1

Sumário
PARTE 1 - INTRODUÇÃO AO MÉTODO OLIVER VELEZ ................ ............................. ...................... 5
Gráfico de candlestick ......................................................•...•...•........................•...•...•............... 5

Candlestick, a barra, a vela........................................................................................................ 5

O al fabeto do Mercado .................•...•...•...•..............................•........................•....................... 6
Barras Sólidas ................................................................. ............ ............................................... 6
Barras com Pavio " TAIL" ............................................................................................................ 6
Barras Neutras..................................... .............................•.......•........................•...•...•............... 7
Barras com pavio .. ..................................................................................................................... 8
As Três Barras Sem Cor .................•...•...•...•......................•..... ..•............................•. ..•............... 8
Barra Elefante ......................................................... ........ ........................................................... 9
O Tamanho da Barra .............................•..........................•...•...•........................•...•...•..............• 9
Barras de Ignição e de Exaustão............•..........................•...•...•........................•...•...•............. 11
Controle de Força .................................................................................................................... 11
Controle Absoluto .................................•...•..............................•........................•...•. ................ 12

Controle Total. ................................................................ ......................................................... 12

Bom Controle ................................•..... .............................•.......•........................•...•...•............. 12

Controle Fraco .. .................................•...............................................................•...•................. 13

Controle Perdido ...............................................................................................•...•................. 13
O Fluxo do Mercado ................................................................................................................ 13
AS 5 LEIS DE M ERCADO OLIVER VELEZ ....................... ..........•..... ..•........................•...•...•............. 14
1# Lei Do Mom entum ............................................................................................................. 14
2# Lei da Continuidade ..........................•..........................•..... ..•........................•...•...•............. 15
3# Lei da Máxima de 3,5,8, barras ...................................•..... ..•........................•...•...•............. 17
4# Lei da Falha de Nova Máxima/Mínima............................................................................... 19
5# Lei da NRB .. ................................................................ ..•......... ...............................•............. 20
OS TRÊS TEM POS GRÁFICOS DE OPERAÇÃO ............................................................................... 22
Gráfico de 5 m inutos .........................................................................................•...•................. 22
Gráfico de 2 m inutos .........................................................................................•...•................. 23
Gráfico de 1 m inuto ................................................................................................................ 24
OS TRÊS TEMPOS GRÁFICOS ANALÍTICOS .................. ..........•..... ..•........................•...•...•............. 25
Gráfico Diário .......................................................................................................................... 25
Gráfico de 60 minutos ...........................•..........................•..... ..•........................•...•...•............. 26
 3

Gráfico de 15 minutos •...................................•...................•................................•...•............... 27

AS TRÊS MÉDIAS MOVEIS PARA TRADING .........•.......•......... ........ ................................... ............ 27

Médias Moveis util izadas n o m étodo OV ............................................................................... 27

As médias Moveis Curtas (MA20 e MAS) .......•......................... ......................... ...................... 28

A Parada de 20 ................................................................. ....................................................... 29

A Poderosa 200 ................................................................ ....................................................... 31

Rom pimento da M200 .................... ...............•................. ........ ............................................... 32

AS TRÊS TENDÊNCIAS DE MERCADO ... ...... .................................................................................. 33

A Ten dênci a de Alta ........................................................... ..................................................... 33

A Tendência de Baixa ............................................................... ............................................... 34

A Tendência de Lado ............................................................ .... ............................................... 35

As Três Formas De Tendências De Alta E Baixa ................ ........ ............................................... 35

PARTE 2 • RECONHECIM ENTO DE SETUPS .................................................................................. 37

PADRÕES A FAVOR DA TENDÊNCIA ................•......................... ......................... ...................... 37

Buli e Bear 180 - Setup que pega o in ício da t.enden ci a ......................................................... 37

RBTO e GBTO - único q ue permit e vi rada de mão .......... ....................................................... 4 1

GIFT - o presente ... ................................. .......•.......•......... ........ ............................................... 44

NRB- Melhor custo-benefício .............. ....................... ........................................... ................ 45

RBI E GBI - Pegar o bonde andando, setup de: adição ... ......................................................... 47

vss E vss................................................................................................................................. 50
BOP E BDP .............. ......................... ......................................... ............................................... 52

Simplificando tudo .........................................•.......•......... ..•..... ...........................•...•...•........... 54

PADRÕES CONTRA A TENDÊNCIA............................................................................................ 55

CDB E CAS ............... ......................... ......................................... .... ..................... ...................... 55

O Poder das Duplas .......................................................... ....................................................... 56

Topo Menor - Setu p só de venda ........................................................................................... 57

Botom mlng Tail ...... ........................................•................. ..•..... ..•................................•........... 58

PARTE 3 - GERENCIAMENTO DE TRADE ... ....................... ........................................... ................ 59

Aj uste de Stop ................................................................... .......................................................... 59

Barra a Barra .. ........ ......................... ......................................... ............................................... 60

Tralling Stop pela MAS .................... ......................................... ................................. .............. 60

Tralling Stop pela MA20 ..................•...•..........•................. ..•..... ..•........................•...•...•........... 61

PARTE 4 - REFI NO DOS SETUPS ......... ............................................. ......................... .................... 63

 4

Localização ............. .. ....................... .. .................................................................... ........ .......... 63

Tipo de Suportes e Resistências .......................................................................... .. .................. 63

Tipos de Correção - 33% e 50% .... ................................... ......................................... .............. 65

A correção dos 33% ............................................................ .. ....................................... .. .......... 65

A correção dos 50% a 65% ............ .......................................................................................... 65

PDC: Suporte do fechamento do dia ant erio r ......................................................................... 66

Estratégi as de Romp imento de Lateralização ...................... .. ...... ......................... .. ...... .......... 67

PARTE 5 - GERENCIAMENTO DE RISCO ....................................................................................... 69

Defina seu MLPT ..... .. ............................................................ .... .. ............................................. 69

Conhecimentos sobre o Gráfico Diário ................................................................................... 70

Como se expor n o mercado ......................................................... ........................................... 70

Defina seu Plano de Posições ..................................................... .. ....................... .. .................. 75

PARTE 6 - INTRODUÇÃO À PSICOLOGIA DO TRADER .................................................. .............. 75

Razões Pa ra o Fracasso no Trading ......................................................................................... 75

Trecho do Capi tu lo Trading ln Th e Zone - Mar k Doug las .. ..................................................... 76

 5

PARTE 1 - INTRODUÇÃO AO MÉTODO OLIVER VELEZ

Gráfico de Candlestick

Os gráficos representam a principal ferramenta da aná lise de um trader. Existem

diversos tipos de gráficos na análise técn ica, todos tem o objetivo de encontrar padrões
repetitivos. No método OV uti lizamos o gráfico de Candlestick, que pode ser chamado de
candles, velas ou barras.

Nesse tipo de gráfico encontramos a linha de tempo abaixo e na horizonta l e a

escala de preços geralmente encontramos a esquerda na linha vertical.

candlestlck, a barra, a vela

A barra marca o espaço entre o preço de abertura e o preço de fechamento com

o corpo. Esse corpo é vermelho quando o preço abriu num patamar de preço, e até o
tempo do seu fechamento esse patamar de preço caiu. O corpo do candle é verde quando
o preço abriu num patamar de preço, e até o tempo do seu fechamento esse patamar de
preço subiu.

Durante esse tempo entre a abertura e o fechamento, a barra oscila entre

patamares de preço, se durante a oscilação o preço chegou a um nível acima do preço,
mas fechou um pouco abaixo, se forma um pavio (um traço fino) acima do corpo da barra,
marcando a máxima do preço durante a formação daquela barra. Da mesma forma
ocorre com o pavio na parte de baixo da barra marcando a mínima do preço durante a
formação daquela barra.

