Financas II Resumos

UNIVERSIDADE DO ALTO VALE DO RIO DO PEIXE - UNIARP CAMPUS DE CAADOR E FRAIBURGO CURSO DE ADMINISTRAO Finanas II
ADMINISTRAO ORAMENTRIA
= PROGRAMA DE AULA =
1. INTRODUO. 2. PLANEJAMENTO E CONTROLE VERSUS ORAMENTO 3. O PLANO ORAMENTRIO 4. O SISTEMA ORAMENTRIO 5. ORAMENTO EMPRESARIAL 6. ORAMENTO DE VENDAS 7. ORAMENTO DE PRODUO, COMPRAS, MO-DE-OBRA E CUSTOS INDIRETOS 8. ORAMENTO DE DESPESAS OPERACIONAIS 9. ACOMPANHAMENTO E ANLISE DE VARIAES ORAMENTRIAS
= BIBLIOGRAFIA = 1. FREZATTI, F. Oramento empresarial: Planejamento e Controle Gerencial. 2.ed., So Paulo : Atlas, 2000. 2. GITMAN, Laurence. Princpios de administrao financeira. 3 Ed. So Paulo: Harbra, 1987. 3. JOHNSON, Robert W. Administrao financeira. So Paulo: Pioneira, 1973. 4. SALOMON, Ezra. Teorias da administrao financeira. 2 Ed. Rio de Janeiro: Zahar, 1973. 5. MARTINS, Eliseu, e NETO, Alexandre Assaf. Administrao financeira: as finanas das empresas sob condies inflacionrias. 1. ed. So Paulo: Atlas, 1986. (*) 6. SANVICENTE, Antnio Zoratto. Administrao financeira. 2. ed. So Paulo: Atlas, 1983. (*) 7. VAN HORNE, James C. Fundamentos de administrao financeira. Rio de Janeiro: Prentice-Hall do Brasil, 1984. (*) 8. VAN HORNE, James C. Poltica da administrao financeira. 2 Ed. Rio de Janeiro: PrenticeHall do Brasil, 1975. 9. ZDANOWICZ, J. E., Planejamento Financeiro e Oramento, 4.ed., Porto Alegre : Editora Sagra Luzzatto, 2001.
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INTRODUO
1. A CULTURA ORAMENTRIA
As dificuldades que grande parte da populao brasileira (85%) tem para cobrir todas as suas contas, est relacionada falta de uma cultura de poupana, um hbito para o controle de gastos, como ocorre na Europa e nos Estados Unidos, cuja populao tem uma maior cultura oramentria. Estas mesmas dificuldades e as mesmas causas tambm podem ser encontradas nas empresas. Para ambos os casos, guardadas as devidas propores, as solues passam pelos mesmos processos. As tcnicas e ferramentas de planejamento, organizao e controle das finanas pessoais, guardadas as devidas propores, so as que as empresas utilizam na administrao de suas finanas, notadamente o fluxo de caixa e indicadores financeiros, que resultam do processo oramentrio.
2. A ADMINISTRAO PLANEJADA E A ADMINISTRAO IMPROVISADA

H, basicamente, dois estilos predominantes de administrao:
A administrao predominantemente improvisada, em cujo estilo, as aes desempenhadas so reaes a ocorrncias anteriores ou em curso. o estilo apagar incndio As decises quando no so reaes so tipicamente improvisadas ou tomadas com base em intuies. Seus raros e eventuais sucessos resultam de pura sorte ou por acaso. A administrao predominantemente planejada. Nesse estilo de administrao, as aes so orientadas por planos previamente estabelecidos e mais ou menos estruturados, conforme objetivos visados. Suas decises so tomadas em conformidade com os planos estabelecidos, sendo, em muitos casos, adequadas diante de variaes ou fatos fortuitos tambm previstos.
Da resulta que, quanto mais predominantemente planejado for o processo administrativo de uma empresa, maiores sero suas possibilidades de sucesso.
3. AS FUNES DE PLANEJAMENTO E CONTROLE FINANCEIROS O Planejamento compreende o primeiro elemento das funes administrativas, para qualquer entidade ou organizao e empresa. Embora se desenvolva de forma simultnea com as demais funes, o Planejamento constitui o fundamento para o desempenho eficiente das demais funes. O Planejamento o processo administrativo que determina antecipadamente o que um grupo de pessoas deve fazer e quais as metas que devem ser atingidas. O Controle por si s uma funo, mas inicialmente aqui, tomado como o quinto e ltimo elemento das funes administrativas.
O Controle o processo administrativo que consiste em verificar se tudo est sendo feito de acordo com o que foi planejado e as ordens (direo) dadas, bem como, assinalar as faltas e os erros, a fim de repar-los e evitar sua repetio.
O Planejamento e o Controle Financeiros so funes e processos especialmente ocupados com os recursos financeiros das empresas.
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4. OS PLANOS ADMINISTRATIVOS E O ORAMENTO Antes de tratar do Oramento Empresarial, oportuno resgatar ou rememorar os diversos tipos ou classes de planos administrativos. Embora possam variar, os planos apresentam certa hierarquia. A seguir destacam-se os principais planos: Objetivos: So planos globais e de longo alcance, que orientam e governam toda a estrutura e operaes da empresa. Os objetivos caracterizam-se pela sua natureza qualitativa, no estabelecendo delineamentos claros. Exemplo: ampliao de sua participao no mercado. Metas: So planos detalhados de curto e mdio prazo, orientados para o alcance dos objetivos. As metas se caracterizam pela natureza quantitativa, ou seja: estabelecem clara delimitao de resultados esperados ou buscados nos limites de horizonte temporal estabelecidos. As metas quantificam e delimitam os objetivos. Exemplo: Aumento das vendas em 10%. Polticas ou diretrizes: So planos de orientao geral para lidar com vrias situaes. Constituem os parmetros dentro dos quais a ao administrativa pode se desenvolver. Representam princpios e atitudes, ou pontos de vista, que a empresa procura constantemente manter em todas as suas operaes. Exemplo: Captao de emprstimos para capital de giro a um limite especfico da taxa de juros. Estratgias: So planos para tratar de problemas ou programas especficos de curto prazo, normalmente para complementar os objetivos (longo prazo), dentro dos limites das polticas ou diretrizes. Constituem os passos para a execuo das metas ou realizao dos objetivos. Exemplo: Abertura de filiais para aumentar a participao no mercado; Concesso de prazos para alcanar as metas de aumento de vendas.
Procedimentos: So planos que orientam as aes, segundo limites e mtodos, visando a realizao de atividades relacionadas consecuo dos planos anteriores.
5. ORAMENTO
Oramento a expresso quantitativa de um plano de ao futuro da administrao para um determinado perodo. Podem-se abranger aspectos financeiros e no-financeiros desses planos e funciona como um projeto para a empresa seguir no perodo vindouro. uma atividade de natureza econmico-financeira que parte da determinao e da anlise dos eventos relevantes do passado e das condies empresariais presentes, para realizar uma projeo das responsabilidades futuras de desempenho da empresa como um todo.
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PLANEJAMENTO E CONTROLE VERSUS ORAMENTO 1. A FUNO DE PLANEJAMENTO

o processo Administrativo que determina antecipadamente o que um grupo de pessoas deve fazer e quais as metas que devem ser alcanadas. Consiste em estabelecer com antecedncia as aes a serem executadas dentro de cenrios e condies preestabelecidos, estimando os recursos a serem utilizados e atribuindo as responsabilidades, para atingir os objetivos fixados. Planejar quase uma necessidade intrnseca, como alimentar-se para o ser humano. No se alimentar significa enfraquecimento e o mesmo ocorre com a organizao, caso o planejamento no afete o seu dia-a-dia dentro do seu horizonte mais de longo prazo. FREZATTI (2000). Por isso que devemos efetuar um planejamento que contemple as expectativas geradas pela empresa, obedecendo as estratgias estipuladas para que sirvam de premissa para a confeco e definio do planejamento oramentrio. Assim, a tcnica oramentria fundamenta-se em prvia formulao de um plano geral de ao empresa, de acordo com os objetivos, as metas e as polticas a curto e longos prazos, tendo como princpio a otimizao no emprego dos recursos fsicos, materiais e monetrios disponveis no perodo projetado. ZDANOWICZ (2001). Segundo Sanvicente (1983), Planejar estabelecer com antecedncia as aes a serem executadas, estimar os recursos a serem empregados e definir as correspondentes atribuies de responsabilidades em relao a um perodo futuro determinado, para que sejam alcanados satisfatoriamente os objetivos porventura fixados para uma empresa e suas diversas unidades.
2. DECISES COM BASE NO PLANEJAMENTO

Cabe s empresas tomar trs tipos de decises distintas: Decises Estratgicas: voltadas para problemas externos, mais especificamente relacionados com a escolha do composto de produtos e dos mercados em que tais produtos (e/ou servios) sero colocados. O conceito de estratgico diz respeito a tudo o que se refere s relaes entre a empresa e o seu ambiente. As decises so de natureza poltico-administrativa e esto geralmente voltadas para o ambiente externo da empresa. Decises Administrativas: preocupam-se com a estruturao dos recursos da empresa de modo a criar possibilidade de execuo com os melhores resultados. De maneira simplificada, o seu grande problema consiste em estruturar os recursos da empresa para obter desempenho otimizado. Decises sobre organizao, estrutura de converso de recursos, obteno e desenvolvimento de recursos, conflitos entre estratgias e operaes, conflitos entre objetivos pessoais e institucionais e interaes entre variveis econmicas e sociais fazem parte dessa categoria de deciso. O foco a administrao interna da empresa, seus procedimentos e distribuio de recursos humanos. Decises Operacionais: Esto ligadas obteno dos indicadores desejados. Objetivos e metas em nvel operacional, nveis de preos e produo, nveis de operao, polticas e estratgias de marketing, polticas e estratgias de pesquisa e desenvolvimento, controle etc. so exemplos. So os procedimentos de curto prazo, buscando a mxima eficincia no que foi programado.
3. O PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Finalidades: Desenvolvimento de processos, mecanismos e atitudes que tornem possvel: Avaliar as implicaes futuras de decises presentes, em funo dos objetivos da organizao; A tomada de decises no futuro, de modo mais rpido e eficiente.
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Princpios Gerais: Contribuio aos objetivos: Deve-se viabilizar os objetivos mximos da empresa pela hierarquizao dos objetivos estabelecidos, considerando a interligao entre eles; Precedncia: Ordem da funo administrativa (organizao direo controle); Maior penetrao e abrangncia: O planejamento pode provocar vrias modificaes nas caractersticas e atividades da empresa; Maior eficincia, eficcia e efetividade: O planejamento deve maximizar os resultados e minimizar as deficincias; Princpios Especficos: Planejamento Participativo: O responsvel pelo planejamento desempenha o papel de facilitador do processo de elaborao do planejamento pelas reas envolvidas; Planejamento Coordenado: Deve se considerar que a maioria dos aspectos envolvidos no planejamento interdependente; Planejamento Integrado: Geralmente, os objetivos so escolhidos pelos escales superiores e os meios para atingi-los so fornecidos pelos escales mdios e inferiores; Planejamento Permanente: Os planos devem ser revisados permanentemente. Premissas Bsicas: Fixao de objetivos gerais da empresa (estratgicos). Determinao dos objetivos de cada setor da empresa, em funo dos objetivos gerais (ou estratgicos). Estabelecimento de um sistema de informaes, que permita avaliar a execuo dos planos em confronto com as previses. Nveis de Deciso e Tipos de Planejamento Financeiro Estratgico; Ttico; Operacional. Quanto ao Prazo De Longo Prazo (estratgico) De Curto Prazo (ttico e operacional) = Oramento Operacional
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PLANO ORAMENTRIO 1. INTRODUO

