Universidade Federalda Paraíba - UFPB

Centro de Ciências Sociais Aplicadas - CCSA

Ciancias Atuariais

Relatório da Avaliação Atuarial

João Pedro Stênio, 20200018380

Isaias Felipe, 20200082380
Tassiano Virgulino, 20210090107

JOÃO PESSOA - PB
2023

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Sumário
1 Objetivo 3

2 Premissas 3

3 Base cadrastal 3
3.1 Estatísticas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
3.2 Admissão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
3.3 Salário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
3.4 Adesão do plano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
3.5 Ativos por faixa etária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

4 Perfil analisado 6

5 Análise dos métodos de custeio 6

6 Passivo Atuarial 7

7 Custo normal 8
7.1 Contribuição inicial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

8 Conclusões 10

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1 Objetivo
O parecer atuarial é um documento elaborado pelo atuário no qual ele certifica o nível de
reservas e a situação financeira-atuarial do plano em uma data específica. O atuário expressa
seus comentários técnicos sobre os métodos, hipóteses, dados e resultados obtidos na avaliação
atuarial do Plano de Benefícios, faz recomendações e apresenta conclusões sobre a situação do
plano ou qualquer outro assunto relacionado à sua competência.
O presente parecer atuarial tem por objetivo apresentar os resultados da avaliação atuarial
de encerramento do exercício do plano de benefício estruturado na modalidade de benefício
definido, em atendimento à legislação vigente.
A avaliação atuarial em questão considerou as informações fornecidas pela entidade, junta-
mente com outros dados relevantes, conforme detalhado neste parecer atuarial. Para fins desta
avaliação atuarial foi adotada como data da última atulização da base cadrastral fornecida
31/08/2022 e como data da avaliação atuarial 31/12/2023.

2 Premissas
Seguem todas as premissas atuariais adotadas nos cálculos das reservas matemáticas:

Evento gerador Premissa

Mortalidade de válidos (fase laboral) IBGE 2021 - M/F
Mortalidade de válidos (fase pós-laboral) IBGE 2021 - M/F
Mortalidade de inválidos IBGE 2021 - M/F agravada em 10%
Rotatividade ir = 0, 0698794
Crescimento salarial is = 0, 07083548
Inflação i = 0, 03
Fator de capacidade salarial F CS = 0, 9865
Teto do INSS 0, 07

3 Base cadrastal
3.1 Estatísticas

Variável Masculino Feminio Total

Nº de participantes 1249 1202 2451
Salário médio R$6.061,94 R$6.110,03 R$ 6.087,55
Tempo médio de serviço 18 19 19

A tabela acima apresenta algumas estatísticas calculadas a partir do banco de dados.

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3.2 Admissão

Ao efetuar uma análise do gráfico apresentado, observa-se que a quantidade de indivíduos

contratados em relação a idade exibe uma tendência decrescente. Adicionalmente, é possível
identificar uma concentração notável dos ativos na faixa compreendida entre 19 anos e 25 anos
de idade. Este padrão sugere uma distribuição assimétrica da contratação em a idade, com uma
considerável proporção de indivíduos concentrada no início de sua participação na empresa.

3.3 Salário

Ao examinar os dados apresentados, é possível obter uma compreensão mais aprofundada

acerca da política salarial da empresa, evidenciando a existência de faixas salariais elevadas.
Nota-se que 42,2% dos funcionários auferem uma remuneração superior a cinco salários mínimos.
Essa informação sugere uma distribuição significativa de colaboradores que recebem acima desse
limite salarial, o que pode ter implicações relevantes para a gestão de recursos humanos e a
estratégia salarial da organização.

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3.4 Adesão do plano

Ao analisar os dados disponibilizados, foi viabilizado um estudo acerca do padrão de adesão

ao plano de benefícios. Este estudo revelou que, entre os 20 e 23 anos, observa-se um aumento
progressivo dessa variável. Adicionalmente, a partir dos 23 anos, é notável um declínio gradual,
com uma taxa de redução modesta até alcançar a faixa etária de 35 anos. Após esse ponto,
a diminuição torna-se mais acentuada. Essas constatações indicam uma variação significativa
na adesão ao longo das faixas etárias, sugerindo a necessidade de considerar estratégias dife-
renciadas de incentivo à adesão ao plano de benefícios em diferentes estágios da carreira dos
participantes

3.5 Ativos por faixa etária

O gráfico apresentado fornece uma visão da distribuição da quantidade de ativos com base
na idade dentro do plano de benefício. Observa-se uma concentração significativa de ativos
nos grupos etários mais jovens e mais velhos, indicando um acúmulo de massa patrimonial
nos extremos do espectro etário. Essa análise mostra o perfil demográfico dentro do plano
de benefícios, destacando a importância de considerar estratégias diferenciadas para diferentes
faixas etárias.

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4 Perfil analisado
Nesse presente relatório, foi analisado, utilizando as premissas citadas anteriormente, o
seguinte perfil:

• Sexo: masculino;

• Idade: 20 anos de idade;

• Salário mensal: R$7.433, 31.

• Solteiro;

5 Análise dos métodos de custeio

O método de custeio desempenha um papel fundamental na definição da estratégia de finan-
ciamento do plano de benefícios, determinando como as contribuições são distribuídas ao longo
do tempo. Ele governa a construção da provisão matemática e estabelece a maneira como os
recursos são acumulados para o pagamento dos benefícios cobertos pelo plano. A aplicação de
um método de custeio a um plano específico, com o objetivo de calcular o seu custo, é conhecida
como avaliação atuarial.
Foram calculados, utilizando as premissas citadas neste documentos, o custeio a partir dos
seguintes métodos:

• UC Tradicional - Valor constante;

• UC Projetada - Percentual do salário;

• UC Projetada - Média dos n salários;

• Idade de entrada normal - Valor constante;

• Idade de entrada normal - Percentual do salário.

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6 Passivo Atuarial
O gráfico a seguir mostra a evolução do passivo atuarial ALx ao longo do tempo para os
métodos de custeio citados anteriormente.

O passivo atuarial ALx de um plano de previdência é definido como o valor presente dos
benefícios a serem pagos, descontado do valor presente dos custos normais futuros, levando em
consideração os métodos e as premissas atuariais adotadas. Isto é, a obrigação da EFPC junto
ao beneficiário.
À primeira análise, podemos observar que todos os passivos atuariais apresentam um padrão
crescente ao longo do tempo. Todos eles, necessariamente, devem convergir para o mesmo valor
ao final do período de custeio, uma vez que se está calculando o mesmo valor de benefício,
embora por meio de diferentes métodos de custeio. Nota-se, também, que os métodos de
crétido unitarios (UC), tanto o tradicional como o porjetado, possuem menor velocidade no
início da capitalização e maior velocidade no final. Por sua vez, o método de idade normal de
entrada (IEN) possui a mesma velocidade desde o início da capitalização até o final.

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7 Custo normal
Cada método de custeio, irá gerar uma contribuição (CNx ) diferentes, como podemos ver
no gráfico abaixo:

Observamos que alguns custos normais, da mesma forma que o passivo atuarial, apresentam
um crescimento exponencial ao longo do tempo. Alguns custos têm um aumento notável a partir
de uma idade mais avançada, enquanto outros permanecem constantes. O custo normal, ou
seja, a contribuição para o plano de benefício, é influenciado pela escolha do método de custeio.
Cada método possui suas particularidades, que serão apresentadas em detalhes posteriormente.

7.1 Contribuição inicial

Método de custeio (CNy )
UC Tradc. Valor Cte R$934,55
UC Projet. % Salário R$147,17
UC Projet. Média n salários R$122,89
IEN - valor constante R$3.645,62
IEN - percentual do salário R$1.241,54

O terceiro método, UC Projetada - Média dos n salários, apresenta o valor mais baixo
quando se considera a idade do participante, seguido pelo segundo método de custeio, UC
Projetada - Percentual do salário. No entanto, é importante notar que ambos esses métodos
exibem uma variação maior ao longo do tempo, com contribuições que aumentam à medida
que o tempo passa. Essa característica está relacionada ao fato de que, nos métodos de UC
Projetada, os participantes contribuem com um percentual fixo de seus salários a cada ano.

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Isso significa que o peso das contribuições, e seu impacto no padrão de vida dos participantes,
permanece constante ao longo do tempo, acompanhando seu padrão de consumo. Essa dinâ-
mica é fundamentada na premissa do crescimento salarial, ou seja, a acumulação adequada de
recursos depende da realização dessa premissa.
Portanto, embora esses dois métodos possam parecer atraentes para os beneficiários, uma vez
que não afetam significativamente seu custo de vida, eles carregam um risco considerável, uma
vez que estão intrinsecamente ligados à premissa do crescimento salarial. Qualquer variação na
taxa de crescimento salarial pode impactar significativamente a capacidade de acumulação e os
benefícios futuros dos participantes.
O primeiro método, UC Tradicional - Valor Constante, é uma abordagem que apresenta
menor risco em comparação com os métodos discutidos anteriormente. Isso ocorre devido à na-
tureza constante do valor investido. Quando um funcionário permanece no plano de previdência
durante todo o período de acumulação, a realização do valor do benefício final Br desse período
é mais segura. Isso se deve ao fato de que o método não está sujeito a flutuações associadas
a outras premissas atuariais, como variações salariais, inflação e outros fatores externos que
podem impactar o desempenho do plano.
O método de custeio UC Tradicional - Valor Constante, sua característica de menor risco
o torna altamente atrativo para as entidades e atuários envolvidos nos cálculos de previdência.
No entanto, essa abordagem pode não ser tão favorável para os beneficiários, uma vez que ela
tem um impacto significativo em seu custo de vida atual. Isso ocorre porque as contribuições
constantes ao longo do tempo podem resultar em uma parte maior do salário atual sendo des-
tinada ao plano de previdência, o que pode limitar a disponibilidade de recursos para despesas
correntes.
Portanto, embora o método de custeio UC Tradicional - Valor Constante ofereça maior
estabilidade e menor risco, ele pode não ser a opção preferida para os beneficiários que desejam
manter um padrão de vida atual elevado, uma vez que direciona uma parcela significativa de
seus salários para a previdência.
Os métodos que se baseiam na "Idade de Entrada Normal", determinando uma idade de ad-
missão fixa para os participantes ativos a partir da qual é calculada uma contribuição constante
que amortiza o valor presente do benefício ao longo de suas carreiras até a data de elegibilidade
ao benefício, não podem ser aplicados aos dados fornecidos. Isso se deve ao fato de que as ida-
des de entrada não atendem ao requisito de serem iguais, tornando esses métodos impraticáveis
para a situação em questão.

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8 Conclusões
Resumidamente, a avaliação dos métodos de custeio pode ser resumida levando em conside-
ração as perspectivas de cada parte envolvida no contexto, ou seja, o beneficiário, o patrocinador
e o atuário.
Do ponto de vista do beneficiário, o método de custeio mais favorável seria o UC Projetada
- Média dos n salários, uma vez que isso teria um impacto menos significativo em seu estilo de
vida.
Por outro lado, do ponto de vista do patrocinador, a preferência recai sobre a opção que pos-
sibilita o aumento da garantia da solvência do plano. Sendo assim, nessa óticam o método UC
Tradicional - Valor Constante. Por esse mesmo não depender tanto das premissas assumidas,
apenas do tempo do funcionário no plano.
Sob a ótica atuarial, busca-se constantemente o equilíbrio entre os interesses do participante,
do patrocinador e da gestão financeira. Isso envolve uma abordagem que leva em conta todas
as partes envolvidas no contexto, visando sempre a escolha do método mais adequado para
assegurar o cumprimento dos compromissos assumidos.
Portanto, para o plano de benefício analisado na modalidade benefício definido - BD,
recomenda-se o método de custeio: UC Tradicional - Valor Constante. Devido ao fato desse
não depender tanto das premissas adotadas, fornecendo uma menor exposição ao risco que os
demais métodos de custeio.

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