A ação é narrada por Mestre João e passa-se no mar, em 1501

no interior de uma nau pertencente a frota de Pedro Álvares

Cabral. Regressando de uma viagem à india a nau recolherá
na Angra de S.Brás onde se encontrava um náufrago ferido e
inconsciente (Manuel) que contou uma história fantástica e
terrível.
A história contada por Manuel dá-se em vários flashbacks que
remontam a 1488 . Manuel com então 14/15 vive com a mãe e
a sua única Irmã Ana nos arredores do Porto. O pai de Manuel
partiu um ano antes na frota de Bartolomeu Dias e tanto
Manuel como a sua mãe temem o seu destino no "fim do
mundo" pra onde a frota de dirigia. Uma noite Manuel tem um
sonho onde o seu pai naufragado luta com o Adamastor. Em
desespero Manuel atira-se ao mar na tentativa de salvar o pai
do enorme e terrível monstro. Após uma grande luta entre os
dois Manuel sucede em salvar o pai.
Alguns meses depois o pai de Manuel retorna a casa e conta
as aventuras que teve no mar. Os relatos do pai confirmam o
sonho de Manuel e este, convencido que a Avantesma
procurava vingança, partiu numa viagem na frota de Pedro
Álvares Cabral na caravela comandada por Bartolomeu Dias.
Ao passar o cabo das Tormentas a nãú de Manuel e retida
numa tempestade por 20 dias. O Adamastor em busca de
Manuel ataca as várias naus da frota e mata todos os
tripulantes da nãú de Manuel excepto o próprio apesar de ele
acreditar no contrário. Quando volta a ganhar consciência
Manuel parte para norte. Ferido, sem forças e com fome
Manuel chega a Angra de S.Bras onde é encontrado pelos
marinheiros da nãú do Mestre Joao. Enquanto Manuel contava
a sua histórias ao mestre a nãú é atacada por uma tempestade
e pelo adasmastor que vinha a procura de Manuel. Após a
tempestade e depois de saber de toda a história, Mestre João
fica com várias dúvidas na cabeça que desafiam o seu próprio
conhecimento. No final a nãú é atacada por outra tempestade
mais violenta na qual manuel é levado pelo Adamastor.
Não se sabe o que aconteceu a Manuel depois disto mas
pensa-se que desta vez o Adamastor terá conseguido o que
pretendia.