Trader: 50 Lições Essenciais
 
 Acelere seu aprendizado e Evite erros comuns.
Análise Técnica, Day-Trade e Swing-Trade .
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Idiomas:
Disponível em Inglês, Espanhol e Português.
 
Autor:
Fernando Yuchi é Gestor na EWAX Capital e coordenador do Radarbolsa.com
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
“Se você acha a educação cara, tente a ignorância.”
- Derek Bok
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SUMÁRIO
 
 
 
 LIÇÕES
 
 
 #0 Ações, Mini-Índice, Forex ou Cripto ?
 
 #1 Fases do aprendizado
 
 #2 Investidor x Trader
 
 #3 A barreira de um simples um clique
 
 #4 Risco x Arriscado
 
 #5 Em busca do dinheiro
 
   #6 Quando operar
 
    #7 Como operar
 
    #8 Disciplina e mais disciplina
 
    #9 Criação de Eu-Imaginários
 
    #10 Preparo
 
 #11 Fases técnicas de uma ação
 
 #12 Disciplina
 
 #13 Indicadores Técnicos
 
 #14 Seguir recomendações ?
 
 #15 Dominando as emoções
 
 #16 Sistemático x Discricionário
 
 #17 Tendência
 
 #18 Preços
 
 #19 Alfabeto da Análise Técnica
 
 #20 Análise Técnica: Revisão importante
 
 #21 Padrões Gráficos Essenciais
 
 #22 Lidando com prejuízos
 
 #23 Fórmula Geral para ganhar dinheiro
 
 #24 Entradas
       ::Visão Geral
       :: Entrada Agressiva x Conservadora
__     :: Entrada em Congestões
 
 #25 Realização parcial
  
 #26 Investidor Fundamentalista
 
 #27 Uma perspectiva diferente do IBOV
 
 #28 As duas  médias móveis essenciais
 
 #29 Em busca do preço alvo
 
 #30 Pensamentos que te desviam do preço alvo
 
 #31 Grandes Players
 
 #32 Treinamento Paper Trading
 
 #33 Mega Bar – Rastreando grandes players
 
 #34 Fraqueza dos grandes players
 
 #35 Saiba ler o mercado
 
 #36 A verdadeira batalha do Trader
 
 #37 Ataque suas fraquezas !
 
    #38 Hipnose Financeira
 
    #39 Usar Stop Loss ?
 
    #40 Mensure seu desempenho
 
#41 Mudar a periodicidade dos objetivos
 
 #42 O Lucro Negativo
 
 #43 Propósito Operacional
 
 #44 Controle Emocional
  
 #45 Padrão de Sucesso e Fracasso
 
 #46 Perdas
 
 #47 Conhecimento
 
 #48 Sincronia Corpo-Mente
 
 #49 Nova perspectiva do Stop Loss
 
 #50 Técnica Master Mindset
 
 #51 Racionalização
 
 #52 Ciclo Dark do Trader
 
 #53 Alavancagem
 
 #54 Overtrading
 
 #55 Exemplos Práticos
 
 #56 Day Trade: 40 Dicas de Sucesso  Novo !  
 
 Mensagem Final
 
 
 
 
 
 
 

 
  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LIÇÕES Trader:
 
 

#0  Ações, Mini-Índice, Forex ou Cripto ?

 
Uma pergunta frequente que tenho respondido é: “Devo operar
ações, mini-índice, Forex, Cripto ou BInárias ?”
 
Vou ser direto: se você tem preferência por day-trading, então o
ideal é mini-índice. Trata-se de um ativo que tem um custo baixo para
um número frequente de operações no mesmo dia. Além disso, a
volatilidade característica desse ativo permite explorar oportunidades
frequentes no intraday.
 
Já para swing-trade, o ideal é focar no mercado de ações devido
ao viés de tendência  no médio-longo prazo.
 
Operar outros mercados como Forex, Opções Binárias ou Cripto
pode ser atrativo, mas a burocracia é grande em termos de envio de
dinheiro, custos para trazer o dinheiro de volta e declaração de
imposto.
 
Todas essas dificuldades podem ser contornadas, mas a minha
recomendação é que você adie sua aventura nesses mercados se for
iniciante.
 
Esse livro vai ser útil para você independente do ativo que
você escolher operar. Eu abordo aqui temas que podem ser
igualmente aplicados no mercado de ações, mini-índice, Forex e
Cripto. Essa é a grande vantagem de estudar a Análise Técnica:
aprenda bem uma vez e explore diversos mercados com o mesmo
conhecimento !
 
*Obs: ao final desse livro adicionei um Guia de Estudo para
Traders.
 
 

#1  Fases do Aprendizado

 
 Antes de iniciar a abordagem da Análise Técnica é importante ter
uma perspectiva de como funciona o desenvolvimento do seu
aprendizado sobre trading. Trata-se da visão panorâmica do Investidor
e trader na bolsa de valores:
 
 

 
 
1. Ignorância plena:
 
É a fase que não sabemos como o mercado de ações funciona e
sequer buscamos tomar consciência do que se trata.
 
Achamos que ganhar dinheiro com ações é um fator que envolve
sorte, como se fosse um cassino para diversão. 
 
2. Ignorância consciente:
 
Nesse estágio a pessoa percebe que é necessário técnicas para
se tornar um Investidor de sucesso na bolsa de valores.
 
Aqui muitos desistem pois ficam assustados com os gráficos e
indicadores técnicos que aparecem em relatório de ações.
 
Não é preciso ser um especialista em matemática/economia para
saber investir. Os indicadores técnicos foram criados para facilitar
 sua vida - e não assustar.
Todo mês recebo pelos menos dois e-mails perguntando se é
preciso entender a fórmula matemática de um indicador técnico
para poder usa-lo. Não precisa. A plataforma gráfica faz isso de
maneira automática.
 
 
3. Competência consciente:
 
A partir do momento que se cria coragem para buscar
conhecimento por meio de livros, cursos, artigos e vídeos inicia-
se o entendimento de como funciona a dinâmica dos preços na
Análise Técnica.
 
Começamos aqui a entender sobre gerenciamento de risco,
estratégia, disciplina e psicologia de mercado.
 
Percebe que investir e operar com consistência é um desafio não
apenas técnico mas também mental.
 
 
4. Competência instintiva:
 
Essa é a fase que o Investidor-Trader desenvolve uma das mais
valiosas habilidades: ser capaz de reconhecer quando não deve
operar mesmo que esteja diante de um setup operacional.
 
Para chegar nessa etapa é preciso se expor e conhecer todos os
cenários possíveis do método que escolheu operar.
  
O caminho para essa última etapa pode ser resumido em duas
palavras: experiência e prática.
 
É similar a sensação de entrar no carro e sequer pensar sobre
pisar na embreagem, engatar a primeira marcha e fazer o
controle do motor para o carro se mover. Você olha para o
mercado e simplesmente sabe o que deve ser feito.
 
Essa fase lhe permite contemplar o resultado financeiro da sua
evolução técnica e desfrutar da liberdade que o Trading pode lhe
proporcionar – como escrever um livro para ajudar os que estão
dando sonhando em chegar aqui.
 
 
 
 

#2  Investidor x Trader

  Investidor e Trader são dois grupos no mercado de ações que

utilizam métodos diferentes para lucrar na bolsa. 
 
 O Investidor utiliza o sistema de buy and hold; compram ações e
as mantém por anos e até décadas. O ganho advém da valorização da
ação , dividendos e juros sobre capital próprios. 
 
A essencia da estratégia dos Investidores é a Análise
Fundamentalista, ou seja, desenvolvem estudos focados em balanços
corporativos tais como receitas, lucros crescentes, P/L, valor da dívida
e outros ratios fundamentalistas.
 
Já o Trader é uma espécie de Investidor que compra e vende
com frequência maior pois desenvolvem técnicas  focadas no timing
de mercado. A periodicidade pode variar de mês, semanas, dias,
minutos e até segundos.
 
O grande objetivo dos Traders é adentrar em tendências de
preços já estabelecidos e manter-se posicionados até  os primeiros
sinais de reversão da tendência .
 
A ferramenta utilizada pelos Traders é a Análise Técnica
(também conhecida como Análise Gráfica). Trata-se de métodos
baseadas em padrões gerados pelos preços dos ativos (price action).
 
Após dominar uma estratégia lucrativa, um Trader experiente
pode fazer uso da alavancagem para potencializar seus granhos.
 
Apesar da aparente separação dos métodos utilizados pelos
Investidores e Traders, é possível conciliá-los para obter melhores
insights do mercado.
 
 Por exemplo, para investimentos de longo prazo eu faço uma
filtragem das empresas com os melhores fundamentos e
posteriormente utilizo os padrões gráficos da Análise Técnica para
definir boas entradas.
 
Enfim, apesar da clássica separação é cada vez mais comum
Investidores adeptos do Buy and Hold utilizarem a Análise Técnica
devido a simplicidade e a eficiência dessa ferramenta.   
 

#3  A barreira de um simples clique

Aprender a operar no mercado, seja como Trader ou Investidor,

requer um esforço maior do que se imagina. A dificuldade se deve a
grande liberdade e poder que temos diante de um home-broker.
 
Com um clique pode-se facilmente usar todo o seu dinheiro para
comprar ações e vendê-las quando bem entender - sem que haja
nenhum chefe te controlando. Com grande poder vem grande
responsabilidade.
 Quando se abre o home-broker você pode estar em busca de
duas coisas: Emoção ou Dinheiro.

Se for emoção, você dependerá da sorte para ganhar dinheiro e

no longo prazo com certeza será devorado pelo mercado.

Mas se estiver em busca de dinheiro,  você deve olhar para o

Trading como um business. Deve se dedicar com seriedade, buscar
conhecimento e desenvolver as habilidades necessárias para se tornar
consistente e lucrativo.

#4 Risco x Arriscado

Existe uma grande confusão no uso dessas palavras: Risco e

Arriscado. Muitas vezes são utilizados como sinônimos, mas não se
engane.
 
O mercado de ações de é um mercado de risco. Por mais que
haja uma estratégia e um Trader qualificado para implementar o
sistema, nunca haverá 100% de certeza da direção do mercado.
  
Dirigir um automóvel envolve riscos, mas é possível tomar
precauções para reduzir as possibilidades negativas , tais como não
ingerir bebidas alcoólicas e dirigir ao mesmo tempo.
 
Essa analogia se aplica ao mercado de ações: com conhecimento
correto  é possível dominar habilidades que tornem suas decisões
menos arriscadas.
 
 
Por exemplo, durante um longo período a pergunta da moda era “É
hora de comprar ações da Petrobrás ?”. E quem comprou ações dessa
empresa fundamentando-se apenas na esperança de ser uma
empresa sólida fez um investimento  arriscado.
 
 

 
 Para aqueles que tem um pouco de conhecimento de Análise
Técnica conseguiu notar que a Petrobrás encontrava-se em uma
tendência primária de baixa.
 
Ou seja, por mais que tivesse dias ou semanas fechando no
positivo, o longo prazo mostrava que a força maior era de queda:
 
Note na figura acima que os preços estão fazendo topos cada
vez menores – sendo essa uma característica do viés de baixa para
essa ação.
 
A mensagem da Análise Técnica era simples: as notícias
positivas sobre essa empresa são irrelevantes até que esse padrão de
baixa seja quebrado.  A dica é: observe sempre a tendência primária
da ação que está querendo comprar.
 
Veja agora o exemplo de uma ação com perspectiva de longo
prazo positivo:
.
 
 Acima temos a formação clara de topos ascendentes –
mostrando força direcional compradora dos investidores. Esse é o
padrão que você deve buscar quando estiver tomando decisões de
compra investir no médio-longo prazo.

E para quem faz day-trade analisar a tendência macro importa ?

Não é tão importante quanto para swing-trade, mas com certeza é
melhor estar na direção da maioria  do que estar operando contra a
tendência.

 
#5  Em busca do dinheiro
 É engraçado como a percepção que temos antes e depois de
iniciar nossas operações no mercado de ações mudam
drasticamente. 
 
Inicialmente acreditamos que ficaremos ricos rapidamente, e que
a bolsa de valores é o tesouro onde buscaremos grandes lucros todos
os dias.
 
Após alguns dias acontece o choque de realidade: a esperança
de riqueza rápida  fica só na lembrança.
 
Calma, não estou dizendo que ganhar dinheiro no mercado de
ações é uma ilusão. É possível sim, mas apenas estou dizendo que a
caminhada até lá não acontece do dia para a noite.
 
