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Máscara de Bikesh

CONCEITOS DE DINHEIRO INTELIGENTE NO MERCADO FOREX

Uma estratégia para traders individuais

Tese
CENTRIA UNIVERSIDADE DE CIÊNCIAS APLICADAS
Bacharel em Administração de Empresas
Julho 2021
ABSTRATO

Universidade Centria Encontro Autor

de Ciências Aplicadas julho de 2021 Máscara de Bikesh

Programa de graduação
Bacharel em Gestão Empresarial
Nome da tese
CONCEITOS DE SMART-MONEY NO MERCADO FOREX. Uma estratégia para traders individuais
Supervisor da Centria Páginas
Paula Tornikoski 60+ 3

O mercado de câmbio, Forex é o mercado mais líquido e mais popular. O principal objetivo deste estudo foi criar
uma estratégia de negociação simples e lucrativa para novos traders usando conceitos de dinheiro inteligente no
mercado Forex Exchange (Forex). O autor tem uma forte paixão por este mercado. O autor testou e experimentou
muitas estratégias diferentes e descobriu que essa estratégia de conceito inteligente é mais útil e lucrativa.

A tese é composta por uma introdução e pelas partes teórica e empírica da pesquisa. A tese nos dá a introdução ao
mercado cambial e os termos usados na negociação cambial, o movimento por trás do preço no mercado, a
análise e o gerenciamento de risco e capital no mercado de câmbio. A parte empírica consiste em uma estratégia
de negociação que foi criada combinando vários conceitos e estratégias de dinheiro inteligente encontrados na
internet, juntamente com a experiência do autor de negociação forex. A estratégia completa foi mantida e
explicada de forma simples junto com os métodos para implementá-la.

Com muitas estratégias diferentes on-line, o autor descobriu que essa estratégia de conceito de dinheiro inteligente é a
mais bem-sucedida. O gerenciamento de risco na estratégia é desenvolvido de forma que os traders sejam lucrativos,
mesmo que sua taxa de perda de negociação seja maior do que sua negociação vencedora. Os principais pontos a serem
considerados ao usar essa estratégia é obter um bom conhecimento da estrutura do mercado, oferta e demanda e
gerenciamento de risco e praticá-lo muito em uma conta demo antes de usá-lo para negociar com dinheiro real.

Palavras-chave
Quebra de estrutura, Forex Exchange Market (Forex), mitigação, smart money, oferta e demanda.
ABSTRATO
CONTEÚDO

1. INTRODUÇÃO................................................ .................................................. ....................... 1

2 COMPREENDENDO O MERCADO FOREX............................................. .................................. 2

2.1 Como o mercado se move? .................................................. .................................................. .2
2.2 Termos de Forex ............................................. .................................................. ..............................3
2.2.1 Pares de Moedas ............................................. .................................................. ................... 3
2.2.2 Alavancagem ............................................. .................................................. ....................... 3
2.2.3 Preço de compra/venda e spread ............................................. .................................................. ........4
2.2.4 Posição Longa/Curta ........................................ .................................................. ............. 5
2.2.5 Margem .............................................. .................................................. .............................. 5
2.2.6 Pips............................................. .................................................. ................................... 5
2.2.7 Tamanho do lote ............................................. .................................................. ..............................6
2.2.8 Tendência de alta e baixa ............................................. .................................................. ....6
2.2.9 Ordem Stop Loss e Take Profit ........................................ .............................................. 7
2.3 Forex vs Mercados de ações ............................................. .................................................. .............. 7

3 ANÁLISE TÉCNICA E PADRÕES ............................................. .................................. 9

3.1 Suporte e resistência ................................................. .................................................. .............. 9
3.2 Linha de tendência ............................................. .................................................. ......................... 10
3.3 Cabeça e Ombro .............................................. .................................................. ..................11
3.4 Galhardetes ............................................. .................................................. .................................. 12
3.5 Bandeiras ........................................................ .................................................. ....................................... 13
3.6 Cunhas ........................................................ .................................................. ................................... 14
3.7 Triângulos .................................................... .................................................. ..............................15
3.8 Dupla Parte Superior e Dupla Parte Inferior ............................................. .................................................. 16

4 ANÁLISE FUNDAMENTAL................................................ .................................................. ....19

5 DINHEIRO INTELIGENTE................................................ .................................................. .......................21

6 CICLO DE MERCADO................................................ .................................................. .......................23

6.1 Fase de Acumulação .............................................. .................................................. ...............23
6.2 Fase de Marcação ............................................. .................................................. .......................23
6.3 Fase de Distribuição .............................................. .................................................. ....................23
6.4 Fase de redução ............................................. .................................................. .......................24

7 ESTRUTURA DE MERCADO ............................................. .................................................. ............25

7.1 Quebra de estrutura ............................................. .................................................. ....................26

8 DESEQUILÍBRIOS ............................................. .................................................. ..............................29

9 ZONAS DE OFERTA E DEMANDA ............................................. .................................................. 31

9.1 Encontrando uma Zona de Oferta e Demanda ........................................ .......................................... 32
9.2 Refinando as Zonas de Oferta e Demanda ........................................ .......................................34
10 ANÁLISE DE MÚLTIPLOS PRAZOS ................................................. ....................................... 36
10.1 Estrutura de prazo inferior ............................................. .................................................. ..39

11 PADRÕES DE OFERTA E DEMANDA............................................. ....................................... 41

11.1 Rally-Base-Drop ............................................. .................................................. ....................... 41
11.2 Rally-Base-Rally ............................................. .................................................. ....................... 42
11.3 Drop-Base-Rally ............................................. .................................................. ....................... 42
11.4 Drop-Base-Drop ............................................. .................................................. ....................... 43

12 NEGOCIAÇÃO DE DINHEIRO INTELIGENTE EM ZONAS DE OFERTA E DEMANDA ......................................45

12.1 RECUPERAÇÃO DE OFERTA E DEMANDA............................................. ....................................... 46

13 COMPILANDO A ESTRATÉGIA ............................................. ....................................... 47

13.1 Padrões contínuos de tendências ............................................. .................................................. ....47
13.2 Reversão da tendência ............................................. .................................................. .............. 49

14 CONFIRMAÇÃO DO PRAZO INFERIOR ............................................. ..............................51

15 ESTRATÉGIA DE NEGOCIAÇÃO ............................................. .................................................. ............53

16 GESTÃO DE CAPITAL ............................................. .................................................. .....56

17 GERENCIAMENTO DE RISCO ............................................. .................................................. .......... 57

17.1 Ordem Stop Loss ............................................. .................................................. ....................... 57
17.2 Relação Risco-Recompensa ............................................. .................................................. .......... 58

18 CONCLUSÕES................................................ .................................................. .......................60

REFERÊNCIAS................................................. .................................................. .........................................

 1

1. INTRODUÇÃO

O câmbio (mercado Forex) é um mercado de vários trilhões de dólares e é o maior mercado financeiro do mundo e

um dos mais voláteis. Bancos, instituições, empresas de gestão de investimentos, investidores ricos e indivíduos de

varejo participam principalmente do mercado cambial para o processo de compra, venda e troca de moedas. O

mercado financeiro vale 1,93 quatrilhões de dólares com uma transação média de 6,6 trilhões de dólares todos os

dias em 2019. (James Chen, 2021). O dólar americano é a moeda mais negociada no mercado cambial, enquanto o

euro e o iene japonês vêm em segundo e terceiro lugar, respectivamente. Verifica-se que cerca de 70% - 80% dos

investidores de varejo perdem dinheiro no mercado de câmbio. (Forex Ninja, 2019).

O principal objetivo da tese é entender a ação e o movimento do preço no mercado cambial e desenvolver uma

estratégia de negociação lucrativa para comerciantes de varejo e investidores usando principalmente conceitos de

dinheiro inteligente. A tese também compreende os padrões técnicos e análises utilizadas pelo comerciante de varejo

para negociação. O estudo consiste em analisar a ação e as estruturas avançadas de preços no mercado e negociar com

uma pegada de dinheiro inteligente deixada por instituições e bancos.

A tese também apresenta a análise técnica utilizada pelos comerciantes de varejo para ajudar
os novos comerciantes a entender a forma como a maioria dos comerciantes de varejo operam
neste mercado. O estudo é focado principalmente na estrutura de mercado, oferta e demanda,
mitigação do nível e estratégias de gerenciamento de risco para criar uma estratégia lucrativa
utilizada por instituições e bancos. A estratégia será mantida simples para que os novos traders
possam entendê-la facilmente. A pesquisa da tese é baseada em materiais disponíveis na
internet e na experiência do autor na área de negociação no mercado cambial. Mais de 70% dos
comerciantes de varejo perdem dinheiro no mercado cambial. Este tema foi escolhido por causa
do autor
 2

2 COMPREENDENDO O MERCADO FOREX

Forex é o mercado mais líquido do mundo. Com um volume diário de negociação de 6,6 trilhões de
dólares diários, é cerca de 53 vezes maior que o da bolsa de Nova York. O câmbio refere-se à
compra e venda de moedas em correspondência a outro. É o mercado mais negociado do mundo.
Mais de 70% do volume e das transações acontecem em apenas sete moedas principais EU-RUSD,
USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF (Ibeth Rivero, 2020).

2.1 Como o mercado se move?

O principal fator para movimentar qualquer mercado são as ordens de oferta e demanda. Um aumento na oferta faz com que o

preço suba, enquanto uma diminuição na demanda faz com que o preço caia.

O segundo elemento mais importante para impactar o preço no mercado cambial são as taxas de juros e

a economia do país. Há um rendimento melhor em altas taxas de juros. Essas altas taxas podem melhorar

a economia de um país e uma economia melhor incentiva o investimento ajudando a fortalecer o preço

da moeda do país. A má economia do país resulta em menos e limitadas oportunidades de investimento

que podem impactar e enfraquecer a moeda do país. (Babypips.com, 2021).

Notícias financeiras e econômicas como vendas no varejo, Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e Produto

Interno Bruto (PIB), reuniões do Banco Central, folha de pagamento não agrícola, notícias não planejadas como

discursos políticos, terrorismo etc. a economia e sua moeda (Fxsignal, 2021). Além disso, o sentimento entre os

investidores financeiros e comerciantes sobre o preço futuro do mercado pode estar impactando a moeda, pois

a maioria dos investidores está investindo com o sentimento do mercado se movendo em uma direção.

Dentre todos os fatores, o mais comum aqui é a compra e venda no mercado. A compra e a venda movem o preço do

mercado porque para cada transação no mercado são necessários compradores e vendedores. Mais pressão de

compra faz com que o mercado suba, enquanto o mercado cai quando há mais pressão de venda.
 3

2.2 Termos de Forex

Termos Forex ou terminologia Forex é o termo simples usado no mercado forex. Esses termos devem ser bem conhecidos e

compreendidos antes de começar a negociar. Os termos de Forex ajudam novos investidores e comerciantes a se

familiarizarem com o mercado forex e os ajudam a executar uma negociação no mercado de moedas. Entre vários termos

forex, alguns dos termos mais comuns e importantes são explicados abaixo.

