UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL

FACULDADE DE CINCIAS ECONMICAS

DEPARTAMENTO DE CINCIAS CONTBEIS E ATUARIAIS

Caroline dos Santos Alves

Mensurao e evidenciao de ativos intangveis nas demonstraes contbeis: um

estudo de caso em um clube de futebol

Trabalho de Concluso de Curso em

cumprimento s exigncias do Curso de Cincias
Contbeis e Atuariais para a obteno do diploma
de graduao.
Orientadora: Simone Letcia Raimundini
Co-orientador: Ariel Behr

PORTO ALEGRE
2010

Mensurao e evidenciao de ativos intangveis nas demonstraes contbeis: um

estudo de caso em um clube de futebol

RESUMO

O presente artigo trata de ativos intangveis, o crescimento da sua importncia no

cenrio atual e o seu reconhecimento nas demonstraes contbeis das entidades, na busca por
uma maior transparncia nas informaes. Para isso, buscamos mostrar o que a legislao
vigente e o Comit de Pronunciamentos Contbeis definem como ativos intangveis, e o
critrio para reconhecimento e mensurao. Trazemos um exemplo de uma entidade
desportiva, entidade que tem o seu valor formado por atletas, recurso humano - intangvel.
Com esse exemplo, vamos mostrar como a entidade vem evidenciando seu ativo intangvel
nas demonstraes contbeis e se elas esto de fato de acordo com as normas vigentes.

Palavras-Chave: Ativos intangveis, reconhecimento, recurso humano, atletas.

1. INTRODUO

Os ativos intangveis acentuam seu importante papel no atual cenrio econmico, onde
os mercados so globalizados e a competio entre as empresas se d em nvel internacional.
Neste ambiente, condio ao crescimento das empresas a busca por novos benefcios para
seus clientes e colaboradores. Coelho e Lins (2010, p. 66) afirmam a competitividade
acirrada faz com que haja uma busca pela primazia de ser o melhor, ou o primeiro a oferecer
determinado benefcio. No entanto, muitos desses benefcios no esto visveis, pois so
imateriais, e muitas vezes esto implcitos nos produtos e servios gerados pela atividade
empresarial. Esse benefcio o recurso intangvel, e devido a sua subjetividade, muitas vezes
no quantificado.
Hatfield (apud Schmidt et al., 2006) antecipou a ideia do declnio do valor dos servios
dos ativos fixos ao longo do tempo e, por isso, foi um dos pioneiros a desenvolver uma
frmula para quantificar ativos intangveis. Corroborando com esta idia da perda de valor
dos ativos tangveis, Coelho e Lins (2010) tambm afirmam que antes era possvel olhar um
ativo tangvel e entender sua composio e funcionamento, porm hoje isso j no mais
possvel, pois os equipamentos esto carregados de contedo intangvel, que representa
grande parte do valor de um produto ou servio. Sendo assim, a relevncia que os ativos

intangveis tm adquirido torna sua avaliao cada vez mais importante para que se conhea o
verdadeiro valor de uma empresa.
So objetos claros deste tipo de dificuldade os clubes de futebol, que so entidades que
movimentam um grande volume de receitas, as quais so provenientes da negociao de
jogadores, recurso intangvel, e que compem seu patrimnio. Segundo Silva et al. (2009), no
ano de 2007, o futebol brasileiro atingiu o montante de R$ 1,34 bilho em receitas,
apresentando um aumento de 36,33% em relao a 2006. Esses valores tendem a aumentar
ainda mais, tendo em vista o elevado valor que muitos atletas (recurso intangvel) esto sendo
negociados. Bastos et al. (2005) dizem que o futebol deixou de ser apenas uma atividade de
mero entretenimento para uma atividade com finalidades econmicas, e dessa forma, de
grande importncia que essas empresas tenham em suas demonstraes contbeis as
informaes necessrias para auxiliar os processos de tomada de deciso.
Neste contexto, observa-se a importncia do reconhecimento dos ativos intangveis nas
demonstraes contbeis das empresas, tanto que este reconhecimento foi alvo das alteraes
propostas pela Lei 11.638/07, ao reconhecer o grupo Intangvel, mostrando a evoluo no
conceito, que converge no sentido de harmonizar as prticas brasileiras s demonstraes
contbeis internacionais, propiciando uma melhor comparao e avaliao das empresas.
Contudo, a Lei restringe a utilizao deste grupo contbil, devido dificuldade de
quantificao de diversos intangveis, uma vez que muitos deles possuem aspectos subjetivos,
prejudiciais mensurao de forma precisa e confivel.
Ciente dessas dificuldades na mensurao dos ativos intangveis, de seu impacto nas
demonstraes contbeis de empresas que tm a sua principal atividade dependendo desses
ativos e, considerando os mtodos utilizados para reconhecer os ativos intangveis; este
trabalho procura responder seguinte questo de pesquisa: Como reconhecer e evidenciar os
ativos intangveis em um time de futebol profissional brasileiro?
Para tanto, o presente trabalho tem como objetivo geral identificar as prticas de
reconhecimento e evidenciao de ativos intangveis em um time de futebol brasileiro. Para
atingir este objetivo geral, atentaremos aos seguintes objetivos especficos: apresentar os
ativos intangveis e sua importncia no contexto atual; abordar tcnicas de reconhecimento de
ativos intangveis; comparar os resultados encontrados com os Procedimentos Contbeis
vigentes, quanto ao reconhecimento, mensurao e evidenciao de ativos intangveis
passveis de contabilizao; e evidenciar qual o impacto nas demonstraes contbeis da
avaliao de ativos intangveis.

