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Comercial
Investimentos
PJ
Outubro de 2019
Diferenciais da XP Empresas na
gestão de caixa empresarial

Nossas Credenciais

+ de 20 mil
EMPRESAS COM CUSTÓDIA NA XP
1º
TOP BROKER CETIP
MERCADO SECUNDÁRIO

R$ 27 bi
CUSTÓDIA NO SEGMENTO
*B2B/ B2C / Private
+ de 30
FUNDOS DE LIQUIDEZ
PERFIL PJ

Fonte: Dados internos

Nossos Pilares

Assessoria Mercado secundário

Plataforma Aberta
e Recomendação de Renda Fixa

Análise de perfil e política Maior plataforma de Acesso aos melhores

de investimento das Renda Fixa do país com fundos de investimento do
empresas para melhor acesso à títulos públicos e mercado.
eficiência e rentabilidade privados.
do caixa..
Carteira Administrada e
Praticidade Fundos Exclusivos

Consolidação mensal dos Gestão do portfólio alinhada à

investimentos. visão de mercado e suitability da
empresa.
 Ibovespa Dólar Selic

104.745pts 4,1644 5,50 %

(+3,57%) (+0,63%)
Visão
Geral
IPCA-15 (12 meses) PIB (2tri) CDI
Setembro 2019
3,22 % 0,4 % 5,40 %
(+0,00% a.m.)* (-8,47% a.m.)

Fonte: Bloomberg.

Cenário
Setembro foi um mês de recuperação para os mercados ao redor do globo, com as principais
bolsas em alta e as taxas de juros longas sendo comprimidas. No Brasil o Ibovespa fechou em
alta de mais de 3%, acompanhado de perto pelo IMA-B, índice que reflete a rentabilidade dos
papéis do governo que remuneram o investidor por uma taxa pré-fixada acrescida do IPCA. O
Real se desvalorizou, o que melhorou os retornos dos ativos estrangeiros quando olhados nos
portfólios domésticos.

Novas informações foram incorporadas ao nosso cenário. A primeira foi a grande mudança
na comunicação do Banco Central, iniciada no meio do mês, quando cortou a taxa básica de
juros em 0,5%. A instituição passou a esperar inflação abaixo da meta em 2020, mesmo com a
Selic em 5,0% ao ano. Na última semana do mês, no Relatório de Inflação, foi destacado o
núcleo da inflação como alvo prioritário da política monetária. Com isso alteramos nossa taxa
terminal para o ciclo de juros, de 5,0% para 4,50%.

Também reconhecemos uma piora, ainda que leve, no ambiente político: maior dificuldade do
Governo em lidar com o Congresso e em ditar a pauta, diluição da Reforma da Previdência e
atraso em suas votações, muito atraso para propor uma Reforma Tributária.

Fonte: Material Área de Alocação, encontrado no: link https://conteudos.xpi.com.br

XP Empresas
Produtos Indicativos (sujeitos à disponibilidade)

Renda Fixa – 22/10/2019

Certificado de Depósito Bancário
Tabela 1
Emissor Ativo Rating Carência Vencimento Indexador Taxa (a.a)
Banco Pan CDB A Fitch 22/10/2021 22/10/2021 CDI 111%
Sofisa CDB A+ Fitch 21/10/2020 21/10/2020 CDI 107%
Banco Pan CDB A Fitch 14/04/2021 14/04/2021 CDI 108%
Haitong CDB AA+ S&P 21/10/2020 21/10/2020 CDI 104%

Letra Financeira – Taxas Indicativas

Tabela 2
Emissor Ativo Rating Vencimento Indexador Taxa (a.a)
Haitong LF AA+ S&P Mai/2020 CDI 106,70%
Itau LF AAA S&P Set/2020 CDI 100,10%
Bradesco LF AAA S&P Dez/2021 CDI 101,80%
Safra LF AAA S&P Fev/2022 CDI 103,00%

*As taxas informadas são indicativas de operações das últimas semanas. Sujeito à disponibilidade de lastro. Favor confirmar com a Mesa de Renda Fixa
se as condições se mantém antes de efetivar qualquer operação.