2.2.1 Pares de Moedas

Mais de 180 moedas estão sendo usadas em 195 países (Finance Magnet, 2019). Forex é negociado com a mudança

ou desempenho de uma moeda em correspondência com outra. Geralmente é negociado em pares e correlação

entre si, por exemplo GBP/USD. A moeda base aqui é GBP, enquanto a moeda de cotação é USD. Se GBP/USD está

aumentando no preço das taxas de câmbio, então a libra está ficando mais forte em relação ao dólar, enquanto uma

diminuição nas taxas de câmbio indica que o dólar está ficando mais forte em relação à libra.

Existem mais de 55 pares de moedas disponíveis para negociação. Entre eles, EURUSD, USDJPY, GBPUSD,

AUDUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF são os principais pares de moedas onde mais de 85% do total do

mercado forex são mantidos. (Ibeth Rivero, 2020).

2.2.2 Alavancagem

Alavancagem na negociação forex refere-se ao empréstimo de dinheiro. A alavancagem acontece na conta de negociação e

permite que um trader execute uma posição de lotes maiores com um saldo muito pequeno. Ele permite que um trader

abra grandes ordens de posição com o saldo que ele possui. Usar alta alavancagem é um método muito eficaz para lucrar e

negociar no mercado de câmbio sem o investimento de uma enorme quantidade de capital e visando obter altos lucros em

um curto período.

Para abrir uma posição de um lote padrão no par de moedas EUR/USD, um trader precisa ter 120.000$ em sua conta.

Mas usando alavancagem de 1:500 ele pode abrir a posição com apenas $240 e pode controlar 120.000$ de posição

com apenas 240$. Mas alta alavancagem também significa alto risco. Com alavancagem de 1:500, o trader pode

facilmente perder toda a margem usada para abrir a posição se o mercado se mover um pouco contra eles.
 4

Portanto, é muito importante manter a alavancagem abaixo de 1:100 ao iniciar e depois aumentá-la lentamente com

a experiência e o tempo.

2.2.3 Preço de compra/venda e spread

No mercado cambial, quando uma moeda é comprada ao mesmo tempo que a outra está sendo vendida. Bid refere-

se ao preço mais alto que o trader tem que pagar por um ativo, enquanto o preço ask refere-se ao preço mais baixo

que um trader cobrará pelo mesmo ativo. O preço ask nunca é inferior ao preço bid. Spread refere-se à diferença no

preço entre o pedido e o lance. Os corretores do mercado cambial ganham pela comissão cobrada para abrir uma

posição ou pelo spread entre os preços. (Elizabeth Belugina, 2021).

Ao abrir a posição na plataforma do corretor, cada negociação começa ligeiramente com um pip negativo. Isso

é por causa da disseminação. No forex, o spread refere-se à diferença entre o preço de venda e o preço de

compra da corretora. O spread no mercado cambial não é constante e varia muito com a corretora. Ao entrar

na posição comprada no par de moedas ou comprar a moeda base no par, a moeda de cotação deve ser

fechada para vendê-la, o que causa a diferença de preço. Essa diferença de preço é chamada de spread. O

spread nos pares de moedas depende de vários fatores, como volatilidade, liquidez e volume dos pares de

moedas. (Harion Camargo, 2021).

FIGURA 1. Preço Bid/Ask (Darwinex).

 5

Como pode ser visto na Figura 1, a primeira coluna representa o símbolo do par de moedas, a segunda coluna

representa o preço de compra, o preço pelo qual os vendedores estão dispostos a vender o par de moedas e a

terceira coluna representa o preço de venda que é o preço mais alto pelo qual o comprador comprará o par da

moeda.

2.2.4 Posição longa/curta

As posições longas e curtas são as negociações executadas no mercado cambial. Entrar em uma posição longa no

forex implica comprar a moeda base e vender a moeda de cotação do par. Isso implica comprar a moeda base e

esperar que a moeda base aumente de custo em oposição à moeda de cotação, enquanto a posição vendida implica

vender a moeda base e antecipar que a moeda base cairá de preço em comparação com a moeda de cotação. (Ímã

de Finanças, 2019). Por exemplo, em um par EUR/USD, assumir uma posição longa significa comprar o euro e

esperar que ele suba de preço em relação ao dólar, enquanto assumir uma posição curta significa vender o euro

esperando que ele caia de valor em relação ao dólar.

2.2.5 Margem

Margem é o capital ou dinheiro que o trader precisa para abrir uma posição no mercado de câmbio. É muito importante

conhecer a margem ao negociar com alavancagem no mercado de câmbio. A margem ajuda o trader a abrir grandes

posições de pedidos no mercado forex. É a quantidade de capital que o trader deve investir para executar uma negociação.

A negociação de margem com o uso de alavancagem é uma maneira muito eficaz de obter lucro em pouco tempo, pois o

trader pode executar ordens maiores. Mas deve-se considerar que a negociação de margem com alta alavancagem também

pode arriscar o trader a explodir a conta em pouco tempo. (Ímã de Finanças, 2019). Se um trader deseja abrir uma posição

de lote padrão, ou seja, $ 200.000, ele deve depositar a margem de 1% ou $ 2.000 para executar a negociação.

2.2.6 Pips

Pips pode ser definido como o menor movimento que um preço pode ter no mercado de moedas. Significa

Porcentagem em Ponto. (Adam Hayes, 2021). Pips são 1/100 de 1%, ou 4ºnúmero decimal
 6

(0,0001). (James Chen, 2021). Pips são usados para calcular o movimento no mercado forex. Por exemplo, no

gráfico EUR/USD, suponha que o preço mais recente seja 1,2052. Isso significa que com 1 Euro poderemos comprar

1,2052 dólares.

Se o trader prever com precisão o mercado esperando que os euros fiquem mais fortes em relação ao dólar

americano e comprar os euros por 1,2052 e sair da posição ou sair da negociação em 1,2080, ele terá um lucro total

de 28 pips. Mas se os euros enfraquecerem em relação ao dólar americano e o mercado cair para 1,2022, ele

perderá um total de 30 pips.

2.2.7 Tamanho do lote

O tamanho do lote é a unidade monetária ou o tamanho da ordem ou posição executada na negociação. No mercado

de ações, o número de ações compradas é calculado em ações como 100 ações, mas no mercado cambial, os

contratos são comprados no lote. Um lote padrão em forex é de 100.000 unidades de moeda. Além disso, há um mini

lote com 10.000 unidades da moeda, um micro lote com 1.000 e um nano lote com 100 unidades da moeda. (Ímã de

Finanças, 2019). Por exemplo, em um par EUR/USD, abrir uma posição de lote padrão em um dólar significa que o

tamanho da negociação é de $ 100.000, onde um pip é igual a 10 $. Da mesma forma, um movimento de 10 pips a

favor de um trader significa um lucro de 100$.

2.2.8 Tendência de alta e baixa

Em termos simples, uma tendência de alta refere-se ao aumento do preço no mercado, enquanto uma tendência de baixa

significa queda do preço no mercado. Essas tendências também são chamadas de tendência de alta e baixa. Isso ocorre

porque os touros geralmente batem para cima com seus chifres e os ursos tentam bater com as patas para baixo. Em uma

tendência de alta, o mercado faz novos máximos. (Ímã de Finanças, 2019).

Uma tendência de alta é um gráfico de velas geralmente feito por uma série de velas azuis ou verdes movendo-se rapidamente para cima,

enquanto uma tendência de baixa em um gráfico de velas é feita por uma série de velas vermelhas ou pretas movendo-se rapidamente

para baixo.
 7

2.2.9 Ordem Stop Loss e Take Profit

Stop loss e take profit, ambos se referem a sinalizar ao trader quando a posição da negociação deve ser fechada. Uma

ordem stop-loss refere-se a colocar a ordem em uma determinada posição para o risco que um trader está disposto a

assumir, enquanto uma ordem de lucro significa colocar a ordem em uma determinada posição para o lucro que o trader

deseja obter. (Axiory, 2020).

A ordem de stop-loss ou stop-loss significa proteger a negociação executada de mais perdas, interrompendo-a a um determinado

preço. A ordem permanece mesmo se o trader não estiver usando seu dispositivo de negociação. Ajuda a proteger o capital do

trader se a moeda flutuar ou a negociação for contra a posição executada pelo trader. (Axiory, 2020). Por exemplo, se um trader

executa uma posição longa a um determinado preço, ele coloca um stoploss em um determinado pip abaixo do preço de entrada

para que a negociação executada seja fechada assim que o mercado atingir esse preço. Da mesma forma, se um trader executa

uma posição curta a um determinado preço, ele coloca um stop-loss em um determinado pip acima do preço de entrada para que

a negociação executada seja fechada assim que o mercado atingir o nível desse preço.

Da mesma forma, obter lucro ou ordem de lucro é o oposto da ordem de stop-loss. Significa fechar a posição já

executada obtendo algum lucro. Mesmo uma negociação lucrativa às vezes pode se transformar em perda. A ordem

de obtenção de lucro ajuda a evitar que o trader cometa tal perda colocando uma ordem pendente. (Axiory, 2020). Ao

colocar a ordem de lucro, o trader poderá obter lucro fechando a posição de compra alguns pips acima do preço de

entrada ou obtendo lucro vendendo a posição de fechamento alguns pips abaixo do preço de entrada.

2.3 Forex vs mercados de ações

Forex e ações são dois dos mercados mais populares e mais negociados. Forex é a compra e venda de pares

de moedas, enquanto as ações são a compra e venda de ações da empresa. O mercado Forex não exige uma

comissão para executar um pedido e a comissão é paga em um spread, enquanto um trader precisa pagar

uma comissão para executar um pedido no mercado de ações. (Becca Cattlin, 2020).

O mercado Forex opera 24 horas por dia durante cinco dias por semana. O trader pode executar sua ordem a qualquer momento

neste mercado durante essas horas. O horário de abertura do mercado de ações é bastante diferente e de-
 8

depende da sessão de abertura das bolsas em que as ações da empresa estão listadas. O momento mais adequado

para negociar no mercado de ações é quando as duas sessões do mercado se sobrepõem e o mercado está mais

ativo. (Becca Cattlin, 2020). Investidores e comerciantes no mercado de ações compram e mantêm as ações. Eles

vendem suas ações se acreditam que o mercado vai cair. Mas investir no mercado de câmbio é muito diferente.

