1 APOSTILA - Orçamento Empresarial

ORAMENTO
EMPRESARIAL
Oramento Empresarial Prof. Francisco Costa Jnior
1
SUMRIO
1 Oramento Empresarial ............................................................................................ 0
1.1 O!"eti#os $a Apren$i%a&em ............................................................................. 0
' Lilo ( Stit)* n+m Oramento ................................................................................... 0,
- Ar)a!o+o ./si)o $a Ela!ora0o $e Oramentos ................................................... 01
-.1 O!"eti#os $a Apren$i%a&em ............................................................................. 01
2i3erena entre Plane"amento e 4ontrole ............................................................... 01
, 5anta&ens $a Ela!ora0o $e Oramentos ............................................................... 01
1 O Oramento 6eral7 Uma 5is0o A!ran&ente ......................................................... 08
1.1 Il+stra0o ......................................................................................................... 09
1.' Pre#is0o $e 5en$as Uma Etapa 4r:ti)a .................................................... 0;
8 Prepara0o $o Oramento 6eral .............................................................................. 0;
8.1 4onta!ili$a$e 6eren)ial em A0o O Pro!lema ........................................ 0;
9 Oramento $e 5en$as ................................................................................................ 1'
9.1 <+a$ro 1 ......................................................................................................... 1-
; Oramento $e Pro$+0o ............................................................................................ 1
;.1 <+a$ro ' ......................................................................................................... 1,
;.' 4ompras $e Esto=+es Empresa 4omer)ial............................................... 11
10 Oramento $e Mat>ria?Prima 2ireta ..................................................................... 11
10.1 <+a$ro - ........................................................................................................ 19
11 Oramento $e M0o?$e?O!ra 2ireta ....................................................................... 1;
11.1 <+a$ro ....................................................................................................... '0
1' Oramento $e 4+stos 6erais $e Pro$+0o ............................................................ '1
1'.1 <+a$ro , ....................................................................................................... ''
1- Oramento $e Esto=+e @inal $e Pro$+tos A)a!a$os ............................................ '-
1-.1 <+a$ro 1 ....................................................................................................... '-
1 Oramento $e 2espesas $e 5en$a e A$ministrati#as ........................................... '
1.1 <+a$ro 8 ........................................................................................................',
1, Oramento $e 4aiAa ................................................................................................. '1
2
1,.1 <+a$ro 9 ....................................................................................................... -0
11 Pro"e0o $a 2emonstra0o $e Res+lta$os ........................................................ -1
11.1 <+a$ro ; .................................................................................................... -1
18 .alano Pro"eta$o .............................................................................................. -'
18.1 <+a$ro 10.................................................................................................. --
19 Res+mo ................................................................................................................. -
3
1 Oramento Empresarial
1.1 O!"eti#os $e Apren$i%a&em
OA1 Entender por que as empresas fazem oramentos e os processos que utilizam para
elaborar oramentos.
OA' Elaborar um oramento de endas! incluindo uma planil"a de recebimentos
esperados.
OA- Elaborar um oramento de produ#o.
OA Preparar um oramento de mat$ria%prima direta! incluindo uma planil"a de
pa&amentos esperados de compras de mat$rias.
OA, Preparar um oramento de m#o%de%obra direta.
OA1 Elaborar um oramento de custos &erais de produ#o.
OA8 Elaborar um oramento de despesas de enda e administratias.
OA9 Preparar um oramento de cai'a.
OA; Preparar uma pro(e#o da demonstra#o de resultados.
OA10 Preparar um balano pro(etado.
)
' ? Lilo ( Stit)* n+m Oramento
O filme animado *arzan arrecadou apro'imadamente )+, mil"-es de d.lares em
todo o mundo para a /alt 0isne1 Compan1. *radicionalmente! a empresa &era a produ#o
de filmes mediante a 2nfase do cumprimento de data preista de lanamento % dando pouca
aten#o aos custos. 3o caso de *arzan! a produ#o se atrasou deido 4 tend2ncia das
equipes de anima#o de adicionar comple'idade mais impressionante a cada produ#o. 5
certa altura! estimaa%se que 16,.,,, desen"os separados seriam necess7rios para
completar o filme! em compara#o com os 13,.,,, desen"os que "aiam sido usados para
fazer o filme 8ei 9e#o. Para cumprir o prazo de lanamento de *arzan! funcion7rios foram
retirados de outras produ-es! &eralmente com pa&amento de "oras e'tras. O nmero de
componentes da equipe de filma&em acabou c"e&ando a +:3! quase o dobro do da equipe
que "aia feito 8ei 9e#o. ;abendo%se que os animadores recebem sal7rios de centenas de
mil"ares de d.lares! as implica-es em termos de custo eram enormes.
*"omas ;. ;"umac"er! c"efe de anima#o de filmes da 0isne1! foi encarre&ado de
reduzir drasticamente o custo de filmes futuros! &arantindo! ao mesmo tempo! que a plat$ia
n#o sentiria queda de qualidade al&uma. 9ilo < ;titc" foi o primeiro filme a ser produzido
de acordo com essa meta. O processo comeou com a fi'a#o de prioridades a respeito de
onde se &astaria din"eiro. =antee%se um oramento &eneroso para a tril"a sonora> os
custos de anima#o foram cortados! controlando%se os pequenos detal"es que adicionam
custos eleados sem &rande efeito sobre a qualidade do filme. Por e'emplo! os animadores
queriam incluir desen"os bonitos na saias usadas por 3ani! irm# mais el"a de 9ilo.
Entretanto! a adi#o deste n?el de detal"e em cada quadro no qual 3ani aparece no filme
teria acrescentado custos de @;A 2+,.,,,. Controlando%se detal"es como esse! 9ilo <
;titc" foi conclu?do dentro do prazo e ao custo de @;A B, mil"-es. Em compara#o!
*arzan custou mais de @;A 1+, mil"-es.
3esta apostila! nos concentramos nas medidas tomadas pelas empresas para atin&ir
os n?eis plane(ados de lucro! um processo c"amado de plane(amento do lucro. Ceremos
que o plane(amento do lucro $ realizado &raas 7 elabora#o de uma s$rie de oramentos!
os quais! quando combinados! formam um plano de ne&.cios inte&rado! ou oramento
&eral. O oramento &eral $ uma ferramenta &erencial essencial! que comunica os planos da
administra#o a toda a or&aniza#o! aloca recursos e coordena atiidades.
+
- ? Ar)a!o+o ./si)o $a Ela!ora0o $e Oramentos
-.1 ? O!"eti#os $e Apren$i%a&em
Entender por que as
empresas fazem oramentos
e os processos que utilizam
para elaborar oramentos.
@m oramento $ um plano detal"ado de aquisi#o e uso de recursos financeiros e
de outros tipos durante um per?odo determinado. 8epresenta um plano para o futuro!
e'presso em termos quantitatios formais. O ato de prepara#o de um oramento $
c"amado de elabora#o de oramentos. O uso de oramentos para controlar as atiidades
de uma or&aniza#o $ c"amado de controle orament7rio.
O oramento &eral $ um resumo dos planos de uma empresa! no qual s#o fi'adas
metas espec?ficas de atiidades de enda! produ#o! distribui#o e financiamento.
Deralmente! culmina num oramento de cai'a! numa pro(e#o da demonstra#o de
resultados! e num balano pro(etado. Em s?ntese! representa uma e'press#o abran&ente
dos planos da administra#o para o futuro e de como esses planos deem ser e'ecutados.
? 2i3erena entre Plane"amento e 4ontrole
Costuma "aer confus#o entre os termos plane(amento e controle! e
ocasionalmente eles s#o usados como se quisessem dizer a mesma coisa. 3a erdade!
plane(amento e controle s#o dois conceitos bastante diferentes. O plane(amento enole a
fi'a#o de ob(etios e a elabora#o de 7rios oramentos para alcanar esses ob(etios. O
controle enole as medidas tomadas pela administra#o para aumentar a probabilidade de
que os ob(etios fi'ados a etapa de plane(amento se(am atin&idos! e que todas as partes da
or&aniza#o este(am trabal"ando (untas na dire#o desses ob(etios. Para ser eficaz! um
bom sistema orament7rio dee permitir a e'ist2ncia de plane(amento e de controle. Eom
plane(amento sem controle efetio $ perda de tempo.
, ? 5anta&ens $a Ela!ora0o $e Oramento
5s empresas e'traem muitos benef?cios de um pro&rama de elabora#o de
oramentos. Esses benef?cios incluemF
1. Os oramentos comunicam os planos da administra#o a toda a
or&aniza#o.
2. Os oramentos foram os administradores a refletir sobre o futuro e
plane(7%lo. ;e n#o fosse necess7rio elaborar um oramento! muitos
G
administradores &astariam todo o seu tempo lidando com emer&2ncias
di7rias.
3. O processo de elabora#o de oramentos proporciona um instrumento de
aloca#o de recursos 4s partes da or&aniza#o nas quais podem ser
usados mais eficazmente.
). O processo de elabora#o de oramentos a(uda a identificar poss?eis
pontos de estran&ulamento antes de ocorrerem.
+. Os oramentos coordenam as atiidades da or&aniza#o inteira!
inte&rando os planos de suas 7rias partes. 5 elabora#o de oramentos
a(uda a &arantir que todos os membros da or&aniza#o est#o fazendo
esforos na mesma dire#o.
G. Os oramentos definem metas e ob(etios que podem atuar como
padr-es de refer2ncia para a aalia#o de desempen"o subseqHente.