É preciso ter a humildade em aceitar que sua evolução não
acontecerá mais rápido só porque pagou mais mais caro por um curso.
 
As etapas do seu desenvolvimento como Trader acontecerão da
seguinte maneira:
 
 
 
1. Aprendizado:
Inicialmente será preciso investir em conhecimento. Não é
possível pular essa etapa se você quer se manter nesse
business.
 
Busque conhecimento técnico e faça operações simuladas. 
No começo todos perdemos dinheiro por isso é importante usar
simuladores nessa etapa.
 
A maioria das corretoras brasileiras oferecem uma conta
simulador grátis com a plataforma MetaTrader 5. Não existe
custo para treinar e errar, então aproveite !
 
 
Depois disso, abra conta em uma corretora com custos
operacionais baixos e inicie suas operações com capital
 pequeno.
 
O objetivo é preparar seu emocional diante de um ambiente
real de mercado.  Você deve ser paciente e ter como objetivo
executar o que aprendeu durante a fase de simulação.
 
2. Ganhos inconsistentes:
Com o tempo seu esforço será recompensado com lucros em
algumas operações. Não será muito dinheiro mas é preciso
comemorar pois chegar até aqui exige coragem e é sim uma
grande conquista.
 
O problema nessa etapa é que o Trader ainda não aprendeu
a controlar as grandes perdas e isso o impede de acumular seus
ganhos com consistência.
 
Nessa fase é comum ser capaz de acumular dinheiro de 3
operações lucrativas seguidas e depois devolver tudo em um
único trade.   Sem tristeza, faz parte.
 
Por quê você não estará preparado para acumular dinheiro
nessa fase ?  Pois você ainda não tem a paciência necessária
para deixar o price action fluir na sua direção. Isso parece
simples mas não é.
 
Sua experiência até aqui é praticamente só perder dinheiro.
Então quando fica diante de um lucro você rapidamente quer
guardar no bolso. É tipo um trauma de iniciante. Seja persistente
que você vai superar.
  
Um dado interessante que percebi em minhas mentorias é
que 3 meses é o tempo médio para desenvolver essa paciência
de ver os preços fluirem. No começo somos mais emotivos, mas
com o tempo você aprende a desenvolver o auto-controle.
 
 
3. Ganhos consistentes:
 
Nessa etapa o Trader já aprendeu a aceitar as perdas e
compreende que os grandes ganhos não acontecem todos os
dias.
 
O grande fator que nos permite ter ganhos consistentes é
simples: disciplina em executar exatamente o que se planeja.
 
A partir do momento que você direciona sua atenção em
executar bem o processo, seu foco deixa de ser em contar o
dinheiro de cada operação para ter uma expectativa de lucro no
médio-longo prazo.
 
Com isso,  o Trader passa a se preocupar mais em executar o
plano de trade de maneira adequada e não mais focadas
exclusivamente no dinheiro.
 
Dica importante: aprenda a satisfazer-se com pequenos
ganhos e fique sempre de olho no gerenciamento de risco para
manter as perdas pequenas.
 
 
  

#6  Quando operar

 
Um erro bastante comum dos iniciantes é tomar decisão de
compra com base na lista de ações que estão em destaque de alta no
dia. Não se deve abrir o home-broker e comprar ações baseado nessa
euforia.
 
O que deve ser feito então? Crie o seu timing! Faça sua análise e
deixe o mercado se enquadrar no tipo de padrão e método que você
quer. Aprenda ter uma postura ativa e não reativa no mercado!
 
Por exemplo, para day-trading há momentos mais propícios para
obter melhores resultados. As primeiras horas e as últimas horas do
pregão são momentos que existe maior liquidez para se operar. 
 
Segue abaixo o gráfico intradiário da Vale (VALE5) na periodicidade
de 1min:
 
  
Perceba que a variação de preço foi mais significativa nas duas
primeiras e últimas horas do dia - que são justamente os períodos em
que o volume de negociação tende a ser mais expressivos.
 
Já a região cinza demarca um ponto  de pouca movimentação em
termos de variação de preço - sendo um período indesejável para
aqueles que buscam movimentos mais sólidos para operações
intradiárias.
 
  Além disso, para day-trading vale a pena monitorar as datas e
evitar períodos de grande turbulências como divulgação de balanços
trimestrais. Sempre evite dormir posicionado nessa época pois poderá
ser surpreendido com algum  gap desfavorável. Por exemplo:
 
 
 
Note acima que a variação de um dia para o outro na região de gap foi
de aproximadamente -8%.
 
Um outro exemplo que pegou muita gente de surpresa foi na
ação da OGX Petróleo
 
 :
 
 
 
 
Veja que de um dia para outro, abriu-se um gap de baixa com
mais de 20% em decorrência da companhia ter definido na véspera a
vazão de 5 mil barris de óleo por dia (algo inesperado).
 
Esse tipo surpresa tende a ocorrer na direção em que se
encontra a tendência primária. É como se a tendência principal
antecipasse o teor(positivo ou negativo) da notícia a ser divulgada:
 
 
 
 
Veja como esse gráfico de periodicidade semanal demonstra
claramente a tendência primária de baixa definida.
 
Sofrer prejuízo decorrente de um gap de baixa contra sua
posição é uma dor amarga. Mas você já está prevenido e está sob seu
controle não esquecer desse risco.
 
Eu criei esse livro com lições curtas e objetivas para te motivar a
revisá-lo no futuro. Relembrar é reforçar seu aprendizado e evitar
cometer erros desnecessários.
 
 

#7  Como operar

 
 Escolha uma estratégias e se especialize nela, conhecendo
principalmente os pontos fracos de seu trading system. Lembre-se que
você está em busca de ganhos consistentes e não apenas de ganhos
esporádicos.
 
Existem plataformas como o Metastock que poderão te ajudar a
testar um sistema de trade e pode ser bastante útil para identificar as
fraquezas da sua metodologia. 
 

 
A figura acima demonstra o teste realizado com determinado
indicador técnico utilizando a ferramenta Enhaced System Tester do
Metastock.
 
Meu objetivo nessa lição não é fazer propaganda dessa
plataforma mas abrir seus olhos para existência desse tipo de
ferramenta. A tecnologia de software se desenvolve a cada dia (ainda
mais com o advento da inteligência artificial), por isso faça sua
pesquisa e  escolha o que melhor te agrada.
 

#8  Disciplina e mais disciplina!

  É possível que você realize um trade sem planejamento e sem

disciplina e ganhe algum dinheiro baseado na sorte.
 
O que muitos não percebem é que essa mesma indisciplina será
cobrada cedo ou tarde. É preciso entender que nem toda
oportunidade que surge é uma boa oportunidade.
 
Caso o mercado não ofereça oportunidade de enquadramento do
seu setup hoje,  certamente surgirá em breve. A paciência é uma
habilidade imprescindível para um bom Investidor.
 
Disciplina é ter a mente forte para cumprir o seu plano, para
aguardar o surgimento do seu setup. Gosto de explicar em minhas
palestras a dinâmica e o benefício trazido pela disciplina da seguinte
maneira:
  

.
 
A Disciplina é o grande elemento diferenciador entre aqueles que
apenas tentam e aqueles que conseguirão ser bem sucedidos no
mercado financeiro.
 
O que torna a disciplina no trading tão difícil é ser uma batalha
diária. É necessário vencer suas tentações em cada operação.
 
O hábito da disciplina criará a consistência. Essa consistência
irá fomentar sua auto-confiança na sua estratégia. Esse ciclo vai gerar
resultados positivos e você aprende a gostar de ser assim. O seu
trabalho é  manter esse ciclo positivo funcionando.

Mas afinal, disciplina para quê? Para implementar o que se

estudou, implementar o seu plano de trading..

Isso parece algo simples e trivial, mas a verdade é que essa é a

essência diferenciadora entre os que sobrevivem e os que são
dilacerados nesse mercado.
 Informação e estudo são importantes, mas depois que você tiver o
conhecimento suficiente para planejar,  saiba que tudo que tem que
fazer é executar o seu plano devidamente.

#9  Criação de Eu-Imaginários

Por muito tempo tive dificuldade de executar o meu plano de trade.

É algo simples, mas diante das oscilações do mercado tudo se torna
mais complicado. A fim de facilitar esse processo de execução eu criei
os “Eu-Imaginários”.
 
 
 
Trata-se de uma divisão imaginária em três pessoas enquanto
realizo minhas operações:
 
1►Eu-Planejador
2► Eu-Executor
3►Eu-Julgador.
 
 Parece algo besta mas isso me ajuda a visualizar o que preciso
fazer de maneira ordenada. E isso é importante pois o emocional vai
pesar na sua cabeça e às vezes você nem se lembra do seu nome.
 
A lógica por trás desses três personagens imaginários é baseado
na  dificuldade que as pessoas têm de se concentrar em uma atividade
específica a cada momento: planejar, executar e revisar.
 

• Eu-Planejador:
Trata-se do momento da elaboração do plano de trade. Esse
é o momento mais trabalhoso e onde concentra boa parte do seu
tempo.
 
Nessa etapa tento antecipar as possibilidades de direção do
mercado combinado com o ativo que vou operar.
 
Veja abaixo alguns elementos que considero nesse estágio:
 
 
 
  
►Ilustração na versão texto:
Eu-Planejador
Considerar
1) Visão Macro:
Índice Bovespa
Índice Bovespa Futuro
2) Visão Setorial
Setor Elétrico
Setor Imobiliário
Setor Small Caps
etc.
3) Visão Específica:
Relação Risco/Retorno
Ponto de Entrada
Ponto de Saída
Stop Loss
 

• Eu-Executor:
 Em tese executar é o mais simples. Mas o emocional pesa e
acaba tornando o processo de execução trabalhoso. Errado !  O
Eu-Executor deve APENAS executar o que foi planejado. Não se
deve alterar o plano durante uma operação. 
 
Preencha a ordem com stop loss e gain e não mexa mais! 
Por exemplo, evite a tentação de modificar o planejado se o seu
ganho de 5% de 3 dias for reduzido a 2% temporariamente
devido a um pullback.
 
Acredite em mim, no longo prazo isso vai te ajudar a ter
ganhos maiores. Não se deve julgar seus resultados com base
em uma única operação.
 
Você deve pensar em cada trade dentro de uma estatística.
No médio prazo você terá maior rentabilidade se evitar que o Eu-
Executor sofra violações durante a execução do seu trabalho.
 

 
 
 

• Eu-Julgador:
 Esse é o momento pós trade. O trabalho aqui é analisar  seu
desenvolvimento e sua postura em termos de implementação da
sua estratégia.
 
Seja organizado e crie um diário de trading pois isso te dará
insights e valiosos ensinamentos para catalisar seus resultados.
 

 
 
►Ilustração na versão texto:
Eu-Julgador
Fazer uma análise crítica de si:
Cumpriu as regras do método ?
Deixou a emoção alterar algo durante a executação ?
Teve um bom ponto de entrada  ?
Fez realização parcial ?
Stop Loss, foi executado corretamente ?
 

Ter em mente esses três funcionários imaginários irá ajudá-lo a

separar seu trabalho como Trader a cada momento.
 

#10  Preparando-se melhor

Nesta lição eu gostaria de comentar algo importante sobre a

clássica divisão entre Análise Técnica e Análise Fundamentalista.
Iniciei como Analista Técnico mas com tempo percebi que a Análise
Fundamentalista poderia também me ajudar bastante.
 
E isso vale para os analistas fundamentalistas que conhecem a
Análise Técnica. Acredito cada vez mais na sinergia dessas duas
áreas para um melhor desempenho do Investidor.
 
Mas claro, é imprescindível que se conheça bem o seu tipo de
análise preferida e deixe a outra como ferramenta complementar
no processo decisório.
 
Por exemplo, se uma ação está próximo da Média Móvel de 20
períodos mas o balanço trimestral apresentou dados negativos, então
eu evito comprar essa ação - mesmo que esteja se enquadrando em
um setup gráfico segundo a Análise Técnica.

 
#11 Fases técnicas de uma ação
 
Independentemente do tempo gráfico, percebe-se 4 fases no price
action de uma ação:
 
► Acumulação
► Fase de alta
► Distribuição
► Fase de baixa
 
É importante saber identificar claramente para poder conciliar com
o timing de sua estratégia.
 
Por exemplo, se sua tática  é operar tendências, deve-se esperar o
surgimento da fase de alta ou baixa para poder operar com maior
probabilidade de acerto. Para uma melhor compreensão e
identificação de cada uma das fases irei ilustrá-las:
.
 
