]

O QUE VOCÊ VAI APRENDER

NESTE E-BOOK?

Neste e-book você irá entender como calcular quanto

dinheiro é necessário para começar a realizar operações na
Bolsa de Valores brasileira com base nas estratégias
do Jota (TNT). Compreenderá questões a respeito do
seu perfil como trader, aprendendo a determinar por
conta própria os valores.

Além disso, você também vai aprender a realizar os

cálculos necessários para determinar o valor financeiro
que você precisa para usar o método TNT do Jota na
Bolsa de Valores brasileira.
 QUANTO EU DEVO COLOCAR
PARA COMEÇAR A OPERAR NA BOLSA?

Essa é uma das perguntas mais importantes entre as

pessoas que estão começando a suas trajetórias no
trading. A resposta, porém, não é simples, dado que não
existe um valor fixo para todas as pessoas.

Para encontrar o seu valor, vamos trazer algumas questões

para que você mesmo consiga chegar na resposta.

Você deve levar em conta:

• A sua condição financeira
• A sua estratégia
• O seu objetivo financeiro, e se ele é no curto médio prazo
• A sua aversão ao risco e perfil como investidor
• A corretora que vai operar

Não é uma discussão tão difícil quanto parece. Vamos

entender cada um dos pontos levantados acima:
Condição financeira
Este é possivelmente o mais óbvio de todos os fatores para
você calcular o quanto usar para começar a operar na
bolsa. Quem tem mais dinheiro, pode colocar mais. Quem
tem menos dinheiro, coloca menos.

O ideal é que a quantia não te coloque em dificuldades,

nem seja parte muito relevante dos seus investimentos. Em
certas operações - principalmente operando alavancado -,
você poderá perder muito mais que o aceitável, e isso
te colocará em risco financeiro.

Estratégia
A estratégia que você vai utilizar também é relevante para
determinar quanto dinheiro é necessário para operar. Neste
e-book, você vai aprender a calcular o valor seguindo a
minha estratégia na bolsa, mas há inúmeras outras.

Cada mercado e ativo diferente que você for operar requer

uma quantia mínima e uma margem diferente para operar,
vamos falar disso mais pra frente. É importante levar isso
em conta na hora de entrar na bolsa de valores.
 Objetivo financeiro
O que você quer com o mundo dos
trades faz muita diferença em quanto
dinheiro você deve colocar na bolsa.
Você pode estar querendo comple-
mentar renda, formar patrimônio ou
viver
Se Se ganhos
vocêdepretende
seus você
Sepretende
usar usar- minhas
na bolsa
minhas
você pretende eusar
técnicas técnicas
paraminhas o para
mini-operar
operar técnicas o mini- o
para operar
quanto amais
-índice, -índice,
conta a conta
“agressiva”
é ligeiramente
-índice, aéconta
for ligeiramente
sua ne-
diferente. diferente.
é ligeiramente
Vamos supor Vamos Vamos
diferente.
que supor que
supo
cessidade,
você você
maior
use a mesma use a mesma
parte
usedoado
corretora
você corretora
exemplo
mesma do exemplo
seu corretora
anterior, do anterior,
queexemplo
tenha que tenha
anterior, que t
dinheiro
uma deve
margem uma margem
deestar
garantia
uma dedeR$
alocada garantia
aqui,
margem deva-
40. de R$
agarantia
Nesta 40. Nesta
técnica,
de R$ é 40. técnica,
capaz é capazé c
Nesta técnica,
riando
que vocêdeabraque
até você
valores que
seis abra
vão até
de
queposições
você seis
10%
abra posições
até
de até de mini-contratos
mini-contratos
seis posiçõespordeope- por ope-
mini-contratos por
60% da
ração, sua oração,
então entãoprecisa
liquidez.
que você
ração, oentão
que fazer
você
o queprecisa fazeréinicialmente
inicialmente
você precisa multi- é multi-é m
fazer inicialmente
plicar por seisplicar por
o valor seispor
plicar
dessa omargem
valor
seis odessa
valor margem
de garantia, dedando
dessa margem
lhe garantia, lhe dando
de garantia, lhe d
Faz diferença também se você está buscando seus objeti-
o valor de R$ o240.
valor ode R$ 240.
valor de R$ 240.
vos no curto, no médio e no longo prazo. Quanto mais
pressa você tem, uma maior parte do seu patrimônio deve
ir para a bolsa - o que aumenta o seu risco consideravel-
mente. Em outras palavras, avalie bem as suas necessida-
des e planeje de acordo.

