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Anotações Curso Brooks
Anotações Curso Brooks
Al Brooks
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Price Action
Curso realizado em julho de 2019.
Com Felipe Aranha
Turma B3B
1. Introdução:
a. 80% das reversões diárias ocorrem na abertura (nos primeiros 90 minutos);
b. Apenas 20% dos dias o mercado segue o movimento inicial do dia.
5. Falha de reversão
a. Quando o clímax, após o qual espera-se a reversão, se torna apenas uma bandeira ( Flag) - Bull
Flag u Bear Flag
b. Lembre-se, 50% das reversões serão fortes para baixo.
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c. Sempre ficar atento. Se a primeira barra de reversão não tiver um bom sinal, aguarde a segunda
tentativa e entre abaixo dela;
Ciclos de mercado
1. Padrões Altistas:
a. São 4 padrões: Breakout ; Tight Bull Channel; Broad Bull Channel; Trading range
b. Não importa o tempo gráfico.
c. Uma tendência altista será sempre composta por 1 ou mais desses 4 padrões.
d. Bull Breackout:
• Os tight bull Chanel em tempos maiores serão broad Bull channel em tempos menores
• O movimento inicia-se em baixo na parte esquerda do gráfico e finaliza a direita no topo
• Observa-se sempre os topos e fundos mais altos..
• As correções serão mais longas com 5 a 10 barras e em alguns momentos serão mais profundas.
• É mais fácil fazer dinheiro na compra, mas é possível atuar na venda e fazer scalp (venda na alta)
• Se as correções são de até 50% da perna de alta a probabilidade de subir ainda mais é muito
grande (70%).
• Se as correções forem mais de 2/3 da perna de alta, aumenta-se a probabilidade de reversão do
movimento - mas ainda assim será de 50% / 50%.
• Às vezes se torna um Trading Range (TR), especialmente se observado de um tempo menor.
g. Trading Range
• Uma TR pode ser só de uma barra, mas AL prefere considerar TR quando há pelo menos 20
barras de correção. Isso porque se há menos de 20 há uma grande probabilidade de que seja só
uma correção (e a tendência deve ser retomada).
• Em um TR com mais de 20 barras a probabilidade de rompimento é a mesma para Bull e para
Bear
• O mercado, em 80% do tempo, continua a fazer o mesmo que estava fazendo antes. Assim, basta
olhar para a esquerda para ver o que o mercado tem mais chance de fazer.
• Probabilidade de não haver rompimento (manter o TR) é de 80%;
• O rompimento será em qualquer sentido, 50% / 50%
• Em Lateralidades (TR) espera-se que o preço não vá muito a cima ou muito abaixo. Assim, bears
vendem no topo e compram em baixo, assim como blls compram em baixo e vendem em cima.
Ambos fazendo scalps.
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2. Padrões Baixista:
a. São 4 padrões: Breakout ; Tight Bull Channel; Broad Bull Channel; Trading range
b. O mesmo do padrão altista.
3. Trend
a. Breakout é uma forte tendência;
b. Channel é uma tendência fraca;
c. Trading range (TR): pode ser de apenas uma barra (AL chama de correção - pula Back), ou
pode ser ampla como um gráfico inteiro.
4. Ciclo de mercado
a. O ciclo é formado por : Trend - Trading range - Trend
b. Todas as tendências (trend) começam com um breakout.
c. Pullback : o início de um channel
• O breakout (BO) pode ser só de uma barra (mais forte que as demais) ou de várias barras.
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• A mudança de BO pode ser para uma lateralidade (TR) ou para um channel (tight ou broad) -
em geral será para channel.
• A compra dentro de um BO de alta é sempre recomendada; assim como a venda em um BO de
baixa. Há alta probabilidade de continuidade do movimento, assim, espera-se compra alto e
vender ainda mais alto (BO de alta) ou vender baixo e comprar ainda mais baixo (BO de baixa).
• A probabilidade é grande, mas o risco também é grande, pois o Stop deve ficar no início do
movimento (é possível correções profundas - pull backs longos - para depois o mercado retornar
a tendência do movimento anterior) - Já não será um BO, mas sim um channel, ainda que no
mesmo sentido do movimento anterior (lembre-se, a probabilidade de reversão após o BO é
mínima).
• AL chama de “momentun trader” os que entram em qualquer momento:
• Para reduzir o risco, pode-se esperar um pull Back (Flag) e entrar logo no fechamento da barra.