  

► Acumulação:
Inicia-se após o fim de uma tendência de baixa. É marcado
marcado por um período de neutralidade.
 
Como não existe ainda uma tendência definida, recomendo
que os iniciantes fiquem distante das ações em fase de
acumulação.
 
Trata-se de um período de estabilidade dos preços (redução
de volatilidade), variando em um intervalo de preço bem definido
de maneira errática.
 
Geralmente é um período longo pois é uma fase de
reconstrução de confiança para posterior início do estágio de
alta.
 
► Fase de Alta:
É nesse momento que os compradores ganham controle da
ação. A característica no preço são os topos e fundos
ascendentes.
 
Fique atento para adentrar bem no início dessa fase para se
beneficiar de todo o seu desenvolvimento.
 

► Distribuição:
Inicia-se quando os vendedores começam a ganhar força e
equilibra-se com os compradores.
 
Esse equilíbrio de força cria uma neutralidade na dinâmica de
preço, sendo representado pela redução na volatilidade.
 

► Fase de Baixa:
Momento em que a força vendedora (ursos) se sobrepõe aos
compradores, fazendo com que os preços formem máximas e
mínimas menores.
 
A fim de ilustrar na prática, segue o gráfico da ação do Banco do
Brasil:
 
 
Esses estágios de Price Action podem ser observados em todos
os tempos gráfico. Portanto, é importante que você conheça bem
essas fases tanto para operação Day-trade quanto Swing-trade.
 
Veja agora um exemplo dessa mesma estrutura de Price Action
em uma ação listada na bolsa americana:
 
  
 
É como eu disse no começo desse livro: a grande beleza da
Análise Técnica é aprender bem uma vez e depois explorar
diversos mercados com o mesmo conhecimento.
 
 
 

#12  Disciplina em doses

 
Você é o que você repetidamente faz. Excelência não é um evento
- é um hábito."
 - Aristóteles
 
 
Esse é um tema tão importante que ao invés de apresentá-lo de
uma só vez, resolvi fragmentá-lo e aprofundar cada vez mais conforme
avanço com o conteúdo do livro.
 
A sua importância é a base desse business. E por que algo tão
simples pode ser na prática tão complicado? Pois no mercado de
ações estamos condenados a liberdade. Como assim? 
 
Quando se está diante da tela do home-broker, a barreira para
comprar ou vender uma ação é mínima: basta um clique. Isso é uma
facilidade imensa!
 
Uma barreira que pode ser facilmente transposta com impulsos
emocionais! E o Investidor inevitavelmente acaba se tornando emotivo
diante da possibilidade de ganhar muito dinheiro.
80% de uma operação bem sucedida é controle psicológico. De
que adianta ter uma estratégia eficiente se o seu psicológico não é
disciplinado para segui-lo?
 
A verdade é que a maioria das grandes perdas e da inconsistência
dos Traders remete a incapacidade disciplinar de seguir o plano de
trade.
 
Um Trader sem disciplina não dura muito. Ou se aprende a criar
limites para si mesmo ou é melhor deixar a administração de seus
recursos na mão de um gestor de fundos.
 
O que diferencia essencialmente um Trader amador de um
profissional? Sim, é a disciplina. Sempre ouvi essa mesma resposta de
maneira vaga, mas só fui descobrir o seu real significado ao longo da
minha experiência como Trader profissional.
  
Enfim, disciplina para fazer o quê ?
 

◾ Motivo 1:  Encontrar pontos de entrada que ofereça um risco

pequeno em relação ao preço alvo.
 
Parece algo simples mas muitos amadores se submetem a
trades com risco que deixaria qualquer Trader profissional
assustado.
 
Não se deve olhar apenas se o setup está se formando, mas
observar o requisito básico de risco tolerável por você.
 
Lembre-se dessa lição quando estiver diante daqueles trades
que você acha que há 101% de chance de dar certo..... pois
esses são exatamente os que te deixarão mais propensos a
deixar de lado o gerenciamento de risco.
 
Eventualmente pode até ser que a sorte te guie e você acerte
algumas vezes , mas no longo prazo sua conta financeira será
reduzida.
 

◾ Motivo 2:   Sair na hora certa.

Quando é a hora certa? A  resposta mais precisa é que ninguém
sabe.
 
O que pode ser feito é encontrar regiões com maior
probabilidade de ser considerado o melhor ponto. Para tanto,
recomendo inicialmente a utilização de realização parcial pois isso
 irá deixá-lo mentalmente mais tranquilo para buscar um target
mais distante.
 
Busque utilizar ferramentas como as expansões de
Fibonacci ou suportes/resistências de gráficos diários e
semanais.
 
 

 
Na ilustração acima eu demonstro um exemplo de como a
realização parcial pode ser implementada combinada com Fibonacci.
 
 

◾ Motivo 3: Executar o que foi planejado:

 
É triste ver uma operação com potencial lucrativo ser
estragada pela falta de disciplina na execução.
 
 Em uma lição específica (EU´s imaginários) eu proponho
uma técnica que separa a fase de planejamento da fase de
execução justamente para evitar a confusão do que deve ser feito
em cada etapa.
 
Gostaria de dizer que as pessoas ficam esperando a
disciplina chegar até elas como se fosse um atributo que será
incorporado após uma boa noite de sono.  O Trader amador
aguarda o feeling da disciplina surgir passivamente, mas os
Traders experientes sabem que não é assim que funciona.
 
A disciplina surge da imposição, oriundo de uma postura
proativa do Trader. E a melhor forma de fazer isso é impondo
atos de fora para dentro.
 
A partir do momento que você impõe as ações e o realiza
repetidamente, disso surgirá o feeling, o sentimento, a sensação e
a disciplina dentro de você. Depois disso, qualquer tentação de
violar suas regras serão controladas por essa disciplina interna
que foi construída.
 
As pessoas pensam que disciplina é ausência de liberdade,
mas a realidade é que a disciplina é a liberdade. É a tranquilidade
de saber que será implementado aquilo que inicialmente se
propôs fazer.
 
 

 
#13  Indicadores Técnicos

Frequentemente recebo e-mail de leitores me perguntando se

conheço e recomendo determinado indicador técnico, pois
empolgados me relatam que estão tendo bons resultados. O
importante é utilizar ferramentas que apresentem resultados e tenha
compatibilidade com o perfil de Investidor de cada um.
 
O lado bom disso é que muitos conseguem sucesso
monitorando  os sinais do indicador técnico escolhido. O lado ruim é
que tornam-se dependentes do indicador e perde-se o hábito de
interpretar a coisa mais importante do gráfico: os preços. 
 
E muitos vendedores exploram isso. Ensinam os iniciantes a
Análise Técnica com base nos indicadores que “criaram” e os tornam
dependentes desde o início. É claro, isso os deixa presos a uma
mensalidade para usar a plataforma deles.
 
Não raro recebo gráficos indicando o ponto de entrada e saída
da operação, mas o gráfico fica tão embolado com indicadores
técnicos que dá medo.
 
 
 
De qualquer forma, o importante é encontrar o que funciona
para você, mas nunca se esqueça que os indicadores técnicos são
formulações criadas a partir do que já está na sua frente: os
preços.
 
Já experimentei diversos indicadores técnicos quando eu
operava apenas swing-trade, mas conforme fui me desenvolvendo
como day-trading consegui ter uma sensibilidade tão forte com os
preços que hoje é o meu único guia.
 
Como todos os indicadores técnicos são derivados dos preços,
pode-se facilmente concluir que eles nada mais são do que
facilitadores visuais do que os preços estão dizendo.
 
 

#14  Seguir recomendações ?

É muito comum encontrar em corretoras as recomendações de

compra/venda de analistas. Não posso dizer que me agrada muito do
que vejo por aí, mas supomos que haja uma boa recomendação de
compra, um Trader sem a técnica adequada ainda assim vai gerar
resultados negativos.
 
Por isso não fique atrás de boas recomendações, busque
desenvolver suas habilidades como Trader e posteriormente diga-me
você quais são as boas ações de acordo com o seu perfil - e não
baseado em recomendações de corretoras.
 
A verdade final é que não existem boas ações mas apenas bons
trades, pois uma boa ação quando mal gerida pode se transformar
facilmente em uma ação ruim.
 
O que estou querendo dizer é o seguinte: mesmo que haja uma
ação que esteja performando positivamente, isso não significa que
todos que estão operando aquela ação estão ganhando dinheiro:
 
 

 
 
Nesse período de alta da Le Lis Blanc,  será que todos tiveram
ganhos positivos nas operações que fizeram ? Certamente que não.
 
O grande diferencial entre os que ganham e perdem está no bom
gerenciamento de risco - e principalmente da correta implementação
da sua estratégia.
 
 

#15  Dominando as emoções

 
 “Não se coloque dentro de uma forma, se adapte e construa sua
própria, e deixa-a expandir como a água. Se colocarmos a água num

copo, ela se torna o copo; se você colocar água numa garrafa ela se
torna a garrafa. A água pode fluir ou pode colidir. Seja água meu

amigo”
– Bruce Lee
 
 
A sua capacidade de criar um bom plano de trade terá impacto
direto na sua estabilidade durante as operações. Recomendo sempre
que comece operar pequenos lotes, pois isso lhe ajudará a manter-se
mais calmo até que domine bem o seu trading system.
 
Não se preocupe se for iniciante, o tempo e a experiência lhe
ajudará a ganhar maturidade com sua metodologia.
 
Pratique e nunca perca o hábito de tentar antecipar os potenciais
cenários, pois isso irá mantê-lo distante de decisões impulsivas.
 
Ter uma mente rígida enxergando apenas o potêncial lucro é
característica de amador; flexibilidade é um requisito imprescindível
para o Trader profissional.
 
 
 
  
Amadores se recusam ou inventam desculpas para não planejar
mesmo sabendo que é necessário. Mas se sabem que é preciso
porque não fazem? Pois o que buscam são surpresas, já que isso
garante a emoção gerada pelo incerto.
 
E saiba que é exatamente essa busca do desconhecido que
leva um apostador aos cassinos; e como diz o velho ditado “a casa
sempre vence”.
 
Por isso a maneira de se diferenciar é tendo métodos e técnicas
para aumentar a probabilidade de vencer nesse business chamado
Trading
 
 

#16  Sistemático x Discricionário

 A vasta maioria dos autores acredita que o Trader deve escolher
uma metodologia sistemática ou discricionária de acordo com o seu
perfil.
 
Eu acredito que as duas maneiras de operar se interligam. Não vejo
a possibilidade de um Trader iniciar já escolhendo a metodologia
discricionária. Deve-se começar com método operacional que impeça
o iniciante de ter opinião. Ou seja, executar sem pensar.
 
Nessa fase ele irá treinar disciplina e também o domínio de um
método já testado. Isso irá permitir que o indivíduo possa absorver e
aprender insights valiosos do mercado para que um dia  sinta seguro
para operar de maneira discricionária (caso queira). 

A pior coisa é entrar na bolsa de valores com uma "estratégia

discricionária" , pois a tendência natural é que a pessoa acumule
grande quantidade de vícios - e isso irá atrasar seu desenvolvimento
como Trader.

#17  Tendência
  
Visualmente é fácil identificar quando existe uma tendência
estabelecida. A grande dificuldade dos Traders é saber como
identificar o início e o fim.
 
Nessa lição vou te dar alguns insights para melhorar sua
percepção sobre as tendências.
 
 
◾ Início:  
Uma maneira eficiente, simples e prática de identificar o
começo de uma tendência é monitorar o seu desenvolvimento por
meio dos seguintes critérios.
 
1. Início de formação topos e fundos ascendentes.
 
2. Preços acima da Média móvel de 20, 50 e 100 períodos
 
      3. Médias de 20, 50 e 100 períodos ascendentes
 
  
 
Após identificado uma tendência com os critérios supra
mencionados, aguarde o retorno dos preços até a média móvel de 20
períodos em conjunto com um candle de reversão para comprar a
ação.
◾ Fim:
A tendência vigente não será revertida de maneira súbita, já
que antes de iniciar a tendência de baixa a ação passa pela fase
de distribuição (lateralização).
 
Isso acontece pois os grandes players precisam transferir suas
ações para os compradores. Geralmnete são os pequenos
investidores inexperientes que acreditam que a tendência ainda
está em vigor.
 
