem mais perder valor. Dessa forma, após chegarem
àquela região, os preços começam a subir, confirmando a força e existência do
suporte.
Quando um suporte é vencido, ele acaba virando uma resistência, o que é

justamente o contrário de um suporte. Os preços vão ganhando valor,
navegando por ares mais alto, e ao chegarem na linha horizontal superior,
encontram uma barreira. E isso confirma a existência e força de uma
resistência. Saliente-se que um suporte ou uma resistência nunca serão
“eternos”. Um dia um poderá transforma-se no outro.
MELHORANDO REGIÕES DE SUPORTE E RESISTÊNCIA HORIZONTAIS
Encontrar um bom local de suporte e resistência, em alguns casos, pode não

ser tarefa fácil. Se o trader considerar um suporte ou uma resistência como
uma linha fixa, isso vai ficar mais difícil ainda.
O trader experiente de price action sabe que não existem linhas de suporte ou
resistências. Elas são apenas um parâmetro para encontrar o que importa de
verdade: regiões.
Quando você muda a visão do mercado, buscando suportes e resistência,

partindo de linhas para regiões, tudo fica mais nítido e fácil. Uma região de
suporte ou resistência é muito mais fácil de ser lançada e encontrada no
gráfico.

Em alguns casos o trader encontra uma região em que existem diversos

topos ou fundos, o que atrapalha a escolha dele em determinar quais os
melhores topos para uma resistência e os melhores fundos para um suporte.
Pela regra geral o trader deve lançar, por exemplo, uma resistência lançando
uma linha em que a maior quantidade de topos estejam tocando essa linha.
Mas, em alguns casos isso é ineficaz.
E para englobar uma quantidade ainda maior de topos e fundos, uma região
deve ser lançada da seguinte maneira.
1. Lance uma linha que englobe o maior número possível de topos de fundos
2. Mude o valor dessa linha adicionando um número “fechado”
3. Lance duas linhas paralelas à linha anterior com a mesma distância da

linha central, adicionando valores também arredondados.

LINHAS DIAGONAIS
As linhas diagonais, a grosso modo, podem ser chamadas de suportes e

resistências também. Porém, como estão inclinados e de acordo com o
ângulo formado, podemos detectar melhor a força da tendência atual do
mercado.
Quando a linha diagonal está em aclive, é sinal de que estamos numa

tendência de alta. Quando essa linha está em declive, uma tendência de
baixa está no comando. Quanto mais acentuada for sua inclinação, mais forte
será a tendência.
As linhas diagonais, assim como as horizontais, são importantes pontos de

negociação. Nelas, e somente nelas, deve-se entrar com ordens de compra
ou de venda, dependendo dos sinais do price action, os quais detalharei mais
na frente.
Esses pontos de negociação podem ser conhecidos como linhas de

tendência de alta ou linhas de tendência de baixa.
Observe o gráfico abaixo e entenda como elas se comportam.

No GBP/USD os preços vão mantendo uma “ordem” de caminho a ser

seguida. Enquanto os preços caem, a linha de tendência de baixa vai
guiando o investidor. Quando os preços sobem, a linha de tendência de alta
vai mostrando o caminho.
Conforme comentado, as linhas de tendência, além de servirem como ótimos

pontos de negociação, também, podem nos informar os principais suportes e
resistência dinâmicos. Ou seja, a chegada dos preços nas linhas de
tendência, independentemente do lado da linha em que estejam, nos poderá
trazer bons locais para abrirmos uma posição.
Vejam agora o mesmo gráfico, só que com pontos de negociação

identificados nas linhas de tendência.

Na linha de tendência de baixa nota-se um ótimo ponto de venda através da

seta vermelha. Já a linha de tendência de alta apresentou bons pontos de
entrada na compra e na venda também. Na verdade todas essas linhas,
suportes, resistências, LTA E LTB (linha de tendência de alta e linha de
tendência de baixa), são pontos de negociação baseados em suportes e
resistências. Basta ter o bom senso em saber quando a informação passada
nas linhas são sinais de compra ou de venda. Lembre-se, compre nos
suportes e venda nas resistências!
Os pontos de negociação são a fundação de uma negociação. Porém,

somente com essa informação, ainda, você ainda não está apto para a
utilização do price action devidamente. Ainda precisamos saber os seus
principais sinais.

SINAIS DO PRICE ACTION
Como visto nas páginas anteriores, entende-se que os preços do mercado

são, basicamente, formados com suportes e resistências., os quais, por sua
vez, podem aparecer no gráfico através de linhas horizontais ou diagonais.
Estas são os pontos de negociação. Apesar do estudo das linhas horizontais
e diagonais, ainda não chegamos ao ponto do conhecimento sólido sobre
abrir uma posição de compra ou de venda.
Dessa forma, abordamos o segundo fator decisivo para abrir uma posição no
forex, através do price action: os seus sinais. Seguindo a ideia de que os
preços sobem e descem, eles acabam formando suportes e resistências
(horizontais ou diagonais). Depois, apresentam ou não, sinais nesses pontos
de negociação. Ou seja, num suporte ou resistência, os preços podem
apresentar um sinal do price action, e com esse sinal poderemos turbinar a
nossa negociação, aumentando as suas chances de sucesso.
Os principais sinais do price action são: pin bar, falso rompimento, engolfo,
grande sino e inside bar’s. Todos esses padrões são formados por um ou
mais candlesticks. É bom lembrar que o estudo profundo dos candlesticks
daria a escrita de um livro inteiro, porém na nossa estratégia ele não será
necessário. Então vamos com o básico.

CANDLESTICKS
Os candlesticks possuem, ou não, um corpo e sombras. Os preços abrem

num determinado valor, alcançam valores opostos durante o período de
negociação e fecham com um outro valor. Assim se desdobra um candlestick.
Além do mais, as informações prestadas por uma imagem de um candle são
de muita importância, tanto para visualização do mercado tanto para a
aplicação do price action.
A imagem acima representa um candlestick “clássico”, com duas sombras e

valores de abertura e fechamento diferentes. Contudo, no mercado forex
veremos diversas formas de candlesticks. Observem a imagem abaixo e
confiram alguns tipos. Preste atenção aos preços de abertura e fechamento,
apontados pelas setas vermelhas.

Existem 4 informações fundamentais num candlestick: preço de abertura,

preço de fechamento, máxima do período e mínima do período. Confira
abaixo mais um exemplo de candlesticks. Lembrando que quando os preços
de fechamento são maiores do que os de abertura, o candle ficará na cor
branca. Se fechar com seu preço de fechamento menor do que o de
abertura, o candle ficará na cor preta. Ou seja, os candlesticks brancos
informam que os preços subiram, e desceram se o candlestick for negro.