O plano oramentrio, como qualquer outra ferramenta, um exerccio de aprendizagem permanente e, portanto, qualquer tentativa de desenvolvimento no sentido de reduzir suas imperfeies ser conseqncia da prtica assim como , a implantao dos programas de qualidade total, o just in time, o kanban, entre outras ferramentas de melhoria contnua (PADOVESE, 2003). O planejamento busca a finalidade de antecipar os fatos atravs de planos e oramentos. Segundo Welsch (1978, pp 171-265), Oramento um meio de coordenar os esforos individuais num plano de ao que se baseia em dados de desempenhos anteriores, guiado por julgamentos racionais dos fatores que influenciaro o rumo dos negcios no futuro. Assim, orar processar o sistema de informaes contbeis atual, introduzir as alteraes pretendidas, e organizar os dados de acordo com as demonstraes regulamentares. Seja orientado para tendncias futuras, com base zero, esttico ou flexvel, o oramento, embora no tenha uma nica maneira de ser estruturado poder ser considerado como a nica ferramenta capaz de predizer, ainda que com margens de erro, qual ser a expectativa de lucro e, quais reas devero apresentar melhorias para que os objetivos sejam alcanados.
2. PROPSITOS DE UM PLANO ORAMENTRIO

H um conjunto de propsitos que podem estar, seja de forma implcita ou explcita, associados adoo de um plano oramentrio. Segundo Padovese (2003) podem ser citados: Oramento como um sistema de autorizao: o oramento aprovado no deixa de ser um meio de liberao de recursos para todos os setores da empresa, minimizando o processo de controle. Oramento como um meio para projees e planejamento: o conjunto das peas oramentrias ser utilizado para o processo de projees e planejamento, permitindo, inclusive, estudos para perodos posteriores. Oramento como um canal de comunicao e coordenao: incorporando os dados do cenrio aprovado e das premissas oramentrias, instrumento para comunicar e coordenar os objetivos corporativos e setoriais. Oramento como um instrumento de motivaes: na linha de que o oramento um sistema de autorizao, ele permite um grau de liberdade de atuao dentro das linhas aprovadas, sendo instrumento importante para o processo motivacional dos gestores operacionais. Oramento como um instrumento de avaliao e controle: considerando tambm os aspectos de motivao e autorizao, lgica a utilizao do oramento como instrumento de avaliao de desempenho dos gestores e controle dos objetivos setoriais e corporativos. Oramento como uma fonte de informao para tomada de deciso: contendo os dados previstos e esperados, bem como os objetivos setoriais e corporativos, uma ferramenta essencial para decises dirias sobre os eventos econmicos de responsabilidade dos gestores operacionais.
3. OBJETIVOS DE UM PLANO ORAMENTRIO

O oramento tem como principais objetivos: Estabelecer e coordenar metas; Planejar o futuro; Facilitar o entendimento dos propsitos da poltica da empresa; Gerar dados para tomada de decises; Servir de guia para avaliao dos programas. Para consecuo destes objetivos se torna necessria uma orientao para objetivos reais, envolvimento dos participantes com bons ndices motivacionais e flexibilidade no processo de implantao e acompanhamento.
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4. FUNO DO ORAMENTO
O oramento o instrumento utilizado para elaborao, de forma eficaz e eficiente, do planejamento e dos controles financeiros das atividades operacionais e de capital dentro da empresa, auxiliando na tomada de deciso da alta gerncia. Este instrumento deve apresentar flexibilidade na sua aplicao, permitindo corrigir quaisquer desvios surgidos, bem como utiliz-lo no processo de retro-alimentao do sistema de planejamento global da empresa. O oramento constitui-se em um mecanismo eficiente de planejamento e controle financeiros, no contexto presente, pois analisa as situaes econmico-financeiras e patrimoniais passadas, projetando as perspectivas operacionais e de capital da empresa. Aps a elaborao, anlise, aprovao e divulgao do oramento, o acompanhamento oramentrio deve desenvolver-se, pois a melhor forma de se monitorar o plano estratgico da organizao com relao ao que est proposto para um curto prazo.
5. OS MANDAMENTOS DO ORAMENTO
Para que se possa colocar em prtica o acompanhamento oramentrio, faz-se uma breve referncia aos Dez Mandamentos do Controle Oramentrio. So eles: 1. A direo da empresa dever considerar o oramento como essencial. 2. Os executivos responsveis devero sentir entusiasmo pelo controle oramentrio. 3. O controle oramentrio ser, em grande parte, um problema psicolgico. 4. Uma anlise crtica da empresa dever ser realizada, antecipadamente, pois ser essencial implantao do controle oramentrio. 5. Dever haver um gerente responsvel para cada pea oramentria da empresa. 6. A tarefa determinada no oramento dever ter uma relao causal com as estimativas da empresa. 7. O controle oramentrio dever ser integral, isto , dever abranger todas as atividades da empresa. 8. O controle oramentrio ser essencial, quando se quiser proporcionar Direo da empresa uma base para descentralizar a autoridade e a responsabilidade. 9. Sozinho, o oramento ser estril, mas junto com o controle oramentrio alcanar sempre o objetivo colimado, ou seja, a administrao eficiente, eficaz e efetiva da empresa. 10. O controle oramentrio necessitar a utilizao da estatstica. ZDANOWICZ (2001). Para que o planejamento oramentrio funcione, extremamente importante o seu acompanhamento. Para todas as formas de acompanhamento oramentrio muito importante que todos dentro da empresa tenham conhecimento e se envolvam no processo.
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O SISTEMA ORAMENTRIO 1. DEFINIO

O Sistema Oramentrio o conjunto de planos e polticas que, formalmente estabelecidos em valores financeiros, permite administrao conhecer os resultados operacionais da empresa e executar os acompanhamentos para que esses resultados sejam alcanados e os possveis desvios analisados, avaliados e corrigidos. um instrumento de planejamento e controle de resultados econmicos e financeiros. um modelo de mensurao que avalia e demonstra, por meio de projees, os desempenhos econmicos da empresa, bem como das unidades que a compem.
2. ELEMENTOS BSICOS DO SISTEMA ORAMENTRIO

O sistema oramentrio apia-se preliminarmente, em trs elementos bsicos, a saber: Previses: Constitudas de estimativas da mais provvel evoluo de certas condies internas e externas empresa. Oramento: So atribuies a partir das previses, e constituem a expresso formal e detalhada dos objetivos e planos da empresa, e dos meios atravs dos quais se pretende atingir os objetivos. Controle: a comparao do desempenho real da empresa com os padres fixados no oramento, bem como a avaliao de variaes e desvios, cuja anlise visa estabelecer medidas de correo e compensao dos desvios.
3. PRINCIPAIS TIPOS DE ORAMENTO

Os principais tipos de oramento comumente usados pelas empresas so: Oramento global: composto por dois grandes grupos de oramentos parciais: Oramentos Operacionais e Oramentos Financeiros. Oramentos Operacionais: Abrangem objetivos e previses relacionados s operaes normais das atividades principais da empresa e as operaes eventuais da empresa, como imobilizaes e/ou desmobilizaes, etc. So constitudos dos oramentos parciais de: Vendas, Produo, Despesas Comerciais, Administrativas e Financeiras, Receitas e Despesas Eventuais. A partir desse grupo de oramentos parciais compe-se o Oramento de Resultados. Oramentos Financeiros: Esse grupo depende dos valores definidos pelos oramentos operacionais. constitudo do Fluxo Financeiro, da Projeo de Depreciaes, do Oramento de Acrscimos de Capital. A partir desse grupo de oramento elabora-se o Oramento do Balano Patrimonial. Oramentos de Curto e Longo Prazo: So de Curto Prazo quando se referem a perodos de um ano ou menos. So de Longo Prazo quando se referem a perodos superiores a um ano. Oramentos Peridicos e Contnuos: Os Oramentos Peridicos so preparados uma vez a cada perodo coberto, permanecendo praticamente inalterados at o fim do perodo para o qual foram originalmente elaborados. Os Oramentos Contnuos se diferenciam dos anteriores, pelo fato de serem revisados a cada ms que passa, com o abandono do ms encerrado e o acrscimo de mais um ms no perodo coberto pelo oramento.
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Oramento Flexvel: tambm conhecido como oramento varivel, ajustado pelas mudanas no volume, e baseia-se no conhecimento de como receitas e despesas devero variar em determinado nvel de atividade. Oramento Esttico: tipo de oramento que se elabora com base em um nico nvel de produo, no sendo alterado ou ajustado aps ter sido estabelecido, mesmo ocorrendo divergncia com o nvel de produo real. Oramento Participativo: um mtodo oramentrio em que os indivduos envolvidos participam da fixao do oramento global. Oramento Autoritrio: metodologia oramentria em que a alta administrao impe o oramento a todos os gerentes, sem sua participao nas definies e aprovao. Oramento Incremental: esse oramento baseia-se na experincia anterior, tomando-se como base dados de perodos passados, ajustados conforme mudanas esperadas em preos, custos e nveis de atividade econmica. Oramento Base Zero (OBZ): oramento que ignora experincias anteriores e comea do zero. Oramento de Caixa: programao de entradas e sadas de recursos monetrios. Oramento de Capital: proposta de gastos com bens e direitos permanentes e as suas fontes de recursos. Oramento Kaizen: oramento que incorpora esforos de melhorias contnuas, por meio de aprimoramentos futuros, a serem implantados, em vez de meramente orar com base em prticas e mtodos atuais.
4. VANTAGENS E LIMITAES DO SISTEMA ORAMENTRIO