01 ? O Oramento 6eral7 Uma 5is0o A!ran&ente
O oramento &eral $ formado por 7rios oramentos separados! mas interdependentes.
5 ilustra#o G.1 apresenta uma is#o completa das 7rias partes do oramento &eral e de
como elas se relacionam.
Oramento $e 5en$as. @m oramento $e #en$as $ uma planin"a detal"ada! que
apresenta as endas esperadas durante o per?odo do oramento> tipicamente! as
informa-es s#o fornecidas tanto em alor monet7rio quanto unidades. @m oramento
preciso de endas $ a c"ae de todo o processo de elabora#o de oramentos. *odas as
outras partes do oramento &eral dependem do oramento de endas! como $ indicado na
ilustra#o G.1. Portanto! se o oramento de endas $ malfeito! ent#o o restante do processo
de elabora#o de oramentos tende a ser perda de tempo.
O oramento de endas a(uda a determinar quantas unidades precisar#o ser
produzidas. Portanto! o oramento de produ#o $ preparado ap.s o oramento de endas.
O oramento de produ#o $! por sua ez! usado! para determinar os oramentos de custos
de produ#o! incluindo os oramentos de mat$ria%prima direta! m#o%de%obra direta e
custos &erais de produ#o. Estes oramentos a se&uir s#o combinados com dados do
oramento de endas e do oramento de despesas de enda e administratias para
determinar os oramentos de cai'a. Essencialmente! o oramento de endas &era uma
rea#o em cadeia que lea 7 prepara#o dos outros oramentos.
Como mostra a ilustra#o G.1! o oramento de despesas de enda e administratias
depende do oramento de endas e tamb$m o determina. Esta rela#o rec?proca decorre do
fato de que as endas ser#o! em parte! determinadas pelos fundos aplicados em atiidades
de propa&anda e promo#o de endas.
:
Oramentos $e 4aiAaB @ma ez elaborados os oramentos de opera-es Iendas!
produ#o! e assim por dianteJ! podem ser preparados o oramento de cai'a e outros
oramentos financeiros. @m oramento de cai'a $ um plano detal"ado que mostra como
os recursos de cai'a ser#o obtidos e usados dentro de um per?odo determinado. Pode ser
obserado na Klustra#o G.1 que todos os oramentos de opera#o e'ercem impacto sobre
o oramento de cai'a. 3o caso do oramento de endas! o impacto resulta dos
recebimentos plane(ados com as endas preistas. 3o caso dos outros oramentos! o
impacto pro$m dos pa&amentos plane(ados dentro dos pr.prios oramentos.
1.1 Il+stra0o
B
Oramento de endas
Oramento
de produ#o
Oramento de
estoque final
Oramento de
m#o%de%obra
direta
Oramento
de mat$ria
prima direta
Oramento de
custos &erais
de produ#o
Oramento
de cai'a
Oramento de
despesas de
endas e
administratias
Ealano
pro(etado
Pro(e#o da
demonstra#o de
resultados
1.' ? Pre#is0o $e 5en$as Uma Etapa 4r:ti)a
O oramento de endas &eralmente baseia%se na preis#o de enda da empresa. 5s
endas de anos anteriores s#o comumente utilizadas como ponto de partida na prepara#o
da preis#o de endas. 5l$m disso! os analistas podem e'aminar olume de pedidos ainda
n#o%atendidos pela empresa! a pol?tica de fi'a#o de preos da empresa! tend2ncias do
setor! e condi-es econLmicas &erais. Ferramentas estat?sticas sofisticadas podem ser
usadas para analisar os dados e construir modelos que se(am teis na predi#o dos
principais fatores que afetam as endas da empresa. 5l&umas or&aniza-es utilizam
simula-es sofisticadas em computador para reforar suas estrat$&ias de marMetin& e
preis-es de endas. Entretanto! n#o entraremos nos detal"es de como s#o feitas as
preis-es de endas. E $ um t.pico que ser7 mais adequadamente coberto em curso de
marMetin&.
8 ? Prepara0o $o Oramento 6eral
8.1 4onta!ili$a$e 6eren)ial em A0o ? O pro!lema
*om /ills $ o acionista ma(orit7rio e diretor &eral da Cia FCJ! uma compan"ia por ele
iniciada em 2,,). 5 empresa produz picol$s especiais que usam somente in&redientes
naturais e com sabores e'.ticos! tais como tan&erina pun&ente e man&a com menta. Os
ne&.cios da empresa possuem sazonalidade acentuada! com a maior parte das endas
ocorrendo na primaera e no er#o.
Em 2,,+! se&undo ano de opera-es da empresa! uma forte crise de cai'a nos dois
primeiros trimestres quase leou a empresa 7 fal2ncia. 5pesar dessa crise! 2,,+ acabou
sendo um ano muito bom em termos de flu'o de cai'a e lucro l?quido. Em parte por causa
dessa e'peri2ncia assustadora! no final de 2,,+! *om entreistou 7rios candidatos
promissores para o car&o! e fi'ou%se em 9arr1 Diano! que tin"a e'peri2ncia consider7el
na indstria de alimentos condicionados. 3a entreista de contrata#o! *om per&untou a
9arr1 sobre os passos que ele daria para impedir uma repeti#o da crise de cai'a de 2,,+.
Tom7 Como mencionei anteriormente! terminaremos o ano de 2,,+ com
um lucro muito bom. O que oc2 n#o sabe $ que tiemos problemas
financeiros muito s$rios durante o ano.
LarrC7 0ei'e%me adiin"ar. Coc2s ficaram sem cai'a a certa altura do
primeiro e do se&undo trimestre.
Tom7 Como oc2 sabeN
LarrC7 5 maior parte de suas endas ocorre no se&undo e no terceiro
trimestre! n#o $ erdadeN
6
Tom7 Claro! todo mundo quer comprar picol$s na primaera e no er#o!
mas n#o quando comea a fazer frio.
LarrC7 9o&o! oc2s n#o endem muito no primeiro trimestre.
Tom7 Certo.
LarrC7 E no se&undo trimestre! que $ a primaera! est#o produzindo
como loucos para atender pedidosN
Tom7 Certo.
LarrC7 Os seus clientes! os supermercados! pa&am no dia em que fazem
as entre&asN
Tom7 Estar ErincandoN Claro que n#o.
LarrC7 Portanto! no primeiro trimestre! n#o endem muito. 3o se&undo
trimestre! est#o produzindo como loucos! o que consome cai'a! mas n#o
s#o pa&os pelos clientes a n#o ser muito tempo depois de pa&ar seus
funcion7rios e fornecedores. 3#o surpreende que ten"a "aido falta de
cai'a. Eu e(o este comportamento sempre! na indstria de processamento
de alimentos! por causa da sazonalidade das opera-es.
Tom7 Ent#o o que podemos fazer a esse respeitoN
LarrC7 5 primeira medida $ predizer a ma&nitude do problema antes que
ele ocorra. ;e pudermos predizer! no in?cio do ano! qual ser7 a falta de
cai'a! poderemos ir ao banco e obter cr$dito antes de ser efetiamente
necess7rio. Os banqueiros tendem a eitar &ente em pOnico que aparece
implorando por empr$stimo de emer&2ncia. *endem muito mais a
emprestar quando oc2 d7 a impress#o de que sabe o que estar fazendo!
fez a sua li#o de casa e est7 com a situa#o sob controle.
Tom7 Como podemos predizer a falta de cai'aN
LarrC7 Pode%se preparar um oramento de cai'a. J7 que ai faz2%lo! pode
preparar um oramento &eral. Cer7 que o esforo ale a pena.
Tom7 3#o &osto de oramentos. ;#o muito restritios. =in"a esposa faz
oramentos de tudo em casa! e n#o posso &astar o que quero.
1,
LarrC7 Posso fazer uma per&unta pessoalN
Tom7 PualN
LarrC7 Onde oc2 conse&uiu o din"eiro para comear este ne&.cioN
Tom7 Principalmente com as economias de nossa fam?lia. Entendo onde
quer c"e&ar. 3#o ter?amos o din"eiro para comear o ne&.cio se min"a
esposa n#o tiesse nos obri&ado a economizar a cada m2s.
LarrC7 E'atamente. ;u&iro que oc2 adote a mesma disciplina na
empresa. E ainda mais importante aqui! porque oc2 n#o pode esperar que
seus funcion7rios &astem seu din"eiro t#o cuidadosamente quanto oc2
mesmo o faria.
Com o apoio total de *om /ills! 9arr1 Diano deu in?cio ao trabal"o de monta&em de
um oramento &eral da empresa para o ano de 2,,G. Em seu plane(amento do processo de
elabora#o de oramentos! 9arr1 preparou a se&uinte lista de documentos que fariam parte
do oramento &eralF
1. @m oramento de endas! incluindo uma planil"a de recebimentos
esperados.
2. @m oramento de produ#o Ium oramento de compras de mercadoria
seria utilizado se fosse uma empresa comercialJ.
3. @m oramento de mat$ria%prima direta! incluindo uma planil"a de
pa&amentos esperados de compras de mat$ria%prima.
). @m oramento de m#o%de%obra direta.
+. @m oramento de custos &erais de produ#o.
G. @m oramento de estoque final de produtos acabados.
:. @m oramento de despesas de enda e administratias.
B. @m oramento de cai'a.
6. @ma pro(e#o da demonstra#o de resultados.
1,. @m balano pro(etado.
11
9arr1 sentiu que era importante contar coma coopera#o de todos no processo de
elabora#o de oramentos! de modo que pediu a *om que conocasse uma reuni#o &eral
da empresa! na qual o processo seria e'plicado. 3a reuni#o! "oue inicialmente al&uma
insatisfa#o! mas *om foi capaz de conencer a quase todos da necessidade de
plane(amento e de mel"or controle de &astos. O fato de que a crise de cai'a do in?cio do
ano ainda estaa fresca na mem.ria de todos tamb$m a(udou. Por mais que al&umas
pessoas des&ostassem de oramentos! elas &ostaam mais ainda de seus empre&os.