 Caso os grandes Investidores resolvessem vender sem se
preocupar com os pequenos, eles teriam dificuldade de vender e
empurraria os preços para baixo rapidamente - reduzindo o seu
lucro acumulado durante a tendência.
 
Por isso é necessário a existência de um período de
transição. E é justamente esse período de transição que devemos
identificar para que não tenhamos que vender quando o preço do
ativo já estiver em queda livre.
 
 

 
 
O período de consolidação será marcado pela incapacidade dos
preços em fazer novas máximas, ficando congestionado em um
patamar de preço até que inicie a fase de baixa.
 
 

#18  Preços

Torne-se um bom leitor de preços e naturalmente você se tornará

um bom Trader. Aprenda a operar não o que você pensa,  mas o que
você enxerga nos gráficos.
 
Não é o canal de negócios, artigos financeiros, jornais ou outros
periódicos financeiros que irá te transformar em um Trader melhor,
mas sim a arte de interpretar os preços.
 
Aprenda a ouvir o que o mercado tem para dizer por meio dos
preços. Gosto de pensar no preço que estou vendo como um juiz que
prolata a sentença final do combate entre compradores e vendedores.
 
Além disso, esse juiz me diz com sinceridade se os executivos que
apareceram no jornal dizendo que vão comprar estão realmente
comprando. Pois muitas vezes trata-se de pura encenação para que
haja participantes suficientes na ponta contrária da operação para
preencher as ordens desses mesmos executivos.
 
 
  
�� +++++++++
 Dica:  Veja minhas análises do mercado e oportunidades em tempo
real (Grátis).
Acesse o link abaixo:
RadarBolsa.com/Alertas

#19  Alfabeto da Análise Técnica

 
Entender a linguagem desenhada pelos gráficos é uma arte que
depende da sensibilidade do indivíduo. A sua capacidade de
interpretar os sinais (palavras) do mercado irá se aprimorar
naturalmente com o tempo. 
 
O mercado por vezes irá sussurrar o que está presetes a fazer, e
outras vezes irá gritar. Você deve dar atenção especial principalmente
quando ele estiver gritando para você! Como perceber isso? Preste
atenção nas principais sinalizações de candlestick.
 
Cada candlestick é como se fosse uma letra a ser interpretada,
sendo que sua credibilidade deve estar atrelada ao tempo gráfico.
Quanto maior a periodicidade do gráfico mais peso deverá ser dado.
Há algumas letras que merecem especial atenção:
 
 

DOJI
 
 
Doji são sinais que demonstram equilíbrio de força entre os
touros e ursos. Esse sinal gera alerta de reversão quando surge após
uma sequência de candles direcionais fortes.
 

 
 
Um caso prático para melhor ilustrar:
 
 

 
 
  
No gráfico da Cyrela, note que havia o estabelecimento de um
canal de alta (verde), e momentos antes do início da queda percebe-
se a dificuldade de continuar a realização de máximas maiores
acrescido do surgimento de um doji.
 
A ruptura da Linha de Tendência de alta aumentou a probabilidade
do surgimento de um movimento de baixa.
 
===

Engolfos
 
 
 Engolfos são reversões súbitas desencadeadas por grandes
players, causando surpresa e forte indício de mudança de direção dos
preços.
 
 
 
 
 

 
Para melhor elucidar, tem-se o seguinte exemplo real:
 
  
 
Note na ação da Petrobrás  houve um engolfo de amplitude
grande combinando com grande Volume (azul) - o que corrobora esse
sinal de reversão.
.
 
===
Falhas
 
Imagine criar a expectativa de dar um presente esperado para uma
criança, mas no dia do aniversário o presente é outro. Normalmente a
surpresa não só desagrada mas certamente ela irá fazer cara feia.
 
 Traders e Investidores não fazem cara feia. E sequer esperam
explicação lógica para entender o que ocorreu; eles abandonam suas
ações imediatamente.
 
Há diversos tipos de falhas, mas os mais fortes ocorrem nos
padrões gráficos da Análise Técnica. Veja um exemplo abaixo:
 
 
 
 

 
 
.
Para melhor ilustrar, segue um caso real:
 
.
 
  
 
Nas ações da CVC, note como havia a formação do padrão
retângulo com regiões de suporte bastante definidas.
 
Todavia, apesar de ter ocorrido a ruptura a favor dos ursos, o
grupo dos compradores rapidamente retomou o controle forçando os
comprados a vender suas posições.
 
Durante os rompimentos, preste atenção no volume financeiro:
maior volume significa mais dor sendo criada durante a falha. E isso
tende a gerar tendências fortes na direção oposta.
 
 
 
 

#20  Análise Técnica: revisão importante

 
 

 
Você  sabe me dizer de maneira simples e direta o que é a Análise
Técnica?
 
Adicionei esse tema aparentemente básico no meio do livro de
propósito para que você nunca esqueça: todo o conhecimento da
Análise Técnica existe com o intuito de aumentar a probabilidade de
investir na ação certa.
 
Nunca se esqueça que, independente da estratégia que você
escolher, jamais se permita acreditar que a Análise Técnica é uma
ciência exata. Não estamos falando de certezas, e sim de
probabilidades.
 
Entender isso é fundamental para fazer uma boa gestão de risco e
não se deixar sabotar com pensamentos permeados por certezas.
 
 
 

#21  Padrões Gráficos Essenciais

 Em meus primeiros meses como estudante da Análise Gráfica
lembro de ter o seguinte pensamento :
 
“O segredo é decorar todos os padrões gráficos da Análise Técnica
e simplesmente esperar que apareçam para eu comprar uma ação”.
 
Engraçado como isso soava tão lógico para mim e provavelmente
assim é na cabeça de muitos que estão lendo esse livro.
 
A experiência vai lhe mostrar que, o que deve ser feito não é o
decoreba visual dos padrões gráficos, e sim escolher alguns e
dominá-los com maestria.
 
Dominar com maestria significa saber identificá-los já no início de
sua formação e sobretudo desenvolver insights que lhe permita
identificar os primeiros sinais de falha daquele padrão. Gráfico.
 
Segue abaixo alguns dos padrões gráficos mais importantes que
você deve saber:
 
 
1) Linha de Tendência
 
 Desenhar uma linha de tendência significa usar uma técnica
objetiva para definir a direção da tendência principal.
 
A grande vantagem disso é monitorar o término da fase de baixa
para aproveitar o início da tendência de alta.  Veja o exemplo abaixo: 
 
 

 
Note como os preços tendem a respeitar os pontos circulares de
forma a caminharem na direção da linha preta, isto é, na linha de
tendência. Mas veja que isso não ocorre infinitamente.
 
Ao final da tendência ocorre o rompimento dessa linha de
tendência de baixa. Quando isso ocorre, pode-se dizer que a fase de
baixa está chegando ao fim.
 
Agora um exemplo em que a linha de tendência de alta define a
fase de alta:
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 Note que nesse caso ocorreu a chamada aceleração de
tendência, ou seja, o preço  começou a ter mais força. Isso significa
que essa ação está atraindo cada vez mais compradores.
 
Essa nova entrada de compradores manteve-se constante de
forma que tivemos que traçar uma nova linha de tendência de alta
para acompanhar essa aceleração da tendência.
 
 
Dicas importantes:
 
  1)Quanto mais vezes uma ação tocar a linha de tendência, mais
importante ela tende a ser.
 
  2)É necessário apenas dois pontos para traçar uma linha de
tendência, sendo que o terceiro ponto irá confirmar a existência
dessa tendência
 
 
 
====
2) Padrão Escalope
 

 
 
   Esse é um padrão de formação gradual. Em termos de price action
significa que a transição é feita com consenso dos participantes –
o que tende a dar origem a tendências fortes posteriormente.
 
 
Exemplo 1 (Cenário de Alta):
 

 
 
--
 
Exemplo 2 ( Cenário de Baixa ):
 
 
 
 
 
=====
 
 

3) Padrão Bandeira
 

 
 
 
  Esse é um dos padrões mais visados pelos participantes do
mercado. Trata-se de um padrão de continuidade que tende a
impulsionar os preços na direção da tendência vigente.
 
As consolidações nesse padrão são bem definidas, e isso
possibilita criar pontos de stos com risco reduzido.
 
  O grande cuidado que se deve ter em relação a esse padrão é
com entradas antecipadas. Vejo muito gente abrindo posição de
compra antes da hora. É importante aguardar o rompimento da
consolidação para confirmar a continuidade da tendência. 
 
 
 
 
Exemplo 1 (Tendência de alta):
 

 
 
  
 
====
 
 
 
4) Padrão Gap
 
 
 

 
 
É um padrão que ocorre bastante em tempos de notícias. É
preciso atenção especial para temporadas de divulgação de balanços.
As surpresas nesses períodos - tanto boas quanto ruins – serão
representadas por meio de gap
 
Quem realiza day-trade e swing-trade, o ideal é manter-se
afastado nesse períodos. O motivo disso é que o Trader perde
bastante controle da gestão de risco em gaps.
 
 Uma curiosidade importante é que, em períodos fora da
temporada de balanços ,é comum ver o IBOV abrindo em gap. 
Geralmente é reflexo do humor do mercado global já aberto.  Esses
gaps tende a ter em média 0,5% ~ 1,5%.
 
======
 
 
5) Padrão Pulo do Gato Morto
 
 

 
O nome “pulo do gato morto” se deve a quebra da
expectativa de alta criada pelo  gap.
 
A  expectativa de alta é fragilizada quando os compradores
não conseguem sustentar a alta.
 
  O gap é criado por alguma notícia que já foi precificada, e
por isso acaba retroagindo e se mostrando sem força.
 
Exemplo:
 
 
 
 

 
====
 
 
 
 

Padrão: Ombro Cabeça Ombro Invertido (OCOI)

 
 
 
 
 
Esse é um dos padrões gráficos mais aguardados para Swing-
Trading.
Tem uma alta taxa de acertividade.
Lembre-se: você deve esperar o rompimento da linha do
pescoço para abrir posição de compra – como demonstrado no
exemplo abaixo.
 
Exemplo ( formação OCOI para reverter uma tendência de baixa ) :
 
 
 
 

 
#22  Lidando com prejuízos

Por mais que tenhamos que aprender a lidar com prejuízos, a

verdade é que perder dinheiro não é nada agradável. Pior ainda
quando se trata de perdas sequenciais ou até mesmo um drawdown.
 
 O que fazer quando isso ocorre ? Eu sei que para a maior parte das
pessoas a primeira coisa seria fechar o home-broker e ficar
desanimado.
 
Algo importante de ser lembrado é o seguinte: não são os bons
momentos que definirão seu sucesso no trading, e sim como você lida
com os momentos difíceis. Pois são em tempos de amargura que você
permite sua persistência ganhar força e continuar evoluindo.
 
Segue abaixo algumas orientações práticas para você lidar melhor
com isso tudo:
 
 
 

Guia 1:
 
Agradeça o erro cometido e cultive o sentimento de gratidão. 
Isso vai fazer você se acalmar e conseguir olhar para o seu erro
em busca de aprendizado. E para fazer isso você precisa tirar o
foco do loss financeiro.
 
Em vez de fechar o notebook e querer esquecer da operação
que lhe rendeu prejuízo, agradeça o erro que acabou de aprender
e lembre que é conhecendo os seus erros  que você conseguirá
evoluir como Trader..
 
Você acabou de investir seu dinheiro para conhecer um erro,
isto é, um apontamento de “NÃO FAÇA ISSO”. Se você decidir
 simplesmente esquecer estará condenado a cometê-lo
novamente. Seus erros são seus maiores diamantes!
 
 

Guia 2:
Salve um print  do gráfico com anotações do que você fez e
deixe guardado em uma pasta chamada “Meu diamantes”.
 
Agende um horário no final de semana para revisar tais erros e
estar mais bem preparado para a semana seguinte.  É mais fácil
vencer um mau hábito hoje do que amanhã.
 
Essa atitude de buscar por melhoria vai lhe render mais
resultados do que abaixar a cabeça e ficar culpando o mercado.
 
 

Guia 3:  
Conserte mentalmente a decisão errada que tomou. Como
assim ? Imagine-se fazendo o que você deveria ter feito para evitar
o prejuízo que teve. É um exercício de visualização.
 
Por exemplo, se o seu erro foi alavancar para buscar um retorno
maior e recuperar o prejuízo de um trade, volte nesse momento e se
imagine dizendo:
 
“Eu não vou fazer isso pois pode ser que até funcione dessa
vez, mas se eu me acostumar a pensar que ‘será só dessa vez’
 sempre pensarei assim. E isso vai me prejudicar mais cedo ou mais
tarde.”
 
