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CÁLCULO REVISIONAL DE FINANCIAMENTO HABITACIONAL__________________________

Antes de ler este texto, é adequado ler o outro texto CÁLCULO ORIGINAL DE FINANCIAMENTO
HABITACIONAL .

Um cálculo revisional pode ter mais de um objetivo. Os objetivos mais comuns são :

1. A Taxa de Juros Mensal aplicada é abusiva.

2. As variações mensais de correção monetária aplicadas não foram corretas.
3. A dívida atual para quitação antecipada não pode ser a simples soma das
prestações futuras e sim o total com desconto (sem os juros futuros) das
mesmas.
4. O método de construção do Quadro de Amortização não é adequado.

Nesta revisão serão analisados os motivos 3 e 4 respectivamente.

Neste exemplo, iremos supor que os valores pagos foram exatamente os mesmos dos
calculados anteriormente (cálculo original), e ainda que o enunciado se encaixou perfeitamente
no modelo do banco do mutuário.

O mutuário gostaria de uma só vez quitar o financiamento e consultou o banco que disse que
se quisesse quitar o financiamento teria que pagar a soma das prestações futuras
(existem bancos que exigem isso seguindo o Código de Defesa do Consumidor Bancário).

O mutuário sabe que existe a Resolução 2.878/01 - Código de Defesa do Consumidor

Bancário que trata o assunto de uma forma e a Lei 8.078/90 - Código de Defesa do
Consumidor que trata de outra forma.

De acordo com a Resolução 2.878/01 - Código de Defesa do Consumidor Bancário, o

mutuário deve pagar a soma das 96 prestações restantes sem nenhum desconto.

De acordo com a Lei 8.078/90 - Código de Defesa do Consumidor, o mutuário tem o direito
de pagar um total resultante da antecipação de cada prestação restante, portanto com
desconto proporcional (sem juros a partir do momento). Neste caso seria o próprio saldo após o
pagamento da 84ª. prestação. Veja o que diz o artigo 52º. § 2º. “liquidação do saldo antecipada
total ou parcial deve ter redução proporcional dos juros”.

Assim, o mutuário gostaria de conhecer estes dois totais (pelo CDCB e CDC).

Não é necessário analisar os encargos como: seguros, taxas (de serviço e de risco de
crédito), etc. Isto porque estes encargos não influem no saldo, são pagos por fora. A nossa
atenção será dirigida à Prestação Líquida.

Portanto pelo CDC o valor de quitação será o próprio Saldo Devedor do cálculo original. Mesmo
assim, montaremos o cálculo revisional por outro motivo, deseja-se também saber o Saldo
Devedor quando aplicada a Lei 4.380/64.

Em outro cálculo, além da aplicação do Código de Defesa do Consumidor, aplica-se o

artigo 6º. alínea “c” da Lei 4.380/64 “ao menos parte do financiamento, ou do preço a ser
pago, seja amortizado em prestações mensais sucessivas, de igual valor, antes do
reajustamento, que incluam amortizações e juros;”. Esta determinação, por não ser clara gera
3 interpretações diferentes. Serão feitos os cálculos de acordo com as 3 possibilidades:
 2

1ª. INTERPRETAÇÃO :
DO SALDO DEVEDOR ANTERIOR RETIRA-SE O VALOR DA PRESTAÇÃO CORRIGIDA E SOMENTE DEPOIS
REALIZA-SE A CORREÇÃO DO SALDO. POR FIM, COLOCA-SE OS JUROS DO MÊS NO MESMO (SALDO).

2ª. INTERPRETAÇÃO :
DEPOIS DE CORRIGIR O SALDO DEVEDOR, RETIRA-SE O VALOR DA PRESTAÇÃO CORRIGIDA E DEPOIS
COLOCA-SE OS JUROS DO MÊS NO SALDO.

3ª. INTERPRETAÇÃO :
COLOCA-SE OS JUROS DO MÊS NO SALDO DEVEDOR E DEPOIS RETIRA-SE O VALOR DA PRESTAÇÃO
CORRIGIDA. SOMENTE AO FINAL É REALIZADA A CORREÇÃO DO SALDO DEVEDOR.

PARTE 1_______________________________________________
COMPARAÇÃO ENTRE OS VALORES DE QUITAÇÃO
DO FINANCIAMENTO PELO CDCB x CDC

Objetivo: Aplicação do artigo 52º. § 2º. do Código de Defesa do Consumidor

(“liquidação do saldo antecipada total ou parcial deve ter redução proporcional dos juros ”).
Neste caso, se o mutuário quiser quitar o financiamento antes do término, terá a redução
proporcional dos juros de cada prestação (o valor será o próprio saldo devedor até o
momento). Desta forma contrariando o banco que diz que deve ser aplicado o Código de
Defesa do Consumidor Bancário, assim o financiamento poderia ser quitado somente com a
soma das prestações futuras sem redução dos juros já embutidos.

A princípio já sabemos qual é o valor a ser pago, pois já montamos o Quadro de Amortização do
cálculo original que se encaixa (no nosso caso) aos valores cobrados pelo banco.

Iremos supor que não construímos o quadro original, e mesmo construindo, poderiam haver
momentos que valores maiores que os cobrados pelo banco teriam sido pagos para aliviar o
saldo mais rápido (embora não ocorrido no exemplo, serve apenas para mostrar que poderia não haver um padrão
na origem dos valores das prestações) . Desta forma devemos nos preocupar com o que foi
pago (Prestação Líquida) com atenção à correção do Saldo Devedor a cada mês. Isto porque o
foco é o saldo no caso e não os encargos (poderiam ser).

..Selecione a seção INTRODUÇÃO DE VALORES da planilha PCFH_REVISIONAL e digite

os dados iniciais.

12% por 360 dias é equivalente a 0,948879% por 30 dias

12% por 360 dias é proporcional a 1% por 30 dias
  1,000000% Taxa de Juros por 30 dias
  200.000,00 valor Financiado
  180 Quantidade de Prestações

Para facilitar a observação do Quadro de Amortização,

não deixe de preencher os campos abaixo.
  11 Número do mês ( 1ª. linha do Quadro de Amortiz. )
  1994 Ano ( 1ª. linha do Quadro de Amortização )

..Utilizando os comando :
..Alt (esquerda da barra de espaços) - E - C para armazenar ( copiar ) o conteúdo na área de
transferência.

e o comando :
 3

..Alt (esquerda da barra de espaços) - E - A - V - Enter para colar o conteúdo da área de

transferência.

Copie os valores dos campos :

DCV %(4)

da seção 3 da planilha PCFH_ORIGINAL

para a seção INTRODUÇÃO DE VALORES da planilha PCFH_REVISIONAL
No exemplo, o campo DCV não é necessário, porém em outros casos pode ser utilizado
(quando ocorrida mudança de moedas).
Copie também a seguir os valores dos campos :

MPI DFI SC FCVS TS PMT

..Selecione a seção JUROS COMPOSTOS desta planilha PCFH_REVISIONAL e observe o

mesmo saldo do cálculo original em OUT-01 de R$ 216.805,73 (Código de Defesa do
Consumidor).

Para determinar a soma das Prestações Líquidas é muito simples. Selecione com o mouse as
prestações a partir de NOV-01 (nº. 85) até OUT-09 (nº. 180).

Logo em baixo, na barra de status irá aparecer :

Soma = 321.956,23

Portanto este será o valor que será cobrado pelo banco, R$ 321.956,23 (Código de Defesa do
Consumidor Bancário).

PARTE 2_______________________________________________
APLICAÇÃO DA LEI 4.380/64

Objetivo: Aplica-se o artigo 6º. alínea “c” da Lei 4.380/64 (“ao menos parte do
financiamento, ou do preço a ser pago, seja amortizado em prestações mensais
sucessivas, de igual valor, antes do reajustamento, que incluam amortizações e juros; ”).
Esta determinação, por não ser clara gera 3 interpretações diferentes. Serão feitos os cálculos
de acordo com as 3 possibilidades.

É importante efetuar a leitura da seção OBS.- JUROS NÃO CAPITALIZADOS .

Nesta revisão, da mesma forma anterior, deve-se considerar somente as Prestações Líquidas, os
encargos nunca fazem parte da amortização do saldo devido.

Observaremos o valor do saldo de acordo com a

1ª. INTERPRETAÇÃO :
DO SALDO DEVEDOR ANTERIOR RETIRA-SE O VALOR DA PRESTAÇÃO CORRIGIDA E SOMENTE DEPOIS
REALIZA-SE A CORREÇÃO DO SALDO. POR FIM, COLOCA-SE OS JUROS DO MÊS NO MESMO (SALDO).

..Selecione a seção L. 4.380-64 1ª. INTERPRETAÇÃO .