Essas informações dos preços são muito importantes para a estratégia de

price action. Contudo, o preço de fechamento, dentre os quatro principais, é o
mais importante.
O price action exige a utilização do gráfico diário (conhecidos como 1D).

Portanto, o preço de fechamento de um dia de negociação é o mais
importante do dia. Isso porque é através desse valor que o candle ficará
completo, mostrando como foi que o mercado se comportou durante aquele
período. Também por causa do fechamento desse candlestick, obteremos o
padrão surgido do candle. Ou seja, além de ser o melhor preço do dia
(período de negociação), o valor de fechamento é aquele que vai fechar o
candlestick, mostrando algum provável sinal, ou não, do price action. Sinal
esse que será impossível de identificar durante uma sessão de negociação,
tendo em vista que o candle ainda está em fase de desenvolvimento.

PIN BAR
O pin bar é será o primeiro sinal do price action a ser estudado. Ele, dentre
os três principais, é o mais poderoso. Esse sinal tem muita força de reversão
tendo em vista a sua longa sombra, a qual tem três vezes ou mais o tamanho
de seu corpo. É um típico sinal de que os preços não querem ser mais
negociados na direção de sua sombra. Sua importância é tamanha que em
muitos casos ele aparece dentro outros sinais. E isso faz com que o setup
fique “turbinado”. Lembre-se que quanto mais fatores juntos, maiores serão
as chances de lucros.
Quanto maior for a relação sombra x corpo, mais forte o pin bar será.
O pin bar, na maioria dos casos, sinaliza uma reversão que está a caminho.
Ele indica que temos que operar na direção de seu corpo.
Muitas vezes o pin bar quase não apresenta um corpo de negociação,

apenas mostrando uma imensa sombra, com os preços de abertura e
fechamento sendo bem parecidos. Veja alguns pin bars que apareceram no
gráfico abaixo. fxbrasiltrading.com 25

INSIDE BAR
O inside bar é um outro sinal do price action muito importante. Ele caracteriza-se
por ser formado por uma ou mais barras inseridas dentro de uma barra principal.
Esse padrão é muito mais eficaz em tendências bem definidas e, na maioria dos
casos, ele consegue confirmá-la.
Quando o mercado segue com força em uma direção, o inside bar aparece e é
hora de mantermos a atenção para um possível rompimento desse padrão. A
direção desse rompimento é a que deveremos seguir.

Na imagem anterior podemos perceber uma formação de três inside bar's.

Três candlesticks ficaram incluídos dentro das limitações da barra principal.
Os valores máximo e mínimo da barra “mãe” servirão como delimitadores da
área onde os inside bar's estarão. Lembre-se que não importa se esses
valores são da sombra ou do corpo do candle. Temos que considerar a alta e
a mínima do período.
Não importa, também, se os inside bar’s apresentam padrões diferentes.

Quanto mais barras estiverem dentro da barra principal, mais forte será
padrão depois do seu rompimento.
Na imagem acima tivemos um sinal de inside bar. Nele, duas inside bar's
apareceram dentro das limitações da barra principal. Depois, na formação do
terceiro candlestick em diante, os preços romperam a resistência e foram
subiram.
Os inside bar's funcionam como uma acumulação ou confirmação de uma

tendência. O aparecimento desse padrão, caso tenha um rompimento na
direção da tendência em curso, é um ótimo sinal de que os preços seguirão
aquele caminho. E, em alguns casos, podem funcionar como um padrão de
reversão do mercado, como na imagem abaixo. Mas lembre-se, os sinais do
price action devem ser utilizados em conjunto com os pontos de negociação
(resistência e suporte). Mais à frente abordaremos mais sobre isso.

FALSO ROMPIMENTO
Um falso rompimento sempre engloba um inside bar e, também, em alguns

casos, o pin bar. Esse é o terceiro sinal do price action ser estudado. Ele
mostra um evento falso que ocorreu nos preços. O qual mostra que um
suporte ou resistência de curto prazo foram falsamente rompidos. E por isso
deve-se entrar numa posição contrária.
Observe um exemplo abaixo e analise o comportamento desse padrão.
Como dito, os falsos rompimentos podem englobar, também, o pin bar.

Quanto mais sinais do price action pudermos encontrar dentro do falso
rompimento, mais forte ele será.Na imagem acima podemos identificar um
falso rompimento com a presença dos outros dois sinais do price action.
Percebe que uma barra mãe formada, e outras barras dentro de suas
limitações, o que gerou um sinal de inside bar típico. Depois disso, a
presença do pin bar rompendo aquela resistência mostrou que os preços já
não queriam ser negociados a valores altos, o que foi confirmado com o
fechamento do pin bar abaixo da resistência e a falta de outros candles
posteriores rompendo aquela linha horizontal.

No fim, os preços desabaram para serem negociados a valores mais baixos.

Uma outra característica dos falsos rompimentos é que o candlestick que
ocasionou o rompimento deve ser fechado abaixo da resistência ou acima do
suporte.
Caso seja fechado acima da resistência ou abaixo do suporte, não podemos

falar mais de falso rompimento, mas sim de um rompimento verdadeiro.
Lembre-se que o preço de fechamento é importantíssimo. É ele que mostra o

principal valor daquele período de negociação. Por isso a importância de
negociar forex apenas em um momento logo após o fechamento do mercado
de Nova Iorque, o qual é o último antes do dia fechar. No máximo uma ou
duas horas após o seu término. Observe mais um falso rompimento na
imagem abaixo.