Ao corrigir esse padrão impulsivo que te levou a tomar a decisão
errada você estará mais  preparado quando  estiver diante
dessa situação novamente
 
Esse exercício mental de visualização é uma técnica bastante
usada por atletas de acrobacia e salto sincronizado. São
movimentos que precisam ser rápidos e precisos. O Trader
igualmente precisa ser rápido em dominar a si mesmo antes que o
monstro da indisciplina cresça e seja tarde demais. 
 
 
 
 
 

 
 

#23 Fórmula Geral para ganhar dinheiro

 Desculpe decepcioná-lo caro leitor, mas não existe fórmula para
mágica para ganhar dinheiro na bolsa de valores. Isso parece besta
mas vejo muito gente buscando um indicador mágico ou um robô
trader lucrativo.
 
Você deve focar na sua estratégia. Terão operações que resultarão
em ganhos e outras que vão gerar perdas. Justamente por isso é
importante o uso de gerenciamento de capital.
 
A gestão de risco bem feita permite que seu capital se mantenha
protegido de suas perdas. Como assim?
 
É comum o número de trades com loss sejam maiores
principalmente no início do seu aprendizado. Mas ao fazer um bom
controle de risco, isso vai permitir que você ainda tenha capital para
uma próxima oportunidade.
 
A estratégia geral daqueles que são bem sucedidos nesse
business é perder pouco e quando ganham, ganham MUITO!
 
O que fazem aqueles que falham no mundo do trading ? Realizam
exatamente o oposto: as perdas são grandes, e quando a operação
está favorável a encerram rapidamente.
 
Essa lógica "simples" que mantém a diferença entre ser o caçador
e a caça nesse business chamado Trading.
 
 

#24 Entradas
 
  Visão Geral:
 
Ao olhar um gráfico que está favorável para implementar a sua
estratégia, a primeira pergunta que se deve fazer é "onde os
profissionais entrarão e onde os amadores estarão entrando ?".
 
Parece algo simples, mas o ponto de entrada faz toda a diferença.
Para elucidar melhor essa questão irei demonstrar na prática como
funciona:
 
 

 
 
 
 
Agora, um caso real :
 
  
 
1)
  Demonstra uma linha de tendência de baixa, marcado pela
realização de mínimas e máximas menores (price action
descendente).
 
2)
Essa é a região em que os profissionais estarão entrando,
buscando trabalhar com gerenciamento de risco e colocando o stop no
fundo mais recente.
 
3)
O gap gerado ocorreu por uma notícia lançada sobre a empresa.
Isso chamou a atenção dos amadores e decidiram comprar quando é
noticiado que determinada ação teve uma performance de destaque
no dia.
 
 Todavia, note que o período de alta já estava estruturado há um
tempo. Lembre-se que um dos princípios da Análise Técnica é
incorporar as informações nos preços antes do lançamento.
 
4)
Enquanto os amadores compram as ações, esse é o período em
que os profissionais aproveitam para vender. Esse ponto 4 marca a
fase de distribuição - que será posteriormente confirmada com o
rompimento da mínima da congestão (amarelo).
 
5)
Retomada do período de queda dos preços. Mas os novatos
continuarão segurando a ação por certo período pois a esperança é a
estratégia deles. Quando a dor da perda não puder mais ser suportada
venderão  com prejuízo.
 
----
O grande foco dessa lição não é prever objetivos de preços, mas
sim demonstrar como o ponto de entrada dos profissionais
diferenciam-se daqueles que são inexperientes ou desconhecem a
sistemática do mercado de ações.
 
A diferença essencial é que os profissionais se submetem a uma
entrada já no início da formação de um movimento a seu favor (isso é
diferente de dizer que posicionam-se precocemente ! ).
 
Conseguem essa entrada no início dos movimentos pois possuem
conhecimentos de Análise Técnica e também por estarem dispostos a
se submeterem a uma relação de risco e retorno aceitável.
  
 
 
 
 

Entradas agressivas x Entradas conservadoras:

 
  Geralmente aguarda-se o rompimento e o fechamento do
candlestick de determinada estrutura (suporte e resistência) para
entrar na direção do movimento.
 
A dica aqui é usar entradas agressivas quando houver uma
tendência bem definida e forte - como mostra o caso abaixo da
Eletrobrás:
 

 
 
 Note que existe claramente uma tendência de baixa definida
mostrado pela linha de tendência de baixa (1).
 
No ponto 2, tem-se a confluência do toque da linha de tendência de
baixa, MME de 20 períodos e ainda a ruptura de um padrão gráfico de
continuação (mastro).
 
Nesse tipo de cenário, recomendo a entrada pela violação pois
há grande probabilidade de surgir um movimento acelerado após
a ruptura.
 
Já em situações em que a tendência ainda está se iniciando prefiro
usar entradas conservadoras, isto é, aguardar o fechamento do candle
diário (SwingTrade) ou 60 min(DayTrade).
 
No mesmo gráfico da Eletrobrás é possível exemplificar isso:
 
 
  
 
Note que a seta azul identifica o surgimento de uma expectativa na
continuidade do movimento de alta em decorrência da ruptura da linha
de tendência de baixa (representado pela seta vermelha).
 
No entanto, apesar dos preços estarem perfazendo mínimas e
máximas maiores, ainda é bastante precoce para adentrar apenas
motivado pela ruptura da linha de tendência de baixa (seta azul) - pois
ainda está em um processo de reversão.
 
Nesse sentido, qualquer entrada apostando na continuidade das
ações neste momento deve-se utilizar uma entrada conservadora.
 
 
  

Entradas em congestões:
 
Já em congestões, a agressividade da entrada depende da
volatilidade dos preços. Uma maneira fácil de medir tal volatilidade é
por meio do indicador técnico chamado Bandas de Bollinger:
 
 
Cenário A: Baixa Volatilidade
 
Em situações em que as bandas de bollinger estão próximas,
isso significa que é provável o surgimento de uma forte explosão
quando ocorrer a violação do suporte.  Nesse cenário,  eu uso a
entrada agressiva (mera violação).
 
Outro motivo dessa escolha é que o spread tende a aumentar
rapidamente, fazendo com que o preço de entrada se torne
desfavorável.
 
  
 
No gráfico da Coelce, perceba a reduzida volatilidade do mês de
janeiro - formando uma congestão bastante definida.
 
A proximidade gritante das Bandas de Bollinger(1) prenunciava um
forte movimento após a ruptura desse padrão gráfico. Note o forte
movimento decorrente dessa ruptura(2).
 
 
 
 
  Cenário B: Alta Volatilidade
 
 Por outro lado, se as bandas de bollinger estiverem distantes
(mostrando que na consolidação prevalece uma alta volatilidade)
sugiro uma entrada apenas após o fechamento do candlestick.
 
Por quê ? Pois muitas vezes a mera violação dos preços não é
suficiente para gerar o momentum necessário para fortes movimentos
- aumentando as chances de ocorrer falsos breakouts..
 

 
Na ilustração acima, apesar de estar em uma consolidação com
suporte e resistência bastante definidas, as Bandas de Bollinger estão
distantes uma da outra(1), o que serviu de alerta para evitar possíveis
falsos rompimentos (2).
 
Essas táticas de entradas que descrevi nessa lição vão te ajudar a
selecionar melhor as  oportunidades e dosar a quantia de capital em
cada operação.
 
 

#Pausa
Enquanto escrevo essas lições para vocês, começou chegar
algumas ideias de novos livros que eu poderia escrever sobre trading. 
Mas não sei se vale a pena o esforço. Por isso, caso esteja gostando
desse livro, deixe uma avaliação aqui na Amazon para me servir de
incentivo ou não para futuras produções.  Obrigado.
 
 
 
 

#25  Realização parcial

 
A realização parcial implica dizer que o Trader terá pelo menos
dois pontos como preço alvo, sendo o primeiro chamado  de
realização parcial.
 
 
  
 
Em vez de aguardar que o preço se desenvolva até o final da
tendência, você pode salvar parte do lucro no bolso com base nas
projeções de padrões. Exemplo:
 
(1) - Amplitude do retângulo
(2) - Primeiro alvo
(3) - Segundo alvo ( amplitude do retângulo x2 )
 
O primeiro preço-alvo remete a uma região de maior
probabilidade de chegada dos preços. O ideal é que pelos menos os
custos operacionais sejam cobertos. 
 
O segundo preço-alvo remete a uma região mais distante,
buscando um lucro maior por parte do Trader.
  
A utilização de realização parcial é um sinal de maturidade do
Trader. O amador ganancioso prefere acreditar até o último instante
que os preços se moverão a seu favor com o seguinte pensamento:
 
“Para que vou retirar parte do capital agora se vai subir
mais ?! Posso ganhar muito mais do que ganharia se fizesse
uma realização parcial !”
 
  A realização parcial permite que o Trader descarregue um peso
enorme do aspecto emocional pois acalma o medo de sair sem ganhar
nada.
 
E essa questão psicológica pode parecer algo banal mas isso faz
grande diferença durante a operação.
 
 

 
#26  Investidor Fundamentalista

Há investidores que fazem uso exclusivo da análise

fundamentalista para guiar seus investimentos. E da mesma forma, há
quem use exclusivamente a Análise Técnica.
 
Vou dizer o que eu faço:  as minhas análises são
predominantemente focadas na Análise Técnica, mas nunca desprezo
a análise fundamentalista.
 
Conhecer um pouco dos fundamentos da empresa me ajuda a
evitar empresas que estão em destaque no momento mas não são
lucrativas. Por exemplo as empresas X do empresário Eike Batista.
Acompanhei de perto casos trágicos de pessoas que colocaram suas
árduas reservas em empresas como a OGX Petróleo.
 

 
Segue abaixo o gráfico da OGX Petróleo:
 
 
 
 
A região em amarelo e rosa marcam períodos de grande
expectativas para essa empresa. Mas expectativa não são
fundamentos.  Conforme a empresa impactou negativamente os
Investidores com novos dados, houve uma rápida queda dos preços
nos anos subsequentes.
 
É por isso que recomendo que, mesmo que você escolha usar
a Análise Técnica, não deixe de conhecer ao menos o básico dos
fundamentos da empresa.
 
Acredito que o Trader se submete a um risco inferior quando
comparado com o investidor de longo prazo, pois é mais fácil prever a
movimentação dos preços nos próximos dias do que nos próximos 5
anos.
 
 A beleza da Análise Técnica está em demonstrar o fluxo de
dinheiro, isto é, o que realmente os grandes Investidores estão
fazendo.

 
 

#27  Uma perspectiva diferente do IBOV

 
Uma coisa que aprendi enxergar importância ao longo do tempo é
fazer correlação  entre Índice Bovespa e o Índice Futuro. É comum
que muitos desconheçam os insights valiosos que essa informação
pode fornecer. 
 

 
Por mais que a representação gráfica ao final do dia seja
bastante similar, busque olhar a dinâmica dos preços em termos
intradiários. Isso fornece diversos insights de suporte e resistências -
principalmente se você estiver realizando day-trade ou buscando um
ponto de entrada/saída para swing trade.
 
As figuras abaixo mostram uma comparação entre o índice
bovespa e o seu correspondente índice futuro.
 
 
Gráfico 1: Índice Futuro IBOV:

 
–
Gráfico 2: Índice IBOV:
  
Note como é possível demarcar patamares de suporte e
resistência distintos. Qual a importância disso ? Como um índice
exerce influência sobre o outro, naturalmente a existência de regiões
de suporte/resistência em um surtirá efeito no outro.
 
 
 
 

#28  As duas médias móveis essenciais

 
As duas médias móveis que você deve acompanhar de perto são a
de 20 períodos e de 100 períodos. Essas duas médias devem estar
em todos os gráficos, independente da periodicidade ( inclusive
intradiários ).
 
Existem vários outras médias utilizadas pelos Traders, mas as duas
únicas que realmente me fizeram falta quando tentei alterar meu
trading system foram essas duas.
 
Qual o motivo delas serem as mais importantes? O simples fato
serem as mais utilizadas pelos profissionais faz também com o que se
tornem uma espécie de profecia autorrealizável. É como se fosse a
retração de 61,8% de Fibonacci: ninguém explica exatamente, mas
apenas sabemos que funciona!!
 