3os meses se&uintes! 9arr1 trabal"ou pro'imamente e em con(unto com todos os
&erentes enolidos no oramento &eral! coletando dados e asse&urando%se de que
compreendiam e apoiaam completamente as partes do oramento &eral que os afetariam.
3os anos posteriores! 9arr1 esperaa transferir todo o processo de elabora#o de
oramentos aos &erentes e e'ercer uma fun#o de assist2ncia.
Os documentos interdependentes que 9arr1 Diano preparou para Cia FCJ s#o os
Puadros 1 a 1, do oramento &eral de sua empresa. Estudaremos esses quadros nesta
apostila.
9 ? Oramento $e 5en$as
O oramento de endas $ o ponto de partida da prepara#o do oramento &eral. Como
mostrado anteriormente na Klustra#o G.1! todos os demais itens do oramento &eral
dependem dele! incluindo produ#o! compras! estoques e despesas.
O oramento de endas $ montado multiplicando%se o nmero de unidades endidas
oradas pelo preo de enda. O Puadro 1 cont$m o oramento trimestral de endas da Cia
FCJ para o ano de 2,,G. Pode ser notado no quadro que a empresa plane(a ender 100.000
cai'as de picol$s durante o ano! e que as endas atin&em seu ponto m7'imo no terceiro
trimestre.
@ma planil"a de recebimentos esperados! como a que aparece no Puadro 1 para a Cia
FCJ! $ elaborada ap.s o oramento de endas. Esta planil"a ser7 necess7ria mais tarde
para a elabora#o do oramento de cai'a. Os recebimentos consistem de pa&amentos de
endas a prazo feitas a clientes em per?odos anteriores! mais o pa&amento de endas
efetuadas no per?odo orament7rio corrente. 3a Cia FCJ! a e'peri2ncia tem mostrado
que 80D das endas s#o recebidas no trimestre em que as endas s#o feitas e os -0D
restantes s#o recebidas no trimestre se&uinte.
12
4ia @4E
ORAMENTO 2E 5EN2AS
Para o ano En)erra$o em -1 $e $e%em!ro $e '001
<UA2RO 01
*rimestre do 5no 2
1 2 3 ) 5no
Cendas oradas
Icai'asJ.. 1,.,,, 3,.,,, ),.,,, 2,.,,,
Preo de enda por
cai'a 2,!,, 2,!,, 2,!,, 2,!,,
Cendas totais

Porcenta&em das endas recebidas no per?odo de enda F :,Q
Porcenta&em das endas recebida no per?odo ap.s a endaF 3,Q

PLANILFA 2E RE4E.IMENTOS ESPERA2OS
Contas a receber! saldo
inicial 6,.,,,
Cendas do primeiro
trimestre
Cendas do se&undo
trimestre
Cendas do terceiro
trimestre
Cendas do quarto trimestre
8ecebimentos totais

13
; ? Oramento $e Pro$+0o
O oramento de produ#o $ elaborado ap.s o oramento de endas. O oramento
de produ#o indica o nmero de unidades que deem ser produzidas em cada per?odo do
oramento para atender 7s necessidades de endas e &erar o estoque final dese(ado. 5s
necessidades de produ#o podem ser determinadas da se&uinte maneiraF
Cendas oradas em unidades.........................''''
IRJ Estoque final dese(ado.............................''''
ISJ 3ecessidades totais..................................''''
I%J Estoque inicial............................... ..........''''
ISJ Produ#o e'i&ida.....................................''''
3ote que as necessidades de produ#o de um trimestre s#o influenciadas pelo
n?el dese(ado de estoque final. Os estoques deem ser plane(ados cuidadosamente.
Estoques e'cessios imobilizam fundos e criam problemas de armazenamento. Estoques
insuficientes podem lear a perdas de endas ou a esforos de produ#o de ltima "ora!
desordenados e muito caros. 3a Cia FCJ! a administra#o acredita que um estoque final
correspondente a 2,Q das endas do trimestre se&uinte representa o equil?brio
apropriado entre essas duas situa-es.
O Puadro 2 apresenta o oramento de produ#o da Cia FCJ. 5 primeira lin"a de
oramento de produ#o cont$m as endas oradas! e'tra?das diretamente do oramento
de endas IPuadro 1J. 5s necessidades totais do primeiro trimestre s#o determinadas
somando%se as endas oradas de 1,.,,, cai'as no trimestre e o estoque final dese(ado
de G.,,, cai'as. Como discutido anteriormente! o estoque final tem a finalidade de
oferecer prote#o para o caso de sur&irem problemas na produ#o ou as endas
crescerem inesperadamente. Como as endas oradas do se&undo trimestre s#o 3,.,,,
cai'as e a administra#o &ostaria que o estoque final de cada trimestre fosse i&ual a 2,Q
das endas do trimestre se&uinte! o estoque final dese(ado $ de G.,,, cai'as I2,Q de
3,.,,, cai'asJ. ConseqHentemente! as necessidades totais do primeiro trimestre s#o
i&uais a 1G.,,, cai'as. Entretanto! como a empresa (7 possui 2.,,, cai'as no estoque
inicial! somente 1).,,, cai'as precisam ser produzidas no primeiro trimestre.
1)
Cia FCJ
ORAMENTO 2E PRO2UGO
Para o ano En)erra$o em -1 $e $e%em!ro $e '001 Hem )aiAasI
<UA2RO 0'
*rimestre do 5no 2
1 2 3 ) 5no
Cendas oradas Iquadro 1J
=ais estoque final dese(ado de
produtos acabados ITJ 3.,,, T
3ecessidades totais
=enos estoque inicial de produtos
acabados I1J I2.,,,J
Produ#o e'i&ida