Máxima Máxima

Abertura F~chamento

Mínima Mínima

Para utilizar o método OV, é importante observar o tamanho da barra, o típo da

barra e onde a barra está localizada no gráfico. Basicamente, são essas três características
que determinam se é o momento de entrar em uma operação, ou não.
 6

O alfabeto do Mercado

Existem apenas 13 tipos de barras que o preço pode formar. No método OV

chamamos esse conjunto de barras de "O alfabeto do mercado" e não existe nenhum
tipo de barra d iferente d isso no gráfico de preços

Barras Sólidas

Essas barras podem apresentar pequenos pavios, porém o tamanho dela é

perceptivelmente maior.

Quanto ma ior for a barra verde naquele momento, maior foi a força dos
compradores para fazer o preço mudar de patamar de preço naquele
momento. Esse é o t ipo de barra mais potente dos compradores.

Quanto maior for a barra vermel ha naquele momento, maior foi a força dos
vendedores para fazer o preço mudar de patamar de preço naquele momento.
Esse é o tipo de barra mais potente dos vendedores.

08S: Quando a barra é grande, em relação as barr as recentes do gráfico, ela é chamada
de ba rra "elefante".

Barras com Pavio "TAILN

Quanto maior é o pavio de uma barra, maior foi a briga entre os compradores e
os vendedores naquele momento. Apesar de esta barra possuir o corpo pequeno, ela
indica grande força do lado que ganhou o controle do preço naquele momento.
 7

Quanto maior é o pavio aba ixo do corpo da barra, maior foi a briga entre
os compradores e os vendedores. Os compradores conseguiram ganhar
de qualquer força vendedora existente naquele momento, e ainda
elevou o patamar de preço para cima mostrando grande força. Esse é o
segundo tipo de barra mais potente dos compradores.

Quanto maior é o pavio acima do corpo da barra, maior foi a briga entre
os compradores e os vendedores. Os vendedores conseguiram ganhar
de qualquer força compradora existente naquele momento, e ainda
elevou o patamar de preço para baixo mostrando grande força. Esse é o
segundo tipo de barra mais. potente dos vendedores.

Barras Neutras

Barras neutras, não apresentam muita força, nem

potência. O tamanho não é tão expressivo, nem o
corpo, nem seu pavio. Nesse momento, é preciso de
mais informações para tomada de decisão.

Barras neutras, não existe mudança de patamar de

preço, não indica força vendedora ou compradora.
Nesse momento, é preciso de mais informações para
tomada de decisão.
 27

Gráfico de 15 minutos

No método OV, utilizamos esse gráfico para identificar regiões de suporte e

resistência, a tendência dominante e observar se o ativo está sobrecomprado ou
sobrevendido. Nesse gráfico geralmente surgem boas oportunidade de entrada, inclusive
para fazer swing trade, abordaremos esse assunto mais adiante.

Exemplo 8: Gráfico de 15 minutos;

AS TRÊS MÉDIAS MOVEIS PARA TRADING

Médias Moveis utilizadas no método OV

Todo trader que ad iciona algum ind icador em seu gráfico, deve responder a
seguinte pergunta: Como isso me aj udará a tomar uma decisão? Abaixo estará quais os
indicadores nos utilizamos no método OV, e qual é o objetivo de cada uma.

• Média Móvel de 8 {ma8}: Utilizamos essa média para identificar uma das tendências
mais poderosas, o trem das 8, e para fazer o trailing stop mais efetivo do método. A
ma8 é considerada a média mais fraca das três que utilizamos no método OV, isso
significa que quando o preço estiver se apoiando nela, estamos na tendência mais
poderosa.
 28

• Média Móvel de 20 (ma20): Utilizamos a ma20 para identificar o viés direcional do

ativo. Ol iver diz que a o preço pode se d istanciar da ma20, mas não pode se manter
distante dela, portanto, a ma20 serve como um imã para o preço. Está média é a mais
importante para o método OV, porque além das funções anteriores, ela revela
localizações importantes para fazer determinadas operações e serve como suporte e
resistência também.

• Média Móvel de 200 (ma200): Utilizamos a ma200 para identificar quando o ativo
está sobrecomprado ou sobrevendido, o u seja, quando o preço está mu ito afastado
da ma200 ele tende a retornar até ela. Oliver d iz que os melhores trades se originam
da ma200.

As médias Moveis Curtas (MA20 e MA8)

Para colocar em prática o método OV, o trader precisa seguir algumas regras em
relação as médias moveis curtas (maS e ma20) e acompanhar esses dois indicadores
técn icos em todas as suas análises e estudo. Segue abaixo a forma correta de utilizar
essas médias.

• Opere com as MAS e MA20. não contra elas: Quando essas médias estão inclinadas
para cima, queremos estar comprados e quando estão inclinadas para baixo,
queremos estar vendidos. Esta méd ia é mais potente quanto está incl inada.

• Use a MAS e MA20 como suportes e resistências: as médias curtas servem como uma
região de suporte e resistência, portanto é normal o preço retornar até elas para
confirmar a continuação da tendencia dominante.

• Use a MA20 como imã: O p reço pode se distanciar da MA20, mas não pode
permanecer distante dela por muito tempo. Ou o preço volta para a méd ia, ou a
média vai até o preço. Esse é mais um motivo para sempre fazermos trades perto e
coma M20.

• Use a MA20 como uma linha med iana: Quando o ativo entr a em consolidação, a
MA20 estará p lana (flat). Nessas situações a forma de operar é diferença, portanto,
acima da MA20 flat fazemos vendas e abaixo da MA20 flat fazemos compras. Sempre
observamos o momento em que a MA20 irá segu rar o preço, esse momento irá
determinar a possível direção do mercado a segu ir.
 29

Exemplo 1: Observe a força da mm20 gu iando os preços tanto na queda quanto na

subida;

Exemplo 2: Observe como a mm20 segura e guia os preços;

A Parada de 20

Quando existe um movimento estabelecido a favor da MA20 e esse movimento

se reverte rompendo a MA20, o primeiro retorno até ela se chama "a parada da MA20"
 30

ou 20ma halt. Não é um setup, é uma confirmação a mais do novo movimento, o que nos

---..···-·--·-· · --·--.. .--.-·----··.1~r

leva a ad icionar contratos ou lotes nos set ups do método OV que se formarem nesse
primeiro retorno.

..
~ 1
I'~

Exemplo 3: Após cortar a mm20, ela segura o preço pela primeira vez, fazendo uma
parada na mm20 juntamente com um setup, o VBS;

•
PARADA DE 20

Exemplo 4: Após queda aguda, o preço passa pra cima da mm20 pela primeira vez e vem
testar ela, fazendo uma parada de 20.
 31

A Poderosa 200

A méd ia mais potente que temos no gráfico é a MA200.

• Fundamental ser p lana: ao contrário das médias curtas que são poten tes quando
estão inclinadas, a MA200 é mais potente quando está plana.

• Use como suporte e resistência: Os melhores trades su rgem a partir d a MA200,

porque na ma ioria das vezes que o preço vai até ela, ocorre um movimento
contrário. {Veremos adiante a forma correta de entrar nesse tipo de operação).
Quanto mais distante o preço estiver da 20ma quando testar a 200ma ma is
poderosa é a reação.

• Use como um imã: A MA200 é essencia l para identificarmos qual é o momento ideal
par a fazermos operações de rever são. (Veremos adiante a forma correta de entrar
nesse t ipo de operação)

Abaixo temos alguns exemplos da mm200:

Exemplo 5: A poderosa mm200 plana;

 32

Exemplo 6: A poderosa mm200 servindo como suporte dos preços;

J '
·--
1

~,~,u.v--
IJ
l;;!t
'I li

Exemplo 7: A poderosa mm200 servindo como resistência dos preços;

Rompimento da M200

Existem cenários que a MA200 não servira como suporte e resistência, pa ra

identificar esse momento observe a ação do preço sobre a MA20. Se o preço estiver
subindo com a MA20, então a probabilidade de o preço romper a MA200 é muito grande.
 33

Exemplo 8: A poderosa mm200 sendo rompida;

AS TRÊS TENDÊNCIAS DE MERCADO

ATendência de Alta

Essa é a tendência mais popula r que existe, geralmente é definida como máximas
e mínimas mais altas. No método OV definímos como uma serie de máximas e mínimas
mais altas com a MA20 subíndo suavemente acima da MA200.

