GOVERNANÇA CORPORATIVA E
COMPLIANCE
Governança Corporativa
A governança corporativa pode ser definida como um sistema ou um
conjunto de práticas que se propõe a melhorar a qualidade da gestão
empresarial. O propósito é atender aos anseios dos envolvidos com a
empresa, preservando seu valor institucional no longo prazo.
Para tanto, a governança corporativa pressupõe a criação de
mecanismos de controle internos e externos das atividades do negócio,
bem como de instrumentos de divulgação de informações do
empreendimento.
Governança Corporativa
Quatro princípios básicos passaram a nortear tais normas e práticas. De
modo geral, eles têm como objetivo garantir a lisura na gestão
empresarial, para proteger os direitos das partes interessadas e, assim,
evitar privilégios ou práticas ilícitas.
A seguir, abordaremos brevemente cada um deles:
Governança Corporativa
1. Transparência
Quaisquer decisões e processos devem ser mostrados, de forma clara, às
pessoas e instituições que se relacionam com a empresa — investidores,
clientes, fornecedores, governo, até mesmo a própria sociedade. São os
chamados stakeholders.
E é fundamental que haja essa cultura de transparência para garantir
boas relações entre todas as partes, bem como o engajamento nos
objetivos da empresa.
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2. Equidade
O conceito de equidade diz respeito à relação igualitária que deve ser
estabelecida e incentivada entre todos, desde os gestores e demais
funcionários da empresa até os stakeholders.
Trata-se de uma estratégia para garantir a fluidez dos processos, de
forma que todos contribuam com o que acharem necessário. Afinal,
canais de comunicação abertos são importantes para que esse princípio
básico seja estabelecido com eficiência.
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3. Prestação de contas
Também conhecida como accountability, a prestação de contas é mais
do que parte do princípio de transparência — é uma ferramenta que
potencializa o planejamento e o controle sobre os processos.
Basicamente, todos devem documentar o trabalho realizado, não só os
recursos financeiros que gerenciam, mas também suas
responsabilidades frente aos stakeholders.
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4. Responsabilidade corporativa
Em um mundo de intensas relações por meio do ambiente digital, estabelecer uma
imagem responsável da empresa é crucial para permitir seu crescimento no
mercado.
É preciso, nesse sentido, ter em mente uma visão panorâmica, mais ampla da
presença e da atuação corporativa frente à sociedade. Saber quais são os impactos
das suas ações, por exemplo, de que forma a marca se posiciona frente aos
stakeholder etc.
Entretanto, o conceito de governança corporativa não será enraizado na empresa
simplesmente por meio da adoção de seus princípios básicos. É preciso ainda adotar
certas práticas:
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Estabelecimento de uma hierarquia clara
A hierarquia estabelecida no ambiente corporativo pode variar de empresa para
empresa. Contudo, todas elas visam definir claramente uma estrutura de comando
que otimize as tomadas de decisão e o gerenciamento de recursos, sejam eles
intelectuais, financeiros ou materiais.
Por isso, o primeiro passo é certificar-se de que todos compreendem a hierarquia da
empresa — e de que ela realmente funciona.
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Acompanhamento e registro de projetos
Reuniões são o alicerce de qualquer empresa que busca o mínimo de organização
para seus projetos. Adote essa prática entre equipes, gestores, sócios, e mesmo o
Conselho Administrativo.
Cada nível pode ter sua própria necessidade de periodicidade para as reuniões —
diária, semanal, quinzenal, mensal etc. Tudo dependerá da dinâmica dos processos e
das pautas a serem abordadas.
Outra ação importante é documentar essas reuniões. Esse tipo de registro possibilita
o acompanhamento diário de tudo que foi estabelecido naquele momento, e o
controle administrativo da empresa depende muito dessas informações para se
mostrar eficiente.
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Formação de um conselho consultivo
Sem dúvida, desenvolver formas de ouvir opiniões distintas é essencial para garantir tomadas de
decisão assertivas.