ITJ Cinte por cento das endas do pr.'imo trimestre. O Estoque final de 3.,,, cai'as $ uma suposi#o.
I1J O estoque inicial de cada trimestre $ id2ntico ao estoque final do trimestre anterior.
3.,,, ITJ suposi#o
Preste aten#o especial 4 coluna 5no! na e'tremidade direita do quadro 2. Em
al&uns casos Ipor e'emplo! endas oradas! necessidades totais! e produ#o e'i&idaJ! o
alor apresentado para o ano $ a soma dos alores trimestrais do item correspondente.
Em outros casos Ipor e'emplo! estoque dese(ado de produtos acabados e estoque inicial
de produtos acabadosJ! o alor fornecido para o ano n#o $ simplesmente a soma dos
alores trimestrais. 0o ponto de ista do ano como um todo! o estoque inicial de
produtos acabados do primeiro trimestre % n#o $ a soma dos estoques iniciais de produtos
acabados de todos os trimestres. 0e maneira an7lo&a! do ponto de ista do ano como um
todo! o estoque final de produtos acabados $ id2ntico ao estoque final de produtos
acabados do quarto trimestre % n#o $ a soma dos estoques finais de produtos acabados de
todos os quadros trimestrais. U importante prestar aten#o nessas distin-es em todos os
quadros apresentados a se&uir.
1+
;.' ? 4ompras $e Esto=+es Empresa 4omer)ial
5 Cia FCJ prepara um oramento de produ#o! pois $ uma empresa industrial. ;e
fosse uma empresa comercial! prepararia! em seu lu&ar! um oramento de compras de
mercadorias que mostrasse o olume de bens a serem adquiridos (unto a seus
fornecedores durante o per?odo. O oramento de compras de mercadorias possui o
mesmo formato b7sico do oramento de produ#o! como $ isto a se&uirF
Cendas oradas.................................................''''
IRJ Estoques final dese(ado de mercadorias.....''''
ISJ 3ecessidades totais.....................................''''
I%J Estoque inicial de mercadorias....................''''
ISJ Compras e'i&idas.......................................''''
@ma empresa comercial elaboraria um oramento de compras de mercadorias
como o apresentado para cada item que colocasse em estoque. O oramento de compras
de mercadoria pode ser e'presso em termos de nmero de unidades ou dos custos de
aquisi#o dessas unidades. 5ssim sendo! por e'emplo! as endas oradas! apresentadas
na tabela! podem ser medidas em termos do nmero de unidades endidas ou do custo de
compra das unidades endidas.
10 ? Oramento $e Mat>ria?Prima 2ireta
Coltando 4 Cia FCJ! depois de serem calculadas as necessidades de produ#o!
pode ser elaborado um oramento de mat$ria%prima direta. O oramento de mat$ria
prima direta detal"a as quantidades de mat$ria%prima que precisam ser adquiridas para
cumprir o oramento de produ#o e &erar os estoques adequados. 5s compras e'i&idas
de mat$ria%prima s#o calculadas da se&uinte maneiraF
=at$ria%prima necess7ria para atender
4 produ#o pro&ramada....................................................''''
IRJ Estoque final dese(ado de mat$ria%prima...................''''
ISJ 3ecessidades totais de mat$ria%prima........................''''
I%J Estoque inicial de mat$ria%prima................................''''
ISJ =at$ria%prima a ser comprada...................................''''
5 prepara#o de um oramento deste tipo $ uma das etapas do plane(amento de
necessidades de materiais I=8PJ de uma empresa. O =8P $ uma ferramenta de
administra#o de opera-es que usa um computador para &erir materiais e estoques. O
ob(etio do =8P $ &arantir que os materiais certos este(am dispon?eis! nas quantidades
apropriadas! e no momento certo para apoiar o oramento de produ#o. O funcionamento
detal"ado do =8P $ discutido na maioria dos liros de administra#o de opera-es.
1G
O Puadro 3 cont$m o oramento de mat$ria%prima direta da Cia FCJ. 5 nica
mat$ria%prima inclu?da nesse oramento $ acar de alto teor de frutose! o principal
in&rediente dos picol$s! com e'ce#o de 7&ua. 5s demais mat$rias%primas s#o
relatiamente insi&nificantes e s#o inclu?das nos custos &erais ari7eis de produ#o. *al
como ocorre com produtos acabados! a administra#o &ostaria de contar com al&um
estoque m?nimo de mat$ria%prima como prote#o. 3este caso! a administra#o dese(aria
manter estoques finais de acar equialentes a 1,Q das necessidades de produ#o do
trimestre se&uinte.
5 primeira lin"a do oramento de mat$ria%prima direta cont$m a produ#o
e'i&ida de cada trimestre! o que $ e'tra?do diretamente do oramento de produ#o
IPuadro 2J. E'aminando%se o que ocorre no primeiro trimestre! como a planil"a de
produ#o e'i&e a fabrica#o de 1).,,, cai'as de picol$s e cada cai'a requer 1+ libras de
acar! as necessidades totais de produ#o enolem 21,.,,, libras de acar I1).,,,
cai'as ' 1+ libras por cai'aJ. 5l$m disso! a administra#o dese(a ter estoques finais de
)B.,,, libras de acar! correspondendo a 1,Q das necessidades totais de )B,.,,, libras
no trimestre se&uinte. Consequentemente! as necessidades totais atin&em 2+B.,,, libras
I21,.,,, libras para a produ#o do trimestre corrente! mais )B.,,, libras para o estoque
final dese(adoJ. Entretanto! como a empresa (7 tem 21.,,, libras no estoque inicial!
somente 23:.,,, libras de acar I2+B.,,, libras V 21.,,, librasJ precisar#o ser
compradas. Finalmente! o custo das compras de mat$ria%prima $ calculado
multiplicando%se o olume de mat$ria%prima a ser adquirido pelo custo unit7rio da
mat$ria prima. 3este caso! como 23:.,,, libras de acar precisar#o ser compradas
durante o primeiro trimestre! e o acar custa @;A ,!2, por libra! o custo total ser7 de
@;A ):.),, % 23:.,,, libras ' @;A ,!2, por librasJ.
*al como se d7 com oramento de produ#o! os alores inclu?dos na coluna
5no nem sempre correspondem 7 soma dos alores trimestrais. O estoque final dese(ado
de mat$ria V prima do ano $ i&ual ao estoque final dese(ado de mat$ria%prima do quarto
trimestre. 0e maneira an7lo&a! o estoque inicial de mat$ria%prima do ano $ id2ntico ao
estoque inicial de mat$ria%prima do primeiro trimestre.
O oramento de mat$ria%prima direta Ie o oramento de compras de
mercadorias de uma empresa comercialJ &eralmente $ acompan"ado por uma planil"a de
pa&amentos esperados relatios 4 mat$ria%prima Iou compras de mercadoriasJ. Esta
planil"a $ necess7ria para a elabora#o do oramento de cai'a. Os pa&amentos de
compras de mat$ria%prima Iou de mercadoriasJ consistem dos pa&amentos de compras a
prazo de per?odos anteriores! mais quaisquer pa&amentos de compras efetuadas no
per?odo orament7rio corrente. O Puadro 3 cont$m planil"a como essa para os
pa&amentos da Cia FCJ.
1:
4ia @4E
ORAMENTO 2E MATJRIA?PRIMA 2IRETA
<UA2RO 0-
*rimestre do 5no 2
1 2 3 ) 5no
Produ#o e'i&ida em cai'as Iquadro 2J
=at$ria%prima necess7ria por cai'a IlibrasJ 1+ 1+ 1+ 1+
3ecessidades de produ#o IlibrasJ
=ais estoque final dese(ado de mat$ria%prima I1J 22.+,, ITJ
3ecessidade totais
=enos estoque inicial de mat$ria%prima
I21.,,,J