Como qualquer planejamento, o Sistema Oramentrio apresenta vantagens e limitaes. A seguir so destacadas algumas vantagens e limitaes. Vantagens: Introduz o hbito do exame prvio e minucioso de informaes antes da tomada de deciso; Contribui para tomada de decises mais rpidas e acertadas (eficincia e efetividade); Estimula a participao de todos os membros da administrao na fixao dos objetivos; Exige quantificao das previses; Facilita a delegao de poderes; Exige informaes confiveis da contabilidade e das operaes; Permite a identificao de reas com desempenhos eficientes e deficientes; Permite a melhoria da utilizao dos recursos disponveis, assim como ajusta-los s necessidades. Limitaes: Baseia-se em estimativas, sujeitando-se a erros. Deve ser continuamente monitorado e adaptado s circunstncias; Nem todas as empresas possuem recursos para implementar um sistema adequado; Atrasos na emisso dos dados comprometem a implementao de aes corretivas em tempo hbil; As dificuldades de ajustes geram desconfianas em relao aos resultados projetados; e apenas uma ferramenta de apoio deciso, no podendo tomar o lugar da administrao.
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5. PRINCPIOS FUNDAMENTAIS DO SISTEMA ORAMENTRIO

Para um efetivo cumprimento de seus papeis, o sistema oramentrio deve seguir alguns princpios importantes, como segue: Envolvimento administrativo: Todos os nveis administrativos, especialmente a alta administrao, devem estar envolvidos, subentendendo-se o apoio, a confiana, a participao e a orientao da administrao. Adaptao organizacional: O sistema oramentrio deve apoiar-se numa slida estrutura organizacional e num conjunto bem definido de autoridade e responsabilidade. Orientao para objetivos: Envolve a aceitao por parte da administrao, dos benefcios proporcionados pela fixao de objetivos e padres de desempenho para a empresa. Comunicao integral: Exige-se que tanto o superior quanto o subordinado tenham a mesma noo de responsabilidades e objetivos. Expectativas realistas: Deve se evitar, tanto um conservadorismo exagerado, quanto um otimismo irracional, devendo as metas oramentrias representar expectativas realistas. Contabilidade por reas de responsabilidade: O sistema contbil deve ser organizado de acordo com a estrutura de responsabilidade da empresa. Oportunidade: Deve haver um calendrio definido para o planejamento formal, os relatrios de desempenho e outras atividades relacionadas ao sistema oramentrio. Aplicao flexvel: O sistema oramentrio no pode se constituir em uma camisa de fora, mas deve permitir o aproveitamento de oportunidades favorveis, mesmo que no estejam contempladas no oramento. Reconhecimento do esforo individual e do grupo: Partindo do pressuposto que o elemento humano constitui o aspecto fundamental do planejamento e controle administrativo eficaz, deve se reconhecer a capacidade e o desempenho de cada indivduo e do grupo. Acompanhamento: Tanto o desempenho favorvel quanto o desempenho desfavorvel devem ser cuidadosamente analisados com vistas a: dar incio imediato de aes corretivas de sentido construtivo quando necessrio; reconhecer desempenhos favorveis, permitindo transferir conhecimentos a reas semelhantes; e criar condies de melhoria do planejamento e controle futuros.
6. FATORES DO SISTEMA ORAMENTRIO

Na preparao de um oramento devem ser considerados alguns fatores, tanto externos como internos. Tais fatores influenciam as condies e os resultados das empresas. So eles: Fatores Externos: As condies gerais: Polticas: Estabilidade poltica e social; Tendncia do nvel de atividades do governo (estado vs setor privado); Polticas governamentais de preos; Poltica salarial e de financiamento; Demais polticas de governo. Economia: ndices de preos; Renda nacional, Produto Interno Bruto, etc; Fatores Internacionais; Utilizao da mo-de-obra disponvel; Utilizao da capacidade de produo instalada.
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O setor (a indstria): Quanto ao consumo: Alteraes do oramento familiar; Fatores psico-sociolgicos; Mudanas tecnolgicas; Mercado externo (exportaes e importaes); Fatores demogrficos. Concorrncia: Novos competidores; Novos produtos concorrentes; Planos de exportao; Outras informaes estratgias de preos dos competidores, etc. A empresa: Objetivos gerais da empresa Planos de expanso; Poltica de Produtos; Poltica de preos; Participao da empresa no mercado.
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ORAMENTO EMPRESARIAL 1. INTRODUO

Um oramento em contabilidade e finanas a expresso das receitas e despesas de um indivduo ou organizao, dentro de um perodo limitado (geralmente, mensal ou anual). O oramento deriva do processo de planejamento organizacional; ou seja, a organizao (pblica ou privada com ou sem fins lucrativos) deve estabelecer objetivos e metas, materlizados em um Plano. Este dever conter valores em moeda para o devido acompanhamento e avaliao da gesto. o plano financeiro para implementar a estratgia da empresa para determinado exerccio. A maioria das empresas de grande porte tem entre suas responsabilidades, o desenvolvimento de oramentos para seus perodos de operao. Um oramento empresarial deve detalhar quais sero as receitas e despesas da companhia dentro de perodos futuros. Os perodos mais comuns para o processo oramentrio so: Prximos 12 meses (Oramento Anual), orando totais para cada ms, totalizaes por trimestre, e Business Plan ou Oramento Plurianual ou de Capital, que corresponde ao oramento dos prximos 5 anos.
2. CONTEXTO DO ORAMENTO EMPRESARIAL

No oramento empresarial, visamos ter uma imagem futura da empresa com o planejamento inserido no contexto. Se uma empresa quiser saber quanto gastar com compras para compor o seu produto no prximo perodo, poder (e dever) desenvolver o seu oramento. Mas, evidentemente, um oramento empresarial muito mais complexo. Ele compreende uma seqncia de outros oramentos, que culminam com a projeo do Demonstrativo de Resultados e do Balano Patrimonial. O oramento empresarial e composto pelo oramento operacional e pelo oramento financeiro. Entre outros possveis, a seguir relacionam-se os principais oramentos parciais, que so tambm as peas principais do processo do oramento operacional: Oramento de Vendas Oramento de Produo, contendo suas principais peas: o Oramento de Consumo de Matrias-primas o Oramento de Compras o Oramento de Mo-de-obra Direta o Oramento de Custos Indiretos de Fabricao o Oramento de Estoques Finais o Oramento de Custo das Mercadorias Vendidas Oramento de Despesas Operacionais Oramento de Investimentos Por sua vez, o oramento financeiro constitudo pelos seguintes oramentos:l: Oramento do Fluxo de Caixa; Projeo do Demonstrativo de Resultados; Projeo do Balano Patrimonial. Graficamente, pode se representar o oramento empresarial pela figura a seguir:
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ORAMENTO OPERACIONAL
Oramento de Mat. Prima e Materiais Secundrios
Oramento de Produo Oramento de Vendas Oramento de Compras
Oramento de M. O. D.
Oramento de Custos Indiretos Oramento de Despesas Administrativas
Oramento de Estoques
Oramento de Investimentos
ORAMENTO FINANCEIRO Oramento do Fluxo de Caixa Projeo do DRE Projeo do Balano Patrimonial
3. PREPARAO DOS ORAMENTOS

Na preparao dos oramentos deve-se se seguir um fluxo de procedimentos: Estabelecer os objetivos o Participao No mercado o Lucro lquido sobre vendas o Retribuio do investimento o Possibilidade de ampliao das instalaes o Novos produtos Determinar o volume e condies de vendas Elaborar os demais oramentos em funo do oramento de vendas Revisar os procedimentos Acompanhar os resultados, analisando-os. Os oramentos devem seguir um roteiro, pelo qual, primeiramente se elaboram as premissas, para em seguida serem feitas as projees. O primeiro oramento a se elaborar o operacional. Nele esto contidas as vendas, custos e despesas operacionais. Suas principais peas so os oramentos de: Vendas Produo Compras de materiais e estoques Despesas indiretas, incluindo mo-de-obra e materiais indiretos. Na seqncia devem ser elaborados os oramentos de investimentos, financiamentos e despesas financeiras. Depois de elaborados todos os oramentos, so feitas as projees financeiras, que podem ser subdivididas conforme abaixo: Receitas e despesas no-operacionais Receitas e despesas financeiras Demonstrao dos resultados projetada Balano Patrimonial projetado Fluxo de caixa ou Demonstrao de Origens e Recursos Projetada. Depois dessas providncias hora do acompanhamento e anlise dos dados.
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4. ELABORAO DO ORAMENTO EMPRESARIAL

Para comear seu processo de oramentao, usualmente parte-se do Balano Patrimonial de abertura. Para desenvolvimento de prticas de oramentao nas aulas seguintes, parte-se dos exemplos da empresa ALPHA S/A. Assim, suponha-se que uma empresa queira elaborar seu oramento empresarial anual. A empresa publica seus demonstrativos financeiros, como o Demonstrativo de Resultados do Exerccio e o Balano Patrimonial, que seguem transcritos a abaixo: Quadro 01: Demonstrativo de Resultados do Exerccio Vendas (-) Custo dos Prod. Vendidos (=) Resultado Bruto (-) Desp. Operacionais (=) Lucro Operacional (LAIR) (-) Imposto de Renda (40%) (=) Lucro Lquido Quadro 02: Balano Patrimonial Inicial ATIVO 253.000 Circulante 33.000 Disponibilidades 5.325 Contas a Receber 20.000 Estoques 7.675 Matrias-Primas 1.650 Produtos Acabados 6.025 Permanente 220.000 Imobilizado 250.000 (-)Depreciao Acumulada 30.000
135.000 80.000 55.000 25.000 30.000 12.000 18.000
PASSIVO Circulante Fornecedores Impostos a pagar Patrimnio Lquido Capital Reservas Lucros Acumulados
253.000 17.000 5.000 12.000 236.000 150.000 60.000 26.000
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ORAMENTO DE VENDAS 1. INTRODUO

Um processo oramentrio, em geral, inicia-se pelas vendas e receitas. Em um oramento de vendas pode haver restries internas pela capacidade limitada de produo, e restries externas por limitaes de mercado, ou por fatores que dificultam a chegada de matria prima, ou ainda pelas condies de expedio de mercadorias (distncias). importante conhecer as condies tributrias incidentes sobre as vendas. No Brasil a tributao pode ser federal estadual e/ou municipal. Conhecer estas alquotas significa conhecer seu real retorno financeiro. Portanto, o retorno financeiro, pode ser previsto, por um oramento baseado no que normalmente vendido no perodo. Conhecendo as possveis receitas possvel mobilizar sua estrutura e fora de trabalho, de modo que no encerramento das atividades, descontando todos os dispndios, voc pode ainda obter algum lucro.
2. BASES PARA O ORAMENTO DE VENDAS

O Oramento de Vendas deve ser preferivelmente - elaborado com base no estudo das duas foras que o compe: O mercado do produto oferecido e a capacidade instalada da empresa. Em outras palavras no se pode projetar o que no se consegue produzir nem o que o mercado no tem condies de absorver. O Oramento de vendas , portanto, o ponto de partida do oramento geral da empresa. Dentre as caractersticas mais importantes esto as seguintes: - Estimativa de preos e quantidades de cada produto e de cada mercado que a empresa pretende atender; - Determinao da receita total a ser obtida; - Determinao das condies de pagamentos; - Base para todas as outras peas oramentrias. Constam desse oramento as seguintes previses e providncias: Quantidades do produto. Preos esperados Poltica de concesso de crditos Poltica de descontos Impacto tributrio sobre vendas Inadimplncia Variao dos clientes Pesquisa de mercado
3. IMPORTNCIA DO ORAMENTO DE VENDAS

O oramento de vendas o inicio do processo oramentrio, com quantidades especificidade e itens que impactaram no oramento da empresa. Um oramento de vendas deficiente compromete os demais oramentos, pois no adianta ter produtos, e na hora de vender, faz-lo acima ou abaixo do que foi previsto. Na falta de estimativas, todos os demais setores da empresa ficaro impossibilitados de desenvolverem coerentemente os programas de suas atividades futuras. No sabendo pelo menos aproximadamente - o quanto vai se vender, no se podero estabelecer planos ou programas de produo, de aquisies para produo, de administrao de compras, e de administrao de estoques, gerando outros impactos em termos financeiros, econmicos e operacionais na empresa.
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4. DIFICULDADES NA ELABORAO DO ORAMENTO DE VENDAS

Na elaborao do Oramento de Vendas podem se verificar alguns problemas, como: Falta de estatsticas adequadas e conseqentemente erros no clculo de vendas nas estimativas regionais. So poucas as estatsticas confiveis sobre as vendas das
indstrias;
Flutuaes de mercado: o mercado consumidor nem sempre comporta-se como o
esperado;
Sazonalidade; Falta de informaes detalhadas sobre os planos de competio; Diversidade de produtos: as empresas normalmente operam com uma variedade considervel de produtos; Outros fatores: erro nas precificaes de produtos e servios, plano de propaganda, promoo de vendas, atuao da concorrncia.
5. FATORES INTERNOS E EXTERNOS

Ao iniciar o processo de Oramento de Vendas deve se considerar alguns fatores internos, que podem comprometer as previses ou a efetivao do oramento. Dentre eles so indicados alguns fatores potenciais: Condies Gerais da Empresa: Capacidade produtiva insuficiente, estrutura administrativa com pessoal no capacitado dificuldade de crditos. Base de dados: Conhecimento das vendas de perodos anteriores, ou seja, do histrico de vendas do produto. Estratgia da empresa: O oramento deve respeitar a poltica de interesses da empresa. Fixaes preliminares dos nveis de preos a serem praticados: Os nveis de preos geralmente so estabelecidos de acordo com volume de vendas. Da mesma forma, deve se considerar alguns fatores externos, tais como: Matrias primas de fontes confiveis so importantes componentes, o custo da mo de obra, sempre relacionado com sua disponibilidade. Sazonalidade, ou seja, certos perodos proporcionam variaes de vendas de determinados produtos. Condies gerais da indstria, ou seja, capacidade produtiva, estado de conservao dos equipamentos de produo. Vendas atuais e crescimento demogrfico ou variao do PIB, ou outros indicadores econmicosociais. Estudos da capacidade de mercado sempre so importantes na elaborao de um oramento de vendas.
6. MTODOS INDIRETOS E DIRETOS DE ORAMENTAO DE VENDAS

Como mtodos indiretos na preparao do oramento de vendas, so reunidos os principais: Anlise dos dados histricos referentes indstria; Participao da empresa na indstria; Indicadores econmicos nacionais e mundiais e correlao com desenvolvimento da indstria; Ajustes da produo bsica; Determinao de participao futura da empresa na indstria.
Os mtodos diretos compreendem: Projeo da equipe de vendas: projees histricas, versos projeo futura da equipe, considerando possvel otimismo exagerado dos vendedores, ou citao de baixos percentuais para facilitar o cumprimento de metas. Se a empresa vende matria prima, pode fazer a projeo do uso do produto na confeco de materiais, como tambm a projeo de vendas dos materiais que tem como componente a matria prima da empresa. A projeo dos executivos tambm um fator importante.
7. PRINCIPAIS PEAS DO ORAMENTO DE VENDAS

O Oramento de Vendas compreende, geralmente, os seguintes sub-oramentos: Oramento de Vendas: primeiro oramento, que consiste na determinao das quantidades vendidas; Oramento de Receitas: devem-se apresentar os preos por produto; Identificao dos impostos sobre as vendas: ICMS (alquota: depende do estado para qual est sendo vendido); PIS (1,65%); COFINS (?%) e IPI (?%). Estas alquotas sero aplicadas sobre a receita bruta de vendas.
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EXEMPLO 01: ORAMENTO DE VENDAS 1. APRESENTAO

A seguir desenvolve-se o Exemplo da Empresa ALPHA: A Empresa ALPHA vende os produtos A e B e tem levantamentos trimestrais. As vendas sero realizadas na regio do Centro-oeste, no havendo diferenciao de preos. Os valores so calculados com base no histrico de vendas da empresa e nas projees de seu departamento de vendas. Devem-se levar em considerao tambm as projees da economia, evoluo dos concorrentes e o comportamento dos atuais clientes. As projees de crdito tambm devem ser analisadas, assim como a capacidade de produo, armazenamento, tempo de atendimento, disponibilidade de matrias-primas etc. O levantamento de vendas foi orado em unidades, conforme quadro 3. Os preos unitrios de venda de A e B so respectivamente R$ 11,00 e R$ 14,00. Quadro 3: Oramento de Vendas
Produto 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total 1 trim.
A B
1.500 2.000
1.000 2.000
1.000 2.000
1.500 2.000
5.000 8.000
11,00 14,00
Aps elaborar o oramento de vendas em unidades deve-se elaborar o oramento de vendas em valores, onde necessrio apenas multiplicar as unidades vendidas pelo seu preo unitrio de vendas. Desta forma teremos: Quadro 4: Vendas em R$ (ou Oramento de Receitas Brutas)
Produto 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total
A B
16.500,00 11.000,00 11.000,00 16.500,00 55.000,00 28.000,00 28.000,00 28.000,00 28.000,00 112.000,00 Total 44.500,00 39.000,00 39.000,00 44.500,00 167.000,00
Calculadas as receitas brutas, calculam-se, em seguida, as dedues de receitas, representadas pelos Impostos e Contribuies sobre Vendas (IPI, ICMS, PIS, COFINS, ISS), pelos descontos e pelas devolues.
2. EXERCCIO 01: ORAMENTAO DE VENDAS

Com base no Quadro 03 do EXEMPLO 01, faa o oramento de vendas considerando um aumento de 20% nos volumes, e os preos unitrios de venda de A e B sendo respectivamente R$ 10,50 e R$ 13,50. Quadro A.3: Oramento de Vendas
Produto 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total 1 trim.
A B Quadro A.4: Oramento de Receitas Brutas em R$

Produto 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total
10,50 13,50
A B Total
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Para calcular as dedues sobre vendas, as bases so: IPI: 5,0%; ICMS: 8,5%; PIS/COFINS: 2,75%; Descontos estimados: 1,5%; Devolues: no h.
Quadro A.4a: Oramento de Dedues de Vendas em R$

Tributo 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total
IPI ICMS PIS/COFINS Descontos Total
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ORAMENTO DE PRODUO, COMPRAS, MO DE OBRA E CUSTOS INDIRETOS
1. INTRODUO
O oramento de produo nada mais do que a quantidade de bens que sero fabricados durante o perodo oramentrio. O oramento de produo o primeiro passo do planejamento de operaes de fabricao. Alm do oramento de produo, h trs outros oramentos importantes relacionados ao processo de fabricao: o oramento de matrias-primas, que envolve as estimativas das exigncias de matrias-primas; o oramento de mo-de-obra, que indica a quantidade e o custo da mo-de-obra direta; o oramento dos custos indiretos de produo, que inclui as estimativas de todos os custos de produo alm da matria-prima direta ou da mo-de-obra direta. (WELSCH, 1992, p.129).
2. OBJETIVOS DO ORAMENTO DE PRODUO

O Oramento de Produo pode apresentar inmeros objetivos. Os principais so: Estabelecimento dos nveis de estoques (matrias-primas; produtos em elaborao; produtos acabados; materiais auxiliares); Suporte informacional ao oramento de compras e, consequentemente, ao fluxo financeiro (caixa) da empresa; Suporte informacional aos custos de produtos vendidos; Estabelecimento de quantidades e momentos produo, com base no oramento de vendas e dos nveis de estoques desejados; Possibilidade de reduo de custos, de forma racional, sem causar problemas no processo produtivo.
3. A POLTICA DE ESTOQUES
Na definio da poltica de estoques e dos nveis de estoques desejados, deve se considerar, alm dos aspectos econmicos considerados na elaborao do Oramento de Vendas, os seguintes aspectos: A existncia de sazonalidade; A capacidade financeira ou de crdito para aquisio de matria-prima e materiais auxiliares; Disponibilidade de mo-de-obra capacitada e suficiente para produo de volumes desejados; A capacidade fsica e tcnica instalada.
Alm disso, por questes de segurana, deve se estabelecer um estoque mnimo, proporcionando dessa forma, o dimensionamento da necessidade de capital de giro da empresa.
4. ELABORAO DO ORAMENTO DE PRODUO

O Oramento de Produo elaborado a partir de dados extrados do Oramento de Vendas, das polticas de compras, das polticas de recursos humanos, e da definio dos nveis de estoques. Geralmente, o Oramento de Produo se compe dos seguintes oramentos parciais: o o o o o o Oramento de Consumo de Matrias-primas Oramento de Compras Oramento de Mo-de-obra Direta Oramento de Custos Indiretos de Fabricao Oramento de Estoques Finais Oramento de Custo das Mercadorias Vendidas
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A determinao das quantidades necessrias produo deve ser feita individualmente por produto. Frmula: Qp = Qv Ei + Ef Qp: Quantidade a produzir Qv: Quantidade necessria para atender o Oramento de Vendas Ei: Estoque inicial de produtos acabados Ef: Estoque final de produtos acabados
5. ORAMENTO DE CONSUMO E COMPRAS: Materias-Primas e Materiais Secundrios

O Oramento de Consumo e de Compras das Matrias-Primas e dos Materiais Secundrios est intimamente relacionado s quantidades estimadas de produo no perodo considerado, tomando por base a composio do produto. necessrio ainda considerar as mesmas condies das polticas de estoques e dos nveis de estoques considerados para o oramento de produo. A elaborao deste oramento requer o cumprimento das seguintes fases: a) Determinao das quantidades de matrias-primas exigidas para o atendimento da produo Essa determinao se baseia no oramento de produo e em dados histricos da composio de matrias-primas de cada produto. Por exemplo: para cada item de um dado produto, deve se considerar sua composio em termos de matria-prima e materiais secundrios, alm de mo-de-obra direta. Exemplo: QUADRO DE COMPOSIO FSICA DE PRODUO
.
PROD.
A B C D
MP W 2,0 1,2
MP X 0,9 1,2
MP Y 1,6 2,1 1,1 1,3
MP Z M.O.D (h) 2,0 1,5 1,6 0,9 2,6 0,8 2,7 0,2
A determinao das quantidades de matrias-primas necessrias a produo usualmente responsabilidade do departamento de programao e controle da produo. O oramento de produo, bem como a quantidade por tipo de produto a ser fabricada e as informaes tcnicas ou estatsticas sobre o consumo passado constituem as informaes bsicas para a determinao das quantidades de matrias-primas produo. b) Estabelecimento polticas de estocagem de matrias-primas A poltica de estoques constituda de um conjunto de regras de deciso que permitem atender s necessidades de consumo a um custo mnimo em termos de investimento em estoques. A poltica de estoques fixada em funo das necessidades de materiais estimados, e em consonncia com as convenincias de compras, a capacidade de estocagem da empresa, a facilidade de obteno do produto no mercado, os custos de estocagem e a natureza do item (em termos de obsolescncia fsica ou tcnica). c) Determinao do custo estimado das matrias-primas necessrias produo. Estabelecido o oramento de compras em quantidades, o passo seguinte consiste na sua valorizao, utilizando-se para isso dos preos estimados at o incio do perodo atingido pelo oramento, corrigindo-se os mesmos com ndices que so normalmente estabelecidos pelo departamento de oramentos e aprovados pela diretoria. Os custos de matrias-primas incluem o preo da matria-prima menos os descontos obtidos e mais as despesas de fretes e taxas de desembarao alfandegrio, quando for o caso.
6. ORAMENTO DE MO DE OBRA DIRETA

Orar a mo-de-obra direta significa: Estimar a quantidade de mo-de-obra direta que ser necessria para cumprir o programa de produo; Projetar a taxa horria que ser utilizada; Calcular o custo total de mo-de-obra. Este oramento pode ser apresentado detalhando-se as quantidades e os valores de mo-de-obra direta por produto, centro de custo e perodo de tempo. Os custos com a MOD so representados pelos salrios e encargos pagos aos trabalhadores ocupados em operaes produtivas. Para a elaborao do Oramento de MOD so utilizadas basicamente trs informaes: Nmero de unidades a serem produzidas (extrado do Oramento de Produo); Nmero de horas de MOD que devem ser utilizadas na fabricao de uma unidade de cada produto; Taxa por hora: custo do salrio mdio acrescido dos encargos.
7. ORAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAO (CIF)

um dos oramentos mais complexos devido dificuldade para correlacionar o montante de custos indiretos aos volumes de produo. Os custos indiretos de fabricao abrangem todos os custos fabris que no podem ser classificados como Mo-de-Obra Direta e Matria-Prima, e incorrem em nvel de departamento ou de fbrica como um todo. Os CIFs compreendem os custos incorridos indiretamente, tais como materiais indiretos (combustveis, materiais de limpeza, etc.), mo-de-obra indireta empregada, depreciao, material de escritrio e assim por diante, e so alocados ao produto atravs de critrios de rateio do sistema de contabilidade de custos da empresa.
8. ORAMENTO DE CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS

Os oramentos discutidos anteriormente renem vrios aspectos do processo produtivo, em termos de unidades e valores. Com base naqueles oramentos e no Oramento da Movimentao dos Estoques de Produtos Acabados, pode se elaborar o Oramento dos Custos dos Produtos Vendidos. O objetivo desse oramento , portanto, reunir todos os oramentos da rea de produo para se chegar a uma estimativa do custo dos produtos vendidos. Esta estimativa ser usada na Demonstrao do Resultado do Exerccio.
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EXEMPLO 02: ORAMENTO DE PRODUO, COMPRAS, MO DE OBRA E CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAO 1. APRESENTAO
A seguir desenvolve-se o Exemplo da Empresa ALPHA, j iniciado no Oramento de Vendas, ao qual se referencia: De posse do que se vai vender, , ento, necessrio apurar o que se vai produzir. Para tanto necessrio ter tambm as informaes sobre os estoques. A Empresa ALPHA determinou que os estoques finais de cada trimestre devessem ser iguais metade das vendas do trimestre seguinte. Para o ltimo trimestre, determinou que fosse igual ao trimestre anterior. O estoque inicial do produto A de 750 unidades e do produto B de 1.000 unidades. Desta forma pode se orar a produo em unidades. Quadro 5: Oramento de Produo em unidades Produto A 1 trim. 2 trim. Estoque Final 500 500 (+)Vendas 1.500 1.000 (-)Estoque Inicial 750 500 (=)Produo 1.250 1.000 Produto B Estoque Final (+)Vendas (-)Estoque Inicial (=)Produo
1 trim. 2 trim.
3 trim.
4 trim.
Total
750 1.000 500 1.250

3 trim.
750 1.500 750 1.500

4 trim.
750 5.000 750 5.000

Total
1.000 2.000 1.000 2.000
1.000 2.000 1.000 2.000
1.000 2.000 1.000 2.000
1.000 2.000 1.000 2.000
1.000 8.000 1.000 8.000
Com o oramento acima, j se sabe o quanto produzir por trimestre e por ano de cada produto. Devese, agora, apurar os gastos de matrias-primas na produo. necessrio, portanto, conhecer o quanto cada produto usa de matria-prima na sua confeco. Para fabricar A se gasta duas unidades da matria-prima X e para fabricar B se gasta 3 unidades da matria-prima Y. Agora se pode orar o consumo de matria-prima multiplicando a produo pelas quantidades componentes. Sabe-se tambm que o custo unitrio de X R$ 0,50 e de Y R$ 0,30. Assim tem-se: Quadro 6: Composio de Matria Prima
Matria-prima Prod. A Prod. B Custo Unit.
X Y
2 0
0 3
0,50 0,30
Quadro 7: Oramento de Consumo de Matria Prima (em unidades)

Matria-prima 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total
X Y
2.500 6.000
2.000 6.000
2.500 6.000
3.000 6.000
10.000 24.000
De posse dos dados do consumo de matrias-primas, necessrio saber seu preo (j informado) e a situao de seus estoques. No presente caso sabe-se que os estoques finais correspondem metade do consumo do trimestre seguinte e que o ltimo trimestre igual ao anterior, e ainda que o estoque inicial de X de 1.500 unidades e de Y de 3.000 unidades, pode-se comear a orar as compras. Desta forma tem-se:
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Quadro 8: Oramento de Compras de Matrias-Primas (unidades) Matria-prima X 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Estoque Final 1.000 1.250 1.500 1.500 (+) Consumo 2.500 2.000 2.500 3.000 (-) Estoque Inicial 1.500 1.000 1.250 1.500 (=) Compras 2.000 2.250 2.750 3.000 Custo unitrio 0,50 0,50 0,50 0,50 Compras em R$ 1.000 1.125 1.375 1.500 Matria-prima Y Estoque Final (+) Consumo (-) Estoque Inicial (=) Compras Custo unitrio Compras em R$ TOTAL COMPRAS
1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim.
Total
1.500 10.000 1.500 10.000 0,50 5.000

Total
3.000 6.000 3.000 6.000 0,30 1.800 2.800
3.000 6.000 3.000 6.000 0,30 1.800 2.925
3.000 6.000 3.000 6.000 0,30 1.800 3.175
3.000 6.000 3.000 6.000 0,30 1.800 3.300
3.000 24.000 3.000 24.000 0,30 7.200 12.200
Aps orar as matrias-primas, elabora-se o oramento da mo-de-obra direta, que o segundo componente dos custos dos produtos vendidos. Para or-la necessrio calcular a quantidade de hora/homens alocada diretamente na produo para confeccionar a quantidade de produtos projetados, ou seja, necessrio apurar o tempo necessrio para produzir cada pea. Na linha de produo da empresa existem dois departamentos: Corte e Montagem. Tem-se que determinar quanto se gasta de horas-homens (H/H) em cada departamento, para depois levantar o custo. Inicialmente levantou-se que para produzir A no Departamento de Corte levar-se-ia 12 minutos (0,20 da hora) e para produzir B levar-se-ia 30 minutos (0,5 da hora). No departamento de montagem se gastaria 30 minutos para produzir cada produto. Apurado o custo do salrio/hora encontra-se a R$ 2,00 para cada produto em cada departamento. Agora pode se fazer o seguinte quadro: Quadro 9: Composio de Mo de Obra Direta Departamento MOD - Tempo
A B
Salrio/H R$
MOD R$ A B
Corte Montagem Total
0,20 0,50
0,50 0,50
2,00 2,00
0,40 1,00 1,40
1,00 1,00 2,00
Em seguida faz-se o oramento de mo-de-obra direta, primeiro elaborando o quadro de consumo de horas trabalhadas e aps o custo destas horas. O primeiro quadro o oramento fsico, obtido pela multiplicao do consumo de tempo pelas unidades produzidas e ento se tem:
Quadro 10: Oramento Fsico de Mo de Obra Direta (horas/homem) Depto. Corte 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Produto A 250 200 250 300 Produto B 1.000 1.000 1.000 1.000 Total 1.250 1.200 1.250 1.300 Depto. Montagem Produto A Produto B Total
Total
1.000 4.000 5.000

Total
625 1.000 1.625
500 1.000 1.500
625 1.000 1.625
750 1.000 1.750
2.500 4.000 6.500
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O segundo quadro o oramento do custo da Mo-de-obra: Quadro 11: Oramento Financeiro de Mo de Obra Direta (R$) Depto. Corte 1 trim. 2 trim. 3 trim. Horas trabalhadas 1.250 1.200 1.250 Custo unitrio 2,00 2,00 2,00 Custo Total 2.500 2.400 2.500 Depto. Montagem Horas trabalhadas Custo unitrio Custo Total Total MOD
1 trim. 2 trim. 3 trim.
4 trim.
Total
1.300 2,00 2.600

4 trim.
5.000 2,00 10.000

Total
1.625 2,00 3.250 5.750
1.500 2,00 3.000 5.400
1.625 2,00 3.250 5.750
1.750 2,00 3.500 6.100
6.500 2,00 13.000 23.000
Parte-se ento para o terceiro componente dos custos de produo, que so os custos indiretos de fabricao. Estes custos so divididos em duas partes: Os custos fixos e os custos variveis. Portanto, para fazer este oramento tem-se que conhecer o custo varivel unitrio, para multiplic-lo pelas unidades produzidas e obter-se a parte varivel. Sabe-se que este custo foi rateado pelos dois produtos, resultando R$ 0,50 para A e R$ 1,00 para B. A parte fixa considerada constante, de sorte que a previso anual ser dividida pelo nmero de trimestres. Desta forma teremos: Quadro 12: Oramento de Custos Indiretos de Fabricao Custos Variveis 1 trim. 2 trim. 3 trim. Produto A 625 500 625 Produto B 2.000 2.000 2.000 Total Custos Variveis 2.625 2.500 2.625 Custo Fixo Depreciao Taxas e seguros Salrio de supervisores Custo Fixo Total Custo Indireto Total
4 trim.
Total
750 2.000 2.750

4 trim.
2.500 8.000 10.500

Total
2.500 1.000 1.500 5.000 7.625
2.500 1.000 1.500 5.000 7.500
2.500 1.000 1.500 5.000 7.625
2.500 1.000 1.500 5.000 7.750
10.000 4.000 6.000 20.000 30.500
Na maioria dos casos, o total dos custos fixos informado. O trabalho dividi-los pelos quatro trimestres. Em seguida monta-se o oramento de estoques finais, com as informaes j existentes. Quadro 13: Oramento de Estoques Finais MATRIA PRIMA
Descrio X Y Total Obs.
Estoque Final (unid) Custo unitrio (R$) Estoque Final (R$)

Descrio
1.500 3.000 0,50 0,30 750 900 1.650 PRODUTOS ACABADOS

A B Total
(Quadro 8) (Quadro 6)
Obs.
750 2,90 2.175
1.000 3,90 3.900
(Quadro 5) (Quadro 14) 6.075
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Quadro 14: Composio do Custo Unitrio

Descrio Prod. A Prod. B Obs.
Matria-Prima Mo-de-obra Direta Custos Variveis Indiretos Custo Varivel Unitrio
1,00 1,40 0,50 2,90
0,90 A = 0,50 x 2 e B = 0,30 x 3 2,00 Quadro 9 1,00 Informao aps quadro 11 3,90
Com base nas apuraes at aqui, se dispe de dados para elaborar o oramento dos custos dos produtos vendidos. Isso se far a seguir com os dados disponveis no quadro auto-explicativo seguinte: Quadro 15: Oramento dos Custos dos Produtos Vendidos
Descrio Estoque Inicial de MP (+) Compras (=) MP disponvel (-) Estoque Final de MP (=) MP consumida na Prod. (+) Custo da MOD (+) CIF Fixos (=) Custo de Produo Orado (+) Estoque Inicial Produtos Acabados (-) Estoque Final produtos acabados (=) Custo dos produtos vendidos R$ Obs. 1.650 (Balano Patrimonial) 12.200 (Quadro 8) 13.850 1.650 (Quadro 13) 12.200 23.000 20.000 55.200 6.025 6.075 55.150 (Quadro 11) (Quadro 12) (Balano Patrimonial) (Quadro 13)
2. EXERCCIO 02: ORAMENTO DE PRODUO, COMPRAS E ESTOQUES

Apoiado no Oramento de Vendas do EXERCCIO 01 - ORAMENTO DE VENDAS, nos dados do Exemplo 02, e considerando as orientaes a seguir, desenvolva o Oramento da Produo e suas peas complementares. Para fazer o Oramento de Produo, considere o estoque inicial do produto A, de 850 unidades, e do produto B de 1.100 unidades. Quadro A.5: Oramento de Produo em unidades Produto A 1 trim. 2 trim. Estoque Final (+) Vendas (-) Estoque Inicial (=) Produo Produto B Estoque Final (+) Vendas (-) Estoque Inicial (=) Produo Considere a composio dos produtos, segundo o Quadro A.4, no qual tambm j se destacam os custos de cada matria-prima. A seguir, pode se fazer o oramento de consumo no Quadro A.5. Quadro A.6: Composio de Matria Prima
Matria-prima Prod. A Prod. B Custo Unit. 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total
3 trim.
4 trim.
Total
850
850
1.100
1.100
X Y
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2 0
26
0 3
0,55 0,32
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Quadro A.7: Oramento de Consumo de Matria Prima (em unidades)

Matria-prima 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total
X Y Com base nos dados de consumo de matrias-primas e dos seus preos estimados, considerando que os estoques finais devem corresponder metade do consumo do trimestre seguinte e que o ltimo trimestre igual ao anterior, e ainda considerando que o estoque inicial de X de 1.650 unidades e de Y de 2.950 unidades, pede-se para orar as compras: Quadro A.8: Oramento de Compras de Matrias-Primas (unidades) Matria-prima X 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Estoque Final (+) Consumo (-) Estoque Inicial (=) Compras Custo unitrio Compras em R$ Matria-prima Y Estoque Final (+) Consumo (-) Estoque Inicial (=) Compras Custo unitrio Compras em R$ TOTAL COMPRAS 2.950 2.950
1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total
Total
1.650
1.650
No passo seguinte, deve se orar a Mo de Obra Direta (MOD). Para isso, considere os dois departamentos da linha de produo, ou seja: Corte e Montagem. No Departamento de Corte gastamse 15 minutos (0,25 da hora) para produzir A e 24 minutos (0,40 da hora) para produzir B. No Departamento de Montagem so gastos 27 minutos para produzir cada um de ambos os produtos.O custo do salrio-hora de R$ 2,25 para cada departamento.
Quadro A.9: Composio de Mo de Obra Direta Departamento MOD - Tempo

A B
Salrio/H R$
MOD R$ A B
Corte Montagem Total
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Quadro A.10: Oramento Fsico de Mo de Obra Direta (horas/homem) Depto. Corte 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Produto A Produto B Total Depto. Montagem Produto A Produto B Total
Total
Total
Quadro A.11: Oramento Financeiro de Mo de Obra Direta (R$) Depto. Corte 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Horas trabalhadas Custo unitrio Custo Total Depto. Montagem Horas trabalhadas Custo unitrio Custo Total Total MOD
Total
Total
O prximo oramento a fazer, o Oramento dos Custos Indiretos de Fabricao. Para este oramento, considere os custos variveis de R$ 0,55 para A e de R$ 1,10 para B. Para os custos fixos, considere a acrscimo de 10% sobre os valores respectivos constantes do Quadro 12 do EXEMPLO 02. Quadro A.12: Oramento de Custos Indiretos de Fabricao Custos Variveis 1 trim. 2 trim. 3 trim. Produto A Produto B Total Custos Variveis Custo Fixo Depreciao Taxas e seguros Salrio de supervisores Custo Fixo Total Custo Indireto Total
1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total
4 trim.
Total
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Agora pode se orar os Estoques Finais, com base nos quadros anteriores indicados. Quadro A.13: Oramento de Estoques Finais MATRIA PRIMA
Descrio X Y Total Obs.
Estoque Final (unid) Custo unitrio (R$) Estoque Final (R$) PRODUTOS ACABADOS
Descrio A B Total
(Quadro A.8) (Quadro A.6)
Obs.
(Quadro A.5) (Quadro A.14)
Quadro A.14: Composio do Custo Unitrio

Descrio Prod. A Prod. B Obs.
Matria-Prima Mo-de-obra Direta Custos Variveis Indiretos Custo Varivel Unitrio
A = 0,55 x 2 e B = 0,32 x 3 Quadro A.9 Quadro A.11
Finalmente passa-se ao Oramento dos Custos dos Produtos Vendidos, ltima pea dos oramentos de produo: Quadro A.15: Oramento dos Custos dos Produtos Vendidos
Descrio R$ Obs.
Estoque Inicial de MP (+) Compras (=) MP disponvel (-) Estoque Final de MP (=) MP consumida na Prod. (+) Custo da MOD (+) CIF Fixos (=) Custo de Produo Orado (+) Estoque Inicial Produtos Acabados (-) Estoque Final produtos acabados (=) Custo dos produtos vendidos
(Balano Patrimonial) (Quadro A.8) (Quadro A.13) (Quadro A.11) (Quadro A.12) (Balano Patrimonial) (Quadro A.13)
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ORAMENTO DE DESPESAS OPERACIONAIS 1. INTRODUO

O Oramento de Despesas Operacionais a pea do Oramento Empresarial em que so oradas todas as despesas (e receitas) necessrias ao desenvolvimento das atividades operacionais e acessrias da empresa, em um dado perodo. Compreende os oramentos das Despesas Comerciais ou Despesas com Vendas, das Despesas Administrativas, de Despesas e Receitas Financeiras, e de Tributos. O objetivo do Oramento de Despesas Operacionais prever as despesas necessrias para dar suporte s operaes e ao gerenciamento da empresa, especialmente no tocante minimizao de gastos. Tambm visa fornecer informaes para o Oramento de Demonstrao de Resultados e para o Oramento do Fluxo de Caixa.
2. ORAMENTO DE DESPESAS COMERCIAIS ou DE VENDAS

O Oramento de Despesas Comerciais ou de Vendas compreende todos os gastos efetuados com vendas e distribuio de produtos. Seus valores so formados, basicamente, pelas despesas com pessoal, material de expediente, comisses sobre vendas, promoes e publicidades, despesas com expedio, fretes e carretos, viagens, representaes, etc. Os valores sero influenciados pelo esforo de vendas. Isto , sero maiores ou menores em funo dos esforos necessrios para que as vendas previstas sejam realizadas.
3. ORAMENTO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS

O Oramento de Despesas Administrativas relaciona os gastos que incorrero no plano geral de operaes, e de atividades relacionadas a todas as fases do negcio ou objeto social de uma empresa. Inclui, portanto, as despesas necessrias gesto das operaes de uma empresa, como relativas ao pessoal burocrtico, viagens, telefone, fax, materiais de escritrio, depreciaes, seguros gerais, taxas, energia eltrica geral, servios prestados por terceiros, etc.
4. ORAMENTO DE DESPESAS E RECEITAS FINANCEIRAS

As despesas financeiras decorrem das dvidas existentes, e dos contratos de emprstimos e financiamentos assinados quando estas foram criadas. Sua projeo est sujeita s condies percentuais de juros contratadas quando da assinatura dos contratos. As despesas financeiras podem ser divididas em dois grupos, a saber: Despesas Financeiras de Funcionamento: compreendem despesas de descontos, de cobranas, de taxas de cadastros de contas bancrias, etc.; Despesas Financeiras de Financiamento: decorrem de operaes de financiamento para aquisio de ativos fixos, e para reforo de capital de giro. No oramento das Receitas Financeiras so relacionadas todas as receitas decorrentes das aplicaes financeiras da empresa no mercado financeiro e de capitais, que so apuradas no Oramento de Caixa.
5. ORAMENTO DE DESPESAS TRIBUTRIAS

Este oramento compreende, alm dos tributos incidentes sobre vendas estimados geralmente quando do Oramento de Vendas, outros impostos e taxas decorrentes dos resultados e de outras naturezas. Esses outros impostos e taxas so: IRPJ: Imposto de Renda de Pessoa Jurdica; CSSL: Contribuio Social Sobre o Lucro; IPTU: Imposto Predial e Territorial Urbano; ITR: Imposto Territorial Rural; IPVA: Imposto sobre Propriedade de Veculos Automotores; Imposto Sindical; Outros Impostos e Taxas.
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EXEMPLO 03: ORAMENTO DE DESPESAS OPERACIONAIS
1. APRESENTAO
Continuando com a Empresa ALPHA, iniciada com as Demonstraes do Balano Inicial, do Oramento de Vendas (EXEMPLO 01) e do Oramento de Produo (EXEMPLO 02), elabora-se o Oramento de Despesas Operacionais, como mostra o Quadro 16.
Quadro 16: Oramento de Despesas Administrativas e de Vendas Despesas com vendas 1 trim. 2 trim. 3 trim. Salrios 3.750 3.750 3.750 Propaganda 1.250 1.250 1.250 Total 5.000 5.000 5.000 Despesas Administrativas Salrios da Administrao Despesas fixas Outras despesas Total Total das despesas
4 trim.
Total
3.750 1.250 5.000

4 trim.
15.000 5.000 20.000

Total
4.500 250 250 5.000 10.000
4.500 250 250 5.000 10.000
4.500 250 250 5.000 10.000
4.500 250 250 5.000 10.000
18.000 1.000 1.000 20.000 40.000
Nesse exemplo da Empresa ALPHA, como se pode notar, no h Despesas Financeiras e Tributrias, por razes de simplificao.
2. EXERCCIO 03: ORAMENTO DE DESPESAS OPERACIONAIS

Partindo do Quadro 14 (EXEMPLO O3), e das informaes adicionais a seguir apresentadas, elabore o Oramento de Despesas Operacionais. As informaes adicionais a serem utilizadas na elaborao do oramento, so: Salrios: previso de acrscimo de 10%; Propaganda: previso de aumento de 8%; Despesas Fixas e Outras Despesas: previso de acrscimo de 12%; Despesas Financeiras de Funcionamento: a estimativa de 0,8% do valor das Vendas Totais; Despesas Financeiras de Financiamento: estimar com base nas captaes apuradas no Oramento do Fluxo de Caixa; Despesas Tributrias Diversas: projetar esses tributos e taxas, usando a estimativa de 1,2% do oramento das vendas; Para o IRPJ e a CSSL, orar somente na Projeo do DRE.
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Quadro A.16: Oramento de Despesas Administrativas e de Vendas Despesas com Vendas 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Salrios Propaganda Total Despesas Administrativas Salrios da Administrao Despesas fixas Outras despesas Total Despesas Financeiras De Funcionamento De Financiamento Total Despesas Tributrias Impostos e Taxas Diversas Total Total Desp. Operacionais
1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim.
Total
Total
Total
Total
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ORAMENTO DE INVESTIMENTOS ou DE CAPITAL 1. INTRODUO

Neste oramento se consideram os desembolsos previstos com aquisies de mquinas ou veculos, construes, modificaes e transformaes que tenham carter de melhoria ou reposio da capacidade produtiva ou de prestao de servios. O oramento anual de investimentos ou de capital deve ser visto, entretanto, como uma parte do oramento de capital de longo prazo. A proposta do oramento anual de investimentos ou de capital fazer uma proviso, no oramento corrente, para as despesas de capital planejadas para o um dado perodo. O oramento de investimentos estratgico para a empresa. Investimentos de curto prazo so atividades operacionais para a empresa, como investimentos em manuteno, reformas internas, pequenas obras, trocas de equipamentos de mquinas, etc. Quando h previso de vendas de parte do parque industrial, pode-se prever um oramento de desinvestimento.
2. EXEMPLO 04: ORAMENTO DE INVESTIMENTOS

Aps os oramentos anteriores, oram-se os valores destinados a aquisies para o Ativo Permanente, que so os investimentos de capital. Os valores fornecidos referem-se aos valores a pagar pelos investimentos a realizar. Os valores levantados pela Empresa ALPHA, foram: Quadro 17: Oramento de Investimentos
Descrio 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total
Ampliao do Edifcio industrial Mquinas Equipamentos Total
2.000 3.500 5.500
10.500 4.500 15.000
4.000 1.000 3.000 8.000
15.500 2500 2500 20.500
32.000 8.000 9.000 49.000
O oramento de financiamento estreitamente correlacionado com o oramento de investimento. nele onde so alocados os recursos que subsidiaro os investimentos. Entre suas informaes devero constar: 1. Fontes de recursos com respectivos montantes 2. Continuao da utilizao das fontes atuais 3. Fontes alternativas Dentre as fontes selecionadas, necessrio ter em mos as seguintes informaes: Tipo de financiamento e respectivas garantias; Indexadores; Taxas de juros e demais despesas financeiras; Impostos (IOF, IOC, IRRF, etc.); Prazos de carncia e plano de amortizaes. No caso da Empresa ALPHA no houve financiamentos.
3. EXERCCIO 04: ORAMENTO DE INVESTIMENTOS

Fazer o oramento de Investimentos, considerando: Reforma de Edificaes = R$ 27.000,00 distribudos ao longo do ano; Mquinas e Equipamentos = R$ 12.000,00 sendo 25% no 2 trimestre, 50% no 3 trimestre e o restante no 4 trimestre; Mveis de escritrio = R$ 8.000,00 sendo 30% no 1 trimestre, 25% no 2 trimestre; 35% no 3 trimestre e o restante no 4 trimestre.
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Quadro A. 17: Oramento de Investimentos

Ampliao do Edifcio industrial Mquinas e equipamentos Mveis de Escritrio Outros Investimentos Total
Fazer o oramento de financiamento de 65% dos Investimentos em Reforma de Edificaes e em Mquinas e Equipamentos, sendo liberados no mesmo trimestre do investimento (desembolso). Para efeitos de despesas na Projeo dos Resultados (EXERCCIO 05), considerar a taxa de 2,7% a.t. A liberao dos financiamentos e o pagamento das despesas financeiras (juros) tambm devero serem projetadas no Oramento do Fluxo de Caixa (EXERCCIO 05). Quadro A. 17a: Oramento de Financiamentos
Investimentos e Reforma de Edificaes Mquinas e equipamentos Total
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ORAMENTO FINANCEIRO 1. INTRODUO

Este oramento a concluso do processo oramentrio, onde todas as peas oramentrias so reunidas dentro do formato das demonstraes contbeis bsicas. Suas projees so feitas em grande parte, com a utilizao de informaes j elaboradas nas peas oramentrias do Oramento Operacional. O Oramento Financeiro compreende as projees das Demonstraes Contbeis. Essas demonstraes permitem a anlise e a avaliao dos impactos, que as metas planejadas pela administrao causaro sobre a situao patrimonial futura da empresa. O Oramento Financeiro composto pelos Oramentos de Caixa (Fluxo de Caixa), Projeo de Resultados, e Projeo do Balano Patrimonial. A seguir sero discutidos esses oramentos.
2. ORAMENTO DE CAIXA ou FLUXO DE CAIXA

O Oramento do Fluxo de Caixa consiste numa estimativa dos recebimentos e dos pagamentos de caixa, provenientes dos nveis de atividades planejados e do uso dos recursos que foram considerados nos vrios oramentos examinados. Pela comparao antecipada de entradas e sadas de caixa, esse oramento possibilita antecipar qualquer supervit ou dficit e, conseqentemente, tomar as medidas necessrias para aplicao de sobras de caixa ou captaes para cobertura de dficit. Com base nos nveis de disponibilidades, o oramento de caixa envolve-se somente com os fluxos de caixa, excluindo-se, portanto, todas as despesas que no representam movimentao de caixa, como a depreciao. Na prtica, a determinao do nvel de caixa que necessrio em qualquer ponto no tempo pode no ser to fcil. O dilema da administrao de caixa situa-se no conflito liquidez x rentabilidade. O Oramento de Caixa tem como objetivo fornecer: Projees de Recebimentos; Projees de Pagamentos; Necessidades de Financiamentos; Controle de Recursos Financeiros; Saldo mnimo de caixa e aplicao das sobras.
E ainda: Indicar a posio financeira provvel em resultado das operaes planejadas; Indicar o excesso ou a insuficincia de disponibilidades; Indicar a necessidade de emprstimos ou a disponibilidade de fundos para investimento temporrio; Permitir a coordenao dos recursos financeiros em relao a capital de giro total, vendas, investimentos e capital de terceiros; Estabelecer bases slidas para a poltica de crdito; Estabelecer bases slidas para o controle corrente da posio financeira.
3. PROJEO DE RESULTADOS
A projeo da Demonstrao de Resultados do Exerccio (DRE) sintetiza e integra todos os oramentos operacionais, para, finalmente, apurar o resultado final (lucro ou prejuzo) da empresa. uma das projees mais importantes, pois permite a avaliao de todo planejamento realizado, e decidir antecipadamente por estratgias e medidas relacionadas para assegurar melhores resultados. Por meio da DRE projetada pode se evitar aes que reduzam os resultados futuros, adiar outras decises, etc.
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4. PROJEO DO BALANO PATRIMONIAL

A projeo do Balano Patrimonial demonstra a situao patrimonial da empresa em certo instante futuro, que pode ser a do ltimo dia do ms, do trimestre, do ano, ou de qualquer outro perodo de projeo. No balano patrimonial so demonstrados os bens direitos e obrigaes presentes no patrimnio da empresa. Estes elementos patrimoniais so representados por contas cujos ttulos ou nomes evidenciam o que representando; por exemplo: as contas caixa, clientes, fornecedores, capital social, lucros acumulados, etc. O saldo final das contas do Balano Patrimonial Projetado pode ser calculado por estimativas ou por clculos. Pela tcnica dos clculos, apura-se o saldo pela soma do saldo inicial mais as entradas de um dado perodo, e menos as sadas do mesmo perodo, por meio de um demonstrativo tipo razo. Exemplo de movimentaes: Caixa: Fornecedores a pagar: Aplicaes Financeiras: Saldo final = Saldo inicial + Recebimentos Pagamentos. Saldo final = Saldo inicial + Novas Compras Liquidaes. Saldo final = Saldo inicial + Juros + Aplicaes Resgates.
Na elaborao do oramento do balano patrimonial, pode se usar a tcnica em que os valores de certas contas so estimados e outros so calculados
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EXEMPLO 05: ORAMENTO FINANCEIRO
1. APRESENTAO
Desenvolvidos os demais oramentos operacionais e de investimentos, passa-se ao Oramento Financeiro da Empresa, compreendendo os Oramentos de Fluxo de Caixa, Projeo de Resultados e Projeo de Balano. Tomando por base o Balano de Abertura da Empresa ALPHA, coletar-se-o os dados dos Oramentos de Vendas (EXEMPLO 01), do Oramento de Produo (EXEMPLO 02), do Oramento das Despesas Operacionais (EXEMPLO 03), do Oramento de Investimentos (EXEMPLO 04), inicia-se o Oramento de Caixa. Para elaborar o oramento de caixa necessrio se ter em mos algumas informaes fundamentais. No nosso caso, tm-se as seguintes informaes: As vendas so recebidas 50% no trimestre e 50% no trimestre seguinte. Os custos de matria-prima, mo-de-obra direta e custos indiretos de fabricao so pagos no ms. Os custos fixos indiretos so pagos trimestralmente em parcelas iguais. As taxas no pagas, no montante de R$ 12.000,00 sero pagas trimestralmente em parcelas iguais durante o ano. O saldo de fornecedores constante do Balano no ser quitado. As despesas de capital sero quitadas no ms. De posse das informaes acima, monta-se o quadro a seguir: Quadro 18: Oramento de Caixa
Descrio 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total 1 trim.
Saldo Inicial Entradas