Segundo Antunes et al. (2007) muitas das informaes retiradas das demonstraes
contbeis, elaboradas de acordo com a regulamentao em vigor, no contemplam diversos
ativos intangveis, ou somente os contemplam quando da aquisio deles por terceiros, na
forma do goodwill adquirido. Nesse contexto, h a necessidade que a contabilidade encontre
formas especficas de reconhecer, avaliar e mensurar os ativos intangveis por ela controlados.
Pois, para Antunes e Martins (2002) os recursos intangveis fazem parte do mundo
empresarial e o seu gerenciamento indispensvel para a continuidade das empresas. Hoss et
al. (2010, p. 1) concordam com esse pensamento dizendo os ativos intangveis so a fonte de
vantagens sustentveis. A agregao de valor pode e deve ser medida propiciando condies
de negociao com financiadores, alm de atrair recursos de investidores. Portanto, esse
trabalho justifica-se, pois de suma importncia que a contabilidade demonstre as
informaes sobre os ativos intangveis, para uma melhor gesto da entidade. Sendo assim,
visamos apresentar a forma que um clube de futebol profissional evidencia seus ativos
intangveis e a qualidade de tal informao nas demonstraes contbeis. Para tanto,
dividimos este trabalho em cinco sees, sendo nesta primeira introduzido o tema, na segunda
revisto o referencial terico, na terceira descrito o mtodo de pesquisa, na quarta apresentados
e discutidos os resultados encontrados, e por fim, na ltima seo, realizadas as consideraes
finais da pesquisa.

2. REVISO DE LITERATURA

Nesta seo sero apresentadas as principais referncias que guiam esta pesquisa, bem
como o entendimento da autora deste trabalho acerca da legislao pertinente.

2.1. DEFINIO DE ATIVOS INTANGVEIS

Na tentativa de buscar o real valor das empresas, os ativos intangveis tm conseguido

maior destaque no mundo dos negcios. Porm achar uma definio de ativo intangvel uma
tarefa complexa, principalmente, segundo Schmidt et al. (2010, p. 2) devido s incertezas a
respeito da mensurao de seus valores e de sua vida til.
Para Hoss et al. (2010) ativos intangveis so bens que no podem ser tocados porque
no tem corpo. Apesar de no possurem corpo, Hendriksen e Van Breda (1999) dizem que
para reconhecer um ativo intangvel, ele deve primeiramente se enquadrar segundo as

definies de ativo tangvel, as quais, segundo Hill (apud Santos et al., 2007) so: ser objeto
sobre o qual os direitos de propriedade podem ser estabelecidos e dos quais derivam
benefcios aos seus proprietrios.
Para Schmidt et al. (2009), uma das caractersticas dos ativos intangveis no possuir
dimenses fsicas no espao, ou seja, no so palpveis; porm, h vrios ativos que carecem
de substncia fsica e que no so considerados como se intangveis fossem, como, por
exemplo, as despesas antecipadas, considerada como recurso tangvel. Por fim, Santos et al.
(2007) definem ativo intangvel como sendo os recursos incorpreos que so controlados pela
empresa e que so capazes de produzir benefcios futuros. Apesar da definio, os ativos
intangveis so de difcil de identificao, pois muitas vezes no so gerados por si prprios,
mas em conjunto com outros ativos que tambm contribuem para a criao de valor dentro da
empresa, tornando sua mensurao mais difcil.
Segundo Hall (apud Santos et al., 2006) os ativos intangveis apresentam uma relao
detalhada das possveis fontes de gerao de recursos intangveis, em sua maioria ativos,
afirmando que os recursos intangveis provm de direitos de propriedade intelectual,
contratos, segredos de comercializao, recursos objetivos de know-how, redes, cultura
organizacional, reputao e produto da companhia.

Dessa forma, os ativos intangveis

podem ser criados a partir dessas fontes, bem como atravs de sua combinao.
A competitividade est cada vez mais acirrada no ambiente globalizado. A busca de
mercados faz com que as empresas precisem estar em constante processo de desenvolvimento
na busca de inovaes, a fim de se tornarem os primeiros a oferecer determinado produto ou
servio para seus clientes.