As 3 primeiras linhas do quadro aparecerão assim :

 4

      DCV %(4)   MPI DFI SC

1 11 1994 1 2,5551   0,00 0,00 0,00
2 12 1 2,9210   0,00 0,00 0,00
3 1 1995 1 2,8731   0,00 0,00 0,00

            DIFERENÇA
            ENTRE O
            SALDO
            ANTERIOR
            DESATUALIZADO
            EA
            PRESTAÇÃO
            LÍQUIDA
        SALDO   -----------------
        ANTERIOR PRESTAÇÃO NOVO SALDO
FCVS TS PMT   DESATUALIZADO LÍQUIDA DESATUALIZADO
0,00 0,00 3.190,60   200.000,00 3.190,60 196.809,40
0,00 0,00 3.272,07   203.856,46 3.272,07 200.584,39
0,00 0,00 3.354,02   208.507,89 3.354,02 205.153,87

    NOVO
    SALDO
    ATUALIZADO
    COM JUROS
  JUROS -----------------
  SOBRE O SALDO
NOVO SALDO NOVO SALDO DEVEDOR
ATUALIZADO ATUALIZADO FINAL
201.838,08 2.018,38 203.856,46
206.443,46 2.064,43 208.507,89
211.048,15 2.110,48 213.158,63

O saldo depois do pagamento 84 em OUTUBRO

de 2001 resultante é de R$ 201.700,80 .

O saldo depois do pagamento 84 em OUTUBRO

de 2001 no cálculo anterior (em juros compostos) é de R$ 216.805,73.

Até agora, foram realizados dois cálculos, portanto:

 Em Juros Compostos o saldo ficou em R$ 216.805,73.

 Pela 1ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 201.700,80.

Observaremos o valor do saldo de acordo com a

 5

2ª. INTERPRETAÇÃO :
DEPOIS DE CORRIGIR O SALDO DEVEDOR, RETIRA-SE O VALOR DA PRESTAÇÃO CORRIGIDA E DEPOIS
COLOCA-SE OS JUROS DO MÊS NO SALDO.

..Selecione a seção L. 4.380-64 2ª. INTERPRETAÇÃO .

As 3 primeiras linhas do quadro aparecerão assim :

      DCV %(4)   MPI DFI SC

1 11 1994 1 2,5551   0,00 0,00 0,00
2 12 1 2,9210   0,00 0,00 0,00
3 1 1995 1 2,8731   0,00 0,00 0,00

        SALDO SALDO  
        ANTERIOR ANTERIOR PRESTAÇÃO
FCVS TS PMT   DESATUALIZADO ATUALIZADO LÍQUIDA
0,00 0,00 3.190,60   200.000,00 205.110,20 3.190,60
0,00 0,00 3.272,07   203.938,80 209.895,85 3.272,07
0,00 0,00 3.354,02   208.690,02 214.685,89 3.354,02

DIFERENÇA    
ENTRE O    
SALDO    
ANTERIOR   NOVO
ATUALIZADO   SALDO
EA   ATUALIZADO
PRESTAÇÃO   COM JUROS
LÍQUIDA JUROS -----------------
----------------- SOBRE O SALDO
NOVO SALDO NOVO SALDO DEVEDOR
ATUALIZADO ATUALIZADO FINAL
201.919,60 2.019,20 203.938,80
206.623,78 2.066,24 208.690,02
211.331,87 2.113,32 213.445,19

O saldo depois do pagamento 84 em OUTUBRO

de 2001 resultante é de R$ 209.596,78 .

Até agora, foram realizados três cálculos, portanto:

 Em Juros Compostos o saldo ficou em R$ 216.805,73.

 Pela 1ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 201.700,80.

 Pela 2ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 209.596,78.

Observaremos o valor do saldo de acordo com a

 6

3ª. INTERPRETAÇÃO :
COLOCA-SE OS JUROS DO MÊS NO SALDO DEVEDOR E DEPOIS RETIRA-SE O VALOR DA PRESTAÇÃO
CORRIGIDA. SOMENTE AO FINAL É REALIZADA A CORREÇÃO DO SALDO DEVEDOR.

..Selecione a seção L. 4.380-64 3ª. INTERPRETAÇÃO .

As 3 primeiras linhas do quadro aparecerão assim :

    DCV %(4)   MPI DFI SC

11 1994 1 2,5551   0,00 0,00 0,00
12 1 2,9210   0,00 0,00 0,00
1 1995 1 2,8731   0,00 0,00 0,00

          JUROS  
          SOBRE O SALDO
        SALDO SALDO ANTERIOR
        ANTERIOR ANTERIOR DESATUALIZADO
FCVS TS PMT   DESATUALIZADO DESATUALIZADO COM JUROS
0,00 0,00 3.190,60   200.000,00 2.000,00 202.000,00
0,00 0,00 3.272,07   203.889,18 2.038,89 205.928,07
0,00 0,00 3.354,02   208.575,58 2.085,76 210.661,34

    DIFERENÇA  
    ENTRE O  
    SALDO  
    ANTERIOR  
    DESATUALIZADO NOVO
    COM JUROS E A SALDO
    PRESTAÇÃO ATUALIZADO
    LÍQUIDA -----------------
    ----------------- SALDO
PRESTAÇÃO   NOVO SALDO DEVEDOR
LÍQUIDA AMORTIZAÇÃO DESATUALIZADO FINAL
3.190,60 1.190,60 198.809,40 203.889,18
3.272,07 1.233,18 202.656,00 208.575,58
3.354,02 1.268,26 207.307,32 213.263,47

O saldo depois do pagamento 84 em OUTUBRO

de 2001 resultante é de R$ 208.988,04 .

Até agora, foram realizados quatro cálculos, portanto:

 Em Juros Compostos o saldo ficou em R$ 216.805,73.

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 Pela 1ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 201.700,80.

 Pela 2ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 209.596,78.

 Pela 3ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 208.988,04.

Independente da ótica que se tem do método da lei 4.380/64 de que foi criado para apenas
reduzir o saldo ou expurgar a capitalização de juros, iremos a partir de agora nos
concentrar no assunto “Não capitalização de juros”, como se o objetivo fosse mesmo de não
somente reduzir o saldo a partir de uma convenção e sim a partir da não aplicação de juros
sobre juros (apesar de não haver respaldo legal detalhado, apenas superficial – art. 4º. da Lei
22.626/33 - Lei da Usura).

Assim, abaixo determinaremos o resultado pelo método matematicamente correto.

MÉTODO MATEMATICAMENTE CORRETO DE ELIMINAÇÃO DO ANATOCISMO ( JUROS SIMPLES ).

DETERMINA-SE O VALOR PRESENTE (RETIRANDO OS JUROS PROPORCIONAIS SIMPLES E CORREÇÃO MONETÁRIA)
DA PRESTAÇÃO E COM O VALOR ENCONTRADO, REALIZA-SE A SUBTRAÇÃO DO PRINCIPAL DEVIDO (SITUADO NO
MOMENTO INICIAL = ASSINATURA DO CONTRATO). O SALDO DEVEDOR NÃO É NECESSÁRIO PARA REALIZAR A
MONTAGEM DO QUADRO DE AMORTIZAÇÃO. O MESMO É CALCULADO APENAS PARA SER MONITORADO E PARA O
CASO DE QUITAÇÃO ANTECIPADA. O CÁLCULO DO SALDO É REALIZADO ATRAVÉS DA OPERAÇÃO CONTRÁRIA A DO
VALOR PRESENTE DA PRESTAÇÃO, OU SEJA, APLICA-SE A CORREÇÃO MONETÁRIA AO PRINCIPAL DEVIDO E
POSTERIORMENTE SÃO INCREMENTADOS OS JUROS PROPORCIONAIS SIMPLES.

..Selecione a seção JUROS SIMPLES .

As 3 primeiras linhas do quadro aparecerão assim :

      DCV % ( 4A )   MPI DFI SC

1 11 1994 1 2,5551   0,00 0,00 0,00
2 12 1 2,9210   0,00 0,00 0,00
3 1 1995 1 2,8731   0,00 0,00 0,00

FCVS TS PMT
0,00 0,00 3.190,60
0,00 0,00 3.272,07
0,00 0,00 3.354,02

continua...

            VALOR
            PRESENTE
 8

            NÃO
            CORRIGIDO
            DA PREST.
            --------------
          JUROS DO AMORTIZ.
        VALOR VALOR MENSAL DO
    %JUROS   PRESENTE PRESENTE PRINCIPAL
% ( 4A ) DCV SIMPLES PREST. CORRIGIDO CORRIGIDO NÃO
ACUMULADA ACUMULADO PROPORC. LÍQUIDA DA PREST. DA PREST. CORRIGIDO
2,555100 1 1,000000 3.190,60 3.159,01 31,59 3.080,31
5,550734 1 2,000000 3.272,07 3.207,91 64,16 3.039,21
8,583313 1 3,000000 3.354,02 3.256,33 97,69 2.998,92

    JUROS DO  
PRINCIPAL PRINCIPAL PRINCIPAL  
DEVIDO NÃO DEVIDO DEVIDO SALDO
CORRIGIDO CORRIGIDO CORRIGIDO DEVEDOR
ANTES DE ANTES DE ANTES DE APÓS
EFETUADO O EFETUADO O EFETUADO O EFETUADO O
PAGAMENTO PAGAMENTO PAGAMENTO PAGAMENTO
200.000,00 205.110,20 2.051,10 203.970,70
196.919,69 207.850,18 4.157,00 208.735,11
193.880,48 210.521,85 6.315,66 213.483,49

O saldo depois do pagamento 84 em OUTUBRO

de 2001 resultante é de R$ 135.246,31 .