A lógica do falso rompimento é fácil de entender. Analisando os

acontecimentos do padrão da imagem acima, percebe-se que existe um
candle maior, com algumas barras posteriores com os seus respectivos
valores altos e baixos dentro de suas limitações. Logo após, um outro
candlestick apresenta um valor mais baixo que o do candle principal. Porém,
esse candle que ocasionou esse falso rompimento, acaba fechando o seu
corpo dentro das limitações da barra principal.
ENGOLFO
Um engolfo ocorre quando no aparecimento de um candle “engolfador” que

consegue cobrir toda a área do candle anterior, desde o seu preço de
abertura até o preço de fechamento. Geralmente os candles engolfadores
são volumosos e possuem um alcance muito forte, por isso que eles são
conhecidos como engolfadores.
Um engolfo forte é considerado quando temos um candle volumoso

engolfando uma ou várias barras anteriores. Quanto mais barras o engolfo
cobrir, mais forte ele será.
É bom lembrar que o engolfo, apesar de ser um padrão fortíssimo de

reversão dos preços, é um sinal do price action. Portanto, devemos utilizá-lo
apenas como um fator complementar dos pontos de negociação.
A mecânica de negociação do engolfo é muito simples. Primeiramente

espera-se o seu fechamento. Após a certeza de sua formação junto a um
ponto de negociação, será necessário abrir uma posição na direção do preço
de fechamento do candle engolfador. Se for um candle branco, opera-se na
compra. Se for negro, opera-se na venda.
É bom atentar-se que os preços de abertura e de fechamento são os

principais preços que se deve considerar de um engolfo. Isso porque eles
são os preços que formam todo o corpo do candle é que são de muita
importância visual. Portanto, no engolfo considere apenas o corpo do candle
engolfador, desconsiderando suas sombras.

ENGOLFO DE 70%
Nem sempre o engolfo nos mostra um engolfamento total. Em alguns casos o

candle anterior tem um volume tão alto que o candle engolfador não
consegue cobri-lo por total. Por isso, por experiência de mercado, em muitas
situações um engolfo de 70%, também, é um bom sinal do price action.
Logicamente que um engolfo completo é mais seguro que um de 70%.

Contudo, o engolfo de 70% poderá dar oportunidades de negociação seguras
e lucrativas também.
A regra de negociação de um engolfo de 70% é a mesma de um engolfo

comum. Deve operar na direção do preço de fechamento do candle
“engolfador”.
O engolfo é um sinal do price action de reversão. Ou seja, ele é uma ótima

formação para detectar pontos de virada do mercado. Sua aplicabilidade
encaixa-se mais otimizada em topos e fundos, porém você poderá utilizá-lo
em qualquer tipo de ponto de negociação.

GRANDE SINO
O grande sino, de todos os sinais que utilizo, é o mais recente. Há anos eu

vinha estudando esse sinal e no melhor momento decidi implementá-lo na
minha estratégia de price action. Ele é um dos mais fortes e confiáveis sinais
que existem, porém, um dos mais raros.
O seu aparecimento é tão raro quanto um gap, e quando um ocorrer no

gráfico não se pode perder essa oportunidade.
Na verdade, um grande sino está vinculado ao aparecimento de um gap.

Quando há um gap, ocorre um vazio no gráfico que uma hora ou outra será
preenchido pelos preços. Em alguns casos o preenchimento é feito sem um
sinal do price action específico. Já em outros, um grande sino aparece para
fechar o espaço.
Em 99% dos casos os gaps ocorrem nos fins de semana, pois os preços
ficam indisponíveis para serem negociados pelos traders individuais nesse
período, porém continuam se movimentando. Como não há o candlestick do
sábado e do domingo, é lógico que na segunda-feira os preços abrem num
valor diferente do último candlestick formado, qual seja, o da sexta-feira.
Assim surge um gap, conforme imagem abaixo.

PriceActionaplicadoaoForex
A grosso modo um grande sino é um super engolfo, porém ele tem algumas
peculiaridades. Vamos estudá-las a partir de agora. Os preços de
fechamento e de abertura de um grande sino serão sempre maiores e
menores que todos os preços do candlestick anterior. Por exemplo, se
tivermos um candlestick de baixa na sexta-feira, o grande sino que será
formado na segunda-feira terá o preço de abertura abaixo do preço de
fechamento da sexta-feira e o preço de fechamento maior que o preço de
abertura do candlestick anterior.
O grande sino é um sinal exclusivo meu e até o presente momento não vi nenhum trader comentando sobre ele. Então, posso
enfatizar que eu descobri o grande sino” - Junior Dias
É um sinal de reversão muito forte. Sua regra de negociação é a mesma dos

engolfos e devemos utilizar a sua mínima para fins de stop loss em uma
compra e sua máxima para stop loss em uma venda.
BUSCANDO CONFLUÊNCIAS DE FATORES
Agora que já estudamos os principais fundamentos do price action: pontos

de negociação e sinais, vamos fazer um estudo das confluências de fatores.
Uma confluência ocorre quando temos dois ou mais padrões dando a
mesma informação. Quanto mais padrões “enviando mensagens” de compra
ou de venda, mais probabilidade de ganhos teremos no forex.

A grosso modo um grande sino é um super engolfo, porém ele tem algumas
peculiaridades. Vamos estudá-las a partir de agora. Os preços de
fechamento e de abertura de um grande sino serão sempre maiores e
menores que todos os preços do candlestick anterior. Por exemplo, se
tivermos um candlestick de baixa na sexta-feira, o grande sino que será
formado na segunda-feira terá o preço de abertura abaixo do preço de
fechamento da sexta-feira e o preço de fechamento maior que o preço de
abertura do candlestick anterior.
Na imagem acima identificamos uma confluência básica, com o

aparecimento de um pin bar junto a uma resistência. Mesmo sem a presença
do pin bar, aquele trade já seria razoável, contudo a presença desse sinal fez
com que a força dos vendedores fosse intensa, o que levou o mercado a cair
logo em seguida.

Na imagem acima tivemos uma confluência entre dois pontos de negociação:

linha de tendência de alta e um suporte. Uma linha horizontal mais uma
diagonal. Obteve-se aqui uma confluência muito boa, o que fez o mercado
subir alcançando valores mais altos, gerando uma boa oportunidade de
compra no EUR/USD.
O TRADE DE OURO
Algumas vezes o mercado nos dá um presente de ouro. Ao perceber essa

oportunidade, o trader não deve desperdiçá-la. O trade de ouro é uma
confluência de três fatores, geralmente formada por dois pontos de
negociação mais um sinal do price action.
Observe uma análise do NZD/USD. Esse par de moedas apresentou um

trade de ouro no dia 13 de janeiro de 2012, sendo formado através de um
suporte, uma resistência e um pin bar. Esse trade gerou uma ótima
oportunidade de compra.

