Contabilidade Módulo IV

Apostila: Contabilidade Mdulo IV
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por
Joo Flores Neto
Apostila de Contabilidade em Mdulos Assunto:
CONTABILIDADE Mdulo IV
Autor:
JOO FLORES NETO
por
Joo Flores Neto
RESERVAS Abordaremos os principais tipos de reservas de cada espcie, conforme mencionados na Lei das Sociedades por Aes (Lei 6.404/76). - RESERVAS DE CAPITAL Conceito: Genericamente, reservas de capital representam acrscimos do patrimnio lquido (ganhos) que no transitam pela conta de resultado da companhia, nem so provenientes de reavaliao de ativos. Tipos de Reservas de Capital Os tipos de reservas de capital previstos na legislao vigente so provenientes de (simplificadamente): - Valor excedente, na colocao de novas aes, daquele destinado formao do capital social. - Produto da alienao de partes beneficirias. - Produto da alienao de bnus de subscrio. - Prmio recebido na emisso de debntures. - Doaes e subvenes para investimentos (recebidas). - Correo monetria da conta de capital realizado. Valor excedente, na colocao de novas aes, daquele destinado formao do capital social Dois aspectos devem ser considerados na constituio de reserva de capital proveniente dessa fonte, com base no fato de que o capital de sociedades annimas constitudo de aes:

Aes com valor nominal e Aes sem valor nominal
a) Aes com valor nominal: nesse caso, o capital da companhia formado por aes de valor nominal preestabelecido, como, por exemplo: 50.000 aes (quantidade de aes) de $ 10 cada (valor nominal) constituem para uma companhia um capital social de $ 500.000. Supondo que a companhia faa uma emisso de 10.000 novas aes, a serem colocadas (vendidas) por $ 11, teramos:
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- Valor destinado formao do capital social 100.000 (1) 10.000 - Valor excedente daquele destinado formao do capital social - Valor das aes emitidas 110.000 ====== A contabilizao dessa emisso de aes seria feita da seguinte forma: $ 110.00 $ 100.000 10.000
Dbito: Bancos Crdito: Capital social Reserva de capital - gio na emisso de aes
b) Aes sem valor nominal: quando uma empresa tem aes sem valor nominal, o valor de cada ao encontrado apenas pela diviso do total do capital social pelo nmero de aes em circulao. A princpio, pode parecer que o mesmo sistema de aes com valor nominal. A diferena, entretanto, consiste em que estas ltimas tm um valor fixo, estabelecido pelo estatuto social, enquanto, para as primeiras, o valor de cada ao flutuante. Por exemplo, uma empresa constituda com o capital social de $ 100.000, representado por 10.000 aes sem valor nominal (o valor de cada ao seria, portanto, $10). Suponha, agora, que os acionistas, atravs de incorporao de reservas, aumentaram o capital para $ 200.000, porm no houve emisso de novas aes. Assim, o valor flutuante de cada ao passaria a ser, automaticamente, $ 20. No caso de aes com valor nominal, teria que haver uma emisso de 10.000 novas aes, ou ento alterao do valor nominal da ao de $ 10 para $ 20. Nesse ponto, como possvel definir qual parcela de um aumento de capital, com emisso de novas aes, seria considerada valor excedente formao do capital social? O valor excedente, neste caso, estabelecido pelos acionistas ou pela administrao da companhia. Supondo o caso de um aumento de capital, em que os acionistas decidem estabelecer 20% do aumento como valor excedente, a contabilizao do aumento seria feita da seguinte maneira: $ $ Dbito: Bancos Crdito: Capital social Reserva de capital - gio na emisso de aes 100.00 80.000 20.000 --------100.000 ======
--------100.000 ======
(1) Esse valor excedente conhecido geralmente por gio na emisso de aes: o valor nominal das aes de $ 10 e o valor excedente ou gio de $ 1.
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Produto da Alienao de Partes Beneficirias Partes beneficirias representam ttulos negociveis, sem valor nominal, no relacionados com o capital social, criados a qualquer tempo por uma companhia, e que concedem aos seus possuidores direitos de participao nos eventuais lucros anuais dessa companhia. Embora as partes beneficirias geralmente sejam atribudas gratuitamente a fundadores, acionistas ou terceiros, como remunerao de servios prestados companhia, elas podem tambm ser alienadas, caso em que o valor recebido considerado obrigatoriamente como uma reserva de capital. Produto da Alienao de Bnus de Subscrio Bnus de subscrio representam ttulos negociveis, alienados ou atribudos gratuitamente, que conferem aos seus possuidores, obedecidas determinadas condies, o direito de subscrever aes do capital social de uma empresa, mediante o pagamento do preo de emisso das aes. A contabilizao da alienao de bnus de subscrio simples, consistindo em debitar a conta de bancos pelo numerrio recebido, creditando uma conta de "reserva de capitalalienao de bnus de subscrio". Prmio Recebido na Emisso de Debntures Debntures representam ttulos que conferem a seus possuidores o direito de crdito (na forma de principal, juros, participao nos lucros, correo monetria) contra a companhia que os emite, podendo ser considerados uma espcie de "emprstimo" ao emitente. Algumas vezes, essas debntures se revestem de caractersticas to atraentes para o investidor, que este aceita pagar um "prmio" pelo direito de adquirir esses ttulos, ou seja, um "gio" sobre o valor de resgate. Esse prmio, ao ser recebido, contabilizado como reserva de capital, no se confundindo, entretanto, com o valor nominal de resgate da debnture, que representa uma obrigao para a companhia.
Doaes e Subvenes para Investimentos (recebidas) a) Doaes: representam o recebimento sem nus de ativos (bens e direitos). O valor da doao deve ser contabilizado a crdito de reserva de capital, sendo debitada a conta de ativo apropriada para registrar o bem ou direito recebido.
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b) Subvenes:
representam ajudas recebidas do Estado, de acordo com a legislao vigente, por motivos de prestao de servios ou realizao de obras de interesse pblico. necessrio cuidado, entretanto, pois existem dois tipos de subvenes concedidas pelo Estado: subvenes para investimento (relativas a aplicaes em imobilizado etc.) e as subvenes para custeio ou operao (destinadas a auxiliar o beneficirio nas suas operaes). As subvenes de custeio ou operao so consideradas receitas e, como tais, devem ser apropriadas ao resultado do exerccio.
As subvenes para investimento, entretanto, so obrigatoriamente contabilizadas como reservas de capital. Correo Monetria da Conta de Capital Realizado Conforme j vimos no mdulo VI, a correo monetria anual da conta de capital realizado a nica que no agregada prpria conta corrigida, sendo creditada a uma conta especfica, na ocasio da contabilizao da correo monetria do balano patrimonial, chamada de reserva de capital - correo monetria do capital realizado. Acima descrevemos, portanto, os tipos de reservas de capital estabelecidos pela legislao. Vejamos, agora, as limitaes na utilizao dessas reservas.
Utilizao das Reservas de Capital Com exceo da reserva proveniente da correo monetria da conta de capital realizado, que s utilizvel para aumento do capital social, os demais tipos de reservas acima mencionados podem ser utilizados para qualquer das seguintes finalidades:

aumento de capital; absoro de prejuzos que ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros; resgate de partes beneficirias; resgate, reembolso ou compra de aes; pagamento de dividendos s aes preferenciais, quando essa vantagem lhes for assegurada.
RESERVA DE REAVALIAO Generalidades Conforme mencionado, a legislao brasileira permite a reavaliao espontnea de ativos, mediante avaliaes efetuadas por peritos ou empresas especializadas nessa funo. 5
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Os peritos ou empresa avaliadora devem apresentar laudo fundamentado, com a indicao dos critrios e dos elementos de comparao adotados. O valor da reavaliao a ser contabilizado como reserva consiste na diferena entre o valor encontrado na avaliao (ou reavaliao) e o valor lquido (2) pelo qual o bem (geralmente ativo imobilizado) est registrado contabilmente nos livros da empresa. Para ilustrar, suponhamos um prdio cujo valor total pelo qual esteja registrado na contabilidade da empresa seja de $ 100.000. Suponhamos, ainda, que o laudo de peritos avaliadores contratados pela companhia para avaliar o bem indica que seu valor real de $ 130.000. Teramos: $ - Valor lquido do imvel, conforme registros contbeis 100.000 - Reavaliao 130.000 Diferena 30.000 ====== Dessa forma, o montante de $ 30.000 deve ser acrescentado ao valor do prdio nos registros contbeis, e a contrapartida representar uma reserva de reavaliao, conforme indicado abaixo: $ $ Dbito: Imveis Crdito: Reserva de Reavaliao 30.00 30.000
Utilizao da Reserva de Reavaliao - Deliberao CVM n 13 IV. A reserva de reavaliao somente poder ser utilizada na proporo em que se realizarem os aumentos do valor dos bens constantes do laudo de avaliao. V. Para os efeitos desta Deliberao, consideram-se realizados os montantes dos aumentos do valor dos bens constantes do laudo de avaliao: a) na proporo das quotas de depreciao, amortizao ou exausto, computadas como custo ou despesa operacional no perodo; b) na baixa dos respectivos bens, em virtude de alienao ou perecimento. VI. O valor da reserva de reavaliao dever ser transferido para resultado do exerccio, constituindo renda operacional, ou renda no operacional, na proporo em que forem sendo realizados os aumentos de valor dos bens, na forma do item V, letras "a" ou "b", respectivamente.
(2) Valor lquido de um bem representa o custo histrico desse bem, corrigido monetariamente, deduzido da proviso para retificao ou reduo desse ativo, se existente.
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VII. O valor da reserva de reavaliao, decorrente de avaliao de bens procedida por sociedades coligadas e controladas, dever ser aplicado, se for o caso, na amortizao do gio pago na aquisio do investimento a que se refere a letra "a" do Item XXI das Normas Anexas Instruo CVM n 01/78, se houver, e quando realizado, o excedente da reserva de reavaliao dever ser transferido para resultado do exerccio: a) constituindo renda operacional, na proporo em que for sendo realizado, na coligada ou na controlada, por depreciao, amortizao ou exausto, ou por baixa em decorrncia de alienao ou perecimento, na forma do item V, letras "a" e "b", respectivamente; b) constituindo renda no operacional, na proporo em que forem sendo alienados os investimentos em coligadas ou controladas. VIII. vedada, em qualquer hiptese, a utilizao dos saldos das contas de reserva de reavaliao, de que trata esta Deliberao, para outras destinaes que no as previstas nos itens VI e VII precedentes. Divulgao das Informaes: IX. Em notas explicativas referentes s demonstraes financeiras, devero ser divulgadas informaes sobre as reavaliaes efetuadas (letra "c", par 5, Art. 176, Lei n 6.404/76), bem como os montantes e respectivos fundamentos das realizaes ocorridas em cada exerccio social. - RESERVAS E RETENO DE LUCROS Conceito Conforme se deduz do prprio ttulo, reservas de lucros so aquelas constitudas pela apropriao dos lucros da companhia. Consoante a Lei 6.404/76, as reservas de lucros so classificadas em:

Reserva legal Reservas estatutrias Reserva para contingncias Reservas de lucros a realizar Reteno de lucros Reteno de pagamento de dividendos (reserva especial)
A seguir, analisaremos cada tipo de reserva enunciado acima. Antes, porm, para maior compreenso do assunto "reservas e reteno de lucros", um comentrio necessrio: Lei n 6.404/76, a Lei das Sociedades por Aes, em muitos aspectos protecionista com respeito aos interesses minoritrios nas empresas, ou seja, aqueles investidores que possuem aes em determinada empresa, porm no tm poder de mando e no dirigem os destinos da mesma. Para preservar os interesses desses acionistas minoritrios a lei introduziu diversos dispositivos que garantem aos mesmos o direito ao menos de participar nos lucros das empresas, atravs da regulamentao da formao de reservas de lucros (que s vezes restringem o pagamento de dividendo, o qual a remunerao do investimento dos acionistas) e do estabelecimento de dividendo mnimo obrigatrio.
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Os Tipos de Reservas e Reteno de Lucros RESERVA LEGAL A reserva legal tem por finalidade assegurar a integridade do capital social. constituda anualmente pela apropriao de 5% do lucro lquido do exerccio, calculados antes de qualquer outra destinao, e at que o saldo da reserva atinja o montante correspondente a 20% do capital social. facultado s companhias deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital existentes, exceder em 30% o valor do capital social. Deve ser observado que a reserva legal instituda por lei, independendo da administrao da companhia. RESERVAS ESTATUTRIAS O termo "estatutrias" diz respeito ao estatuto social da companhia, ou seja, as normas pelas quais a companhia regida e que so estabelecidas pelos acionistas (obedecidos, claro, todos os requisitos legais). O estatuto poder criar reservas, desde que, para cada uma: indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade; fixe os critrios para determinar a parcela anual do lucro lquido que ser destinada sua constituio e estabelea o limite mximo de reserva. Note-se que a constituio dessas reservas provm do estatuto social, sendo por este imposta. No caso da reserva legal, a imposio de origem externa, ou seja, a Lei. Os tipos de reservas discutidos a seguir so provenientes da livre deciso dos proprietrios da companhia, ou seja, os acionistas (embora haja restries legais quanto a essa liberdade de deciso). Note-se ainda que essas reservas estatutrias NO PODEM INTERFERIR NO CLCULO DO DIVIDENDO OBRIGATRIO. RESERVA PARA CONTINGNCIAS Quando falamos de despesas e perdas provveis, ou contingncias, definimos uma contingncia como uma situao, condio ou conjunto de circunstncias que surgem para uma empresa, envolvendo incerteza quanto possibilidade de determinadas despesas ou perdas incomuns virem a se efetivar no futuro, quando um ou mais eventos ocorrerem, ou deixarem de ocorrer. 8
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Dissemos ainda que, quando uma despesa ou perda for provvel, a companhia deve constituir uma proviso para contingncias. Agora, estamos falando de reserva para contingncias e, contabilmente, a diferena no tratamento a ser dado a uma contingncia (proviso x reserva) tem efeito direto no resultado do exerccio (proviso tem um dbito no resultado do exerccio, enquanto a reserva debitada a lucros acumulados). Consoante a Lei 6.404/76 (artigo 195), dependendo da assemblia geral, a companhia poder destinar parte do lucro lquido formao de reserva para compensar, em exerccio futuro, a diminuio do lucro decorrente de "perda julgada provvel, cujo valor possa ser estimado". Realmente, h razo para confuso e controvrsia na lei, desde que, de acordo com seu artigo 184, os riscos conhecidos ou calculveis devem ser provisionados ou "computados pelo valor atualizado at a data do balano". Resta-nos utilizar a tcnica contbil para podermos distinguir quando devemos constituir uma reserva ou uma proviso para contingncia. Quando falamos de proviso para contingncia, mencionamos as condies bsicas a serem preenchidas, para que a constituio da proviso se tornasse necessria. Se concluirmos que as referidas condies foram preenchidas ao analisarmos uma contingncia, ento ser preciso fazer uma proviso. Se as referidas condies no forem preenchidas, ento a contingncia ser apenas um risco, no havendo necessidade sequer de formar uma reserva, falando sob o ponto de vista tcnico-contbil. Entretanto, a administrao da companhia poder achar prudente constituir uma reserva para contingncia em certas ocasies (nas quais as referidas condies bsicas no foram preenchidas), desde que esse procedimento impedir a distribuio de dividendos quando houver riscos de uma perda. Para ilustrar, vejamos o exemplo de uma empresa agrcola, sujeita a fenmenos climticos (seca, geada, inundaes etc.). O risco de ocorrer um desses fenmenos da natureza sempre existe. Comparando-o com as condies bsicas para constituir uma proviso para contingncias, temos (supondo-se que no ocorreu qualquer fenmeno climtico at a data das demonstraes financeiras): 1) 2) O valor da despesa ou perda provvel (se ocorrer o fenmeno) passvel de estimativas (os custos de plantio). Existem indcios de que a empresa poder incorrer numa perda incomum (a ocorrncia do mesmo fenmeno no passado), indcios esses que so conhecidos antes da elaborao das demonstraes financeiras. Os fatos geradores da possibilidade de perdas ou despesas incomuns, entretanto, no ocorreram at a data das demonstraes financeiras. Desde que no existem fatos geradores de possibilidade de perda incomum, no existe a dependncia, neste caso, de eventos futuros ocorrerem ou deixarem de ocorrer para confirmar ou no a concretizao da perda. 9
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Temos, portanto, que o risco de ocorrer um fenmeno da natureza no causa para constituir uma proviso para contingncia. Entretanto, a administrao da companhia pode concluir que seria prudente constituir uma reserva para contingncia e. assim, apropriar uma parcela do lucro lquido apurado no exerccio da conta de lucros acumulados para a de reserva para contingncia. Apenas como exerccio, verifique se o caso de uma fiana concedida a terceiros como garantia de emprstimos, o qual se encontra vencido e no pago na data das demonstraes financeiras, preenche as condies bsicas para a constituio de uma proviso para contingncia, ou se deveramos fazer apenas uma reserva para contingncia. Finalizando, quando uma empresa, por prudncia, constitui uma reserva para contingncia, e o risco provvel vem a se concretizar (em outro exerccio), o montante da perda tem que ser reconhecido no resultado do exerccio em que o prejuzo incomum ocorrer. Dessa forma, o procedimento contbil consiste em: a) b) apropriar ao resultado do exerccio o montante da perda e reverter, transferindo para lucros acumulados, o valor da reserva para contingncia constituda em anos anteriores.
Dessa forma, o lucro do exerccio ser menor e, por conseguinte, tambm o montante dos dividendos, os quais, por outro lado sero aumentados com a liberao da reserva que havia sido constituda exatamente para a finalidade de evitar distribuir lucros quando havia riscos. Teoricamente, os acionistas tiveram uma reduo da remunerao do investimento apenas no exerccio em que a possibilidade da perda foi aventada. E, dentro da tcnica contbil, o prejuzo foi reconhecido nos livros no exerccio em que a perda efetivamente ocorreu. RESERVAS DE LUCROS A REALIZAR Determinados ganhos ou receitas de uma empresa so reconhecidos contabilmente em funo da aplicao de certos conceitos e princpios contbeis, ou imposies legais, mas no representam ganhos efetivos, realizados, expressos financeiramente. Dessa forma, se, em funo disso, uma empresa considerou como receita um determinado valor que depende de realizao futura, no justo que esse montante que aumentou o resultado do exerccio, seja considerado para fins de clculo de dividendo obrigatrio. Assim, mesmo embutido no lucro do exerccio, ele excludo do clculo dos dividendos, at que seja efetivamente realizado. Contabilmente, o procedimento consiste em transferir o valor considerado como lucros a realizar da conta de lucros acumulados (para onde foi transferido juntamente com o lucro do exerccio ao proceder-se o encerramento da conta de resultado) para a conta de reserva de lucros a realizar. Quando o lucro for finalmente realizado, nesse exerccio o montante revertido para a conta de lucros acumulados e passa a ser computado para fins de clculo de dividendo obrigatrio. 10
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A lei 6.404/76 (artigo 197), entretanto, limita o valor a ser tomado em cada exerccio, para formar a reserva de lucros a realizar, ao montante que exceder as apropriaes do lucro para as reservas: legal, estatutrias, para contingncia e reteno de lucros (abordada adiante). Supondo-se que o valor encontrado como lucros a realizar seja de $ 50.000, e que no exerccio foram constitudas: $ Reserva legal 11.000 Reservas estatutrias 22.000 33.000 ===== O montante a ser levado para a reserva de lucros a realizar fica limitado a $ 17.000 ($ 50.000 - $33.000). Tambm o conceito de lucros a realizar definido pela Lei 6.404/76, sendo assim considerado: a) b) c) O saldo credor da conta de correo monetria (do exerccio) do balano patrimonial O aumento do valor do investimento em coligadas e controladas. O lucro em vendas a prazo realizvel (recebvel) aps o trmino do exerccio seguinte.
A realizao de reserva de lucros a realizar derivada dos dois primeiros itens explicada no mdulo VI, quando abordamos, respectivamente, correo monetria do balano patrimonial e avaliao de investimentos em coligadas ou controladas pelo resultado da equivalncia patrimonial (mdulo VII). O lucro ainda a realizar (a longo prazo) em vendas a prazo assim considerado em virtude de, tendo a companhia de esperar no mnimo um ano para receber o lucro resultante da venda, no ser justo que esse valor seja considerado para fins de clculo de dividendo obrigatrio. Ou seja, se a empresa ainda no recebeu o dinheiro, tambm no ir desembolsar a parcela relativa ao dividendo obrigatrio sobre esse lucro. As vendas a receber realizveis no exerccio seguinte no so consideradas no clculo de lucros a realizar porque sero recebidas dentro do mesmo exerccio em que os dividendos sero pagos.
A realizao de reserva de lucros a realizar originadas de vendas a longo prazo ocorre no exerccio em que previsto o recebimento das mesmas.
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RETENO DE LUCROS Alm do dividendo obrigatrio, os acionistas podem deliberar a distribuio de dividendos adicionais em cada exerccio. Entretanto, havendo planos de investimentos e expanso da companhia, sua administrao poder propor aos acionistas a reteno de parcela do lucro lquido do exerccio, justificando, atravs de oramento bem fundamentado, a razo para a reteno de lucros proposta. Esses lucros podem ficar retidos pelo prazo de 05 anos, salvo se a empresa estiver findo este prazo, em curso de execuo de projeto de investimento de prazo superior a esse. Contabilmente, a reteno registrada a dbito da conta de lucros acumulados e a crdito da conta de reteno de lucros. (25) necessrio observar que, da mesma forma que para as reservas estatutrias, a reserva formada como reteno de lucros NO PODE INTERFERIR NO CLCULO DO DIVIDENDO MNIMO OBRIGATRIO que deve ser calculado antes da mesma.
RESERVA ESPECIAL - RETENO DE PAGAMENTO DE DIVIDENDO OBRIGATRIO O pagamento de dividendo obrigatrio, conforme explicado, foi estabelecido pela Lei para garantia da remunerao do investimento dos acionistas. Existem ocasies, entretanto, em que uma companhia vem a ter lucro em um exerccio, mas sua situao financeira no boa (o exemplo dado na introduo apresenta uma situao similar). Nos casos em que a situao financeira da companhia no permitir o pagamento do dividendo obrigatrio em um exerccio (situao que necessita ser comprovada pela administrao da empresa), este no deixar de ser calculado, mas seu pagamento ser adiado. O montante destinado ao pagamento debitado a lucros acumulados e creditado a conta de reserva especial(3) . Se nos exerccios futuros a companhia incorrer em prejuzos, estes podero ser absorvidos pela reserva especial (dbito de reserva, crdito de prejuzos acumulados). Caso contrrio, o pagamento ser efetuado assim que a situao financeira da companhia o permita. Quando isso ocorrer, o procedimento contbil consistir em reverter a reserva para lucros acumulados e, em lanamento imediato, transferir o valor para dividendos a pagar (passivo circulante) at o pagamento.
(3) Sendo uma obrigao com vencimento adiado, a classificao adequada deveria ser como um exigvel a longo prazo. A Lei 6.404/76, entretanto, manda que o valor do dividendo obrigatrio seja mantido em conta de reserva especial (reserva de lucro).
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LIMITE DO SALDO DAS RESERVAS E RETENO DE LUCROS Alm dos limites individuais para constituio dos diversos tipos de reservas de lucros, existe tambm um limite global, estabelecido pela Lei 6.404/76: o montante total dessas reservas no poder exceder o valor do capital social, excluindo-se, desse total, as reservas para contingncia e de lucros a realizar. Atingindo-se esse limite, os acionistas devero decidir entre:

utilizar o montante do excesso para integralizar o capital social ainda por realizar (se existir); utilizar esse excesso para aumentar o capital social ou aplicar o excesso na distribuio de dividendos.
DIFERENA BSICA ENTRE PROVISO E RESERVAS E RETENO DE LUCROS J mencionamos que o lanamento de construo de uma proviso tem o dbito sempre em uma conta de despesa. Isso equivale a dizer que, quando o lucro do exerccio apurado, a conta de resultado j considerou todas as despesas (inclusive as registradas pelas provises) e todas as receitas. No caso das reservas de lucros, o dbito da constituio das mesmas sempre efetuado na conta de lucros acumulados. Assim, a diferena bsica entre provises e as reservas de lucros consiste no fato de que o dbito das provises entra na apurao do lucro do exerccio, enquanto o dbito das reservas representa uma destinao do lucro do exerccio j apurado.
EXERCCIOS 01) (AFTN 91) - Assinale a opo que contm um "Reserva" que independe da apurao do resultado para sua constituio. a) b) c) d) e) Reserva legal Reserva da Correo Monetria Reserva Estatutria Reserva de Reavaliao Reserva de contingncia
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02) (AFTN 85) - Informaes (Exerccio Social de 1983) - Lucro Lquido do exerccio - Capital social (subscrito e integralizado) - Reserva da Correo Monetria do Capital Social - Reserva Legal (saldo do balano patrimonial anterior, atualizado monetariamente) - Reservas de Capital : - Prmio recebido na emisso de debntures - Subvenes, do poder pblico, para investimentos $ 100.000.000 800.000.000 500.000.000 120.000.000 140.000.000 150.000.000
A Cia. Comercial Bandeirante, a quem se referem as informaes retro, estava: a) b) c) d) e) Obrigada a constituir uma reserva legal de CR$5.000.000 Obrigada a constituir uma reserva legal de CR$40.000.000 Desobrigada de pagar dividendos aos acionistas Obrigada a constituir uma reserva legal de CR$65.000.000 Desobrigada de constituir a reserva legal
03) (AFTN 85) - O estatuto da Comercial Magela S.A. omisso quanto ao pagamento de dividendo. No exerccio social findo em 31/12/83, o seu contador estabeleceu a base de clculo do dividendo obrigatrio a pagar com base nos seguintes elementos: $ 80.000.000 2.000.000 18.000.000 4.000.000
- Lucro Lquido do exerccio - Quota destinada constituio da Reserva Legal - Reverso de Reserva para contingncia formada em exerccio anterior - Lucros a Realizar transferido para a respectiva reserva
Em decorrncia, os acionistas tiveram o direito de receber, naquele exerccio, a importncia de $: a) b) c) d) e) 52.000.000 40.000.000 46.000.000 26.000.000 32.000.000
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04) (TTN/94) - Ao elaborar um plano de contas para uma empresa mercantil, cuja atividade principal a revenda de mercadorias, o contador, recm formado, considerou como Reservas de Lucros as seguintes contas: I II II IV V VI VII - Reserva Legal - Reservas Estatutrias - Reservas para Contingncias - Reserva de Lucros a Realizar - Reserva da Correo Monetria do Capital Realizado - Resultados de Exerccios Futuros - Reservas de Reavaliao de Elementos do Ativo
Em assim sendo, cometeu a) b) c) d) e) cinco erros de classificao um erro de classificao quatro erros de classificao trs erros de classificao dois erros de classificao
05) (AFTN MAR/94) - A Cia.Industrial Santa Helena recebeu, em 31/12/X3, uma Subveno para Investimento feita por pessoa jurdica de direito pblico com a finalidade especfica de adquirir equipamentos para expandir o seu empreendimento econmico. Segundo a Lei das Sociedades por Aes, esse tipo de subveno deve ser classificado, na beneficiria, como a) b) c) d) e) reserva para contingncia reteno de lucro reserva legal receita operacional reserva de capital
06) A Companhia Comercial PERFIL emitiu e colocou, durante o ms de dezembro de 1993, debntures no valor nominal de $ 300.000,00, ao preo de venda de $ 360.000,00. Isto em decorrncia da excelente remunerao oferecida, da segurana, dos lucros auferidos anteriormente, liquidez etc. A diferena de $ 60.000,00 ($ 360.000,00 - $ 300.000,00), corretamente contabilizada, representou e teve como contrapartida credora, respectivamente, a) b) c) d) e) prmio a favor da emitente e receita operacional gio a favor da emitente e receita no operacional lucro da emitente e receita no operacional prmio a favor da emitente e reserva de capital lucro da emitente e reserva de lucro 15
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07) (AFTN SET/94) - Empresa: Indstrias Reunidas Delta S/A Data do balano patrimonial: 31.12.92 Estatuto social: omisso, no que diz respeito ao pagamento de dividendos. Inalterado at 30.04.93. Dados para calcular o montante do dividendo obrigatrio: $ - Lucro lquido do exerccio, aps a Proviso para o Imposto de Renda 8.000,00 - Reservas revertidas 1) de Contingncia 1.200,00 2) de Lucros a Realizar 300,00 - Reservas constitudas 3) Legal 400,00 4) de Contingncia 1.700,00 5) de Lucros a Realizar 200,00 Em decorrncia, os acionistas tiveram direito de receber como dividendo obrigatrio o montante de a) b) c) d) e) $ 3.600,00 $ 1.800,00 $ 1.600,00 $ 800,00 $ 3.800,00
08) TEC.FAZENDRIO - PMS/95)Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem: 1) A contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, exclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; 2) O produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio; 3) As doaes e subvenes para investimentos; 4) As reservas constitudas pela apropriao dos lucros da companhia. De acordo com a Lei 6.404/776 esto corretas as afirmativas: ( a) 1 e 2 b) 1,2 e 4 c) 1,2 e 3 d) 2 e 3 e) 1,2,3 e 4
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09) Os estatutos da Companhia Comercial QQ estabelecem que as participaes abaixo sero calculadas com base no lucro que remanescer, aps a participao anterior, na seguinte ordem: - Administradores - 10% - Partes Beneficirias - 5% No perodo-base findo em 31.12.93 a referida companhia apurou um lucro antes da Proviso para o Imposto de Renda e antes das Participaes Estatutrias de $ 4.000,00. Outros dados: - A Proviso para o Imposto de Renda importou em $ 1.000,00; - O montante dos Prejuzos Acumulados de exerccios anteriores era de $ 2.000,00; - A empresa estava dispensada de constituir a Proviso para a Contribuio Social sobre o Lucro. - Desconsidere os aspectos relacionados com a distribuio de dividendos. Os lanamentos contbeis para registrar essas participaes (por natureza), foram, pela ordem, de a) b) c) d) e) $ 300,00 e $ 100,00 e $ 300,00 e $ 100,00 e $ 400,00 e $ 150,00 $ 45,00 $ 135,00 $ 50,00 $ 180,00
GABARITO EXERCCIO SOBRE BALANO PATRIMONIAL N de ordem 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Classificao no balano patrimonial Ativo Permanente - imobilizado Ativo permanente - investimentos Ativo permanente - investimentos Ativo circulante Patrimnio lquido Passivo circulante Ativo circulante Ativo circulante Ativo realizvel a longo prazo Ativo circulante Ativo realizvel a longo prazo Passivo circulante Passivo circulante Ativo permanente imobilizado Patrimnio lquido Passivo exigvel a longo prazo Patrimnio lquido 17
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18 19 20 21 22 02 - D; 07 - B 03 - A; 04 - A;