Traders e investidores não compram e mantêm as ordens compradas no mercado de câmbio e as vendem

posteriormente. Eles executam uma posição longa se acharem que o mercado vai subir e uma posição curta se

acharem que o mercado vai cair, o que poderia fornecer ao trader mais oportunidades para negociar.

Oferta e demanda são os principais motivos por trás do movimento do preço em ambos os mercados. Mas alguns

fatores fundamentais também afetam o preço. Ao negociar ações, é muito importante analisar o desempenho da

empresa juntamente com alguns outros fatores importantes, como dívida, lucros, fluxos de caixa, etc., que afetam

os preços das ações da empresa. Mas com forex, o trader está negociando com duas moedas e o trader precisa

estar atualizado sobre a economia das duas moedas. Portanto, é importante estar ciente da moeda, pois há uma

moeda sendo comprada enquanto a outra está sendo vendida. Além disso, os comerciantes precisam estar focados

em grandes eventos econômicos e notícias como folha de pagamento não agrícola, inflação, PIB, eventos políticos,

etc. (Becca Cattlin, 2020).

O mercado de ações é geralmente mais moderno. A maioria do mercado de ações tende para cima, como resultado, é mais

fácil lucrar neste mercado simplesmente comprando a parte das boas ações. O mercado cambial é mais volátil. A

volatilidade no mercado cambial pode fornecer muitas oportunidades de negociação, mas essa volatilidade também pode

ser muito arriscada. Portanto, a gestão de risco é muito vital no mercado cambial. (Becca Cattlin, 2020). Forex não é um

mercado simples de manter e comprar. Posições longas ou curtas devem ser tomadas no mercado, e pode haver mais

oportunidades para entrar em uma negociação neste mercado em comparação com o mercado de ações, pois o mercado

cambial oscila muito.

 9

3 ANÁLISE TÉCNICA E PADRÕES

A análise técnica é a forma mais comum de negociação no mercado cambial. É usado principalmente por indivíduos

como nós, que também são chamados de comerciantes e investidores de varejo. A subida e descida do preço são

indicadas por padrões. Esses padrões são feitos pelo movimento do preço usando linhas ou curvas de tendência. (Adam

Hayes, 2021).

Padrões de reversão são os padrões de análise técnica que sinalizam uma mudança na direção da tendência, enquanto o

padrão contínuo é o padrão contínuo de tendência que sinaliza para continuar na direção da tendência existente. Esses

padrões são usados principalmente por comerciantes de varejo para analisar os momentos de preços atuais e prever o

mercado futuro. (Adam Hayes, 2021). Abaixo estão algumas das análises técnicas e padrões gráficos mais comuns

negociados por comerciantes de varejo.

3.1 Suporte e resistência

Suporte e Resistência são as análises técnicas mais comuns usadas pelos traders para entrar em uma posição no mercado

forex. Os comerciantes usam suporte e resistência para identificar o nível no gráfico de onde o preço pode reverter ou

consolidar. O suporte é formado quando uma tendência de baixa é interrompida devido à demanda das ordens, enquanto

a resistência é formada quando uma tendência de alta é interrompida devido ao interesse de venda. (Casey Murphy, 2021).

O suporte atua como um piso que não deixa o preço cair ainda mais e a resistência atua como um teto que não

deixa o preço subir ainda mais. Quando o preço atinge a zona de suporte ou resistência, o preço rompe o nível

ou se recupera do nível até a próxima zona de suporte ou resistência. (Casey Murphy, 2021). Além disso, se um

preço quebrar o suporte, essa área de suporte será tratada como resistência e, se um preço quebrar uma

resistência, essa área de resistência será tratada como suporte.

 10

FIGURA 2. Zona de Suporte e Resistência no gráfico EURUSD.

Na Figura 2, podemos ver os níveis de suporte e resistência. A zona de suporte pode ser vista como o nível em que o

preço não pode romper ainda mais, agindo assim como um piso, e a zona de resistência pode ser vista como o nível

em que o preço não consegue romper ainda mais, atuando como um teto.

3.2 Linha de tendência

As linhas de tendência são as linhas diagonais que conectam os pontos baixos das velas em uma tendência de alta e a alta das

velas em uma tendência de baixa. É uma forma diagonal de níveis de suporte e resistência. Ele é desenhado quando o preço se

move em uma direção em ziguezague, mas continua em uma direção da tendência. Quando o mercado está em um momento de

alta, os níveis de resistência se formam e a linha de tendência é desenhada conectando uma série de picos baixos movendo-se em

direção ascendente, enquanto em uma tendência de baixa, uma linha de tendência pode ser traçada conectando uma série de

picos altos movendo-se em uma direção descendente. Acredita-se que as linhas de tendência sejam mais fortes quando o preço

não ultrapassa o nível várias vezes. (Casey Murphy, 2021).

 11

FIGURA 3. Linha de tendência em tendência de baixa.

Na Figura 3, podemos ver a linha de tendência na tendência de queda segurando o preço. O preço está se movendo

na direção descendente e a linha de tendência é desenhada conectando a série de picos altos movendo-se na

direção descendente. O preço desce depois de tocar a linha de tendência, que na figura está atuando como o nível

de resistência.

3.3 Cabeça e Ombro

Head and Shoulder é um padrão técnico de reversão. O padrão é feito de três picos, um pico menor em ambos os lados

com um pico grande no meio e o pico final que é semelhante ao primeiro. Os picos do meio das velas são conhecidos como

cabeça, enquanto os laterais são chamados de ombro. Os comerciantes veem o padrão de cabeça e ombro como uma

reversão de tendência de uma tendência de alta para uma tendência de baixa. Quando o terceiro pico rompe a linha de

pescoço, é provável que a tendência se transforme em uma tendência de baixa para o lado negativo. Este padrão pode ser

desenhado conectando a base dos picos conforme mostrado na figura abaixo. Cabeça e ombro é um dos padrões técnicos

mais consistentes e confiáveis, que sinaliza que a tendência de alta está chegando ao fim. (Adam Hayes, 2021).
 12

FIGURA 4. Padrão de Cabeça e Ombro

Na Figura 4, podemos ver a cabeça e o ombro se formando com os dois pequenos picos ou ombros nos dois lados

e um grande pico no meio. A tendência se inverte quando o decote é quebrado pelo terceiro ombro, revertendo a

tendência para uma direção descendente.

3.4 Galhardetes

As flâmulas são o padrão de gráfico de tendência contínua de preço que é formado principalmente quando há um grande

movimento no preço e, em seguida, a consolidação. As flâmulas são desenhadas por duas linhas de tendência que no final se

encontram em um ponto. Essas linhas de tendência devem estar se movendo em duas direções opostas: uma para cima e outra

para baixo. Quando uma flâmula é formada, haverá uma diminuição no volume do preço e, em seguida, um aumento repentino

após o rompimento da flâmula. (Adam Hayes, 2021).

 13

FIGURA 5. Decomposição da flâmula de baixa e continuação descendente do preço.

Na Figura 5, podemos ver que na tendência de preço o preço se consolida e forma galhardete. Este é o

padrão contínuo de preço e, uma vez, a quebra de preço da flâmula continuou a se mover na direção

existente da tendência.

3.5 Bandeiras

As bandeiras são os padrões contínuos de tendência que geralmente são feitos a partir de duas linhas de tendência paralelas que podem estar

inclinadas para cima ou para baixo ou movendo-se para os lados. As bandeiras ascendentes podem ser consideradas como consolidação do preço

em uma tendência de baixa, enquanto as bandeiras descendentes podem ser consideradas como uma consolidação do preço em uma tendência de

alta. (Adam Hayes, 2021).

Quando uma bandeira é formada após um grande momento de preço, pode-se observar uma diminuição no volume

do preço. Uma vez que o preço se desfaça da bandeira, o volume diminuído se recuperará. (Adam Hayes, 2021).
 14

FIGURA 6. Padrão de bandeira de baixa mostrando queda de preço após uma fuga.

Na Figura 6, podemos ver um padrão de bandeira inclinado para cima. Uma vez, o preço quebra do padrão de bandeira, o

preço continuou em seu momento de baixa da tendência.

3.6 Cunhas

Cunhas são o padrão de preço técnico que é feito pela convergência de duas linhas de tendência. É uma

consolidação que se refere à pausa na tendência e, em seguida, à continuação da tendência após o rompimento.

Cunhas são como flâmulas. A única diferença entre eles é que ambas as linhas de tendência na cunha estão se

movendo na mesma direção. Existem dois tipos de cunhas: Cunha ascendente e Cunha descendente.

Uma cunha ascendente é uma cunha que está apontando para uma direção ascendente, representando a consolidação em uma tendência

de baixa, enquanto uma cunha descendente é uma cunha que está apontando para uma direção descendente, representando a

consolidação em uma tendência de alta. (Adam Hayes, 2021).

Como no padrão de galhardetes e bandeiras, a cunha também é a consolidação do preço e o volume

diminui com a formação do padrão de cunha.

 15

FIGURA 7. Rompimento da cunha de queda na tendência de baixa e continuação do preço.

Na Figura 7, podemos ver a cunha descendente, que é semelhante aos padrões de bandeira, mas com ambas as

linhas de tendência se movendo na direção descendente. Quando a cunha descendente é formada, o preço se

consolida e pode-se observar uma diminuição no volume do preço. Após a quebra da cunha, o preço continua sua

tendência de alta.

3.7 Triângulos

Os triângulos são o padrão de preço contínuo e mais frequente no gráfico de velas. Esses também são os padrões

técnicos mais populares. Esses padrões gráficos geralmente sinalizam a continuação da tendência. Triângulos

simétricos, ascendentes e descendentes são os padrões de triângulo amplamente populares entre os comerciantes

de varejo. Esses padrões triangulares geralmente ocorrem no meio da tendência e duram várias semanas ou

meses. (Adam Hayes, 2021).

O triângulo simétrico é a convergência de duas linhas de tendência opostas que se conectam em duas direções opostas, o que

sinaliza que a fuga está prestes a ocorrer. Enquanto um triângulo ascendente é um triângulo de tendência contínua que ocorre

principalmente em tendência de alta, com linha de tendência superior plana e linha de tendência inferior ascendente, sugerindo a

quebra mais alta do preço. E o triângulo descendente é o oposto do triângulo ascendente, tendo uma linha de tendência inferior

horizontal e uma linha de tendência superior ascendente sugerindo uma quebra do

 16

tendência. (Adam Hayes, 2021). O tamanho da quebra dos padrões geralmente é semelhante à altura do triângulo,

conforme mostrado na figura abaixo.

FIGURA 8. Decomposição do triângulo ascendente

Na Figura 8, podemos ver o triângulo descendente quebrando e continuando sua tendência de baixa existente.

Quando o triângulo se forma e se consolida, podemos ver a diminuição do volume do preço. O tamanho da divisão

do triângulo pode ser visto provavelmente como o tamanho do triângulo que podemos usar como uma área de

lucro.