Em tendências de alta, o método OV nos possibilíta fazer compras após uma

queda em direção a MA20, compras de rompimento que saem da MA20 e vendas
climáticas quando preço está mu ito afast ado d a MA20.
 34

1
.ti• !' •
-=
lf~ ,,. 1tl! ,t9$ 110& ,rtt 11::,s "136 11.; ._ "10 tt-:.-o ff')O o, .. tHO ,1-w ,,-,o !029 ••~ 1t.<0 IOSO uoo ,no

Exemplo 1: Gráfico de tendência de alta;

ATendência de Baixa

Essa é a tendência mais temida que existe, geralmente é defin ida como uma serie
de máximas e mínimas mais baixas. No método OV definimos como uma serie de
máximas e mínimas mais baixas com a MA20 descendo suavemente abaixo da MA200.

Em tendências de baixa, o método OV nos possibilita fazer vendas após um rali

em direção das MA20, vendas de rompimento que saem da MA20 e compras climáticas
quando o preço está muito afastado da MA20.

Exemplo 2: Gráfico de tendência de baixa;

 35

A Tendência de Lado

Essa é a tendência ma is frustrante que existe, é definida como uma serie de

máximas e mínimas relativamente iguais, qU1e pode ser dentro de uma escala de preços
ampla ou estreita. A MA20 fica plana nesse cenário.

Em tendencias de lado, o método OV nos possibilita fazer compras nas quedas e

vendas nos ralis (Altas).

Exemplo 3: Gráfico de Tendência de lado;

As Três Formas De Tendências De Alta E Baixa

• A Tendência Regular: Definida como um ativo subindo acima de uma MA20 que
sobe suavemente, ou caindo abaixo da MA20 que desce suavemente. ~ a tendência
mais operada.
 36

'91'~
~ t , l' 2 . •

------ ~'-l~r"';R!~::li}Ç: - - - - - - - -

~
••1~
1

Exemplo 4: Gráfico de tendência Regula r;

• A Tendência de Poderosa: Definida como um ativo subindo acima de uma 20ma que
sobe e que também está acima da MA200, ou caindo abaixo de uma MA20 que cai
e que também está abaixo da MA200. É um passo acima da tendência regular.

Exemplo 5: Gráfico da tendência poderosa;

 37

• A Super Tendência: Definida como um ativo subindo acima da 8ma subindo, e que
também está acima da MA20 subindo, ou caindo acima da MAS subindo, e que
também está abaixo da MA20. É a mais poderosa que existe.

TENDÊNCIA MUITO
PODEROSA: TREM DAS 8;

Exemplo 6: A super tendência;

PARTE 2 - RECONHECIMENTO DE SETUPS

PADRÕES A FAVOR DA TEND~NCIA

Buli e Bear 180-Setup que pega o início da tendencia

A ideia centra l por parte desse setup é uma corrida por parte de grandes
instituições em relação a compra ou venda de um ativo naquele momento. Devido a essa
corrida temos um candle maior em relaç.ã o aos outros prévios seja de forte força
compradora ou de forte força vendedora.

Os melhores bulis e bears 180 começam no início a serem formados acima ou

abaixo das méd ias mais curtas (MA20 e MAS) e depois rompem essas mudando a
tendencia do lntraday por algum período.
 38

Setup Padrão Bull 180

_ _ Venda
Stoo Ga1n Venda
S.topGaln

Proj«,So
ProJeção
do Buli
do8ull

---COmpra
Entrada Confirmada
Compra
Entrada Anted:,ada

venda \tenda
Stop Lon Stopl<l.s.s

Setup padrão Bear 180

_ _ _ Compra
___ compra
Stop lO!-S
Stop loss

Venda
Én~rada Antedpatla
Venda
_.__ _ Entrada confirmada

Projeçã o P'foJeçJo
da S.ear da Sear

Compra Compra
Stop Gain Stop Gain
 39

°''' ........
-· tf',)I)

~ emplo 2: Bear;
 40

Exemplo 3: Buli;

Exemplo 4: Buli;
 41

Exemplo 5: Bull 180 à lá Oliver;

RBTO e GBTO - Único que permite virada de mão

Vem um Bear 180 que não tem continuidade e algumas barras verdes tomam ele
por completo, isso se configura em uma RBTO, um setup de compra. Só deve ser feito se
estiver acima das médias
Vem um Buli 180 que não tem continuidade e algumas barras vermelhas tomam
ele por completo, isso se configura em uma GBTO, um setup de compra . Só deve ser feito
se estiver abaixo das médias.

Quando falha o trader deve estar atento para virar a mão o que reque um n ível
de concentração e maturidade muito alto.
 42

Setup Padrão GBTO- Green Bar Take Out Setup Padrão RBTO - Red Bar Take Out

_ _ _ Comp ro

1
Stop Lo;s

- ~ - --t-- Compra
Entn,da Confirmoda
' -::--1---1--11-
---- ~

----'-- - l t -- Venda
Entrada Confirmada

- - - - - - Venda
St0-p Loss

,,
1
1~1l~ IJ.-__ _ _ __

ol>,;---,.,j~lf'~

Exemplo 1: RBTO;
 43

Exemplo 2: RBTO;

WIMA.ITS.. (11U&) IIWitO 11U ,U u ,u;i,s ..., l'lt. 411t.~"1; d;. M....IA P OOll11$.'56,II01.M.ôdl•~A.l20lll1lA,U,JS1,M.ôdl•~A. l81(111.SSO~

jll

________,,1,1!1 1---------'-T ll--':.1---.., 1~

GBTO / ,t1
Exemplo 3: GBTO;
 44

Exemplo 4: GBTO;

GIFT - O presente

Depois de uma barra elefante

í: (BE) vem a possibilidade de uma
e. !J

oE -g entrada melhor do que entrar após o

u,., fl
t: rompimento dela configurando uma
.,, e.

• ., o zona de presente. Não importa

e -e quantos candles existe, dentro da
~
zona de presente, sendo uma BE
verde, surgindo uma barra vermelho
na zona de presente, compre após essa barra ser eliminada.

É raro encontrar um gift perfeito e isso confunde muito o trader, pode ser um
setup vendedor ou comprador e seu stop geralmente é alto.

Setup Padrão GIFT

 45

'

Exemplo 1: GIFT;

NRB - Melhor custo-benefício

Candle bem pequeno em relação aos anteriores. Esse pequeno tamanho tem que
ser bem claro ao ponto de chamar atenção. Podem acionar compras ou vendas a favor
da tendencia como também em menor escala acionar compras ou vendas contra a
tendencia.

Podemos entrar nela a favor da tendencia com nossa ma ior posição, pois possui
um risco beneficio espetacular já que seu stop geralmente é barato. Os com ma is
qualidade obrigatoriamente tem que ser a favor da tendencia.
 46

A vantagem da NRB é que o pequeno tamanho da barra permite o menor risco

possível, a NRB possibilita stops bastante apertados. Outra vantagem é que pela S! lei de
Oliver Velez os maiores movimentos do mercado começam das menores barras.

Padrão do Setup NRB

::-- - Venda
Entrad• por gatilho

::::..__ _ Compra
Entrada Por Gatilho

Venda
Stop loss

Exemplo 1: NRB;
 47

•
WINf\lT S. (t 1ueo Irf.~ 111..US H'U H .0.11-. A I lt.SO«l. """"' ,.....,. ,\ 1200) (11l..6SU01. ,,...... Mffll A Qill (119Al. .lS!. ,...... Mónl A 1.81 (11t .Ss-u»

NRB 1111t!1!.i

Exemplo 2: NRB;

RBI E GBI- Pegar o bonde andando, setup de adição

GBl's e RBl' s menores tem mais qua lidade, perto das médias tem qualidade muito
maior, em situações ideais podem entrar com a maior posição . Sempre fazer a favor da
tendencia. A qual idade é maior se estiver a f avor da MAS. Quando se forma no inicio da
tendencia, é necessário haver 2 ou mais cand les para executar esse setup;

Uma única barra que é imediatamente ignorada, cria uma poderosa oportunidade
de secundária de entrada, por isso é um setup de adição. As melhores RBls e GBls
disparam na barra imediatamente após se formar, contudo algumas ve.zes o gatilho
ocorrerá uma barra depois.