Uma confluência de três fatores é mais difícil de aparecer nos gráficos, e por
isso que não é aceitável perder a oportunidade de negociar com elas quando
ocorrerem. Lembrando que quanto mais fatores encontrarmos numa
confluência, mais chances teremos de lucrar.
COMO ABRIR UMA POSIÇÃO VENCEDORA?
Quando é que entraremos numa compra ou numa venda? Quando devemos

ficar sem fazer nada? Essas perguntas serão respondidas quando tivermos a
capacidade de saber se um trade tem um bom potencial de sucesso. Para
isso, utilizaremos os sinais do price action trabalhando juntos aos pontos de
negociação.
O simples aparecimento de um sinal do price action ainda não é um sinal de

entrada. Quando têm o aparecimento de um pin bar, isso não quer dizer que
já deve comprar ou vender.
Não é recomendado qualquer tipo de negociação com apenas um fator
(ponto de negociação ou sinal do price action). É importante aumentar as
chances de realizar operações vitoriosas. Por isso que é sugerido entradas
em trades que, no mínimo, apresentem dois ou mais fatores.
Saber a hora de não fazer nada é tão importante quanto saber a hora de
abrir alguma posição. Um Trader profissional é aquele que opera os
melhores trades, não vários. Um bom negócio pode durar dias ou semanas
para aparecer, e conseguir vencer o desejo de querer sempre fazer alguma
coisa no mercado, deixará você aprimorar suas técnicas num nível
profissional. Portanto, não opere muito, mas sim opere os melhores trades.
ABRINDO UMA POSIÇÃO DE COMPRA
Para realizar uma compra no mercado, precisa saber de uma palavra-chave:

suporte. Sempre! Repito, toda vez que uma ordem de compra é aberta, esta
será num suporte. Comprar em regiões distantes do suporte é o mesmo que
pular em um trem já em movimento. Se quiser aproveitar o máximo da
viagem (lucros), parta da estação, não do meio do caminho.
Além do mais, entrar em operações já em andamento pode ser muito

perigoso, tendo em vista a dificuldade de encontrar bons locais para abrir
uma posição e também a facilidade de ser “estopado”. Se perceber uma boa
oportunidade já em andamento, não faça nada. Espere outra. Ficar sem
fazer nada é tão honroso quanto abrir uma posição em um momento bom.
Pode ter certeza disso, pois a sua conta de investimento agradece.

PriceAction aplicadoaoForex
Mas se os preços estiverem num suporte eu já posso abrir uma posição de
venda? Não, como dito, os suportes são pontos de negociação. Eles vão
indicar se você deve comprar ou não. Porém, para abrirmos uma posição de
compra, necessitamos de outro fator: um outro ponto de negociação ou um
sinal do price action. É o que comentado no capítulo de confluências.
Na imagem anterior ocorreram duas oportunidades de compra. Cada uma

delas com a presença de um pin bar agregado a um suporte. Essas
oportunidades de compra somente foram razoáveis porque apresentaram
dois fatores em conjunto. Se nesses dois casos não tivessem ocorrido os pin
bar's, esse trade não seria aconselhável. A simples presença dos preços no
suporte não indica, ainda, um bom sinal de compra. Atente-se e aguarde a
formação do setup.
ABRINDO UMA POSIÇÃO DE VENDA
A compra e a venda no mercado forex são opostas. Porém, tecnicamente,

não tem diferença alguma em relação aos gráficos. Imagine você analisando
um gráfico cuja tendência está em alta.

A compra e a venda no mercado forex são opostas. Porém, tecnicamente,
não tem diferença alguma em relação aos gráficos. Imagine você analisando
um gráfico cuja tendência está em alta.
Assim, realizar uma venda no mercado forex é tão simples como comprar. A
diferença é que os preços estarão em direção à parte inferior do gráfico. Na
venda, segue o mesmo processo de escolha dos melhores trades para
compra. E a palavra-chave é: resistência. Portanto, toda venda será feita
numa resistência, seja ela diagonal ou horizontal.
Porém, a simples presença dos preços numa resistência não fará com a
gente aperte o gatilho ainda. Para vender, necessita de mais algum fator,
seja ele mais um ponto de negociação ou um sinal do price action.

No gráfico acima, o ouro apresentou uma boa resistência. O pin bar que
apareceu indicou que deveríamos apertar o gatilho naquele local, realizando,
assim, uma venda.
No dia 12 de dezembro de 2012, o ouro apresentou uma boa oportunidade

de venda. Tivemos um pin bar formado bem na zona da resistência diagonal
(linha de tendência de baixa), o que ofereceu segurança muito boa para a
realização de um trade lucrativo.
O segredo para buscar trades lucrativos no mercado forex está em encontrar

a maior gama possível de fatores que indiquem a mesma direção do
mercado. Por isso a importância de trabalhar com as confluências de fatores.
Não entre em uma negociação com apenas uma informação, mas sim com
duas ou mais.
É POSSÍVEL OPERAR SEM UM SINAL DO PRICE ACTION?
Sim. Porém, isso requer experiência. Com o tempo o trader vai adquirir um
feeling do mercado, algo tão subjetivo que será uma quase se o próprio
mercado estivesse sussurrando em seus ouvidos: compra, venda, não faça
nada.
Talvez demore alguns meses, quiçá anos, mais um dia o trader vai chegar a
esse nível. Quando uma pessoa dirige um carro há um bom tempo, ela não
fica pensando: está na hora de mudar a marcha? Está na hora de acelerar
mais? Como fazer uma baliza? Tudo ocorre no automático, sem regras a
serem seguidas, é um grau de excelência que apenas a experiência é capaz
de colocar uma pessoa nele.

Utilizando do price action, um trader experiente não leva mais que 1 minuto
para fazer uma análise de um mercado. Dentro desse tempo ele identifica
uma oportunidade ou não, decidindo comprar, vender ou ficar de fora.
No começo é normal de o trader passar muito tempo tentando decidir o que

fazer numa posição. É importante ressaltar que o tempo perdido em uma
análise não é proporcional à qualidade de uma operação. Caso ele venha a
se sentir perdido em uma análise, é melhor se afastar e procurar entender
que, se de fato houvesse uma oportunidade boa naquele gráfico, ele já teria
identificado. O trader jamais deve perder muito tempo tentando encontrar
uma agulha no palheiro.
Como o price action é o estudo da movimentação dos preços, logo um trader

experiente saberá interpretar a movimentação do mercado apenas com as
suas subidas e descidas, sem a necessidade de indicadores e até mesmo
sem sinais mais específicos, como os que foram abordados no capítulo
sobre sinais. Mas isso é um grau de excelência que demora a ser alcançado.
O trader de price action consegue operar na compra ao observar

rompimentos de máximas acompanhadas de fundos maiores e também
operar na venda observando rompimentos de mínimas acompanhadas de
máximas menores
Observe a imagem abaixo:

Nela é possível ver uma grande oportunidade de compra. Veja que a máxima
foi rompida e o mercado em geral á altista. Um reteste foi identificado,
porém sem um sinal do price action. O trader iniciante não faria nada, pois,
por segurança, ele depende de um conjunto de fatores para abrir essa
posição.
Já o trader profissional abriria uma compra com tranquilidade. Sua intuição te

dirá para operar na compra, e o price action brilha aos seus olhos.
Essa mudança de paradigma vai ocorrer de maneira natural. Vai chegar um

momento em que o trader experiente vai decidir comprar ou vender sem a
exigência de informações minuciosas. O seu cérebro estará treinado a tal
ponto de tomar decisões sem pensar, pois, dentro dele já existe uma gama
de cálculos de probabilidades, separando aquilo que pode dar certo daquilo
que pode dar errado. Isso será como um hábito, do mesmo jeito que um
jogador de futebol cobra um pênalti.