A média de 100 períodos funciona como um indicador do VWAP
(Volume Weighted Average Price) sinalizando a entrada/saída de
capital institucional. Qual a importância disso? Monitorar a direção dos
grandes Investidores institucionais é fundamental para aumentar a
probabilidade de ter seu target atingido.
 
 
  
 
 
 
Já a média de 20 períodos funciona como um rastreador de
direção da tendência principal. Ela nos fornece uma visão objetiva da
direção dos preços.
 
 
 
No gráfico acima, note como a média móve de 20 acompanha
de perto a tendência dos preços na empresa Vale - seja na fase de
alta ou baixa.
 
 

#29  Em busca do preço alvo

Em conversas com meus alunos, frequentemente eu corrijo suas

operações perguntando: “Você acha que sobreviveria se saísse
correndo na direção contrária dos carros em uma avenida
movimentada?”.
 
 E claramente me respondem que não. Todavia, é o que muitos
aprendizes fazem: insistem em operar contra a tendência principal.
 
Esse é o primeiro critério básico a ser observado para aumentar as
chances de ter seu preço alvo atingido: olhe para a média de 50
períodos do gráfico diário e opere na sua direção. Essa média
geralmente é utilizada como referência por grandes players do
mercado.
 
 

 
 
 
 
  Na figura acima,  a linha azul representa a Média Móvel de 50
períodos e está claramente ascendente em conjunto com a Linha de
tendência de alta (seta laranja maior).
 
 Isso faz com que haja maiores períodos de alta do que fases de
baixa na ação - como se pode ver pelo número de setas laranjas
ascendentes.
 
De  maneira simplificada, a essência dessa lição é o seguinte:
 
 

 
 
 
Temos o viés direcional da tendência mais sólido quando uma
média de 50 períodos está na mesma direção da linha de tendência.
Essa combinação nos assegura da existência de um canal altista bem
definido (como mostrado na figura acima).
 
Claro, há situações específicas que é possível operar contra
tendência mas antes disso aprenda a ter consistência operando a
favor da tendência.
 
 Para quê se aventurar em operações mais difíceis quando
podemos encontrar oportunidades mais fáceis na direção da tendência
principal ?
 
Um segundo aspecto importante a ser observado é a força do
rompimento. Busque sempre combinar um sinal de entrada de
periodicidade maior com um alvo de periodicidade menor.
 
Por exemplo, rompimento de congestão diário com um sinal de
resistência do 60min. Essa sinergia de direção irá potencializar as
chances de ter seu preço alvo alcançado. Por exemplo:
 
 

 
 
 
 Na imagem acima temos um gráfico diário em fase de alta. Muitas
pessoas facilmente compraria essas ação só por isso.
 
Mas você que está lendo meu livro não faria isso. Por quê ? Pois ao
olhar o gráfico semanal (logo abaixo) você irá notar uma estrutura
enorme de baixa:
.
 

 
 
 
A linha vermelha demonstra a tendência de baixa predominante
no gráfico da Marfrig. A região em cinza representa a estrutura de
preço do gráfico diário. Ou seja, temos claramente um conflito de
direção. 
 
 

#30  Pensamentos que te desviam do preço

alvo

Segue abaixo os pensamentos mais comuns que pairam na sua

cabeça e te deixam  impaciente diante do mercado:
 
"O plano inicial é manter a ordem de venda no
patamar de preço x, mas será que irá chegar?”
 
"Será que os preços vão chegar perto do meu ponto
de saída ? E se chegar perto mas não executar minha
ordem ?"
 
"Será que é melhor eu fechar toda a operação aqui
mesmo para garantir o lucro antes que os preços
voltem?”
  
 
Como lidar com esses pensamentos? Lhe direi o segredo dos
profissionais: múltiplas realizações! A partir do momento que se vende
parte da posição, o peso desses pensamentos tende a ser menor.
 
A minha recomendação é que, caso você seja iniciante, encerre
3/4 da posição no primeiro target e deixe a posição remanescente para
o outro objetivo. Depois que tiver mais experiência, passe a utilizar
uma realização de 50% em vez de 75%.
 
A lógica da realização parcial é simples, mas parece que a
ganância cega e impede muitos Traders de incluí-la em trading
system.
 
 
 
 
 
 

#31  Grandes Players:

 
Traders institucionais procuram camuflar suas operações para que
consigam montar ou desmontar suas posições sem que os pequenos
players percebam. Isso acontece porque dependem da existência
desses pequenos participantes para comprar e vender (existência de
liquidez).
 
 Um exemplo simples é o fracionamento de grandes ordens para
camuflar suas reais intenções - de compra ou venda.
 
Todavia, há casos que se pode ver no livro de ofertas grandes
lotes. Nesse caso é provável que o institucional esteja tentando
camuflar suas operações igualmente. Como?
 
  Em regiões de resistências, quando existe um lote muito grande
que não é consumido inteiramente, é muito comum que aquela ordem
seja para encorajar ordens de venda. Já que enquanto o pequeno
investidor vende,  o grande player estará comprando com sua outra
conta.
 
E isso tudo parece complexo de ser feito, mas é simples. Em
plataformas profissionais  existem ordens específicas já com essas
finalidades. Talvez um dia eu escreva um livro só com revelações de
truques dos grandes players.
 

#32 Paper Trading

Após a leitura de alguns manuais de Análise Técnica, a ansiedade

para comprar as primeiras ações aumentam. Baseado nisso, é
compreensível que o Investidor se sinta frustrado ao deparar com
algum mentor lhe recomendando fazer paper trade, isto é, operar
simuladores. 
 
Particularmente oriente as pessoas a realizar o paper trade não
como uma opção mas como uma fase obrigatória. O simulador é onde
você vai treinar sua técnica e a estratégia de investimento.
 
Abaixo há alguns simuladores que poderão lhe ser útil antes de
mergulhar de cabeça nas negociações em mercado real.
 
» Simula Bolsa
 
» MetaTrader 5 (conta simulador grátis nas corretoras)
 
 
 

#33  Mega Bar

 
Há momentos que os institucionais mostram claramente o que
estão fazendo no mercado, e isso pode ser visualizado através das
Mega Bars.
 
Trata-se de barras de preços que se destacam imediatamente
quando se olha um gráfico. Tais barras só podem ser produzidas por
grandes players, e é isso que as tornam especiais e dignas de
atenção.
 
 
  
É comum que essas super barras apareçam em dois momentos:
 
 
1) Em fases de acumulação ou distribuição, dando indícios da possível
direção que ocorrerá o rompimento :
 

2) Decorrentes da formação de falsos rompimentos.

 
Os tubarões do mercado financeiro entram estrategicamente em
pontos que os pequenos players estarão desfazendo de suas ações
  

 
Cuidado, não estou dizendo para você identificar uma mega bar
e comprar tudo loucamente. Utilize tais barras como sinalizadores da
provável direção do mercado e também como sinal de cautela para
evitar operar na direção oposta.
 
Um outro ponto importante a ser observado é a ocorrência
dessas mega bars em pontos distantes da média móvel de 20
períodos.
 
 
 
  
 
Quando isso ocorrer, saiba que o principal sinal será de uma
provável finalização da tendência em curso. E isso normalmente
acontece sob a camuflagem de um gap de exaustão.
 
 
 

#34  Fraqueza dos grandes players

 
Há uma frase do milenar general chinês Sun Tzu que nos ensina:
 
“Se você conhece o inimigo e conhece a si
mesmo, não precisa temer o resultado de cem
batalhas. Se você se conhece mas não conhece o
inimigo, para cada vitória ganha sofrerá também
uma derrota. Se você não conhece nem o inimigo
nem a si mesmo, perderá todas as batalhas...”
  
Os profissionais sabem os pontos em que os amadores estão mais
propensos a entrar e principalmente onde há um grande acúmulo de
ordens de stop loss.
 
A primeira reação dos pequenos Traders é naturalmente a revolta.
Mas vamos focar na solução e não no problema.
 
O que se pode fazer para tentar contornar essa situação?  Busque
conhecer a forma de pensamento e estratégias elaboradas pelos
grandes players.
 
Não irei abordar esse assunto agora pois eu precisaria escrever um
livro só para isso.  Mas vou deixar algumas recomendações de leitura:
 
∙ The Science of Algorithmic Trading and Portfolio Management -
Robert Kissel
 
∙ The Market Taker's Edge: Insider Strategies from the Options
Trading Floor - Dan Passarelli
 
∙ How to Beat the Market Makers at Their Own Game:
Uncovering the Mysteries of Day Trading - Fausto Pugliese
 
 
 

#35  Saiba ler o mercado

 Uma pergunta que constantemente me fazem é: “Fernando
Yuchi, como o Sr. recomenda operar somente uma única estratégia
sendo que o mercado está repleto de padrões que podem ser
explorados o todo tempo?”.
 
O problema não é a quantidade de oportunidades que o
mercado oferece, mas sim ter o preparo para lidar com todas essas
oportunidades ao mesmo tempo.
 
 Quando comecei estudar Análise Técnica, ninguém me orientou a
focar em um único tipo de operação, o que me fez tentar aprender
várias técnicas de uma só vez. E isso me levou a não ter um domínio
bom sobre nenhuma das várias estratégias que eu estava operando
ao mesmo tempo.
 
A verdade é essa: se você dominar bem um único método e
implementá-lo bem, estará muito mais preparado do que aquele
Trader que sabe muito mais de trading só que não consegue manter
ganhos consistentes.
 
A minha recomendação é que você tenha calma e absorva uma
estratégia de cada vez. Conforme for obtendo resultados
consistentes com uma estratégia você poderá incrementar outras em
seu arsenal estratégico.
 
Dominar várias estratégias requer não apenas capacidade de
memorizar um setup gráfico mas também conhecer a dinâmica de
preços bem. E isso requer flexibilidade e experiência.

#36  A verdadeira batalha do Trader

“Os vencedores ganham antes de entrar no

campo de batalha pois sabem planejar, já os
perdedores procuram pela vitória apenas durante a
batalha”
                                                                          -
Sun Tzu
 
 
A batalha entre os Traders é meramente uma pequena
representação do real grande confronto: o seu psicológico.
 
 E essa questão psicológica vai muito além da questão disciplinar.
Por exemplo, eu não me permito abrir posição em todos os setups
gráficos que surge na minha tela. Mesmo quando há um
enquadramento gráfico perfeito,  existem condições que não me sinto
confortável de operar.
 
E a razão disso é graças a um filtro e instinto que desenvolvemos
ao longo do tempo. Simplesmente sabemos que tem hora que a
melhor coisa a ser feito é ficar fora do mercado.
 
O Trader novato não pode se dar ao luxo de utilizar esse filtro pois
não tem experiência. O que ele deve fazer é justamente o contrário:
jogar-se em todos os setups gráficos da sua estratégia. Dessa forma
você adquire experiência para quando estiver operando com capital
maior.
 
Escrever sobre instinto é tão subjetivo que me faltam palavras. Mas
espero que você tenha entendido que o tempo está a seu favor caso
tenha persistência para vencer nesse business.
 

 
#37  Ataque suas fraquezas !
 
 
 “O orgulho é a fonte de todas as fraquezas, por que é
a fonte de todos os vícios”
– Santo Agostinho
 
 
Quanto mais cedo você conseguir identificar suas fraquezas
mais rápido será seu desenvolvimento como Trader. Aliás, é muito
comum que se tenha o pensamento do tipo:
 
“ahn, esse foi um erro isolado e por isso não se repetirá

novamente”
 
E com isso acabe deixando de lado os melhores ensinamentos
que aquele trade poderia lhe proporcionar. A verdade é que muitos
Traders viram a cara para não ver seus próprios erros.
 
É muito comum que o amador se recuse a ter um caderno de
anotações para registrar as operações que não tiveram bons
resultados. Isso é consequencia de não querer admitir sua fraqueza,
pois isso criaria o sentimento de responsabilidade perante aquela
perda.
 
 Para quem ainda sente dificuldade em criar um caderno de trading
vou dar uma dica prática de como começar. Crie uma planilha simples
contabilizando  cada tipo de erro cometido. Por exemplo:
 
 

 
Ter consciência das suas fragilidades é o primeiro passo para se
tornar um Trader de sucesso. Mesmo os profissionais cometem, mas a
diferença é que eles revisam os erros passados para não cometê-los
novamente.
 
É por isso que ser Trader é tão difícil... pois é necessário um
controle emocional para se disciplinar a fazer o que a maioria não está
disposta a fazer. E qual recompensa ? Dinheiro e Liberdade.
 
Saiba que, a partir do momento que você consegue combater suas
fraquezas, o único caminho que terá pela frente é o do sucesso.
 