No caso da governança corporativa, isso deve ocorrer por meio de um conselho consultivo formado
por profissionais capacitados e experientes de diferentes áreas. Essa ação proporciona um
embasamento muito maior para quem precisa agir com inteligência o tempo todo.
Em geral, os conselhos consultivos são constituídos de alguns (entre 3 e 5) membros. Devem ser
pessoas de confiança, próximas a você, que se mostrem altamente capazes de lidar com situações
adversas e aconselhar com propriedade e embasamento.
Mas essas reuniões não se dão com tanta frequência como as realizadas entre equipes ou líderes —
são apenas algumas vezes ao ano. O motivo é que seu foco deve estar em questões mais amplas, de
médio e longo prazo, como a atuação no mercado, o aumento de produtividade ou a busca por ideias
inovadoras.
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Benefícios
Confiabilidade no ambiente de negócios
Normas de conduta e práticas previamente estabelecidas, com o consentimento dos envolvidos no
negócio, permitem evitar surpresas negativas na condução da empresa, que poderiam levar à
insegurança jurídica e à instabilidade financeira.
Resolução ágil de conflitos
Se, por um lado, saber o que é governança corporativa pode ser útil para que o gestor ou a
profissional lide com situações já concretizadas, por outro, tal conhecimento também contribui para a
prevenção de conflitos. Quando um código de governança corporativo define previamente padrões
de ação para o quadro de pessoal da organização, bem como eventuais punições, por exemplo, ficam
mais fácil prevenir fatos danosos ao negócio.
Além disso, quando as divergências são inevitáveis, o estabelecimento de regras de arbitragem
contribui para uma resolução mais rápida dos conflitos.
Governança Corporativa
Benefícios
Priorização dos interesses da companhia
De fato, um gestor não pode saber somente o que é governança corporativa. Ele
deve, acima de tudo, aplicar as boas práticas no dia a dia da empresa — caso
contrário, pode ferir alguns princípios básicos da governança, como a
responsabilidade corporativa.
As pessoas e os grupos ligados ao negócio devem ter em mente que a empresa está
em primeiro lugar. Logo, interesses individuais devem ser preteridos em nome da
permanência da organização no mercado, com o desempenho satisfatório.
Governança Corporativa
Benefícios
Atração de investimentos
Cada vez mais investidores sabem o que é governança corporativa e os benefícios
que ela proporciona. Assim, hoje, uma empresa que valoriza os princípios da
transparência, da equidade, da prestação de contas e da responsabilidade
corporativa transmite maior segurança para o investidor.
Não é à toa que a bolsa de valores brasileira tem diversos segmentos de listagem de
empresas conforme o grau de governança corporativa adotado.
O chamado Novo mercado, por exemplo, reúne as companhias que seguem os mais
avançados padrões desse tipo de governança. Como consequência, elas passam a
ser vistas com bons olhos pelos investidores.
Governança Corporativa
01) - (QUADRIX/Aux Adm I/CRA PR/2019) Com relação à
administração, julgue o item.
A governança corporativa é o modelo de administração em que a
relação entre os diversos agentes com interesse direto na empresa
proporciona a adequada sustentação para o aumento da atratividade da
organização.
CORRETO
02) – (FUNRIO/Ass CI/CGE RO/2018) São princípios básicos da
boa prática de governança corporativa e gestão:
a) legalidade, legitimidade e transparência.
b) impessoalidade, competência, efetividade.
c) transparência, equidade, prestação de contas e
responsabilidade.
d) eficiência, eficácia e competitividade.
e) competência, profissionalismo e formalidade.