ADMINISTRANDO O NOSSO TRADE
Nesta parte do livro começaremos o estudo do gerenciamento de dinheiro.

Você deve entender que para negociarmos no forex, além de dominarmos o
price action, também precisaremos ter uma mentalidade de investidor.
A parte financeira do trade deve ser extremamente cuidada, eliminando a

possibilidade de trades improdutivos e que possam colocar o capital em risco
sem motivos justos. É importante fazer uma ótima gestão de dinheiro, assim
terá o conhecimento necessário para julgar se determinada posição vale a
pena.
Como estudado nas páginas anteriores, vimos que para uma posição ser
aberta é necessária a presença de uma confluência de fatores: pontos de
negociação + sinais do price action, pontos de negociação + pontos de
negociação ou todos juntos. Contudo, esse conhecimento é um lado da
moeda, ou seja, sem a aplicação de uma gestão de dinheiro razoável não
poderemos abrir uma posição. Ou seja, temos que saber se uma operação
vale cada centavo arriscado.
Antes de começar este tema, precisaremos saber que existe uma ferramenta
poderosa, simples e necessária para todas as operações. Essa ferramenta é
o stop loss, o qual será detalhado mais à frente. Ela será necessária para o
seguinte aspecto: proteção do capital de investimento. Fique atento às
maneiras de utilização do stop loss na sua plataforma de negociação.

QUANTO POSSO ARRISCAR EM UMA OPERAÇÃO?
Esse valor varia muito de trader para trader. Entretanto, para os traders
iniciantes, quanto menor for a porcentagem arriscada, mais seguro ele
estará. Muitos investidores profissionais costumam colocar em risco no
máximo 1% de suas contas de investimentos. Alguns chegam a valores que
beiram os 0,5%. Porém, dependendo da quantia que você tenha disponível
para investir, considero que um valor máximo de 2% esteja de bom tamanho.
Para nos ajudar a manter um controle concreto do que estamos fazendo com
o nosso dinheiro em cada operação, a utilização do stop loss caiu do céu
como um presente. Através de sua devida aplicação poderemos fazer um
gerenciamento de dinheiro muito bom. Contudo, muitos traders se enganam
em pensar que o stop loss deve ser colocado em um valor fixo de acordo
com a porcentagem que deve ser arriscada da conta de operação.
O stop loss deve ser colocado em um local razoável e não apenas no limite
máximo de perda aceitável. Ou seja, o stop loss deve ser técnico, não é você
que escolhe o local, mas sim a sua técnica.
Uma regra básica e eficiente para utilização dos stop loss, no price action, é
utilizar pontos de negociação para comprar ou vender. Caso o ponto de
negociação seja um suporte, compraremos, se for uma resistência,
venderemos. Além dos pontos de negociação, pode-se encontrar os sinais
do price action: pin bar, falso rompimento, engolfo, grande sino e inside
bar’s. Essas são as ferramentas principais para utilizar o price action.

Para a realização de uma operação, você necessita colocar uma ordem de
stop loss em cada trade que fizer. O stop loss deverá, preferencialmente,
ficar acima de uma resistência numa venda ou abaixo de um suporte numa
compra. Contudo alguns sinais do price action, muitas vezes, apresentam
uma sombra que ultrapassa as regiões de suporte e resistência. É o caso do
pin bar e do falso rompimento.
Observem as próximas imagens.
Acima temos a formação de um falso rompimento clássico. Os preços

tiveram a sua resistência vencida durante um curto período de tempo, porém
fecharam abaixo dela. O que acabou na formação de um pin bar.
O resultado disso foi um candle negro indicando força dos vendedores.

Aquela boa sombra formada pelo pin bar acabou gerando um ótimo local
para a colocação de uma ordem de proteção (stop loss). Um valor um pouco
acima da máxima do candle do pin bar é um local muito bom para proteger o
capital.

Nessa segunda imagem vemos um suporte (ponto de negociação) + pin bar

(sinal do price action). Um pouco abaixo do pin bar foi um bom local para a
colocação de um stop loss. É recomendado que ordens de stop loss sejam
colocadas abaixo ou acima dos pin bars, tendo em vista que esses sinais
são muito fortes e o mercado respeita às sua máxima e mínima com uma
boa frequência. Você deve colocar o stop loss em um local que o mercado
tenha pouca probabilidade de alcançá-lo, utilizando os pin bar’s como base
dessas ordens de proteção. Porém, se o setup (configuração no gráfico que
diz: compre ou venda) não tem o aparecimento de um pin bar, não fique
decepcionado, os pontos acima das resistências e abaixo dos suportes são
também bons locais para ordens de stop loss.
Observe o exemplo: Paulo é um trader do mercado forex. Sua conta de

investimento é de 10.000 USD (dez mil dólares). Levando em conta que ele
decidiu arriscar por operação 2% dessa conta, Paulo, ao reconhecer um
“setup” bom para abrir uma posição, decide efetuar uma ordem de mercado.
Paulo quer abrir a sua ordem arriscando somente 200 USD (duzentos
dólares), tendo em vista que 200 representa 2% de sua conta de
investimento 10.000 USD.