=at$ria%prima a ser comprada
Custo de mat$ria%prima por libra

,!2, ,!2, ,!2, ,!2,

Custo de mat$ria%prima a ser comprada

Porcenta&em de compras pa&a no per?odo da compra F +,Q
Porcenta&em de compras pa&a no per?odo ap.s a compraF +,Q

PLANILFA PA6AMENTOS ESPERA2OS 2E 4OMPRA 2E MATJRIA?PRIMA
Contas a pa&ar! saldo inicial 2+.B,,
Compras do primeiro trimestre
Compras do se&undo trimestre
Compras do terceiro trimestre
Compras do quarto trimestre
Pa&amentos totais

1B
3ormalmente! as empresas n#o pa&am seus fornecedores imediatamente. 3a Cia
FCJ! a pol?tica $ pa&ar +,Q das compras no trimestre em que s#o efetuadas! e os outros
+,Q no trimestre se&uinte! de modo que! embora a empresa pretenda comprar @;A
):.),, de acar no primeiro trimestre! ela pa&ar7 somente metade desse alor! @;A
23.:,,! no primeiro trimestre! e a outra metade ser7 pa&a no se&undo trimestre. 5
empresa tamb$m pa&ar7 @;A 2+.B,, no primeiro trimestre! por acar que foi comprado
a prazo no trimestre anterior. Este $ o saldo inicial de contas a pa&ar. Portanto! os
pa&amentos totais de compras de acar no primeiro trimestre s#o de @;A )6.+,, V o
pa&amento de @;A 2+.B,, por acar adquirido no trimestre anterior! mais o pa&amento
de @;A 23.:,, por compras de acar durante o primeiro trimestre.
11 ? Oramento $e M0o?$e?o!ra 2ireta
O oramento de m#o%de%obra direta tamb$m $ elaborado a partir do oramento de
produ#o. U preciso que as necessidades de m#o%de%obra direta se(am calculadas para
que a empresa saiba se "aer7 "oras suficientes de m#o%de%obra dispon?eis para atender
as necessidades de produ#o. ;abendo com anteced2ncia quantas "oras de m#o%de%obra
ser#o necess7rias durante o ano! a empresa poder7 preparar planos para a(ustar sua fora
de trabal"o na medida das e'i&2ncias da situa#o. Empresas que dei'am de fazer
oramentos correm risco de se defrontar com faltas de m#o%de%obra ou a necessidade de
contratar e dispensar oper7rios em $pocas pouco oportunas. Pol?ticas err7ticas em
rela#o 4 fora de trabal"o &eram inse&urana! queda de moral e inefici2ncia.
O oramento de m#o%de%obra direta da Cia FCJ $ apresentado no quadro ). 5
primeira lin"a do oramento de m#o%de%obra direta cont$m a produ#o e'i&ida de cada
trimestre! e'tra?da diretamente do oramento de produ#o IPuadro 2J. 5s necessidades
de m#o%de%obra direta de cada trimestre s#o computadas multiplicando%se o nmero de
unidades a serem produzidas naquele trimestre pelo nmero de "oras de m#o%de%obra
direta e'i&idas para a fabrica#o de uma unidade do produto. Por e'emplo! 1).,,, cai'as
deem ser produzidas no primeiro trimestre! e cada cai'a enole ,!), "ora de m#o%de%
obra direta. Portanto! um total de +.G,, "oras de m#o%de%obra direta I1).,,, cai'as '
,!), "ora de m#o%de%obra direta por cai'aJ ser7 necess7rio no primeiro trimestre. 5s
necessidades de m#o%de%obra direta podem a se&uir ser traduzidas em custos orados de
m#o%de%obra direta. 5 maneira pela qual isto $ feito depende da pol?tica da empresa em
rela#o a sua fora de trabal"o. 3o quadro )! a administra#o da Cia FCJ adotou a
premissa de que m#o%de%obra direta ser7 a(ustada 4 medida que as necessidades de
trabal"o ariem de trimestre a trimestre. 3esse caso! o custo de m#o%de%obra direta $
calculado simplesmente multiplicando%se as necessidades de m#o%de%obra direta pela
ta'a de m#o%de%obra direta por "ora. Por e'emplo! o custo de m#o%de%obra direta no
primeiro trimestre $ i&ual a @;A B).,,, I+.G,, "oras de m#o%de%obra direta ' @;A 1+
por "ora de m#o%de%obra diretaJ.
16
Entretanto! muitas empresas possuem pol?ticas de empre&o ou contratos de
trabal"o que as impedem de dispensar e recontratar oper7rios na medida de suas
necessidades. ;upon"amos! por e'emplo! que a Cia FCJ ten"a 2+ oper7rios classificados
como m#o%de%obra direta! e que cada um deles ten"a uma &arantia de pelo menos )B,
"oras de remunera#o por trimestre 4 ta'a de @;A 1+ por "ora. 3esse caso! o custo
m?nimo de m#o%de%obra direta por trimestre seria o se&uinteF
2+ oper7rios ' )B, "oras por oper7rios ' @;A 1+ por "ora S @;A 1B,.,,,.
4ia @4E
ORAMENTO 2E MGO?2E?O.RA 2IRETA
<UA2RO 0
*rimestre do 5no 2
1 2 3 ) 5no
Produ#o e'i&ida em cai'as
Iquadro 2J
Woras de m#o%de%obra direta por
cai'a ,!), ,!), ,!), ,!),
3mero total de "oras de m#o%
de%obra direta
direta necess7rias
Custo de m#o%de%obra direta por
"ora 1+!,, 1+!,, 1+!,, 1+!,,
Custo total de m#o%de%obra direta
ITJ

