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Diagrama de Fluxo de Caixa

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Diagrama de Fluxo de Caixa

Um diagrama de fluxo de caixa, é simplesmente a representação gráfica numa reta, dos períodos e dos valores monetários envolvidos em cada período, considerando-se uma certa taxa de juros i. Traça-se uma reta horizontal que é denominada eixo dos tempos, na qual são representados os valores monetários, considerando-se a seguinte convenção: dinheiro recebido ⇒ seta para cima dinheiro pago ⇒ seta para baixo. Exemplo: Veja o diagrama de fluxo de caixa a seguir:

O diagrama da figura acima, por exemplo, representa um projeto que envolve investimento inicial de 800, pagamento de 200 no terceiro ano, e que produz receitas de 500 no primeiro ano, 200 no segundo, 700 no quarto e 200 no quinto ano.
Convenção: dinheiro recebido ⇒ flecha para cima ⇒ valor positivo dinheiro pago ⇒ flecha para baixo ⇒ valor negativo

Vamos agora considerar o seguinte fluxo de caixa, onde C0, C1, C2, C3, ..., Cn são capitais referidos às datas, 0, 1, 2, 3, ..., n para o qual desejamos determinar o valor presente (PV).

são apresentados ao cliente dois planos para pagamento de um carro: Plano A: dois pagamentos. Do diagrama de fluxo de caixa visto acima.PV .Numa loja de veículos usados.O problema consiste em trazer todos os capitais futuros para uma mesma data de referencia.00 no final do sexto mês e outro de $ 2. Sabendo-se que a taxa de juros do mercado é de 4% a.106. utilize a calculadora do WINDOWS. qual o melhor plano de pagamento? ] . Utilize uma calculadora científica para efetuar os cálculos indicados. 1 . um de $ 1. como veremos nos exercícios a seguir.000. com início no final do segundo mês.00 de dois em dois meses. Neste caso.m. concluímos que o valor presente .500. vamos trazer todos os capitais para a data zero.00 no final do décimo segundo mês.do fluxo de caixa será: Esta fórmula pode ser utilizada como critério de escolha de alternativas. Se você não possuir uma. Plano B: três pagamentos iguais de $ 1..

teremos: Como o plano A nos levou a um menor valor atual (ou valor presente). devemos desenhar os fluxos de caixa correspondentes: PLANO A: PLANO B: Teremos para o plano A: Para o plano B. .SOLUÇÃO: Inicialmente . concluimos que este plano A é mais atraente do ponto de vista do consumidor.

m.00 cada uma. respectivamente. Qual a melhor alternativa para o comprador. a prazo conforme o seguinte plano: Entrada de 30% do valor à vista.000.Um certo equipamento é vendido à vista por $ 50. sendo a segunda 50% superior à primeira.m. a taxa de juros do mercado.000. vencendo a primeira um mês após a entrada.? SOLUÇÃO: Vamos desenhar os fluxos de caixa: À vista: À prazo: Vamos calcular o valor atual (ou valor ppresente PV . vencíveis em quatro e oito meses.Um equipamento pode ser adquirido pelo preço de $ 50. com entrada de $ 17. a compra a prazo neste caso. .00 à vista ou.2 . se a taxa mínima de atratividade é de 5% a. é a melhor alternativa.000. do ponto de vista do consumidor.Present Value) para esta alternativa: Como o valor atual da alternativa a prazo é menor. Sendo 3% a. 3 .000.00 ou a prazo. mais duas parcelas. calcule o valor da última parcela.00 mais três prestações mensais iguais a $ 12.

obtemos x = 19013. o valor da prestação é $19013. Agora resolva este: Uma loja vende determinado tipo de televisor nas seguintes condições: $ 400.00. mais duas parcelas mensais de $ 400.00 Portanto. . Qual o valor à vista do televisor se a taxa de juros mensal é de 3% ? Resposta: o valor à vista é igual a $1165.SOLUÇÃO: Teremos: Resolvendo a equação acima.00 de entrada. no final de 30 e 60 dias respectivamente.38.00.

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