CADA ADVOGADO OBSERVA O ASSUNTO DE UMA PERSPECTIVA DIFERENTE. O ADVOGADO

QUE ESTARÁ CUIDANDO DO SEU CASO É QUEM VAI LHE DIZER QUAL MÉTODO SERÁ
EMPREGADO. O PAPEL DA PLANILHA PCFH_REVISIONAL É MOSTRAR O RESULTADO POR
TODAS AS OPÇÕES. O SEU ADVOGADO PODERÁ OPTAR POR :

 1ª. Interpretação da lei 4.380/64.

 2ª. Interpretação da lei 4.380/64.

 3ª. Interpretação da lei 4.380/64.

 Juros Simples

A permissão do método em Juros Simples não é explícita em nenhuma lei. Porém

existem somente dois tipos de regimes de capitalização (simples e composto). Em relação a
capitalização dos juros (ocorrida no regime de Juros Compostos, ao qual realiza a capitalização dos juros além
da capitalização do principal), existem várias proibições. As duas principais proibições são:

Art. 4º. do Decreto 22.626/33 (“Lei da Usura”) - “é proibido contar juros dos juros; esta
proibição não compreende a acumulação de juros vencidos aos saldos líquidos em conta corrente
 9

de ano a ano." e a Súmula 121 do STF - “é vedada a capitalização de juros, ainda que
expressamente convencionada”

Concluídos os cinco cálculos, observamos que:

 Em Juros Compostos o saldo ficou em R$ 216.805,73.

 Pela 1ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 201.700,80.

 Pela 2ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 209.596,78.

 Pela 3ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 208.988,04.

 Em Juros Simples o saldo ficou em R$ 135.246,31.

PORÉM, É NECESSÁRIO DIZER QUE O MÉTODO MATEMATICAMENTE CORRETO PARA A

INTENÇÃO DE EXPURGAR O ANATOCISMO (MÉTODO EM JUROS SIMPLES), EM MUITOS
CASOS NÃO CAUSA A MAIOR REDUÇÃO DO SALDO DEVEDOR COMO VISTO ACIMA EM
RELAÇÃO ÀS DIFERENTES INTERPRETAÇÕES DA LEI 4.380/64.

O RESULTADO DEPENDE DA TAXA DE JUROS, DA CORREÇÃO MONETÁRIA E

DA QUANTIDADE DE PAGAMENTOS EFETUADOS.

DESTA FORMA, É IMPOSSÍVEL PREVIAMENTE DIZER QUAL É O MÉTODO QUE CAUSA

MAIOR REDUÇÃO DO SALDO DEVEDOR. A ÚNICA MANEIRA DE SABER,
É OBSERVANDO O RESULTADO POR CADA UM DOS MÉTODOS.

continua...
 10

Supondo que neste exemplo calculado houvessem

apenas 12 prestações também pelo Sistema de
Amortização Constante (SAC) .

As 12 prestações líquidas corrigidas monetariamente seriam as seguintes :

      DCV %(2) %(4)   JUROS PREST. LÍQ. AMORTIZ. SALDO DEV.

1 11 1994 1 2,5551 2,5551   2.051,10 19.143,62 17.092,52 188.017,68
2 12 1 2,9210 2,9210   1.935,10 19.526,89 17.591,79 175.917,89
3 1 1995 1 2,8731 2,8731   1.809,72 19.906,95 18.097,23 162.874,96
4 2 1 2,1013 2,1013   1.662,97 20.140,47 18.477,50 147.819,95
5 3 1 1,8531 1,8531   1.505,59 20.325,49 18.819,90 131.739,30
6 4 1 2,2998 2,2998   1.347,69 20.600,42 19.252,73 115.516,31
7 5 1 3,4667 3,4667   1.195,21 21.115,37 19.920,16 99.600,75
8 6 1 3,2471 3,2471   1.028,35 21.595,33 20.566,98 82.267,91
9 7 1 2,8863 2,8863   846,42 22.007,04 21.160,62 63.481,79
10 8 1 2,9905 2,9905   653,80 22.447,22 21.793,42 43.586,79
11 9 1 2,6045 2,6045   447,22 22.808,25 22.361,03 22.360,98
12 10 1 1,9393 1,9393   227,95 23.022,63 22.794,68 -0,05

Observaremos o valor do saldo de acordo com a

1ª. INTERPRETAÇÃO :
DO SALDO DEVEDOR ANTERIOR RETIRA-SE O VALOR DA PRESTAÇÃO CORRIGIDA E SOMENTE DEPOIS
REALIZA-SE A CORREÇÃO DO SALDO. POR FIM, COLOCA-SE OS JUROS DO MÊS NO MESMO (SALDO).

..Selecione a seção L. 4.380-64 1ª. INTERPRETAÇÃO .

      DCV %(4)   MPI DFI SC
1 11 1994 1 2,5551   0,00 0,00 0,00
2 12 1 2,9210   0,00 0,00 0,00
3 1 1995 1 2,8731   0,00 0,00 0,00
4 2 1 2,1013   0,00 0,00 0,00
5 3 1 1,8531   0,00 0,00 0,00
6 4 1 2,2998   0,00 0,00 0,00
7 5 1 3,4667   0,00 0,00 0,00
8 6 1 3,2471   0,00 0,00 0,00
9 7 1 2,8863   0,00 0,00 0,00
10 8 1 2,9905   0,00 0,00 0,00
11 9 1 2,6045   0,00 0,00 0,00
12 10 1 1,9393   0,00 0,00 0,00

continua...
 11

            DIFERENÇA
            ENTRE O
            SALDO
            ANTERIOR
            DESATUALIZADO
            EA
            PRESTAÇÃO
            LÍQUIDA
        SALDO   -----------------
        ANTERIOR PRESTAÇÃO NOVO SALDO
FCVS TS PMT   DESATUALIZADO LÍQUIDA DESATUALIZADO
0,00 0,00 19.143,62   200.000,00 19.143,62 180.856,38
0,00 0,00 19.526,89   187.332,21 19.526,89 167.805,32
0,00 0,00 19.906,95   174.433,98 19.906,95 154.527,03
0,00 0,00 20.140,47   160.556,42 20.140,47 140.415,95
0,00 0,00 20.325,49   144.800,18 20.325,49 124.474,69
0,00 0,00 20.600,42   128.049,14 20.600,42 107.448,72
0,00 0,00 21.115,37   111.019,03 21.115,37 89.903,66
0,00 0,00 21.595,33   93.950,55 21.595,33 72.355,22
0,00 0,00 22.007,04   75.451,72 22.007,04 53.444,68
0,00 0,00 22.447,22   55.537,12 22.447,22 33.089,90
0,00 0,00 22.808,25   34.420,24 22.808,25 11.611,99
0,00 0,00 23.022,63   12.033,56 23.022,63 -10.989,07

    NOVO
    SALDO
    ATUALIZADO
    COM JUROS
  JUROS -----------------
  SOBRE O SALDO
NOVO SALDO NOVO SALDO DEVEDOR
ATUALIZADO ATUALIZADO FINAL
185.477,44 1.854,77 187.332,21
172.706,91 1.727,07 174.433,98
158.966,75 1.589,67 160.556,42
143.366,51 1.433,67 144.800,18
126.781,33 1.267,81 128.049,14
109.919,83 1.099,20 111.019,03
93.020,35 930,20 93.950,55
74.704,67 747,05 75.451,72
54.987,25 549,87 55.537,12
34.079,45 340,79 34.420,24
11.914,42 119,14 12.033,56
-11.202,18 -112,02 -11.314,20

O saldo encontrado foi de R$ -11.314,20 .

 12

Observaremos o valor do saldo de acordo com a

2ª. INTERPRETAÇÃO :
DEPOIS DE CORRIGIR O SALDO DEVEDOR, RETIRA-SE O VALOR DA PRESTAÇÃO CORRIGIDA E DEPOIS
COLOCA-SE OS JUROS DO MÊS NO SALDO.

..Selecione a seção L. 4.380-64 2ª. INTERPRETAÇÃO .