Nesse caso, há a redução do risco pois o stop pode ficar abaixo da barra de alta anterior (BO de
alta) ou acima da barra de baixa anterior (BO de baixa). No entanto, já estamos no final do BO,
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possivelmente passagem para lateralidade ou channel, o que reduz a probabilidade de sucesso.
• Quando há uma tendência de Alta é sempre importante pensar em “Os vendedores estão
conseguindo fazer dinheiro?” - no BO é quase impossível, quando começa os PB já é possível os
vendedores ganharem dinheiro com pequenos scalps.
• Há 75% de chances de o channel (de alta) se tornar uma lateralidade (TR) - isso é, ocorrer um
rompimento de baixa e retornar, formando o TR.
• Somente 25% das vezes um channel permite ocorrer um novo BO no sentido que vinha. Assim,
só 25% das vezes em que ocorreu um BO de alta que se transformou em Channel, haverá um no
BO de alta; 75% das vezes há um rompimento de baixa e forma-se um TR.
• O mesmo ocorre em canal de baixa (pergunta oposta, probabilidades iguais);
• O primeiro sinal de que o mercado está em transição de Channel de alta para TR é que há a
formação de mínimas mais abaixo de mínimas anteriores, ou seja, o pullback se torna mais
profundo que o anterior (ainda que a máxima também tenha sido mais alta que a anterior). Isso
mostra que a TR está perdendo força.
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AULA SEMANA 1 -
1. Introdução:
a. Objetivo do curso:
2. Objetivos do TRADER
a. Ganhar algum dinheiro;
b. Evitar cometer erros infantis que o levam a perder dinheiro
c. Ganhar muito dinheiro.
• Ir ao último objetivo é só depois de já ter consistência, ter segurança quanto aos dois primeiros
objetivos.
a. Disciplina
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• Aceite que tudo é aproximadamente 60% / 40%, assim, talvez ele faça o oposto do que você
acredita.
c. Pacientes:
• Saiba aguardar.
• Um trade pode demorar horas;
• Após um trade, sempre existe outro, tenha sempre isso em mente e fique tranquilo;
d. Confortáveis com lidar com incertezas
e. Gerenciam muito bem suas operações
1. Barras:
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b. O conjunto de barras é que forma o contexto. Dai a necessidade de ler cada barra.
• Esqueça os padrões e nomenclaturas de Dojis que conhecíamos;
c. Barras de lateralidade;
d. Barras de Tendência:
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• Importante sempre observar o contexto, não só a barra em si: Note na figura abaixo que são
várias barras de lateralidade, mas há barras de forte tendência, no entanto, é revertida na barra
seguinte.
c. Em geral o preço retorna para dentro da barra anterior (muitas vezes para dentro do corpo da
barra anterior).
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d. Pode-se observar, ainda, a tentativa de rompimento de mínimas e máximas anteriores:
• Note que a barra 8 é bem significativa, nela o mercado faz um retorno significativo;
• A 36 tenta ir abaixo da 8 e falha, o preço sobre; a 54 também falha.
• A barra 66 rompe a mínima da 54, 36 e 8.
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2. Give-up bar:
a. Na 1 foi uma grande surpresa, pois ocorreu em uma tendência de alta. Espera-se uma segunda
perna. Na segunda, forma-se o BO, podendo-se esperar (60% chances) um movimento projetado
para baixo (do mesmo tamanho do 1o).
b. Já a 3a, ocorreu tardiamente na tendência, provavelmente será apenas uma exaustão (80% de
chance de ser exaustão). Assim, podemos ter uma reversão (40%) ou uma lateralidade (60%),
no caso acima, formou-se um BO. No Bo pode-se usar o movimento projetado também.
- No caso acima: pode-se esperar um retorno até a mínima do BO anterior (BO de exaustão, pois
ocorreu tardiamente na tendência).
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- Em 75% dos casos não se forma uma reversão, mas sim um novo channel. Mínima na mínima do
3. Gap up bars:
a. Gap up bar é quando a abertura da barra fica acima do fechamento da anterior.
b. Isso demonstra urgência na compra; a pressão de compra no fechamento da barra anterior fez a
próxima barra abrir acima do fechamento da anterior.
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c. Em especial quando se vê sequência de umas 3 Gap up bars, após um bear channel, pode-se
assumir alta probabilidade de continuidade na subida.
d. Em geral os gap de abertura de barra, no gráfico de 5 minutos, quase sempre são fechados. A
maioria é fechado no mesmo dia, alguns, nos dias seguintes.
da barra. Assim, é muito provável que haja um pull back (em geral não muito profundo), antes
de o movimento dar continuidade para cima. Assim, pode-se comprar, com ordem limitada, no
PB em 50% da barra.
c. Haverá 60% a 70% de chance de haver 3 ou mais pernas para cima, após a barra gigante.