Opção C
03) – (FUNDATEC/Ana Proj/BRDE/Economico-Financeira/2017) De acordo
com o Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC), o conselho
de administração é um órgão colegiado, cujo desempenho depende do
respeito e da compreensão das características de cada um de seus
membros, sem que isso implique ausência de debates de ideias. A
diversidade de perfis é fundamental, pois permite que a organização se
beneficie da pluralidade de argumentos e de um processo de tomada de
decisão com qualidade e segurança. Conforme o IBGC, as classes de
conselheiros de administração são:
a) Representantes dos acionistas majoritários, independentes e
representantes funcionais.
b) Internos, externos e independentes.
c) Internos, certificados e de compliance.
d) Internos, diretores funcionais e representantes dos acionistas
majoritários.
e) Representantes funcionais, independentes e de auditoria.
Opção B
04) – (FUNDATEC/Ana Proj/BRDE/Economico-Financeira/2017) De
acordo com o IBGC, são princípios básicos de governança
corporativa:
a) Responsabilidade social, equidade, prestação de contas e
responsabilidade corporativa.
b) Transparência, tratamento justo e isonômico de todos os sócios e
demais partes interessadas, prestação de contas e responsabilidade
social.
c) Auditoria independente, equidade, prestação de contas e
responsabilidade corporativa.
d) Zelar pela viabilidade econômico-financeira das organizações,
equidade, prestação de contas e responsabilidade social.
e) Transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e
responsabilidade corporativa.
Opção E
05) – (Cespe/FUNPRESP/Investimentos/2016) Com relação aos princípios
fundamentais de governança corporativa, julgue o item a seguir.
A equidade, entendida como tratamento justo e igualitário a todas as partes
interessadas, faz parte dos princípios de governança corporativa.
CORRETO
06) – (Cespe / Ana / FUNPRESP / Investimentos / 2016) Com relação aos
princípios fundamentais de governança corporativa, julgue o item a seguir.
O princípio de accountability estabelece que os agentes de governança devem
prestar contas de sua atuação e responder integralmente por todos os atos
praticados no exercício de suas funções.
CORRETO
07) – (Cespe / Ana / FUNPRESP / Investimentos / 2016) Com relação aos
princípios fundamentais de governança corporativa, julgue o item a seguir.
Para o cumprimento do princípio da transparência, é suficiente que o agente se
limite a informar suas diretrizes estratégicas.
ERRADO
08) – (FGV/Anal/DPE MT/Administrador/2015) Os princípios
básicos de governança corporativa, segundo o Instituto
Brasileiro de Governança Corporativa – IBGC, estão listados a
seguir, à exceção de um. Assinale-o.
a) Transparência
b) Responsabilidade civil
c) Equidade
d) Prestação de contas
e) Responsabilidade corporativa.
Opção B
09) – (FGV/Anal/DPE MT/Administrador/2015) Os modelos de governança preconizados
devem agregar elementos que visem garantir aos interessados (stakeholders) uma gestão
organizacional com equidade (fairness), transparência (disclosure) e responsabilidade pelos
resultados (accountability) num ambiente de cumprimento às normas (compliance).
Com relação à função compliance, assinale V para a afirmativa verdadeira e F para a falsa.
( ) Complementa as funções da auditoria interna mantendo a sua independência e sem gerar
superposição de funções.
( ) “Estar em compliance” significa seguir as leis e normas para o setor, independentemente
dos regulamentos internos de cada instituição.
( ) A perda de reputação por ações com impacto negativo para stakeholders caracteriza um
elemento de “risco de compliance”.
As afirmativas são, respectivamente,
a) V, V e F.
b) V, V e V.
c) V, F e V.
d) F, F e V.
e) F, V e F.
Opção C
08) – (FGV/Anal/DPE MT/Administrador/2015) Os princípios
básicos de governança corporativa, segundo o Instituto
Brasileiro de Governança Corporativa – IBGC, estão listados a
seguir, à exceção de um. Assinale-o.
a) Transparência
b) Responsabilidade civil
c) Equidade
d) Prestação de contas
e) Responsabilidade corporativa.