3.8 Duplo Superior e Duplo Inferior

O topo duplo e o fundo duplo são o padrão de reversão mais comum usado pelos comerciantes de varejo. O topo duplo indica a

reversão do preço da tendência de alta para a tendência de baixa, enquanto o fundo duplo indica a reversão do preço da

tendência de baixa para uma tendência de alta. Os topos duplos geralmente se parecem com a letra M, onde o preço primeiro

empurra para a resistência e depois tenta empurrar novamente para a resistência, mas falha na segunda tentativa, o que resulta

na reversão da tendência. (Adam Hayes, 2021).

 17

Um fundo duplo se parece com a letra W e é o oposto de um topo duplo e ocorre após a segunda

tentativa fracassada de romper o nível de suporte na segunda vez com a reversão da tendência.

Topos triplos e fundos triplos também são o padrão de reversão semelhante aos topos e fundos duplos, onde os

preços tentam romper a resistência ou a zona de suporte três vezes e falham, causando a reversão do preço.

(Adam Hayes, 2021).

FIGURA 9. Double Bottom causando a reversão da tendência.

 18

FIGURA 10. Topo duplo causando uma reversão da tendência para o lado negativo

As Figuras 9 e 10 nos mostram o fundo duplo e o topo respectivamente. Na Figura 9, podemos ver um padrão de

fundo duplo que se parece com a letra W, onde o preço tenta empurrar para a zona de suporte duas vezes, mas não

consegue rompê-la, causando a reversão da tendência. Da mesma forma na Figura 10, podemos ver o padrão de

topo duplo. Esse padrão se parece com a letra M, e o preço chega a empurrar a zona de resistência duas vezes, mas

não pode romper o nível, causando a reversão do preço na direção descendente da tendência.
 19

4 ANÁLISE FUNDAMENTAL

Análise fundamental significa prever o movimento do mercado pela análise de notícias financeiras e

econômicas, fatores políticos, sociais e econômicos que podem influenciar o preço geral da moeda. Enquanto a

análise técnica significa olhar para o gráfico e as tendências e usar diferentes padrões técnicos para prever o

mercado, negociar nos aspectos da análise fundamental significa comprar ou vender a moeda com base nas

notícias e muitos outros fatores econômicos esperando que o preço enfraqueça ou fique mais forte .

(Babypips, 2021).

Diferentes notícias no mercado cambial podem ter um impacto diferente no preço. Algumas notícias podem ter um

alto impacto no mercado, enquanto outras não causam nenhum efeito no preço. Notícias importantes como Produto

Interno Bruto (PIB), Desemprego, reuniões do Banco Central, Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e Notícias não

planejadas de Forex, como terrorismo, discursos políticos, etc. podem ter um impacto significativo no preço e

movimentar o mercado rapidamente. (Fxsinal, 2021).

A análise fundamental fornece informações sobre as condições econômicas atuais e futuras do país
e ajuda a prever se a moeda do país se fortalecerá ou enfraquecerá. Ajuda a analisar a condição
econômica do país, onde uma boa economia significa um valor monetário forte e uma economia
ruim significa que o valor da moeda diminui. (Babypips, 2021).

Um trader de análise fundamental de curto prazo prefere negociar notícias por causa de sua volatilidade, onde o mercado

pode subir ou descer vários pips em um tempo muito curto. Um trader de análise fundamental usa um calendário

econômico para observar os próximos eventos econômicos. O calendário econômico refere-se aos eventos e divulgação

das notícias que podem afetar o preço de uma moeda. É uma ferramenta importante para observar as próximas

informações econômicas e eventos importantes de um país. Eventos como reuniões de bancos centrais, taxas de juros,

taxas de emprego, relatório do PIB etc. podem ser encontrados no calendário econômico, com a hora e data dos eventos,

juntamente com o impacto no preço que o evento pode causar no mercado. O calendário econômico é usado pelos traders

de varejo para estar atento e proteger sua posição aberta dos eventos ou comunicados de imprensa que possam afetar seu

comércio. (babypips.com, 2021).

 20

FIGURA 11. Um calendário econômico de 8ºMaio de 2021. (https://www.fxstreet.com/economic-calendar).

O calendário econômico na Figura 11 acima foi extraído de fxstreet.com. O calendário mostra a hora na

primeira coluna, o nome da moeda na segunda, o nome dos eventos econômicos na terceira e o impacto

esperado do evento na quarta (vermelho mostra o impacto alto, laranja mostra o impacto moderado e

amarelo mostra um impacto muito baixo que pode ser ignorado). A sexta coluna representa os dados

reais que são exibidos após o lançamento do evento e o desvio da sétima coluna é o cálculo exibido se os

dados reais forem diferentes do consenso. O consenso de oito colunas mostra o resultado esperado do

número pelos especialistas e a nona coluna mostra o número do resultado anterior quando o evento

ocorreu.
 21

5 DINHEIRO INTELIGENTE

Dinheiro inteligente é o dinheiro investido por bancos centrais, grandes bancos, instituições, especialistas de mercado,

fundos de hedge, empresas de gestão de investimentos e outros profissionais. Dinheiro inteligente é a palavra derivada de

termos de jogo, onde muitas vezes é referido como o dinheiro lucrado por jogadores com um bom histórico de sucesso. Foi

muitas vezes referido a jogadores que costumavam ter uma ideia aprofundada e informações privilegiadas do jogo.

(Caroline Banton, 2020).

O conceito é semelhante no mundo dos investimentos. O dinheiro inteligente em forex é muitas vezes referido como o

capital investido com profundo conhecimento do mercado, que os comerciantes de varejo não podem abordar. Assim,

considera-se que tem muito mais chance de sucesso do que a análise técnica dos comerciantes de varejo (Caroline Banton,

2020).

Dinheiro inteligente refere-se aos jogadores mais inteligentes com uma enorme força de dinheiro que podem causar

impacto no mercado e mover o preço. Eles também são descritos como formadores de mercado. Esses comerciantes de

dinheiro inteligente têm volumes e dinheiro suficientes para causar uma mudança no mercado ao vivo. Bancos Centrais,

Hedge Funds, grandes bancos interbancários; Bank of America, Barclays, Goldman Sachs, HSBC, Citigroup, UBS, grandes

seguradoras e empresas globais são alguns dos exemplos por trás do dinheiro inteligente. Eles têm enorme influência e são

sempre poderosos no mercado financeiro. (Forexlens, 2020).

Os bancos são os comerciantes de dinheiro inteligente com o maior volume. Os volumes que os bancos investem no mercado

cambial geralmente representam mais de 60% do volume total do mercado. Eles têm informações detalhadas, conhecimento e uma

equipe profissional que os ajuda a lucrar persistentemente com seus negócios. O dinheiro inteligente tem uma enorme quantidade

de capital para negociar. Por causa de seus grandes pedidos, suas ações não podem ser despercebidas. (Stacey Burke, 2018).

Bancos e instituições são os principais players do mercado cambial. O volume de bancos de moeda e instituições que

negociam forex é muito maior em contraste com os comerciantes de varejo. Eles são os jogadores que estão

consistentemente corretos sobre o mercado. (Fxssi, 2021). Sua enorme quantidade de volume pode forçar a mudança de

direção no mercado. O dinheiro inteligente é totalmente diferente dos comerciantes de varejo. Onde os comerciantes de

varejo negociam fugas e quebras e seguem a tendência, o dinheiro inteligente vende no topo e compra no fundo. A

negociação de dinheiro inteligente significa negociar junto com as estratégias institucionais, que estão alinhadas com o
 22

aspectos do dinheiro inteligente. Este método de negociação é mais poderoso do que o uso de qualquer análise técnica

usada por comerciantes de varejo. (Forexlens, 2020).

Os comerciantes de varejo não podem mover o mercado, pois o dinheiro inteligente controla mais de 60% do volume total

do mercado. (Stacy Burke). Negociar com dinheiro inteligente requer muita prática e tempo. A negociação de dinheiro

inteligente é muito confidencial e é uma das estratégias mais ocultas no mundo das moedas. Instituições e bancos maiores

nunca revelam sua estratégia. (Forexlens, 2020). A negociação de dinheiro inteligente de forma institucional está focada

principalmente na estrutura de mercado e nos conceitos de oferta e demanda. Portanto, é muito importante ter profundo

conhecimento sobre os conceitos de estruturas de mercado e negociação de oferta e demanda e a análise do fluxo de

ordens com o qual o banco negocia.

 23

6 CICLO DE MERCADO

O mercado se move em quatro fases; Fase de Acumulação, Fase de Mark-Up, Fase de Distribuição e Fase de

Mark-down. Todo mercado passa pelas fases desse ciclo. Ascensão, pico alto, mergulho e fundo do preço são

alguns dos ciclos comuns pelos quais o mercado passa. O dinheiro inteligente compra na fase de acumulação

do mercado como preço, pois o mercado caiu muito e o preço está estável, enquanto o sentimento do

mercado ainda é de baixa. Eles vendem na distribuição e no último estágio da fase de marcação do mercado,

pois o sentimento geral é principalmente de alta, o que significa que o mercado está prestes a reverter o ciclo

e o preço. (Maria Hal, 2021).

6.1 Fase de Acumulação

A acumulação é a primeira fase do ciclo de mercado em que o preço está no nível mais baixo. É a fase em que operadores

maiores ou smart money absorvem as ordens e se posicionam no mercado. O dinheiro inteligente começa a comprar à

medida que o mercado atinge o fundo da fase de acumulação. O sentimento do mercado nesta fase é de baixa, onde os

negócios de varejo começam a vender enquanto o dinheiro inteligente começa a comprar. (Phillip Konchar, 2020).

6.2 Fase de Marcação

A fase de Mark-up geralmente ocorre após a fase de acumulação. Ocorre depois que o dinheiro inteligente

acumulou pedidos suficientes disponíveis no mercado. Durante este estágio, o mercado começa a se

consolidar e o preço começa a subir rapidamente. A estrutura de mercado é principalmente alta e baixa

mais alta nesta fase. O sentimento do mercado nesta fase se transforma em eufórico do sentimento de alta.

(Phillip Konchar, 2020).

6.3 Fase de Distribuição

Essa fase geralmente ocorre após a fase de mark-up, onde o preço fica variado ou estável por um determinado

tempo e o vendedor começa a dominar o mercado. Após o término desta fase, o mercado muda sua
 24

tendência. O dinheiro inteligente começa a vender seus pedidos no mercado durante esta fase. O preço permanece

estável e o sentimento de alta do mercado torna-se um sentimento misto. (Phillip Konchar, 2020).

