/LUISNERYX

SUMÁRIO
1. INTRODUÇÃO
1.1 • Começando a estudar, como organizar? 2
1.2 • Ciclo da memória 2
1.3 • Identificando padrões com contexto correto 3
1.4 • O que olhar e o que “deixar pra lá” 4

2. CANDLES
2.1 • Tipos de candles 5
2.2 • Força na tendência 7
2.3 • Tamanho de uma lateralidade 8

3. SUPORTES E RESISTÊNCIAS
3.1 • Suportes e resitências 11
3.2 • Suportes e resitências rompidos 12
MATERIAL EXCLUSIVO PARA OS ALUNOS DO CURSO PODER DO PREÇO
3.3 • Como delimitar uma zona de suporte e resistência? 13
TODOS OS DIREITOS RESERVADOS © 2020

4. O GRÁFICO
4.1 • Fases do gráfico 15
4.2 • Rompimento 16
4.3 • Canal estreito 17
4.4 • Lateralização ampla 18
4.5 • Lateralização estreita 19
5. RETRAÇÕES E GAPS 10. REVERSÕES
5.1 • Retrações de 50% 21 10.1 • Operando uma reversão 44
5.2 • Gaps intraday 23
5.3 • Gaps como alvo 24 11. TIPOS DE ORDEM: Mercado de ordem limitada ou stop
11.1 • Ordens Limitadas 47
6. STOPS 11.2 • Ordens Stop 48
6.1 • Stops 27 11.1 • Mercado de Ordens Limitadas 49
6.2 • Stops técnicos 27 11.1 • Mercado de Ordens Stop 51
6.3 • Stops financeiros 29
6.4 • Stops meio a meio 30 12. BARRAS DE ENTRADA: BOAS OU RUINS?
12.1 • Barras de entrada: boas ou ruins? 52
7. ROMPIMENTOS
7.1 • Operando um rompimento 31 13. PULLBACKS
7.2 • Como entrar num rompimento? Onde colocar o stop? 33 13.1 • A CARACTERÍSTICA MÍNIMA PARA UM PULLBACK 57

8. LATERALIDADE 14. ATIVIDADES FASES DO MERCADO

8.1 • Suportes e resistências diagonais 35 14.1 • ATIVIDADES RELACIONADAS À FASES DO MERCADO 60
8.2 • Identificando Zonas de Lateralidade 37
8.1 • Operando Lateralidade 38
8.1 • Topos e Fundos Duplos 39

9. WEDGES
9.1 • Wedges 41
 Olá, amigos do Poder do Preço, tudo bem?

É com enorme alegria que damos início ao projeto “Apostilando Trades” da nossa
Sala Educacional, agradecemos a confiança e esperamos que seja uma “viagem”
super proveitosa Antes de qualquer coisa, peço licença para me apresentar:

Meu nome é Luís Nery fui professor de matemática por 7-8 anos, empresário,

1 • INTRODUÇÃO
funcionário público aprovado em alguns concursos e hoje vivo do trade e o
trade vive em mim. Vamos tentar pegar um atalho pra esse caminho? Começarei
uma série de apostilas com o intuito de maximizar seus resultados e ajudar a
encontrar o melhor caminho para que você vença no mercado financeiro.

No início, assim como todos, tive problemas com perdas e acabei chegando a
quase zerar toda minha reserva de anos. Não sabia por onde começar a estudar
e acabei me perdendo entre tantos materiais e “dicas milagrosas”. O negócio é o
seguinte: eu não vou fazer você virar a chave, muito menos pegar na sua mão
e apertar o botão contigo, mas vou te mostrar um caminho que talvez encurte
algum tempo nessa sua virada, a minha parte estarei fazendo, e a tua? Vamos?

A metodologia das aulas contempla, em cada tópico, a exposição da teoria

seguida de algumas imagens para que vocês pintem e bordem (literalmente).
Se for possível, imprima cada apostila e compre lápis de cor e marca textos de
diversas cores. Quero ver nosso grupo e as mídias sociais (instagram e facebook)
poluídos de estudos! Vamos colorir esse cenário e fazer diferente de todos!
Me marquem (@luisneryx), vamos estudar? GO! (desce com a gente, sobe com
a gente! Rs)

1
 Depois de feito isso, vamos analisar as formas de estudo:

COMEÇANDO A ESTUDAR, • Apostila do Lului

• 1 ou 2 livros

COMO ORGANIZAR? • Vídeos

• Replay
• Gráficos

A partir daí, podemos ir ao próximo tópico e pensar em como MAXIMIZAR os

Do que adianta ir pra um lado e pro outro e não sair do lugar? Com o estudo resultados
é igual, vamos FOCAR no que realmente importa. Calcule o tempo que tem
disponível para estudos, isso não conta o tempo que está operando, seu estudo
tem que ser sagrado, faça o cálculo de horas líquidas que realmente te sobram
no dia para se dedicar a isso, vou aqui dar dois exemplos meus, um de quando
trabalhava em banco e outro depois de trader full-time, veja qual se encaixa
melhor ao seu perfil e adapte, é claro.
CICLO DA MEMÓRIA
• OPÇÃO 1 (Bancário)
• Horário de trabalho: 9 às 15:15
• Academia: 7 às 8 Como podemos intensificar o aprendizado? Transformando o nosso estudo em
• Tempo livre pela manhã: ZERO um ciclo constante, que nos faça ter tudo “grudado na cachola”, nossa mente
• Tempo de operações: 15:50 às 18:00 tem diferentes formas de guardar o que foi aprendido, isso é individual, mas
• Outros afazeres e rotina: 18 às 19:30 uma coisa que é comum à maioria é que temos uma “curva do esquecimento”,
• Tempo livre para estudos: 19:30 até 0:30 (5h, sendo 4h LÍQUIDAS) vamos usar ela a nosso favor:

*hora líquida: Coloque um cronômetro e veja o quanto dessas 5h você -Revisão no dia seguinte + revisão na semana seguinte + revisão no mês
realmente estudou, pause esse cronômetro ao sair para beber água, ir ao seguinte (1 x por mês a partir daí).
banheiro, conversar com quem for, dançar na boquinha da garrafa, etc.
Faça anotações e marque as coisas mais importantes, aquelas que vão te levar
• OPÇÃO 2 (Full Time Trader) a lembrar o máximo de informações a respeito do que foi estudado. Veja nos
• Horário de trabalho: 9 às 11:30, 12:30 às 17 (hoje posso me dedicar o anexos das últimas páginas o ciclo completo, segue parte dele preenchido para
dia todo, recomendo menos tempo para quem está começando) que tenham idéia de como fazer:
• Academia: 7:20 às 8:10
• Leitura: 6:30 às 7h
• Outros afazeres e rotina: 18 às 19:30
• Tempo livre para estudos: 19:30 até 0h (4:30h, sendo 3:30h LÍQUIDAS)

2
 CANDLES, IDENTIFICANDO
PADRÕES COM CONTEXTO
CORRETO

• CANDLE DE ALTA
*CH = carga horária (mude conforme necessidade) variação máxima (topo)

*Revisão do dia anterior já programada, 30 min pra revisar tudo menos replay. Na semana seguinte
fechamento
a própria tabela te indica a repetição do dia 01 e do dia anterior.

Caso não consiga cumprir tudo num determinado dia, apague tudo e marque abertura

que realmente não deu, não tente cumprir isso no dia seguinte, você vai se fig. 1
variação máxima (fundo)
embolar, faça um dia de cada vez e caso não consiga cumprir, apenas coloque
que não conseguiu. Lembre-se que cada dia que fica em branco, podem ser “Pô, isso eu já sabia!” Mas e isso?
alguns reais a menos na tua conta! compradores levaram até aqui, vendedores
Foco + Determinação + Fé + Persistência = PODER! apareceram e seguraram a “onda”.

preço pode ter encontrato um equilíbrio

PS: Vamos ao que interessa? Rs dentro do tempo fixado do candle.

quem comprou aqui talvez esteja disposto a

comprar mais baixo também

Teve gente vendendo até aqui, vendedores

fig.2 perderam, mas estão ativos.

3

• CANDLE DE BAIXA
variação máxima (topo)
abertura
fechamento
fig.3 variação máxima (fundo)
Vamos analisar a fundo?
compradores levaram até aqui, vendedores
apareceram e seguraram a “onda”.
quem vendeu aqui pode estar disposto a
vender mais acima também.
poreço pode ter encontrado um equilíbrio
dentro do tempo do candle.
vendedores levaran até aqui, compradores
seguraram a “onda”.
fig. 4
O QUE OLHAR E O QUE
“DEIXAR PRA LÁ”
A coisa mais comum que se vê no mercado são os experts em figuras e padrões
de “100% gain”, isso não existe, se existisse seria por pouco tempo, uma grande
instituição ao perceber que sempre perde naquele ponto, deixaria de fazer esse
tipo de trade, sendo assim, analise o contexto, isso será visto mais à frente, mas
4
a dica que deixo é: não foque em figuras específicas e fique cego pro restante,
vamos passo a passo evoluir no conhecimento e ver os pontos que realmente
importam, pode parecer chato e simples o que foi visto aqui, mas vocês já
perceberão uma diferença grande na forma de ver determinadas coisas no gráfico.
EXERCITANDO
Vou começar com um exemplo e vocês continuam nas imagens seguintes com
marca texto, lápis de cor ou o que seja, mas identifique adequadamente o que
é pedido:
• EXEMPLO:
Pintarei de vermelho os pontos onde os ursos (vendedores) venceram e de
verde o local onde os touros (compradores) o fizeram, sendo Azul o “ponto de
equilíbrio” encontrado, faça isso candle a candle nas partes cortadas a seguir.
PONTO DE EQUILÍBRIO
TOUROS VENCERAM
URSOS VENCERAM
fig.5
Depois de feito isso em alguns gráficos, comece a se perguntar: qual motivo
de estar comprando se meu gráfico tá quase todo vermelho? Sou um tourinho
bravo? Rs.
 TIPOS DE CANDLES
A mudança mais radical que um trader pode fazer em busca da “virada de
chave” é ter um bom gerenciamento de um trade. Isso não tem nada a ver com
gerenciamento de risco pessoal, isso tem a ver com SABER ENTRAR, SABER
STOPAR E SABER REALIZAR um trade conforme o “barulho do motor”, como
identificar isso? Como saber se devo realizar curto ou esticar minha operação? A
seguir vou te mostrar alguns detalhes que até então você pode ter negligenciado
ou nunca ter estudado a respeito.

Antes de iniciar, o que seria corpo e sombra em um candle?