Como regra geral, o movimento antes da RBI ou GBI será duplicado depois da RBI
ou GBI, a mínima da RBI ou a máxima da GBI não pode ser violada, se for violada o setup
é desconfigurado.
 48

Setup Padrão GBI (Green Bar lgnored) e RBI ( Red Bar lgnored)

.-=::::::,~ __ Compra
T+\ Stop Loss
~
+
.,....,__ Come~
Etlntia por ,~iar.o

~ - -~ leu, Y! nde
-'------ - Venda
Entrada por gatllho

Exemplo 1: GBI;
 49

Exemplo 2: GBI

_,.,........ · ·-..·---·-"·"··--·~""'"·-v r~
i'ili '" 1,1
RBI ' 't+,
~ i~ ~'~ l~ -ilt;L~ - - - -
t

Exemplo 3: RBI;
 50

Exemplo 4: RBI;

VBSEVSS

É um setup de tendencia, logo é necessário haver uma clareza na tendencia

dominante. Representa um respiro na tendencia nos dando oportunidade de entrar ou
adicionar. É necessário 2 ou mais candles.

Existem alguns complementos que potencializam esse setup. O sinal de fundo é

um desses complementos, ter uma barra com tails {BT e TT) ou uma NRB aumenta a
qua lidade, se o setup se formar em um suporte ou resistência (médias, PDC, etc.)
aumenta a qua lidade.

É um setup difícil de colocar em prática, portanto devemos colocar em prática a

gestão do trade indicada para esse setup. O primeiro lucro deve ser feito nos 50% d a
correção. O segundo lucro deve ser feito no ttopo ou fundo anterior. O terceiro lucro deve
ser feito acima/abaixo do pivô. Após o avanço de duas barras devemos iniciar o trailing
stop barra a barra. Deve-se ficar atento a qualquer padrão de reversão contrário a
posição para cortar o trade, se forma r uma barra grande também devemos cortar a
operação.
 51

Setup Padrão de VSS ( Velez Sell Setup)

_ _ __,,_ stop los-s

'õl,--s:,-- Venda por gatilho

lucro nos 50% do repique

Regíao para lucro final

Setup Padrão para VBS (Velez Buy Setupl

ReJiao para o Lucro final

-,-- - - - --1-1• - - - - - Lu=c:ro topo anterior

..,--- - - Lucro nos 50'6 do repique

Compra por gatilho
 52

Exemplo 1: VBS;

Exemplo 2: VSS;

BOP E BDP

São candles que vão andando um ao lado do outro com os seguintes critérios: 1)
Base apertada e pequena, 2) NRBs na base; 3) Base nos 33% do topo do movimento de
alta ou queda anterior; 4) 8ma ainda subindo ou caindo; 5) Rompimento ocorre próximo
da 8ma; 6) BOP com M ínimas mais altas e BDP com máximas mais baixas.
 53

Setup padrão BOP e BDP

~
Tt 1.-_.,....---V
s1op loss no cand e dE
•nd:::::,H
hc
- ~ - S;op Lo.s.s ,andle de
enuaaa '+

,1!1111,{f~ ,.,....,~
•
BOP f
'
1

Exemplo 1: Gráfico de BOP;

 54

Exemplo 2: Gráfico de BDP;

Simplificando tudo

Candles vermelhos acima da MAS e MA20 engolfados por um verde: COMPRA.

Candles verdes abaixo da MAS e MA20 engolfados por um vermelho : VENDA

SETUP DE COMPRA

••
r
 55

PADRÕES CONTRA ATENDENCIA

Para uma maior qualidade na rea lização de setups contra tendencia é necessário
ter um rigor maior, pois você irá na contramão do mercado. Se você acertar poderá
ganhar mu ito dinheiro com esse tipo de operação terá grandes chances de fazer a
terceira onda.

Cuidado com as compras em fundos após uma queda aguda quanto mais distante
das médias, melhor.

Exemplo 1: Double space;

CDB ECAS

Após 5 ou mais candles de queda (vermelho) consecutivos é um CDS e após 5 ou

mais candles de alta (verde) consecutivos CAS, temos a possibilidade do encerramento
da força principal podendo gerar um contra fluxo interessante. Procuramos suportes ma is
fortes ou resistências mais fortes para defin ir a qualidade CDB e CAS respectivamente.
 56

, 1•
~1,
CAS I

!,,,. •~rF#ti ! 11
· ,t,1, ,flt
CDS

Exemplo 1: CAS e CDB;

O Poder das Duplas

Setup contra a tendencia muito importante do método, pois aj uda a encontrar

fundo e topos do d ia. Quando temos uma tendencia ele deve chegar ao fim é ai que
tenteamos encontrar o poder das duplas.

Para uma maior qua lidade, é importante que seja o topo ou o fundo do dia
naquele momento, e não topos e fundos intermed iários.

A renovaç.ão da máxima ou mínima pelo segundo candle que deixa pavio é

fundamental para provar que ainda estão tentando levar o preço adiante e confirmação
da presença contraia existe. Devemos sempre ter mais cuidado com as compras depois
de uma queda aguda, melhor é não fazer.
 57

~ ~ ln'j~ :--.__

1
11 ~I
PODER DAS DUPLAS -:::-,.J'
Exemplo 1: Poder das Duplas de Fundo Duplo;

Topo Menor - Setup só de venda

É um dos setups que mais lucrativos. Se acontece após um Poder das Duplas a
chance de falhar é mu ito pequena.

Existe maior probabilidade de continuidade se os candles da última onda de alta

estiverem menores e se houver barra elefante de exaustão e quanto maior forem os
pavios do poder das duplas.

Os pré-requisitos são: onda de alta, mercado acha um topo, recuo claro, falha em
renovar topo. O acionamento pode ocorrer longe da MA20 ou abaixo dela (melhor é
abaixo dela)
 57

Exemplo 1: Poder das Duplas de Fundo Duplo;

Topo Menor - Setup só de venda

É um dos setups que mais lucrativos. Se acontece após um Poder das Duplas a
chance de falhar é mu ito pequena.

Existe maior probabilidade de continuidade se os candles da última onda de alta

estiverem menores e se houver barra elefante de exaustão e quanto maior forem os
pavios do poder das duplas.

Os pré-requisitos são: onda de alta, mercado acha um topo, recuo claro, fa lha em
renovar topo. O acionamento pode ocorrer longe da MA20 ou abaixo dela (melhor é
abaixo dela)
 58

Exemplo 1: Topo Menor;

Botomming Tail

Esse é um dos sina is de fundo mais convincentes que existe. Quando uma BT se
forma longe da MA20, chamamos de Botoming tail Kamikaze; é um padrão de compr a
contra a tendência. Além dessa b.T. temos a B.T. regular, um padrão a favor da tendencia
que se forma perto da MA20.

As BT Kamikaze são muito poderosas e muitas vezes marcam o fundo da

tendencia. Esse tipo de operação é mais arriscado e exige mais do trader.
 59

~~
BT Regul ar
111
\ ('

••

Exemplo l : BT regula r;

i~

111,Jiltflç~
BT K.amikaze

Exemplo 2: BT Kamikaze;

PARTE 3 - GERENCIAMENTO DE TRADE

Ajuste de Stop

"A ideia é sair rápido quando um trade vai contra você." - Jesse Livermore
 60

Barra a Barra

Esse é o ajuste de stop mais utilizado pelos traders, é fácil, objetivo e permit e
aproveitar o momentum, sem arriscar muit o e sem devolver os lucros. É um ajuste que
gera stops desnecessários dependendo da volatilidade que se encontra no d ia,
portanto devemos fazê-lo de forma correta. Sempre fazer esse stop quando o preço já
estiver longe da MA20, onde a probabilidade de o preço retornar é muito alta.