* Demais produtos de renda fixa são encontrados na área logada do site https://experiencia.xpi.com.br/renda-fixa/;
https://experiencia.xpi.com.br/credito-privado/#/home; https://portal.xpi.com.br/renda-fixa/tesouro-direto.

Fundos de Investimentos
Tabela 3 Data base: 30/09/2019
TX % PL Médio 12 meses
LIQUIDEZ APL. MÍN MOVIM MÍN TX PERF COTIZAÇÃO LIQUIDAÇÃO % (ANO) % (12 M)
ADM (MÊS) (em milhares)

Liquidez D+0
XP Referenciado FI Referenciado DI CP R$ 500,00 R$ 100,00 0,30% - D+0 D+0 101,27% 99,57% 99,63% R$ 2.084.926,00
Trend Pós-Fixado FIRF Simples R$ 500,00 R$ 100,00 0,20% - D+0 D+0 96,21% 96,33% 96,39% R$ 656.024,00
XP Top CDB FIRF CP R$ 200.000,00 R$ 1.000,00 0,15% - D+0 D+0 113,14% 101,61% 101,39% R$ 148.975,00
Porto Seguro FI Referenciado DI Crédito Privado R$ 1.000,00 R$ 100,00 0,40% - D+0 D+0 97,32% 100,30% 101,55% R$1.702.057,00
Liquidez D+1
AZ Quest Luce Advisory FIC FI RF CP LP R$ 500,00 R$100,00 0,40% - D+0 D+1 (útil) N/D N/D N/D -
Iridium Apollo FIRF Crédito Privado Longo Prazo R$ 1.000,00 R$ 100,00 0,40% 20,0% D+0 D+1 (útil) 113,36% 106,78% 107,77% R$ 1.854.338,00
Quasar Advantage FIRF CP LP R$ 5.000,00 R$ 1.000,00 0,50% - D+0 D+1 (útil) 97,13% 103,80% 106,19% R$ 1.642.956,00
Journey Capital Expedition Advisory FICFIRF CP R$ 500,00 R$ 100,00 0,50% - D+0 D+1 (útil) 89,39% N/D N/D -
Liquidez D+5
CA Indosuez Agilité FIRF CP R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 0,50% - D+4 (útil) D+1 (útil) 93,60% 102,47% 105,31% R$ 1.627.873,00
Liquidez D+8
XP Investor FI Renda Fixa Crédito Privado LP R$ 5.000,00 R$ 1.000,00 0,60% - D+7 (corridos) D+1 (útil) 101,10% 105,59% 105,93% R$ 1.647.228,00
Liquidez D+12
Selection FIC FI Renda Fixa CP LP R$ 500,00 R$ 100,00 0,50% - D+10 (corridos) D+2 (útil) 107,84% 113,92% 119,41% R$ 202.264,00
Liquidez D+15
Gama TOP FIC FIRF CP LP R$ 3.000,00 R$ 1.000,00 0,65% - D+15 (corridos) D+0 131,65% 113,19% 113,23% R$ 81.627,00
XP Top Crédito Privado Renda Fixa FI LP R$ 5.000,00 R$ 5.000,00 0,75% - D+15 (corridos) D+1 100,56% 110,48% 110,35% R$ 1.592.280,00
Liquidez D+31
Quasar Advantage Plus FIRF CP LP R$ 5.000,00 R$ 1.000,00 0,80% - D+30 (corridos) D+1 (útil) 105,30% 112,60% 113,11% R$ 402.416,00

ARX Vinson FIRF CP R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 0,60% - D+30 (corridos) D+1 (útil) 121,87% 115,45% 120,79% R$ 1.048.090,00

Polo Crédito Corporativo Advisory FIRF CP LP R$ 5.000,00 R$ 5.000,00 0,60% 20,0% D+30 (corridos) D+1 (útil) 121,62% 116,83% N/D -

* ESSE FUNDO TEM MENOS DE 12 (DOZE) MESES. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A
ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES.
* Procure o investimento mais adequado ao seu perfil, consultando pelo tipo de enquadramento de produto, disponível para consulta no link:
https://institucional.xpi.com.br/investimentos/fundos-de-investimento/lista-de-fundos-de-investimento.aspx?
XP Empresas