CORPO SOMBRA CANDLE

2 • CANDLES fig.6

• CANDLE DE TENDÊNCIA
São candles que possuem mais 50% de corpo e a menor sombra possível, seja
negativo ou positivo.
Exemplos:

fig.7

5
Eles geralmente aparecem dentro de tendências no geral, rompimentos,
reversões. Não quer dizer que eles necessariamente estarão numa tendência,
mas ter candles com corpos grandes quer dizer que o mercado está se
mexendo, que ele tem volatilidade para que você possa ganhar dinheiro. Além
disso, podemos dizer que a união de vários candles nos mostra o contexto ativo
no momento.
Se você tem várias barras de tendência num sentido, isso quer dizer que no
momento atual, a tendência é naquela direção. Em um contexto maior, essa
tendência pode ser minoritária, levando para um pullback de continuação de
uma tendência maior.
Tudo isso será visto mais à frente em nossas apostilas, por enquanto seguem
algumas análises de candles:
candle “Barril Dobrado”
fig.8 . ÍNDICE FUTURO 20/02/2019
6
Nesse exemplo, Marquei de verde todas as barras de tendência que apareceram
durante esse período do gráfico, demonstrando os momentos em que a força
de movimentação era grande e as barras de tendência tomaram conta.
*Candle “Barril dobrado”: vEsse é o tipo de candle que você quer estar a favor
e vai chorar caso esteja contra (e sem stop), Frisei a existência dele, pois assim
como aconteceu no gráfico apresentado, em muitas das vezes ele aparece
demonstrando força excessiva junto com um “clímax” que será visto mais
adiante, o clímax representa o ponto em que o gráfico esticou demais e pode ter
pego muitos stops contrários, indo além do que era previsto naquele período,
fique esperto em relação a eles, sempre desconfie quando ver um e ainda não
estiver posicionado (tudo depende do contexto, ele também pode aparecer
num rompimento).
• CANDLE DE LATERALIZAÇÃO
Durante a maior parte do tempo os gráficos ficam em lateralização, sendo assim,
na maior parte do tempo vamos ter candles nesse formato, são candles com
sombras maiores que 50% do corpo, recebendo diversos nomes: Dojis, estrela
cadente, enforcado, etc. Todos eles são candles de lateralização, sendo os Dojis
os mais “forte” entre eles.
Exemplos:
fig.9

Eles geralmente aparecem depois de uma tendência muito forte, onde o
mercado encontrou um Equilíbrio de forças entre Touros (compradores) e Ursos
(vendedores). A lateralização pode ser Estreita ou Ampla, serão estudadas mais
à frente e já aconselho aos iniciantes que não busquem operar a lateralidade
estreita (podemos considerar essa imagem (4), sendo em torno de menos de
250 pontos de range no índice e 6 pontos no dólar).
Geralmente uma lateralização estreita é encerrada com 1 ou mais barras de
tendência seguidas, a depender do contexto.
Usando a mesma imagem anterior, seguem em vermelho as marcações de
candles de lateralização:
FORÇA NA TENDÊNCIA
Conseguimos ver a força da tendência através dos candles, sem necessidade
de indicador algum, começaremos hoje com as características individuais de
candles fortes e avançaremos nas próximas semanas quando conjugamos
todos dentro de uma tendência.
Características de força:
Falarei um pouco no sentido geral e depois farei um “confronto” entre candles.
- Barra de alta: Quanto maior for o corpo e mais próximo da MÁXIMA ele fechar,
maior é a força do candle/tendência.

- Barra de Baixa: Quanto maior for o corpo e mais próximo da MÍNIMA ele
fechar, maior é a força do candle/tendência.

+ próximo=+forte

candle “Barril Dobrado” + próximo=+forte

fig.11

Agora vamos a alguns DUELOS (eita, agora o bicho pega!) Quem vence?

VITÓRIA!
fig.10

ou ou

fig.12 VITÓRIA!

7
 TAMANHO DE UMA
Na imagem à esqueda (fig.13), temos o primeiro candle fechando quase na
máxima. Entraram vendedores no topo, porém, pessoas compraram do início
até quase no fim do candle, fechando a pouca distância da máxima. Enquanto

LATERALIDADE
no segundo temos, apesar de força parecida, vendedores levando o preço até
o terço inferior do candle. Esses vendedores podem reaparecer num próximo
candle com mais força e talvez os compradores não segurem a onda. Isso
não quer dizer que o segundo não seja forte, ele mostra uma relevância boa a
• ESTREITA: Não opere, não vale a pena para iniciantes! O que pode ser
depender do contexto, só quis dizer que a MAIOR força está presente no primeiro.
considerado uma lateralidade estreita? Quando temos apenas candles com
pavios maiores que 50% ou quanto apesar de corpos de tendência, eles não
Na imagem à direita, temos o primeiro candle com um corpo muito maior
andam mais que 250 pontos no índice ou 6 pontos no dólar (considerando
que a sombra, abrindo quase na máxima e levando até quase a mínima dele.
day trade e gráfico de 5 minutos).
Pouquíssimas pessoas se arriscaram a comprar dentro desse candle, diferente
do segundo, em que no terço final apareceram pessoas defendendo a compra e
Exemplos:
levando à uma alta próxima aos 50% do corpo.

Para entender essas últimas linhas, você precisa analisar pensando na apostila 1,
onde temos:

ou ou
fig.14 ÍNDICE FUTURO 18/02/2019

fig.13

fig.15 ÍNDICE FUTURO 17/02/2019

8
 Seguem exemplos de lateralizações amplas:

fig.16 DÓLAR FUTURO 18/02/2019

fig.18 DÓLAR FUTURO 08/02/2019 e 11/02/2019

fig.17 DÓLAR FUTURO 14/02/2019

fig.19 DÓLAR FUTURO 05/02/2019

• AMPLA: Quando temos uma lateralidade em um tempo gráfico maior (1h,

1dia, etc), geralmente temos uma lateralidade ampla em gráficos menores,
sendo elas com ranges de 1000 pontos ou mais no índice, 30 pontos ou
mais no dólar. Quando o preço cai muito e logo depois sobe tudo de volta,
temos grandes chances de estar “vivendo” uma lateralização ampla. Dessa
forma, busque não ficar pendurado em operações no meio do caminho.
Falaremos mais disso nas próximas aulas, onde analisaremos o contexto de
várias barras em conjunto.

9
EXEMPLO

PARA COLORIR

10
 SUPORTES E RESISTÊNCIAS
Que tema! Creio que esse foi um dos pontos chaves pra minha virada de chave,
pode ser a de vocês também, desde que tenham total dedicação ao estudo
disso, MUITOS traders fazem apenas operações com suportes e resistências,
estaremos estudando hoje as HORIZONTAIS, linhas onde alguns players
montaram posição e tentarão defende-las a (quase) todo custo.

• Suporte: Ponto onde, imaginamos grande força de compra e esperamos

que ao tocar, o preço começa a subir, despertando os compradores

• Resistência: Ponto onde, esperamos grande força de venda e esperamos

3 • SUPORTES E
que os Vendedores tomem a ação.

Primeiramente, analisaremos a seguinte situação:

Imagine que Filismino é representado pela letra “F” e Isidoro pela letra “I”, ambos

RESISTÊNCIAS
são traders e estão querendo montar uma posição, seja de day trade ou swing.

Daremos início ao estudo dos “Suportes e Resistências”. O primeiro pode te

dar um ótimo padrão operacional para que você tenha algumas das melhores
entradas em trades, aquela com alto índice de acerto e um loss relativamente
pequeno (nunca podemos diminuir tanto se buscamos uma % boa, falaremos F F FI
sobre isso na parte de gerenciamento dessa apostila). fig.20 BBAS3 26/02/2019

11
Imagine que Filismino resolveu comprar no segundo toque à esquerda do
gráfico, imaginando que havia uma linha de suporte e acabou surfando toda
essa alta no gráfico. Nessa mesma zona Isidoro e outros ficaram com “medinho”
e não fizeram a compra, esperando talvez um sinal melhor, um candle bom ou
sei lá o que. Depois de um determinado tempo, eles estavam tão arrependidos,
que talvez tenham comprado mais acima e não conseguiram realizar lucro, ou
não tenham comprado, esperando um “preço melhor”. Ao voltar pra zona de
suporte à direita, Filismino já havia realizado lucros e estava com um financeiro
bom e pode “encher a mão” ali, todos aqueles que não compraram na primeira
vez, querem comprar ansiosamente. Advinha o que acontece? O preço sobe
de novo! Além desses tourinhos citados, os vendedores também vão querer
realizar suas vendas ali, visto que da última vez o preço teve dificuldade de ir
além dessa zona. Então nesse suporte temos: Filismino comprando, Isidoro e
outros comprando e vendedores realizando, o preço sobe igual “O Flash”.
O mesmo vale para resistências, veja na mesma imagem o que acontece:
F
FI I FI
fig.21 BBAS3 26/02/2019
Na primeira passada, Filismino realiza suas vendas ou parte delas, depois do
preço cair e respeitar a primeira vez a zona, Ele realiza tudo que havia comprado
e vira mão pra venda, Isidoro que havia ficado de fora da operação de compra
(e é um zé clique assumido) faz a sua primeira venda buscando um scalp, realiza
uma parcial e volta a vender no 3º toque junto com outros traders que estão
12
realizando e talvez virando a mão, pois viram que essa zona é MUITO forte.
Quando o preço volta no suporte, além de realizar suas vendas, ambos viram a
mão e pegam uma nova compra, aproveitando as zonas fortes que o mercado
delimitou. Adivinha o que acontece no último toque, à direita do gráfico? ISSO!
Além de realizar lucros, eles buscam virar a mão, fazendo com que o preço
desabe.
Essas histórias são só uma forma de exemplificar o trabalho de suportes
e resistências num dado período, vai muito além de Filismino e Isidoro, quem
movimenta o mercado são instituições grandes, elas utilizam posições montadas
e vão defender isso sempre que sentirem seus lucros ameaçados, sendo assim,
utilize essa situação a seu favor e seja um trader lucrativo!
SUPORTES E RESISTÊNCIAS ROMPIDOS:
Ao serem rompidos, um suporte vira resistência e uma resistência vira suporte.
Como assim? Pra quem não sabe, Isidoro é o nome de uma rã que eu crio, ela
vive tentando por qualquer brecha deixada no teto ou no chão, agora imagina
a situação:
espaço para fiação
fig.22
Aqui no apartamento de 1º andar, foi deixado um espaço para passar
determinada fiação, Isidoro que era sempre atrapalhado pelo teto totalmente
fechado (resistência) passou a ter a oportunidade de ir para o andar de cima
por esse local, ganhando força no pulo através do suporte. Quando conseguiu
chegar lá, a situação mudou, agora ele tinha outro suporte e outra resistência,
como na imagem a seguir:
Essa é uma das situações que mostram um suporte virando resistência e o
motivo para isso, existem vários outros, mas não é a intenção levar isso à frente
agora.
COMO DELIMITAR UMA ZONA
DE SUPORTE E RESISTÊNCIA?
Essa é uma das situações que mostram um suporte virando resistência e o
motivo para isso, existem vários outros, mas não é a intenção levar isso à frente
agora.

fig.23

Assim como Isidoro, o mercado e os preços vivem trocando seus pontos de

suporte e resistência. O motivo pode ser explicado de forma simples (não define
tudo que acontece de verdade, mas é um ótimo padrão a se pensar no fator da
psicologia de mercado):
comprou no suporte

suporte rompido realizou com lucro

na 1a posição montada
fig.25

Lembrando que são ÁREAS de suporte/resistência, então é muito importante

fez médio
novo suporte
não focar em um número específico, mas uma zona que o preço pode respeitar.
fig.24

13
Veja mais um exemplo:

fig. 26

DICAS PARA OPERAR: Espere o 2º candle de 5 minutos se fechar próximo à

uma área dessas, no 3º candle você entra comprado no suporte ou vendido na
resistência, isso serve pra rompimentos dos mesmos também! Após o 2º candle
fechado abaixo de um suporte, venda como se ele já tivesse se tornado uma
resistência. Após o 2º candle fechado acima de uma resistência, compre como
se ela tivesse se tornado um suporte.

14
 FASES DO GRÁFICO
Pra começar, gostaria de falar um pouco a respeito de algo que acontece SEMPRE
e que já “prevejo” esse tipo de mensagem nos grupos quando o mercado se
comporta de forma diferente.