Clientes Vendas a vista (50%) Vendas com 30 dd (50%) Total de Entradas
5.325
20.000 22.250 0 42.250
12.900
0 19.500 22.250 41.750
10.825
0 19.500 19.500 39.000
12.275
0 22.250 19.500 41.750
5.325 B. P.
20.000 B. P. 83.500 Q.4 61.250 Q.4 164.750
Caixa disponvel Sadas

Compras Mo-de-Obra direta Custos Indiretos Fabricao (-) Depreciao Desp. Adm e de Vendas Investimentos Taxas e Impostos
47.575
2.800 5.750 7.625 2.500 10.000 5.500 3.000
54.650
2.925 5.400 7.500 2.500 10.000 15.000 3.000
49.825
3.175 5.750 7.625 2.500 10.000 8.000 3.000
54.025
3.300 6.100 7.750 2.500 10.000 20.500 3.000
170.075
12.200 23.000 30.500 10.000 40.000 49.000 12.000
Q. 8 Q. 11 Q. 12 Q. 12 Q. 16 Q. 17 B. P.
Total de Sadas Saldo final de caixa
34.675 12.900
43.825 10.825
37.550 12.275
50.650 3.375
166.700 3.375
Na seqencia feita a Projeo da Demonstrao de Resultados do Exerccio, e a Projeo do Balano Patrimonial:
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Quadro 19: Projeo da Demonstrao de Resultados do Exerccio Descrio Vendas (-) Custo dos Prod. Vendidos (=) Resultado Bruto (-) Desp. Operacionais (=) Lucro Operacional (LAIR) (-) Imposto de Renda (40%) (=) Lucro Lquido Quadro 20: Projeo do Balano Patrimonial Ativo Valor Circulante 39.350 Disponibilidades (Q. 18) 9.375 Contas a Receber (Q. 18) 22.250 Estoques 7.725 Matrias-Primas (Q. 13) 1.650 Produtos Acabados (Q. 13) 6.075 Permanente 263.000 Imobilizado (B. P. + Q.17) 303.000 (-) Deprec. Acumulada (B. P. + Q.12) 40.000 Total do Ativo 302.350 Valor 167.000 55.150 111.850 40.000 71.850 24.540 47.310 Obs. (Quadro 4) (Quadro 15) (Quadro 16)
Passivo Circulante Fornecedores (B. P.) Impostos a pagar (Q. 19) Patrimnio Lquido Capital (Balano) Reservas (Balano) Lucros Acumulados (B. P.+ Q.19)
Valor 29.540 5.000 24.540 272.810 150.000 60.000 62.810
Total do Passivo
302.350
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EXERCCIO 05: ORAMENTO FINANCEIRO
1. APRESENTAO
Baseado no Balano de Abertura da Empresa ALPHA, nos dados dos Oramentos de Vendas (EXERCCIO 01), do Oramento de Produo (EXERCCIO 02), do Oramento das Despesas Operacionais (EXERCCIO 03), do Oramento de Investimentos (EXERCCIO 04), elaborar o Oramento de Caixa, considerando as seguintes informaes: As vendas (deduzidos os descontos) so recebidas 55% no trimestre e 45% no trimestre seguinte. Os custos de matria-prima, mo-de-obra direta e custos indiretos de fabricao so pagos 67% no trimestre e 33% no trimestre seguinte. As taxas no pagas, no montante de R$ 13.200,00 sero pagas trimestralmente em parcelas iguais durante o ano. Os investimentos sero pagos no ms. De posse das informaes acima, monta-se o quadro a seguir: Quadro A.18: Oramento de Caixa
Descrio 1 trim. 2 trim. 3 trim. 4 trim. Total Obs.
Saldo Inicial Entradas

Clientes Vendas a vista (55%) Vendas com 30 dd (40%) Financiamentos
B.P. B.P. Q. A.4 Q. A.17a
Total de Entradas Caixa disponvel Sadas

Impostos sobre Vendas Saldo de Fornecedores Compras Mo-de-Obra direta Custos Indiretos Fabricao (-) Depreciao Desp. Adm e de Vendas Investimentos Despesas Financeiras Totais Taxas e Impostos + Desp.Trib.
Q. A.4a B.P. Q. A.8 Q. A.11 Q. A.12 Q. A.12 Q. A.16 Q. 17 Q. A.16

Instr. + Q.A.16
Total de Sadas Saldo final de caixa
Na sequncia feita a Projeo da Demonstrao de Resultados do Exerccio, e a Projeo do Balano Patrimonial:
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Quadro 19: Projeo da Demonstrao de Resultados do Exerccio Descrio Valor Obs. Receitas Totais (-) Dedues de Receitas (=) Receitas Lquidas (-) Custo dos Prod. Vendidos (=) Resultado Bruto (-) Desp. Operacionais (=) Lucro Operacional (LAIR) (-) Imposto de Renda (35%) (=) Lucro Lquido Quadro 20: Projeo do Balano Patrimonial Ativo Circulante Disponibilidades (Q. A.18) Contas a Receber (Q. A.4(-)Desc.(-)Receb. Estoques Matrias-Primas (Q. A.13) Produtos Acabados (Q. A.13) Permanente Imobilizado (B.P. + Q.A.17) (-) Deprec. Acumulada (B.P. + Q.A.12) (Quadro A.16) (Quadro A.15) (Q. A.4) (Q. A.4a)
Valor Passivo Circulante Fornecedores (Q. A.8) M. O. D. (Q. A.11) C. I. F. (Q. A.12) Impostos a pagar (Q. A.19) Exigvel L. Prazo (Q. A.17a) Patrimnio Lquido Capital (Balano) Reservas (Balano) Lucros Acumulados (B.P+ Q.A.19) (+/-) Ajustes Patrimoniais
Valor
Total do Ativo
Total do Passivo
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CONTROLE ORAMENTRIO 5. CONTROLE ORAMENTRIO

De nada adiantariam os esforos de oramentao, se eles no fossem acompanhados e controlados. Cada empresa verifica qual a melhor maneira de fazer os acompanhamentos e controles. Algumas optam por periodicidade mensal, outras por bimestral, etc. Algumas do nfase aos custos de produo, outras aos fatores de comercializao, e assim por diante. A seguir demonstra, como pode se fazer os acompanhamentos: Quadro 21: Acompanhamento Oramentrio Descrio
Realizado
Mensal
Orado Dif. % Realizado
Acumulado
Orado Dif. %
Receitas Despesas
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UNIVERSIDADE DO ALTO VALE DO RIO DO PEIXE - UNIARP CAMPUS DE CAADOR E FRAIBURGO CURSO DE ADMINISTRAO Finanas II

2. A ADMINISTRAO PLANEJADA E A ADMINISTRAO IMPROVISADA

PLANEJAMENTO E CONTROLE VERSUS ORAMENTO 1. A FUNO DE PLANEJAMENTO

2. DECISES COM BASE NO PLANEJAMENTO

PLANO ORAMENTRIO 1. INTRODUO

2. PROPSITOS DE UM PLANO ORAMENTRIO

3. OBJETIVOS DE UM PLANO ORAMENTRIO

O SISTEMA ORAMENTRIO 1. DEFINIO

2. ELEMENTOS BSICOS DO SISTEMA ORAMENTRIO

3. PRINCIPAIS TIPOS DE ORAMENTO

4. VANTAGENS E LIMITAES DO SISTEMA ORAMENTRIO

5. PRINCPIOS FUNDAMENTAIS DO SISTEMA ORAMENTRIO

6. FATORES DO SISTEMA ORAMENTRIO

ORAMENTO EMPRESARIAL 1. INTRODUO

2. CONTEXTO DO ORAMENTO EMPRESARIAL

Oramento de Produo Oramento de Vendas Oramento de Compras

3. PREPARAO DOS ORAMENTOS

4. ELABORAO DO ORAMENTO EMPRESARIAL

135.000 80.000 55.000 25.000 30.000 12.000 18.000

253.000 17.000 5.000 12.000 236.000 150.000 60.000 26.000

ORAMENTO DE VENDAS 1. INTRODUO

2. BASES PARA O ORAMENTO DE VENDAS

3. IMPORTNCIA DO ORAMENTO DE VENDAS

4. DIFICULDADES NA ELABORAO DO ORAMENTO DE VENDAS

5. FATORES INTERNOS E EXTERNOS

6. MTODOS INDIRETOS E DIRETOS DE ORAMENTAO DE VENDAS

7. PRINCIPAIS PEAS DO ORAMENTO DE VENDAS

EXEMPLO 01: ORAMENTO DE VENDAS 1. APRESENTAO

2. EXERCCIO 01: ORAMENTAO DE VENDAS

A B Quadro A.4: Oramento de Receitas Brutas em R$

Quadro A.4a: Oramento de Dedues de Vendas em R$

IPI ICMS PIS/COFINS Descontos Total

ORAMENTO DE PRODUO, COMPRAS, MO DE OBRA E CUSTOS INDIRETOS

2. OBJETIVOS DO ORAMENTO DE PRODUO

4. ELABORAO DO ORAMENTO DE PRODUO

5. ORAMENTO DE CONSUMO E COMPRAS: Materias-Primas e Materiais Secundrios

MP Y 1,6 2,1 1,1 1,3

6. ORAMENTO DE MO DE OBRA DIRETA

7. ORAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAO (CIF)

8. ORAMENTO DE CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS

750 1.000 500 1.250

750 1.500 750 1.500

750 5.000 750 5.000

1.000 2.000 1.000 2.000

1.000 2.000 1.000 2.000

1.000 2.000 1.000 2.000

1.000 2.000 1.000 2.000

1.000 8.000 1.000 8.000

Quadro 7: Oramento de Consumo de Matria Prima (em unidades)

1.500 10.000 1.500 10.000 0,50 5.000

3.000 6.000 3.000 6.000 0,30 1.800 2.800

3.000 6.000 3.000 6.000 0,30 1.800 2.925

3.000 6.000 3.000 6.000 0,30 1.800 3.175

3.000 6.000 3.000 6.000 0,30 1.800 3.300

3.000 24.000 3.000 24.000 0,30 7.200 12.200

Corte Montagem Total

0,40 1,00 1,40

1,00 1,00 2,00

1.000 4.000 5.000

625 1.000 1.625

500 1.000 1.500

625 1.000 1.625

750 1.000 1.750