 
 

#38 Hipnose Financeira

 
 
  
Quando um setup se configura, os amadores estão convictos de
que farão tudo exatamente como planejado.  Mas o que faz esses
Traders mudarem de ideia no meio do caminho?
 
Eles deixam de operar a estratégia e ficam hipnotisados
olhando para o dinheiro que aumenta e diminui a cada tick do
mercado.
 
Um aluno certa vez me disse que isso até definia o humor dele
no dia: mercado sobe, bom humor. Mercado cai, mau humor.
 
 
Caro leitor, você precisa entender que não é um único trade que
lhe dará a consistência no mercado. Você precisa aprender a focar
numa sequência de trades.
 
Por exemplo, se o nível de acerto é de 60%, opere tranquilo
sabendo que ao final você terá um rendimento de 60%. Mas para que
isso ocorra, terá de suportar perder 4 em cada 10 operações. Isso é
disciplina e gestão de risco.
 

#39  Usar Stop Loss ?

 Usar a ordem de stop loss tem praticamente a mesma
importância de utilizar o cinto de segurança ao dirigir. A diferença é
que o primeiro irá proteger o seu dinheiro e o segundo a sua vida. 
 
O stop loss irá evitar que você tenha perdas grandiosas . Eu
sempre utilizo essa analogia em minhas palestras, e certa vez um
Investidor me disse que passou a usar mais o cinto de segurança de
tanto ouvir eu fazer essa analogia com o stop loss. Segurança nunca é
demais.
 
Vou lhe contar o erro mais frequente: o trader envia a ordem
de stop loss e quando os preços se aproximam da região de
acionamento, simplesmente a ordem é cancelada na esperança de
que surja um repique dos preços.
 
É como se você colocasse o cinto de segurança antes de ligar o
carro, mas quando estivesse na iminência de bater o carro você
removesse esse dispositivo de segurança. Isso não faz sentido, mas
eu te entendo e já cometi esse erro  também.
 
 
   Aprenda com meu erro: às vezes você vai ter sorte e conseguir
que seu stop loss não seja acionado. Mas no longo prazo não vale a
pena. Uma única vez que o preço ir  além do financeiramente
suportável por você será suficiente para te quebrar.
 
Não é novidade para ninguém que o mercado de ações é um
mercado de risco, e se até os Traders profissionais precisam usar stop
loss porque você acha que não precisaria? Use stop loss.

 
#40 Mensure seu desempenho

O que não é mensurado não pode ser melhorado. Por muito

tempo operei de maneira desregrada, sem manter uma base de dados
dos meus trades, dos meus métodos, dos meus lucros e prejuízos.
 
Chegou um momento que meu desempenho não melhorava
porque eu não conseguia saber o ponto exato do que estava errando.
 
E talvez no fundo eu não queria saber. Tudo que eu queria
era ganhar dinheiro. Mas a verdade é que, se você não se
compromete a manter uma base de dados do seu desempenho é
porque você tem medo de olhar para seus erros.
 
Nesse business se você não tem coragem de olhar para seus
erros,  você continuará perdendo dinheiro até que seus erros sejam
corrigidos.
 
Vou te dar uma dica prática dizendo o que fiz para melhorar: criei
um sistema simples para me avaliar em cada operação.
 
Após cada trade eu me faço a seguinte pergunta:
 
"Você foi um bom Trader nessa operação ?"
 
Você deve responder sem considerar se teve ou não lucro na
operação.  Se a resposta for sim, adicionarei +1. Se a resposta for
não, subtraio -1 ponto. Esses pontos são cumulativos.
 
O seu objetivo deve ser criar um desempenho gráfico com a
seguinte estrutura:
 
  
 
Isso ajudará você a se concentrar no seu desenvolvimento como
Trader, sem olhar para sua conta bancária o tempo todo. Obviamente,
o dinheiro é importante, mas depois que você dominar bem o
processo, o dinheiro virá mais facilmente.
Sempre que seu gráfico estiver fazendo uma tendência de
baixa, pare para analisar o que está acontecendo de errado. A meta é
criar uma longa e duradoura tendência de alta.
 
Cada retração que tiver faça uma anotação e marque o motivo.
Você pode moldar essa planilha com o tempo, mas o importante é ter
algo para medir sua evolução ao longo do tempo.
 
 
 

#41  Mudar a periodicidade dos objetivos

 Se em seu plano de trade foi decidido operar com base no 
gráfico diário, então mantenha o plano ! Alteraões de periodicidades
gráficas é motivado principalmente pelo medo de ter o stop loss
acionado.
 
Uma operação de day-trade vira swing-trade. E uma operação
de swing-trade vira investimento de longo prazo. Se você se pegar
fazendo isso saiba que está se enganando.
 
Os amadores alteram a periodicidade-base das ordens de gain e
loss - interferindo na gestão de risco e no plano de trade. Isso destrói
não só a sua estratégia mas também a sua disciplina.
 
 
 
 
 
 

 
#42  O Lucro Negativo
 
 Será que é possível fechar um trade com lucro e mesmo assim se
sentir mal ? Essa é a sensação que um Trader maduro tem quando
viola seu plano de trade.
 
Ou seja, ganhar dinheiro passa a ser secundário. Parece um tanto
estranho, mas é justamente isso que sinaliza o amadurecimento de
um Trader. A preocupação maior passa ser ganhar dinheiro da
maneira correta, e não simplesmente ganhar dinheiro.
 
O profissional pensa “me sinto mal pois sei que esse dinheiro veio
da sorte, e não posso contar com a sorte nesse business”. Já o
amador pensa “Ganhei dinheiro e isso é tudo o que importa”. E é essa
diferença de pensamento que define profissionais e novatos no
mercado financeiro.
 
 

#43 Propósito

Qual o seu propósito ao estar no mercado financeiro ? Claro que

todos querem ganhar dinheiro. Mas digo, por quê você precisa desse
dinheiro? Para viver? Para se aposentar? para comprar um carro?
Para se divertir?
 
 Você precisa saber o exato motivo de estar operando. Digo isso
pois muitas pessoas operam com a desculpa de querer investir mas
no fundo o que buscam é um pouco de adrenalina em suas vidas.
 
E se for diversão o que você busca, certamente terá a sua
disposição uma atividade de entretenimento garantido até que não
tenha mais dinheiro.
 
Ganhar dinheiro no mercado financeiro torna-se mais fácil quando
se tem um propósito, pois ele te ajuda a ter seriedade perante suas
regras. E manter-se focado em fazer o que precisa ser feito é difícil
quando não se tem uma motivação bem definida.
 
 
 

#44 Controle Emocional

O que sentimos é resultado da ESCOLHA que fazemos para

determinado evento, o que queremos que aquilo signifique para nós. O
que sentimos nada mais é do que a interpretação da nossa
experiência.
 
Preste atenção na palavra RE-PRESENTAR e entenderá bem o
que estou dizendo: é algo que acontece e então você cria uma outra
apresentação do que aconteceu dentro da sua cabeça.
 
A forma como VOCÊ apresenta esses eventos para si é que
determinarão como VOCÊ se sente. Por exemplo, já teve a sensação
de que alguém tenha feito algo que te deixaria furioso, e sem averiguar
acabou deixando essa ideia crescer na sua cabeça de forma que
começasse a acreditar que isso realmente tinha ocorrido ?
 
E logo depois descobre que nada do que pensou realmente
aconteceu !? Você percebe como tem o controle de criar uma
percepção negativa para algo que sequer era real?
 
Controle emocional é essa sua capacidade de atribuir o que
será representado dentro de si em relação a determinado evento.
 
A ordem natural é que seja atribuída uma visão negativa para as
operações que nos deram prejuízo. E por causa disso muitos Traders
sequer se dão ao trabalho de fazer anotações. Querem esquecer de
tudo o quanto antes !
 
“Vou ficar lembrando desse trade que me deu prejuízo pra quê?”.
 
Como eu disse no início, você tem o poder de atribuir o sentido
aos acontecimentos.  Escolha um sentido positivo para os trades que
realiza– principalmente os que deram errados – e logo perceberá o
quanto isso lhe renderá lucros por ter aprendido a não cometer os
mesmos erros!
 
 A emoção deve ser eliminada ou controlada? O ideal é que seja
controlada. Porém isso não é fácil. Com o tempo seu emocional fica
calejado e fica mais fácil de admnistrar.
 
E quando você tiver maior controle sobre si, conseguirá enxergar
nos gráficos o emocional dos participantes.  E isso te dá uma
dimensão extra para ter melhores resultados.
 
Eu sei que isso vai soar subjetivo demais para a maioria, mas
com o tempo você entenderá e se lembrará do que eu disse nessa
lição.
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
#45  Padrão de Sucesso e Fracasso
 Da mesma forma que os preços criam padrões segundo a
percepção das pessoas, os Traders desenvolvem atitudes que podem
direcioná-los ao sucesso ou fracasso. 
 
Não existe Trader bem sucedido por sorte, e sim resultante de um
conjunto de comportamentos e atos que fazem dele um sucesso. A
pergunta então é: quais são essas atitudes que os diferenciam ? Vou
destacar 3 atitudes essencias:
 
1) As regras determinadas pelo Eu-Planejador são invioláveis.
 
Ele sabe que se não utilizar o stop, isso lhe renderá prejuízos
não só financeiro mas também disciplinar.
 
Respeitar suas regras não se trata de um mero “devo fazer
isso” , e sim de um “sou obrigado a fazer isso”.  Ou seja, o seu
Eu-Executor se torna imparcial diante das tentações.
 
 
2) Aprendem a focar no processo e não no resultado!
 
Aprenda a ter a visão de um estatístico:  analisar os resultados
baseados não em um único trade e sim na média de 10
operações. Isso reduz sua compulsão em ficar contando dinheiro a
cada tick.
 
3) Valorizam o aspecto psicológico.
 
 Se existe algo que pode transformá-lo em um Trader
extraordinário será o controle sobre sua mente. Como desenvolver
isso ?
 
O que mais funcionou para mim foi a meditação. Em minhas
temporadas de day-trading é regra a meditação de 20min antes da
abertura do pregão.
 
A mente calma e focada é um grande diferencial. E isso me
beneficia durante todo o dia de operação.
 
Cada um desenvolve a técnica que melhor se enquadra na sua
personalidade.  Meu amigo prefere caminhar pela manhã, o outro
ficar na banheira ouvino música clássica. Cada um com sua
esquisitisse. Invente a sua.
 
 
 

#46 Perdas

Se você não sabe perder não poderá manter-se nesse business.

Não poderá dar-se ao luxo de querer ganhar.
 
 Hoje lembro de quando iniciei as minhas operações e começo a rir
de mim mesmo. Eu tinha pavor de perder dinheiro. No começo é
sempre difícil acostumar-se com essa possibilidade. . Eu alimentava a
ilusão que iria ganhar o tempo todo.
 
E isso é engraçado porque a experiência mostrará que o que você
irá mais ter são prejuízos. Calma, não se assuste. O grande segredo
para vencer é saber perder!  Aprenda a perder e você será um
vencedor. 
 
Você prefere ganhar R$500  e logo depois perder R$1000,  ou
operar consistentemente ganhando R$300 e ter perdas de R$30
reais? Não caia na ilusão de querer buscar grandes ganhos a custo de
um risco não sustentável.
 
 

#47 Conhecimento
"Para ganhar conhecimento, adicione coisas
todos os dias. Para ganhar sabedoria, elimine
coisas todos os dias". 
Aristóteles...............                                 
 
-- Aristóteles
 
 
A chave para o sucesso no mercado de ações é proporcional a
quantidade de conhecimento ?
 
 Um Trader com um método ruim mas disciplinado vai ter melhor
resultado final quando comparado com um Trader estudioso mas sem
disciplina.
 
Isso parece óbvio, mas o que mais vejo são investidores
buscando livros, palestras e workshops o tempo todo. Mas quando me
pedem ajuda e mostram as últimas operações, não existe uma
constância de estratégia nem de execução.
 
Sem auto-domínio disciplinar, todo seu árduo trabalho de
planejamento estará condenado à inutilidade. Ou seja, a melhor
estratégia quando mal implementado é apenas mais um prenúncio do
fracasso.  E sempre é mais fácil criar uma justificativa para isso
buscando mais livros, cursos, workshops etc...
 
 
 

#48 Sincronia Corpo-Mente

As mudanças que você precisa desenvolver para ter sucesso no

trading são tão impactantes que criam mudanças no seu
comportamento do dia-a-dia.
  