Aversão ao risco
Falando em risco, é importante que você avalie o quanto
você está disposto a aceitá-lo. Tem pessoas que lidam
muito melhor com o risco do que outras, então é natural que
haverá diferença entre estes dois grupos em relação ao
dinheiro aportado na bolsa.

Se você não consegue ver seu dinheiro diminuir nem um

Opouco, fatorOque
último você é últimoO fator
você tem que
conservador
último que você
demais
fator quetem
levar para
em
vocêque
atemlevar
renda
conta éque em conta
em éconta
variável,
quallevar
cor- qual cor-
é qua
precisará
retora retora
vocêaceitar
está ouvocê
usando
retora está
migrar
para
você usando
para
operar.
está Épara
a renda
usando operar.
fixa. Se você
extremamente
para É extremamente
tolera
operar. im-
im- É extremament
perdas saber,
portante maiores,poisvocê
portante é corretora
saber,
portante
cada agressivo
pois cada
saber, e corretora
pois
tem pode
uma colocar
cada política
corretora mais
tem dife-
umatempolítica dife-
uma política
dinheiro
rente na rente
bolsa.
em relação em A relação
à margem
rentemaior
em àparte
margem
derelação
garantiadas corretoras
de
à margemgarantia
exigida para realizaexigida
exigida
de garantia
operar para operar
para o
testes para que vocêcontratos,
os mini defina seu perfil. Faça-os.
contratos cheios cheios
edenoderiva-
mercado de deriva-
os mini contratos, contratos
os mini cheios e nocontratos
contratos, mercado e no mercado de de
tivos, como
tivos, como opções de opções
ações.
tivos, de ações.
como opções de ações.
 QUAL CORRETORA VOCÊ
VAI USAR?

O último fator que você tem que levar em conta é qual

corretora você está usando para operar. É extremamente
-
importante saber, pois cada corretora tem uma política
e
diferente em relação à margem de garantia exigida para
a
operar os mini contratos, contratos cheios e no mercado de
z
derivativos, como opções de ações.
-
-
o

Além disso, cada uma tem um grau de alavancagem

diferente ofertado para o usuário. Por isso, o cálculo do
-
valor necessário vai variar bastante de caso a caso.
-
Vamos falar sobre tudo isso mais para frente do e-book.
-
r
-
QUANTO PRECISO PARA OPERAR
O MINI-CONTRATO DE ÍNDICE?
Levando em consideração as informações anteriores, vou
agora te ensinar a calcular o quanto você precisa para
operar no mercado de mini-contratos de índice, negociados
na B3. Lembre que ele é um cálculo afetado por uma
série de fatores, portanto, vamos criar aqui um valor de
referência para você entender a lógica e depois você
pode usá-lo para chegar nos valores que estão em
linha com o seu bolso, objetivo e perfil de risco.

Imagine que a sua corretora tenha, como exigência, uma

margem de garantia de R$40 por cada mini-contrato
que você vá operar. Neste exemplo, você precisa desse
valor - no mínimo - para conseguir operar um único mini-
contrato. Contudo, você tem chances de perder e ganhar
na primeira operação, o que pode fazer com que você não
tenha mais saldo para poder operar se errar na primeira
vez. Portanto, pensando nesta possibilidade, eu sugiro que
você tenha, no mínimo, um valor em conta três vezes
maior que o mínimo necessário para realizar as operações.
Ou seja, neste exemplo, o ideal seria ter um saldo de ao
menos R$120 para cada mini-contrato que você deseja
operar. Se você quer operar dois mini-contratos ao mesmo
tempo, o ideal seria ter R$240 e assim vai.

Desta forma, qualquer erro que você vier a cometer nas

primeiras operações pode ser corrigido com as próximas
oportunidades. É parte do processo de aprendizagem
passar por algo deste tipo.
QUANTO É NECESSÁRIO PARA OPERARA part
“DAY-TRADE COM CONSISTÊNCIA”? três ve
é ter R
comet
Se você pretende usar minhas técnicas para operar o mini- aporta
índice, a conta é ligeiramente diferente. Vamos supor que
você use a mesma corretora do exemplo anterior, que tenha Um po
uma margem de garantia de R$40. Nesta técnica, é capaz se em
que você abra até seis posições de mini-contratos por plicar
operação, então o que você precisa fazer inicialmente é operar
multiplicar por seis o valor dessa margem de garantia, lhe de 12 c
dando o valor de R$240 dobro
tratos,