Por trabalhar em fases ou ciclos, o mercado nunca se mantém seguindo um

mesmo padrão. Um dia desses Filismino veio me procurar no whats pra falar
sobre algo que o fez perder a cabeça:

Filismino: Luís, não sei o que tá acontecendo, passei 10 dias seguidos ganhando
e agora DO NADA, tive 4 dias seguidos de loss, é normal? O que faço? Tô

4 • O GRÁFICO
pensando em mudar meu gerenciamento, estratégia de operação, caneca que
uso pra tomar café, etc...

Isso que aconteceu com Filismino, acontece frequentemente com vários

traders. Ele se prepara pra um determinado padrão e o opera como se não
houvesse amanhã, daí tem vários dias de gain e não está preparado pra uma
possível mudança que o mercado propõe. Daí é comum ouvir frases como:

“O mercado hoje tá muito louco!”

“Essa UBS hoje ta violinando geral!”

E Por aí vai... Você já leu isso? Normal! Sempre que o mercado modificar sua
estrutura de uma fase pra outra essas frases estarão de volta. Por isso, segue
Todo gráfico se movimenta em ciclos e esses ciclos modificam a forma com
adiante um estudo básico (ainda) focado nessas fases e que já irão modificar
que buscamos nossas operações. Creio que esse seja o tema principal e base
MUITO a sua forma de leitura do mercado.
pra tudo que um trader precisa ter pra se tornar consistente. Você deve ler o
mercado de acordo com a língua que ele “fala”. Aqui começaremos com o
Basicamente teremos as seguintes fases, que podem se alternar de posição, mas
BÁSICO para que lá na frente possamos nos aprofundar mais em cada um, a
no geral seguem assim:
dica que dou é: TREINE COMO SE SUA VIDA DEPENDESSE DISSO!

Rompimento – Canal estreito - Lateralização

15
 ROMPIMENTO
Nesse exemplo do dia 08/03/2019 (fig.27) no índice, vemos a característica de um
rompimento de bandeira, resumindo a forma que acontecem os rompimentos,
você tem:

• Rompe uma lateralização (há 1 caso que será visto a frente que não segue isso)
Aqui não estamos falando de um rompimento qualquer que se vê por aí, aquele
• Fechamento muito forte, quase sem pavio na parte superior na alta ou
rompimento de topo ou fundo apenas porque um candle ultrapassou o fundo
inferior na queda.
anterior. Estamos falando de uma fase em que o mercado rompe alguma
lateralização e parte “sem freio” em uma direção, essa fase é muito parecida com
Agora, ampliando um pouco mais o horizonte sobre rompimentos, mostrarei
a fase seguinte “canal estreito”, mas podemos identificá-lo facilmente por vir na
alguns momentos da FASE rompimento:
maioria das vezes após uma lateralização, seja ela ampla ou estreita.

Segue um exemplo de rompimento, onde temos uma bandeira e logo depois

vemos um padrão muito forte, rompendo essa lateralização (toda bandeira é
uma lateralização e é aí que as coisas se encaixam, a bandeira vem precedendo
o rompimento, quando ele acontece, a bandeira é realmente configurada,
quando esse rompimento não vem, a bandeira se torna apenas uma lateralização
comum):

rompimento

continuação

lateralização
FASE de rompimento

fig.27 índice 08/03/2019 fig. 28 índice 08/03/2019

16
 Marcados com vermelho rompimentos de baixa e de verde os rompimentos
de alta. Em todos esses casos, temos uma característica simples: no máximo,
temos 1 barra contra o movimento, ou seja, o preço quase não faz pullbacks, é
a fase mais forte de todo o mercado. E daí eu já deixo a dica:

NÃO OPERE CONTRA FORTES ROMPIMENTOS.

CANAL ESTREITO
Fase caracterizada por um forte movimento, muito parecido com o rompimento,
FASE de rompimento com a diferença de que podem ocorrer pequenos pullbacks, de 2 ou 3 barras
na maioria dos casos, também não vale a pena operar contra eles, saia fora
e espere outra oportunidade, ou acompanhe o movimento, mais à frente na
sequência de apostilas vou ensinar como operar cada um deles.

fig. 29 índice 07/03/2019

rompimento canal estreito

FASE de rompimento

fig. 30. índice 28/02/2019 fig.31 dólar 06/03/2019

17

Vejam que nessa imagem (fig. 31) do dólar de 06/03/2019 temos uma transição
do rompimento (Verde) para um canal estreito (cinza) (que não deixa de ter um
rompimento internamente), como o mercado fez um pullback de 3 candles,
podemos considerar que o rompimento acabou e passamos para uma fase de
canal estreito.
fig.32 dólar 28/02/2019
Nesse exemplo temos um canal estreito englobando uma parte onde tínhamos
um rompimento, a fase mudou assim que o pullback com 3 candles aconteceu.
Vejam que em ambos os casos, canal estreito e rompimento, temos candles
fortes a favor da tendência. Se você colorir os candles da forma mostrada na 1ª
apostila, verá que a força está quase que totalmente voltada pra um dos lados,
essa é mais uma característica em comum entre os dois.
18
LATERALIZAÇÃO AMPLA
Posso falar que essa seria a fase em que mais ouço: “o mercado tá loucooo!”, por
não ter um caminho determinado, ou por estar seguindo com pullbacks muito
grandes, essa fase parece que só quer buscar seu stop pra seguir a seu favor, ela
é caracterizada por muitos padrões de triângulo, cunha, wedge, etc.
Dentro de uma lateralização ampla podemos ter rompimentos, é o caso falado
anteriormente onde o rompimento aparece sem romper uma lateralização, ele
é MUITO comum nessa fase, fazendo com que o mercado fique nesse padrão
“louco”, pois ele aparece pra ambos os lados, sem mostrar uma definição clara.
fig. 33 dólar 21/02/2019
Nesse exemplo do dólar de 21/02/2019 no gráfico de 15min, temos um exemplo
de uma lateralização ampla, internamente a ela, temos rompimentos e canais
estreitos para ambos os lados, o mercado não tem uma tendência ou caminho
claros, sendo assim, se você compra ou vende no meio do caminho, tem muita
chance de ser alguém como Filismino no final do pregão. O ideal nesses dias
é comprar suporte e vender resistência, desde que sejam as zonas limites da
grande lateralização. Não culpe o mercado, culpe você por não ter estudado o
bastante os movimentos que ele faz!
 LATERALIZAÇÃO ESTREITA

fig.34

Em todos esses casos temos lateralidades estreitas, onde o preço se move pra
cima e pra baixo sem muitas chances de sucesso para qualquer um dos lados,
nessa fase somente scalpers conseguem tirar algum dinheiro. Uma lateralidade
estreita pode vir formando uma bandeira, um triângulo pequeno, wedge, etc,
sendo assim, ela geralmente precede um forte rompimento. Aconselho esperar fig. 36 índice 09/03/2019

o padrão de rompimento pra começar a operar e buscar lucros reais.

Vejam exemplos onde uma lateralidade estreita sucedeu um rompimento: Geralmente o padrão é sempre o mesmo:

Temo uma LATERALIDADE ESTREITA, que é rompida através do ROMPIMENTO,

que na maioria das vezes se transforma num CANAL ESTREITO, até que as
forças se equilibram numa LATERALIDADE AMPLA, que é rompida...

Esse capítulo mostra pra vocês o BÁSICO sobre esses padrões, indico a vocês
fortemente procurar ler os livros do Flávio Lemos e do Al Brooks. Neles vocês
poderão se aprofundar mais sobre isso, mas fiquem na certeza de que iremos
voltar e mostrar tudo aqui “tim tim por tim tim”.

fig.35 dólar 07/03/2019

19
 RETRAÇÕES DE 50%
Luís, você vai falar sobre Fibonacci? Não! Nesse momento estaremos falando
exclusivamente de algo que tem fundamentos matemáticos reais, no sentido
de posições montadas e onde o Risco X Retorno pra qualquer investidor é
efetivo, sendo assim, essa zona de 50% acaba sendo a mais forte e rentável de
todas. Você entenderá o motivo nas linhas seguintes...

Os Players grandes sempre têm em mente a equação do trader o mais

balanceada possível para que seu relatório tenha ganhos estatísticos e não
somente financeiro. Sendo assim, o risco X retorno x probabilidade descrito na
fórmula abaixo é a base para suas operações, veja:

5 • RETRAÇÕES RETORNO X % ACERTO > RISCO X % ERROS

Sendo assim, ao fazer parte de uma tendência, onde ela te dá aproximadamente

E GAPS
60% de acerto, a retração de 50% tem inclinação muito mais positiva por estar
num ponto onde risco e retorno são iguais, veja:

RETORNO

Dando continuidade ao nosso projeto, daremos início ao estudo de “Retrações 50%

de 50%” e “Gaps intraday”. Ambos podem te mostrar possíveis pontos de
realização ou entradas em possíveis “suportes” delimitados pelos compradores
ou vendedores. RISCO

Vamos entender melhor sobre isso.

fig. 37 índice 15/03/2019

20
Nessa retração do dia 15/03, temos o exemplo claro que: comprando na retração Nesse caso (fig. 38), vemos pela última zona respeitada no início do dia e nos
de 50%, o risco e o retorno para compradores e vendedores é igual, pensando dias anteriores, uma zona de suporte que foi estudada em capítulos anteriores,
no stop técnico acima do topo ou fundo anterior, sendo assim, a equação ficaria somada à ideia da retração, essa zona tem dupla força a favor da compra.
da seguinte forma:
SUPORTE + MÉDIA MÓVEL + RETRAÇÃO
RETORNO X % ACERTO > RISCO X % ERROS
700pt x 60% > 700 x 40%

Essa seria a premissa básica da utilização dessa retração, não estou falando
que você deve seguir stop e gain exatamente iguais, mas você deve prestar
muita atenção quando estiver posicionado e uma retração de 50% estiver em
seu caminho, ou quando está fora de operação e vê uma boa oportunidade 50%
SUPORTE + MÉDIA MÓVEL + RETRAÇÃODE 50%
aparecendo em 50% de retração. O alvo de uma retração de 50% estará sempre
no topo/fundo anterior, sendo assim, geralmente o alvo é bem legal pra um
possível stop de ½ do tamanho do alvo. Vejamos bons exemplos para utilizar
essa ferramenta a seu favor:

fig. 39 índice 13/03/2019

SUPORTE + RETRAÇÃO
Nesse exemplo (fig. 39), temos a soma de 3 fatores para segurar o preço. A
operação fica muito mais “segura”. Alguns podem perguntar: Qual a média
móvel? Tanto faz! Eu utilizo a de 20 ou 34 períodos exponencial, mas isso não
importa muito nesse sentido, escolha a que mais lhe agradar.

SUPORTE + MÉDIA MÓVEL

50%
SUPORTE + RETRAÇÃO DE 50%

50%

fig.38 índice 15/03/2019 fig. 40 índice 12/03/2019

21
 GAPS INTRADAY
Procure se familiarizar com essa retração, utilize se possível 200, 300, 400 gráficos
diferentes e veja o quanto é eficaz o seu uso, assim você ganhará confiança no
dia a dia onde essa retração aparecer.

Creio que esse foi um dos temas mais pedidos e com mais dúvidas dentre os
Lembrando que isso serve pra qualquer gráfico ou ativo, vejam alguns casos
que já comentei ao vivo, principalmente pela idéia pré conceituada pela maioria
dessa retração em ações, sejam em gráficos de tempo curto ou de tempo mais
de que gaps só aparecem em zonas que o preço não foi negociado. Mas a ideia
longo:
de gaps nesse caso seria: Toda distância entre um suporte e uma resistência.

