E-BOOK

SUMÁRIO

I. O que é um contrato futuro?

II. Conheça os minicontratos.

III. Como identificar os ativos?

IV. Primeiros passos para operar.

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01.
O que é um
contrato
futuro?
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Contrato Futuro?

O nome já é bem sugestivo e fácil de entender: contratos futuros

são compromissos firmados entre compradores e vendedores,
com vista para liquidação em uma data futura previamente
definida pelas partes envolvidas. Compradores querem poder
comprar um ativo em uma data futura e, por isso buscam fixar
um preço atual, para garantir o valor em caso de alta dos preços.

E vendedores querendo garantir um preço de venda lucrativo no

futuro, fixam os preços para se proteger de quedas do mercado.
Podem ser negociados por contratos futuros diversos ativos,
como Índices, Moeda, Commodities. Agora pense no produtor de
soja, que só poderá vender a sua safra quando esta for colhida, e
a depender de fatores externos, como os climáticos. Caso queira,
ele pode negociar contratos que garantam o direito de venda da
soja por um valor predefinido. Essa é uma ferramenta que, se
bem usada, pode trazer muitos benefícios para o investidor.
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Entre os vários tipos de contratos futuros existentes na Bolsa, os

mais populares são os Minicontratos de Índice e Minicontratos
de Dólar. O preço dos contratos futuros varia de acordo com a
taxa de juros, e de acordo com o valor do ativo no momento da
negociação. Por esse motivo, os contratos futuros podem sofrer
ajustes diários. É muito importante ter isso em mente!

Para ter mais segurança nesse mercado, as instituições exigem

depósitos de garantia. A corretora, por exemplo, pede ao
investidor uma margem, caso ela precise de recursos para cobrir
oscilações no mercado. Ao final do prazo definido na negociação
dos contratos, a liquidação será calculada através do preço
médio dos negócios realizados no mercado à vista, na data de
vencimento.
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02.
Conheça os
minicontratos.
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Minicontratos?

Minicontratos nada mais são do que “frações” de um contrato

futuro. O fato de um contrato futuro demandar grandes volumes
de dinheiro pode inviabilizar o acesso a esse mercado, por parte
dos investidores. Por isso surgiram os Minicontratos, para dar
acesso à mais pessoas e fazer com esse mercado cresça.

Existem minicontratos referenciados em diferentes bens e

ativos financeiros, o que permite montar estratégias de
investimento de diferentes estilos.

Podemos negociar minicontratos de índice, como o Ibovespa,

também podemos negociar contratos futuros de commodities,
como a soja. Ou podemos negociar contratos futuros de alguma
moeda, como o Dólar ou o Euro
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Perceba que em todos os casos falamos de ativos que podem

sofrer com variações e adversidades durante o tempo. Alguns
podem ser influenciados por fatores econômicos, outros podem
ser influenciados por fatores climáticos. Por isso, em alguns
momentos, preservar valor é uma excelente opção e esse é um
dos grandes diferenciais do mercado futuro.

Vamos a um exemplo,
para ficar mais claro.

Quando negociamos o contrato cheio de índice futuro, onde

temos um lote mínimo de 5 contratos, o financeiro envolvido na
negociação é de aproximadamente R$500.000,00 (levando em
conta o índice a 100.000 pontos).

Na negociação com Minicontratos o valor envolvido é de R$

20.000,00, pois cada ponto no Mini Índice vale R$ 0,20 e o lote
mínimo é de 1 contrato. Apesar de termos alguns Minicontratos
disponíveis para operação no Brasil, apenas 2 contratos têm
liquidez para operações seguras para os investidores de curto
prazo. São eles os Minicontratos de Índice e Minicontratos de
Dólar.

Na negociação com Minicontratos, você não precisa ter todo o

capital disponível para negociação. Para esse investimento você
trabalha com a margem, como explicamos anteriormente. É ela
que permite ao investidor utilizar apenas parte do valor do
contrato para a negociação.
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03.
Como
identificar
os ativos?
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Existem formas diferentes de utilizar os contratos futuros, e cada

uma tem um objetivo específico. Podem ser usados como uma
proteção – a função tradicional e também original da sua criação
– ou como uma fonte de ganhos financeiros, através da
especulação.

01. Proteção ou hedge 

Os contratos futuros podem ser usados para diminuir o impacto
de uma eventual mudança nos preços de mercado do seu ativo
subjacente. Isso porque os futuros fixam hoje um preço para que
esse bem ou ativo financeiro seja negociado em uma
data futura, não importando o quanto ele
efetivamente custará no mercado à vista. É o que se chama de
hedge. Quem faz um hedge está menos preocupado em lucrar
com as operações, e mais interessado em evitar perdas. 

02. Especulação 
Em vez de proteção, o especulador atua no mercado para lucrar.
Seu objetivo é  ganhar com os pequenos diferenciais de preços
em cada compra e venda de um contrato, ou minicontrato.
Importa menos o ativo subjacente – se é um futuro de
dólar ou ibovespa. O interesse está mesmo nos movimentos de
curto prazo dos contratos. Nesse formato, serão usadas todas as
técnicas de Day Trade e análise gráfica.
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Como identificar os ativos?

Os contratos futuros e os minicontratos, são identificados por
um código, e você precisa saber o que significa cada letra ou
número desse código. O minicontrato de índice é negociado
com o código WIN. Já o minicontrato de dólar, é negociado com
o código WDO. No mesmo código tem uma letra que representa
o mês de vencimento, e números, que representam o ano.