Vídeo

A partir daí, o ideal é seguir a mesma recomendação de

ter três vezes o valor. Ou seja, o ideal para operar esta
técnica é ter R$720 em conta, abrindo um espaço para
que você cometa erros nas suas primeiras operações
sem ter que aportar novas quantias.
 Um ponto importante a se ressaltar é que, se você tem o
partiréinteresse
daí, oAideal daí,
seguir
em éoperar
o ideal
a mesma seguir mais de um
a mesma
recomendação
mini-contratodepor
recomendação
de ter ter ordem,
três vezesdeverá multiplicar
o valor. Ou paraos valores
seja, de
o idealestaacordo.
para operarUm exemplo
esta técnicasimples:
es o valor. Ou seja, o ideal operar técnica
se 720
vocêemvaiconta
operarabrindo
2 contratos por cada ordem (ou seja,
720 éem terconta
R$ - abrindo um -espaço um que
para espaçovocêpara que você
formando nasumsuas
totalprimeiras
de 12 contratos possíveis na mesma
erros cometa
nas suas errosprimeiras operações sem operações
ter que sem ter que
operação), necessitará ter o dobro de R$720, ou seja, R$1.440
novasaportar
quantias. novas quantias.
em conta. Se for operar 3 contratos, o valor passa a ser R$2.160.
Um ponto
o importante importante
a se ressaltar éaque,
se ressaltar
se você étem
que, se você tem o interes-
o interes-
se em
erar mais deoperar mais de um por
um mini-contrato mini-contrato por ordem,
ordem, deverá multi- deverá multi-
Vídeo para entender melhor:
plicar
valores de os valores
acordo. Umdeexemplo
acordo. simples:
Um exemplo simples:
se você vai se você vai
operar
contratos por2 cada
contratos
ordem por
(oucada
seja,ordem (ou seja,
totalizando umtotalizando
total um total
ntratosdepossíveis
12 contratos possíveis na mesma operação),
ternecessitará
https://www.youtube.com/watch?v=0slc7A9ZmFw&t=1s
na mesma operação), necessitará o ter o
dobro
R$ 720, de R$R$720,
ou seja, ou em
1.440 seja, R$ 1.440
conta. emoperar
Se for conta.3Se for operar 3 con-
con-
tratos,aoser
valor passa valor
R$ passa
2.160. a ser R$ 2.160.
É importante notar uma coisa: você pode optar por uma
margem
Vídeo para de erro
entender menor do que três vezes o capital mínimo,
melhor:
ra entender melhor:
isso é uma decisão totalmente sua. Só precisa entender
que ao diminuir isso, trabalhará com menor tranquilidade e
aumentará as chances de ter que realizar outros aportes.

Além disso, é relevante também ressaltar que todos os

cálculos aqui demonstrados são baseados em uma margem
de R$40 por parte da corretora. Se a margem for maior
ou menor, tudo se altera também! O importante é seguir
esta mesma lógica para que você possa operar
com tranquilidade e segurança.
 QUANTO É NECESSÁRIO PARA
OPERAR NO MERCADO À VISTA COM
ALAVANCAGEM?
Vamos agora entrar em um outro assunto bastante
diferente, que é a operação no mercado à vista da B3
usando alavancagem. Primeiro, é importante entender o
que é isso: trata-se de um multiplicador que lhe permite
operar ações com muito mais recursos do que os que
você possui em conta. Se a alavancagem permite que você
impulsione seus ganhos, ela também pode fazer com que
as suas perdas sejam muito, mas muito maiores.

Cada corretora tem uma política de alavancagem diferente

e permitirá alavancagens maiores e menores a depender
do ativo. É possível ter esse “crédito” até 25 vezes maior do
que o valor da sua garantia. Em suma, se você tem
R$10.000 disponível em conta, é possível realizar
operações que sejam de até R$250.000. É poderoso e
perigoso ao mesmo tempo.