6.4 Fase de Redução

Nesta fase do ciclo de mercado, o mercado é totalmente controlado pelos ursos. Esta é a última fase que ocorre após

a distribuição com a grande queda do preço. O dinheiro inteligente tira proveito de sua posição e vende fortemente,

fazendo com que o preço caia drasticamente. A estrutura de mercado é mais baixa e mais baixa nesta fase. A maior

parte do dinheiro burro tenta vender nesta fase inicial do mercado, enquanto o dinheiro inteligente procura comprar

pelo preço mais baixo. Esta fase sinaliza o início da nova fase de acumulação. (Phillip Konchar, 2020)
 25

7 ESTRUTURA DE MERCADO

A estrutura de mercado é o elemento mais importante no mercado cambial. Os mercados são fractais e a estrutura também.

Eles geralmente mudam a cada período de tempo.

A estrutura do mercado consiste em quatro movimentos básicos. Alto mais alto (hh), baixo mais alto (hl), alto mais

baixo (lh) e baixo mais baixo (ll) são quatro dos pontos de oscilação no mercado. O mercado é variado quando cria

altos iguais (eh) e baixos iguais (el). Bullish, Bearish e Sideways são as três tendências de um mercado.

Como na Figura 12, podemos ver que uma tendência de alta é frequentemente representada por altos e baixos

mais altos. A tendência permanece em continuação até que uma baixa mais baixa seja feita pelo preço e comece a

enfraquecer depois de não criar uma nova alta. Enquanto a tendência de baixa é representada por alta e baixa

mais baixa e permanece em continuação até que o preço não crie uma nova baixa. A tendência lateral no mercado

tem altos e baixos iguais e o mercado permanece em consolidação por um período até que o mercado rompa a

faixa de consolidação para o fundo ou o topo. (Victorio Stefanov, 2021).

FIGURA 12. Tendência de alta imprimindo máximos e mínimos mais altos, tendência de baixa imprimindo máximos e

mínimos mais baixos e tendência lateral imprimindo máximos e mínimos iguais.

 26

FIGURA 13. Estrutura de mercado em tempo real em um gráfico de velas e sua tendência.

Além disso, na figura 13, podemos ver a estrutura do mercado no gráfico em tempo real, onde o mercado está criando máximas

mais altas e mínimas mais altas quando a tendência é de alta e mínimas mais baixas e máximas mais baixas quando a tendência

é de baixa. O mercado mudou sua tendência para baixa depois que quebrou a estrutura.

7.1 Quebra de estrutura

Um mercado imprime principalmente máximas e mínimas mais altas em uma tendência de alta ou alta e máximas e mínimas mais baixas em

uma tendência de baixa ou baixa. Para que o mercado se mova em uma direção de alta ou baixa, ele deve quebrar a estrutura do mercado.

Um mercado permanece em consolidação quando a máxima mais alta ou a mínima mais baixa não é impressa. (Um comerciante

adolescente, 2018).

Alta ou baixa são os dois tipos de estrutura de mercado. Se essas estruturas não forem impressas, podemos considerar

que o mercado está em um período de consolidação. A estrutura de alta é a estrutura de mercado em que a alta e a baixa

mais altas são impressas como um ponto chave de oscilação no mercado. Essa estrutura pode ser reconhecida quando o

mercado começa a fazer uma nova alta e baixa mais alta no mercado, como visto na figura abaixo. Enquanto a estrutura de

baixa pode ser identificada como o mercado fazendo uma nova baixa e alta mais baixa como um ponto chave de oscilação.

A estrutura pode ser reconhecida quando o mercado começa a fazer novas

 27

mínimos mais baixos e máximos mais baixos no mercado. (Um comerciante adolescente, 2018). Se o mercado quebrou a estrutura

e começa a criar uma nova alta em uma tendência de baixa e uma nova baixa em uma tendência de alta, então podemos considerar

que o mercado quebrou a estrutura.

Fig. 14. Estrutura de mercado altista criando novos máximos e mínimos mais altos

Como na Figura 14, podemos ver o mercado criando novos máximos e movendo-se em uma tendência de alta. Se o

mercado não criar uma nova alta no mercado e criar uma nova baixa, podemos considerar que o mercado quebrou a

estrutura.

Para que o mercado continue sua tendência de alta ou baixa, ele deve quebrar a estrutura do mercado. Essa quebra de estrutura

no mercado ocorre, quando o mercado começa a mudar de direção, quebrando a máxima anterior mais alta e a mínima mais alta

ou a mínima anterior mais baixa e a máxima mais baixa. (Um comerciante adolescente, 2018).
 28

Como podemos ver na Figura 15, em uma tendência de alta em que o mercado cria alta e baixa mais alta como pontos de

oscilação, a falha em criar uma nova alta e o mercado criar uma nova baixa pode ser considerada uma quebra de estrutura

e possivelmente dicas nós o inverso da tendência. Da mesma forma, em uma tendência de baixa, onde a máxima e a

mínima mais baixas são os pontos de oscilação no mercado quando o mercado não consegue criar uma nova mínima e faz

uma nova máxima, então isso pode ser considerado como uma quebra de estrutura, e podemos esperar o inverso da

direção da tendência. (Um comerciante adolescente, 2018).

FIGURA 15. Quebra de estrutura e reversão da tendência de alta para baixa no gráfico em tempo real.

Na Figura 15, podemos ver que o mercado muda seu momentum após quebrar a estrutura. O mercado estava imprimindo

novos máximos e mínimos mais altos. Mas após a quebra da estrutura e a criação de uma nova alta e baixa mais baixa, o

mercado começa a mudar sua direção de uma tendência de alta para uma tendência de baixa. A estrutura do mercado é

muito importante para negociar no mercado cambial. Por si só não é uma estratégia de negociação, mas essa estrutura nos

ajuda a identificar o momento geral do mercado. (Um comerciante adolescente, 2018).

 29

8 DESEQUILÍBRIOS

Desequilíbrios ou Desequilíbrios de Pedidos são ineficiências no mercado. Eles geralmente são criados quando há uma

grande quantidade de pedidos de compra ou venda do dinheiro inteligente que não pode corresponder aos pedidos de

compradores e vendedores, deixando para trás as ineficiências no mercado, fazendo com que o preço suba ou desça

rapidamente. (Will Kenton, 2020).

Desequilíbrios ou ineficiências no mercado são causados quando o formador de mercado ou o dinheiro inteligente

compra ou vende sua posição no mercado com grandes pedidos que não deixam para trás nenhuma oferta ou

demanda. A mudança significativa no ímpeto do mercado ocorre a partir do nível em que há um desequilíbrio entre

oferta e demanda. Na figura 16, podemos ver o preço caindo rapidamente deixando para trás um desequilíbrio. Isso

ocorre por causa da enorme ordem de venda do dinheiro inteligente movendo o mercado rapidamente. Quando o

preço voltar a esse nível no futuro, o preço não cairá rapidamente, mas o consolidará e o dividirá. (Sam Seiden,

2012).

FIGURA 16. Desequilíbrio gerado devido a grande quantidade de ordem de venda.

 30

FIGURA 17. Preço mudando seu momento e caindo da zona de oferta. (Sam Seiden, 2012).

Na figura 17 acima, podemos ver que há um desequilíbrio entre a zona de abastecimento um e a zona de abastecimento

dois. Há também um desequilíbrio abaixo da zona de abastecimento dois, mas a zona de abastecimento dois se consolidou

e há uma série de velas nesta zona. Depois que o preço rompeu a zona de suprimento dois, o preço passou pouco tempo

na zona de suprimento um e cai rapidamente, onde podemos descobrir que há um grande desequilíbrio e muitas posições

vendidas do dinheiro inteligente quando o preço chega a visite o nível da zona de abastecimento um.
 31

9 ZONAS DE OFERTA E DEMANDA

Oferta e demanda são os conceitos mais primários no campo da economia. Aplica-se em todos os lugares, e a oferta

e a demanda no mercado de vegetais não são diferentes do que ocorre no mercado cambial diariamente. Eles são a

conexão entre vendedores e compradores. Em palavras simples, podemos dizer que a oferta é a quantidade

acessível e a demanda é a quantidade desejada. (Warren Venketas, 2019). Portanto, a zona de oferta é

frequentemente usada para vender e a zona de demanda é usada para comprar.

As zonas de oferta representam os vendedores, enquanto as zonas de demanda representam os compradores.

(The5%ers, 2021). A zona de demanda é a área de demanda com maior pressão de compra, onde o preço do mercado

sobe, e a zona de oferta é a área de oferta onde se espera que o preço caia. O movimento mais impulsivo do preço

para longe da zona de oferta e demanda significa que há mais desequilíbrio nessa zona, onde ordens pesadas são

executadas a partir do dinheiro inteligente, tornando a zona muito mais forte. (tutoriais dot net, 2020).

É muito importante buscar grandes movimentos de preços após a consolidação para encontrar boas zonas de oferta e

demanda. Essas zonas são muito importantes porque estamos vendendo a um preço alto na zona de oferta e comprando

a um preço baixo na zona de demanda, como faz o dinheiro inteligente.

Fig 18. Zona de Oferta e Demanda (Geen Catogorie, 2019).

A Figura 18 acima à esquerda mostra a zona de oferta, de onde o preço caiu impulsivamente, enquanto a

imagem à direita mostra a zona de demanda onde o preço sobe com grande movimento impulsivo.
 32

Quando o mercado revisita essas áreas, podemos ver o preço mitigando e caindo da zona de
oferta, enquanto mitiga e continua subindo da zona de demanda.

9.1 Encontrando uma Zona de Oferta e Demanda

As zonas de oferta e demanda podem ser encontradas em qualquer período de tempo. É muito importante procurar

um bom rali para a demanda e uma queda rápida do preço da oferta para encontrar uma boa zona de oferta e

demanda. Para encontrar uma zona de oferta e demanda, primeiro devemos procurar uma zona variada ou

equilibrada onde o preço esteja em consolidação por um determinado período de tempo. Em seguida, devemos

procurar o preço saindo dessas zonas de variação ou consolidação apertadas. Grandes movimentos de preços ou

grandes corpos de velas devem ser levados em consideração antes de procurar por zonas de oferta e demanda. Se a

zona romper para cima, mostra o aumento da demanda e se a zona romper para baixo, representa que a oferta no

mercado está aumentando. A força da oferta e da demanda depende do movimento impulsivo mais forte do

mercado das zonas de oferta e demanda.

FIGURA 19. Zona de Demanda em um gráfico de velas. (The5ers, 2021).

Como podemos ver na Figura 19, o mercado consolida e impulsivamente quebra a consolidação para cima com uma

vela muito grande. Para encontrar a zona de demanda no gráfico, podemos procurar o movimento impulsivo com

velas grandes se movendo para cima da zona de demanda. (The5ers, 2021).

 33

Fig. 20. Zona de abastecimento em um gráfico de velas. (The5ers, 2021).