Uma vez que o trader entrou na operação e colocou o seu stop in icia l, aguarda•
se um moviment o a favor do trade, assim que o preço avança e se forma duas barras a
favor do t rade, já devemos iniciar o Trailing stop na barra anterior à barra que está em
movimento. Quando a próxima barra abrir, moveremos o nosso st op para a barra
seguinte.

TRAILING STOP BARRA BARRA

Exemplo 1: Trailing stop barra à barra;

Trailing Stop pela MAS

Esse é o ajuste de stop mais dinâmico que existe, porém precisa de um olhar
refinado para perceber quando é o momento ideal de utilizar esse tipo de Tra iling stop.
É o momento da t endencia mais forte, quando o preço se movimenta lentamente e de
forma sólida acima da MA8. Seu uso indevido gera muitos stops desnecessários.

A MA8 é poderosa porque segura o movimento mais poderoso do ativo. A pa rtir

do momento em que se observa a MA8 comportando o preço, utilize esse Trailing stop.
 61

Exemplo 2: Trailing stop pela MM8;

Trailing Stop pela MA20

Este é o melhor ajuste de stop que ex,ste, porém é o mais difícil de ser colocado em
prática por forçar o trader a focar na tendencia, ao invés do ruido barra a barra que pode ser
bem confuso. Po rtanto, esse tipo de ajust e de stop funciona melhor para ações e em ativos que
estão com a tendencia bem definida.

A part ir do momento em que se observa a MA20 comport ando o preço, ut ilize esse
Trailing stop para segurar movimentos maiores, é m ais recomendado para SWING TRADE.

-------
Exemplo 3: Trailing stop da MM20.
 62

Exemplo 4: Tr ailing stop da MM20.

 63

PARTE 4 - REFINO DOS SETUPS

Localização

M APA DE LOCALIZAÇÃO DE SETUPS

l. Ovando está tocando (cruzandot a MA20
2. um pouco:ci,c!ma <.18 MA20. ptó)(lmo. mas sem conmo.
3. Um pouco abaixo da MA20, próximo, mas sem contato.
4. AbêltKO e afastado da MA20
PD
S. Aoimol e afastido da MA20 TT
Nas localizações 4 e S hã grande ponibilidade de ter achadow-u S CAS
fundou ou ~ topo,
TOPO M ENOR

BOP
RBI
RBTO .--
VBS _.-- ----------
2--- --
1 ----- 3
-------Bu 11 - BT
Bea r GBI
GBTO
VSS.
ROO PD
4 BTKAM IKAZE
CDB

Tipo de Suportes e Resistências

O suporte é o local de preços onde a procura por compras é forte o suficiente

para "segurar os preços, de modo que eles não caiam. Quando um preço está próximo
do suporte ele tende a ficar mais barato. Desse modo, a procura supera a oferta, evitando
possíveis quedas no preço a partir daquela região.

A resistência pode ser vista como uma zona de p reços onde a procura por
compras não traz ao mercado força suficiente para uma continua alta dos preços. Quando
um preço se aproxima da resistência é bem comum entre investidores considera r que os
preços estão caros. Desse modo a procura por compras diminui e a venda aumenta,
t razendo assim possíveis baixas nos preços.
 64

O mercado irá encontrar seus suporte e resistência do dia em que se pretende

operar, por isso não é necessário procurar suportes e resistências dos dias anteriores.

Exemplo 1: Suporte;

Exemplo 2: Resistência;
 65

Tipos de Correção - 3396 e 5096

As correções do mercado são capazes de nós mostrar qual o lado da força do

mercado está no comando, juntamente com as médias para auxiliar a entender melhor
seu comportamento. A regra dos 2/3 nos aj uda a entender as correções : 33% e 50%

A correção dos 3396

Em uma tendência de alta poderemos ter candles vermelhos, contudo, isso não
deve nos assustar. Se o cand le mais à esquerda for verde e estiver acima das médias e
haver um pequeno recuo encobrindo 1/3 do candle verde, significa que mesmo que os
vendedores tenham ganhado esse candle o controle ainda está com os compradores.
Esse conceito também se aplica na tendencia de baixa.

1/3 DO CANDLE

~ ,1i

1/3 DO MOVIMENTO

Exemplo 3: Correção de 33%;

A correção dos 5096 a 6596

A correção mais comum que temos é na fa ixa de 50% a 65% do movimento e nos
aproveitamos disso para realizar nossas entradas e até mesmo defin ir nossos alvos. Vale
para correção do dia anterior, conforme marcamos no diário. Sempre observamos a
correção do último movimento realizado, posteriormente para movimentos maiores.
 66

CORREÇÃO 50% DO
MOVIMENTO ALTA;

Exemplo 4: Correção de 50% do movimento de alta;

PDC: Suporte do fechamento do dia anterior.

Esse tipo de suporte ocorre frequentement e, já que o preço de fechamento

anterior do ativo é lembrado fortemente por t raders e investidores. Se e quando uma
ação subir acima do fechamento do dia anterior, e subsequentement e Cair de volta no
intraday, alguma forma de retorno é muito p rovável se estabiliza r.

1
1 .....,__ 11
' 11lf~

POC COMO SUPORTE

Exemplo 5: PDC funcionando com suporte;

 67

Estratégias de Rompimento de Lateralização

Rompimentos são um dos mais poderosos e lucrativos trades que existe, porém
72% de todos os rompimentos fa lham. A grande questão é como identificar os
rompimentos que possuem mais probabilidade de ter continuidade?

A primeira coisa que um trader faz antes do seu trade de rompimento, é

identificar a consolidação, muitos já erram nessa etapa. Uma consolidação verdadeira, é
formada por pelo menos três máximas na resistência relativamente iguais, e três mínimas
no suporte, com a MA20 flat no meio dessas duas bases. Durante esse cenário, a MA20
não está tendo ação como suporte e resistência sobre o preço.

Após identificar as bases de uma consolidação, o suporte e resistência, os traders

geralmente compram qualquer barra que u ltrapasse a máxima dessa consol idação, e
utilizam a outra extremidade dessa consolidação para deixar seu stop loss. Isso se
caracteriza como um rompimento t radiciona l, que pertence a probabi lidade dos 72% que
falham.

ROMPIMENTO CONFIRMADO

1
1 .

'1
Exemplo 1: Rompimento confirmado;

Quando ocorre esse rompimento tradicional e na sequência a sua falha em

produzir continuidade, os trader que operam pelo método OV se beneficiam fazendo
operações a favor da falha de rompimento.
 68

FALSO ROMPIMENTO

_, _-=--
~ 11U1.
'
~,,
Exemplo 2: Rompimento q ue falhou;

Para operar rompimentos de consolidação com o método OV, observamos o

momento em que a MA20 irá segurar o preço, ou seja, o momento em que a MA20 volta
a agir sobre o preço como suporte ou resistência. Quando rompe uma das extremidades
dessa consolidação, nós compramos desde que o preço esteja apoiado acima da MA20 e
vendemos desde que o preço esteía apoiado aba ixo da MA20, e colocamos nosso stop
loss no preço que ficou apoiado na M20. Esse tipo de rompimento faz parte dos 28% que
possuem continuidade, portanto, é um dos tipos de tr ades mais poderosos e lucrativos
que existem.

Exemplo 3: Rompimento com continuidade;

 69

A consolidação significa que existe um consenso entre compradores e

vendedores, o controle está equilibrado até o momento que um dos dois lados pegue o
controle, e o mercado sempre deixa ind ícios de quem está no controle do preço.

O primeiro indício que podemos observar no rompimento verdadeiro, é quando

o mercado produz uma barra grande o suficiente para mostrar quem está pegando o
controle novamente {EX: barra verde e grande, compradores no controle queremos
comprar; Barra vermelha e grande, vendedores no controle, queremos vender).

O segundo indício é quando a MA20 começa a ter ação sobre o preço. Numa
consolidação as forças estão equilibradas, tanto os vendedores quanto os compradores
têm força o suficiente para ignorar a MA20. Agora imagine que os vendedores estão
pegando o controle e estão mais fortes, isso significa que os compradores estão ma is
fracos, tão fracos a ponto de não conseguirem ignorar a MA20. A MA20 passa a apoiar
quem está no controle, e isso é mais um sinal de para qual lado o mercado seguirá após
o rompimento dessa consolidação.

Após o rompimento, devemos observar o terceiro indício que consiste na

continuidade desse movimento. Se os vendedores de fato romperam a consolidação, eles
devem ter força o suficiente para sustentar esse rompimento produzindo a segunda
barra.

PARTE 5 - GERENCIAMENTO DE RISCO

Defina seu MLPT

12 Passo: Saiba sua média de ganhos, Veja a média de lucros dos seus ú ltimos 20 trades.

22 Passo: Defina seu risco por trade, seu risco por trade deve ser menor ou igua l à média
de ganhos. Suas perdas por trade não poderão ser maiores do que seus risco por trade.

32 Passo: Defina seu risco por Dia, que deve ser o equivalente a 2x seu risco por trade.
Sua perda diária não poderá ser ma ior do que sua risco por dia.
 70

Conhecimentos sobre o Gráfico Diário

No mercado, os fundos são responsáveis pelo maior fluxo do mercado, esses por
sua vez, operam o lntraday pensando em uma melhor colocação de seus ativos por dias
ou semanas seja na compra ou na venda.

Sabendo d isso, um trader profissional deve entender o comportamento da

tendência do diário com suas aplicações no lntraday. Um diário bem altista dificulta
operações de lntraday na ponta vendedora mesmo com o melhor setup OV, um diário
bem baixista d ificulta operações de lntraday na ponta compradora mesmo com o melhor
setup OV.

Quando o gráfico d iário então se encontra numa tendencia bem definida

devemos ficar corajosos em trades nos quais há um casamento entre as duas tendencias,
ou seja, lntraday altista com diário altista e aparece um setup de compra. Esses
momentos são os mais propícios para o trader fazer lucros o suficiente para sobreviver
em épocas adversas.

O trader que aceita um risco menor, deve fazer 80% de suas operações a favor da
tendencia, ou seja, d iário e lntraday correlatos. Obviamente isso levara mu itas vezes uma
grande espera e aflição. São momentos que o controle emociona l será indispensável.

O trader que aceita um risco maior, pode operar contra pelo menos uma
tendencia, obviamente seguindo os setups.

O trader mais experiente, e que aceit a um grande risco, poderá operar contra as
duas tendencias para aproveita r o máximo dos dias, mas isso é aconselhado em somente
20% do tempo e não é para todo mundo.

Émuito comum com a necessidade e a ansiedade dos traders para terem sucesso
se exporem muito em épocas ruins, quando se machucam e em épocas boas o dinheiro
já acabou ou ficou muito reduzido. Portarnto, o conhecimento sobre o gráfico diário
fornece informações mu ito uteis das melhores épocas para se expor no mercado. Isso
não quer dizer que não possamos tirar dinheiro em qualquer época do mercado, mas
achar que sempre é possível arrancar grandes somas de dinheiro do mercado levará
invariavelmente a perdas desnecessárias.

Como se expor no mercado

• Diário e lntraday correlatos: trades com lotes maiores e alvos mais longos:
 71

•
Exemplo 1: Gráfico Diário de maio alt ista;

º'°' H-.» CIGHS !?:O ~..,. li 1tt li~ 1:1{ IU~ US> ll.ltl ,,n ,oe "» 1•1: lt.l'C- ·~~ • !O ...,~ IHO IT~ ll
1

Exemplo 2: Setups intraday com diário altista;

• Diário e lntraday opostos: trades com lotes medianos com alvos medianos:
 72

01/04/2021

Exemplo 3: Gráfico diário de abril Altista;

,,.
f!:\l· •
i~~ ;~-,1Üllr
~~----------
"- vss /~
NRB / 1 ti 14 I
4
BDP ljjt _j, ti f:l~ , li •~ w l - 1 6~ ~
1
1
1 !'''' li,,, '~
tt •~
vss

<l'CÍIIIIÍÍ•IÍI"••-•-••-••lllllllll"IÍÍ"•'•"~•
"••"IÍÍ•- ~
',,~ "

-~-•~lllllllll"IÍÍ•IIIIÍÍl"";.."IÍI"••-•-•t•-1uÍÍllllis•iíí*IIIIÍÍI••-""•"íííft-•••
Exemplo 4: Diário e intraday opostos, apresentando os setups do intraday;