2.2. EVIDENCIAO DOS ATIVOS

A fim de se diferenciarem de seus concorrentes e se destacarem no mercado

competitivo, surge o ativo intangvel, um ativo singular, responsvel por oferecer determinado
benefcio para quem o possui, tornando-se um diferencial que garante certo status para a
organizao (COELHO E LINS, 2010). Segundo Perez e Fam (2006) as empresas buscam
novas formas de gerao de valor, procurando a melhor interao entre ativos tangveis e
intangveis. Coelho e Lins (2010) corroboram com a idia de relevncia e interao entre
esses ativos, dizendo que antes era possvel identificar uma empresa de grande porte pelo
nmero de empregados que ela possua, hoje isso no mais possvel, pois o recurso

intangvel se torna cada vez mais importante, sendo responsvel pelo aumento do valor em
muitas organizaes.
Para Hoss et al. (2010) no ambiente competitivo, os ativos intangveis so a fonte de
vantagens sustentveis, as quais, haja vista a sua crescente relevncia, so elementos que
representam o seu desempenho e continuidade. Isso porque o recurso intangvel uma fonte
de informao estratgica, que deve ser utilizada para a tomada de deciso e para o
crescimento e evoluo da companhia. Hoss et al. (2010) afirmam que a vantagem sustentvel
est na agregao de valor, suportada pelo ativo intangvel, e que deve ser medida,
propiciando condies de negociao com financiadores e tambm atraindo recurso dos
investidores.
Dada a sua relevncia para promover um diferencial competitivo e agregar valor para a
empresa e, assim para seus investidores, Queiroz (apud Antunes et al., 2007) considera que
existe uma percepo no mercado de que as finanas corporativas sero regidas por novos
paradigmas e as companhias que evidenciarem seus ativos intangveis sero mais valorizadas.
Em estudo sobre a divulgao das informaes sobre ativos intangveis, Antunes et al.
(2007) concluem que
so escassas as fontes de informao sobre o assunto e que a falta de uma
regulamentao especfica sobre a sua divulgao, mesmo como informao
adicional, faz com que analistas tenham que percorrer vrias fontes a fim de obter
informaes sobre ativos intangveis.

Apesar do papel importante que os ativos intangveis tm assumido para as empresas no

seu desenvolvimento e perenidade, a maioria das organizaes no divulga informaes sobre
tais ativos. Tal escassez de informao ocorre devido complexidade de mensurar um ativo
intangvel, pois so bens incorpreos e so altamente subjetivos. E devido a falta de um
mtodo que seja aceito em consenso geral, muitos ativos so no retratados no ativo e so
omitidos das demonstraes contbeis, o que, segundo Hoss et al. (2010) provoca um lapso na
fonte de informao empresarial.
Nesse contexto, surge o questionamento sobre qual a funo das demonstraes
contbeis. Para Colauto et al. (2009) as demonstraes contbeis materializam a teoria do
conhecimento comum, onde a informao est disponvel para todos, visando a reduo de
conflitos, que possam surgir entre os agentes. E sendo os ativos intangveis, muitas vezes,
responsveis pela agregao de valor para as empresas, a sua divulgao deve ser incentivada,
a fim de que tanto usurios internos e externos das informaes geradas pela contabilidade
possam tomar a deciso.

Porm, segundo Colauto et al. (2009) o processo de avaliao de ativos intangveis, para
evidenci-los nas demonstraes contbeis, carece de uma metodologia praticvel pelas
empresas, pois muitas delas ainda geram dvidas, e no h como indicar qual a correta. Para
Silveira et al. (2009) h apenas mtodos que apresentam menos desvantagens na aplicao, ou
ainda aqueles que renem as maiores vantagens. Ainda destacam que como vantagens da
mensurao h a diminuio da distoro entre o valor de mercado e o valor patrimonial de
uma empresa; e como desvantagem a distoro de informaes que pode gerar expectativas
falsas.
Devido a dificuldade de avaliao, um dos instrumentos utilizados pelas companhias
para divulgar informaes sobre ativos intangveis o Relatrio de Administrao, que
segundo Colauto et al. (2009) evidenciam as estratgias adotadas durante o exerccio e
tambm os negcios sociais e principais fatos administrativos ocorridos, alm de
investimentos.

2.3. NORMAS BRASILEIRAS RELATIVAS A ATIVOS INTANGVEIS

Levando em considerao a importncia assumida pelos ativos intangveis e visando

maior transparncia nas demonstraes contbeis e harmonizao de acordo com as normas
internacionais de contabilidade, a Lei 11.638/07 trouxe uma nova redao para a Lei 6404/76
e inseriu o grupo de Ativos Intangveis nas demonstraes contbeis, onde sero registrados,
conforme o Art.179, VI: no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos
destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo
de comrcio adquirido.
A Lei 11.638/07 tornou o processo de normatizao contbil centralizado no Comit de
Pronunciamentos Contbeis (CPC), validando a adoo das regras contbeis que este emitir. E
no CPC 04, baseado na norma internacional IAS 38, que os ativos intangveis so
abordados. O CPC 04 tem como objetivo
Definir o tratamento contbil dos ativos intangveis que no so abrangidos
especificamente em outro Pronunciamento. Este Pronunciamento estabelece que
uma entidade deve reconhecer um ativo intangvel apenas se determinados critrios
especificados neste Pronunciamento forem atendidos. O Pronunciamento tambm
especifica como mensurar o valor contbil dos ativos intangveis, exigindo
divulgaes especficas sobre esses ativos.

O CPC 04, trs como definio para ativo intangvel uma caracterstica a mais alm do
controle e benefcios futuros citados por Santos et al.(2007), que a identificao: a
definio de ativo intangvel requer que ele seja identificvel, para diferenci-lo do gio
derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill).
Conforme o CPC 04, o critrio de identificao ser satisfeito quando o ativo intangvel:
(a) for separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido, transferido, licenciado,
alugado ou trocado, individualmente ou junto com um contrato, ativo ou passivo relacionado,
independente da inteno de uso pela entidade; ou (b) resultar de direitos contratuais ou
outros direitos legais, independentemente de tais direitos serem transferveis ou separveis da
entidade ou de outros direitos e obrigaes.
Com relao ao controle sobre o ativo intangvel, o CPC 04 explicita que
a entidade controla um ativo quando detm o poder de obter benefcios econmicos
futuros gerados pelo recurso subjacente e de restringir o acesso de terceiros a esses
benefcios. Normalmente, a capacidade da entidade de controlar os benefcios
econmicos futuros de ativo intangvel advm de direitos legais que possam ser
exercidos num tribunal.

E os benefcios econmicos futuros

gerados por ativo intangvel podem incluir a receita da venda de produtos ou
servios, reduo de custos ou outros benefcios resultantes do uso do ativo pela
entidade. Por exemplo, o uso da propriedade intelectual em um processo de
produo pode reduzir os custos de produo futuros em vez de aumentar as receitas
futuras.

No que se refere evidenciao dos ativos intangveis, ainda no h uma forma de

mensurao nica ou uniforme para a avaliao dos mesmos, h sim diversas abordagens de
mensurao que renem ou menos benefcios ou mais benefcios. Coulauto et al. (2009)
dizem que o processo de avaliao de ativos intangveis gera dvidas quanto a praticabilidade
das metodologias sugeridas pelas bibliografias pertinentes devido a grande subjetividade que
envolve esses ativos.
Apesar da relevncia que o recurso intangvel tem assumido, ele no , muitas vezes,
mensurado nas demonstraes contbeis das empresas por restries legais e contbeis
(HOSS et al. 2010). Com isso, os relatrios financeiros fornecidos pela contabilidade acabam
por no retratar a realidade das empresas. Antunes e Martins (2002) dizem que h uma falha
na contabilidade em lidar com os novos valores da sociedade; por isso, preciso que se
encontre uma forma de evidenciar ativos to relevantes para as empresas.
Desde a dcada de 1980, os ativos intangveis despertaram o interesse dos estudiosos
da contabilidade, e o desenvolvimento de estudos cientficos sobre esse assunto continua e as

incertezas com relao mensurao dos ativos intangveis se mantm. Segundo Colauto et
al. (2009) as especificidades que envolvem os ativos intangveis e seus meios de expresso
ainda no possuem uma aceitao geral pela comunidade cientfica. Apesar disso, as empresas
tm buscado formas de evidenciar esses ativos em suas demonstraes, visando tornar as suas
demonstraes contbeis mais prximas do valor real da empresa de forma transparente e
confivel.
As normas surgem para atender s exigncias dos stakeholders por informaes
transparentes e de qualidade, que possam ser passveis de comparao e sejam eficientes para
a tomada de deciso. Por isso, a contabilidade, vista como a linguagem dos negcios e
principal fonte de informaes econmico-financeiras (NIYAMA, 2005), deve atender tais
exigncias. O CPC 04 visa esclarecer definies sobre ativos intangveis e incentivar sua
evidenciao nas demonstraes contbeis a fim de fazer com que as demonstraes contbeis
se aproximem cada vez mais do valor real da empresa.