Da mesma forma, como mostrado na figura 20 acima, encontrar a oferta um é semelhante a encontrar a

zona de demanda, mas invertida. Podemos procurar o movimento impulsivo das velas, caindo das duas

últimas velas. (The5ers, 2021).

FIGURA 21. Zonas de Oferta e Demanda

A Figura 21 acima mostra as Zonas de Oferta e Demanda e o preço mitigando o nível. Levamos o desequilíbrio em

consideração e usamos a última vela para marcar nossa zona de oferta enquanto visualizamos o desequilíbrio, usamos a

última zona de demanda para marcar nossa zona de demanda. A zona de abastecimento é aqui de
 34

período de tempo mais alto enquanto a zona de demanda é de prazo mais baixo. Depois de testar novamente a zona de oferta do

prazo mais alto, o preço está voltando para continuar sua tendência de alta para mitigar a zona de demanda do prazo mais baixo. A

maneira mais fácil de encontrar essas zonas é olhar para a respeitada alta ou queda do preço e usar o desequilíbrio para encontrar

o último movimento para cima para a zona de oferta e o último movimento para baixo para a zona de demanda.

9.2 Refinando as Zonas de Oferta e Demanda

As zonas de oferta e demanda geralmente devem ser refinadas para obter um stop-loss apertado e obter mais lucro. Isso

pode ser feito refinando os fusos horários mais altos e plotando-os no período de tempo mais baixo com a ajuda do

desequilíbrio.

FIGURA 22. Zona de Fornecimento Semanal refinada em Fornecimento Diário e mitigação de preço fora do nível.

Na Figura 22, refinamos as zonas de abastecimento semanal para as zonas de abastecimento diário. Da mesma forma, podemos usar fusos

de prazos muito mais baixos para refiná-los nas zonas de oferta e demanda de prazos mais baixos, a fim de obter um stop-loss apertado e

encontrar o comércio muito rapidamente.

 35

FIGURA 23. Zona de oferta diária refinada em zona de oferta horária e preço caindo após mitigar a
posição da zona.

Na Figura 23,refinamos ainda mais a zona de abastecimento diário em uma zona de abastecimento por hora. Esse

refinamento é muito útil para ser lucrativo. Após o refinamento, podemos buscar a quebra da estrutura ou a

confirmação do menor time frame para executar nossa posição.

 36

10 ANÁLISE DE MÚLTIPLOS CRONOGRAMAS

Estruturas de mercado são fractais quando descemos com o prazo. Pode haver várias tendências dentro do mesmo

mercado quando ampliamos a estrutura com o prazo. A análise de vários prazos ajuda a visualizar o mesmo

mercado em diferentes prazos. Um prazo mais alto cria a tendência, e um prazo mais baixo geralmente é usado

para obter uma boa entrada no mercado cambial. (Richard Snow, 2019). Um período de tempo maior faz a

tendência enquanto a reversão da tendência é iniciada a partir de um período de tempo mais baixo, que cresce

para criar a reversão de período de tempo mais alto. (tutoriais dot net, 2021).

A análise de vários períodos de tempo é o processo de análise do gráfico em vários períodos de tempo. A proporção de

1:4 ou 1:6 pode ser usada ao alternar entre os intervalos de tempo. Isso nos ajuda a cobrir pequenos movimentos e

conseguir boas entradas no mercado. Por exemplo, ao analisar o mercado em um time frame horário, podemos mudar

para um time frame de 10 minutos (1:6), ou ao analisar o gráfico diário podemos analisar um gráfico de 4 horas (1:6)

para entradas ideais. (Richard Snow, 2019).

FIGURA 24. Natureza fractal do mercado em 3 tempos diferentes.

A Figura 24 mostra a natureza fractal do mercado. Podemos ver que o mercado está otimista no período mensal,

fazendo altas e baixas mais altas. Mas à medida que ampliamos o gráfico e vamos em direção ao
 37

período diário, podemos ver o mercado quebrando a estrutura e mudando a tendência, e ainda mais abaixo no

período diário podemos ver o mercado quebrando uma estrutura muito tempo e mudando a tendência várias vezes.

O timeframe mensal no gráfico acima é uma estrutura de timeframe mais alta e é de alta, dominando a tendência,

enquanto as estruturas de timeframe diária e horária seguem a tendência de alta da estrutura de timeframe

mensal. Devemos trabalhar com a estrutura de mercado de prazo mais baixo, pois ajuda a lucrar muito, mas dentro

da tendência da estrutura de mercado de prazo mais alto.

FIGURA 25. Tendência de baixa na estrutura mensal do mercado.

 38

FIGURA 26. Tendência de alta na estrutura diária do mercado

FIGURA 27. Tendência de baixa na estrutura horária do mercado.

Na Figura 25-27, podemos ver que o mercado no gráfico EURUSD no período mensal é de baixa, enquanto

o diário é de alta e o horário é de baixa. A natureza fractal do mercado muda muito quando
 39

indo mais longe com o prazo mais baixo que é bastante confuso. Portanto, é muito importante sempre analisar

primeiro a tendência de maior timeframe. Analisar o mercado em prazos mais baixos ajuda a obter uma boa

confirmação para a tendência mais alta, permitindo obter um bom lucro com um stop-loss apertado.

10.1 Estrutura de prazo inferior

O mercado cria e se move de padrões para padrões de prazos menores para prazos maiores. Uma estrutura de período de

tempo maior consiste em várias estruturas de período de tempo mais baixas. A reversão das tendências de mercado

sempre começa com os prazos menores e continua para cima. Embora o mercado seja completamente dominado por

tendências de prazos maiores, prazos menores são muito vitais, pois nos ajudam a prever o reverso no mercado. (tutoriais

dot net, 2021). Isso significa que, em uma tendência mensal de alta, à medida que analisamos o timeframe inferior com

estrutura diária e vemos a quebra de estrutura no timeframe diário, podemos prever que o mercado na tendência do

timeframe mais alto provavelmente reverterá.

FIGURA 28. Mudança da estrutura de mercado no timeframe inferior revertendo o preço.

A Figura 28 acima mostra o mercado mudando sua tendência de baixa para alta. O mercado estava baixando

cada vez mais alto e continuando sua tendência de alta. Depois que o mercado vem revisitar a área de

demanda o mercado quebrou a estrutura e começa a criar uma nova alta onde podemos começar a

antecipar a mudança de direção no mercado.

 40

FIGURA 29. A tendência de baixa mensal mudou para alta após a quebra da estrutura e confirmação no

período diário menor.

A Figura 29 acima mostra a reversão do mercado, quebrando a estrutura no período de tempo inferior.

Deveríamos ter que antecipar o menor prazo com a maior estrutura de prazo e trabalhar de acordo. Por

exemplo, a quebra de estrutura no timeframe diário inferior deve nos ajudar a prever a mudança da

tendência do mercado no time frame semanal e mensal. Mas a quebra de estrutura no prazo horário ou de 4

horas não deve significar que o mercado mudará a tendência nos prazos mensais ou semanais. Isso nos ajuda

a prever a mudança de estrutura em um período de tempo diário.

 41

11 PADRÕES DE OFERTA E DEMANDA

Os padrões de oferta e demanda são muito importantes ao negociar dinheiro inteligente usando zonas de oferta e

demanda. Existem quatro maneiras diferentes de como o preço visita essas zonas de oferta e demanda e se afasta

das zonas.

11.1 Rally-Base-Drop

Este é o primeiro tipo de padrão de zonas de oferta e demanda. Esses padrões se formam com um forte movimento

ascendente ou rali, continuado por uma pequena consolidação e, em seguida, uma forte queda da zona. (Félix, 2019).

FIGURA 30. Padrão Rally-Base-Drop. (Félix, 2019).

Na Figura 30, podemos ver o padrão Rally-Base-Drop fora das zonas de oferta e demanda. Houve um forte rali

com uma pequena consolidação e uma queda no preço. Nesse padrão de oferta e demanda, devemos

considerar as zonas de oferta onde podemos observar uma forte queda impulsiva no preço.
 42

11.2 Rally-Base-Rally

Esses padrões de oferta e demanda se formam quando um rali da tendência de alta para por um tempo devido à

consolidação curta do preço, formando a base e continuando na direção ascendente novamente. Como na figura 31,

podemos ver o padrão Rally-Base-Rally que também pode ser considerado como um padrão de demanda, onde

estamos analisando e considerando as zonas de demanda em um mercado altista onde os preços sobem com um

movimento forte. (Félix, 2019).

FIGURA 31. Padrão Rally-Base-Rally. (Félix, 2019).

11.3 Drop-Base-Rally

Esse padrão de oferta e demanda é o oposto do padrão Rally-Base-Drop. Nesse padrão, estamos

considerando a queda do preço para uma zona de demanda, onde uma base ou consolidação do preço se

forma, antes de disparar o preço para cima com um movimento forte. (Félix, 2019).
 43

FIGURA 32. Padrão Drop-Base-Rally. (Félix, 2019).

Como na Figura 32, podemos ver o padrão Drop-Base-Rally, que também é o padrão de demanda em que

estamos considerando a baixa da tendência de baixa, onde o preço sobe com um forte movimento de alta.

11.4 Drop-Base-Drop

Nesse padrão de oferta, o preço em uma tendência de baixa se consolida por um curto período de tempo e continua seu

impulso descendente com um impulso descendente mais forte.

 44

FIGURA 33. Padrão Drop-Base-Drop. (Félix, 2019).

Como na Figura 33, podemos ver o padrão Drop-Base-Drop que é o inverso do padrão Rally-Base-Rally.

Este é o padrão de oferta, onde estamos considerando as zonas de oferta da tendência de baixa, onde o

preço continua seu impulso de baixa. (Félix, 2019).

 45

12 NEGOCIAÇÃO DE DINHEIRO INTELIGENTE EM ZONAS DE OFERTA E DEMANDA

O dinheiro inteligente compra e vende muito no mercado cambial. Eles usam oferta e demanda para mover o preço.

A zona de oferta é a área ou uma zona onde ocorrem grandes ordens de venda do dinheiro inteligente, resultando

em um desequilíbrio entre oferta e demanda, onde a oferta é maior que a demanda, o que faz com que o preço da

moeda caia. Onde, zona de demanda é a área ou uma zona onde ocorrem grandes pedidos de compra do dinheiro

inteligente, o que resulta em um desequilíbrio onde a demanda é maior que a oferta, o que aumenta o preço da

moeda. (Félix, 2019).

FIGURA 34. Zonas de oferta e demanda de mitigação de preços. (Félix, 2019).

Na Figura 34, podemos ver os preços variando na zona de oferta e caindo fortemente criando um desequilíbrio

entre oferta e demanda. Além disso, na zona de demanda, podemos ver o preço tendo um movimento impulsivo

para uma direção ascendente.