À primeira vista, Paulo está sendo cauteloso e agindo de maneira correta.
Contudo, existe um problema: Paulo tem o seu stop loss muito rígido, e por
causa da volatilidade do mercado forex, aqueles 2% podem ser atingidos
com facilidade. Então, o que Paulo poderia fazer?
Um stop loss não deve ser rígido. Isso é sugerido em relação à sua
execução, não ao montante que pode ser perdido pelo trader. Ao encontrar
um ótimo setup o investidor não deve colocar um stop loss em um ponto
aleatório, cuja sua ativação faça com que o trader arrisque os 2% de sua
conta. Mas sim, ele deve ser dinâmico. Existem algumas opções para você
trabalhar com o seu stop loss de maneira confortável e te mostrarei mais à
frente.
Analisando outra situação: Paulo sabe que deve arriscar no máximo o valor
de 2% de sua conta de investimento. Ao fazer a sua análise dos gráficos,
percebe um bom ponto de compra do EUR/USD. Ao tentar comprar, ele
percebe que para a compra ser feita, o seu stop loss deve ser colocado em
um local em que, caso seja alcançado, levará mais que 2% de sua conta de
investimento. Esse ponto é logo abaixo de um suporte de curto prazo.
Paulo pensa consigo: “Se eu comprar esse par terei que diminuir o lote
comprado, tendo em vista que não posso arriscar mais que 2% de minha
conta. Porém o meu lucro será menor”.
Paulo já está pensando de outra forma. O seu lote de compra já começa a

ser diminuído, porém o local de stop loss continua o mesmo. Vamos analisar
mais outra hipótese do osso amigo.

Seguro que o trade é bom, Paulo então decide comprar, independentemente
de qual quantidade consiga, desde que arrisque os 2% máximo de sua conta
de investimento. Compra, então, um minilote(0.1 x 1 lote). Ademais, coloca
um stop loss bem abaixo do ponto que parece ser o local ideal para sair da
operação em caso de perda. Um minilote, na verdade, é metade do que ele
quer comprar, contudo, primeiramente ele quer sentir o comportamento do
mercado, saber se ele vai desabar ou subir com vigor, saber a força daquele
movimento. Ele não quer “se entregar” por completo no trade, ainda.
O mercado desce mais, porém não até o ponto em que o stop loss está.
Então Paulo, que está comprado na operação, com apenas 1% de sua conta
arriscada, decide fazer outra compra.
Como os preços desceram a metade do caminho entre a primeira compra

realizada e o posicionamento do seu stop loss, Paulo está agora com dois
lotes comprados e com 1,5% de sua conta de investimento arriscada. E o
local do stop loss das duas operações são os mesmos.
Essa não é uma regra rígida que deve ser seguida. Nas operações devemos
agir com um pouco de dinâmica, e evitar comportamentos muito
intransigentes. Trabalhar com as porcentagens máximas que podem ser
perdidas numa operação é uma boa forma de driblar a alta volatilidade do
mercado e, consequentemente, aproveitarmos mais as oportunidades.
Procure sentir o mercado. Caso veja uma boa oportunidade nos gráficos, dê
espaço para que ela se mova antes de você se entregar a ela. Se agir dessa
forma provavelmente não será “estopado” com facilidade.
POR QUE ENCERRAR UMA POSIÇÃO LUCRATIVA?
As ordens de take profit* somente tem uma finalidade: encerrar um trade

com lucros. O problema não é como utilizá-la, mas sim, onde?
Ao abrir uma posição recomendo que anteriormente a abertura do trade,

defina todos os passos a serem seguidos. Lembre-se, o término do negócio
também faz parte do próprio negócio. Não podemos nos preocupar apenas
com o seu início. O take profit é muito importante, pois ele encerrará a nossa
negociação, fazendo com que a nossa estratégia funcione por si mesma.
Cuidado para não transformar uma operação vencedora em uma perdedora

aumentando ou diminuindo os locais de saída com lucros de uma posição.
ONDE COLOCAR UMA ORDEM DE TAKE PROFIT?
É considerado os locais de take profit como os mais difíceis de se encontrar

do que os de stop loss. Muitas vezes o mercado não mostra um ponto legal
para encerrar uma posição. Na maioria dos casos, esses locais são pontos
de negociação.
* - Ordens pendentes em que o objetivo do trader é finalizá-la com lucros.


Na imagem abaixo identificamos um bom ponto de entrada no EUR/USD.
Essa oportunidade surgiu em virtude do aparecimento do pin bar e da
localização dos preços na zona de resistência. O local do stop loss razoável
foi acima da sombra do pin bar e o melhor local encontrado para a colocação
de um take profit foi no ponto de negociação mais próximo.
Contudo, muitas vezes o mercado não deixa tudo já “mastigado” para nós.
Temos que utilizar a taxa de risco/retorno como referência.
Assim, utilizar o valor mínimo de uma taxa de 1:2. Dessa forma, pode-se
usar uma certa discricionariedade para manusear aquela posição aberta.
Com uma certa dinâmica no trade, por falta de pontos de take profit,
poderemos diminuir a distância do stop loss na direção do trade aberto. Uma
técnica que é indicada, em muito ocasiões, é a de subir ou descer o stop loss
até o ponto do take profit antigo. Assim, garantindo o lucro existente e ainda
com a possibilidade de aumentá-los.
Quando o mercado passar muito tempo se mover, parecendo “sonolento”,

você poderá adaptar o seu trade com as seguintes opções: colocar o stop
loss no local de entrada no trade, assim garantindo o ponto de break even* e
51
* - Colocar a ordem de stop loss no mesmo local em que a posição foi aberta, evitando que a posição encerre-se com prejuízos.
fxbrasiltrading.com

desfazer-se metade do lote que você está negociando; se os preços
estiverem perto da ordem de take profit, você poderá colocar o seu stop loss
ali e aumentar mais a distância do take profit, turbinando a possibilidade de
lucros maiores.
Mas lembre-se, o stop loss deve, sempre, ser movido na direção do trade.
Nunca contra. Se estiver vendido, desça. Se estiver comprado, suba. De
maneira alguma modifique o seu trade para aumentar o seu risco. Utilize-o
para aumentar o seu retorno.
TURBINE O SEU TRADE COM A ALAVANCAGEM
A alavancagem é uma ferramenta poderosa para quem opera no mercado

forex. Porém devemos ser cautelosos com a sua utilização. No mercado
forex teremos oportunidades de negociar diversos pares de moedas. Estes,
por sua vez, são negociados através de lotes. Vamos exemplificar com o
EUR/USD. O eurodólar tem o seu lote negociável a 100.000 USD.
Ocorre que muitos investidores não possuem essa quantia em mãos. Por
isso a necessidade da utilização da alavancagem. Você terá um dinheiro
“emprestado” para operar aquela quantia maior. Se você tiver dez mil dólares
e utilizar uma alavancagem de 1:10, conseguirá negociar o lote inteiro, pois a
sua conta de investimento foi alavancada em dez vezes.
Na verdade, isso vai depender da margem exigida pela sua corretora. Se sua
corretora exige uma margem de 1% para negócios com um lote inteiro, então
não precisa você ter um capital suficiente para comprar o lote inteiro, mas
sim apenas 1.000 dólares. Esse dinheiro vai ficar retiro para segurança da
corretora.
*- Colocar a ordem de stop loss no mesmo local em que a posição foi aberta, evitando que a posição encerre-se com prejuízos.