ITJ Este quadro sup-e que a fora de trabal"o ser7 inteiramente a(ustada ao nmero necess7rio de "oras de m#o%de%obra direta
a cada trimestre.
3ote que no Puadro )! os custos de m#o%de%obra direta do primeiro e do quarto
trimestre precisariam ser aumentados para @;A 1B,.,,,! caso a pol?tica de empre&o da
Cia FCJ n#o l"e permitisse a(ustar a fora de trabal"o liremente.
2,
1' ? Oramento $e 4+stos 6erais $e Pro$+0o
O oramento de custos &erais de produ#o fornece uma planil"a de todos os
custos de produ#o al$m de mat$ria%prima direta e m#o%de%obra direta. O Puadro +
apresenta o oramento de custos &erais de produ#o da Cia FCJ. Os custos &erais de
produ#o s#o separados em componentes fi'o e ari7el. O componente ari7el $ i&ual
a @;A ) por "ora de m#o%de%obra direta! e o componente fi'o $ de @;A G,.G,, por
trimestre. Como o componente ari7el dos custos &erais de produ#o depende do uso de
m#o%de%obra direta! a primeira lin"a do oramento de custos &erais de produ#o enole
o nmero orado de "oras de m#o%de%obra direta! e'tra?do do oramento de m#o%de%obra
direta IPuadro )J. O nmero orado de "oras de m#o%de%obra direta de cada trimestre $
multiplicado pela ta'a ari7el para determinar o componente ari7el dos custos &erais
de produ#o. Por e'emplo! os custos &erais de produ#o do primeiro trimestre s#o i&uais
a @;A 22.),, I+.G,, "oras de m#o%de%obra direta ' @;A )!,, por "ora de m#o%de%obra
diretaJ. Este alor $ adicionado aos custos &erais fi'os de produ#o do trimestre!
determinando%se assim os custos &erais totais de produ#o do trimestre. Por e'emplo! os
custos &erais totais de produ#o do primeiro trimestre s#o @;A B3.,,, I@;A 22.),, R
@;A G,.G,,J.
U preciso fazer al&uns coment7rios sobre custos fi'os e processo de elabora#o
de oramentos a esta altura. 3a maioria dos casos! os custos fi'os representam os custos
do fornecimento de capacidade para fazer coisas! como fabricar produtos! processar
ordens de compra! atender li&a-es de clientes! e assim por diante. 5 capacidade
necess7ria depende do n?el esperado de atiidade para o per?odo. ;e o n?el esperado de
atiidade for superior 4 capacidade necess7ria corrente da empresa! ent#o os custos fi'os
precisar#o ser aumentados. Ou! se o n?el esperado for substancialmente inferior a
capacidade corrente da empresa! ent#o talez se(a dese(7el reduzir os custos fi'os! caso
isso se(a poss?el. Entretanto! uma ez determinado o n?el de custos fi'os no
oramento! os custos s#o realmente fi'os. O momento apropriado para a(ustar os custos
fi'os $ quando o oramento est7 sendo elaborado. 3a determina#o do n?el apropriado
de custos fi'os nessa ocasi#o! um sistema de custeio baseado em atiidades pode ser
bastante til. Pode a(udar a responder per&untas tais comoF XPuantos funcion7rios
precisaremos contratar para processar o nmero preisto de pedidos de compra no
pr.'imo anoNY Para simplificar! supomos em todos os e'emplos de elabora#o de
oramentos nesta apostila que os n?eis apropriados de custos fi'os (7 foram
determinados no oramento! com a a(uda do custeio baseado em atiidades ou al&um
outro m$todo.
5 ltima lin"a do Puadro + da Cia FCJ mostra os pa&amentos preistos de custos
&erais de produ#o. Como al&uns dos custos &erais de produ#o n#o s#o sa?das de cai'a!
os custos &erais totais de produ#o orados deem ser a(ustados para que se determinem
os pa&amentos de custos &erais. 3a Cia FCJ! o nico custo &eral de produ#o
si&nificatio que n#o corresponde a uma sa?da de cai'a $ a deprecia#o de @;A 1+.,,,
21
por trimestre. Estas despesas de deprecia#o sem sa?das de cai'a s#o deduzidas dos
custos &erais de produ#o oradas para que se determinem os pa&amentos esperados. 5
Cia FCJ pa&a todos os custos &erais de produ#o que acarretam sa?das de cai'a no
pr.prio trimestre em que s#o incorridos. 3ote que a ta'a predeterminada de custos &erais
da empresa no ano ser7 de @;A 1, por "ora de m#o%de%obra direta! calculada diidindo%
se os custos &erais totais de produ#o orados para o ano pelo nmero total de "oras de
m#o%de%obra direta preisto para o ano.
4ia @4E
ORAMENTO 2E 4USTOS 6ERAIS 2E PRO2UGO
<UA2RO 0,
*rimestre do 5no 2
1 2 3 ) 5no
Woras oradas de m#o%de%obra
direta Iquadro )J
*a'as de custos &erais ari7eis )!,, )!,, )!,, )!,,
Custos &erais ari7eis de produ#o
Custos &erais fi'os de produ#o
Custos &erais totais de produ#o
=enos deprecia#o I1+.,,,J I1+.,,,J I1+.,,,J I1+.,,,J
Pa&amentos de custos &erais de
produ#o

Custos &erais totais de produ#o IaJ

3mero orado de "oras de m#o%de%obra direta IbJ
*a'a predeterminada de custos &erais de produ#o para o ano IaJ Z IbJ

22
1- Oramento $e Esto=+e @inal $e Pro$+tos A)a!a$os
Conclu?dos os Puadros 1%+! 9arr1 Diano contaa com todos os dados de que
precisaa para calcular os custos unit7rios de produtos. Este c7lculo era necess7rio por
dois motiosF primeiro! para determinar o custo dos produtos endidos na pro(e#o da
demonstra#o de resultadosF se&undo! para saber que alor atribuir no balano 4 conta de
estoque de unidades n#o%endidas. O custo de carre&amento das unidades n#o%endidas
$ calculado no oramento de estoque final de produtos acabados.
9arr1 Diano pensou em utilizar o custeio ari7el para elaborar as demonstra-es
pro(etadas da Cia FCJ! mas decidiu usar o custeio por absor#o! pois o banco
proaelmente o e'i&iria. *amb$m sabia que seria f7cil conerter demonstra-es
financeiras elaboradas de acordo com custeio por absor#o para o custeio ari7el mais
tarde. 5 esta altura! a preocupa#o principal era com a determina#o de que
financiamento seria necess7rio para o ano de 2,,G! e quanto! e depois recorrer ao banco
para isso.
Os c7lculos de custo unit7rio do produto s#o apresentados no Puadro G. Para a Cia
FCJ! o custo unit7rio do produto! pelo custeio por absor#o! $ de @;A 13 por cai'a de
picol$s % compreendendo @;A 3 de mat$ria%prima direta! @;A G de m#o%de%obra direta e
@;A ) de custos &erais de produ#o. Os custos &erais s#o aplicados a unidades do
produto com base no nmero de "oras de m#o%de%obra direta 4 ta'a de @;A 1, por "ora.
O custo orado de carre&amento do estoque final esperado $ i&ual a @;A 36.,,,.
4ia @4E
ORAMENTO 2E PRO2UTOS A4A.A2OS
H)om !ase no )+steio por a!sor0oI
<UA2RO 01

K*U= P@53*K050E C@;*O *O*59
Custo de produ#o por cai'a
=at$ria%prima direta 9ibras

libra
=#o%de%obra direta Wora

"ora
Custos &erais de produ#o Wora "ora
Custo unit7rio por produto
Estoque orado de produtos acabados

Estoque final de produtos acabados em
cai'as Iquadro 2J
Custo unit7rio do produto Ier acimaJ
Estoque final de produtos acabados! em
alor monet7rio

23
1 Oramento $e 2espesas $e 5en$a e A$ministrati#as
O oramento de despesas de enda e administratias enumera os &astos orados
em 7reas fora da produ#o. Em or&aniza-es de &rande porte! este oramento seria uma
compila#o de muitos oramentos menores e indiiduais submetidos por c"efes de
departamento e outras pessoas respons7eis por despesas de enda e administra#o. Por
e'emplo! o &erente de marMetin& de uma or&aniza#o de &rande porte submeteria um
oramento que detal"asse as despesas de propa&anda para cada per?odo orament7rio.
O Puadro : cont$m o oramento de despesas de enda e administratias da Cia
FCJ. *al como o oramento de custos &erais de produ#o! o oramento de despesas de
enda e administratias $ diidido em componentes ari7el e fi'o. 3o caso da Cia FCJ!
o componente ari7el das despesas de enda e administratias $ i&ual a @;A 1!B, por
cai'a. Consequentemente! as endas de cai'as oradas por trimestre s#o re&istradas na
lin"a superior da planil"a. Esses dados se ori&inam do oramento de endas IPuadro 1J.
5s despesas ari7eis oradas de endas e administra#o s#o determinadas
multiplicando%se o nmero preisto de cai'as a serem endidas pela despesa ari7el
oradas de enda e administra#o. Por e'emplo! a despesa ari7el de enda e
administra#o no primeiro trimestre $ i&ual a @;A 1B.,,,! I1,.,,, cai'as ' @;A 1!B, por
cai'aJ. 5s despesas de enda e administratias fi'as Ialor dadoJ s#o a se&uir
adicionadas 4s despesas ari7eis! c"e&ando%se ao alor total orado das despesas de
enda e administratias. Por fim! para determinar os pa&amentos correspondentes a esses
itens! o alor total das despesas de enda e administratias $ a(ustado pela subtra#o de
quaisquer despesas que n#o acarretem sa?das de cai'a Ineste caso! somente deprecia#oJ.
2)
4ia @4E
ORAMENTO 2E 2ESPESAS 2E 5EN2A E A2MINISTRATI5AS
<UA2RO 08
*rimestre do 5no 2
1 2 3 ) 5no
Cendas oradas em cai'as Iquadro 1J
0espesas ari7eis de enda e
1!B, 1!B, 1!B, 1!B,
administra#o por cai'a
0espesas ari7eis oradas
0espesas fi'as de enda e
administra#o oradasF
Propa&anda 2,.,,, 2,.,,, 2,.,,, 2,.,,,
;al7rios de e'ecutios

++.,,, ++.,,, ++.,,, ++.,,,
;e&uro % 1.6,, 3:.:+, %
Kmposto predial % % % 1B.1+,

0eprecia#o 1,.,,, 1,.,,, 1,.,,, 1,.,,,
0espesas fi'as totais oradas de enda
e administra#o
0espesas totais oradas de enda e
administra#o
=enos deprecia#o
Pa&amentos de despesas de enda e
administratias
2+
1, Oramento $e 4aiAa
O oramento de cai'a inte&ra a maior parte dos dados produzidos nas etapas
anteriores. ;eria uma boa id$ia reer a ilustra#o G.1 para firmar a is#o &eral antes de
prosse&uir.
O oramento de cai'a possui quatro se-es principaisF
1. ;e#o de recebimentos.
2. ;e#o de pa&amentos.
3. ;e#o de e'cedentes ou defici2ncia de cai'a.
). ;e#o de financiamento.
5 se#o de recebimentos consiste de uma lin"a de todas as entradas de cai'a!
e'ceto de financiamento! esperadas durante o per?odo do oramento. Em &eral! a
principal fonte de recebimentos $ representada pelas endas da empresa.
5 se#o de pa&amentos consiste de todas as sa?das de cai'a plane(adas para o
per?odo do oramento. Esses pa&amentos incluem compras de mat$ria%prima!
remunera#o de m#o%de%obra direta! custos &erais de produ#o! e assim por diante! tal
como contidos em seus respectios oramentos. 5l$m de! outros pa&amentos! tais como
compras de equipamentos e diidendos! tamb$m s#o inclu?dos.
5 se#o de e'cedentes ou defici2ncia de cai'a $ assim calculadaF
;aldo de cai'a! inicial............................................................''''
IRJ 8ecebimentos...................................................................''''
ISJ Cai'a *otal dispon?el.....................................................''''
I%J =enos pa&amentos...........................................................''''
E'cedente Idefici2nciaJ de cai'a dispon?el em
rela#o a pa&amentos.............................................................''''
;e "ouer uma defici2ncia de cai'a durante qualquer per?odo do oramento! a
empresa precisar7 tomar fundos emprestados. ;e "ouer e'cedente de cai'a durante
qualquer per?odo do oramento! os fundos emprestados em per?odos anteriores poder#o
ser deolidos! ou os fundos e'cedentes poder#o ser aplicados.
5 se#o de financiamento detal"a os empr$stimos e pa&amento pro(etados para o
per?odo do oramento. *amb$m indica os pa&amentos de (uros que ser#o deidos em
fun#o dos empr$stimos.
Em termos &erais! o oramento de cai'a dee ser subdiidido em per?odos t#o
curtos quanto poss?el. Flutua-es consider7eis de saldos de cai'a poder#o ser
ocultadas pelo uso de per?odos lon&os. Embora um oramento mensal de cai'a se(a mais
2G
comum! al&umas or&aniza-es fazem oramentos de cai'a em base mensais ou at$
di7rias. 9arr1 Diano preparou um oramento trimestral de cai'a para a sua empresa! que
pode ser refinado adicionalmente na medida do necess7rio. Este oramento pode ser
isto no Puadro B. O oramento de cai'a $ constru?do a partir das planil"as precedentes
e dos dados adicionais fornecidos a se&uirF
O saldo inicial $ de @;A )2.+,,
5 administra#o plane(ada &astar @;A 13,.,,, durante o ano em compras de
equipamentosF @;A +,.,,, no primeiro trimestreF @;A ),.,,, no se&undo
trimestreF @;A 2,.,,, no terceiro trimestreF e @;A 2,.,,, no quarto
trimestre.
O consel"o de administra#o aproou o pa&amento de diidendos em din"eiro no
alor de @;A B.,,, por trimestre.
5 administra#o &ostaria de ter um saldo de cai'a de pelo menos @;A ),.,,, no
in?cio de cada trimestre! com a finalidade de cobrir qualquer contin&2ncia.
5 Cia FCJ tem acesso a uma lin"a de cr$dito num banco! que l"e permite tomar
emprestado 4 ta'a de (uros de 1,Q ao ano. *odos os empr$stimos e todas as
amortiza-es s#o feitas em unidades de @;A 1.,,,. *odo e qualquer
empr$stimo ocorreria no in?cio de trimestre e todas as amortiza-es seriam
feitas ao final de trimestre. Os (uros seriam deidos quando do pa&amento de
amortiza-es e somente sobre o principal que estiesse sendo restitu?do.
O oramento de cai'a $ elaborado um trimestre de cada ez! comeando com o
primeiro trimestre. 9arr1 comeou o oramento de cai'a lanando o saldo inicial de
cai'a do primeiro trimestre! no alor de @;A )2.+,, V um nmero que (7 "aia sido
fornecido. Os recebimentos V neste caso apenas os @;A 23,.,,, IPuadro 1J resultantes
de pa&amentos por clientes V s#o adicionados ao saldo inicial para se c"e&ar ao saldo
total de cai'a dispon?el de @;A 2:2.+,,. Como os pa&amentos totais s#o de @;A
3+2.+,, e o total dispon?el c"e&a a apenas @;A 2:2.+,,! "7 uma defici2ncia de @;A
B,.,,,. Como a administra#o &ostaria de ter um saldo inicial de @;A ),.,,, no
se&undo trimestre! a empresa precisaria tomar @;A 12,.,,, emprestados.
Empr>stimos Ne)ess/rios no @inal $o Primeiro Trimestre
;aldo Final de cai'a dese(ado.......................................@;A ),.,,,
=ais defici2ncia de cai'a dispon?el
em rela#o a pa&amentos ..............................................@;A B,.,,,
Empr$stimos necess7rios...............................................@;A12,.,,,
2:
O se&undo trimestre do oramento de cai'a $ tratado de maneira semel"ante. 3ote
que o saldo final de cai'a do primeiro trimestre $ carre&ado para o saldo inicial de cai'a
do se&undo trimestre. 3ote tamb$m que s#o necess7rios empr$stimos adicionais no
se&undo trimestre! por causa da persist2ncia de uma defici2ncia de cai'aF
Empr>stimos Ne)ess/rios no @inal $o Se&+n$o Trimestre
;aldo final de cai'a dese(ado.......................................@;A ),.,,,
=ais defici2ncia de cai'a dispon?el
em rela#o a pa&amentos .......................................... ..@;A 2,.,,,
Empr$stimos necess7rios.................................. ...........@;A G,.,,,
3o terceiro trimestre! a situa#o em termos de flu'o de cai'a mel"ora de maneira
dram7tica! e o e'cedente de cai'a dispon?el! em rela#o a pa&amentos! $ i&ual a @;A
1)B.,,,. Ksto torna poss?el 4 empresa restituir parte de seu empr$stimo ao banco! que
a&ora totaliza @;A1B,.,,,. Puanto pode ser restitu?doN O alor total de principal e (uros
que podem ser pa&os $ assim determinadoF
Pa&amentos Totais M/Aimos Poss:#eis $e Empr>stimos
no @inal $o Ter)eiro Trimestre.
E'cedente de cai'a dispon?el em rela#o
a pa&amentos...........................................................@;A 1)B.,,,
=enos saldo final de cai'a dese(ado........................@;A ),.,,,
Pa&amento m7'imo poss?el de
principal e (uros........................................................@;A1,B.,,,
5 pr.'ima etapa V determinar o alor e'ato de empr$stimo V $ um pouco
comple'o! porque deem ser pa&os (uros sobre o principal que estar sendo restitu?do.
3este caso! o principal a ser restitu?do $ inferior a @;A 1,B.,,,! e por isso sabemos que
estar?amos pa&ando parte do empr$stimo tomado no in?cio do primeiro trimestre. Como
a restitui#o seria efetuada no final do terceiro trimestre! os (uros teriam se acumulado
durante tr2s trimestres. Portanto! os (uros seriam de [ de 1,Q! ou :!+Q. Por tentatia e
erro! ou por um enfoque al&$brico! c"e&ar?amos 4 conclus#o de que a restitui#o m7'ima
do principal que pode ser feita $ i&ual a @;A 1,,.,,,. O pa&amento de (uros
corresponderia a :!+Q desse alor! ou @;A :.+,, V fazendo com que o pa&amento total
atin&isse @;A 1,:.+,,.
3o quarto trimestre! o principal e os (uros do empr$stimo s#o pa&os
inte&ralmente. ;e a totalidade do empr$stimo n#o for pa&a at$ o final do ano e forem
elaboradas pro(e-es de demonstra-es financeiras! ent#o os (uros deer#o ser
acrescentados aos empr$stimos n#o restitu?dos. Estes (uros n#o aparecer#o no oramento
2B
de cai'a Ipois ainda n#o foram pa&osJ! mas aparecer#o como despesas financeiras na
pro(e#o da demonstra#o de resultados e como passios no balano pro(etado.
*al como se d7 com os oramentos de produ#o e mat$ria%prima! os alores sob
a coluna 5no oramentos de cai'a nem sempre correspondem 4 soma dos quatro
trimestres. Em particular! o saldo inicial de cai'a do ano $ id2ntico ao saldo inicial de
cai'a do primeiro trimestre! e o saldo final de cai'a do ano $ id2ntico ao saldo final de
cai'a do quarto trimestre. 3ote tamb$m que o saldo inicial de cai'a de cada trimestre $
i&ual ao saldo final de cai'a do trimestre anterior.
26
4ia @4E
ORAMENTO 2E 4AIKA
<UA2RO 09
P@508O *rimestre do 5no 2
1 2 3 ) 5no
;aldo de cai'a inicial )2.+,,
=ais recebimentosF
8ecebimentos de clientes 1
Cai'a total dispon?el
=enos pa&amentosF
=at$ria%prima direta 3
=#o%de%obra direta )
Custos &erais de produ#o +
Cendas e administra#o :
Compras de equipamentos