Ativo circulante Ativo permanente - investimentos Ativo circulante Ativo circulante Ativo permanente - diferido 05 - E; 06 - A;
Juros 600 3 = 200 x 2 = 400 Seguros = 0) 08 - D; 10 - D 05 a 12/92 = 8 meses - Despesas 01 a 10/93 = 10 meses - Ativo Circulante Desp. Exerc. Seguinte); 11 - B; 12 - C 200 Capital 420 Vendas (320) Custos (20) Prejuzos Acumulados (60) Despesas ----220 09 - C;
13 - A Perodo de cobertura 01.03.83 a 31.12.83 = 10 meses Valor do prmio (despesa) 1.200.000/10 = 120.000/ms Data do Balano Patrimonial = 30.06.83 Perodo decorrido do incio da cobertura at a data do balano = 4 meses / j apropriado 4 x 120.000 = 480.000 Assim temos: Valor total 1.200.000 Valor j apropriado 480.000 ________ Saldo de "Seguros a Vencer"720.000 14 - D Grupo Ativo Permanente 15.- B 16 - C 17 - D 18 - D 19 - C 20 - B 21 D
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GABARITO EXERCCIO SOBRE D.R.E. 01) B. As Variaes Monetrias Ativas e Passivas so do grupo Despesas Operacionais Sub grupo Receitas e Despesas Financeiras. 02) A. 1600 100 207 1.293 740 553 Receita Bruta (vendas + servios) (-) Vendas Canceladas (-) Imposto s/ Vendas e Servios Receita Lquida (-) CMV e CSP = Lucros Bruto
03) A - Para resolver esta questo voc tem que fazer o raciocnio inverso, comeando pelo lucro lquido do exerccio 219.000 Lucro Bruto (104.000) (-) Desp. Operacionais (vendas+gerais e adm+financ) 115.000 = Lucro Operacional 20.000 (+) Receita No-operacionais (17.000) (-) Despesa No-operacionais 40.000 (+) Saldo Credor da Correo Monetria 158.000 = Lucro antes do IR - LAIR (42.000) (-) Imposto de renda (16.000) (-) Contribuio social 100.000 = Lucro Lquido do exerccio Obs:. Se voc considerar o "saldo credor da correo monetria do balano" como DESPESA, encontrar a resposta "errada" de 299.000. Normalmente a CORREO MONETRIA DO BALANO apresenta Saldo Devedor (Despesa) mas o enunciado desta questo traz claramente SALDO CREDOR (RECEITA), portanto este Saldo deve ser somado ao LUCRO OPERACIONAL a fim de encontrar o L.A.I.R. 04) C 110.000 10.000 750 500 16.000 82.750 52.750 30.000 - Vendas - (-) Desc. Incond. Concedidos - (-) PIS s/ faturamento - (-) Finsocial s/ receita bruta - (-) ICMS s/ Vendas = Receita Lquida - (-) CMV = LUCRO BRUTO1[1]
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Despesas Operacionais 2.000 - (-) Despesas com Vendas 2.000 - (+) Resultado financeiro (REC - DESP) 13.000 - (-) Outras despesas Operacionais 17.000 = LUCRO OPERACIONAL 05) B. 125.000 = Vendas 25.000 - (-) Descontos incondicionais 15.000 - (-) ICMS s/ vendas 85.000 = Vendas lquidas 60.000 - (-) CMV 25.000 = Lucro Bruto Obs:. Despesa c/ comisso s/ vendas no conta dedutora das vendas. Ela considerada como Despesa Operacional. Portanto no afeta o clculo do lucro bruto. 06) C D: ESTOQUE COMPRA D: ICMS C/C C: FORNECEDORES VENDA (a) D: CAIXA C: VENDAS (b) D: ICMS FATURADO C: ICMS C/C (c) D: CMV C: ESTOQUE 4.000 VENDAS 680 IMPOSTOS S/VENDAS 3.320 VENDAS LQUIDAS 1.860 CMV 1.460 LUCRO BRUTO 1.000.000 600.000 1.600.000 100.000 150.000 47.000 1.300.000 430.000 310.000 563.000 18.600 3.400 22.000 4.000 4.000 680 680 1.860 1.860
07) A
Receita de Vendas Mercadorias Receita Prestao Servios RECEITA BRUTA (-) Vendas Canceladas (-) ICMS s/ Vendas (-) Outros impostos s/ Vendas RECEITA LQUIDA (-) CMV (-) CSP LUCRO BRUTO
08) B Lembrar: o clculo feito sobre a base "remanescente" 20.000.000 x 10% = 2.000.000 - Participao empregados 18.000.000 x 5% = 900.000 - Participao administradores 17.000.000 x 5% = 855.000 - Participao Partes beneficirios 20
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Administradores Partes beneficirias 09) E 226 = 9 6 8 8 305 = 255 50 = 10) C 700 300 400 200 20 12 10 242 20 2 102 362 6 356 32 324 81 243 = = + Receita Bruta Devoluo de Vendas Abatimentos s/ Vendas Descontos s/ Vendas Impostos s/ Vendas Receita Lquida CMV Lucro Bruto
84.911 203.786
CMV =
Ei + C - Ef 45 + (273 - 14 - 7) - 42 45 + 252 297 - 42 255
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Receita Lquida CMV + CSP Lucro Bruto Desp. Operacionais (Vendas, Gerais e Administrativas) Receita Financeira [ 60 Receita - 40 Despesa ] Outras Receitas Operacionais + Resultado Positivo em Participaes Societrias + Reverso da Proviso = Lucro Operacional + Receitas No Operacionais - Despesas No Operacionais + Saldo Credor da Correo Monetria = Resultado do Perodo-Base - Participao de Debntures = Lucro Antes da C.S. e do I.R. - C.S. = L.A.I.R. - I.R. = Lucro Lquido do Exerccio
11) B Mercadorias 200 680 (1) 640 840 160
(2b)
C/C ICMS (1) 160
272 (2a)
Fornecedores 800
(1)
680
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Caixa 1360
ICMS Faturado (2a) 272
Vendas 1360 (2)
CMV (2b) 680
1360 272 1088 680 408
= = =
Receita Bruta ICMS s/ Vendas Receita Lquida CMV Lucro Bruto
12) C 60 12 48 5 43 2 7 1 35 9 26 13) C 1.000 200 800 300 500 70 10 30 450 150 = = = + = Receita Bruta Impostos incidentes s/ Vendas Receita Lquida CMV Lucro Bruto Despesas Operacionais Vendas Gerais Financeira [ 40 Juros Ativos - 10 Despesa Financeira Lucro Operacional Resultado da Correo Monetria = = = Receita Bruta ICMS s/ Vendas Receita Lquida CMV Lucro Bruto Despesas Operacionais - Vendas - Gerais + Financeiras [ 4 Juros Ativos Passivos ] = Lucro Operacional - Resultado da Correo Monetria = Lucro Antes da C.S. e do I.R.
CMV = Ei + C - Ef 5 = 0 + 14 - 9
3 Juros
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300 = Lucro do Perodo-Base 300 x 5% = 15 Mas s poderemos lanar 14 pois Capital 500 Reserva da C.M. do Capital ..70 570 x 20% = 114 Saldo da Reserva Legal 100 valor a lanar at completar o limite ............. 14 14) E 880 80 800 160 640 310 330 = Receita Bruta - Devoluo de Vendas = = Impostos s/ Vendas Receita Lquida CMV Lucro Bruto
Se o LB = 330 (fornecido pelo enunciado) e a R.L. = 640, o CMV s pode ser = 310, da CMV = Ei + C Ef 310 = Ei + 160 40 310 = Ei + 120 310 120 = Ei Lembrar que Compras 200 (220 - 20 devoluo) tem 190 = Ei que tirar 20% de imposto.
GABARITO EXERCCIO SOBRE RESERVAS 01) D 02) E Lembrar: "A empresa fica desobrigada de constituir a Reserva Legal quando o saldo dessa Reserva somado ao montante existente das Reservas de Capital, alcanar 30% do valor do Capital Social." Reserva Legal 120.000 290.000 Reserva de Capital 410.000 Capital Social 800.000
1.300.000 x 30% = 390.000
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03) C "Quando o estatuto for omisso, a base para clculo de dividendo obrigatrio ser de 50% do lucro lquido ajustado ou NO INFERIOR a 25% caso haja uma assemblia dos acionistas que assim delibere". O AJUSTE dar-se- mediante: 80.000 2.000 18.000 4.000 92.000 50% 46.000 04) D 09) B 4.000,00 1.000,003.000,00 2.000,001.000,00 100,00900,00 45,00L.A.I.R. I.R. PREJUZOS ACUMULADOS BASE DE CLCULO PARA AS PARTICIPAES PARTICIPAO DOS ADMINISTRADORES (10%) PARTICIPAO DAS PARTES BENEFICIRIAS (5%) Lucro lquido do exerccio (-) quota para reserva legal (+) reverso da reserva de contingncia (-) lucros a realizar transferidos p/ a reserva Lucro lquido ajustado Dividendos obrigatrios 05) E 06) D 07) A 08) D
GABARITO EXERCICIO SOBRE D.O.A.R. 01) A 03) A AC PC CCL Incio do Exerccio 1.600 900 700 Final do Exerccio 2.400 1.200 1.200 Variao do CCL 800 300 500 02) C