Veja abaixo alguns exemplos que percebi em mim mesmo:
 

Corpo:
 
Qual a sua postura na cadeira quando está analisando o
mercado e operando ? Traders profissionais mantém  uma postura
ereta e firme. A sua postura diz muito sobre seu comprometimento e
disciplina.
 
Pense num indivíduo em estado deprimido, qual a primeira imagem
que vem na sua cabeça?
 
-Postura encurvada com a cabeça voltada para baixo
-Ombros encolhidos
-Olhar triste
 
 Com seu corpo você consegue influenciar a sua mente através da
linguagem corporal. Por isso é importante cuidar desses sinais que
você transmite a si mesmo. 
 
Crie o hábito de manter uma postura correta como já se fosse um
Trader de sucesso. O objetivo disso é passar a mensagem de
vencedor para seu subconsciente, e desenvolver atitudes vencedoras.
 
 

 Mente:
 
Você já se perguntou:
 
∙ Por quê sou stopado a todo momento?
∙ Por quê isso está acontecendo comigo?
∙ Por quê não consigo manter ganhos consistentes?
∙ Por quê quando realizo uma compra, logo depois fico com a
sensação de que devo vender?
 
É preciso que você entenda que as perguntas são também uma
forma de linguagem. As perguntas são importantes porque elas
direcionam o nosso foco de atenção e nossos pensamentos.
 
Em vez de perguntas com tom negativo, seja criativo e
otimista.  Exemplos:
 
 “O que preciso fazer para posicionar o stop de maneira apropriada
para não ser stopado com frequência?”.
 
  “O que estou fazendo de diferente dos Investidores que
conseguem ganhos consistentes no mercado?”.
 
Percebe como as perguntas acima são mais específicas e positivas
?! Isso faz parte do controle de mindset que você precisa acostumar-
se a fazer.
 
 

 
#49 Nova perspectiva do Stop loss
#49  Nova perspectiva do Stop loss

Da mesma forma que temos boas lembranças de pessoas e

lugares, também temos lembranças negativas.
 
E o tempo parece não passar para quem sofreu algum trauma
na infância, por exemplo a mordida de um cachorro. A sensação é que
todo cachorro será agressivo.
 
A situação é semelhante para que mestá dando os primeiros
passos no mercado financeiro. A sequência de stop loss acionado é
doloroso. E essa dor fica armazenada negativamente em nossa
memória como a mordida de um cachorro na infância.
 
Para vencer no trading você precisará superar esse trauma
de olhar para o stop loss como algo negativo. 
 
O primeiro passo é aceitar sem resistência que a bolsa de
valores não é um ambiente de ganhar-ganhar o tempo todo. E não
entender isso gera impacto direto no seu comportamento como Trader.
 
 
 
  
E para complementar essa reprogramação que estamos
fazendo na sua visão de stop loss, quero que você incorpore os
seguintes pensamentos:
 
1) GANHEI disciplina pois eu permiti que o stop fosse acionado
 
2) GANHEI a oportunidade de realizar um outro trade sem que meu
capital fosse dilacerado
 
3) GANHEI experiência.e estou cada vez mais perto da me tornar
um Trader consistente.
 
Pendure isso na parede e toda vez que a ordem de stop loss for
acionada olhe para essas três mensagens para reprogramar o
conceito de stop loss em seu cérebro.
 
Não podemos controlar os eventos do mercado,  mas podemos
ter o poder de controlar o que ele significa para nós. Ou seja,  a forma
como interpretamos o resultado de cada operação – seja de gain ou
de stop loss.
.
 
 

#50  Técnica Master Mindset

 Essa lição é um condicionamento mensal que desenvolvi para
operações de day-trade. O objetivo são dois:
 
1) Limpar minha mente de problemas do dia-a-dia.
2) Ter a estabiildade mental necessária para enfrentar as
oscilações do mercado durante todo o dia.
 
Uma hora antes da abertura do pregão faço o seguinte ritual:
 
1) Controle de foco:
Feche os olhos e pense nas metas que deseja alcançar no
dia. Visualize os resultados como se  já tivessem sido atingidos
no final do dia. O céu cérebro lhe ajudará a criar tais resultados.
 
 
2) Afirmações positivas de auto-controle::
 
Diga em voz alta:
 
“MENTE FORTE, MENTE FORTE, DISCIPLINA!! ”
 
 O objetivo aqui é passar um comando direto para o cérebro.
É importante falar com convicção e em voz alta.
  
3) Meditação.
  Reservo cerca de 20min antes da abertura do pregão para
meditar. É algo que aprendi a fazer e recomendo que todos
experimentem. Não espere ter a concentração de Buddha já na
primeira sessão. Seja paciente e gentil consigo mesmo.

 
#51  Racionalização

Racionalizar são as histórias que você conta a si mesmo para evitar

fazer o que deve ser feito; são desculpas para se sentir bem em não
executar o plano operacional. Em resumo,  significa fugir do que
realmente precisa ser feito.
 
Para ficar mais claro como isso acontece, vou dar alguns exemplos:
 
◾ Antes do trade, pensamentos do tipo:
“Não irei utilizar stop loss somente dessa vez pois…”
 > Racionalizando a necessidade de se proteger
 
“Não dá tempo de planejar esse trade, se eu parar para fazer a
análise irei perder a oportunidade por isso entrarei imediatamente e
depois faço análise”
> Racionalizando a necessidade de ter um planejamento prévio e
bem elaborado antes de entrar numa operação.
 
“Eu deveria esperar o fechamento do candle mas vou entrar agora
na violação dessa resistência pois não vou conseguir um ponto de
entrada melhor.”
> Racionalizando a necessidade de utilizar um método
conservador de entrada.
 
======
 
 
◾ Durante o trade, pensamentos do tipo:
 
“Vou realizar o lucro agora pois estou com a sensação de que não
irá atingir o preço alvo”
> R acionalizando a necessidade de manter fixo o preço alvo.
 
===
 
◾ Após o trade, pensamentos do tipo:
 
“Não irei fazer anotação do trade hoje pois estou sem tempo…”
> Racionalizando a necessidade de manter o diário de trade.
 
 “Tive lucro nesse trade e é isso o que importa!” 
> Racionalizando a necessidade de focar no processo operacional
e não no dinheiro
 
 
====
A maioria utiliza a racionalização para atenuar o peso da culpa
de não estar fazendo o que deveria fazer. É um cenário que a pessoa
se treina para não evoluir como Trader.
 
Enfim, a única coisa que pode te manter distante de atingir o
sucesso no trading sãos as histórias que você conta para si mesmo.
Tornar-se bom em desculpas não te levará ao topo desse business.
 

 
#52  Ciclo Dark do Trader

Ao ignorar determinado obstáculo durante sua jornada como

Trader, isso te aprisionará no chamado ciclo dark do Trader.
 
Trata-se do momento em que as perdas são tão frequentes que
a pessoa desiste de operar ou busca mudanças.
  
Todo Trader bem sucedido com certeza já passou por um ciclo
dark. A sequência desse fractal de perdas é a seguinte:
 
• FASE 1 - Coisas estão ruins:
 
O Trader olha sua conta e sente a dor de lembrar o capital
inicial alocado para operar na bolsa de valores. 
 
A sua ideia inicial era dobrar, triplicar, quadruplicar seu
dinheiro em pouco tempo. Mas o que vê na sua frente é o seu
capital sendo corroído.  Alguns desistirão,  outros buscarão
entender o que há de errado em sua metodologia.
 
 
• FASE 2 - Identificação do problema:  
 
Procura pelo que está fazendo errado e tenta entender a
lógica por trás da sua inconsistência. Procura saber se o
problema está em sua estratégia ou algo errado na execução.
 
Caso o Trader tenha um caderno de anotações, facilmente irá
identificar o que está gerando esse empecilho na sua evolução.
 
 
• FASE 3 - Implementar mudanças:
 
Ao identificar o problema, resolve implementar pequenas
mudanças – sejam mentais ou técnicas. Com isso os resultaods
 começam a melhorar.
 
• FASE 4 - Anestesia:
 
A dor que o motivou buscar mudanças desaparece pois
melhorou seu desempenho. Caso o Investidor não tenha
disciplina para sustentar o que aprendeu, torna-se propenso a
repetir o erro novamente.
 
• Fase 5 - Retorno ao estado inicial.
 
===
Como lidar com esse ciclo ? Mantenha anotações dos erros que
cometeu recentemente e monitore-os até que você incorpore o novo
comportamento sem fraquejar.
 Exemplo de erros comuns:
 
► Entradas Impulsivas
► Operações arbitrárias
► Não usar Stop Loss
► Trade sem gestão de risco.
►Saída Antecipada.
 

#53  Alavancagem
 A alavancagem é uma ferramenta que deve ser utilizada com
muita cautela. Na verdade, vejo como um privilégio que deve ser
conquistado através da experiência de mercado, e não utilizada de
maneira irresponsável.
 
Eu sei que alavancar lhe traz o pensamento de “com pouco
dinheiro se pode ganhar muito dinheiro”. Mas os iniciantes se
esquecem que essa velocidade também vale para as perdas.
 
Além disso, caso a pessoa não tenha um sistema de trade
bem estruturado, o natural é que haja uma desestabilização
emocional assim que a operação for aberta.
 
Certa vez um Trader iniciante disse ter transformado uma conta
de 10 mil Reais  em R$ 3 mil em poucos dias - sem perceber.
 
Quando então será propício a utilização da alavancagem?
Quando você dispuser de um track record sólido de perdas pequenas
e controladas. Isso lhe permitirá potencializar os ganhos de maneira
consciente e responsável.
 
 Aproveito para fazer um alerta e deixá-lo vacinado contra os
gurus de redes sociais que postam resultados grandiosos só para
atrair os mais desavisados. Geralmente esses “experts” operam em
uma conta demo enquanto vocè opera sua conta real.
 
Como eu disse no começo dessa lição, usar a alavancage é um
privilégio que deve ser usado somente depois que você conquista
resultados consistentes como Trader.
 

 
#54  Overtrading

Overtrading é o abrir operações em excesso. E vejo isso como um

sinal de descontrole emocional que deve ser ajustado.
 
A recomendação que faço quando identifico alguém em estado de
overtrading é sugerir o afastamento imediato do mercado. Fique longe
do home-broker por no mínimo um mês.
 
Qual a causa do overtrading ? É o sentimento de frustração em seu
mais alto nível. A impaciência faz a pessoa começar a operar de
maneira desregrada com base no achismo. A consequência disso é
altos custos de corretagem e sua conta financeira reduzida.
 
A espada de um Trader é sua conta financeira. E essa conta é
quase sempre dizimada quando não se consegue ter o auto-domínio
de dizer “preciso de um tempo”. E isso não é fraqueza, e sim
demonstração de força.
 
  Quanto mais cedo você olhar para o Trading como um business
sério, mais rápido estará tendo resultados positivos. Trate-o como um
hobby e assim será remunerado.
 
 

#55  Exemplos Práticos

A fim de atender o pedido dos leitores desse livro, foi adicionado nessa
edição uma seção para ilustrar alguns exemplos práticos.

São operações que eu realizei e tenho anotado no meu diário de

trading. O meu objetivo aqui são dois:

1) Fornecer uma visão geral de como os preços se desenvolvem

passo a passo.

2) Mostrar como você pode criar um diário de trading usando o

meu modelo..

Ambev (ABEV3) ,  +15%

Cemig (CMIG4) , +62%
 
 
 
 
 
 
 

 
#56 Próximo Nível
 
Ao terminar esse livro você já tem domínio sólido dos principais
conceitos do trading. Mas sabemos que o objetivo final da maioria é
obter sucesso no day-trade para rentabilizar seu capital no curto
prazo ou até mesmo viver de trading - desfrutando a independência e
a liberdade que o day-trade oferece.
Segue abaixo meu novo material específico para quem deseja
desenvolver suas habilidades no day-trade:

Acessar >
 
 
 
  

► Mensagem Final:
 
Ensinar o que aprendi ao longo dos anos é uma grande
satisfação. Contribuir para que novos Investidores tomem melhores
decisões na bolsa e evite erros que cometi é meu grande objetivo
nesse livro.
Abraços, Fernando Yuchi.

 
 
Contato: FernandoYuchi@RadarBolsa.com
 
*Guia de Estudo para Traders | Saber Mais
 
 
 
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Copyright © 2022, por Fernando Yuchi.
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