 46

12.1 RECUPERAÇÃO DE OFERTA E DEMANDA

O salto de oferta e demanda é a estratégia de negociação mais importante ao negociar zonas de oferta e

demanda com conceitos de dinheiro inteligente. Após um forte movimento das zonas de oferta e demanda,

o preço geralmente volta a ser testado e salta das zonas. Esse salto acontece por causa da compra e venda

de dinheiro inteligente ao revisitar essas áreas. (Félix, 2019).

FIGURA 35. Preço saltando da zona de demanda. (Félix, 2019).

Na Figura 35, no lado esquerdo, podemos ver o preço subindo para cima com uma consolidação curta que

cria uma zona de demanda. Ao revisitar essa zona de demanda, ela rapidamente mitiga essa área e se

recupera novamente.
 47

13 COMPILANDO A ESTRATÉGIA

Depois de uma longa introdução à estrutura de mercado, tendências, oferta e demandas e análise de vários prazos, é hora de

compilar todos os entendimentos em uma estratégia. O mercado forex não é aleatório. É impulsionado por dinheiro inteligente,

muitas vezes chamado de formadores de mercado, que são os investidores mais inteligentes do mercado. Essas estratégias de

dinheiro inteligente são mais confiáveis e bem-sucedidas do que qualquer uma das estratégias usadas pelos comerciantes de

varejo. (Forexlens, 2020).

Negociando com zonas de oferta e demanda, estamos comprando a um preço baixo nas zonas de demanda e vendendo a

um preço alto nas zonas de oferta. (The5%ers, 2021). Nossa estratégia baseia-se em negociar essas zonas, usando saltos de

oferta e demanda e padrões confirmando com uma boa entrada em um prazo menor. O primeiro passo da nossa estratégia

é determinar a tendência do time frame mais alto. Por exemplo, começando com o fluxo de pedidos fluindo em prazos

mensais, semanais e diários. Quer o mercado seja de alta ou de baixa, o viés deve ser baseado na direção de um período de

tempo mais alto. As zonas de oferta e demanda devem ser desenhadas nessa estrutura de prazo mais alto. Isso nos ajuda a

prever e antecipar o movimento de onde o mercado está continuando ou revertendo sua tendência. Depois disso, podemos

procurar padrões ou ressaltos de oferta e demanda ou padrões de continuação e reversão de tendência para negociar essas

zonas. Com a ajuda desses padrões, podemos passar para um gráfico de período de tempo inferior e, usando um gráfico de

período de tempo inferior de 1:4 ou 1:6, podemos encontrar uma entrada perfeita para nossa negociação. (Richard Snow,

2020).

A continuação da tendência e a reversão da tendência também são alguns dos padrões comuns usados para negociar

dinheiro inteligente usando oferta e demanda. O preço cairá quando atingir a zona de oferta e aumentará quando atingir a

zona de demanda. (Binomo, 2021). Esses dois padrões mais comuns para negociar zonas de oferta e demanda são

explicados abaixo.

13.1 Padrões contínuos de tendências

Esses padrões contínuos de tendência nas zonas de oferta e demanda são formados dentro da tendência. Quando o

mercado está se movendo em uma tendência de alta, o preço se consolida por um certo período de tempo na base e depois

começa a subir novamente, onde cria uma área de demanda. Uma posição longa deve ser inserida quando o preço chegar

para mitigar ou revisitar essa área. (Binomo).

 48

E, em uma tendência de baixa, podemos negociar esse padrão quando o preço cai e se consolida e cria uma

base e quebra ainda mais e cria uma zona de oferta. Uma posição curta deve ser inserida quando o preço

chegar para mitigar essa área. (Binomo, 2021).

E, em uma tendência de baixa, quando o mercado está diminuindo e diminuindo, podemos esperar que o mercado continue sua

tendência nas últimas zonas de fornecimento. Rally-Base-Rally é um padrão contínuo de tendência de alta, enquanto queda-base-

rally é um padrão contínuo de tendência de baixa.

FIGURA 36. Padrões contínuos de tendência de oferta e demanda (Binomo, 2021).

Na Figura 36, podemos ver que o mercado continua sua tendência depois de criar uma base e mitiga-la das zonas de

oferta e demanda. Este padrão contínuo de tendência é muito poderoso, mas uma confirmação de tempo mais baixa

deve ser usada para encontrar uma boa entrada usando esse padrão.
 49

FIGURA 37. Mercado continuando sua tendência de baixa em um gráfico em tempo real.

Na figura 37, podemos ver que o mercado continua sua tendência de baixa em um gráfico em tempo real. O mercado está

caindo e criando baixas de notícias. O mercado continua seu ímpeto depois de revisitar a zona de oferta, continuando a

tendência.

13.2 Reversão da tendência

O mercado precisa mudar sua tendência em um período de tempo menor para obter sua mudança de tendência no

período de tempo maior. Na tendência de alta, quando o mercado está fazendo uma alta e baixa mais alta, o mercado

deve quebrar a estrutura e criar uma nova baixa para mudar sua estrutura no período de tempo mais alto. Quando o

preço cai, então se consolida e se move na base por um determinado período de tempo, uma nova zona de demanda é

formada e podemos antecipar nossa posição de compra a partir desta zona de demanda, invertendo a direção do

mercado dando-nos o padrão de reversão de demanda. (Binomo, 2021).

Da mesma forma, em uma tendência de baixa quando o mercado está fazendo uma alta e uma baixa mais baixas, o

mercado quebra a estrutura para mudar sua direção. Um padrão de reversão da zona de oferta é formado quando o

mercado se movendo em uma tendência de alta se consolida dentro da base e começa a se mover para baixo. Uma posição

curta deve ser aberta quando o mercado revisitar essa zona de oferta. (Binomo, 2021).
 50

FIGURA 38. Padrão de reversão de tendência de alta em um gráfico em tempo real.

A Figura 38 nos mostra o padrão de reversão de tendência. O mercado estava se movendo em tendência de alta criando

novos máximos, mas assim que o mercado quebra a estrutura e cria uma base e se consolida por um determinado período

de tempo, uma nova zona de oferta foi formada. Assim que o mercado revisitar essa zona de oferta recém-formada, uma

posição curta pode ter sido inserida, onde o mercado começa a cair rapidamente.
 51

14 CONFIRMAÇÃO DO PRAZO INFERIOR

Após a análise do gráfico de timeframe superior, encontrando as zonas de oferta e demanda, e aguardando o preço revisitar essas

zonas, devemos procurar confirmação de tempo inferior para executar nossa tendência. Podemos usar a proporção de 1:4 ou 1:6

para refinar nossa confirmação para uma entrada ideal. O período de tempo de 10 ou 15 minutos deve ser usado para um gráfico

horário e, da mesma forma, para um gráfico diário, a confirmação do período de tempo inferior de quatro horas deve ser usada.

(Richard Snow, 2019).

O viés de prazo mais alto deve corresponder ao viés de prazo mais baixo para confirmar a posição. Por exemplo, se o

timeframe diário for de alta, então uma posição longa deve ser inserida a partir da demanda do timeframe de quatro

horas.

FIGURA 39. Mercado continua sua tendência de baixa no período diário

Na figura 39, podemos ver a estrutura de time frame mais alta onde o mercado vem para revisitar a zona de oferta em um

time frame diário. Depois de revisitar a zona de oferta, o mercado começa a cair rapidamente. A confirmação de menor

tempo pode ser usada para encontrar uma boa entrada para antecipar essa negociação.
 52

FIGURA 40. Menor prazo de confirmação da figura acima

A Figura 40 acima mostra a confirmação do prazo inferior da estrutura de mercado do prazo diário. Usando a regra

geral da confirmação do período de tempo inferior de 1:4 ou 1:6, na figura, desenhe a zona de fornecimento em um

período de quatro horas e procure padrões de reversão e execute nossa negociação. (Richard Snow, 2019).

Na Figura 40 acima, podemos ver que o mercado no período diário continuava sua tendência de baixa, fazendo

máximas e mínimas mais baixas. E depois que ele fez a nova baixa e voltou para mitigar a nova oferta para

criar uma nova baixa, fomos para o prazo de quatro horas para confirmar a posição, onde o mercado estava

em tendência de alta. E, no prazo de quatro horas em que o mercado quebrou a estrutura para baixo e

confirmou que estava tentando descer, executamos nossa posição vendida.

 53

15 ESTRATÉGIA DE NEGOCIAÇÃO

O tema principal do estudo é obter conhecimento sobre conceitos de dinheiro inteligente e entradas refinadas. O

estudo também ensina a gerenciar o risco e ter um stop loss apertado junto com a medida de quanto lucro um

trader deve ter em cada negociação e quanto ele deve estar disposto a arriscar de acordo com a quantidade de

capital que possui.

A estratégia é inteiramente baseada na estrutura do mercado, zonas de oferta e demanda, confirmações de menor

tempo e gerenciamento de risco. O primeiro passo da estratégia é analisar o fluxo de pedidos do timeframe mais

alto. É muito importante analisar a estrutura do mercado e a tendência do prazo mais alto, pois domina

completamente o mercado. É aconselhável começar com o fluxo de pedidos mensal, semanal e diário.

O segundo passo é analisar a estrutura do mercado e desenhar zonas de oferta e demanda e negociar usando padrões de

oferta e demanda. A partir da análise do fluxo de pedidos de prazos mais altos, é muito vital também analisar a estrutura

para prever se o mercado está prestes a continuar sua tendência ou está prestes a reverter. A oferta para a tendência de

baixa e as zonas de demanda para a tendência de alta devem ser desenhadas de acordo com os padrões de oferta e

demanda, observando o momento do mercado para esperar que o mercado mitigue e saia da zona. Depois de desenhar as

zonas de oferta ou demanda de acordo com a tendência, também deve haver uma oferta ou demanda refinada. O enorme

impulso impulsivo do preço deve ser levado em consideração ao desenhar as zonas de oferta e demanda.

FIGURA 41. Esperando que o preço retorne e se afaste da zona de demanda e oferta, respectivamente.

(The5ers, 2021).
 54

Na Figura 41, nas zonas de oferta e demanda, o preço sobe da zona de demanda do lado
esquerdo e cai da zona de oferta do lado direito. Estamos aguardando a estratégia de negociação
das zonas de oferta e demanda, onde o preço revisita a área mergulha e volta novamente.

FIGURA 42. Fluxo de pedidos de alta no período diário e na zona de demanda.