As letras e números do vencimento são padronizados pela B3. Ao

final do prazo definido na negociação dos contratos (data do
vencimento), a liquidação será calculada através do preço médio
dos negócios realizados no mercado à vista. Mercado à Vista
significa que o comprador recebe seu ativo de forma rápida, em
até 3 dias.
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Os principais contratos futuros

são identificados de acordo
com a tabela abaixo.
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Para conhecimento essa é a tabela com as letras que

representam o mês:

Exemplo: WING22 - Minicontrato do índice com vencimento em

fevereiro de 2022. Todos os contratos futuros, você pode
encontrar facilmente no TradeMap. Basta inserir os códigos e
definir o seu prazo, lembrando que cada mês tem uma letra de
referência, enquanto o ano considera os dois últimos dígitos.
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Parece difícil né? Mas calma, o TradeMap traz mais uma

facilidade! Você não precisa mais decorar todas essas letras.
Basta inserir o código com o sufixo FUT, por exemplo: WINFUT.
Assim você acompanha sempre o vencimento atual sem se
preocupar com os vencimentos!
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04.
Primeiros
passos para
operar
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Primeiros passos
para operar
Para quem está começando, é muito importante ter um “norte”
de quais são os primeiros passos. Muitas vezes cometemos erros
por pularmos etapas importantes que fazem parte e são
necessárias na jornada de todo trader. Podem parecer óbvias e,
num primeiro momento, você pode até nem dar a devida
importância. Independente disso, é nosso papel orientar você e
te mostrar o quanto antes esses elementos que, no fim das
contas pode definir quem continua, de quem, muitas vezes, não
conseguiu nem começar.

Vamos listar os 3 primeiros passos para que você possa começar

a sua jornada de trader.
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PASSO #1
Conhecer o Mercado Futuro.
Parece tão obvio, mas “o óbvio precisa ser dito!”. O primeiro passo
é estudar por alguns dias, o máximo que puder e não parar.
Através do nosso curso, das nossas apostilas, com vídeos, lives de
análise e operações ao vivo, tudo o que você puder absorver,
melhor. Nessa etapa você vai tomar um banho de desconhecido,
vai ficar impressionado com a quantidade de coisas que,
aparentemente, você precisa saber. Mas não é bem assim.

Você vai ter contato com muitas novidades e, aos poucos, vai
começar a assimilar as que realmente importam. Aos poucos as
peças começam a se encaixar, por isso será necessário paciência
e dedicação. Mas isso eu tenho certeza de que você já sabia,
afinal, é por isso que estamos aqui, não é mesmo? Estude, estude
e estude!
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PASSO #2
Criar conta no TradeMap
e na Clear Corretora.
Depois de conhecer um pouco sobre esse universo, será
necessário escolher uma plataforma de negociação para realizar
as operações com minicontratos. A Clear Corretora é uma
corretora focada nas vantagens para o trader e, por isso, todas as
taxas são zeradas. Além disso, aconselhamos você a criar a sua
conta no TradeMap, para que você tenha todas as informações
dos seus investimentos e, mais do que isso, possa explorar com
mais detalhe todos os ativos do mercado futuro.

Além disso, é pelo TradeMap que você poderá participar da Liga,

que está no nosso terceiro e último passo. O quanto antes você
estiver cadastrado, antes você pode começar a explorar as
funcionalidades reais das plataformas.
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PASSO #3
Negociar na Liga WINFUT
A liga é um simulador real do mercado financeiro, para que
você possa aplicar com dinheiro fictício, em ativos reais. Você
pode fazer análises gráficas, enviar ordens de compra e venda
com cotações atualizadas em tempo real. Enfim, você pode
praticar todas as operações sem arriscar o seu dinheiro, até
ganhar experiência e se sentir confiante para operar de verdade.
Esse, sem dúvidas, é o passo mais importante para o início da sua
jornada: unir todos os aprendizados do curso em operações reais
no simulador.

Sobre custos
e tributação.
Para fechar nosso segundo módulo, vamos esclarecer quais são
os custos envolvidos nas operações com contratos futuros e
minicontratos. Esses custos estão divididos em três principais
categorias:
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01. Custos cobrados pela corretora:

A corretagem é a principal delas, e é cobrada pela
intermediação das negociações entre o investidor e a bolsa.
Pode ser um valor fixo cobrado por minicontrato operado, ou um
valor variável. Na Clear Corretora, as taxas são zeradas.

02. Custos cobrados pela bolsa:

Aqui citamos os custos de emolumentos. São as taxas de
negociação e liquidação cobradas pela B&MF e pela CBLC
(Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia). Essas taxas
podem ser verificadas direto no site da B3 e no site da clear.

03. Custos cobrados pelo governo:

São os impostos. Para operações day trade não existe isenção de
imposto de renda. Para todas as operações com lucro o trader
será taxado em 20%, e deverá fazer a declaração das operações
até o último dia do mês subsequente. Um ponto importante é
que, para operações de mesma modalidade, temos a opção de
compensar lucros e prejuízos. Por exemplo, se em um mesmo
mês você fez operações vencedoras e teve um lucro de
R$500,00, mas no mesmo mês fez também operações
perdedoras, totalizando um prejuízo de R$600,00, então nesse
caso você não precisará pagar imposto. Por esse motivo é que as
declarações devem ser feitas ao final do mês, para que todas as
operações possam ser contabilizadas.