UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL

DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVAS

Dados de identificação

Disciplina: ADMINISTRAÇÃO DE CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

Período Letivo: 2021/1
Professor Responsável: Leonardo Riegel Sant'Anna (leonardo.santanna@ufrgs.br)
Sigla: ADM01131 Créditos: 4
Carga Horária: 60h CH Autônoma: 0h CH Coletiva: 60h CH Individual: 0h

Súmula
O Sistema Financeiro Nacional, eficiência de mercado, títulos de renda fixa e variável,
derivativos, avaliação de investimentos sob risco, modelos de precificação de ativos,
seleção de carteiras.

Currículos
Currículos Etapa Pré-Requisitos Natureza
(ADM01129)
ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA
CIÊNCIAS ECONÔMICAS - V 2 Eletiva
E (ECO03320)
METODOLOGIA
BÁSICA DE CUSTOS
(ADM01129)
ADMINISTRAÇÃO
CIÊNCIAS CONTÁBEIS - FINANCEIRA
Eletiva
(116.00) E (ECO03308)
GESTÃO ESTRATÉGICA
DE CUSTOS
(ADM01129)
ADMINISTRAÇÃO
CIÊNCIAS CONTÁBEIS - FINANCEIRA
Eletiva
NOTURNO E (ECO03308)
GESTÃO ESTRATÉGICA
DE CUSTOS
(ADM01129)
ADMINISTRAÇÃO
CIÊNCIAS ATUARIAIS - FINANCEIRA
8 Obrigatória
(117.00) E (ECO03320)
METODOLOGIA
BÁSICA DE CUSTOS
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(ADM01129)
CIÊNCIAS ECONÔMICAS - V3 ADMINISTRAÇÃO Eletiva
FINANCEIRA
(ADM01129)
CIÊNCIAS ECONÔMICAS -
ADMINISTRAÇÃO Eletiva
NOTURNO
FINANCEIRA
(ADM01129)
CIÊNCIAS ECONÔMICAS ADMINISTRAÇÃO Eletiva
FINANCEIRA
(ECO03320)
METODOLOGIA
CIÊNCIAS ATUARIAIS - BÁSICA DE CUSTOS
9 Obrigatória
NOTURNO E (ADM01140)
ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA II
BACHARELADO EM
MATEMÁTICA - ÊNFASE
7 90 créditos obrigatórios Alternativa
MATEMÁTICA APLIC
COMPUTACIONAL
(ADM01140)
ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA II
E (ECO03320)
ADMINISTRAÇÃO - DIURNO Eletiva
METODOLOGIA
BÁSICA DE CUSTOS
E 132 créditos
obrigatórios
(ADM01140)
ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA II
ADMINISTRAÇÃO - E (ECO03320)
Eletiva
NOTURNO METODOLOGIA
BÁSICA DE CUSTOS
E 132 créditos
obrigatórios

Objetivos
Introduzir os conceitos de teoria financeira visando capacitar a tomada de decisão para
investimentos em mercados de capitais.
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Conteúdo Programático
Conteúdo (em destaque:
Semana Título bibliografia principal a ser usada
em aula)
Média, variância e covariância,
1 a 4:
alocação de ativos através de mínima
06/08
variância e máximo retorno.
13/08 Risco e retorno, Teoria de portfólio
Bibliog.: Bodie et al. (2015): 5, 6, 7;
20/08
Bodie et al. (2000): 6, 7; Ross et al.
27/08
(2013): 12, 13
Modelo de precificação de ativos de
5 a 7: capital, equilíbrio financeiro,
03/09 Modelo de precificação de ativos de eficiência de mercado.
10/09 capital (CAPM) Bibliog.: Bodie et al. (2015): 9, 10,
17/09 11; Bodie et al. (2000): 8, 9; Ross et
al. (2013): 13, 14
Obrigações e ações.
8 a 9:
Bibliog.: Bodie et al. (2015): 14, 15;
24/09 Mercado de obrigações
Bodie et al. (2000): 12, 13; Ross et
08/10
al. (2013): 6, 7
27/09 a 01/10 – Semana acadêmica
Mercado de ações, gestão de ações.
10: Bibliog.: Bodie et al. (2015): 17, 18,
Mercado de Ações
15/10 19; Bodie et al. (2000): 12, 13, 14;
Ross et al. (2013): 8, 14
11: Atendimento individual de apoio para
-
22/10 o trabalho final de avaliação
Mercado de ações, gestão de ações.
12 a 13:
Bibliog.: Bodie et al. (2015): 17, 18,
29/10 Mercado de Ações
19; Bodie et al. (2000): 12, 13, 14;
05/11
Ross et al. (2013): 8, 14
14: Atendimento individual de apoio para
-
12/11 o trabalho final de avaliação
15:
Disponível para estudo individual -
19/11
16:
Atividade de recuperação -
26/11
O conteúdo pode ser redistribuído.
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Metodologia
Aulas expositivas.
As aulas serão assíncronas, gravadas e disponibilizadas aos alunos via plataforma
digital Microsoft Teams.
As notas de aula com sumário dos principais conceitos a ser discutidos durante as aulas
serão disponibilizadas aos alunos via Moodle.
Nos dias de aula definidos no quadro de Conteúdo Programático, às 18h30min, ocorrerão
encontros síncronos via plataforma Microsoft Teams para dúvidas, sendo facultativo ao
aluno acompanhar cada encontro síncrono. Os encontros síncronos não serão gravados.