O terceiro passo é esperar que o mercado chegue às zonas de oferta e demanda desenhadas e negocie com os padrões de

negociação de oferta e demanda. Os padrões de oferta e demanda devem ser levados em consideração ao executar o

comércio. Se o mercado não atingir as zonas de oferta e demanda, o trader deve ser paciente e não deve executar a

negociação. Como na Figura 42, depois que o mercado atinge a zona de oferta em baixa e a zona de demanda em uma

tendência de alta, o trader deve ampliar o gráfico para confirmar o impulso do mercado no período de tempo inferior. Um

gráfico diário deve ser usado para confirmar o fluxo de ordens da negociação mensal, para confirmar a negociação no

gráfico mensal deve ser usado o período de hora em hora e para confirmar a negociação no gráfico de 4 horas deve ser

usado o período de 15 minutos e assim por diante.

O fluxo de pedidos no período inferior é exatamente igual ao período superior. Se o fluxo de ordens do

período diário for de alta, o período de confirmação será um período de hora e uma posição longa deverá
 55

ser executado com a demanda do timeframe horário. Da mesma forma, para o timeframe de baixa, se o

timeframe de confirmação for de baixa, então a posição curta deve ser executada com a zona de oferta do time

frame horário.

FIGURA 43. Confirmação do horário inferior no gráfico horário.

A Figura 43 acima mostra a confirmação de tempo inferior usando um período de 1 hora. Depois de desenhar a zona

de demanda em um prazo maior, esperamos que o mercado atingisse o nível. E, no nível do timeframe inferior, o

mercado quebrou a estrutura criando uma nova alta. Depois disso, esperamos que o mercado atingisse nossa zona

de demanda de nível horário e executamos nossa posição. O mercado se recuperou assim que mitigou a ordem na

zona de demanda.

A etapa final de nossa estratégia é gerenciar o risco. É um passo muito importante, pois determina a consistência dos

traders no mercado. O principal objetivo de um novo trader é proteger seu capital ao invés de tentar lucrar no mercado

(Gregory Mittel, 14-15). Um trader precisa negociar com apenas 1,5-2% do capital total em uma única negociação. O

objetivo da negociação não é ficar rico da noite para o dia, mas aumentar lentamente o capital total de um trader. A ordem

de stop-loss deve ser colocada em cada negociação no topo da zona de oferta na tendência de baixa e no final da zona de

demanda na tendência de alta. A relação risco-recompensa deve ser maior que 1:1,5 RR. para que o trader lucre mesmo

com uma taxa de ganho de 50% ou menos em todas as suas negociações no longo prazo.
 56

16 GESTÃO DE CAPITAL

O gerenciamento de capital é o fator mais importante a ser considerado para obter lucro consistente no mercado cambial.

Ajuda a determinar a quantidade de capital a arriscar em uma única negociação e quanto lucrar.

Forex tem o risco de perder todo o capital. 70% - 80% dos investidores de varejo perdem dinheiro no mercado de

câmbio (Forex Ninja, 2019). Nunca se deve investir o dinheiro que não se pode suportar perder. Proteger o capital é o

principal dever de um comerciante. Os lucros vêm com experiência, conhecimento e habilidades que o trader ganha.

Leva anos para um trader se tornar profissional e adquirir essas habilidades. (Gregory Mittel, 14-15). É sempre

melhor arriscar apenas 1-2% do capital em cada negociação.

O risco em cada negociação deve ser uma pequena quantidade do capital total. Apenas uma pequena porcentagem do

valor total do capital deve ser arriscada em cada uma das negociações executadas. 2% do valor total do capital deve ser

arriscado para a execução da negociação. Por exemplo, com capital de 3.000 euros, mais de 2% do capital não deve ser

arriscado em uma única negociação. Com este limite, a perda máxima em uma única negociação não deve exceder 60

euros. (Selwyn M. Gishen, 2020).

Um bom plano de negociação é necessário para um trader em qualquer mercado. Os comerciantes nunca devem deixar sua decisão ser

controlada por emoções. Os comerciantes forex bem-sucedidos obtêm algumas grandes vitórias enquanto experimentam perdas

menores. A paciência é a principal qualidade necessária para um trader, juntamente com a disciplina para seguir suas regras de

negociação. Perdas consecutivas podem ser emocionalmente difíceis para os traders controlarem sua paciência na negociação. Os

comerciantes não devem negociar contra o mercado e acionar a posição por causa do medo e da ganância do mercado, pois isso pode

eliminar completamente todo o seu capital. (Robert Stammers, 2021).

Negociar forex não torna rico da noite para o dia. Cada comerciante enfrentará perdas em seu comércio. O gerenciamento

de capital e risco deve ser igualmente focado pelos traders, pois eles se concentram no desenvolvimento de sua estratégia.

Aprender com os erros e com a experiência de traders profissionais é a maneira mais bem-sucedida de aprender uma boa

maneira de negociar no mercado cambial. (Robert Stammers, 2021). Os comerciantes devem manter sua estratégia de

negociação e planejar mesmo após perdas contínuas. A principal habilidade de um trader profissional e experiente é o

controle de suas emoções. Eles têm um plano de negociação e raramente mudam de plano, mesmo que encontrem muitas

perdas. As emoções devem ser jogadas fora durante o comércio e os hábitos devem ser desenvolvidos para aprender com

os erros.
 57

17 GESTÃO DE RISCO

A Gestão de Riscos no Mercado Forex é muito importante se se quer lucrar consistentemente com o mercado

Forex (JR Bosanko, 2016). Indicadores sofisticados, softwares ou sistemas não são necessários para lucrar no

mercado cambial. Oferta e demanda são as únicas coisas que movem o preço no mercado. O trader precisa ter

muito conhecimento de oferta e demanda antes de executar sua primeira negociação em uma conta real.

O trader deve se concentrar em controlar as emoções antes de executar sua negociação. Ele deve praticar

muito na conta demo e tentar proteger o capital em sua conta ao invés de lucrar desde o primeiro dia.

17.1 Ordem de stop loss

Uma ordem Stop Loss significa colocar uma ordem Stop que ajuda o trader a limitar a perda. Não importa qual seja a sua estratégia

de negociação, o gerenciamento de dinheiro ou gerenciamento de risco deve ser colocado. Stop-loss não pode ser muito grande

nem muito pequeno. Maiores perdas de parada podem causar estresse para um trader e perdas menores de parada podem tirar o

trader da negociação rapidamente. Portanto, o stop loss deve ser colocado de acordo com o gerenciamento e a estratégia de

dinheiro do trader (Gregory Mittel 2015, 32).

 58

FIGURA 44. Ordem de stop loss colocada no final da zona de demanda.

A Figura 44 nos mostra a ordem stop-loss executada na zona de demanda. Uma posição longa foi inserida

depois que o mercado quebrou a estrutura e voltou para revisitar a zona de demanda. A ordem stop-loss foi

executada no final da zona de demanda para proteger o trader de mais perdas se o mercado se voltar contra

ele.

Depois de executar uma posição longa ou curta, ordem stop-loss no topo da zona de oferta na posição curta e no final da

zona de demanda na posição longa. Usamos um período de tempo menor para confirmar nossa negociação para manter

nosso stop loss o mais apertado possível; portanto, se a negociação for contra nós, perderemos menos e lucraremos mais

se a negociação for a nosso favor.

FIGURA 45. Posição de Stop Loss e Take Profit nas zonas de oferta e demanda. (The5ers, 2021).

A Figura 45 mostra as ordens de stop loss e take profit colocadas na zona de oferta e demanda. Aqui, no lado

esquerdo da figura, a posição curta foi executada. Podemos ver ordens de stop-loss colocadas no topo da zona

de oferta, enquanto as ordens de lucro são colocadas no topo da zona de demanda. Além disso, na figura do

lado direito, nossa posição longa foi executada colocando ordem de lucro na zona de oferta e ordem de stop

loss no final da zona de demanda.

17.2 Risco para Relação de Recompensa

Risk to Reward ou RR é a proporção do capital que o trader está disposto a arriscar ganhando uma certa recompensa. Se um

trader arrisca 50 euros com uma relação risco-recompensa de 1:5, ele está arriscando 50 euros para ganhar 250 euros.
 59

Ao assumir uma posição longa, podemos calcular a relação risco-recompensa usando a fórmula: RR = Entrada

– Stop Loss/Alvo – Entrada. E enquanto tomamos uma posição curta, podemos calcular RR usando RR = Stop

loss – Entry/Entry – Target (Gregory Mittel 2015, 47-48).

É necessário direcionar o lucro acima de 1:1,5 RR. A segmentação de alto RR, com os próximos mínimos na posição

curta e os próximos máximos na posição longa, pode facilitar a obtenção de lucro. Com o RR adequado, o trader será

lucrativo mesmo com sua taxa de ganho de 50% ou menos.

TABELA 1. Calculando o índice de ganhos com o índice de risco para recompensa.

A Tabela 1 mostra que os traders não precisam ganhar muitos negócios para serem lucrativos. Com o bom risco de recompensar,

stop loss, estratégia e gerenciamento de dinheiro, ele pode alcançar o mesmo feito, mesmo se perder dois ou três negócios em

uma sequência e vencer o próximo.

 60

18 CONCLUSÕES

O estudo baseia-se principalmente na estratégia fornecida por traders profissionais e a estratégia é criada usando as

informações encontradas na internet e as experiências do autor na negociação forex. O curso é inteiramente baseado em

conceitos de dinheiro inteligente e no uso de estratégias usadas por instituições financeiras e bancos para negociação.

Forex é um mercado muito volátil. Não se deve investir uma quantia que não se pode perder. Este estudo não é um

conselho de investimento, mas uma introdução aos mercados cambiais e conceitos e estratégias de dinheiro

inteligente para os comerciantes de varejo lucrar com os mercados cambiais. O autor não é um consultor financeiro

e não é responsável por nenhum capital perdido pelos comerciantes que usam essa estratégia. O autor tem quatro

anos de experiência na área de negociação no mercado cambial. É aconselhável que o trader faça muita prática na

conta demo antes de usar essa estratégia.

O objetivo simples do autor no estudo era criar uma estratégia lucrativa para novos traders usando conceitos de dinheiro

inteligente. Os conceitos de dinheiro inteligente podem ser antigos no mercado cambial, mas esse conceito é novo para os

comerciantes de varejo e, portanto, não há muitos materiais sobre esse conceito encontrados na internet. Para manter a

estratégia simples, o autor prefere escolher os livros e materiais de estudo utilizados pelos novos traders no mercado

cambial.

O estudo é voltado principalmente para novos comerciantes no mercado cambial. A terminologia básica e uma introdução

simples estão incluídas no estudo que é necessário para novos traders entenderem o mercado. O autor também incluiu a

análise técnica e os padrões para que os novos comerciantes pudessem saber como funciona a maior parte do comércio do

comerciante de varejo. A tese está focada principalmente na criação da estratégia usando os conceitos de smart-money e a

estrutura de mercado com a qual o autor pensa que o trader pode ser lucrativo se percebido e implementado

adequadamente.
 61

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