• Operando contra a tendencia do diário e lntraday: trades com lotes pequenos e

alvos curtos
 73

~~~•,,~na~ ,, »» v ~" ~ ~ ~ • q "n ~ ~ ~ ~ ~ ~ • ~ ~ ~ • ~ ~ ~ » ~ ~ 11

--•••••-i■i 1111111111Í•111Í11111111i■■Ílll-■■IIÍIIIÍIÍ1111111ÍÍIIÍllllli•-
Exemplo 5: Diário de MGLU3 baixista em Março/2021;

Exemplo 6: Operação contra tendência do d iário e intraday em MGLU3;

• Diário indefinido: operar setups e regiões com lote médio.

 74

----------,---·--·----·----
,, n ~ - ~~UH k ~ M ~~»~

Exemplo 7: Diário do dólar indefinido em Fevereiro/2021;

•• ~a~ 11 ~ ~. ~ ~ ~ H M ~ 11 ,, n h ~ ft ·~ n ~ ~ ~

woorut S. (U7UO S.l?4.SO ~so u,o.oo ,O.k!r, .\ s.16$.11\). M<odlo M<MI A P OOI ,u.u .~ Midio M,-1 ... D'CII ts.l>4 1.l~ M.ídw ........ A 1111 ~~ 1tt

~ 1'1 ~~ ,ooe, OAS '"''-"

•
GBI ~ ft!+
•
GBTO /

GBI

·I

Exemplo 8: Exemplos de setups intraday com diário indefinido;

 75

VBS '

BULL ! ;
·t~ f,1,
1~.f ' BT
~

Exemplo 9: Exemplos de setups intraday com d iário indefinido;

Defina seu Plano de Posições

O trader profissional precisa de um p lano de posições de acordo com a tendência

dos gráficos analíticos, esse p lano ê totalmente individual de acordo com o valor do
capital para fazer trade e dos ativos que serão operados.

PARTE 6- INTRODUÇÃO À PSICOLOGIA DO TRADER

Razões Para o Fracasso no Tradlng

1) Falta de uma formação adequada: pensa que não precisa estudar, como para ser
médico ou advogado;

2) Falta de treino adequado. Tr einar é diferente de conhecimento. Treino é na prática, e

é melhor se for com alguém que j á seja profissional. Você nunca será um trader
profissional somente lendo, nem fazendo cursos. A experiência é necessária, você tem
que operar !

3) Falta de capital. Ter um capital m ínimo é necessário porque no começo você PODE
perder. O primeiro movimento de todo trader é para baixo (perdas para aprender). Você
 76

tem que ter capital para sobreviver a essa queda, caso contrário essa queda vai te tirar
do mercado (inclusive pelo desânimo gerado pela perda). O crucial é SOBREVIVER À FASE
DE APREN DIZADO (não "quebrar" a empresa).

4) A falta de um FORTE mecan ismo de DISCIPLI NA. A disciplina tem que ser forçada de
fora no trader (um mecanismo EXTERNO de disciplina), até que ele mesmo se torne
disciplinado. Mas no começo, a d isciplina não existe, ela é desenvolvida durante anos
(não dias, nem meses!). No começo, é necessário que algo venha disciplinar o trader.

5) Fa lta de um mecanismo motivacional. E uma motivação que não seja geral, mas
específico. Mu itos têm motivações gerais (se tornar um bom trader, ou ganhar dinheiro).
Estas motivações são muito gerais, não funcionam, e acabam tirando o trader do j ogo.
Um mecanismo motivacional bem específico seria: quando você fizer 3k, terá mais lk
para operar. Os motivos têm que ser específicos.

Trecho do Capítulo Trading ln The Zone - Mark Douglas

Isso significa que independen temente de quanto aprendemos sobre o

comportamento do mercado, independent emente de quão brilhante sejamos como
analistas, nunca iremos aprender o suficiente para antecipar todas as formas possíveis
como o mercado nos pode maltratar ou fazer com que percamos dinheiro. Portanto se
estamos com medo de erra r ou de perder dúnheiro, sign ifica que nunca iremos aprender
o suficiente para compensar os efeitos negat ivos que estes medos terão sobre a nossa
capacidade de sermos objetivos e afirmo sem hesitação. Por outras pa lavras, não
estaremos, suficientemente confiantes face a incerteza constante. A realidade dura e fria
da trading é que cada trade tem um resultado incerto. A menos que aprendamos a aceitar
plenamente a hipótese de um resultado incerto, iremos tentar consciente ou
subconscientemente evitar qualquer hipótese pior. Ao longo do processo, vai sujeitar-se
a si próprio a um sem-número de erros caros.

No entanto, a aná lise de mercado não é o caminho para obter resultados

sustentados. Não irá resolver os problemas de trading criados pela falta de confiança,
pela afala de d isciplina ou pela d ispersão de pensamentos.

Temos duas opções: tentar el iminar o risco aprendendo sobre o maior número
possível de variáveis de mercado (chamo a isto o buraco negro da aná lise, porque é o
caminho para a frustração fi na l) ou aprender a redefinir as atividades de trading de tal
forma que aceitamos verdadeiramente o risco e deixamos de ter medo.
 8

Barras com pavio

Quanto ma io r é o pavio acima do corpo da barra, maior foi a briga entre

os compradores e os vendedores. Os compradores não tiveram
capacidade para manter o patamar de preço em cima, porque existe uma
força vendedora ma is forte naquele momento que levou o patama r de
preço para baixo. Esse é o tipo de barra com menor potência dos
compradores.

Quanto maior é o pavio abaixo do corpo da barra, maior foi a briga entre
os compradores e os vendedores. Os vendedores não tiveram capacidade
para manter o patamar de preço em baixo, porque existe uma força
compradora mais forte naquele momento que levou o patamar de preço
para cima. Esse é o t ipo de barra com menor potência dos vendedores .

As Três Barras Sem Cor

Observe que apesar de tecn icamente ninguém vencer, pois a abertura e

o fechamento foram iguais, o último grupo em controle do ativo é
considerado o vencedor. A p rimeira barra sem cor é um empate que não
demonstra força de nenhuma parte.

O segundo barra sem cor demonstra uma força vendedora, porque ele
anulou toda a força que as compradoras tiveram.
 9

O terceiro demonstra uma força compradora, porque ele anulou toda a

força que os vendedores tiveram.

Barra Elefante

Para produzir uma barra elefante é necessário bilhões de reais, é o momento em

que os big p layers entram no mercado. É uma barra grande e obvia, não existe dúvidas
para identificar uma barra elefante porque elas são visua lmente maiores do que as
demais, sendo impossível escondê-la ou passar despercebido.

O Tamanho da Barra

O tamanho da barra geralmente nos I nd ica potência ou a falta dela. Quanto maior
a barra ou o pavio, mais forç;i, o que nos l eva a agir em favor daquela barra; quanto
menor a barra e menor o pavio, mais fraqueza, o que significa que não tem nada a fazer
no gráfico, ou que precisamos de ma is informações para agir.

Enquanto a barra está em movimento, o preço está mudando de patamar. Quanto

maior é a distância entre o preço de abertura e o preço de fechamento, maior é a força
daquela barra.

Quanto ma is a barra vermelha conseguir elevar o patamar de preço para baixo,

maior é o tamanho da barra e mais força vendedora existe naquele momento.

Abaixo estão os exemplos das Barras Elefantes:

 10

Exemplo 1: Barra Elefante vendedora;

Quanto mais a barra verde conseguir elevar o patamar de preço para cima, maior é o
tamanho da barra e mais força compradora ,existe naquele momento.

BARRA ELEFANTE
COMPRADORA ' \ ,1,

Exemplo 2: Barra Elefante Compradora;

 11

Barras de Ignição e de Exaustão

Existem as barras de Ignição e as barras de exaustão. As barras elefante de ignição,

ou de potência como chamamos na maioria das vezes, é a barra que nos ind ica que existe
grandes chances de ocorrer uma movimentação do preço naquela d ireção. Já a barra
elefante de exaustão nem sempre ocorre, porque ela surge no final dessa movimentação
do preço, e gera lmente nos indica o fim do movimento naquela direção.

1
....
EXAUST,\0

IGNIÇÃO

Ili 1
1 1 ••
IGNIÇ,\O
l.1
EXAl'STÃO

1111
Controle de Força

No método OV, a barra se d ivide em 3 partes, essas três partes mostram quem
está no controle do poder. As barras verdes. representam os compradores, ou seja, são
os touros que levam o preço para cima. Já as barras vermelhas representam os
vendedores, ou seja, são os ursos que levam o preço para ba ixo.
 12

Controle Absoluto

A barra ideal é aquela que durante sua formação

mostra controle absoluto, sem oscilações
2/J dramáticas. Uma barra sól ida é aquela que não
apresenta pavio para a sua d ireção; está é a barra
2/3 que demonstra um controle absoluto e muita
potência.

Controle Total

l/J
Enquanto o preço consegue manter corpo na
primei ra parte de uma barra colorida, mesmo que
2/3
com pavio, o controle total ainda existe.

Bom Controle

Quando a barra recua além da primeira parte, se forma

2/3
um pavio mais expressivo, mas o corpo ainda é
relativamente maior, portanto, existe um bom
2/J controle.
 13

Controle Fraco

Quando a barra perde 50% da sua cor, mostra

2/J controle enfraquecido. Essa região dos 50% é onde
ocorre defesa e ataque, o mais forte sa irá com o
2/3
controle.

Controle Perdido

A barra perdeu 2/3 ou mais da sua cor, o pavio

2/3 predomina sobre o corpo, o controle agora pertence a
cor oposta que está representado pelo pavio.
2/3

O Fluxo do Mercado

O mercado não funciona só com uma barra, pois é um fluxo contínuo e as barras
nada mais são do que uma fotografia desse fluxo a cada momento. Quando uma barra se
fecha, outra se abre à direita do gráfico, essa outra é a continuidade do fluxo do mercado.

11 barra 21 barra o fluxo

2/3 2/3
• 2/3

Exemplo 1: Fluxo do mercado;

 14

1• barra 21 barra o fluxo

2/3 ?/3 ?/3

Exemplo 2: Fluxo do Mercado;

AS 5 LEIS DE MERCADO OLIVER VELEZ

1# Lei Do Momentum

•ourante ambientes de mercado QUE SE MOVEM, ações e outros itens operáveis tendem
a seguir ou continuar a barra colorida mais recentemente fechada, 80% do tempo,
enquanto a maior porte da cor se mantiver. •

1) Após uma barra verde e sólida, esper e que outra continue 80%
2) Após uma barra vermelha e sól ida, espere que outra continue 80%
3) Quanto maior a barra verde ou vermelha, maior a chance de continuação,
sign ificando que você verá continuidade perto de 90% das vezes
4) Uma pequena quantidade de verde ou vermelho não é suficiente para seguir.
Mais informação é necessária neste caso.

Após uma barra verde/vermelha e solida, as chances de vermos ela seguir naquela
direç.ão é de 80%. Quanto maior for essa barra, a probabilidade aumenta em torno de
90% de chance para seguir naquela direção.
 15

Exemplo 1: Barras sólidas;

2# Lei da Continuidade

"O mercado nunca rea/íza nada cam apenas uma barra. Ele precisa de pelo menos duas
barras para que algo seja considerado real ou significativo. Continuidade por uma
segunda barra é crucial, senão um evento de uma barra, não importando quanta
significativo ele aparente, ainda não é real.•

1) O rompimento pa ra cima por uma barra só é sign ificativo se continuado por uma
segunda barra para cima;
2) O rompimento para baixo por uma ba rra só é significativo se continuado por uma
segunda barra para baixo;
3) Eventos de uma barra sem continuação tendem a eventua lmente produzir
movimento fortes na direção oposta .
 16

Exemplo 2: Buli com continuidade;

Exemplo 3: Buli sem continuidade;

 17

Exemplo 4: Bear com continuidade;

BEAR

Exemplo 5: Bear sem continuidade;

3# Lei da Máxima de 3,5,8, barras

"Durante ambientes de mercado normais, ações e outros itens negociáveis não podem se
mover no mesmo direção mais do que 5 o 8 borras em seguido; no entonto, ações tendem
o ficar presos o ciclos de no máximo 3 o 8 barros 80% do tempo. 20% do tempo, uma ação
pode se mover acima e abaixo dessa zona. Mos 5 barros é o número principal. n
 18

a) Após uma corrida de 3 a 5 barras (para cima ou para baixo) o mercado/ação tende
a reverter acentuadamente, criando uma boa oportunidade de trade.
Frequentemente as ações podem ca ir na próxima zona de 3 a 5 barras.
b) Nem touros, nem ursos podem consistentemente vencer ma is do que 5 bata lhas
em sequência. Depois de um forte rali de 3 a 5 barras, os ursos normalmente
retomam o controle rapidamente. Após uma forte queda de 3 a 5 barras, os
touros normalmente retomam o controle. Esses movimentos podem ir pa ra a
zona de 5 a 8 barras algumas vezes.
c) Por fim, essa lei pode ser dita dessa forma: "Após 3 a 5 barras verdes em
sequência, devemos procurar pelo método OV tirar vantagem de uma série de
ba rras vermelhas que estão chegando. Após 3 a S barras vermelhas em sequência,
devemos procurar pelo método OV tirar vantagem de uma série de barras verdes
que estão chegando."

INÍCIO DO RALI _ .

Exemplo 6: Rali de a lta formado por mais de S barras;

 19

Exemplo 7: Declínio climático formado por mais de S barras;

4# Lei da Falha de Nova Máxima/Mínima

#Se uma ação falha em fazer uma novo mínima, após ter feita 3 ou mais mínimas maís
baixas, ela faró uma nova máxima. Inversamente, se uma ação falha em fazer uma nova
máxima, após ter feita 3 ou maís máximas mais altas, ela fará uma nova mínima no
próximo movimento.n

a) A primeira tentatíva de fazer uma nova mín ima que falhar em uma tendência de
ba ixa bem estabelecida é o primeiro sinal de que o equilíbrio de poder mudou dos
vendedores para os compradores. A tendência deve mudar e a primeira m ínima
da nova tendência foi identificada.
b) A primeira tentativa de fazer uma nova máxima que falhar em urna tendência de
alta bem estabelecida é o primeiro sina l de que o equilíbrio de poder mudou dos
compradores para os vendedores. A tendência deve mudar e a primeira máxima
da nova tendência foi identificada.
e) A primeira tentativa de fazer uma nova máxima ou mínima em uma tendência
bem estabelecida é o primeiro sinal de que a espinha da tendência existente foi
quebr ada e o lado oposto está pronto para retornar o controle.
 20

~* - •
FALHOU EM RENOVAR A MÁXIMA

Exemplo 8: Falha em renovar a máxima;

..___ FALHA EM RENOVAR A MÍNIMA

Exemplo 9: Falha em renovar a m ínima;

5# Lei da NRB

Os maiores movimentos do mercado começ:am das menores barras.

a) Movimentos explosivos quase sempr e se originam de barras pequenas (narrow

range bars).
b) O mercado é um mecanismo de respiração. Ele inala (contrai) e exala (expande).
Quando inala (contrai) profundamente, uma exalação maior (expansão) será o
 21

resultado. Barras pequenas (NRB - narrow range bars) são o sinal de uma inalação
profunda. Uma exalação maior normalmente é o resultado.
c) Um conjunto de pequenas barras significa a ca lma antes da tempestade, o sono
antes do despertar.
d) Os iFund Traders procuram se comprometer mais em t rades que envolvem NRBs.
A combinação de baixo r isco e ma ior potencial de retorno garante isso.

Exemplo 10: NRB;

Exemplo 11: NRB;

 22

OS TRÊS TEMPOS GRÁFICOS DE OPERAÇÃO

Cada trader deve escolher o tempo gráfico que mais se encaixar no seu perfil. A
principal d iferença entre o s tempos gráficos de operação é que quanto ma ior é o tempo
do gráfico, maior são as barras e consequentemente ma ior será o risco assumido por
trade, ou seja, seu stop será maior. Em contrapartida, os eventos são mais sólidos e
possuem mais clareza no movimento. Quanto maior é o tempo do gráfico, ma is tempo
em frente à tela é necessário para operar porque os eventos demoram mais para se
formar.

Já nos tempos gráficos menores, as barras são menores e consequentemente o

r isco assumido por t rade será menor, além dessa vantagem, os gráficos menores por
terem mais barras, apresentarão mais eventos de entrada, mas apresentarão mu itos
ruídos, o que geralmente traz a falta de clareza do movimento.

Existem dias que a volatilidade está baixa, ou seja, o preço faz barras pequenas e
não existe muito movimento de preço. Nestas condições, os gráficos menores
geralmen te não emitem clareza nos seus movimentos, se faz necessário o trader alterar
o gráfico para tempos maiores para obter mais clareza e, portanto, melhor análise.

Os três tempos gráficos que se segue são utilizados no método OV pelo traders
para viver dos mercados. Esses tempos gráficos são geradores de renda, não construtores
de riqueza.

Gráfico de 5 minutos

Os padrões que operamos no método OV aparecem com frequência suficiente no

tempo gráfico de 5 m inutos para nos manter ativos, mas não tão ativo ao ponto de ser
um "over trading". Segundo Ol iver esse é "O" gráfico, aquele que precisamos dominar.
 23

Exemplo 1: Gráfico de 5 minutos;

Gráfico de 2 minutos

Os padrões surgem com mais frequência nesse tempo gráfico. É muito utilizado
para refinar as entradas que são formadas nos 5 minutos, seía para entrar num preço
melhor, quanto para fazer ajustes de stop melhor.

Exemplo 2: Gráfico de 2 minutos;

 24

Exemplo 3: Gráfico de 2 minutos com zoom;

Gráfico de 1 minuto

Este gráfico oferece boas oportunidades de scalping (operações curtas), também

serve para refina r as entradas feitas pelo gráfico de 2 minutos, e para observar com mais
afinco o con trole de forças quando o mercado está lateralizado.

Exemplo 4: Gráfico de 1 minuto;

 25

Exemplo 5: Gráfico de 1 minuto com zoom;

OS TRÊS TEMPOS GRÁFICOS ANALÍTICOS

Existem momentos que o gráfico estará mais difícil de ser operado, nessas épocas
é mais difícil tirar dinheiro do mercado e exi stem outros momentos que o gráfico estará
com uma tendência mais clara, os movimentos fluem melhor e é ma is fácil tirar d inheiro
do mercado.

No método OV nos utilizamos três tempos gráficos para analisar em qual desses
momentos o gráfico se encontra e utilizamos os seguintes tempos gráficos para analisa r
esse cenário e estabelecer um viés para saber qual d ireção é mais provável do que a
outra.

Gráfico Diário

Utilizamos esse tempo gráfico para verifica r qual é o viés d o ativo para o d ia
seguinte. Alguns padrões de preço que se formam neste gráfico, possuem alta
probabilidade de se mover em uma direção predeterminada na manhã seguinte, com o
método OV conseguimos lucros rápidos nos primeiros 30 minutos de trad ing com
estratégias que abordaremos mais adiante.
 26

Exemplo 6: Gráfico Diário;

Gráfico de 60 minutos

No método OV, util izamos esse tempo gráfico para identificar possíveis "pontos
de reflexão", que geralmente levam a paradas repentinas e reversões nos gráficos
menores. Geralmente não utilizamos esse gráfico para fazer operações, somente para
analisar a tendência e encontrar pontos de reflexão citados acima.

M
" " " " " " • • " a
"
Exemplo 7: Gráfico de 60 minutos;