Não indo muito afundo nisso e buscando ser o mais prático possível, buscarei
50%
aqui exemplificar um dos tipos de gaps intraday que mais utilizo para buscar
alvos ou possível entrada em operações quando estão em conjunto com outros
indicadores que utilizo para entrada.

Irei conceituar esse gap como o “GAP de 3 candles”, você vai pensar sempre
numa sequência de 3 candles para defini-lo e o gap será a distância entre o 1º e
o 3º candle (considerando pavio), ignorando o 2º. Veja:
fig. 41 VALE3 set-out-nov (diário)

Esse é um gráfico da vale (fig. 41) do mês de Set/Out, ela caiu e voltou pra buscar
a retração de 50% antes de cair de novo para seu alvo.

2
50%

GAP
fig. 42 BBAS3 28/02/2019

Esse é o gráfico de 1H da BBAS3 de 13/02 à 19/02, vejam como buscou a retração 1

e foi no alvo logo depois.

fig. 43 dólar 13/03/2019

22
Agora num gráfico de 1H da BBAS3 Veja onde teríamos GAPS: Alguns gaps no dólar em queda (15/03/19):

1
2

fig.44 BBAS3 08 e 11/03/19 fig. 45 dólar 15/03/2019

Nesse caso, tivemos o primeiro gap pequeno nas primeiras barras enumeradas e
depois um grande gap, causado pela distância de vários candles em sequência,
abrindo assim uma grande força de alta e um grande gap que provavelmente
será fechado em algum momento.

GAPS COMO ALVO

Eu costumo utilizar gaps abertos como possíveis alvos do preço quando estou
posicionado, pois naquele local sempre temos força de compra ou venda, sendo
assim, é uma zona mais difícil de ser rompida, vejam:

23
 FECHANDO GRANDE GAP

GAP ABERTO ZONA DE REALIZAÇÃO

fig. 46 dólar 14/03/2019

Nesse gráfico do dólar em 14/03, temos uma possível realização no fechamento

de gap, além disso, essa seria uma possível entrada, somando: Média + Retração
50% + Gap + Suporte, quer mais o quê?

Costumo utilizar gaps do gráfico de 60 minutos para realizações, assim tenho fig. 48 índice 20/02/2019
possíveis alvos mais longos, o padrão é sempre o mesmo, basta olhar a sequência
de 3 candles e espaços abertos entre o 1 e o 3.

Vejam mais alguns exemplos de Gaps em gráficos e logo depois deixarei alguns
exercícios para que vocês treinem isso, como sempre digo, vá em busca de mais
sempre! Assim a perfeição fica cada vez mais perto!

fig. 49 dólar 13/03/2019

Agora é contigo! Encontre os gaps abertos e complete-os assim como

fig. 47 índice 13 e 14/03/2019 demonstrado nas figuras anteriores.

24

6 • STOPS
Olá, amigos do Poder do Preço, tudo bem? Luís Nery aqui!
Dando continuidade ao nosso projeto, daremos início ao estudo de “STOPS”.
Vamos focar em diferentes formas de stop para que encontremos aquele que
melhor se encaixa ao seu perfil e também ao seu bolso.
Nessa apostila, focaremos bem a parte dos posicionamentos de stops técnicos
e abordaremos isso em um vídeo.
STOPS
Pra se ter uma ideia, esse assunto é tratado por muitos traders como o mais
importante de todos. O motivo é simples, todos devemos nos proteger em
nossas operações, ninguém deve operar sem algum stop e ao mesmo tempo
ele se torna o maior medo dos iniciantes que sempre pensam e se perguntam:
“Como eu evitaria meus stops?”
Ao pensar isso você está fadado ao fracasso, pois TODA estratégia, por melhor
que seja, tem seu índice de acerto e de erro também. Daí já segue: DESCONFIE
de qualquer estratégia que te promete 90 a 100% de acerto.
Então o melhor é descobrir onde estarão os stops e qual seria o tamanho
deles, assim você se protege e ao mesmo tempo fica menos preocupado com
possíveis violinadas.
STOPS TÉCNICOS
Esse é o mais protegido stop que se pode ter e na maioria das vezes também
é o mais “caro”. Por isso poucas pessoas utilizam, visando aumentar a mão e
colocar um stop mais curto pra compensar, eles acabam tomando 3, 4 stops
seguidos pequenos de 100 pontos por exemplo, mas não suportam a idéia de
perder 300 pontos em um único.
A primeira premissa nesse sentido é imaginar que realmente não vale a pena ter
um stop de um tamanho que você não consegue levar um trade a favor, sendo
assim, seu stop mais longo deve ser um pouco menor do que a sua operação
mais longa.
Exemplo:
Se você nunca fez um trade de 12 pontos no dólar, você não deve ter um stop
de 10 a 12 pontos nele.
25
Então quer dizer que se eu só consigo 3 pontos de alvo, devo ter um stop
menor que isso? Sim! Mas 3 pontos de stop no dólar hoje em dia é quase a
mesma coisa de jogar dinheiro fora, então vamos pensar na melhor das formas
de stop que podemos ter pra você aqui, certo?
EXEMPLOS DE STOPS TÉCNICOS E SUAS RELAÇÕES COM SEUS ALVOS:
+ 440 PTS
ALVO MÍNIMO
acerto (60 a 70%) e com alvos relativamente bons. O renko dá boas opções
nesse sentido, falarei ainda nessa apostila de outros tipos de stop que podem ser
usados pra quem ainda não tem condições de stops técnicos grandes.
Há também stops técnicos menores, sendo assim, você pode focar apenas em
operações com eles, seria o mais indicado. Eles aparecem principalmente a favor
de tendências e em entradas próximas a topos duplos, suportes e resistências,
média móvel; Ou numa possível reversão de tendência, sempre próximos a
possíveis suportes e resistências.
- 250 PTS
STOP TÉCNICO - TOPO DUPLO + RESISTÊNCIA
VENDA (FECHAMENTO DO CANDLE)

COMPRA
(FECHAMENTO DO CANDLE)
ALVO - FUNDO ANTERIOR
+ 400 PTS

fig.51. índice 22/03/2019

STOP TÉCNICO
- 440 PTS Nesse caso, teríamos um stop de 250 pontos, atrás de ambos os topos, e um
fig. 50 índice 22/03/2019
alvo muito bom, de 2 a 2,5x o valor do stop.

Temos nesse exemplo (fig. 50), um alvo igual ao seu stop, sendo assim, temos
Agora veja um erro muito comum quando se pensa em stop técnico:
um Risco x Retorno de 1:1, esse é o mínimo aceitável dentro de uma operação.
Qual motivo do stop nesse local? É o fundo anterior mais próximo, além de STOP

termos 2 barras fortes de compra na mesma zona, protegendo melhor o stop. VENDA

Nesse caso o tamanho do stop seria de 440 pontos; Grande demais, né? Pode
até ser, mas seria o único stop protegido de verdade, mesmo que o preço
voltasse, ele seria a sua proteção mais real, além de ter levado a um trade de 2:1,
com 880 pontos de gain aproximadamente.

Luís, o stop técnico fica muito caro pra mim, o que devo fazer/pensar?
Se você ainda não tem estrutura pra ele, comece testando e estudando isso
nos replays e simulador, na conta real busque estratégias com bons índices de fig. 52 índice 22/03/2019

26

Esse (fig.52) não seria um exemplo de stop ténico. Poderia ser financeiro, mas o
fator técnico corre longe. O Gráfico vinha de uma alta forte e faz o primeiro sinal
de reversão, cadê outro fator de proteção aí? Esse é o stop utilizado pela maioria
que utiliza apenas figuras gráficas. Não é errado, mas não é 100% técnico! Olhar
o gráfico parado e vendo o que aconteceu depois fica fácil, mas no geral, esse
poderia ser um exemplo de violinada.
VIOLINOOOOO PAPAI!!!
STOP INCORRETO
VENDA
CHORADEIRA
fig.53 índice 21/03/2019
Esse (fig.53) seria um exemplo claro de violinada, utilizando apenas a figura e
sem analisar o contexto.
Fazendo um breve resumo:
“Stop Técnico é aquele que você utiliza de um ou mais fatores gráficos para
buscar a maior proteção possível, aumentando assim a sua probabilidade dentro
de um trade”. (Nery, Luís)
O assunto STOP TÉCNICO será abordado mais à frente nas apostilas, à medida
que forem avançando no tamanho dos seus gains eu irei trazendo mais
novidades a respeito dele.
STOPS FINANCEIROS
O stop financeiro, como o próprio nome diz, traz pra gente um valor estimado de
perda caso o mercado vá contra a nossa operação. Sendo assim, ele é estimado
de acordo com o valor limite que você determina por trade. É de longe o mais
utilizado por todos e talvez por isso tantas pessoas buscam o preço médio,
justamente por estarem cansadas de tanta violinada e já começa a pensar que
todo stop será uma.
O ideal para se utilizar nesse stop seria além de saber o tamanho de loss que
você aguenta por dia, ter também uma estratégia bem calculada em relação a
Stop x Gain x Probabilidade.
A dica que dou é buscar fazer backtests de estratégias imaginando sempre
um valor de loss e de gain determinados, depois testar isso no replay e ver a
aplicabilidade. Não fique só na planilha, teste isso em replay e depois de um
tempinho, vá pra conta real. Se você encontrar uma estratégia que tem 60 a 70%
de acerto, com risco x retorno de 1:1 ou mais, essa estratégia será vencedora e
você também!
Exemplos de stops financeiros:
• 5 pontos no dólar pra cada contrato = R$ 50,00
• 150 pontos no índice pra cada contrato = R$ 30,00
• 0,15 em ações para cada 100 ações = 15,00
E daí vai uma idéia pra vocês, que tal testar stops técnicos e trades com alvos
calculados nas ações? Um stop técnico em algumas Blue Chips vão de 0,15 a
0,35; Sendo assim, com 100 ações você terá um stop máximo de 35 reais! É só
uma dica, não partam pra isso na segunda feira sem antes treinar e ver se as suas
estratégias funcionam lá!
27
 STOPS MEIO A MEIO
É aquele stop que não é totalmente técnico e você pensa no financeiro ao
colocar. Esse talvez seja o pior de todos, visto que a violinada continua iminente
e você ainda corre o risco de um valor financeiro maior quando o toma. Não
entrarei em detalhes, mas vou citar um exemplo:

• Stop técnico seria de 350 pontos: “ já sei! Vou colocar um stop de 250, assim
perco só 50 por contrato, não me machuca tanto e fico bem mais protegido
que 150!”

Entrarei em mais detalhes para stops nas apostilas mais à frente, por enquanto,
treinem bastante possíveis stops no gráfico, eles são os maiores determinantes
de quem vira e quem não consegue virar a chave!

28
 OPERANDO
UM ROMPIMENTO
FASE ROMPIMENTO

Antes de tudo, nessa fase do mercado eu deixo a mensagem pra vocês: NÃO
OPERE CONTRA! Se o preço está subindo, NUNCA venda, se ele está caindo,
NUNCA compre. Dessa forma você economizará uma boa grana e poderá
investir da melhor forma dentro de seus trades.
Você lembra as características dessa fase? Vamos relembrar um pouco e incluir
alguns detalhes:

7 • ROMPIMENTOS
• Barras fortes de tendência.
• No máximo 1 barra contrária.
• Suportes e resistências falham em 80% das tentativas contra tendência (isso
mesmo, a % inverte e eles passam a não ter muita importância quando
estão contra a tendência do rompimento).
• Podem acontecer dentro de lateralidades amplas.
• É a fase mais forte de todas.
• Iniciam e finalizam tendências.
• Apresentam Gaps.
• A maioria dos rompimentos falham.