Exemplos de Fundos de Renda Fixa (rankeados por rentabilidade anual a partir da tabela 3)
Fundos Liquidez Mês Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses
Porto Seguro FI Referenciado DI Crédito Privado D+0 97,32% 100,30% 101,55% 100,59% 103,26%
Iridium Apollo FIRF Crédito Privado Longo Prazo D+1 113,36% 106,78% 107,77% - -
Gama TOP FIC FIRF CP LP D+15 131,65% 113,19% 113,23% - -
ARX Vinson FIRF CP D+31 121,87% 115,45% 120,79% - -

As informações de valor mínimo de aplicação, movimentação, custos e liquidez estão na tabela 3.

Rentabilidade dos fundos frente ao CDI e poupança

Informações extraídas do comparador de investimentos do site da XP. É possível fazer análise de rentabilidade através do link: https://www.xpi.com.br/comparador-
investimentos/. Comparação acima foi feita no dia DD/MM/YYY. Período comparado: x meses. As informações de valor mínimo par aplicação, movimentação, custos e liquidez
estão na tabela 3.

Composição dos Fundos de Investimento Renda Fixa

(rankeados por rentabilidade anual a partir da tabela 3)

Porto Seguro FI Iridium Apollo FIRF GAMA Top ARX Vinson

Referenciado

Títulos Bancários Crédito Privado

Crédito Privado Crédito Privado
Crédito Privado Títulos Federais
Títulos Bancários Títulos Bancários
Títulos Bancários
Títulos Federais
Estruturado Caixa
Fundos de Investimento
Compromissadas
Outros Caixa FIDC
Outras Aplicações

Lâminas:
Porto Seguro FI Referenciado: https://institucional.xpi.com.br/downloads/xpgestao/Lamina/Lamina_18719154000101_v6.pdf

Iridium Apollo FIRF: https://institucional.xpi.com.br/downloads/xpgestao/Lamina/Lamina_26978438000132_v21.pdf

Gama TOP: https://institucional.xpi.com.br/downloads/xpgestao/Lamina/L%C3%A2mina%20de%20Informa%C3%A7%C3%B5es%20Essenciais_GAMATOPFIC.PDF

ARX Vinson: https://institucional.xpi.com.br/downloads/xpgestao/Lamina/Lamina_30910553000142_v1.pdf

Disclaimer
Este material foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos” ou “XP”) e não deve ser
considerado um relatório de análise para os fins da Instrução CVM nº 598. Este material tem caráter meramente
informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como sendo material promocional, solicitação de compra
ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção
de estratégias por parte dos destinatários. Esse material é destinado para clientes pessoa jurídica, só pode ser
enviado para clientes que estejam com o perfil atualizado. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são
meramente indicativas. As informações contidas neste relatório foram consideradas razoáveis na data em que
ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A XP Investimentos não dá
nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou
exatidão dessas informações. Este relatório também não tem a intenção de ser uma relação completa ou
resumida dos mercados ou desdobramentos nele abordados. Os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos
financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não
leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer
investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características
pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos
financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode
impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões
de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer
responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste
material ou seu conteúdo. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP
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o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. Para quaisquer dúvidas e informações
adicionais, favor contatar o seu assessor de investimentos ou o nosso Serviço de Atendimento ao Cliente nos
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XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem
satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do
telefone: 0800 722 3710. Para maiores informações sobre produtos, tabelas de custos operacionais e política de
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LEIA O PROSPECTO, O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, LÂMINA DE INFORMAÇÕES
ESSENCIAIS E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE
RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. PARA AVALIAÇÃO DA
PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE)
MESES. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE
QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. INVESTIMENTOS NOS
MERCADOS FINANCEIROS E DE CAPITAIS ESTÃO SUJEITOS A RISCOS DE PERDA SUPERIOR AO VALOR TOTAL DO
CAPITAL INVESTIDO. AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESSE MATERIAL TÉCNICO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E
OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES.