Expansão Seattle

DRE 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6

Receita - 4.500.000 4.950.000 5.445.000 5.172.750 5.276.205 5.328.967
Custo ( - ) - - 2.700.000 - 2.970.000 - 3.267.000 - 3.103.650 - 3.165.723 - 3.090.801
Custo das vendas ( - ) 0,0% 60,0% 60,0% 60,0% 60,0% 60,0% 58,0%
Sensibilidade VPL
$ 5,1MM Margem Bruta (=)
Margem Bruta (%) 0,0%
- 1.800.000
40,0%
1.980.000
40,0%
2.178.000
40,0%
2.069.100
40,0%
2.110.482
40,0%
2.238.166
42,0% TMA VPL
235.810,26
Receita (média) 5% 664.972,56
Indiretos ( - ) - 201.800 - 1.413.000 - 1.554.300 - 1.709.730 - 1.624.244 - 1.609.243 - 1.625.335 10% 343.755,48
Remunerações ( - ) 0 - 850.500 - 935.550 - 1.029.105 - 977.650 - 949.717 - 959.214
Ocupção e outras despesas ( - ) 0 - 517.500 - 569.250 - 626.175 - 594.866 - 606.764 - 612.831 12% 235.810,26
Publicidade ( - ) 0 - 45.000 - 49.500 - 54.450 - 51.728 - 52.762 - 53.290 15% 91.796,49
Investimento iniciais -201.800 - - - - - - 20% - 108.860,81
- 270.892,98
$ 473K Remunerações (%)
Ocupção e outras despesas (%)
0,0%
0,0%
18,9%
11,5%
18,9%
11,5%
18,9%
11,5%
18,9%
11,5%
18,0%
11,5%
18,0%
11,5%
25%
30% - 403.405,58
Geração Op. Caixa (média) Publicidade (%) 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%

Depreciação ( - ) - - 250.000 - 250.000 - 250.000 - 250.000 - 250.000 -

Lucro Bruto (=) - 201.800 137.000 175.700 218.270 194.857 251.239 612.831
Lucro Bruto (%) 0,0% 3,0% 3,5% 4,0% 3,8% 4,8% 11,5%
17,15
TIR Fluxo de Caixa 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6
Capital de giro/receita líquida 45.000 49.500 54.450 51.728 52.762 53.290

FCO (Operação) - 201.800 387.000 425.700 468.270 444.857 501.239 612.831

Lucro Bruto ( = ) - 201.800 137.000 175.700 218.270 194.857 251.239 612.831
Depreciação e amortização ( + ) - 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 -

$ 235k FCI investimentos (Investimento) - 1.250.000 - - - - - -

Capex (Nova loja) - 1.250.000
VPL (taxa 12%)

FCF Financeiro (Captações) 1.250.000 - - - - - -

Captação ( + ) 1.250.000

Cenário com capital de Variação de Capital de Giro ( - ) - 201.800,00 - 45.000 - 49.500 - 54.450 - 51.728 - 52.762 - 53.290

próprio
Fluxo de Caixa Livre 342.000 376.200 413.820 393.129 448.477 559.542
Fluxo de Caixa Livre Acumulado - 201.800 140.200 516.400 930.220 1.323.349 1.771.826 2.331.368
 Expansão Seattle
DRE 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6
Receita - 4.500.000 4.950.000 5.445.000 5.172.750 5.276.205 5.328.967
Custo ( - ) - - 2.700.000 - 2.970.000 - 3.267.000 - 3.103.650 - 3.165.723 - 3.090.801
Custo das vendas ( - ) 0,0% 60,0% 60,0% 60,0% 60,0% 60,0% 58,0%
Margem Bruta (=) - 1.800.000 1.980.000 2.178.000 2.069.100 2.110.482 2.238.166
Margem Bruta (%) 0,0% 40,0% 40,0% 40,0% 40,0% 40,0% 42,0%
Sensibilidade VPL
$ 5,1MM Indiretos ( - ) - 201.800 - 1.413.000 - 1.554.300 - 1.709.730 - 1.624.244 - 1.609.243 - 1.625.335
Receita (média) Remunerações ( - ) 0 - 850.500 - 935.550 - 1.029.105 - 977.650 - 949.717 - 959.214
TMA - VPL
860.796,55
Ocupção e outras despesas ( - ) 0 - 517.500 - 569.250 - 626.175 - 594.866 - 606.764 - 612.831 5% - 725.064,14
Publicidade ( - ) 0 - 45.000 - 49.500 - 54.450 - 51.728 - 52.762 - 53.290 10% - 826.960,81
Investimento iniciais -201.800 - - - - - - 12% - 860.796,55
15% - 905.603,24
Remunerações (%) 0,0% 18,9% 18,9% 18,9% 18,9% 18,0% 18,0%
Ocupção e outras despesas (%) 0,0% 11,5% 11,5% 11,5% 11,5% 11,5% 11,5% 20% - 967.380,15
$ 473K Publicidade (%) 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 25% - 1.016.713,78
Geração Op. Caixa (média) 30% - 1.056.719,25
Depreciação ( - ) - - 250.000 - 250.000 - 250.000 - 250.000 - 250.000 -

Lucro Bruto (=) - 201.800 137.000 175.700 218.270 194.857 251.239 612.831
Lucro Bruto (%) 0,0% 3,0% 3,5% 4,0% 3,8% 4,8% 11,5%

-12,48 Fluxo de Caixa

Capital de giro/receita líquida
0 ANO 1
45.000
ANO 2
49.500
ANO 3
54.450
ANO 4
51.728
ANO 5
52.762
ANO 6
53.290
TIR
FCO (Operação) - 201.800 387.000 425.700 468.270 444.857 501.239 612.831
Lucro Bruto ( = ) - 201.800 137.000 175.700 218.270 194.857 251.239 612.831
Depreciação e amortização ( + ) - 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 -

FCI investimentos (Investimento) - 1.250.000 - - - - - -

Capex (Nova loja) - 1.250.000
$ -860K
VPL (taxa 12%) Serviço da divida
FCF Financeiro 1.250.000 - - 390.625 - 362.500 - 334.375 - 306.250 - 278.125
Captação ( + ) 1.250.000 Considerando a devolução
Pagamento PMT - 250.000 - 250.000 - 250.000 - 250.000 - 250.000 do capital de terceiros com
Juros - 140.625 - 112.500 - 84.375 - 56.250 - 28.125 taxa de 11,25% aa.
Saldo da Divida 1.000.000 750.000 500.000 250.000 -
Cenário com capital de Variação de Capital de Giro ( - ) - 201.800,00 - 45.000 - 49.500 - 54.450 - 51.728 - 52.762 - 53.290
terceiro
Fluxo de Caixa Livre 342.000 - 14.425 51.320 58.754 142.227 281.417
Fluxo de Caixa Livre Acumulado - 201.800 140.200 125.775 177.095 235.849 378.076 659.493