      DCV %(4)   MPI DFI SC

1 11 1994 1 2,5551   0,00 0,00 0,00
2 12 1 2,9210   0,00 0,00 0,00
3 1 1995 1 2,8731   0,00 0,00 0,00
4 2 1 2,1013   0,00 0,00 0,00
5 3 1 1,8531   0,00 0,00 0,00
6 4 1 2,2998   0,00 0,00 0,00
7 5 1 3,4667   0,00 0,00 0,00
8 6 1 3,2471   0,00 0,00 0,00
9 7 1 2,8863   0,00 0,00 0,00
10 8 1 2,9905   0,00 0,00 0,00
11 9 1 2,6045   0,00 0,00 0,00
12 10 1 1,9393   0,00 0,00 0,00

        SALDO SALDO  
        ANTERIOR ANTERIOR PRESTAÇÃO
FCVS TS PMT   DESATUALIZADO ATUALIZADO LÍQUIDA
0,00 0,00 19.143,62   200.000,00 205.110,20 19.143,62
0,00 0,00 19.526,89   187.826,25 193.312,65 19.526,89
0,00 0,00 19.906,95   175.523,62 180.566,59 19.906,95
0,00 0,00 20.140,47   162.266,24 165.675,94 20.140,47
0,00 0,00 20.325,49   146.990,82 149.714,71 20.325,49
0,00 0,00 20.600,42   130.683,11 133.688,56 20.600,42
0,00 0,00 21.115,37   114.219,02 118.178,65 21.115,37
0,00 0,00 21.595,33   98.033,91 101.217,17 21.595,33
0,00 0,00 22.007,04   80.418,06 82.739,17 22.007,04
0,00 0,00 22.447,22   61.339,45 63.173,81 22.447,22
0,00 0,00 22.808,25   41.133,86 42.205,19 22.808,25
0,00 0,00 23.022,63   19.590,91 19.970,84 23.022,63

continua...

DIFERENÇA    
 13

ENTRE O    
SALDO    
ANTERIOR   NOVO
ATUALIZADO   SALDO
EA   ATUALIZADO
PRESTAÇÃO   COM JUROS
LÍQUIDA JUROS -----------------
----------------- SOBRE O SALDO
NOVO SALDO NOVO SALDO DEVEDOR
ATUALIZADO ATUALIZADO FINAL
185.966,58 1.859,67 187.826,25
173.785,76 1.737,86 175.523,62
160.659,64 1.606,60 162.266,24
145.535,47 1.455,35 146.990,82
129.389,22 1.293,89 130.683,11
113.088,14 1.130,88 114.219,02
97.063,28 970,63 98.033,91
79.621,84 796,22 80.418,06
60.732,13 607,32 61.339,45
40.726,59 407,27 41.133,86
19.396,94 193,97 19.590,91
-3.051,79 -30,52 -3.082,31

O saldo encontrado foi de R$ -3.082,31 .

Observaremos o valor do saldo de acordo com a

3ª. INTERPRETAÇÃO :
COLOCA-SE OS JUROS DO MÊS NO SALDO DEVEDOR E DEPOIS RETIRA-SE O VALOR DA PRESTAÇÃO
CORRIGIDA. SOMENTE AO FINAL É REALIZADA A CORREÇÃO DO SALDO DEVEDOR.

..Selecione a seção L. 4.380-64 3ª. INTERPRETAÇÃO .

      DCV %(4)   MPI DFI SC
1 11 1994 1 2,5551   0,00 0,00 0,00
2 12 1 2,9210   0,00 0,00 0,00
3 1 1995 1 2,8731   0,00 0,00 0,00
4 2 1 2,1013   0,00 0,00 0,00
5 3 1 1,8531   0,00 0,00 0,00
6 4 1 2,2998   0,00 0,00 0,00
7 5 1 3,4667   0,00 0,00 0,00
8 6 1 3,2471   0,00 0,00 0,00
9 7 1 2,8863   0,00 0,00 0,00
10 8 1 2,9905   0,00 0,00 0,00
11 9 1 2,6045   0,00 0,00 0,00
12 10 1 1,9393   0,00 0,00 0,00
          JUROS  
 14

          SOBRE O SALDO
        SALDO SALDO ANTERIOR
        ANTERIOR ANTERIOR DESATUALIZADO
FCVS TS PMT   DESATUALIZADO DESATUALIZADO COM JUROS
0,00 0,00 19.143,62   200.000,00 2.000,00 202.000,00
0,00 0,00 19.526,89   187.528,54 1.875,29 189.403,83
0,00 0,00 19.906,95   174.839,05 1.748,39 176.587,44
0,00 0,00 20.140,47   161.182,08 1.611,82 162.793,90
0,00 0,00 20.325,49   145.651,01 1.456,51 147.107,52
0,00 0,00 20.600,42   129.131,43 1.291,31 130.422,74
0,00 0,00 21.115,37   112.348,01 1.123,48 113.471,49
0,00 0,00 21.595,33   95.557,83 955,58 96.513,41
0,00 0,00 22.007,04   77.350,74 773,51 78.124,25
0,00 0,00 22.447,22   57.736,92 577,37 58.314,29
0,00 0,00 22.808,25   36.939,67 369,40 37.309,07
0,00 0,00 23.022,63   14.878,49 148,78 15.027,27

    DIFERENÇA  
    ENTRE O  
    SALDO  
    ANTERIOR  
    DESATUALIZADO NOVO
    COM JUROS E A SALDO
    PRESTAÇÃO ATUALIZADO
    LÍQUIDA -----------------
    ----------------- SALDO
PRESTAÇÃO   NOVO SALDO DEVEDOR
LÍQUIDA AMORTIZAÇÃO DESATUALIZADO FINAL
19.143,62 17.143,62 182.856,38 187.528,54
19.526,89 17.651,60 169.876,94 174.839,05
19.906,95 18.158,56 156.680,49 161.182,08
20.140,47 18.528,65 142.653,43 145.651,01
20.325,49 18.868,98 126.782,03 129.131,43
20.600,42 19.309,11 109.822,32 112.348,01
21.115,37 19.991,89 92.356,12 95.557,83
21.595,33 20.639,75 74.918,08 77.350,74
22.007,04 21.233,53 56.117,21 57.736,92
22.447,22 21.869,85 35.867,07 36.939,67
22.808,25 22.438,85 14.500,82 14.878,49
23.022,63 22.873,85 -7.995,36 -8.150,41

O saldo encontrado foi de R$ -8.150,41 .

A seguir temos o resultado de acordo com o método em Juros Simples:

 15

            VALOR
            PRESENTE
            NÃO
            CORRIGIDO
            DA PREST.
            --------------
          JUROS DO AMORTIZ.
        VALOR VALOR MENSAL DO
    %JUROS   PRESENTE PRESENTE PRINCIPAL
% ( 4A ) DCV SIMPLES PREST. CORRIGIDO CORRIGIDO NÃO
ACUMULADA ACUMULADO PROPORC. LÍQUIDA DA PREST. DA PREST. CORRIGIDO
2,555100 1 1,000000 19.143,62 18.954,08 189,54 18.481,85
5,550734 1 2,000000 19.526,89 19.144,01 382,88 18.137,26
8,583313 1 3,000000 19.906,95 19.327,14 579,81 17.799,36
10,864974 1 4,000000 20.140,47 19.365,84 774,63 17.467,95
12,919413 1 5,000000 20.325,49 19.357,61 967,88 17.142,85
15,516333 1 6,000000 20.600,42 19.434,36 1.166,06 16.823,91
19,520938 1 7,000000 21.115,37 19.733,99 1.381,38 16.510,91
23,401902 1 8,000000 21.595,33 19.995,68 1.599,65 16.203,70
26,963651 1 9,000000 22.007,04 20.189,94 1.817,10 15.902,14
30,760499 1 10,000000 22.447,22 20.406,56 2.040,66 15.606,06
34,166157 1 11,000000 22.808,25 20.547,97 2.260,28 15.315,32
36,768041 1 12,000000 23.022,63 20.555,92 2.466,71 15.029,77

    JUROS DO  
PRINCIPAL PRINCIPAL PRINCIPAL  
DEVIDO NÃO DEVIDO DEVIDO SALDO
CORRIGIDO CORRIGIDO CORRIGIDO DEVEDOR
ANTES DE ANTES DE ANTES DE APÓS
EFETUADO O EFETUADO O EFETUADO O EFETUADO O
PAGAMENTO PAGAMENTO PAGAMENTO PAGAMENTO
200.000,00 205.110,20 2.051,10 188.017,68
181.518,15 191.593,74 3.831,87 175.898,72
163.380,89 177.404,38 5.322,13 162.819,56
145.581,53 161.398,93 6.455,96 147.714,42
128.113,58 144.665,10 7.233,26 131.572,87
110.970,73 128.189,32 7.691,36 115.280,26
94.146,82 112.525,16 7.876,76 99.286,55
77.635,91 95.804,19 7.664,34 81.873,20
61.432,21 77.996,58 7.019,69 63.009,23
45.530,07 59.535,35 5.953,54 43.041,67
29.924,01 40.147,89 4.416,27 21.755,91
14.608,69 19.980,02 2.397,60 -645,01

O saldo encontrado foi de R$ -645,01 .