Opção B
09) – (FGV/CM CaruaruAdministração/2015) Estar em “compliance” é
estar em conformidade com leis e regulamentos externos e internos da
organização ou instituição. Compliance tem sido uma expressão bastante
utilizada ultimamente e gerou uma corrida em diversas organizações para
a absorção do conceito e a implementação de estruturas, processos e
mecanismos que o garantam. A função compliance envolve as atividades
listadas a seguir, à exceção de uma. Assinale-a.
a) Assumir as funções de auditoria interna na organização.
b) Avaliar os riscos do negócio referentes às regras estabelecidas.
c) Avaliar a conformidade entre normas externas, internas e políticas
corporativas.
d) Reportar-se diretamente ao Conselho e à Alta Administração sem
intervenção ou veto de outras áreas
e) Agir para integrar governança corporativa, gestão de riscos e os controles
da instituição, orientados para a sua estratégia.
Opção A
10) – (FGV/AJ/TJ BA/Administrativa/"Sem Especialidade"/2015) O Instituto
Brasileiro de Governança Corporativa – IBGC publica o Código das melhores
práticas de governança corporativa, documento responsável por definir quatro
princípios básicos da governança corporativa. Segundo o IBGC, o Código foi
desenvolvido inicialmente com foco em organizações empresariais. Contudo ao
longo do documento foi utilizado o termo “organizações”, a fim de torná-lo o mais
abrangente possível e adaptável a outros tipos de organizações, como o terceiro
setor, cooperativas, estatais, fundações e órgãos governamentais, entre outros. Os
quatro princípios básicos da governança corporativa definidos nesse documento
são:
a) legalidade, impessoalidade, moralidade e publicidade;
b) transparência, equidade, prestação de contas e responsabilidade corporativa;
c) supremacia do interesse público, presunção de legitimidade, finalidade e
razoabilidade;
d) legalidade, moralidade, publicidade e eficiência;
e) regionalização, hierarquização, resolubilidade e descentralização.
Opção B
11) – (FUNCAB / Temp NS / ANS / Atividade Técnica de
Complexidade Intelectual / Administração ou Economia ou
Contabilidade / 2015) Atualmente, existe um novo nome para
o sistema de relacionamento entre acionistas, auditores
independentes e executivos da empresa, liderados pelo
Conselho de Administração. A afirmação faz referência ao
conceito de:
a) melhores práticas de gestão.
b) interfaces da controladoria.
c) governança corporativa.
d) conflitos de agência.
e) novo mercado.
Opção C
12) – (FGV/Ana Des Ec/CODEMIG/Analista de Participações/2015)
Conforme apresenta o Instituto Brasileiro de Governança
Corporativa, os quatro princípios básicos da governança corporativa
são transparência, equidade, responsabilidade corporativa e
prestação de contas. Nesse contexto, o princípio da equidade
significa que a organização:
a) não deve fugir às características especificadas pela sua missão;
b) deve tratar de forma igual e justa todos os seus acionistas;
c) deve realizar benchmarkings periódicos para manter a
padronização dos processos;
d) deve garantir uma produção de bens ou serviços com base nas
regras do ISO 9001;
e) deve buscar uma divisão igualitária de recursos para todos os seus
funcionários.
Opção B
13) – (ESAF/AnaTA/MTUR/2014) A governança corporativa desenvolveu-se em função da necessidade de
superar conflitos e inadequações internas. A superação de conflitos é alcançada por meio de mudanças a
serem implementadas principalmente com relação à gestão e aos acionistas. Analise as afirmativas
marcando C para Certas e E para Erradas. A seguir selecione a opção correta.
( ) A desprezível participação efetiva de acionistas minoritários deve ser alterada para uma democracia
acionária com os minoritários ativos e representados.
( ) A baixa eficácia dos Conselhos de Administração que atuam de maneira pro forma, preponderando
sobre efetividade, deverá ser corrigida por uma nova atuação comprometida e responsável voltada para
resultados.
( ) As estratégias defensivas da Direção, de proteção dos gestores e não dos geradores de valor deverão ser
substituídas por estratégias agressivas e geradoras de valor.