Informações sobre Direitos Autorais e de Imagem:

Todos os materiais disponibilizados são exclusivamente para fins didáticos, sendo
vedada a sua utilização para qualquer outra finalidade, sob as penas legais. Todos os
materiais de terceiros que venham a ser utilizados devem ser referenciados, indicando a
autoria, sob pena de plágio. A liberdade de escolha de exposição da imagem e da voz
não isenta o aluno de realizar as atividades originalmente propostas ou alternativas.
Todas as gravações de atividades síncronas devem ser previamente informadas por parte
dos professores. Somente poderão ser gravadas as atividades síncronas propostas
mediante concordância prévia dos professores e colegas, sob as penas legais. É proibido
disponibilizar, por quaisquer meios digitais ou físicos, os dados, a imagem e a voz de
colegas e do professor, sem autorização específica para a finalidade pretendida. Os
materiais disponibilizados no ambiente virtual possuem licença de uso e distribuição
específica, sendo vedada a distribuição do material cuja licença não permita ou sem a
autorização prévia dos professores para o material de sua autoria.

Carga Horária
Teórica: 60 horas
Prática: 0 horas

Experiências de Aprendizagem
Leitura do livro texto; resolução de exercícios; participação em aula.

Critérios de Avaliação
A avaliação será feita através de um trabalho empírico, o qual deverá ser entregue até às
23h59min do dia 17/11/2021. O trabalho poderá ser realizado de individualmente ou em
dupla, deverá possuir no máximo 10 páginas e deverá englobar o conteúdo de um dos três
blocos abaixo:
Bloco 1: Risco e retorno, Teoria de portfólio (Conteúdo das Semanas 1 a 4)
Bloco 2: Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) (Conteúdo das semanas 5 a
7)
Bloco 3: Mercado de obrigações, gestão de obrigações, e Mercado de Ações (Conteúdo
das semanas 8 a 13)
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A entrega do trabalho empírico deverá ser feita de forma eletrônica via e-mail
(leonardo.santanna@ufrgs.br) ou Moodle.
É de responsabilidade do aluno certificar-se de que o trabalho foi recebido pelo
professor.

O resultado do trabalho será divulgado aos alunos por e-mail até o dia 19/11/2021.
Desta forma, o discente que apresentar desempenho insatisfatório terá recuperação de
atividades após um intervalo mínimo de 3 (três) dias contados a partir do dia seguinte à
publicação dos resultados aos quais a recuperação se refere (Artigo 47 da Resolução CEPE
11/2013).

O conceito será atribuído conforme os critérios a seguir:

A = Nota final ∈ [9,0 ; 10,0]
B = Nota final ∈ [7,5 ; 9,0)
C = Nota final ∈ [6,0 ; 7,5)
D = Nota final ∈ [0,0 ; 6,0)

Atividades de Recuperação Previstas

Ao aluno que não atingir conceito C no trabalho de avaliação, será disponibilizada
atividade de recuperação no formato de uma avaliação individual com base em todo o
conteúdo da disciplina, substituindo integralmente o conceito do trabalho empírico.
A avaliação será realizada on-line via Moodle, tendo início no dia 26/11/2021 às
18h30min e término no dia 27/11/2021 às 17h00min.

O conceito da prova de recuperação será atribuído conforme os critérios a seguir:

B = Nota final ∈ [7,5 ; 10,0)
C = Nota final ∈ [6,0 ; 7,5)
D = Nota final ∈ [0,0 ; 6,0)

Atribuição de conceito durante o período de Ensino Remoto Emergencial (ERE):

Durante o período do ERE, não haverá controle de frequência. Consequentemente, será
observado o previsto no Artigo 16º da Res. CEPE 025/2020: “Excepcionalmente, durante
o período em que perdurar o ERE, fica inaplicável a atribuição de conceito FF, prevista no
Parágrafo 2º, do Artigo 44, da Resolução nº 11/2013 do CEPE. § 1º Para os estudantes
matriculados até o final do período e que deixaram de participar da Atividade de Ensino,
deverá ser atribuído o registro NI (Não Informado) no campo de conceito do sistema
acadêmico”.

Prazo para Divulgação dos Resultados das Avaliações

Conceito final provisório referente ao trabalho empírico: 19/11/2021.
Conceito final atualizado após avaliação de recuperação: 29/11/2021.
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Bibliografia
Básica Essencial
Zvi Bodie, Alex Kane, Alan Marcus. Investimentos. Porto Alegre: AMGH, 2015,
10ª Ed
Zvi Bodie, Alex Kane, Alan Marcus. Fundamentos de Investimentos. Porto Alegre:
Bookman, 2000, 3ª Ed.
Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, Bradford D. Jordan, Roberto Lamb.
Fundamentos de Administração Financeira. Porto Alegre: AMGH Editora, 2013, 9ª
Ed.

Básica
John C. Hull. Opções, Futuros e Outros Derivativos. Porto Alegre: Bookman,
2016.

Complementar
Jonathan B. Berk. Finanças Empresariais. Porto Alegre: Bookman, 2009.
Alexandre Assaf Neto, Fabiano Guasti Lima. Curso de administração financeira.
Atlas, 2009.

Outras Referências
--

Observações
As bibliografias Ross et al. (2013) e Hull (2016) podem ser encontradas online através do
endereço online.minhabiblioteca.com.br, com acesso via proxy da UFRGS. Instruções de
acesso podem ser obtidas com a Biblioteca da Escola de Administração, ou seguindo os
passos abaixo:
1) Acesse: https://sabi.ufrgs.br/;
2) Clique no banner “Sabi + busca integrada”;
3) Efetue login e configure o proxy para acesso fora da UFRGS. (Siga as orientações
disponibilizadas em: https://www.ufrgs.br/bibliotecas/pesquisa/proxy/);
4) Busque o livro e clique em: “Acesso Online Minha Biblioteca”.