ORIGENS - APLICAES = VARIAO DO CCL 1.300 800 = 500
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DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA A Demonstrao do Fluxo de Caixa, embora no exigida pela Lei 6.404/76 de grande utilidade interna na entidade. De forma condensada, a Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) indica a origem de todo o dinheiro que entrou no Caixa, bem como a aplicao de todo o dinheiro que saiu do Caixa em determinado perodo, e, ainda o Resultado do Fluxo Financeiro. Assim como a Demonstrao do resultado do exerccio , a DFC uma demonstrao dinmica e tambm est contida no Balano que, por sua vez, uma demonstrao esttica. Se, por exemplo tivermos um Balano Patrimonial cujo disponvel seja: Circulante Disponvel 31/12/X1 1.820.000 31/12/X2 2.500.000
Estamos diante de uma situao esttica, ou seja, uma fotografia do saldo disponvel no incio e outra no final do perodo. Mas quais foram as razes que contriburam para o aumento das disponibilidades em 680.000? A Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) ir indicar-nos o que ocorreu no perodo em termos de sada e entrada de dinheiro no Caixa (demonstrao dinmica) e o resultado desse Fluxo. A DFC propicia ao gerente financeiro a elaborao de melhor planejamento financeiro, pois numa economia tipicamente inflacionria no aconselhvel excesso de Caixa, mas o estritamente necessrio para fazer face aos seus compromissos. Atravs do planejamento financeiro o gerente saber o montante certo em que contrair emprstimos para cobrir a falta (insuficincia) de fundos, bem como quando aplicar no mercado financeiro o excesso de dinheiro, evitando, assim a corroso inflacionria e proporcionando maior rendimento empresa. Mas s atravs do conhecimento do passado(o que ocorreu) se poder fazer uma boa projeo do Fluxo de Caixa para o futuro (prxima semana, prximo ms, prximo trimestre, etc.). A compensao do Fluxo Projetado com o real vem indicar as variaes que, quase sempre, demonstram as deficincias nas projees. Estas variaes so excelentes subsdios para aperfeioamento de novas projees de Fluxos de Caixa.
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ELABORAO DO FLUXO A DFC pode ser elaborada sob duas formas distintas: a) Mtodo Direto: De posse da conta Caixa, ordenando as operaes de acordo com a sua natureza e condensando-as, poderemos extrair todos os dados necessrios. Mtodo Indireto: De posse das Demonstraes Financeiras, uma vez que nem sempre teremos acesso ficha (ou livro) da conta Caixa, lanaremos mo de uma tcnica bastante prtica, proporcionando, assim, a elaborao da DFC para empresas diversas.
b)
Ressalta-se que, pelo aspecto prtico, mesmo tendo acesso conta Caixa, alguns contadores preferem elaborar a DFC pela tcnica referida no item b. Por essa razo e pelo fato de propiciar a elaborao da DFC para qualquer empresa (sem necessidade de acesso contabilidade), enfatizaremos esta tcnica. Para os usurios da DFC, o mtodo direto til sobretudo em dois aspectos: a) a facilidade de entendimento, pois as entradas e sadas de caixa das operaes so reportadas na ordem direta, como normalmente se procede com a administrao do caixa pessoal; a evidenciao dos valores brutos de entradas e sadas de caixa, o que no acontece com o mtodo indireto.
b)
Por outro lado, o mtodo indireto: a) evidencia as origens de caixa pelo aumento do prazo de pagamento de fornecedores ou reduo do de clientes, ou as aplicaes de caixa em situaes inversas. Alteraes nos prazos desses elementos produzem efeito temporrio no fluxo de caixa, j que se as demais entradas e sadas das operaes se mantiverem constantes os fluxos retornaro aos nveis anteriores aps decorridos os prazos que produziram as alteraes. Estas informaes so bastante relevantes para os usurios das demonstraes financeiras e no so mostradas no mtodo direto; b) permite ao usurio avaliar quanto do lucro est sendo convertido em caixa perodo a perodo, informao importante para as predies de caixa futuro.
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AS PRINCIPAIS TRANSAES QUE AFETAM O CAIXA A seguir relacionaremos, em dois grupos, as principais transaes que afetam o Caixa. A) TRANSAES QUE AUMENTAM O CAIXA (DISPONVEL) Integralizao do capital pelos Scios ou Acionistas So os investimentos realizados pelos proprietrios. Se a integralizao no for em dinheiro, mas em bens permanentes, estoques, ttulos etc., no afetar o Caixa. Emprstimos Bancrios e Financiamentos So os recursos financeiros oriundos das instituies Financeiras. Normalmente, os Emprstimos Bancrios so utilizados como Capital de Giro (Circulante) e os Financiamentos, para aquisio de ativo Permanente (Fixo). Venda de Itens do ativo Permanente Embora no seja comum, a empresa pode vender itens do Ativo Fixo. Neste caso, teremos uma entrada de recursos financeiros. Vendas Vista e Recebimentos de Duplicatas a Receber A principal fonte de recursos do caixa, sem dvida, aquela resultante de vendas. Outras Entradas Juros recebidos, dividendos recebidos de outras empresas, indenizaes de seguros recebidas etc. B) TRANSAES QUE DIMINUEM O CAIXA (DISPONVEL) Pagamentos de Dividendos aos Acionistas; Pagamentos de Juros e Amortizao da Dvida; Aquisio de itens do Ativo Permanente; Compras vista (matria prima e outros materiais) e Pagamentos de Fornecedores; Pagamentos de Despesa/Custo, Contas a Pagar e Outros.
C) TRANSAES QUE NO AFETAM O CAIXA Atravs dos itens relacionados no grupo A observamos os principais encaixe (entrada de dinheiro no Caixa). Atravs dos itens relacionados no grupo B observamos os principais desembolsos (sadas de dinheiro do Caixa). Agora observaremos algumas transaes que no afetam o Caixa, isto , no h encaixe e nem desembolso:
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Depreciao, Amortizao e Exausto. So meras redues de Ativo, sem afetar o caixa; Proviso para devedores Duvidosos. Estimativa de provveis perdas com clientes que no representa o desembolso ou encaixe; Reavaliao. Embora haja normalmente aumento do valor do Permanente e do Patrimnio Lquido, pela atualizao (valor de mercado), no representa desembolso ou encaixe; Acrscimo (ou Diminuies) de itens de investimentos pelo mtodo de equivalncia patrimonial, poder haver aumentos ou diminuies em itens de investimentos sem significar que houve vendas ou novas aquisies. Outros exemplos que no afetam de imediato o Caixa: - Compra de matria-prima a prazo: - de incio gera fornecedores (no afeta o Caixa) - pagamento de fornecedores (futuro) - afeta o Caixa METODOLOGIA MTODO DIRETO A idia deste mtodo apurar e reportar as entradas e sadas de caixa das atividades operacionais pelos seus volumes brutos. O mtodo direto difere do indireto apenas na forma de apurar e comunicar as movimentaes de caixa originadas das operaes. Para as demais atividades, de investimento e financiamento, no h diferenas entre estes dois mtodos. Convm resumir, antes de entrar-se na discusso da metodologia, os principais elementos que integram os grupos das atividades operacionais, de investimento e financiamento:
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Figura 1 - Viso Simplificada da Classificao das Movimentaes de Caixa