Alguns exemplos:

Olá, amigos do Poder do Preço, tudo bem? Luís Nery aqui!

Continuando nosso projeto, daremos início ao estudo da fase “ROMPIMENTO”.

Vamos aprender as melhores formas de se operar um rompimento e como
se proteger corretamente. Lembrem-se que uma fase rompimento é aquela
em que você consegue ganhar a maior quantidade de pontos por operação e
também é aquela que quebra a maioria das contas de quem não sabe operá-la,
de qual lado você quer estar? fig.54 índice 05/04/2019

29
Nesse exemplo (fig. 54) em 05/04/2019 no índice, temos uma fase rompimento,
veja que depois da primeira barra positiva tivemos no máximo 1 barra contrária,
formando várias pausar (bandeiras) pelo caminho, mas sem apresentar uma
força real contra.
não tão longo. Pra que você consiga seguir 100% isso, busque ter os melhores
suportes e resistências horizontais possíveis! Porquê? Pois você vai utilizá-los
para suas entradas.
3º Busque identificar um rompimento em seu início, assim que puder ver 3 barras
de tendência pequenas seguidas fechando próximo à máxima já desconfie e
fique de antena ligada, ou 2 barras médias ou 1 barra grande. Vou dar alguns
exemplos pra que você tenha ideia de quais seriam essas barras (não há padrão
fixo de pontos, então será na base de estudo e prática MESMO).

PEQUENAS

MÉDIAS
fig.55 dólar 01/04/2019 fig. 56 dólar 29/03/2019

Nesse caso, temos o dólar em 01/04/2019, depois da primeira barra de venda,

tivemos apenas 1 barra contrária e uma pausa no caminho (doji) que seria uma
“micro bandeira”. MÉDIAS

Agora vamos à melhor parte, como operar isso? Como fazer dinheiro com essa
coisa linda?

1º OPERE PEQUENO! O alvo compensa e o stop acaba sendo um pouco mais

longo pra que você não seja violinado e perca um estouro de pontos né?

2º Eu desenvolvi essa forma de operar os rompimentos e creio que seja a

melhor para quem tá começando, você estará mais protegido e com o stop
fig. 57 índice 02/04/2019

30
 COMO ENTRAR NUM
PEQUENA

ROMPIMENTO?
GRANDE

ONDE COLOCAR STOP?

Observe um exemplo de entrada e stop com relação ao rompimento:

fig. 58 BBAS3 02/04/2019

ENTRADA

STOP de 180 a 220pts

abaixo do suporte

PEQUENA MÉDIA

fig.60 índice 04/04/2019

fig. 59 BITCOIN 05/04/2019
O quanto antes você identificar um rompimento, mais pontos irá conseguir e
mais protegido seu stop estará, então, pratique muitoooo.
Nesse caso, temos 2 barras médias muito boas, sendo que a segunda rompeu
uma resistência, nossa entrada fica logo acima dessa barra (10pt no índice; 0,5 a
1pt no dólar). Seu stop será de 180 a 200pt do suporte logo abaixo e como alvo
pode buscar 2x o tamanho do seu stop. Fazendo dessa forma, sua equação do
trader vai fechar totalmente LINDA!

31
 Nesse exemplo do dólar, temos um rompimento com 2 barras médias seguidas,
STOP DE 30 pts superando uma resistência e dando entrada no rompimento do candle. O stop
atrás do candle de 6 pontos abaixo do suporte nesse caso seria tranquilo, o alvo pode ser o
dobro do tamanho do seu Stop, trazendo uma equação do trader super positiva!
OPORTUNIDADEEE!
Na parte mais acima, tivemos um “cancelamento” do modo rompimento, com
STOP DE 30 pts
atrás do candle 2 candles seguidos contrários a nossa tendência.
ENTRADA

OPORTUNIDADEEE!
ENTRADA

fig.61 índice 03/04/2019

STOP DE 0,15
Aqui temos um rompimento com barra forte, ela não foi rompida na sequência acima da resistência
e por isso não chegaríamos a entrar. Então o mercado deu uma oportunidade
melhor quando fez um candle bem próximo à resistência, o que traz um possível
ENTRADA
stop mais curto e protegido, entramos no rompimento dele e colocamos um
stop 30 pontos atrás do mesmo. Logo abaixo temos outra entrada com o mesmo STOP DE 0,15
acima da resistência
padrão. Enquanto o mercado estiver em rompimento, podemos entrar seguindo
o mesmo princípio, até que ele forme 2 candles seguidos contra a tendência e
ENTRADA
modifique a fase para “canal estreito” que será estudado mais a frente.
NÃO TEMOS ENTRADA POR ROMPIMENTO,
FORMARAM 2 CANDLES CONTÁRIOS.
fig.63 BBDC4 02/04/2019

Nesse exemplo, temos o mesmo padrão 2 vezes, venda abaixo do candle e um

stop de 15 centavos acima da resistência, o alvo pode ser o dobro do stop!

ENTRADA

STOP DE 6 a 10 pts
abaixo do suporte

fig.62. dólar 27/03/2019

32
 SUPORTES E RESISTÊNCIAS
DIAGONAIS
Dando início ao nosso estudo, vamos lembrar dos conceitos relativos a suportes
e resistências.

• Suporte: REGIÃO onde a maior força tende a ser compradora, está abaixo
do preço atual.

• Resistência: REGIÃO onde a maior força tende a ser vendedora, está acima
do preço atual.

8 • LATERALIDADES Devido ao fator “bipolar” dessas regiões, ao romper uma resistência ela tende a
se transformar em suporte e ao romper um suporte, ele tende a se tornar uma
resistência, sendo assim, o mercado é um constante “jogo” entre suportes e
resistências.

Vamos às imagens e prática:

fig.64 índice 10/04/2019

33
Uma pessoa normal veria isso como um simples gráfico, onde não temos
médias ou outros indicadores, alguém que entende de Price Action veria dentro
desse gráfico inúmeras possibilidades sem a necessidade de qualquer que seja
o indicador, basta uma régua ou algumas linhas pra ver isso acontecer:

RESISTÊNCIA DENTRO
DE UMA LATERALIZAÇÃO

ROMPIMENTO

ROMPIMENTO
ROMPIMENTO

fig.66 índice 10 e 11/04/2019

SUPORTE
Nesse exemplo (fig. 66), temos o teste de uma linha de canal de baixa 6 vezes
fig.65 índice 10/04/2019
antes do rompimento, ela se tornou um ponto de realização para os vendedores,
até que ela foi rompida e buscou uma projeção de rompimento.

Vejam que mesmo dentro de uma lateralização, por não depender de indicador
algum, as linhas nos mostram pontos de compra (suportes) e possíveis pontos de
venda (resistência). Assim que uma resistência é rompida, passamos a acreditar
que as vendas estão canceladas e o stop é o melhor caminho. No lado inverso
a verdade é a mesma, no rompimento de um suporte, passamos a não pensar
mais em compras, stop na possível operação de compra é ideal, pois o preço
tende a ir mais fundo.

Essas linhas de suporte mostra um exemplo de linha de tendência, pois o preço

estava indo cada vez mais alto, até que ela é rompida e passamos a ter uma linha
de suporte que seria um estilo de linha de “canal”, não importa a nomenclatura,
o que importa mesmo é saber que essas linhas, depois de testadas 2 ou mais
vezes, se tornam pontos de realização ou pontos de entrada, fazendo com que
os melhores trades sejam baseados nelas. fig.67 índice 11/04/2019

34
Aqui (fig. 67), temos uma linha diagonal de resistência, quando rompida, buscar Aqui temos o gráfico da BBAS (fig. 69), onde o ponto de resistência foi lucrativo
a projeção feita dentro da lateralização. Para ter a medida da projeção, basta em vários pontos, seguindo a tendência, com 60% de chance de lucros e com
calcular a maior distância entre topo da linha diagonal e o fundo do preço no um posicionamento que pode gerar um stop curto e um alvo muito bom!
gráfico e projetar isso do ponto de rompimento dessa linha.

fig.70 VALE3 26/03/2019

A VALE3 (fig. 70) em 26 de março deu ótimas oportunidades de compra,

seguindo a tendência juntamente com essa linha de suporte diagonal.
fig.68 dólar 11/04/2019

No geral, a intenção maior é que você treine muito a parte de traçar linhas,
Vemos nesse caso (fig. 68), uma linha de resistência que era entrada de venda
elas vão te posicionar de melhor forma nos trades, pense sempre em operar
para vendedores e realização para os compradores, até que ela foi rompida e
a favor delas e nunca contra! Um exemplo é caso você esteja comprado e
os vendedores saíram de suas posições enquanto os compradores compraram
apareça uma linha de resistência dessas no caminho, realize o máximo que
mais, isso levou o preço a patamares mais altos em pouco tempo, devido a
puder, não acredite no rompimento dela, apenas em 25% dos casos acontece
urgência.
esse rompimento!

fig.71 VALE3 21/03/2019

fig.69 BBAS3 10 e 11/04/2019

35
 fig.75 índice 03/04/2019

fig. 72 dólar 08 e 09/04/2019

Há vários outros padrões que podemos usar dentro desse conteúdo, faremos
isso em apostilas posteriores.

fig.73 dólar 03/04/2019

fig.74 índice 04/04/2019

36
Veja mais um exemplo:

IDENTIFICANDO AS ZONAS
DA LATERALIDADE
A maior dificuldade para começar a operar uma lateralidade é identificar que
estamos nessa fase, e algo que ajuda muito é saber que a maior parte do tempo
no gráfico é composto por lateralidades. Sendo assim, basta identificar um
padrão simples: “Subiu, depois desceu tudo? LATERALIDADE”, “Desceu e depois
subiu tudo? LATERALIDADE”
O tamanho desse movimento não importa muito, basta identificar os seus
limites, sendo eles o topo e o fundo do dia.

fig.76

DICAS PARA OPERAR: Espere o 2º candle de 5 minutos se fechar próximo à

uma área dessas, no 3º candle você entra comprado no suporte ou vendido na
resistência, isso serve pra rompimentos dos mesmos também! Após o 2º candle
fechado abaixo de um suporte, venda como se ele já tivesse se tornado uma
fig. 77. índice 02/05/2019
resistência. Após o 2º candle fechado acima de uma resistência, compre como
se ela tivesse se tornado um suporte. Aqui (fig.77) temos o índice em 02/05/2019, numa lateralidade em que estão
definidas as zonas de topo e de fundos.
EXERCÍCIOS: Peço que usem suas plataformas e treinem MUITO! Até a exaustão,
foquem em aperfeiçoar ao máximo os seus traços. Usem isso em ações, Índice,
Dólar, fores, big big, bola de gude, etc. Trace os pontos de 1 mês atrás e venha
passando para os dias atuais, veja a mágica!!!

fig.78 . índice 25 a 26/04/2019

Mais um exemplo (fig.78) de lateralidade e definição de topos e fundos mais

relevantes.

37
 OPERANDO LATERALIDADES
O grande detalhe para operar uma lateralidade é não se posicionar no meio dela.
Sempre busque operar os extremos, comprado no fundo e vendido no topo.
As médias não costumam funcionar bem nessa fase gráfica, sendo rompidas a
todo momento e causando o efeito “mercado louco”.
O grande detalhe das lateralidades é buscar operações curtas e não se posicionar
próximo às médias, além disso, é uma fase onde não deveremos utilizar nossa
carga máxima de contratos. É o momento de “segurar a onda” e diminuir a mão,
fazer o suficiente pra lhe manter vivo no mercado e nada além disso.