Concluídos os quatro cálculos com 12 prestações, observamos que:
 16

SUPONDO QUE O MOMENTO ATUAL SEJA O EXATO MÊS DO PAGAMENTO DA 12ª. PRESTAÇÃO.

 Em Juros Compostos o saldo ficou em R$ -0,05 (nulo).

 Pela 1ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ -11.314,20.

Portanto existe um valor a ser devolvido.
Quando o saldo aparece com o sinal negativo, significa que existe
a possibilidade de haver outros saldos anteriores também negativos.
Os juros a partir do primeiro saldo negativo começou a acumular em
favor do mutuário (não permitido, pois caracteriza um investimento).
Deve-se então somente realizar a correção monetária dos valores pagos
a maior (com encargos, se houvessem neste exemplo).
PORÉM ISTO NÃO É NECESSÁRIO NESTE CASO EM PARTICULAR
PORQUE O VALOR DO SALDO DE R$ -11.314,20 NA 12ª. PRESTAÇÃO
É SEGUIDO DO SALDO DE R$ 12.033,56 QUE É POSITIVO. NÃO
HOUVE CÁLCULO DE JUROS NEGATIVOS DIMINUINDO AINDA
MAIS O SALDO DEVEDOR.

 Pela 2ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ -3.082,31.

Portanto existe um valor a ser devolvido.
TAMBÉM NÃO É NECESSÁRIA A REALIZAÇÃO EM SEPARADO DO
CÁLCULO DE CORREÇÃO MONETÁRIA NESTE CASO EM PARTICULAR
PORQUE O VALOR DO SALDO DE R$ -3.082,31 NA 12ª. PRESTAÇÃO
É SEGUIDO DO SALDO DE R$ 19.590,91 QUE É POSITIVO. NÃO
HOUVE CÁLCULO DE JUROS NEGATIVOS DIMINUINDO AINDA
MAIS O SALDO DEVEDOR.

 Pela 3ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ -8.150,41.

Portanto existe um valor a ser devolvido.
TAMBÉM NÃO É NECESSÁRIA A REALIZAÇÃO EM SEPARADO DO
CÁLCULO DE CORREÇÃO MONETÁRIA NESTE CASO EM PARTICULAR
PORQUE O VALOR DO SALDO DE R$ -8.150,41 NA 12ª. PRESTAÇÃO
É SEGUIDO DO SALDO DE R$ 14.878,49 QUE É POSITIVO. NÃO
HOUVE CÁLCULO DE JUROS NEGATIVOS DIMINUINDO AINDA
MAIS O SALDO DEVEDOR.

 Em Juros Simples o saldo ficou em R$ -645,01.

Portanto existe um valor a ser devolvido.
TAMBÉM NÃO É NECESSÁRIA A REALIZAÇÃO EM SEPARADO DO
CÁLCULO DE CORREÇÃO MONETÁRIA NESTE CASO EM PARTICULAR
PORQUE O VALOR DO SALDO DE R$ -645,01 NA 12ª. PRESTAÇÃO
É SEGUIDO DO SALDO DE R$ 21.755,91 QUE É POSITIVO. NÃO
HOUVE CÁLCULO DE JUROS NEGATIVOS DIMINUINDO AINDA
MAIS O SALDO DEVEDOR.

Portanto:

Nos cinco casos não houve necessidade de correção monetária em separado, caso
fosse necessário, poderia-se utilizar a seção DEVOLUÇÃO .

Conclusão:

 Em Juros Compostos o saldo ficou em R$ -0,05 (nulo).

Nada deve ser devolvido (porque os valores das prestações
pagas foram os mesmos dos valores predeterminados pelo
SAC com correção monetária posterior). Como a estrutura do
quadro respeita a capitalização de juros, o saldo ficou nulo.
 Pela 1ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ -11.314,20.
Devendo ser devolvido neste caso o mesmo valor.
 17

 Pela 2ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ -3.082,31.

Devendo ser devolvido neste caso o mesmo valor.

 Pela 3ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ -8.150,41.

Devendo ser devolvido neste caso o mesmo valor.

 Em Juros Simples o saldo ficou em R$ -645,01.

Devendo ser devolvido neste caso o mesmo valor.

Note então que os valores resultantes dos diferentes métodos dependem do número de
capitalizações (neste caso). “Neste caso” porque mesmo dois exemplos com muitas
capitalizações (em mesmo número de pagamentos) podem ter resultados muitíssimo diferentes
por causa de uma elevada ou desprezível taxa de juros ou ainda uma elevada correção
monetária.

Portanto, se a intenção é tirar conclusões sobre os métodos, sempre observe

anteriormente os resultados por todos os tipos acima descritos. Somente de acordo com
os dados introduzidos, é que se poderá tirar conclusões (comparação).

continua...

Caso houvessem valores a serem devolvidos

 18

Exemplo onde um Quadro de Amortização tenha exibido os valores :

PRESTAÇÃO
LÍQUIDA
51 101,00
52 102,00
53 103,00
54 104,00
55 105,00

PMT
Prest. Mensal Total

51 201,00
52 202,00
53 203,00
54 204,00
55 205,00
SALDO DEV.
51 91,33
52 -9,76
53 -112,85
54 -217,98
55 -325,16

Valores acima relativos a JAN , FEV , MAR , ABR e MAI / 95

Nºs. dos pagamentos : 51 , 52 , 53 , 54 e 55

O primeiro pagamento do financiamento (linha nº. 01) foi realizado em NOV / 90

O último pagamento realizado foi o de nº. 55 .
O primeiro pagamento depois do saldo ficar negativo foi o de nº. 53 .

Nºs. dos pagamentos ocorridos sem necessidade : 53 , 54 e 55 .

Portanto deve haver a devolução dos seguintes valores :

- Primeiro saldo negativo em FEV / 95 em R$ 9,76 .

- Primeira PMT paga sem necessidade em MAR / 95 em R$ 203,00 .

- Segunda PMT paga sem necessidade em ABR / 95 em R$ 204,00 .

- Terceira PMT paga sem necessidade em MAI / 95 em R$ 205,00 .

Os valores devem ser atualizados para

JAN / 04 (considerando as variações até DEZ-03) pelo INPC do IBGE.
Serão utilizadas as variações percentuais dos meses imediatamente
anteriores aos dos valores a serem corrigidos .
..Selecione a seção DEVOLUÇÃO .
 19

O número da linha abaixo não precisa ser exato, pode ser maior do que o número de meses de
correção monetária.

Deseja ARREDONDAR na memória do computador em duas casas decimais os valores

atualizados acumulados calculados a cada mês ? : NÃO

Introduza o NÚMERO da linha da relação abaixo onde deseja

Que o cálculo de atualização seja concluído : 159

Digite o Número do mês ( 1ª. linha do Quadro de Atualização ) : 11

Digite o Ano ( 1ª. linha do Quadro de Atualização ) : 1990

..Introduza os valores :
- Primeiro saldo negativo em FEV / 95 em R$ 9,76 (INTRODUZIR COMO POSITIVO) .

- Primeira PMT paga sem necessidade em MAR / 95 em R$ 203,00 .

- Segunda PMT paga sem necessidade em ABR / 95 em R$ 204,00 .

- Terceira PMT paga sem necessidade em MAI / 95 em R$ 205,00 .

..Selecione a seção Var.% I N P C ( IBGE ) e utilizando o mouse selecione as variações

percentuais entre FEV-95 até DEZ-03 (explicação abaixo).

Deve ficar claro porque foi a partir de FEV-95 que as variações do INPC foram
capturadas. O primeiro valor a ser corrigido é referente à FEV-95, porém não
se deve colocar a variação de correção monetária mensal para o primeiro
valor (se colocar, não há problema, apenas não terá efeito). Isto acontece
porque a origem (primeiro valor a ser corrigido) ocorreu neste momento (em
FEV-95) e irá ser corrigido a partir de MAR-95 (a variação do INPC de FEV-95
a princípio não deveria constar). Então deve-se deixar como zero a célula de
variação percentual de correção monetária antes do valor de R$ 9,76 e a partir
do mês seguinte começar a colocar as variações de correção monetária.
Apesar da variação ZERO constando na linha de FEV-95, a variação do INPC
do mês de FEV-95 deve aparecer no quadro na linha de MAR-95 por causa
que a correção é realizada, no caso, com as variações dos meses
imediatamente anteriores.

Veja a seguir como ficou o quadro a partir da linha 52 depois de introduzido também os valores,
lembrando que o saldo de R$ 9,76 deve ser positivo.

DCV : Divisor de Conversão de Valor ( moeda )

 20

%CM : Porcentagem de Correção Monetária

  DCV %CM VALOR A ATUALIZAR TOTAL CORRIGIDO ACUM.