2.4. ATIVOS INTANGVEIS E CLUBES DE FUTEBOL

Clubes de futebol so empresas que movimentam grandes valores, maior parte deles
provenientes de recursos intangveis, que so os atletas e suas habilidades. Segundo Bastos et
al. (2005) os atletas so cada vez mais importantes para o patrimnio dos clubes, devido as
altas cifras envolvidas nas negociaes.
Antes o futebol era visto como uma forma de entretenimento e sua principal fonte de
renda era proveniente da venda dos ingressos para as partidas. Porm, atualmente, h outras
fontes de recursos, tendo em vista que se adquire receitas tambm atravs da venda do direito
de transmisso das partidas, dos patrocinadores que querem expor suas marcas, e tambm
querem utilizar a imagem do time e dos jogadores para vender seus produtos, mas a principal
fonte de receita ainda aquela proveniente das negociaes de jogadores. Segundo Romo e
Castellar (apud Custdio e Rezende, 2009) as receitas dos clubes, individualmente,
ultrapassaram a receita total de R$11 milhes em 2007, e que, totalizando os 21 clubes,
arrecadou R$ 1,34 bilhes de reais, o que para Custdio e Rezende (2009) demonstra o
motivo pelo qual os clubes brasileiros tm sido alvo de investidores interessados em explorar
economicamente o futebol brasileiro.
Nesse contexto, o esporte deixa de ser visto apenas como uma forma de entretenimento
e se torna uma forma de investimento. E como todo investimento, importante que se tenha

relatrios econmicos e financeiros adequados para a tomada de deciso, tanto que Silva et al.
(2009) afirmam cada vez mais se busca informao sobre a gesto das entidades desportivas,
sejam elas informaes de responsabilidade social, gesto administrativa ou, principalmente,
informaes sobre a gesto de recursos financeiros. A importncia de uma gesto
transparente dos clubes de futebol visa evitar problemas de endividamento excessivo, falta de
controle financeiro e prticas inadequadas de governana corporativa (Silva et al. 2009).
Tentando buscar uma padronizao das demonstraes contbeis e maior transparncia
nas informaes, a Lei 9.615 implementou o conceito de clube empresa, onde, conforme o
artigo 27 , pargrafo 9, facultado s entidades profissionais constiturem sociedade
empresria, segundo os tipos regulados nos artigos 1.039 a 1092 da Lei 10.406/02 (Silva et al.
2009). Ainda assim, a gesto dos clubes feita de forma a se atingir objetivos de curto prazo,
onde segundo Leoncini (apud Custdio e Rezende, 2009) os dirigente dos clubes brasileiros,
em sua maioria, agem segundo motivaes pessoais, em prejuzo aos clubes, mostrando que
questes pessoais podem interferir na gesto do clube e interferir na sua continuidade.
Anteriormente no havia uma uniformidade nas demonstraes contbeis dos clubes de
futebol, onde os atletas eram classificados por alguns clubes como ativo realizvel a longo
prazo e em outros como ativo intangvel (Szuster apud Silva et al. 2009). Dessa forma no
havia uma padronizao e, conseqentemente, as comparaes entre os diversos clubes
ficavam comprometidas. Porm, aps denncias de irregularidades sobre sonegao de
impostos, no pagamento de salrios, corrupo e lavagem de dinheiro, a Lei 10.672, em 15
de maio de 2003 entra em vigor, destacando princpios a serem observados pelas entidades
desportivas, entre eles a transparncia financeira e administrativa. Para tanto a lei diz que as
entidades devem elaborar suas demonstraes financeiras na forma da Lei 6.404/76 e que as
mesmas devem ser auditadas (SILVA et al., 2009).
Aps, visando uma maior uniformidade nas demonstraes contbeis aplicadas s
entidades desportivas, o CFC criou em 2004 a NBC T 10.13, que entrou em vigor em janeiro
de 2005, e que trata unicamente de normas aplicveis s sociedades desportivas (clubes). A
norma estabelece critrios e procedimentos especficos de avaliao, de registro e de
estruturao das demonstraes contbeis das entidades de futebol profissional e demais
prticas desportivas profissionais. A norma tambm explicita que o direito de explorao da
atividade profissional de um atleta, por compra, cesso de direitos contratuais ou por
formao na entidade um ativo intangvel e que no pode ser objeto de reavaliao.
Em pesquisa realizada por Rezende et al., em 2008 (apud Custdio e Rezende, 2009)
utilizando 70 demonstraes contbeis de clubes de futebol brasileiros no perodo de 2001 a