MOSTRANDO POSSÍVEIS OPERAÇÕES E STOPS:

STOP
fig.79 dólar 28 a 29/04/2019

O dólar (fig.79) é um grande fã da lateralidade e na maior parte do tempo ele

está nessa fase, as vezes até dias seguidos. VENDA VENDA VENDA VENDA VENDA

A probabilidade de uma lateralidade ser rompida é de 20%, sendo assim, o

ideal é apostar contra o rompimento até que ele venha e aconteça de verdade.
Rompimentos falsos são muito comuns dentro da lateralidade levando os
stops e o dinheiro de muitos, as vezes até mais do que em uma grande e forte
tendência.
fig.(3) . índice 10 e 11/04/2019

COMPRA COMPRA COMPRA

fig.81 . dólar 03/04/2019

Perceba que não há grande mistério no operacional, basicamente é compra

fundo e vende topo. O grande detalhe é conseguir identificar esse topo/fundo e
saber se realmente está nessa fase do mercado.
fig.80 Índice 25/04-26/04

As vezes temos lateralidades dentro de lateralidades maiores (fig.4). Por isso é

importante delimitar os topos e fundos daquela lateralidade que está operando
e no primeiro sinal claro de rompimento, deixar de operar no topo ou fundo
dela e passar a buscar um outro tipo de operação.

38
 TOPOS E FUNDOS DUPLOS
TOPO 1 TOPO 2
TOPO 1 TOPO 3
TOPO 2

Essa parte do estudo é direcionada para lateralidades, visto que, a probabilidade

de um topo ou fundo duplo levar a ganhos é muito maior nessa fase.
Primeiramente, vamos identificar o que seriam topos e fundos duplos dentro de
uma lateralidade:

TOPO 1 TOPO 2 TOPO 3

FUNDO 1 FUNDO 2

fig.83 índice 14/05/2019

Aqui temos alguns exemplos de entradas utilizando o mesmo padrão:

identificada a lateralidade, buscamos os topos/fundos duplos para possíveis
entradas e medição do stop.
*Lembrando que essa análise vale para lateralidades e não para todos os
momentos do mercado. Não confunda, isso pode custar caro!

TOPO 1
TOPO2
fig. 82 . índice 15/05/2019

Neste exemplo, conseguimos detectar uma lateralidade ampla (fig. 82) e um

topo triplo na parte superior da mesma, sendo que logo a princípio vemos um
topo duplo que nos mostraria uma entrada independente do terceiro. As setas
azuis mostram o local da possível entrada, sendo abaixo do primeiro candle
negativo formado, a seta vermelha nos mostram o local do stop, ficando pouco
acima do topo formado. Para alvos podemos calcular dentro de uma lateralidade
a relação “1 pra 1”, sendo o alvo do mesmo tamanho do seu stop (pelo menos).
FUNDO 1 FUNDO 2
fig.84 dólar 10/05/2019

39
Nesse exemplo (fig.83), na segunda entrada devido ao tamanho da barra no
fundo, não poderíamos nos arriscar a entrar em uma barra interna seguinte, visto
que ainda não nos mostraram a fraqueza dos vendedores, que foi mostrada na
sequência, “somando” a barra interna com o martelo feito no fundo. Podemos
entrar considerando uma barra de alta.

TOPO 1 TOPO 2

fig.85 . BBAS2 07/05/2019

Aqui temos uma operação com topo duplo que foi stopada pois a lateralidade
foi rompida. Isso acontece e faz parte da estatística. Você deve entrar nas
operações na confiança de que estará fazendo a escolha certa e caso o STOP
aconteça, parta pra outra.

40
 Antes de começar, quero lembrar a todos que NENHUM padrão te assegura uma
operação vencedora, sempre há uma porcentagem de acerto e uma de erro em
cada um deles. Então não adianta ficar frustrado quando ver uma dessas figuras
sem funcionar e começar a arrancas os cabelos imaginando que o mercado
não respeita nada. Ele respeita sim! Mas você deve respeitar a estatística da coisa
antes.

Imagina se todo mundo resolvesse vender uma quebra de LTA, todos iam
ganhar? Claro que não! O mercado funciona justamente pela diferença na
forma que cada indivíduo pensa e a psicologia humana. Então, ao tomar um
loss seguindo algo estudado aqui, pense: Foi parte da estatística de loss, e fim!

Vamos aos estudos...

WEDGES
9 • WEDGES A wedge (também chamada de cunha), assim como qualquer figura gráfica,
pode aparecer em QUALQUER tempo gráfico, a relevância disso aumenta
conforme aumentamos esse tempo. Aqui, usarei o padrão de gráfico 5 minutos
porque é o que utilizo em Day Trade.

WEDGE DE ALTA WEDGE DE BAIXA

fig. 86 . Wedges

41
É caracterizada por três puxadas na mesma direção, com rompimento de Nem sempre a Wedge consegue reverter toda a tendência logo no 3º toque,
topo ou fundo anterior, fazendo uma linha de resistência ou suporte diagonal. sendo assim, o ideal é esperar um fundo ou topo duplo logo na sequência dela,
O terceiro toque tem MUITA força para reverter uma tendência, seja ela micro assim você aumenta suas probabilidades e pode buscar um gain muito maior.
ou macro tendência. Exemplos de entradas em reversões:

Alguns exemplos:

ENTRADA
ENTRADA
STOP
STOP
FUNDO TRIPLO

FUNDO 1 FUNDO DUPLO

fig.87 índice 23/07/2019 fig.89 . ÍNDICE 02/08/2019 TOPO DUPLO

STOP
TOPO 1
ENTRADA

fig.88 dólar 05/08/2019 fig.90 . ÍNDICE 02/08/2019

42
 ENTRADA

STOP
ENTRADA
fig.93. ÍNDICE 08/082019
ENTRADA
STOP
STOP STOP TÉCNICO + SEGURO
FUNDO TRIPLO

FUNDO 1 FUNDO DUPLO

fig.91 . BBAS3 02/082019 STOP CURTO

Mostrei aqui alguns casos de entradas em reversões, mas existem muiiitas outras
entradas, principalmente em lateralidades. Nesse caso, a entrada fica na perda ENTRADA

de uma linha de tendência ou topo/fundo duplo (quando acontecer).

Exemplos de entrada em lateralidades:

fig.94. ÍNDICE 08/082019

STOP

ENTRADA As Wedges são uma das melhores entradas em lateralidades, principalmente se

ENTRADA você busca comprar o mais baixo possível ou vender o mais alto possível dentro
dessa lateralidade.

Em relação à estatística, no geral, por serem linhas de canal seguindo a tendência,

elas têm 75% de chance em média para que não seja rompida. Quanto mais
você identificar padrões de força no caminho e próximo a ela, mais forte fica a
sua análise.
fig.92

43
 OPERANDO UMA REVERSÃO
Primeiramente, vamos falar um pouco desse conceito. A reversão traz um
momento em que o gráfico “cansa” de seguir para um determinado lado
e começa a dar sinais de que o seu desejo é mudar, como bons amigos, a nossa
intenção é seguir junto com ele.

Esse é um tema que particularmente iria deixar pra depois, visto que os traders
AMAM buscar reversões a todo momento e ensinando isso aqui eu acabo
fomentando um pouco a ideia. Mas se vocês seguirem exatamente o que eu
passar a seguir e acreditar fielmente nisso, garanto que podem até não ganhar
horrores de dinheiro, mas vão deixar de perder um tanto em momentos que
não deveriam. Vamos lá...

10 • REVERSÕES
A nossa principal intenção ao analisar o gráfico e a Ação do Preço é identificar:

• De qual lado está a força?

• Há equilíbrio ou desequilíbrio entre compradores e vendedores?
• A força está começando a se desequilibrar ou equilibrar?

Nessas perguntas eu sei que vocês podem ficar a ver navios caso não tenham
estudado afundo cada apostila anterior, sendo assim, parte disso será tratado
aqui e o restante na próxima SUPER AULA de correção.

O principal tópico a ser visto quando o mercado está querendo reverter é: A

força está se equilibrando? E para isso, vamos seguir alguns passos, podemos até
chamar de “Checklist” da reversão, uma forma que acabei trazendo pra facilitar
a vida de vocês:

1. HÁ GAPS ABERTOS A FAVOR DA TENDÊNCIA NAS ÚLTIMAS BARRAS?

2. A LINHA DE TENDÊNCIA PRINCIPAL, FOI ROMPIDA?
3. O MERCADO JÁ FEZ PELO MENOS 3 “PUXADAS” (WEDGE)?
Aqui eu vou deixar uma observação: Em TENDÊNCIA o mercado
geralmente faz 3 puxadas para alta ou queda antes de reverter, caso esteja
revertendo com 2, provavelmente estaremos em uma lateralidade.
4. ACONTECEU UM PULLBACK ATÉ A MÉDIA OU PRÓXIMO A ELA?

44
Caso a resposta seja NÃO em algum desses itens, ESQUECE irmã(o), a parada
ainda tá sinistra pra um lado. Sempre há exceções, mas a REGRA geral é essa.
Mas, se esse CHECKLIST teve todos os padrões cumpridos, vamos buscar a
tão sonhada operação de reversão, com INCRÍVEIS 40% de chance de acerto!
Ué? Que isso Luís? Vou esperar isso tudo pra ainda buscar uma porcentagem
sua proteção fica um pouco maior. A relação risco x retorno final ficou em
torno de 4 pra 1, isso não acontece sempre, mas quando acontecer, vai te dar o
retorno de 4 possíveis loss, o que é uma “gordurinha” boa!
STOP ENTRADA 1
3

“mixuruca” dessas? SIM! TODA REVERSÃO TEM 60% DE CHANCE DE FALHAR,

GAP ENTRADA 1
então a busca pela operação de reversão tem outro brilho na equação do trader FECHADO STOP ENTRADA 2
que nenhuma outra tem: Stop mais curto e Alvo mais longo, compensando
ENTRADA 2
assim a baixa porcentagem.
GAP
2 FECHADO
Na operação de reversão, pra que tenhamos a matemática a nosso favor,
devemos buscar operações com razões de 2 pra 1, 3 pra 1 ou mais e isso é PULLBACK
possível na maioria das vezes, desde que o trader tenha a paciência e confiança PRÓXIMO À
1
MEDIA
no estudo. Vamos aos exemplos de reversões e de possíveis entradas e saídas
dentro de uma reversão:
SEM GAPS LTA SAÍDA NO FUNDO DO DIA
TOPO DUPLO GAIN: 940PTs
STOP ENTRADA 1 STOP: 230 PTS
3 STOP ENTRADA 2 RELAÇÃO 4:1
fig.96 . ÍNDICE 09/09/2019
2

TRAILING STOP 1
ENTRADA 1 Mais uma vez, checklist cumprido e a entrada feita num topo duplo deixa as
ENTRADA 2
TRAILING STOP2
coisas bem mais tranquilas. Nesse caso tivemos o fechamento de um gap aberto
no segundo topo, caso isso não chegasse a acontecer, ou não tivéssemos barra
1 PULLBACK de entrada boa, ficaríamos de fora até aparecer a segunda entrada do exemplo.
PRÓXIMO À TRAILING STOP3
MEDIA
Pessoal, a tendência de TODOS na maioria das vezes é enxergar aquilo que
LTA deseja, as vezes isso nem aconteceu e muito menos chegou perto de acontecer
e já estamos buscando reversões, CUIDADO! Esse é um mal que pode custar
SAÍDA NO FUNDO DO DIA caro, então NÃO ANTECIPE as operações. Você não tem dons especiais mesmo
GAIN: 30PTs que ache isso, todos nós devemos respeitar o mercado e respeitar a nossa
fig.95 dólar 10/09/2019
STOP: 7,5 PTS
técnica operacional, caso isso não aconteça não adianta você estudar 200 mil
Nesse exemplo, tivemos todos os itens da lista cumpridos e tivemos 2 opções horas que nada irá mudar! Respeite seu tempo de estudo, respeite as pessoas
de entrada, eu sugiro que busquem um topo duplo pra confirmação e depois que confiam e dependem do seu sucesso, siga o operacional que você dedicou
disso, um candle fechando próximo à mínima para fazer suas entradas, assim, horas da vida estudando e que sabe que vai dar certo!