RECEBIMENTOS ATIVIDADES PAGAMENTOS
a f ornecedores de client es (vendas + red. cont a client es) de juros e dividendos s/ invest iment os out ros recebiment os das operaes de salrios e comisses
Operaes
de juros e impost os out ros desembolsos das operaes
venda de imobilizado venda de invest iment os que no equiv. caixa recebiment o de emprst imos concedidos
aquisio de imobilizado
Investim entos
compra de invest iment os que no equiv. caixa liberao de emprst imos concedidos
emisso de aes recebiment o de emprst . bancrios capt ao recursos via emisso t t ulos de d vida
de dividendos
Financiam ento
principal de emprst imos bancrios resgat e t t ulos de d vida
Fonte: Horngren, 1996
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O modelo segue a seqncia bsica a seguir para calcular o fluxo de caixa das operaes. Parte dos componentes da Demonstrao de Resultados e os ajusta pelas variaes nas contas circulantes do Balano vinculadas s operaes2[1]. Por isso til criar uma coluna para expressar as variaes positivas ou negativas de cada conta dos balanos comparados. DFC - Seqncia para Apurao das Movimentaes de Caixa Receita ou despesa (DRE) Ajustes pelas variaes nas contas do Balano Valores para registrar na DFC. Figura 2 - DFC pelo Mtodo Direto: efeitos das variaes das contas do Circulante
RECEBIM ENTOS/PAGAMENTOS Rece bim e ntos Orige m na DRE Efe itos Variae s Contas Circulante s do Balano (+) Reduo de Clientes dos clientes Receita de Vendas (-) Aumento de Clientes (+) Red. de Aplic. Financeira de juros Receita de Juros (-) Aum. de Aplic. Financeira (+) Red. de Dividendos a Receber de dividendos Receita de Dividendos (-) Aum. de Dividendos a Receber Pagam e ntos (+) Aum. em Estoques a fornecedores Custo Merc. Vendidas (CMV) (-) Red. de Estoques (+) Aum. em Desp. Antecip. Despesas Operacionais (-) Red. em Desp. Antecip. (-) Aum. em Prov. Diversas (-) Aum. em Fornecedores (+) Red. em Prov. Diversas (+) Red. em Fornecedores
(+) Red. em Salrios/Comisses a Pagar a empregados Despesa de Salrios (-) Aum. em Salrios/Comisses a Pagar (+) Red. em Emprstimos/Juros a Pagar de juros Despesa Financeira (-) Aum. em Emprstimos/Juros a Pagar (+) Red. em Imposto de Renda a Pagar de Imposto de Renda Despesa com Impostos (-) Aum. em Imposto de Renda a Pagar
2[1] Quase sempre necessrio recorrer a informaes fora dessas demonstraes.
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O diagrama anterior resume o efeito no caixa das variaes nas contas circulantes sobre os componentes da demonstrao de resultados. Genericamente, um aumento no saldo das contas do Ativo Circulante vinculadas s operaes diminui o Caixa, e uma diminuio no saldo dessas contas aumenta o Caixa. Do mesmo modo, um acrscimo no saldo das contas do Passivo Circulante vinculadas s operaes aumenta o Caixa, e uma diminuio produz uma sada (reduo) no Caixa. Este esquema genrico, e deve ser utilizado com cuidado, pois podem existir transaes no circulante que no pertenam s atividades operacionais (emprstimo de curto prazo, por exemplo) e tambm eventos fora do circulante que fazem parte das operaes (juros e impostos a pagar no LP, crditos de LP etc.). MTODO INDIRETO Este mtodo faz a ligao entre o lucro lquido constante na DRE e o caixa gerado pelas operaes, sendo til por mostrar as origens ou aplicaes de caixa (por exemplo, alteraes de prazos nas contas Clientes e Fornecedores, mesmo que tais alteraes sejam temporrias). Outra vantagem permitir que o usurio avalie quanto do lucro est se transformando em caixa em cada perodo. Esta anlise, todavia, pode conter vieses, pois comum receber-se e pagar-se no perodo corrente direitos e obrigaes que se originaram fora do exerccio a que se refere o lucro que est sendo apurado3[2]. A raciocnio do mtodo indireto bastante simples: em princpio, assume-se que todo o lucro afetou diretamente o caixa; sabe-se que isto no corresponde realidade, e da procede-se aos ajustes. Parte-se do lucro lquido extrado da DRE e faz-se as adies e subtraes a este dos itens que afetam o lucro mas no afetam o caixa, e dos que afetam o caixa mas no afetam o lucro4[3]. Os procedimentos gerais so: 1. registrar o lucro lquido (transcrever da DRE); 2. somar (ou subtrair) os lanamentos que afetam o lucro mas que no tm efeito no caixa (depreciao, amortizao, resultado de equivalncia patrimonial, despesa financeira de longo prazo, etc.);
3[2] Em geral, as normas contbeis sobre DFC em todo o mundo no requerem que se segregue as movimentaes do caixa das operaes dos perodos atual e anteriores. 4[3] Como o que se est apurando o fluxo de caixa das atividades operacionais, se eventualmente constar da DRE eventos referentes a outras atividades, estes tambm devero ser adicionados (ou subtrados) ao lucro lquido, pois sero reportados em seus grupos respectivos ( o caso, por exemplo, de um ganho (ou perda) na venda de um imobilizado, que normalmente uma atividade de investimento).
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3. somar (ou subtrair) os lanamentos que, apesar de afetarem o caixa, no pertencem s atividades operacionais (por exemplo, ganho e perda na venda, a vista, de imobilizado ou de outro ativo no pertencente ao grupo circulante); 4. somar as redues nos saldos das contas do Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo vinculadas s operaes; 5. subtrair os acrscimos nos saldos das contas do Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo vinculados s operaes; 6. somar os acrscimos nos saldos das contas do Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo vinculados s operaes; 7. subtrair as redues nos saldos das contas do Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo vinculadas s operaes. A lgica por trs dos itens 4 a 7 a seguinte: a) reduo nas contas do Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo - o caixa aumenta dessa variao negativa em relao ao registro constante na DRE. Por exemplo, uma reduo em Contas a Receber mostra que foi recebido dos clientes toda a receita de vendas lanada na DRE mais parte das duplicatas j registradas naquela conta; b) aumento nas contas do Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo - o caixa diminui dessa variao positiva em relao ao registro constante na DRE. Por exemplo, um aumento em Contas a Receber mostra que s foi recebido parte das receitas de vendas. A outra parte foi vendida a prazo e ativada naquela conta; c) aumento nas contas do Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo - significa que os pagamentos de caixa foram menores que as respectivas despesas lanadas na DRE no montante de suas diferenas. A despesa-competncia deveria ser reduzida para igualar-se sua correspondente despesa-caixa. Isto feito indiretamente adicionando-se a diferena que as separa ao lucro. Por exemplo, se Fornecedores aumenta porque no houve desembolso de dinheiro para pagar este passivo. Logo, foram compradas mais mercadorias a prazo do que as que foram pagas, e este excesso de despesa em relao ao caixa est no CMV. A diferena compensada indiretamente atravs do seu acrscimo ao lucro; d) reduo nas contas do passivo circulante - raciocnio inverso ao do item c. No caso, a despesa-caixa maior que a despesa-competncia do seu respectivo item lanado na DRE, devendo o lucro ser abatido da diferena correspondente. A principal deficincia deste mtodo no mostrar os volumes brutos de dinheiro recebidos dos clientes, nem os volumes pagos a fornecedores, a empregados, ao governo (impostos) e aos credores (juros).
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MODELO DE DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA (da BR-DISTRIBUIDORA S/A) Exerccios findos em 31 de dezembro de 2000 e 1999 (Em milhares de reais) 2000 FLUXO DE CAIXA ORIGINADO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro (prejuzo) lquido do exerccio Ajustes: Depreciaes Valor residual dos bens baixados do ativo permanente Provises: Crditos de liquidao duvidosa Contingncias Garantias concedidas Obrigaes AMS Imposto de renda e contribuio social diferidos Amortizao de financiamentos condicionais 74.756 (5.714) 28.557 92 53.716 462.552 Reduo (aumento) de ativos Contas a receber de curto prazo Estoques Outros ativos de curto prazo Outros ativos de longo prazo Aumento (reduo) de passivos Fornecedores Impostos e contribuies sociais Outros passivos de curto prazo 175.587 (3.498) 59.823 6.286 278.211
1999 (73.050) 59.412 790 222.592 34.301 15.277 (107.075) 101.512 286.934
(33.175) 33.175
(350.810) (486.857) (117.586) 173.246 (31.326) (62.235) (146.875) (71.333) (241.718) 68.839
(18.036) 69.906 (492.544) (550.152)