( ) O abuso de poder dos acionistas majoritários deverá ser substituído pela justa retribuição dos
minoritários.
( ) A desconsideração pelo mérito e a competência deverão ser substituídas por seleções que busquem o
perfil de excelência.
a) C, C, E, C, E
b) C, E, E, E, C
c) E, E, C, C, C
d) E, C, E, E, E
e) C, C, C, C, C
Opção E
14) – (ESAF/AnaTA/MTUR/2014) Sobre os principais conceitos de Governança Corporativa,
assinale a opção correta.
I. Os principais critérios pelos quais se pode definir Governança Corporativa, considerando-se
os processos e objetivos da alta gestão das corporações, são: Governança como Guardiã de
direitos das partes, Governança como sistema de relações pelas quais as sociedades são
dirigidas e monitoradas, Estrutura de poder que se observa no interior das empresas, e
Sistema Normativo que rege as relações internas e externas.
II. Os valores que dão sustentação à Governança Corporativa são: senso de justiça e equidade
de tratamento dos acionistas; transparência de informações que impactam os negócios;
prestação responsável de contas; e, conformidade no cumprimento de normas reguladoras.
III. Entre as razões externas que determinaram o desenvolvimento da Governança
Corporativa, destacam-se as mudanças societárias, o fortalecimento dos Conselhos de
Administração e a profissionalização dos modelos de gestão.
a) Somente II está correta.
b) Somente I e II estão corretas.
c) Somente I e III estão corretas.
d) Somente II e III estão corretas.
e) I, II e III estão corretas.
Opção B
15) – (CESGRANRIO / Prof / LIQUIGÁS / Júnior / Administração
/ 2014) Governança Corporativa é um sistema que possui
alguns princípios básicos. Existe um princípio caracterizado
por defender tratamento justo a todos os sócios bem como às
demais partes interessadas, sendo inaceitáveis atitudes ou
políticas discriminatórias. Esse princípio é conhecido como
a) accountability
b) equidade
c) prestação de contas
d) responsabilidade corporativa
e) transparência
Opção B
16) (QUADRIX / SERPRO / Gestão Empresarial / 2014) Qual,
das seguintes alternativas, melhor define a descrição de
direitos e deveres dos principais agentes da empresa, como
acionistas, conselho de administração e diretores, bem como
é um conjunto de regras e procedimentos para a tomada de
decisão empresarial?
a) O código de ética.
b) A governança corporativa.
c) O plano estratégico gerencial
d) O relatório anual.
e) Os relatórios gerenciais financeiros e éticos.
Opção B
17) – (ESAF/AnaTA MF/) “A governança corporativa é um conjunto
de princípios, propósitos, processos e práticas que rege o sistema
de poder e os mecanismos de gestão das empresas” (Rossetti e
Andrade, 2012) e abrange:
I. Propósitos dos proprietários.
II. Sistema de controle e de fiscalização das ações dos gestores.
III. Maximização do retorno total dos proprietários-conselho-
direção.
Assinale a opção correta.
a) Apenas I está correta.
b) Apenas I e III estão corretas.
c) Apenas II e III estão corretas.
d) Nenhuma está correta.
e) Todas estão corretas.
Opção E
18) – (Cespe / Cons / SEFAZ ES / Administração / 2008) É
possível notar, entre muitos gestores públicos, preocupação
crescente com a sustentabilidade de suas ações e com a
estrutura necessária para dar continuidade e consolidar suas
gestões. Elevar o nível de maturidade na gestão é garantir
terreno fértil para o desenvolvimento e a perenidade de
práticas positivas. Quanto ao conceito, aos modelos e aos
componentes da maturidade, julgue o item.
Os princípios básicos que inspiram este código das melhores
práticas de governança corporativa são: transparência
(disclosure), equidade (fairness), prestação de contas
(accountability) e responsabilidade corporativa (compliance).
CORRETA