A maioria das corretoras oferecem a oportunidade de que os traders possam
operar minilotes e até microlotes. Este último equivale a 1% de um lote
inteiro. Uma boa sacada que facilitou a vida de muita gente.
Se você, mesmo assim, decidir operar com uma alavancagem alta, utilize
algo na faixa dos 1:10 ou 1:20 no máximo.
TAXA DE RISCO/RETORNO
Na vida profissional, assim como no pessoal, devemos fazer coisas que

valem a pena. Se vamos ultrapassar um carro numa rodovia, temos que
escolher o momento certo para fazer a ultrapassagem de uma forma segura,
mesmo sabendo que os riscos de um acidente existam, por mais que sejam
mínimos. Entretanto, o retorno de adiantar o percurso é muito maior quando
concluirmos a ultrapassagem. Do mesmo jeito que se você sair de casa em
direção ao trabalho, seja lá para qual retorno esteja buscando, existe um
risco, improvável, de cair um meteoro na sua cabeça.
No forex, temos que fazer operações vencedoras. Porém, num determinado

momento perderemos. Repito: você vai perder! Contudo, essa perda deve
ser menor que os seus ganhos. Lembre-se que não estamos falando aqui de
taxa de acerto, mas sim de custo-benefício. Se um setup ótimo apareceu no
gráfico, devemos medir o seu risco, bem como o seu provável retorno. O
risco está ligado a quanto podemos perder naquela operação, e o retorno é a
quantia que podemos ganhar. Se o risco for 1 e o retorno 2, então temos
uma taxa de risco/retorno de 1:2.
Muitas operações são boas na configuração de seu “setup”, porém,

oferecem uma taxa de risco x retorno muito baixa, como 1:1.

Não é recomendável que os traders utilizem de operações cujo risco x

retorno seja abaixo de 1:2.
Lembre-se que estamos falando do gerenciamento de dinheiro por todos os

ângulos. Vejam que tudo está conectado, desde a identificação de um ponto
de negociação até a taxa de risco/retorno. Portanto, procure completar as
todas as peças do quebra-cabeça que chamamos de trade. Devemos
compreender uma operação não apenas com a análise técnica, mas sim,
também, com todo o seu gerenciamento.
TAXA DE ACERTO
Quanto mais alta for a sua taxa de risco/retorno média, mais baixa será a
sua taxa de acertos. E quanto mais baixa for a taxa de risco/retorno utilizada,
mais alta será a taxa de acerto.
Deve haver um equilíbrio entre essas duas taxas e não existe uma regra
universal para todos os traders, pois cada um tem taxas diferentes. Uma boa
forma de saber qual a melhor taxa que se encaixe na sua estratégia é
testando. fxbrasiltrading.com 54

Antes de aprofundar mais sobre isso, é bom você saber que nem sempre um
trader com uma taxa de acerto de 90% será um trader lucrativo, muito menos
que um com uma taxa de risco/retorno de 1:10 também será lucrativo. O que
define o trader vencedor é o aumento de sua conta de investimento ao longo
dos meses e anos.
A taxa de acerto é a quantidade de operações vencedoras você consegue

fazer. Você deve esse número através do seu histórico de trading.
Geralmente a maioria das plataformas de trading fornecem todo o seu

histórico de trading, incluindo momentos de trades perdedores, ganhadores,
drawdown* etc. Você deve pegar esses dados e, de forma analítica, fazer um
raio x de seus negócios.
Não importa se seja um trader iniciante ou profissional, você deve sempre

analisar os dados, pois aquilo que não pode ser medido não pode ser
controlado.
"No último mês eu dei um raio x no meu sistema de trading e descobri que o
meu risco/retorno ideal era o de 1:2 até 1:3. Por que eu entendi isso? Porquê
das minhas operações vitoriosas, a maioria tinha taxas nessa faixa. Logo,
hoje eu prefiro operações que se encaixem nesses números. Nesse raio x
também percebi que minha taxa de acerto está na casa dos 60%.
Geralmente a cada 50 operações eu faço uma análise e essas taxas podem
sofrer alterações. Mas o importante é sempre fazer esse procedimento." -
Junior Dias.
*- É um período de trades perdedores que todo trader passa. fxbrasiltrading.com 55

As opções são diversas, incluindo análise dos melhores pares, sinais,
horários e até mesmo meses do ano. Eu não sei qual a sua taxa acerto,
muito menos o seu risco/retorno, mas sei que você deve estudar através do
seu histórico de trading e tirar as suas próprias conclusões.
“Eu gosto de anotar todos os meus trades em uma planilha* que criei com
alguns dados que considero relevante dos meus trades.” - Junior Dias.
COMO COMEÇAR?
Agora chegou a sua hora de pôr a mão na massa. É altamente recomendado

que você abra uma conta de simulação para começar as suas negociações.
Uma conta de simulação fará com que você fique mais familiarizado no
mercado. Mas atente-se, essa deve ser apenas uma fase inicial. Nessa
conta você vai conhecer melhor a sua plataforma de trading, como o
mercado movimenta os seus preços nos gráficos e também vai te treinar a
colocar as suas ordens na prática.
Crie um histórico inicial de 50 operações nessa conta de simulação. Após,

faça uma análise dos seus resultados, fazendo pequenos ajustes, como taxa
de risco/retorno, melhores pares, horários ou melhores sinais. Aos poucos
você vai interpretando outras informações do seu histórico.
Com o tempo você vai se familiarizando com a sua estratégia e se sentindo

mais seguro para começar a operar com valores reais. O foco a partir desse
ponto é ganhar segurança, conhecimento da plataforma, do mercado e da
sua estratégia.
* - Para fazer o download da planilha: https://goo.gl/jkvUun