RECURSOS LQUIDOS ORIGINADOS (UTILIZADOS) DAS ATIV. (29.992) (263.218) OPERACIONAIS FLUXO DE CAIXA ORIGINADO DAS ATIV. DE FINANCIAMENTO Operaes com a controladora Dividendos 180.915 488.533 (57.370)
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RECURSOS LQUIDOS FINANCIAMENTO
ORIGINADOS
DAS
ATIV.
DE
180.915
431.163
FLUXO DE CAIXA UTILIZADO NAS ATIV. DE INVESTIMENTO Atividades operacionais e comerciais Atividades administrativas Participaes societrias Outros RECURSOS LQUIDOS UTILIZADOS NAS ATIV. DE INVESTIMENTO VARIAO LQUIDA NO EXERCCIO CAIXA NO INCIO DO EXERCCIO CAIXA NO FINAL DO EXERCCIO (116.606) (101.740) (13.272) (10.978) (3.210) (535) 17.300 57.699 74.999 (25.990) (165) 29.072 28.627 57.699
(133.623) (138.873)
Exerccio sobre Demonstrao do Fluxo de Caixa (PROVA APLICADA NO CURSO DE CONTABILIDADE DA FEA/USP, EM 1983 retirado do livro: Curso de Contabilidade para no Contadores, pgs. 135 e 136) Elaborar a Demonstrao do Fluxo de Caixa da Cia. Juliana. ATIVO Circulante Caixa e Bancos Duplicatas a Receber Proviso p/ Devedores Duvidosos Estoque Soma Permanente Imveis Mquinas e Equipamentos ( - ) Depreciao Acumulada Soma Total do Ativo PASSIVO e PL Circulante Fornecedores Emprstimos Bancrios Tributos e Contribuies 34 19X5 100 250 (5) 245 300 645 350 (10) 19X6 120 340 400 860
500 200 (60) 140 640 1.285 320 (90)
500 230 730 1.590
220 150 80
260 220 130
por
Joo Flores Neto
Soma Exigvel a Longo Prazo Financiamentos Patrimnio Lquido Capital Lucros Acumulados Soma Total do Passivo + Patrimnio Lquido Dados Adicionais:
450
610
300
320
400 135 535 1.285
500 160 660 1.590
a. Aquisio de novas mquinas, no valor de $ 120.000 feita em 31-12-X6, depreciao em 10 anos. b. Em 29-12-X6, foi obtido financiamento adicional de $ 20.000 com vencimento para 2912-X8. Nenhum pagamento foi efetuado com relao ao financiamento de $ 300.000, pois este conta com prazo de carncia de 2 anos. c. Aumento de capital feito em 30-4-X6, mediante novas subscries, totalmente integralizadas nessa data em moeda corrente. d. Movimento de emprstimo bancrios em 19X6. e. Data 1 trim. Lquido recebido p/ Emprstimos no incio do perodo 140 Juros debitados a Resultados no fim do perodo 10 2 trim. 140 10 3 trim. 205 15 4 trim. 205 15 Ano 690 50
Pagamentos efetuados no incio de cada trimestre, relativamente ao trimestre anterior. Em $ mil 625 45 670
Emprstimos Juros
140 10 150
140 10 150
140 10 150
205 15 220
Demonstrao do Resultado do Exerccio Perodo de Vendas ( - ) CMV 1-1-X6 Em $ mil 31-12-X6 3.000
35
por
Joo Flores Neto
Estoque Inicial Compras Estoque Final Lucro Bruto ( - ) Despesas Operacionais Despesas Administrativas Depreciao Prov. P/ Devedores Duvidosos Juros Lucro Operacional Resultados Eventuais (Multas Fiscais) Lucro Lquido Demonstrao de Lucros Acumulados Saldo em 19X5 ( - ) Dividendos pagos em 30-06 Saldo para Exerccio Seguinte ( + ) Lucro Lquido em 19X6 Saldo em 31-12
300 1.900 (400)
(1.800) 1.200
960 30 10 50
(1.050) 150 (10) 140
100 (80) 20 115 135
Em $ mil 135 (115) 20 140 160
ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS: Programa: Anlise Horizontal e Vertical das Demonstraes Contbeis*. Conceito e determinao dos ndices de: Liquidez, Endividamento, de Rentabilidade, de Rotatividade e de Lucratividade. Conceito e Determinao da alavancagem Financeira e Operacional. Conceito e determinao dos ndices de: Liquidez, Endividamento, de Rentabilidade, de Rotatividade e de Lucratividade. 1- ANLISES POR QUOCIENTES: determinada pela relao existente entre dois elementos, indicando quantas vezes um contm o outro ou a proporo de um em relao ao outro. 1.1- NDICES DE LIQUIDEZ: avaliar a capacidade financeira da empresa, para satisfazer compromissos de pagamentos com terceiros. LQUIDEZ ABSOLUTA, IMEDIATA ou INSTANTNEA (Li) Li = Disponvel Passivo Circulante ou Li = D PC
36
por
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1.1.2- LIQUIDEZ SECA (LS) LS = AC - Estoques Passivo Circulante ou LS = AC - E PC
1.1.3- LQUIDEZ CORRENTE (LC) LC= Ativo Circulante Passivo Circulante ou LC = AC PC
1.1.4- LIQUIDEZ GERAL (LG) LG = AC + ARLP ou PC + PELP
LG = AC + ARLP PE
1.1.5- SOLVNCIA GERAL (SG) SG = Ativo Total Passivo Exigvel (PC + PELP) ou SG = PE AT__
2- NDICES DE ENDIVIDAMENTO: 2.1- ENDIVIDAMENTO TOTAL (ET) - o inverso da solvncia geral. Li = Passivo Exigvel (PC + PELP) Ativo Total ou Li = PE AT
2.2- GARANTIA DE CAPITAL DE TERCEIROS (GT) GT = Patrimnio Lquido Passivo Exigvel (PC + PELP) ou GT = PL PE
2.3- RELAO DE DVIDAS DE CURTO PRAZO (PC) COM DVIDAS TOTAIS COM TERCEIROS (PE) (Q) Q= Passivo Circulante Passivo Exigvel (PC + PELP) ou Q = PC PE
3- NDICES DE ROTAO: determinam o giro (velocidade) dos valores aplicados. 3.1- ROTAO DO ATIVO Giro = Vendas Ativo Total
37
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3.2- ROTAO DO PATRIMNIO LQUIDO PL Giro = Vendas PL 3.3- ROTAO OU GIRO DO ATIVO OPERACIONAL (RAO) RAO = Vendas Lquidas AO (*) (*) Ativo Operacional = AC + AP Imobilizado + AP Diferido 3.4- ROTAO OU GIRO DO ATIVO TOTAL MDIO Giro = Vendas Lquidas Ativo Total Mdio (*) (*) Ativo Total Mdio = Ativo Inicial + Ativo Final dividido por 2. 3.5- PRAZO MDIO DE RENOVAO DE ESTOQUES Giro = CMV ou CPV Estoque Mdio (*) (*) Estoque Mdio = Estoque Inicial (Ei) + Estoque Final (Ef) dividido por 2. 3.6- PRAZO MDIO DE RECEBIMENTO DE CONTAS A RECEBER Giro = Vendas a Prazo Mdia de valores a Receber (*)
(*) Mdia de valores a Receber = Duplicatas a Receber (Inicial + Final) dividido por 2. 3.7- PRAZO MDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES Giro = Compras a Prazo Mdia de Fornecedores (*)
(*) Mdia de Fornecedores = Fornecedores (Inicial + Final) dividido por 2. 3.8- IMOBILIZAO DO CAPITAL DE PRPRIO (ICP) ICP = Ativo Permanente ou ICP = AP Patrimnio Lquido PL 4- NDICES DE RENTABILIDADE E LUCRATIVIDADE:
38
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4.1- NDICES DE LUCRATIVIDADE: estes ndices indicam ou representam a relao entre o rendimento obtido e o volume de vendas. Embora se possa utilizar o valor das Vendas Brutas (VB), aconselhvel utilizar o valor das Vendas Lquidas (VL). 4.1.1- LUCRATIVIDADE SOBRE VENDAS OU MARGEM LQUIDA Taxa = LLE x 100 VL
4.1.2- LUCRATIVIDADE OPERACIONAL OU MARGEM OPERACIONAL Taxa = LOL x 100 VL
4.1.3- LUCRATIVIDADE BRUTA OU MARGEM BRUTA Taxa = LB x 100 VL
4.1.4- LUCRATIVIDADE NO-OPERACIONAL OU MARGEM NO-OPERACIONAL Taxa = RNO x 100 VL 4.2- NDICES DE RENTABILIDADE: estes ndices representam a relao entre os rendimentos e o capital investido na empresa. 4.2.1- RENTABILIDADE DO CAPITAL PRPRIO (PL) OU TAXA DE RETORNO SOBRE O PL Taxa = LLE x 100 PL
4.2.2- RENTABILIDADE DO ATIVO FINAL OU TAXA DE RETORNO SOBRE O ATIVO FINAL Taxa = LLE x 100 Ativo Total
4.2.3- RENTABILIDADE DO ATIVO TOTAL MDIO OU TAXA DE RETORNO SOBRE O ATIVO TOTAL MDIO OU TAXA DE RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO TOTAL Taxa = LLE x 100 ou Taxa = Margem Lquida x Giro do Ativo Total Mdio ATM (TRI) (v. Item 4.1.1) (v. Item 3.4) 4.2.4- TAXA DE RENTABILIDADE SOBRE O CAPITAL REALIZADO 39
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LLE x 100 CR 4.2.5- TAXA DE RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO OPERACIONAL Taxa = LOL x 100 AO (*) (*) Calculado no item 3.3 CONCEITO E DETERMINAO DA ALAVANCAGEM FINANCEIRA E OPERACIONAL ALAVANCAGEM OPERACIONAL: Representa o efeito desproporcional entre a fora efetuada numa ponta (a do nvel de atividade ou produo), e a fora obtida ou resultante na outra (a do lucro) (pg. 416, Contabilidade Avanada, 9 ed., Silvrio & Viceconti). Frmula: GAO = % Lucro % Volume
Taxa =
ALAVANCAGEM FINANCEIRA: Representa a diferena entre a obteno de recursos de terceiros a um determinado custo e a aplicao desses recursos no ativo da empresa a uma determinada taxa; essa diferena (para mais ou para menos) provoca alterao na taxa de retorno sobre o patrimnio lquido. (pg. 420, Contabilidade Avanada, 9 ed., Silvrio & Viceconti). GAF = Lucro Lquido Patrimnio Lquido Mdio Ativo Total Mdio Lucro Lquido + Despesas Financeiras
Ou GAF = LLE x PLM ATM _ LLE+DF
======================= F I M =========================
40

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Ei + C - Ef 45 + (273 - 14 - 7) - 42 45 + 252 297 - 42 255

11) B Mercadorias 200 680 (1) 640 840 160

C/C ICMS (1) 160

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ICMS Faturado (2a) 272

Vendas 1360 (2)

CMV (2b) 680

1360 272 1088 680 408

Receita Bruta ICMS s/ Vendas Receita Lquida CMV Lucro Bruto

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1.300.000 x 30% = 390.000

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ORIGENS - APLICAES = VARIAO DO CCL 1.300 800 = 500

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