AGENDA

10:00 – Abertura, Luisa Barros, CELA

10:05 – Tecnologia Solar FV, Gabriel Gonçalves, Jinko Solar
10:35 – Mercado Solar, Luisa Barros, CELA
11:05 – Aprendizados de Mercado, Rafael Moura, AES Tietê
11:35 – Perguntas
11:55 – Encerramento, Luisa Barros, CELA
“Desmistificando a Energia Solar FV Distribuída”

Mercado Solar

Inovabra, 09 de maio de 2019

 CELA- Clean Energy Latin America

Áreas de atuação Clientes

ASSESSORIA FINANCEIRA
• Compra e venda de empresas e
projetos (M&A)
• Estruturação de Financiamento de
Projetos (Project Finance)
• Captação de recursos junto a
investidores
• Assessoria para participação em leilões
de energia e ACL
• Modelagem financeira
• Due diligence financeira

CONSULTORIA ESTRATÉGICA
• Consultoria estratégica e de
investimentos
• Planos de negócio
• Pesquisa de Mercado

4
Agenda

• Números de Mercado

• Overview da regulação

• Modelos de Negócios e Produtos

• Cadeia de Valor

• Financiamento de projetos

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 Números de mercado

Solar FV no mundo

Capacidade Instalada Solar Global e adições anuais (2007-2017)1

6 1 REN21(2018), disponível em http://www.ren21.net/wp-content/uploads/2018/06/17-8652_GSR2018_FullReport_web_-1.pdf 2 BNEF, 2018 e

IRENA, 2019, disponível em https://www.pv-magazine.com/2019/04/02/global-cumulative-pv-capacity-tops-480-gw-irena-says/
 Números de mercado

Solar FV no mundo
Capacidade Instalada Solar por país/região (2007-2017)1

7 1 REN21(2018), disponível em http://www.ren21.net/wp-content/uploads/2018/06/17-8652_GSR2018_FullReport_web_-1.pdf 2 BNEF, 2018 e

IRENA, 2019, disponível em https://www.pv-magazine.com/2019/04/02/global-cumulative-pv-capacity-tops-480-gw-irena-says/
Geração Centralizada X Geração Distribuída

Geração
Centralizada

Geração
Distribuída

8
 Números de mercado

Solar FV no Brasil: centralizada

Histórico Capacidade Instalada Fotovoltaica Centralizada Acumulada, 2011-

maio/2019 (MW)1
2,500

2.106

2,000
1.823
Em 2019 a geração solar
atingiu a marca de 2GW de
1,500 capacidade instalada,
superando a participação da
energia nuclear com 1,99GW
997
1,000

500

21 53
5 6 6 10
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

9
1 BIG (Annel, 08/05/2019)
 Números de mercado

Solar FV no Brasil: distribuída

Capacidade Instalada total de GD (abril/2019) (MW)1
800
729
700

600
575

500
386
400

300 189
200 63 153
0 0 1 126
2
100 10 50
0 0 2 4 14
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Apr-19
Total Anual Total Acumulado

> 58% da capacidade instalada em 2018 (~32,2MW/ mês)

> 20% da capacidade instalada em 2019 (38,7MW/mês)
> 74% das instalações são residenciais e 43% da capacidade instalada é comercial
> 63% das instalações tem potência <5kW
> As regiões SE e S têm 75% das instalações e 69% da capacidade
> MG , SP e RS tem 52% de todas as instalações e 50% da capacidade
10
1 Aneel, 29/abril/2019. Em 08/05/2019 alcançou 754,3 MW e 73.205 instalações
 Overview da regulação

REN 482/2012: a evolução

ANEEL
Evolução da Legislação de GD ANEEL
Entrada em
ANEEL APs vigor nova
ANEEL Aprimoram resolução
APs ento 482
ANEEL Consulta 01/2019
Pública AIR
Resolução 10/2018 Nova resolução
687/2015 publicada no 2º
semestre de
Obtenção de Nova AP para 2019 com
subsídios para Publicação de entrada em
ANEEL Relatório de AIR discussão da
aprimoramento minuta de texto vigor em 2020
das regras (Análise de
Impacto (REN/ PRODIST)
Resolução (i) Potência de
aplicáveis à
micro e Regulatório)
482/2012 5MW AP 001/2019
(ii) minigeração
Empreendimentos distribuída, (contribuições
com múltiplas estabelecidas até 22/04)
unidades pela Resolução
(iii) Geração Normativa nº
Estabelece
compartilhada 482/2012 2020
(iv) Auto consumo
condições gerais remoto
para acesso e
compensação de
microgeração e
2019
Minigeração

2019
2018
2015
2012

11
Finalizado Em andamento
 Overview da regulação

Sistema de Compensação de Energia

12 1 Fonte: Cadernos Temático Micro e Minigeração Distribuída- Sistema de Compensação de Energia (Aneel, 2016)
 Overview da regulação

REN 482/2012 + 687/2015: a regulação de GD no

Brasil

REQUISITOS
REN 482/2012 > Uso de fontes renováveis de energia2 ou cogeração qualificada
REN 687/2015 > Microgeração: sistemas com potência até 75 KW;
> Minigeração: sistemas com potência entre 75 KW e 5 MW;
> Estabelece o sistema de compensação de energia1;
> A unidade consumidora é responsável pelos custos de adequação
do sistema de medição com exceção de microgeração3
> Não permite a venda de energia elétrica gerada por sistemas de GD;
> Compensação contempla a Tarifa de Energia Elétrica (TE) e Tarifa
do Uso do Sistema de Distribuição (TUSD);
> Prazo de uso dos créditos com validade de 60 meses;
> Estabelece 4 modelos de negócios.