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Advanced GAP Techniques
Vídeo Al: https://brookstradingcourse.com/webinars-lectures/tradersexpo-back-to-the-futures-at-
cme-chicago/
1. Tipos de GAP:
2. Micro Gap:
a. Em todas as barras de tendência, observe a mínima e a máxima das barras anterior e posterior.
Se houver espaço sem sobreposição, há o Gap
b. Havendo GAP, as chances de continuidade são altas.
3. Gap open bar
a. Em relação a uma barra de alta: Pode ser GAP up (abra acima da máxima da barra anterior) ou
GAP down (abre abaixo da máxima anterior);
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b. Em relação a uma barra de baixa: Pode ser GAP up (abra acima da mínima da barra anterior) ou
GAP down (abre abaixo da mínima da barra anterior).
c.
4. Gap entre BO e PB
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a.
T
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AULA SEMANA 2 -
1. O que é um Setup
• Note na imagem acima: a barra anterior à de sinal era uma ótima barra em si; grande, fechou na
mínima, deixou grande gap… No entanto o contexto era ruim. Estava baixo na lateralidade (ainda
que se espera-se um rompimento, a maior probabilidade era de que ele ocorre-se no sentido da
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perna anterior, Bull, mas a barra foi bear). Estava formando um fundo duplo (mesmo que um
pouco mais baixo que o anterior). Estava na média de 60minutos (200 períodos de 5’).
d.
• Já na imagem acima, a barra marcada não era um sinal muito bom por si só (pequena, inside, .
No entanto o contexto era bom. O mercado vinha em Channel de baixa, formou breve
lateralidade, houve três pernas de tentativa de subida, a barra era uma L3 e foi a primeira a fechar
acima da média móvel. Assim, há grande probabilidade de o mercado busque o fundo anterior.
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f. Na verdade, no caso acima, deveríamos fazer:
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• Na imagem acima:
• Lateralidade no início. A primeira entrada seria no fundo do TR.
• A primeira venda apontada: estava alto na lateralidade; o mercado havia tentado subir
anteriormente e feito grande correção - imagina-se que há vendedores disposto a vender naquele
ponto; formou-se uma boa barra de sinal de venda (estrela cadente) ainda que as barras anteriores
fossem de forte alta.
• Após a venda: mercado faz nova correção (para baixo); não chega na mínima anterior; começa a
subir novamente. Formou um canal estreito de subida (Tight channel) - mínimas mais altas que as
anteriores, sucessivos BO de máxima, poderia-se entrar em qualquer uma delas (na compra).
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• em reversões de baixa: um fechamento abaixo do ponto médio;
• em reversões de alta: um fechamento acima do ponto médio;
• Não importa a cor da barra.
• O que determina a classificação como RB é ter o fechamento baixo do ponto médio (reversão de
alta) ou acima do ponto médio (reversão de baixa).
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• Note na imagem acima: A barra de alta que formou o topo (logo antes da barra indicada como
BR de alta) é também uma barra de sinal (estrela cadente), seu fechamento foi abaixo do ponto
médio, mas não era uma barra para entrada. A primeira barra após ela já era uma boa barra de
sinal, mas deveria-se esperar a próxima para entrar.
• São barras nas quais a mínima dela vai abaixo da mínima da barra anterior, e a máxima dela vai
acima da máxima da barra anterior
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• Muitas vezes a OB indica que haverá uma lateralidade . Em especial quando são dojis OB, como
nas duas primeiras acima.
• Só a terceira OB acima seria um sinal de compra (a depender do contexto);
• Para ser uma barra se sinal ele deve ser grande e o fechamento deve ser próximo à máxima ou
mínima.
• Observe as barra abaixo:
• É o contrário de uma OB, porque a mínima dela vai acima da mínima da barra anterior, e a
máxima dela vai abaixo da máxima da barra anterior
• Em geral a calmaria do mercado (indicada pela IB) é seguida de BOM (breakout mode ou modo
explosão), mas só adianta se tiver um bom contexto;
• Quando doji será mais fraco. Se fechar próximo à máxima ou mínima é melhor
• É muito comum no mercado… nem todas são boas. Depende sempre do contexto
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• Note na imagem acima que há várias IB e várias OB. A que tem o melhor contexto é a indicada,
pois ela forma também um fundo duplo, está na terceira puxada para baixo (ligando os fundos
anteriores);
• “If the bar after the outside bar is an inside bar, then this is an ioi pattern (inside-outside-inside)”
• É composta por uma barra externa, sucedida por uma barra interna;
• Note: embora usemos IOI, nem sempre haverá a primeira I. O que importa é o OI.