O seu plano deve ser no longo prazo. Imagine você no seu escritório, ou até
mesmo numa cafeteria, fazendo análises dos gráficos com a mente 100%
tranquila. Imagine também você já tendo uma rotina bem definida, não
apenas de trading, mas também pessoal. Sabe a hora certa que o mercado
fornece as melhores oportunidades e a hora certa de ficar de fora.
Imagine-se não ter alguém ao seu lado te dizendo o que fazer. Imagine a
liberdade que você terá como trader, de estar em qualquer lugar do mundo,
possuindo apenas um notebook e uma mala.
Você pode conseguir isso se seguir todos os ensinamentos que te ensinei

neste livro. O trading deve ser compreendido de maneira holística. Não há
dados exatos e todo o seu ambiente poderá influenciar a sua decisão de
comprar ou vender.
Tenha certeza de estar sempre sereno e tranquilo quando estiver no

computador. Não espere nada do mercado, pois ele é apenas o reflexo do
comportamento de todos os investidores. Aceite tudo como é. Se houver
oportunidades, abra sua posição. Se não houver, relaxe e desligue o
computador.
Fiscalize as suas expectativas do mercado. Se tem uma conta pequena, não

espere ficar milionário com ela. Foque em aumentar a sua presença no
mercado de maneira que tenha um feeling, aumentando gradualmente os
seus ganhos mensais, independente de quantos sejam.

Enquanto foca na melhora do seu desempenho como um trader, procure
aumentar o seu capital através de outras fontes de renda, assim
potencializando a sua conta e, lógico, operando valores maiores em busca
também de maiores lucros. Os maiores fundos de investimentos te pagariam
salários altíssimos se você tiver um histórico de ganhos na casa dos 20%
anuais.
Com um tempo, vão ocorrer situações em que você vai ter um feeling tão
refinado do mercado que fará operações de maneira muito subjetiva e
quando perceber, pensará: “por que eu entrei nessa operação e saí com
lucros? ” Isso será o seu inconsciente agindo a seu favor. Esse é um estado
mais avançado de trading que apenas a experiência colocará você nele.
Tenha sempre uma rotina e hábitos que te possam proporcionar também

uma rotina de lucros. Se você tem uma rotina saudável, é lógico que os
resultados serão saudáveis. Busque fazer os seus trades sempre no mesmo
horário, no mesmo ambiente e com o mesmo estado emocional.
Quando houver algo que te coloque fora da linha, não opere. Procure
entender que qualquer coisa que possa atrapalhar as suas operações deve
ser evitada. Não tenha pressa de operar direto. O forex é o único mercado
do planeta que funciona no ano inteiro. Você sempre encontrará
oportunidades.

Antes de abrir uma posição, confira todos os itens do checklist abaixo.
1. Os preços estão em um suporte?

2. A minha operação está na tendência do mercado?
3. Esse sinal do price action está claro?
4. Existe um bom ponto de stop loss?
5. O risco/retorno dessa operação está dentro do ideal?
6. Eu estou sereno?
7. Está no momento correto para eu abrir essa posição?
8. Eu quero abrir essa posição por minhas próprias convicções?

Muito Obrigado!
Eu espero que você aproveite cada palavra escrita neste livro, do mesmo
jeito que eu adorei escrevê-las para você. Espero também que o
ensinamento do price action faça com que os seus lucros no mercado forex
cresçam de forma geométrica.
Cada dia é um grande desafio para mim. E entre esses desafios, está o de
agradar e ser produtivo o bastante para com os nossos leitores. Por isso,
estou disponível para tirar todas as suas dúvidas sobre a utilização do price
action. Você também poderá encontrar outros conteúdos úteis sobre forex no
nosso Canal do Youtube e também no nosso site.
Por favor deixe um comentário em www.fxbrasiltrading.com, mas se preferir

falar comigo, privativamente, envie um email para fxbrasiltrading@gmail.com
e faça a sua pergunta, sugestão, crítica ou elogio. Ficarei muito grato em
respondê-lo.
Fx Brasil Trading - Lucro, Consistência e Liberdade.

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Este livro é dedicado ao ensino da análise gráfica do mercado através do

Neste livro, você encontrará conceitos, sinais, técnicas de identificação de

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Eu já testei diversos sistemas de negociação, dezenas de médias móveis,

Eu aprendi a operar com o price action através de diversos cursos

Passar esse conhecimento aos outros investidores é um imenso prazer para

O price action me chamou à atenção justamente pela sua simplicidade. E

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A PODEROSA TÉCNICA DO PRICE ACTION

Uma vantagem do price action é que ele é simples. Ou seja, qualquer

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Na melhor das hipóteses, esses indicadores só fazem informar aquilo que

A esmagadora maioria de traders de sucesso que conheço utiliza o price

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O GRÁFICO DIÁRIO COMO ALIADO

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Se, para um trader experiente, realizar operações com gráficos menores,

Outra característica do erro em operar forex nos gráficos intradiários é o de

Os gráficos diários são os melhores para a utilização do price action pelos

1. Eles representam, exatamente, o que aconteceu durante um dia de

2. Os gráficos diários estão livres da especulação maciça dos traders, tendo

3. Os gráficos são livres de manipulações, porquanto fica muito difícil de um

Na maioria dos casos, os valores dos gráficos diários são os mesmos em

Observe o gráfico a seguir e veja alguns exemplos de como os gráficos intra

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Ao utilizar o horário de GMT o trader estará praticamente ainda no dia

Confira a tabela abaixo com os horários de abertura e fechamento dos

* Para fins de comparação, o horário de Brasília é GMT-3 e EST+1

A SUJEIRA CAUSADA PELOS INDICADORES TÉCNICOS

Os indicadores técnicos são os maiores vilões do price action. E para provar

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O excesso de informações costuma deixar o trader iniciante num estado de

O GBP/USD têm seus preços devidamente apresentados no gráfico acima.

O price action é a técnica simples e eficiente de analisar o comportamento

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Para fazermos qualquer tipo de serviço é preciso seguirmos um cronograma

Assim também é no mercado de forex. A nossa fundação serão os pontos de

No price action, só existem dois tipos de pontos de negociação: linhas

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O primeiro ponto de negociação é a linha horizontal. Através da devida

As linhas horizontais são os suportes e resistências clássicos. Elas podem

COMO TRAÇAR LINHAS HORIZONTAIS

No gráfico diário abaixo podemos ver o EUR/USD. Nele, percebemos que os

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Percebam que as marcas vermelhas nos mostraram topos e fundos dos

Para consolidar melhor a ideia do que são os suportes e resistências,

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Quando um suporte é vencido, ele acaba virando uma resistência, o que é

MELHORANDO REGIÕES DE SUPORTE E RESISTÊNCIA HORIZONTAIS

Encontrar um bom local de suporte e resistência, em alguns casos, pode não