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2007, comprovou que aps a publicao da NBC T 10.13, diminuiu a disparidade de

tratamentos contbeis adotados principalmente com relao aos gastos com contratao e
formao de atletas.
Os atletas se enquadram no conceito de ativo intangvel, onde eles representam o capital
humano, considerado um dos principais fatores de vantagens competitivas para as empresas, e
se enquadram no conceito proposto pelo CPC 04, onde o atleta reconhecido como um
recurso identificvel e controlado, em virtude do contrato que possui junto ao clube em que
atua, o qual se espera que trar benefcios econmicos futuros devido ao seu bom desempenho
na equipe, e que contribuam para aumentar os fluxos de caixa futuros do clube e os seus
rendimentos (CRUZ et al., 2010). Diferentemente do capital humano representado pelos
funcionrios de uma empresa, por exemplo, o clube de futebol detm o direito legal para reter
o funcionrio e registr-lo em suas demonstraes contbeis. No caso do funcionrio, como
citam Rezende et al. (2010) esse pode entregar sua carta de demisso a qualquer momento,
desligando-se da empresa, por isso no poderia ser registrado contabilmente.
Dentro desse contexto, o maior questionamento est em relao contabilizao dos
jogadores formados internamente, e como reconhecer seus custos de formao e identificar
quais custos podem ser reconhecidos e divulgados no balano patrimonial para determinar o
real valor do jogador. Para um melhor reconhecimento, Cruz et al. (2010) compara a
contabilizao do jogador formado internamente com a fase de pesquisa e desenvolvimento,
onde a fase de pesquisa passaria para a de desenvolvimento a partir da assinatura de um
contrato de formao ou profissional, reconhecendo o jogador e sua capacidade de obter
benefcios econmicos futuros e contabilizando seus custos de formao.
A formao corresponde ao processo que visa desenvolver o potencial, o conhecimento
e capacidade dos jogadores, porm os gastos com a formao dos jogadores variam de clube
para clube, devido s particularidades e a subjetividade envolvida no reconhecimento dos
mesmos. Segundo Cruz et al. (2010) tanto os jogadores formados internamente como aqueles
cujos direitos desportivos so adquiridos por meio de transaes entre os clubes devem ser
registrados na contabilidade, a diferena , todavia, que os direitos desportivos sobre os
jogadores formados internamente muitas vezes no so reconhecidos no balano, ao contrrio
dos direitos relativos aos jogadores adquiridos a terceiros por meio de transferncias e
transaes, cujo custo de aquisio facilmente identificvel.
Michie e Verna (apud Rezende et al., 2010) apresentam como mtodo de avaliao para
jogadores de futebol o valor de reposio, equivalente a contabilizar a quantia necessria para
a substituio do jogador no mercado. Porm, esse mtodo bastante subjetivo, j que o valor

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referente reposio do jogador s ser conhecido quando houver sua negociao de fato.
Cruz et al. (2010) prope um modelo de valorizao para o jogador formado internamente,
utilizando o mtodo dos centros de custo, porque este permite que sejam acumulados somente
os custos necessrios na formao do jogador:

Custos diretos
Centros de custos
- juvenis

Custos por natureza

-juniores

Direitos desportivos
sobre jogadores
formados

Custos indiretos

Figura 01: Etapas da valorizao do direito desportivo do jogador formado internamente, atravs da aplicao
do mtodo dos centros de custo
Fonte: Adaptado de Cruz (2006 apud Cruz et al, 2010)

Para Cruz (2010) a partir do momento que o jogador j pode firmar um contrato
profissional e entrar na categoria juvenil ou juniores, seus custos de formao j podero ser
capitalizados. Os gastos anteriores a essa fase no so capitalizados, sendo, portanto,
reconhecidos como despesas do perodo, pois ainda no possvel se esperar benefcios
econmicos futuros do atleta, o que s confirmado atravs da celebrao do contrato
profissional entre o clube e o jogador. A partir desse ponto ento, os custos de formao
devem ser capitalizados em diretos e indiretos para cada jogador formado internamente.
Segundo Cruz et al. (2010) existem trs formas para saber o montante acumulado pelo
jogador: 1) imputar ao direito desportivo apenas a frao do custo total que corresponde ao
formando; 2) imputar ao direito desportivo a totalidade do custo apurado na categoria a que o
formando pertenceu; 3) imputar ao direito desportivo uma proporo do custo total apurado
na categoria a que o formando pertenceu durante a poca desportiva. Sendo que o autor
defende que, por se tratar de um esporte coletivo, a totalidade dos custos deve ser
contabilizada, pois afirma s considerando o grupo possvel atender aspectos
comportamentais na formao do jogador. Com efeito, o comportamento do desportista pode
ser visto como varivel decisiva no sucesso profissional [...]. Logo, somente em funo do
coletivo em que atua que o jogador profissional conseguir destaque e, por isso, os custos

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totais devem ser reconhecidos como custo de formao do atleta e, caso dois ou mais
jogadores se tornarem profissionais, os custos totais devero ser repartidos em partes iguais
para ambos, sendo que se em algum momento os custos superarem a expectativa de
rentabilidade futura, dever ser feito o teste de recuperabilidade dos ativos.
Em estudo, Custdio e Rezende (2010) buscaram analisar a adequao de onze clubes
brasileiros da primeira diviso do Campeonato Brasileiro do ano de 2007, onde, com relao a
jogadores formados internamente buscou-se evidenciar os seguintes aspectos:

Aspecto estudado: Tratamento previsto pela norma NBC 10.13

Gastos
com atletas
em
formao

Registro em conta especfica do imobilizado (custo como base de valor)

Transferncia para conta especfica do imobilizado quando da profissionalizao do atleta

Evidenciao das transferncias para o imobilizado e baixas (atletas dispensados) em notas
explicativas
Quadro 01: Gastos com atletas em formao
Fonte: Adaptado de Custdio e Rezende (2009)

Com relao a esse estudo, Custdio e Rezende (2009) concluem dizendo que:
muito embora tenha havido um esforo dos agentes normativos para padronizar as
informaes contbeis dos clubes, prevalece a diversidade de tratamentos contbeis
para eventos semelhantes entre as entidades.

Isso mostra que ainda no h a transparncia necessria e a comparabilidade entre as

entidades, visto que muitas informaes no so detalhadas da forma que a norma explicita.
Aps a pesquisa terica, vamos apresentar os resultados encontrados em um clube de futebol
brasileiro.

3. MTODO DE PESQUISA

Para este estudo, o clube de futebol escolhido foi o Grmio Foot-ball Porto Alegrense,
fundado em 1903 e que no ano de 2009 j contava com 53 mil scios (Futebol Finance,
2009). No ano de 2008 o clube obteve uma receita de R$ 99.038,00, contabilizando a sexta
maior receita no ano dentre os clubes brasileiros. O clube se encontra na primeira colocao
do ranking nacional de clubes da CBF devido ao grande nmero de ttulos brasileiros
conquistados ao longo do tempo.
Este trabalho, segundo Gil (apud Raupp e Beuren, 2006, p. 81) se enquadra no conceito
de pesquisa descritiva, que tem como principal objetivo descrever caractersticas de
determinada populao ou fenmeno ou o estabelecimento de relaes entre as variveis. A

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anlise descritiva vai observar os fatos, registr-los e analis-los para que se possa relatar os
fenmenos e compar-los.
A pesquisa descritiva pode assumir diversas formas sendo uma delas o Estudo de Caso
que, segundo Cervo et al. (2007, p. 62) a pesquisa sobre determinado indivduo, famlia,
grupo ou comunidade que seja representativo de seu universo, para examinar aspectos
variados de sua vida.
A fase de coleta de dados ser subsidiada por duas tcnicas: a anlise documental e a
entrevista semi-estruturada. Na fase de anlise documental sero verificadas as demonstraes
contbeis publicadas pelo Grmio. A fase de entrevista, conforme Cervo et al. (2007), ir
fornecer as informaes que no foram encontradas em registros e fontes documentais e que
podem ser fornecidas por certas pessoas. Portanto, esta tcnica de coleta ser desenvolvida
quando as informaes j adquiridas por meio documental necessitarem de complementao.
Optou-se pela entrevista semi-estruturada para que no ficssemos restritos a respostas
pr-concebidas, e esta ser conduzida junto ao contador responsvel pelas demonstraes
contbeis do Grmio Foot-ball Porto Alegrense, onde sero questionadas as normas que so
utilizadas para a mensurao dos atletas, sobre como realizada alocao dos custos de
formao para os atletas profissionais formados pelas categorias de base e os atletas em
formao, se as normas esto sendo de fato seguidas e qual a importncia da evidenciao de
tais informaes para a gesto do clube e para os demais interessados. A seguir, no Quadro
02, apresentada a pauta do roteiro utilizado.

1. A NBC T 10.13
2. Direitos sobre os atletas em formao
2.1. Registro
2.2. Composio dos gastos por tipo
2.3. Composio dos gastos por categorias
2.4. Controle dos gastos
3. Transferncia do atleta formado, quando da sua profissionalizao
3.1. Custos contidos
3.2. Baixas e transferncia
3.3. Segregao dos jogadores
4. Notas explicativas
5. Teste de recuperabilidade de ativos intangveis
Quadro 02: Pauta do roteiro de entrevista com contador do Grmio Foot-ball Porto Alegrense
Fonte: Elaborado pela autora

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Para a anlise dos dados coletados, a tcnica a ser utilizada ser a anlise de contedo
documental e entrevista semi-estruturada.
Para anlise dos dados coletados ser utilizada a analise de contedo (BARDIN, 2002),
de forma qualitativa, a qual proporciona aprofundamento das questes levantadas, devido
maior riqueza de dados, facilitando o desenvolvimento da compreenso dos fenmenos
evidenciados na pesquisa.