45
Seguem alguns outros exemplos sem comentários e logo após deixarei os
exercícios, ambos serão falados e/ou corrigidos na aula sobre a apostila.
Vamos lá:

3
EXEMPLOS:
TOPO TOPO DUPLO
GAP STOP ENTRADA 1
FECHADO
ENTRADA 1
2 LATERALIDADE

TOQUE NA
MÉDIA
1

LTA

fig.97 ÍNDICE 05/09/2019

LTB ALVO FINAL

TESTE DE
MÉDIA

ENTRADA 1

2
STOP ENTRADA 1

fig.98 ÍNDICE 27/08/2019 3

46
 TIPOS DE ORDEM:
MERCADO DE ORDEM LIMITADA
OU STOP
11 • TIPOS DE ORDEM Tenho a certeza de que nesse momento você vai estar pensando, pô, vamos falar
mesmo sobre isso? Eu já sei o que é e já faço o uso dessas ordens. A intenção
aqui não é pensar nos nossos tipos de ordem, mas em como as instituições as
utilizam a depender do dia e da força do mercado, com essa análise você será
capaz de identificar o momento/dia de levar operações adiante e buscar uma
maior pontuação ou não.

ORDEM LIMITADA
É o tipo de ordem que você pré-estabelece CONTRA o movimento. Um caso
específico é quando você coloca uma ordem de realização num determinado
ponto do gráfico que está subindo e quando ele alcança aquele preço, sua
ordem é disparada e você realiza a sua operação. Outro exemplo seria quando
você deixa uma ordem de entrada numa determinada região para quando o
mercado for até lá, sua ordem é ativada e você entra na sua operação. Vou agora
mostrar alguns exemplos no gráfico para melhor entendimento:

47
 Nesse caso, estou posicionado numa compra no 105245 e deixei uma realização
VENDA 106.100
no 105500, a realização, por ser CONTRA o movimento, é uma ordem limitada.

ORDEM STOP
COMPRA 105.700
A ordem stop não se trata apenas da ordem que você coloca como proteção
para a operação, ela tem outro significado mais amplo. É o contrário da ordem
limitada, ou seja, é uma ordem A FAVOR DO MOVIMENTO, sendo assim, você
fig.99 . ÍNDICE 18/102019 faz a entrada na operação a favor do movimento que está acontecendo no
momento, ela pode ser também um aumento de mão ou ordem de proteção
Vamos supor que estou operando o índice e ele está no preço atual 105860,
que limita as perdas, vejam alguns exemplos:
deixo uma ordem de compra no 105700 e uma ordem de venda no 106100, o
que quer dizer? Quer dizer que se o preço cair até o 105700 eu entro comprado
(contra o movimento de queda, apostando em compra) e se o preço for até
o 106100 eu entro vendido (contra o movimento de alta), assim, estarei com
ordens CONTRA O MOVIMENTO, ou seja, ordens limitadas. Veja mais um COMPRA STOP 105.700
exemplo, nesse caso de uma possível realização:
COMPRADO 105.700

VENDA 105.500

COMPRADO 105.245

fig.101. ÍNDICE 16/09/2019

A compra no rompimento dessa barra anterior é uma ordem stop, A FAVOR do

fig.100. ÍNDICE 16/102019 movimento de alta. (Se o mercado está subindo, eu compro).

48
 Agora imagine que você está vendido no 106200 e com uma ordem de
proteção STOP no 106300, nesse caso, você tem uma ordem stop pois caso o
mercado venha a SUBIR, você irá COMPRAR, ou seja, uma ordem A FAVOR do
VENDA STOP 105.970 movimento.
Até aqui foi somente a base, a parte teórica mais básica pra que você entenda
realmente a intenção da apostila: Vale a pena levar minha operação até uma
pontuação maior ou não nesse dia/momento?

MERCADO DE ORDENS LIMITADAS

Nesse tipo de mercado, as instituições estão fazendo operações CONTRA o
movimento e na maioria das vezes SCALPS, sendo assim, elas buscam comprar
quando o preço está caindo e vender quando o preço está subindo atrapalhando
assim os maiores movimentos que podem vir a acontecer. Isso não quer dizer
que será infinito e que nunca passará a ter movimentos maiores, mas que
naquele MOMENTO não devemos esperar por grandes movimentos.
fig.102 . ÍNDICE 16/10/2019

A venda no rompimento dessa barra é uma ordem stop, A FAVOR do movimento

de queda. (A barra é uma barra de queda e mostra o mercado caindo, então eu
vendo)

COMPRA STOP 106.300

105.970
VENDIDO 106.200

fig.104. ÍNDICE 18/10/2019

Aqui temos um exemplo (fig. 6) de mercado com ordens limitadas, sempre que
o mercado vai abaixo de uma barra, aparecem compradores, sempre que vai
fig.103 . ÍNDICE 16/10/2019 acima aparecem vendedores.

49
 MERCADO DE ORDENS STOP
‘As vezes o mercado ainda chega a andar um pouco mais, pois estão fazendo
operações de acordo com tempos gráficos maiores, sendo assim, sempre que
você puder observar que o mercado anda um pouco após romper uma barra e
já “volta” é um mercado de ordens limitadas.
Nesse tipo de mercado você irá buscar operações mais longas, é quando o
Veja outros exemplos: mercado “anda” de verdade. As instituições e traders no geral estão entrando em
operações a favor do movimento, o que ACELERA o mesmo, fazendo com que
tenhamos operações mais longas e na maioria das vezes mais rápidas também.

ROMPEU TOPO ANTERIOR

E VENDERAM

COMPROU E “FOI”

ROMPEU FUNDO ANTERIOR COMPROU E “FOI”

E COMPRARAM ROMPEU FUNDO ANTERIOR
E COMPRARAM
fig.105ÍNDICE 18/10/2019

ROMPEU TOPO ANTERIOR

E VENDERAM COMPROU E “FOI”

ROMPEU TOPO ANTERIOR

E VENDERAM

VENDEU E “FOI”

ROMPEU FUNDO ANTERIOR fig.107 ÍNDICE 11/10/2019

E COMPRARAM
ROMPEU FUNDO ANTERIOR
E COMPRARAM
fig.106 ÍNDICE 13/10/2019

Quando o mercado estiver assim, evite buscar operações longas, no máximo

você vai conseguir um scalp, ou você se adapta ou vai acabar perdendo dinheiro.

50
 Essa apostila tem como maior foco te mostrar quando você deve buscar
operações mais longas ou curtas, sendo um dos fatores que levo em consideração
para realizar as minhas operações ou até nem entrar nelas.

fig.108 . ÍNDICE 11/10/2019

fig.109 . DÓLAR 16/10/2019

51
 BARRAS DE ENTRADA:
BOAS OU RUINS?
Em quantos momentos do gráfico você ficou na dúvida: “será que essa barra é a
melhor?” Nesse momento iremos tirar essa dúvida da sua cabeça definitivamente
e não vamos precisar gravar o padrão “X” ou “Y”, não precisa de nomes, apenas
saber alguns detalhes sobre as barras que poderão aparecer em cada contexto.

Como identificar barras “ruins”:

1. Em tendência de Alta:

12 • BARRAS a) Qualquer barra de alta, seja ela qual for, para entrar VENDIDO é uma barra
ruim, veja um exemplo:

DE ENTRADA
BARRA RUIM

fig.110 . ÍNDICE 25/11/2019

Essa barra (fig.110) não te dá um sinal de entrada bom, mesmo sendo uma
barra onde tivemos vendedores no topo do pavio, se quiser vender, faça por sua
conta e risco, a sua intenção deixou de ser vontade de ganhar e passou a ser
vontade de operar ;)

52
b) Um rompimento de barra de baixa em uma “bandeira” é um sinal de entrada
MÉDIO, vale a pena entrar se o contexto anterior é muito bom, com gaps abertos
demonstrando força e possível continuidade após o pullback gerado:
COMPRA NO ROMPIMENTO
fig.111. ÍNDICE 22/11/2019
Quando falo “compra no rompimento” quero dizer 1 tick acima ou abaixo de
uma barra, quer dizer 5 pontos no índice, 0.5 no dólar ou 1 centavo em ações.
Nesse caso, tivemos uma forte alta, com gaps e uma “pausa” com 2 candles
negativos, o rompimento deles me gera uma entrada, visto que temos uma
bandeira, quanto menor o candle de baixa nesse caso, melhor a entrada fica,
mas nunca supera o termo “BARRA MÉDIA”.
PS: Só use em CONTEXTO MUUUITO BOM, OK?!
c) Ainda sobre barras médias, temos as barras de alta que não fecham próximo
às suas máximas e/ou não tem um corpo relevante, para medir essa “relevância”,
podemos usar o seguinte:
• Quanto mais próximo da máxima a barra fecha, melhor ela é, sendo
barras fechando na máxima as MELHORES!
• Quanto maior o corpo em relação ao tamanho da barra, melhor, sendo
assim, as melhores barras são aquelas com pouco ou nenhum pavio,
principalmente na direção que você quer entrar!
PS: Uma barra fechando na sua máxima será sempre uma barra boa, ela fica
AINDA MELHOR se tiver um corpo relevante movimentando o mercado para
um dos lados!
Exemplos de barras “MÉDIAS” para uma tendência de alta:
BARRAS MÉDIAS
fig.112. ÍNDICE 21/11/2019
d) Barras boas, fofas, lindas e lustrosas: Se você vê uma barra dessas em
qualquer local, já é um bom sinal de entrada, mas se você a encontra num
contexto bom como uma tendência de alta forte, ela se torna o seu melhor
sonho, use-a e transforme o seu gain em realidade.
Essas barras fecham na máxima (ou muito próximo a ela), tem corpo relevante
em relação ao tamanho do candle e movimentam o mercado para cima, no
contexto correto, elas são as melhores barras!
BARRAS BOAS, FOFAS,
LINDAS E LUSTROSAS
fig.113 . DÓLAR 27/11/2019
53
 b) Um rompimento de barra de alta em uma “bandeira” é um sinal de entrada
BARRAS BOAS, FOFAS, MÉDIO, vale a pena entrar se o contexto anterior é muito bom, com gaps abertos
LINDAS E LUSTROSAS
demonstrando força e possível continuidade após o pullback gerado:

BARRA MÉDIA

fig.114 . DÓLAR 25/11/2019

Lembrando que as entradas só acontecem no rompimento das mesmas!