53 1 1,0100 203,00 212,86 3 1995

54 1 1,6200 204,00 420,31 4

55 1 2,4900 205,00 635,77 5

56 1 2,1000 0,00 649,12 6

57 1 2,1800 0,00 663,27 7

58 1 2,4600 0,00 679,59 8

59 1 1,0200 0,00 686,52 9

60 1 1,1700 0,00 694,56 10

61 1 1,4000 0,00 704,28 11

62 1 1,5100 0,00 714,91 12

63 1 1,6500 0,00 726,71 1 1996

64 1 1,4600 0,00 737,32 2

65 1 0,7100 0,00 742,55 3

66 1 0,2900 0,00 744,71 4

67 1 0,9300 0,00 751,63 5

68 1 1,2800 0,00 761,25 6

69 1 1,3300 0,00 771,38 7

70 1 1,2000 0,00 780,64 8

71 1 0,5000 0,00 784,54 9

72 1 0,0200 0,00 784,70 10

73 1 0,3800 0,00 787,68 11

74 1 0,3400 0,00 790,36 12

75 1 0,3300 0,00 792,96 1 1997

76 1 0,8100 0,00 799,39 2

77 1 0,4500 0,00 802,98 3

78 1 0,6800 0,00 808,44 4

79 1 0,6000 0,00 813,30 5

80 1 0,1100 0,00 814,19 6

81 1 0,3500 0,00 817,04 7

82 1 0,1800 0,00 818,51 8

.
.
.
155 1 0,1800 0,00 1.313,60 9

156 1 0,8200 0,00 1.324,37 10

157 1 0,3900 0,00 1.329,53 11

158 1 0,3700 0,00 1.334,45 12

159 1 0,5400 0,00 1.341,66 1 2004

O valor a ser devolvido é de R$ 1.341,66 .

 21

Caso houvesse ainda saldo devedor e a opção de

refinanciamento

Em caso de possibilidade refinanciamento, o resultado (valor das prestações) depende muito

do prazo a ser cumprido (entre outros detalhes). Portanto, deve-se lembrar que se a
intenção é tirar conclusões sobre os métodos, sempre observe os cálculos por todos os
tipos possíveis.

Voltando ao exemplo do financiamento pelo SAC onde foram encontrados os seguintes saldos
devedores depois da 84ª. prestação :

 Em Juros Compostos o saldo ficou em R$ 216.805,73.

 Pela 1ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 201.700,80.

 Pela 2ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 209.596,78.

 Pela 3ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 208.988,04.

 Em Juros Simples o saldo ficou em R$ 135.246,31.

Supondo que exista a possibilidade de refinanciamento EM IGUAIS PRESTAÇÕES à mesma

taxa de juros e por 5 anos (60 meses). A princípio deseja-se saber somente o valor das
Prestações Líquidas .

a)  Em Juros Compostos o saldo ficou em R$ 216.805,73.

EXISTIRÁ SEMPRE A POSSIBILIDADE DE DETERMINAÇÃO DO VALOR DAS PRESTAÇÕES QUE
QUITAM O REFINANCIAMENTO (DEPOIS DO ÚLTIMO PAGAMENTO) PELO SISTEMA PRICE (JUROS
COMPOSTOS).

b)  Pela 1ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 201.700,80.

 Pela 3ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 208.988,04.
NÃO É POSSÍVEL DETERMINAR O VALOR DAS PRESTAÇÕES QUE QUITAM O
REFINANCIAMENTO (DEPOIS DO ÚLTIMO PAGAMENTO) PARA DUAS INTERPRETAÇÕES DA LEI (1ª. E
3 ª. INTERPRETAÇÃO) . ISTO OCORRE PORQUE EXISTE DEFASAGEM NO MÉTODO DE
APLICAÇÃO DE CORREÇÃO MONETÁRIA ENTRE O SALDO DEVEDOR E A PRESTAÇÃO
LÍQUIDA. CASO NÃO HOUVESSE CORREÇÃO MONETÁRIA, SERIA POSSÍVEL A
DETERMINAÇÃO (TANTO PARA A 1ª., QUANTO PARA A 3 ª. INTERPRETAÇÃO).

c)  Pela 2ª. Interpretação da lei 4.380/64 o saldo ficou em R$ 209.596,78.

EXISTIRÁ SEMPRE A POSSIBILIDADE DE DETERMINAÇÃO DO VALOR DAS PRESTAÇÕES QUE
QUITAM O REFINANCIAMENTO (DEPOIS DO ÚLTIMO PAGAMENTO) PELA 2ª. INTERPRETAÇÃO.
ISTO OCORRE PORQUE NÃO EXISTE DEFASAGEM NO MÉTODO DE APLICAÇÃO DE CORREÇÃO
MONETÁRIA ENTRE O SALDO DEVEDOR E A PRESTAÇÃO LÍQUIDA.

d)  Em Juros Simples o saldo ficou em R$ 135.246,31.

EXISTIRÁ SEMPRE A POSSIBILIDADE DE DETERMINAÇÃO DO VALOR DAS PRESTAÇÕES QUE
QUITAM O REFINANCIAMENTO (DEPOIS DO ÚLTIMO PAGAMENTO) EM JUROS SIMPLES.
 22

1.) Prestações Líquidas Constantes em Juros Compostos ( Sistema Price )

..Selecione a seção CPLC ( Juros Compostos ) .

ESTA SEÇÃO DE CÁLCULO PODE SER UTILIZADA TANTO PARA FINANCIAMENTOS QUANTO PARA
REFINANCIAMENTOS PORQUE OS VALORES SÃO SEMPRE CALCULADOS SOBRE O SALDO DEVEDOR.

..Digite os dados e observe os resultados :

  1,000000% Taxa de Juros por 30 dias
  216.805,73 valor Financiado
  60 Quantidade de Prestações

> Valor das Prestações Líquidas : 4.822,72

> Soma das Prestações Líquidas : 289.363,20

> Total em Juros : 72.557,47

O OBJETIVO DO QUADRO ABAIXO É DE APENAS MOSTRAR QUE O VALOR DAS

PRESTAÇÕES DETERMINADO ACIMA ESTÁ CORRETO.
  PRESTAÇÃO   SALDO
JUROS LÍQUIDA AMORTIZAÇÃO DEVEDOR
1 2.168,06 4.822,72 2.654,66 214.151,07
2 2.141,51 4.822,72 2.681,21 211.469,86
3 2.114,70 4.822,72 2.708,02 208.761,84
.
. Na planilha é apresentado
. o quadro inteiro
58 141,84 4.822,72 4.680,88 9.503,01
59 95,03 4.822,72 4.727,69 4.775,32
60 47,75 4.822,72 4.774,97 0,35

2.) Prestações Líquidas Constantes para satisfazer a 2ª. Interpretação da

Lei 4.380/64 – art. 6º. alínea “c”

..Selecione a seção CPLC ( 2ª. Interpretação ) .

ESTA SEÇÃO DE CÁLCULO PODE SER UTILIZADA TANTO PARA FINANCIAMENTOS QUANTO PARA
REFINANCIAMENTOS PORQUE OS VALORES SÃO SEMPRE CALCULADOS SOBRE O SALDO DEVEDOR.

..Digite os dados e observe os resultados :

 23

  1,000000% Taxa de Juros por 30 dias

 24

  209.596,78 valor Financiado

  60 Quantidade de Prestações

> Valor das Prestações Líquidas : 4.616,20

> Soma das Prestações Líquidas : 276.972,00

> Total em Juros : 67.375,22

> Taxa de Juros por 30 dias que geraria o mesmo

valor das prestações pelo Sistema Price : 0,963574%

ATENÇÃO : OS REFINANCIAMENTOS SÃO REALIZADOS EM JUROS COMPOSTOS

PORQUE OS CÁLCULOS SÃO REALIZADOS E CONTROLADOS PELAS INSTITUIÇÕES
FINANCEIRAS ( PRESTAÇÕES, SALDO DEVEDOR, SEGUROS, TAXA DE SERVIÇO, ETC. ).
O IMPORTANTE É QUE O REFINANCIAMENTO SEJA EFETUADO A PARTIR DA TAXA
DETERMINADA ACIMA.
VALOR FINANCIADO DO REFINANCIAMENTO : 209.596,78
OS PAGAMENTOS DEVEM SER EFETUADOS NOS VALORES EXATOS PARA MANTER
A EQUIVALÊNCIA ENTRE OS MÉTODOS.
OS REFINANCIAMENTOS PODEM SER REALIZADOS POR SISTEMAS DIFERENTES DE
AMORTIZAÇÃO, UTILIZE A PLANILHA DE CÁLCULOS ORIGINAIS PCFH_ORIGINAL .