1 Também conhecido como net metering, ou medição líquida, cria a possibilidade de compensação entre a energia elétrica ativa injetada pela unidade de micro e minigeração
distribuída de um gerador-consumidor e a rede de distribuição a qual está conectado. Quando a energia elétrica gerada por uma unidade consumidora em determinado mês for
13 superior à energia elétrica consumida pela unidade naquele período, esta fica com créditos que podem ser compensados para diminuir sua conta de luz nos meses seguintes. 2
Hidráulica, solar, eólica ou biomassa 3 Diferença entre o custo do sistema de medição e o custo do medidor convencional para consumidores do mesmo nível de tensão.
 Overview da regulação

Modelos de Negócio1

UCs MESMA
TITULARIDADE

UCs DE
TITULARIDADE
DIFERENTES

14
1 Fonte: Cadernos Temático Micro e Minigeração Distribuída- Sistema de Compensação de Energia (Aneel, 2016)
 Overview da regulação

REN 482/2012: as mudanças propostas

15
Fonte: Linkedin, publicação anônima
 Modelos de negócios e produtos

Modelos de negócios, Produtos e Tipos de instalação

Autoconsumo
GD junto à carga
MODELOS DE
NEGÓCIOS

Remoto

Condomínio com Geração

GD Compartilhada
PRODUTOS PRINCIPAIS

TIPO DE INSTALAÇÃO

VENDA de LOCAÇÃO de TELHADO solar FAZENDA solar

Equipamentos equipamentos

16
 Modelos de negócios e produtos

Métricas de rentabilização de projetos

PRODUTO
A. VENDA OFERTADO B. LOCAÇÃO

> Margem sobre venda de equipamentos MÉTRICAS DO > TIR e VPL do projeto
INTEGRADOR

MÉTRICAS > Desconto em relação ao valor vigente

> Payback do projeto
DO CLIENTE da conta junto à distribuidora
> Duração contrato

17
 Cadeia de Valor

Cadeia Produtiva no Brasil

Cadeia de Valor da Energia Solar Fotovoltaica no Brasil- presença local x importados1

Módulo

BOS

Inversor

BOS

Presença Somente
Local Importados
18
1 CELA, 2018 in SEBRAE, Projeto Plataforma “Cadeia de Valor da Energia Solar Fotovoltaica no Brasil” (2017)
 Cadeia de Valor

Agentes da cadeia de valor

Parcerias para ofertas de

soluçoes turnkey
Oferta de
financiadas
financiamento

Agentes Financiadores

Financiamento direto
ou parceria para
oferta de
financiamento

Oferta de soluções turnkey

Fabricantes/ financiadas
Distribuidores
Cliente(s)

Oferta de equipamentos e
kits através de estratégias
de fidelização
Oferta de instalação ou
soluções turnkey
financiadas

Integrador/ Gerador
19
 Financiamento de projetos

Principais instituições financeiras e linhas de

financiamento1

20 1 Fonte: ABSOLAR CELA. Linhas de Financiamento para Projetos Solares Fotovoltaicos no Brasil. Disponível para download gratuito em
http://www.absolar.org.br/financiamento
 Materiais de referência

Área Conteúdos/ Sites

Solar no mundo SEIA1 https://www.seia.org/
✓ REN212 http://www.ren21.net/

Solar Brasil ANEEL

✓
http://www.aneel.gov.br/documents/656877/14913578/Caderno+tematico+Micro+e+
Minigera%C3%A7%C3%A3o+Distribuida+-+2+edicao/716e8bb2-83b8-48e9-b4c8-
a66d7f655161
https://www.youtube.com/user/aneel
SEBRAE/ CELA
http://www.sebrae.com.br/Sebrae/Portal%20Sebrae/Anexos/estudo%20energia%20
fotovoltaica%20AJUSTE%20TABELAS.pdf

Portal Solar https://www.portalsolar.com.br/

Absolar http://www.absolar.org.br/

✓ Financiamento CELA/ ABSOLAR

http://www.absolar.org.br/financiamento

21
1 SEIA = Solar Energy Industry Association , similar à Absolar no Brasil 2 REN21 is the global renewable energy policy multi-stakeholder network
 Algumas Oportunidades:
chamadas/editais
Não exaustivo

> Programas Inovação/ aceleração empresas energia: EDP, AES

Tietê, Total, Shell, Repsol, Votorantim, Elektro, entre outros

> Apoio à soluções inovadoras: BID, Itaú (Ecomudança)

> Editais contratação plantas solares: setor privado, governos (ex.:

PPP Piauí)

> Chamadas Internacionais: Climate Ventures, Start-up Energy

Transition, IRENA, Clean Energy Challenge

22
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3729, 4 e 5º andar
São Paulo, 04538-905
+55 11 3443-6447
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