2. Em tendência de Baixa:
fig.116 . ÍNDICE 26/11/2019
a) Qualquer barra de baixa, seja ela qual for, para entrar COMPRADO é uma barra
ruim, veja um exemplo: Barras de alta com pouco corpo e sem fechar na máxima durante uma tendência
de baixa com força, demonstram entradas no rompimento, pensando em buscar
um alvo de bandeira!

c) Ainda sobre barras médias, temos as barras de baixa que não fecham próximo
às suas mínimas e/ou não tem um corpo relevante, para medir essa “relevância”,
BARRA RUIM podemos usar o seguinte:

• Quanto mais próximo da mínima a barra fecha, melhor ela é, sendo

barras fechando na mínima as MELHORES!

• Quanto maior o corpo em relação ao tamanho da barra, melhor, sendo

assim, as melhores barras são aquelas com pouco ou nenhum pavio,
fig.115 . DÓLAR 25/11/2019 principalmente na direção que você quer entrar!

PS: Uma barra fechando na sua mínima será sempre uma barra boa, ela fica
Apesar de ser uma barra fechando próximo à máxima e com compradores no AINDA MELHOR se tiver um corpo relevante movimentando o mercado para
pavio, não nos interessa, pois a tendência a princípio é de baixa! um dos lados!

54
 3. Barras de Reversão:

Aqui eu vou tratar de barras BOAS ou barras MÉDIAS, nem vou falar das ruins,
não as use, busque preferencialmente por barras BOAS, lembrem que quase
todas as reversões tem apenas 40% de chance de acontecer, sendo assim, não
serão tão boas. Essas barras boas também devem ser consideradas em dias de
lateralidade ampla, como boas barras de entrada!
BARRAS MÉDIAS
a) Barras boas: Barras fechando na MÁXIMA ou na MÍNIMA e com TAMANHO
relevante em relação às barras anteriores são barras boas para reversão da
tendência. Ps: Lembrem do checklist e contexto certo para utilizar essas barras,
NÃO UTILIZE EM QUALQUER MOMENTO/LUGAR!!!

fig.117 . ÍNDICE 26/11/2019

d) Barras boas, fofas, lindas e lustrosas: Se você vê uma barra dessas em

qualquer local, já é um bom sinal de entrada, mas se você a encontra num
BARRA BOA
contexto bom como uma tendência de baixa forte, ela se torna o seu melhor
sonho, use-a e transforme o seu gain em realidade.
Essas barras fecham na mínima (ou muito próximo a ela), tem corpo relevante BARRA BOA

em relação ao tamanho do candle e movimentam o mercado para baixo, no

contexto correto, elas são as melhores barras!

fig.119. ÍNDICE 26/11/2019

BARRA BOA BARRA BOA

BARRAS BOAS, FOFAS,

LINDAS E LUSTROSAS
fig.120 ÍNDICE 27/11/2019

Para concluir, as melhores entradas são em barras com fechamento próximo aos
extremos, quanto mais próximo da máxima, melhor para buscar uma COMPRA,
fig.118ÍNDICE 13/10/2019 mais próximo da mínima melhor para VENDA.

55
 FLUXOGRAMA PARA ENTRADA EM OPERAÇÕES COM PRICE ACTION
Siga isso e terá acerto médio de 60% em suas operações, quer mais que isso? Seja um Scalper ou viva de ilusão! Caso decida seguir a realidade, saiba que esse
fluxograma será a base para as suas melhores operações e que vai te trazer a consistência AOS POUCOS. Além disso, aqui eu vou trazer ALGUMAS das possíveis
entradas, por intenção didática e para a evolução no TEMPO CERTO, vou trazer outros tipos de fluxograma em apostilas posteriores, vamos lá!
1º Fluxograma para entradas (aqui elenco apenas algumas delas, além disso faremos em breve alguns outros checklists de cada tipo de entrada e só vai faltar clicar =)

O QUE FAZER? COMO OPERAR?

LATERALIDADE Fique de fora e seja feliz! =)
ESTREITA Ordens Limitadas buscando reversões:
COMO IDENTIFICAR: Mercado não sai compra fundo e venda topos. Buscando poucos pontos
do lugar, ordens limitadas e reverte a Busque Scalps
cada 1 ou 2 barras.
QUAL A FASE DO MERCADO?

LATERALIDADE
AMPLA
COMO IDENTIFICAR: Mercado sobe
muito, desce muito e rompe pouco ou
nada o topo e fundo do dia, fecha Gaps
e não cria tendência.
Opere apenas próximo à máxima ou mínima VENDAS no rompimento de barras de baixa boas no topo.
do dia, buscando reversões COMPRAS no rompimento de barras de alta boas no fundo do dia.
COMPRAS em Fundos Duplos ou Wedges no fundo dia.
VENDAS em Topos Duplos ou Wedges no topo do dia.

TENDÊNCIA Entre em qualquer rompimento de barras VENDAS 1 tick abaixo de barras boas de entrada após um pullback,
DE BAIXA FORTE em Pullbacks, utilize barras Boas ou Médias sendo a maioria delas “bandeiras” com alvo do tamanho do mastro.
para entradas, principalmente em bandeiras,
COMO IDENTIFICAR: Gaps são que se formam sempre!
abertos e não são fechados, VENDAS após um Topo Duplo durante a tendência, com entrada 1 tick abaixo de
mercado quase não tem pullbacks e
barras Boas ou Médias, buscando alvo de rompimentos anteriores.
praticamente não volta na média.

TENDÊNCIA
DE ALTA FORTE
COMO IDENTIFICAR: Gaps são
abertos e não são fechados,
mercado quase não tem pullbacks e
praticamente não volta na média.
Entre em qualquer rompimento de barras COMPRAS 1 tick acima de barras boas de entrada após um pullback,
em Pullbacks, utilize barras Boas ou sendo a maioria delas “bandeiras” com alvo do tamanho do mastro.
Médias para entradas, principalmente em
bandeiras, que se formam sempre!
COMPRAS após um Fundo Duplo durante a tendência, com entrada 1 tick acima de
barras Boas ou Médias, buscando alvo de rompimentos anteriores.

56
 A CARACTERÍSTICA MÍNIMA
PARA UM PULLBACK
Para que tenhamos um pullback é preciso que uma barra consiga romper uma
barra anterior contra o movimento atual.

Eita! Primeiro eu conceituo e depois eu facilito pra você: Você tem um

movimento de alta e os candles seguem rompendo um atrás do outro até que:
Uma barra começa a cair e rompe uma barra anterior pra baixo, mesmo que
essa venha a voltar pra cima logo depois, deixando um pavio. Veja:

13 • PULLBACKS

1° rompimenta da barra anterior

contra o movimento= pullbkack

fig.121 . ÍNDICE 30/01/2020

Nesse caso (fig.121), tivemos o primeiro pullback da alta, com rompimento de

barra anterior.

57
 Aqui vemos o estudo do 1º e 2º pullbacks que aconteceram em cada caso antes
do rompimento do topo, aí pode surgir a dúvida: Nesse segundo caso, o topo
foi rompido e mesmo assim você considerou como 2º pullback e não como um
novo? ISSO! Pois o movimento teve uma fraqueza logo após o rompimento falso
do topo e voltou pra região, rompendo de verdade e SE MANTENDO depois.

Veja mais exemplos:

O pullbkack se completa quando rompe

de volta a favor do movimento
1°PB

completo 4°PB
2°PB
fig.122 . ÍNDICE 30/01/2020
1°PB 3°PB

Usando o mesmo exemplo, mostro aqui onde o pullback se completa, podendo

a partir daí procurar por compras, sendo através do Price Action ou através do
seu setup, qualquer que seja ele. completo
completo
fig.124 . ÍNDICE 23/01/2020
O gráfico segue fazendo pullbacks até que rompe o topo atual e busca um
1°PB
movimento projetado, após o rompimento do topo começamos a contar novos
pullbacks:

completo completo
1°PB
completo SEM PB

1°PB
2°PB
completo
1°PB
1°PB
completo

completo completo
fig.125 . ÍNDICE 21/01/2020 completo
1°PB

2°PB
Mostrei pra vocês alguns exemplos e trataremos ainda melhor nas aulas, sendo
fig.123 . ÍNDICE 30/01/2020 assim, vamos agora às melhores entradas em pullbacks, aquelas “5 ESTRELAS”

58
 OS MELHORES PULLBACK
PARA ENTRADAS
Aqui buscamos pullbacks com barras fracas contra a tendência principal,
mostrando desinteresse do lado oposto, vamos pensar na historinha das
civilizações de touros e ursos.

Nesse pullback os touros apareceram tão fortes quanto os ursos

Veja a força dos ursos indo embora
aos poucos e o suficiente
para que os touros retomem.

fig.127 . ÍNDICE 26/11/2019

STOP
Em resumo, você deve buscar pelas seguintes características no pullback para
ótimas entradas:

ENTRADA
1. UM ou DOIS pullbacks na mesma região
2. Força anteriorv grande do lado que você quer entrar junto
3. Sem força do lado oposto ao criar o pullback ou enfraquecimento
Nesse, os touros não
consegue mais retormar sua força
durante o pullback
e território. Aqui você vai querer 4. NÃO APARECER UMA BARRA FORA DO NORMAL (BARRIL DOBRADO)
entrar no rompimento de uma barra fraca.
contra você e sua pretendente (operação, rs)

fig.126 . DÓLAR 25/11/2019

Aconselho um stop mínimo de 150 pontos, sendo os melhores com 200 a 250
pontos.

59
 ATIVIDADES RELACIONADAS
ÀS DIVERSAS
FASES DO MERCADO
A brincadeira será a seguinte, vou mandar alguns pedaços de gráfico e você vai
analisar as diversas situações que aconceteceram e determinar:

• Fase do mercado.
• Possíveis padrões que indicam uma direção (alta ou baixa).

14 • ATIVIDADES
• Possíveis padrões de entrada.
• Barra de entrada e Stop devido.
• Alvo

FASES DO
MERCADO fig.1 . ÍNDICE 12/11/2019

O que vejo aqui?

• Fase do mercado: Possível Rompimento

• Possíveis padrões que indicam uma direção (alta ou baixa): Muita força para
baixo, indicando direção de queda
• Possíveis padrões de entrada: Vejo uma Micro wedge formada com candles
6, 8 e 10.
• Barra de entrada e Stop devido: Barra 11 com entrada indicada na imagem(2).
• Alvo: Tamanho da primeira perna

60
 EXEMPLO 2:

STOP

fig.4 . ÍNDICE 12/11/2019

ENTRADA
O que vejo aqui?

fig.2 . ÍNDICE 12/11/2019 • Fase do mercado: Possível Canal de baixa

• Possíveis padrões que indicam uma direção (alta ou baixa): Força para
baixo, indicando direção de queda, mercado não conseguindo romper linha de
tendência
• Possíveis padrões de entrada: Vejo um topo duplo nas barras 39 e 41
Segue a continuidade do gráfico e operação:
• Barra de entrada e Stop devido: barra 41 com entrada no rompimento e stop
atrás do último topo mais alto na 39.
1 a. PERNA • Alvo: Tamanho da última esticada

2 a. PERNA

STOP

ENTRADA

ALVO
ALVO
fig.5 . ÍNDICE 12/11/2019

fig.3 . ÍNDICE 12/11/2019

61
AGORA É A TUA VEZ! VAMOS????!!!
•3
EXERCÍCIOS
•1

ÍNDICE

ÍNDICE

•2 •4

ÍNDICE ÍNDICE

62
•5 •7

XAUUSD (OURO/DÓLAR) XAUUSD (OURO/DÓLAR)

•6 •8

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