O OBJETIVO DO QUADRO ABAIXO É DE APENAS MOSTRAR QUE O VALOR DAS

PRESTAÇÕES DETERMINADO ACIMA ESTÁ CORRETO.
CRITÉRIO DA SALDO PRESTAÇÃO   JUROS SOBRE SALDO
2ª. INTERPRET. ANTERIOR LÍQUIDA NOVO SALDO O NOVO SALDO DEVEDOR FINAL
1 209.596,78 4.616,20 204.980,58 2.049,81 207.030,39
2 207.030,39 4.616,20 202.414,19 2.024,14 204.438,33
3 204.438,33 4.616,20 199.822,13 1.998,22 201.820,35
4 201.820,35 4.616,20 197.204,15 1.972,04 199.176,19
5 199.176,19 4.616,20 194.559,99 1.945,60 196.505,59
6 196.505,59 4.616,20 191.889,39 1.918,89 193.808,28
7 193.808,28 4.616,20 189.192,08 1.891,92 191.084,00
8 191.084,00 4.616,20 186.467,80 1.864,68 188.332,48
9 188.332,48 4.616,20 183.716,28 1.837,16 185.553,44
10 185.553,44 4.616,20 180.937,24 1.809,37 182.746,61
. Na planilha é apresentado
. o quadro inteiro
.
58 13.712,14 4.616,20 9.095,94 90,96 9.186,90
59 9.186,90 4.616,20 4.570,70 45,71 4.616,41
60 4.616,41 4.616,20 0,21 0,00 0,21

3.) Prestações Líquidas Constantes em Juros Simples

 25

..Selecione a seção CPLC ( Juros Simples ) .

ESTA SEÇÃO DE CÁLCULO PODE SER UTILIZADA SOMENTE EM REFINANCIAMENTOS PORQUE
OS VALORES SÃO SEMPRE CALCULADOS COM CARÊNCIA EM JUROS SIMPLES SOBRE O
PRINCIPAL DEVIDO A PARTIR DO MÊS DE ASSINATURA DO CONTRATO ATÉ O MÊS DE
PAGAMENTO DE CADA PRESTAÇÃO RESTANTE.
PORTANTO NUNCA EXISTIRÁ CAPITALIZAÇÃO DE JUROS.

OS VALORES A SEREM DIGITADOS DEVEM SER CONSEQUENTES DE UM CÁLCULO REVISIONAL

REALIZADO EM JUROS SIMPLES (SEÇÃO "JUROS SIMPLES" DESTA PLANILHA).

SE DESEJAR REALIZAR UM FINANCIAMENTO EM JUROS SIMPLES, UTILIZE A SEÇÃO "17" OU

"18" DA PLANILHA PCFH_ORIGINAL .

..Digite os dados e observe os resultados na próxima folha (inclusive o quadro inteiro com o
período de carência):

  60 Quantidade de Prestações do NOVO Financiamento

  1,000000% Taxa de Juros por 30 dias

DADOS RELATIVOS À ÚLTIMA PRESTAÇÃO PAGA  

  84 NÚMERO DA PRESTAÇÃO      
  2.417,95 VALOR PRESENTE CORRIGIDO DA PRESTAÇÃO  
  75.921,38 PRINCIPAL DEVIDO CORRIGIDO ANTES DE EFETUADO O PAGAMENTO

> Valor das NOVAS Prestações Líquidas : 2.610,53

> Valor do Principal como referência ( época da assinatura ) : 73.503,43

> Quantidade TOTAL de Meses do cálculo : 144

> Quantidade de NOVAS Prestações Líquidas : 60

> Soma das NOVAS Prestações Líquidas : 156.631,80

> Total em Juros ( NOVO Financiamento em Juros Simples ) : 83.128,37

continua...

> Logo após o pagamento nº. 84

 26

existia um Saldo Devedor em Juros

Simples : 135.246,31

> Taxa de Juros por 30 dias que geraria o mesmo

valor das prestações pelo Sistema Price a partir
do Saldo Devedor acima adotado como valor
Financiado. O financiamento não teria carência
e possuiria a mesma quantidade de 60 prestações : 0,494485%

ATENÇÃO : OS REFINANCIAMENTOS SÃO REALIZADOS EM JUROS COMPOSTOS

PORQUE OS CÁLCULOS SÃO REALIZADOS E CONTROLADOS PELAS INSTITUIÇÕES
FINANCEIRAS ( PRESTAÇÕES, SALDO DEVEDOR, SEGUROS, TAXA DE SERVIÇO, ETC. ).

O IMPORTANTE É QUE O REFINANCIAMENTO SEJA EFETUADO A PARTIR DA TAXA

DETERMINADA ACIMA.
VALOR FINANCIADO DO REFINANCIAMENTO : 135.246,31
OS PAGAMENTOS DEVEM SER EFETUADOS NOS VALORES EXATOS PARA MANTER
A EQUIVALÊNCIA ENTRE OS MÉTODOS.
OS REFINANCIAMENTOS PODEM SER REALIZADOS POR SISTEMAS DIFERENTES DE
AMORTIZAÇÃO, UTILIZE A PLANILHA DE CÁLCULOS ORIGINAIS PCFH_ORIGINAL .

O OBJETIVO DO QUADRO ABAIXO É DE APENAS MOSTRAR QUE O VALOR DAS

PRESTAÇÕES LÍQUIDAS DETERMINADO ACIMA ESTÁ CORRETO.
ESTE QUADRO EXIBE O INTERVALO DE CARÊNCIA DO CÁLCULO
  VALOR        
  PRESENTE     JUROS DO  
  DA PREST.   PRINCIPAL PRINCIPAL SALDO
    -------------- JUROS DO DEVIDO DEVIDO DEVEDOR
%JUROS   AMORTIZ. VALOR ANTES DE ANTES DE APÓS
SIMPLES PRESTAÇÃO MENSAL DO PRESENTE EFETUADO O EFETUADO O EFETUADO O
PROPORC. LÍQUIDA PRINCIPAL DA PREST. PAGAMENTO PAGAMENTO PAGAMENTO
1 1,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 735,03 74.238,46
2 2,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 1.470,07 74.973,50
3 3,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 2.205,10 75.708,53
4 4,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 2.940,14 76.443,57
5 5,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 3.675,17 77.178,60
6 6,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 4.410,21 77.913,64
7 7,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 5.145,24 78.648,67
8 8,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 5.880,27 79.383,70
9 9,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 6.615,31 80.118,74
10 10,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 7.350,34 80.853,77
11 11,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 8.085,38 81.588,81
12 12,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 8.820,41 82.323,84
13 13,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 9.555,45 83.058,88
  VALOR        
  PRESENTE     JUROS DO  
 27

  DA PREST.   PRINCIPAL PRINCIPAL SALDO

    -------------- JUROS DO DEVIDO DEVIDO DEVEDOR
%JUROS   AMORTIZ. VALOR ANTES DE ANTES DE APÓS
SIMPLES PRESTAÇÃO MENSAL DO PRESENTE EFETUADO O EFETUADO O EFETUADO O
PROPORC. LÍQUIDA PRINCIPAL DA PREST. PAGAMENTO PAGAMENTO PAGAMENTO
14 14,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 10.290,48 83.793,91
15 15,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 11.025,51 84.528,94
16 16,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 11.760,55 85.263,98
17 17,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 12.495,58 85.999,01
18 18,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 13.230,62 86.734,05
19 19,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 13.965,65 87.469,08
20 20,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 14.700,69 88.204,12
21 21,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 15.435,72 88.939,15
22 22,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 16.170,75 89.674,18
23 23,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 16.905,79 90.409,22
24 24,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 17.640,82 91.144,25
25 25,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 18.375,86 91.879,29
26 26,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 19.110,89 92.614,32
27 27,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 19.845,93 93.349,36
28 28,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 20.580,96 94.084,39
29 29,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 21.315,99 94.819,42
30 30,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 22.051,03 95.554,46
31 31,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 22.786,06 96.289,49
32 32,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 23.521,10 97.024,53
33 33,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 24.256,13 97.759,56
34 34,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 24.991,17 98.494,60
35 35,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 25.726,20 99.229,63
36 36,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 26.461,23 99.964,66
37 37,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 27.196,27 100.699,70
38 38,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 27.931,30 101.434,73
39 39,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 28.666,34 102.169,77
40 40,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 29.401,37 102.904,80
41 41,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 30.136,41 103.639,84
42 42,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 30.871,44 104.374,87
43 43,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 31.606,47 105.109,90
44 44,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 32.341,51 105.844,94
45 45,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 33.076,54 106.579,97
46 46,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 33.811,58 107.315,01
47 47,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 34.546,61 108.050,04
48 48,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 35.281,65 108.785,08
49 49,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 36.016,68 109.520,11
50 50,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 36.751,72 110.255,15
51 51,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 37.486,75 110.990,18
52 52,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 38.221,78 111.725,21
  VALOR        
  PRESENTE     JUROS DO  
 28