• Após a I, espera-se que haja o BOM. Há duas opções entra no fechamento da I, se o contexto for
muito bom, ou aguardar o rompimento para, então, entrar (mais seguro).
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• A entrada mais conservadora se dá no extremo mais longe de uma das duas barras, mas traders
mais agressivos talvez entrem no extremo da barra mais recente
a. Iniciante, Evite:
• Sombras excessivas
• Corpo contrário
• Corpo Pequeno / Doji
• Vinda de TC -> aguarde a próxima entrada e analise
• Com grande Sobreposição em TTR / BW
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• Contra TC
a. Iniciante, PREFIRA:
• Para comprar: prefira ordem stop acima da máxima de barra de alta, com corpo grande,
fechando próxima à sua máxima
• Para vender: prefira ordem stop abaixo da mínima de barra de baixa, com corpo grande,
fechando próxima à sua mínima
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7. Continuidade (FT):
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Contagem de Barras
Vídeo da Aula 2, 2h07min
a. "Um sinal confiável de que uma correção em uma alta ou lateralidade acabou, é quando a
máxima da barra atual vai ao menos um tick acima da máxima da barra anterior. (...) em um
movimento lateral ou de baixa, que ocorra durante uma tendência de alta ou durante uma
lateralidade, a primeira barra que for acima da máxima da barra anterior será uma H1, e ela
encerra a primeira perna do movimento de alta ou de baixa, embora essa perna talvez se torne
simplesmente uma pequena perna em uma correção maior.”
b. Se o mercado voltar a corrigir lateralmente ou cair, a próxima barra que for acima da máxima da
barra anterior será uma H2... Se voltar a corrigir lateralmente e cair, a a próxima barra que for
acima da máxima da barra anterior será uma H3 (a terceira tentativa de subir)... E assim por
diante com H4 E ETC...
c. No exemplo acima temos a contagem de H1 em uma correção de alta; visando, assim, entrar na
compra ao final da correção de baixa.
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d. No exemplo abaixo temos a contagem de H1 para a identificação de um fundo, em um
movimento de baixa ou lateralidade, para entrar na compra (reversão do movimento de queda):
e. A L1, L2, L3 tem o mesmo princípio, mas a contagem é quando a mínima de uma barra vai
abaixo da mínima da baixa anterior após um PB.
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-
• Mercado muito forte: a mercado - O problema de entrar a mercado é que o stop será grande
(abaixo do início do movimento); o retorno é maior, a probabilidade é similar.
• Mercado muito forte: aguardar uma H1 (alta) ou L1 (baixa). O stop estará no mesmo lugar do
anterior, mas vc comprou mais baixo.
• Mercado com tendência moderada: H2 ou H3.
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3. Contagem básica em uma alta : Pullbacks (PB)
a. PB São tentativas de reversão e realização de lucros em uma tendência;
b. PB EM UMA ALTA se inicia com uma tentativa de correção:
• Vir abaixo da mínima da barra anterior (simples)
• Formar um doji ou uma barra de venda (sintética
c. Como se encerram PB EM UMA ALTA: retomada da tendência buscando o topo anterior
d. Tentativas de retomada da tendência:
• Ir acima de uma barra anterior
• Simples barra de alta;
e. Contagem Básica :
a. "Primeiro veja uma perna forte;
b. Aguarde o PB:
• Mínima da barra anterior quando estiver subindo
• Alternativamente um doji ou uma barra de baixa servem
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b. Os mais comuns são:
5. Onde usar:
a. H1 geralmente em contexto de tendência forte, ou com barras de sinal muito fortes: é uma flag.
b. H2 é mais comum, pq é fundo duplo, micro fundo duplo e MTR
c. H3 é wedge
d. Se certifique que ainda é uma tendência (o contexto é mais importante do que o setup):
• Será que não é uma lateralidade ou uma tendência oposta?
• Mais do q H4 pode ser reversão ou lateralidade
• 20 a 25 barras... Probabilidade despenca
• Stop continua longe, com probabilidade baixa... Deixa de ter a vantagem da tendência
e.
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