0iidendos

*otal de pa&amentos
E'cesso Idefici2nciaJ de cai'a dispon?el
em rela#o a pa&amentos
FinanciamentoF
Empr$stimos Ino ?nicioJ ITJ 12,.,,, G,.,,, % %
8estitui-es Ino finalJ % % I1,,.,,,J IB,.,,,J
Juros I<J % % I:.+,,J IG.+,,J
Financiamento total 12,.,,, G,.,,, I1,:.+,,J IBG.+,,J
;aldo de cai'a final
3,
11 Pro"e0o $a 2emonstra0o Res+lta$os.
@ma pro(e#o da demonstra#o de resultados pode ser preparada a partir dos
dados produzidos nos Puadros 1 a B. 5 pro(e#o da demonstra#o de resultados $ uma
das principais planil"as do processo orament7rio. 5presenta o lucro plane(ado da
empresa para o per?odo orament7rio indouro! e atua como refer2ncia para a
mensura#o subseqHente do desempen"o da empresa.
O Puadro 6 cont$m a pro(e#o da demonstra#o de resultados da Cia FCJ.
4ia @4E
PROEEGO 2A 2EMONSTRAGO 2E RESULTA2OS
<UA2RO 0;
P@508O

Cendas 1
=enos custo dos produtos endidos ITJ 1 e G

9ucro Eruto
=enos despesas de endas e
administratias :
9ucro operacional l?quido
=enos despesas de (uros B
9ucro l?quido

ITJ 1,,.,,, cai'as endidas ' 8A 13!,, por cai'a S 8A 1.3,,.,,,
31
18 .alano Pro"eta$o
O balano pro(etado $ constru?do a partir do balano resultante do in?cio do
per?odo do oramento! a(ustado pelos dados contidos nas diersas planil"as. O balano
pro(etado da Cia FCJ $ apresentado no Puadro 1,. 5l&uns dos dados do balano
pro(etado foram e'tra?dos do balano final do ano anterior! em 2,,+! que $ fornecido a
se&uirF
4ia @4E
.ALANO PATRIMONIAL
-1 $e $e%em!ro $e '00,
ATI5OS

5tios CirculantesF
Cai'a

8A )2.+,,
Contas a receber 8A 6,.,,,
Estoque de mat$ria%prima I21.,,, librasJ 8A ).2,,
Estoque de produtos acabados I2.,,, cai'asJ 8A 2G.,,,
*otal de 5tios Circulantes RL 11'.800
5tios KmobilizadosF
*errenos 8A B,.,,,
Pr$dios e equipamentos 8A :,,.,,,
0eprecia#o acumulada 8A I262.,,,J
5tios imobilizados! alor l?quido RL 99.000

*otal dos 5tios RL 1,0.800

PASSI5OS E PATRIMMNIO LN<UI2O

Passios CirculantesF
Contas a pa&ar Imat$ria%primaJ RL ',.900
PatrimLnio 9?quidoF
Capital social 8A 1:+.,,,
9ucros retidos 8A ))6.6,,
*otal do patrimLnio l?quido RL 1'.;00

*otal de Passios e PatrimLnio 9?quido RL 1,0.800

32
4ia @4E
.ALANO PATRIMONIAL
-1 $e $e%em!ro $e '001
<UA2RO 10
ATI5OS

5tios CirculantesF
Cai'a IaJ
Contas a receber IbJ
Estoque de mat$ria%prima IcJ
Estoque de produtos acabados IdJ
*otal de 5tios Circulantes
5tios KmobilizadosF
*errenos IeJ
Pr$dios e equipamentos IfJ
0eprecia#o acumulada I&J
5tios imobilizados! alor l?quido

*otal dos 5tios

PASSI5OS E PATRIMMNIO LN<UI2O

Passios CirculantesF
Contas a pa&ar Imat$ria%primaJ I"J
PatrimLnio 9?quidoF
Capital social IiJ
9ucros retidos I(J
*otal do patrimLnio l?quido

*otal de Passios e PatrimLnio 9?quido
33
E'plica#o dos dados do balano de 31 de dezembro de 2,,GF
IaJ ;aldo final de cai'a! tal como pro(etado pelo oramento de cai'a no quadro B.
IbJ *rinta por cento das endas do quarto trimestre! do quadro 1
IcJ Conforme o quadro 3! o estoque final de mat$ria%prima ser7 de 22.+,, libras. Esta mat$ria%prima
custa 8A ,!2, por libra. Portanto! o alor do estoque final ser7 22.+,, libras ' 8A ,!2, por libra.
IdJ 0o quadro G
IeJ 0o balano em 31 de dezembro de 2,,+ Isem altera#oJ.
IfJ O balano de 31 de dezembro de 2,,+ indicaa um saldo de 8A :,,.,,,. Em 2,,G! ser#o comprados
equipamentos adicionais no alor de 8A 13,.,,, Ier quadro BJ! leando o saldo de 31de dezembro de
2,,G a 8A B3,.,,,.
I&J O balano de 31 de dezembro de 2,,+ indicaa um saldo de 8A 262.,,,. Em 2,,G! deprecia#o de
8A 1,,.,,, ser7 lanada I8A G,.,,, no quadro + e 8A ),.,,, no quadro :J! leando o saldo de 31 de
dezembro de 2,,G a 8A 362.,,,.
I"J =etade das compras de mat$ria%prima no quarto trimestre! de acordo com o quadro 3.
IiJ 0o balano de 31 de dezembro de 2,,+ Isem altera#oJ.
I(J ;aldo em 31 de dezembro de 2,,+F 8A ))6.6,,
=ais lucro l?quido! do quadro 6F 8A 1,B.2,,
8A ++B.1,,
=enos diidendos pa&os! quadro BF 8A 32.,,,
;aldo em 31 de dezembro de 2,,GF 8A +2G.1,,
19 Res+mo
Esta apostila apresenta uma is#o ampla do processo de elabora#o de oramentos
e mostra como os 7rios oramentos operacionais est#o relacionados uns aos outros. O
oramento de endas $ a base do plane(amento do lucro. @ma ez preparado o
oramento de endas! o oramento de produ#o e o oramento de despesas de enda e
administratias podem ser elaborados! pois dependem de quantas unidades de produtos
ser#o endidas. O oramento de produ#o determina quantas unidades deem ser
produzidas! o que si&nifica que! ap.s a sua elabora#o! $ poss?el preparar os 7rios
oramentos de cai'a! a pro(e#o da demonstra#o de resultados e o balano pro(etado.
Por e'emplo! a planil"a de recebimentos esperados! completada em con(unto com o
oramento de endas! fornece dados tanto para o oramento de cai'a quanto para o
balano pro(etado.
3)

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