  DA PREST.   PRINCIPAL PRINCIPAL SALDO

    -------------- JUROS DO DEVIDO DEVIDO DEVEDOR
%JUROS   AMORTIZ. VALOR ANTES DE ANTES DE APÓS
SIMPLES PRESTAÇÃO MENSAL DO PRESENTE EFETUADO O EFETUADO O EFETUADO O
PROPORC. LÍQUIDA PRINCIPAL DA PREST. PAGAMENTO PAGAMENTO PAGAMENTO
53 53,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 38.956,82 112.460,25
54 54,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 39.691,85 113.195,28
55 55,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 40.426,89 113.930,32
56 56,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 41.161,92 114.665,35
57 57,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 41.896,96 115.400,39
58 58,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 42.631,99 116.135,42
59 59,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 43.367,02 116.870,45
60 60,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 44.102,06 117.605,49
61 61,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 44.837,09 118.340,52
62 62,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 45.572,13 119.075,56
63 63,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 46.307,16 119.810,59
64 64,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 47.042,20 120.545,63
65 65,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 47.777,23 121.280,66
66 66,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 48.512,26 122.015,69
67 67,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 49.247,30 122.750,73
68 68,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 49.982,33 123.485,76
69 69,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 50.717,37 124.220,80
70 70,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 51.452,40 124.955,83
71 71,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 52.187,44 125.690,87
72 72,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 52.922,47 126.425,90
73 73,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 53.657,50 127.160,93
74 74,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 54.392,54 127.895,97
75 75,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 55.127,57 128.631,00
76 76,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 55.862,61 129.366,04
77 77,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 56.597,64 130.101,07
78 78,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 57.332,68 130.836,11
79 79,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 58.067,71 131.571,14
80 80,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 58.802,74 132.306,17
81 81,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 59.537,78 133.041,21
82 82,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 60.272,81 133.776,24
83 83,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 61.007,85 134.511,28
84 84,000000 0,00 0,00 0,00 73.503,43 61.742,88 135.246,31
85 85,000000 2.610,53 1.411,10 1.199,43 73.503,43 62.477,92 133.370,82
86 86,000000 2.610,53 1.403,51 1.207,02 72.092,33 61.999,40 131.481,20
87 87,000000 2.610,53 1.396,01 1.214,52 70.688,82 61.499,27 129.577,56
88 88,000000 2.610,53 1.388,58 1.221,95 69.292,81 60.977,67 127.659,95
89 89,000000 2.610,53 1.381,23 1.229,30 67.904,23 60.434,76 125.728,46
90 90,000000 2.610,53 1.373,96 1.236,57 66.523,00 59.870,70 123.783,17
91 91,000000 2.610,53 1.366,77 1.243,76 65.149,04 59.285,63 121.824,14
  VALOR        
  PRESENTE     JUROS DO  
 29

  DA PREST.   PRINCIPAL PRINCIPAL SALDO

    -------------- JUROS DO DEVIDO DEVIDO DEVEDOR
%JUROS   AMORTIZ. VALOR ANTES DE ANTES DE APÓS
SIMPLES PRESTAÇÃO MENSAL DO PRESENTE EFETUADO O EFETUADO O EFETUADO O
PROPORC. LÍQUIDA PRINCIPAL DA PREST. PAGAMENTO PAGAMENTO PAGAMENTO
92 92,000000 2.610,53 1.359,65 1.250,88 63.782,27 58.679,69 119.851,43
93 93,000000 2.610,53 1.352,61 1.257,92 62.422,62 58.053,04 117.865,13
94 94,000000 2.610,53 1.345,63 1.264,90 61.070,01 57.405,81 115.865,29
95 95,000000 2.610,53 1.338,73 1.271,80 59.724,38 56.738,16 113.852,01
96 96,000000 2.610,53 1.331,90 1.278,63 58.385,65 56.050,22 111.825,34
97 97,000000 2.610,53 1.325,14 1.285,39 57.053,75 55.342,14 109.785,36
98 98,000000 2.610,53 1.318,45 1.292,08 55.728,61 54.614,04 107.732,12
99 99,000000 2.610,53 1.311,82 1.298,71 54.410,16 53.866,06 105.665,69
100 100,000000 2.610,53 1.305,27 1.305,26 53.098,34 53.098,34 103.586,15
101 101,000000 2.610,53 1.298,77 1.311,76 51.793,07 52.311,00 101.493,54
102 102,000000 2.610,53 1.292,34 1.318,19 50.494,30 51.504,19 99.387,96
103 103,000000 2.610,53 1.285,98 1.324,55 49.201,96 50.678,02 97.269,45
104 104,000000 2.610,53 1.279,67 1.330,86 47.915,98 49.832,62 95.138,07
105 105,000000 2.610,53 1.273,43 1.337,10 46.636,31 48.968,13 92.993,91
106 106,000000 2.610,53 1.267,25 1.343,28 45.362,88 48.084,65 90.837,00
107 107,000000 2.610,53 1.261,13 1.349,40 44.095,63 47.182,32 88.667,42
108 108,000000 2.610,53 1.255,06 1.355,47 42.834,50 46.261,26 86.485,23
109 109,000000 2.610,53 1.249,06 1.361,47 41.579,44 45.321,59 84.290,50
110 110,000000 2.610,53 1.243,11 1.367,42 40.330,38 44.363,42 82.083,27
111 111,000000 2.610,53 1.237,22 1.373,31 39.087,27 43.386,87 79.863,61
112 112,000000 2.610,53 1.231,38 1.379,15 37.850,05 42.392,06 77.631,58
113 113,000000 2.610,53 1.225,60 1.384,93 36.618,67 41.379,10 75.387,24
114 114,000000 2.610,53 1.219,87 1.390,66 35.393,07 40.348,10 73.130,64
115 115,000000 2.610,53 1.214,20 1.396,33 34.173,20 39.299,18 70.861,85
116 116,000000 2.610,53 1.208,58 1.401,95 32.959,00 38.232,44 68.580,91
117 117,000000 2.610,53 1.203,01 1.407,52 31.750,42 37.147,99 66.287,88
118 118,000000 2.610,53 1.197,49 1.413,04 30.547,41 36.045,94 63.982,82
119 119,000000 2.610,53 1.192,02 1.418,51 29.349,92 34.926,40 61.665,79
120 120,000000 2.610,53 1.186,60 1.423,93 28.157,90 33.789,48 59.336,85
121 121,000000 2.610,53 1.181,24 1.429,29 26.971,30 32.635,27 56.996,04
122 122,000000 2.610,53 1.175,91 1.434,62 25.790,06 31.463,87 54.643,40
123 123,000000 2.610,53 1.170,64 1.439,89 24.614,15 30.275,40 52.279,02
124 124,000000 2.610,53 1.165,42 1.445,11 23.443,51 29.069,95 49.902,93
125 125,000000 2.610,53 1.160,24 1.450,29 22.278,09 27.847,61 47.515,17
126 126,000000 2.610,53 1.155,10 1.455,43 21.117,85 26.608,49 45.115,81
127 127,000000 2.610,53 1.150,01 1.460,52 19.962,75 25.352,69 42.704,91
128 128,000000 2.610,53 1.144,97 1.465,56 18.812,74 24.080,31 40.282,52
129 129,000000 2.610,53 1.139,97 1.470,56 17.667,77 22.791,42 37.848,66
130 130,000000 2.610,53 1.135,01 1.475,52 16.527,80 21.486,14 35.403,41
  VALOR        
  PRESENTE     JUROS DO  
 30

  DA PREST.   PRINCIPAL PRINCIPAL SALDO

    -------------- JUROS DO DEVIDO DEVIDO DEVEDOR
%JUROS   AMORTIZ. VALOR ANTES DE ANTES DE APÓS
SIMPLES PRESTAÇÃO MENSAL DO PRESENTE EFETUADO O EFETUADO O EFETUADO O
PROPORC. LÍQUIDA PRINCIPAL DA PREST. PAGAMENTO PAGAMENTO PAGAMENTO
131 131,000000 2.610,53 1.130,10 1.480,43 15.392,79 20.164,55 32.946,81
132 132,000000 2.610,53 1.125,23 1.485,30 14.262,69 18.826,75 30.478,91
133 133,000000 2.610,53 1.120,40 1.490,13 13.137,46 17.472,82 27.999,75
134 134,000000 2.610,53 1.115,61 1.494,92 12.017,06 16.102,86 25.509,39
135 135,000000 2.610,53 1.110,86 1.499,67 10.901,45 14.716,96 23.007,88
136 136,000000 2.610,53 1.106,16 1.504,37 9.790,59 13.315,20 20.495,26
137 137,000000 2.610,53 1.101,49 1.509,04 8.684,43 11.897,67 17.971,57
138 138,000000 2.610,53 1.096,86 1.513,67 7.582,94 10.464,46 15.436,87
139 139,000000 2.610,53 1.092,27 1.518,26 6.486,08 9.015,65 12.891,20
140 140,000000 2.610,53 1.087,72 1.522,81 5.393,81 7.551,33 10.334,61
141 141,000000 2.610,53 1.083,21 1.527,32 4.306,09 6.071,59 7.767,15
142 142,000000 2.610,53 1.078,73 1.531,80 3.222,88 4.576,49 5.188,84
143 143,000000 2.610,53 1.074,29 1.536,24 2.144,15 3.066,13 2.599,75
144 144,000000 2.610,53 1.069,89 1.540,64 1.069,86 1.540,60 -0,07

«»
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------