Imagine que você queira operar uma ação cujo valor está
em R$ 25, conseguindo comprar cerca de 10.000 ações por
conta da conta
alavancagem
da alavancagem
de 25 vezes.
de 25Sevezes.
nesta Se
operação
nesta operação
você tivervocê
apenas
tiver 1%
apenas
de retorno,
1% de terá
retorno,
recebido
terá recebido
25% de 25% de
toda o seutoda
dinheiro
o seudepositado
dinheiro depositado
como garantia
como -garantia
ou seja, -em
ou seja, em
apenas uma
apenas
operação,
uma operação,
seu capital
seuirácapital
saltar irá
de saltar
R$ 10.000
de R$ 10.000
para R$ 12.500.
para R$Contudo,
12.500. Contudo,
se perderse
1%,
perder
seu capital
1%, seucairá
capital cairá
para R$ 7.500.
para R$ 7.500.
A partirA daí, o partir
partir
A ideal
daí, oédaí,
seguir
ideal a mesma
o éideal
seguir recomendação
é seguir
a mesma
a mesma de ter de terde ter
recomendação
recomendação
três vezes
três ovezes
valor.
três o Ou
vezes seja,
valor. Ouoseja,
ideal
o valor. para
idealooperar
Ou oseja, para esta
para técnica
ideal operaroperar
esta técnica
esta técnica
é ter R$ QUANTO É NECESSÁRIO PARA OPERAR
720R$
é ter é em
ter conta
720
R$em -conta
720 abrindo um- espaço
em conta
- abrindo
abrindo para
um espaço que você
um espaço
para que
paravocê
que você
cometacometa O
erroscometa
nas MERCADO
errossuas
nas primeiras
erros suas
nas suas DE DERIVATIVOS?
operações
primeiras
primeiras sem
operações ter queter
operações
sem semque
ter que
aportaraportar
novas novas(como
quantias.
aportar novas
quantias. opções sobre ações)
quantias.

Um pontoUm importante
ponto
Um ponto a importante
se ressaltar
importante aé se
que,
a se ressaltar se vocêése
ressaltar
é que, tem
que, oseinteres-
você tem
vocêo tem
interes-
o interes-
O último mercado que vamos abordar aqui é o de derivati-
se em operar mais
se em se emde
operar um mini-contrato
operar
mais demais
um de por ordem,
mini-contrato
um mini-contrato deverá
por ordem, multi- deverá
por ordem,
deverá multi- multi-
vos, mais famoso pelas opções sobre ações. Cada correto-
plicar os valores
plicar deosacordo.
plicar
os valores valores Umde exemplo
de acordo. acordo. simples:
Um exemplo
Um se você
exemplo
simples: sevai
simples:vocêse vai
você vai
ra tem sua política de cálculo de margem disponível para
operar 2operar
contratos
operar por
2 contratoscada ordem
2 contratos
por por(ou
cada ordem
cadaseja, totalizando
ordem
(ou seja, seja,um
(outotalizando total
totalizando
um totalum total
seus clientes - ou seja, optar por uma ou outra pode alterar
de 12 contratosde possíveis
de 12 contratos
12 contratosna mesma
possíveis
possíveisoperação),
na mesmana mesma necessitará
operação),
operação), ter
necessitaráo ter o ter o
necessitará
drasticamente como as coisas funcionam.
dobro de R$ 720,
dobro dobro
de R$ou720,
seja,
de R$
R$ou 1.440
720,
seja,
ouR$ em
seja, conta.
1.440R$ em Se
1.440 for
em operar
conta. conta.
Se for Se3operar
con-
for operar
3 con- 3 con-
tratos, otratos,
valortratos,
opassa
valoroapassa
ser R$apassa
valor 2.160.
ser R$
a ser
2.160.
R$ 2.160.
Há menores restrições para operar comprado em opções de
compra, mas se você quiser operar opções em vendas
Vídeo para entender
Vídeo Vídeo melhor:
para entender
para entender
melhor:
melhor:
descobertas( isto é, sem ter a ação que corresponde a
opção), é necessário uma margem de garantia. Corretoras
podem ter esses cálculos padronizados ou individualizados
a depender de que ativo está sendo operado. Trata-se de
um mercado naturalmente alavancado, portanto, age-se
como tal.

Cada uma tem uma tabela parecida com essa abaixo, onde
mostra o quanto de capital você precisa para operar:

GARANTIAS EXIGIDAS PARA VENDAS A DESCOBERTO

Acima de R$ 1,00 (inclusive) 500%

Entre R$ 0,99 e R$ 0,50 600%

Entre R$ 0,49 e R$ 0,30 700%

Entre e R$ 0,29 e R$ 0,11 900%

Abaixo de R$ 0,10 (inclusive) 1500%

*Consulte a tabela de margem de garantia com sua corretora

Operando neste mercado, o ideal é consultar a tabela de
margem de garantia de sua corretora antes de iniciar
suas operações. Em linhas gerais, você precisa
entender que o dinheiro ali depositado deverá ser o
suficiente para honrar a operação, caso você venha a ser
exercido. Opções são ativos também perigosos de se
operar e é necessário muito cuidado e conhecimento para
que você não destrua toda a sua garantia na corretora.

Boa sorte e bons trades!

$
$
@JOTATRADER

JOTA - COACH TRADER

JOTATRADER1

CONTATO@JOTATRADER.COM.BR