4. RESULTADOS

Estando ciente da existncia da norma e suas exigncias, vamos evidenciar como o

Grmio Foot-ball Porto Alegrense apresenta suas demonstraes contbeis, salientando os
pontos que esto de acordo com a norma e os que divergem em relao mesma,
principalmente em relao ao reconhecimento do atleta em formao e aos seus custos. Para
isso entrevistamos o Contador do Grmio, Paulo Salermo, que comentou sobre a introduo
da NBC T 10.13 e alguns procedimentos praticados pelo Grmio.
A NBC T 10.13, que entrou em vigor em 2005, surgiu para padronizar o tratamento
contbil aplicvel sobre as entidades desportivas, pois antes dessa data no havia uma
uniformidade de tratamento contbil. Segundo o Salermo, s em 2005 que, em funo do
conhecimento e da discusso que comeou a ocorrer sobre o investimento que os clubes fazem
massiamente na categoria de base, e utilizando isso como um ativo intangvel efetivamente, o
Conselho federal resolveu criar uma norma, para que assim os clubes de futebol brasileiros

tivessem seus registros contbeis padronizados. Porm, aps 2005, ainda percebe-se que h
certa disparidade em relao ao tratamento contbil em determinados aspectos da norma,
sendo que uma delas est em relao ao reconhecimento do atleta em formao e a sua
transferncia quando profissionalizado. Alguns clubes entendem que o atleta em formao
aquele que ainda no assinou um contrato profissional e, para o contador do Grmio,
o atleta em formao se encontra em formao at o momento em que ele no seja
entregue ao departamento de futebol profissional, que v disputar as competies
pelo clube, [...] se ele assinar ou no assinar o contrato profissional, no o que
determina estar ou no estar em formao.

Portanto, independente da assinatura do contato profissional, o atleta em formao ser

contabilizado conforme o custo incorrido da sua formao. Segundo Salermo, o contrato
uma obrigatoriedade pro clube, porque se o clube no fizer o contrato com este atleta, ele

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perde o atleta [...] Esse contrato, com 16 anos, o primeiro para ser feito, ele d uma garantia
pro clube de vnculo com esse atleta. Ento, no entendimento do Grmio Foot-ball Porto
Alegrense, o contrato uma mera formalidade, e o atleta em formao s deixa de estar em
processo de formao quando ele passar para o time profissional e assim comear a gerar
receita para o clube.
At o momento da transferncia do atleta formado internamente para a categoria
profissional, o atleta em formao ser contabilizado pelo custo, onde, segundo a NBC T
10.13.2.3 todos os gastos diretamente ligados a formao devem ser registrados, e isso feito
com o auxlio de registros de custos auxiliares.
Segundo Paulo Salermo, o clube investe entorno de 8 milhes de reais na formao de
atletas, onde a maior parte desse valor contabilizado como custo indireto e rateado, ento
todos eles (atletas) levam a princpio o rateio de custo pelos mesmos valores, diferenciados
por categorias.
Seguindo o que a norma exige no item 10.13.3.1, o clube faz o rateio dos custos
segregando-os por tipo, por categoria e individualmente. Os valores dos custos referentes a
atletas que se desligaram do clube, so levados resultado, como despesa do exerccio.
Atravs desse controle, que se saber o valor que o atleta formado internamente ser
avaliado quando estiver apto a passar para a categoria profissional ser registrado em outra
categoria, como afirma Paulo Salermo quando ele tiver j 18, 19, e for passar para o
profissional, ele trs todo aquele custo histrico e ele vai ser transferido pra outro nvel de
ativo intangvel que seria profissionais, a, com o acmulo daquele custo que ele trouxe
agregado na formao. Esse entendimento divergente do apresentado por Cruz (2010) que
diz que a totalidade de custos incorridos no perodo deve ser contabilizada para valorar o
atleta formado internamente, quando da sua profissionalizao, visto que um esporte
coletivo. Para Paulo Salermo, o critrio (custos totais) fica aleatrio demais; tu pegar o
custo dos demais que, por exemplo, vinham sendo formados e foram dispensados, e jogar
aquele bolo todo (no custo dos atletas remanescentes) e no jogar a resultado.
Seguindo as exigncias da norma, o Grmio segrega em seu balano patrimonial os
atletas profissionais formados internamente dos demais atletas adquiridos, calculando as
amortizaes, baseando-se nas datas de vencimento dos contratos dos atletas, como pode ser
observado na Figura 02.

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Figura 02: Evidenciao da composio do ativo intangvel do Grmio e da distino entre atletas profissionais
formados internamente e os adquiridos
Fonte: Demonstraes contbeis Grmio Foot-ball Porto Alegrense (2009)

O Grmio segrega em suas demonstraes contbeis os atletas por categorias, e os

mesmos so contabilizados ao valor do custo incorrido na sua formao. Porm, o clube no
faz distino dos valores que foram baixados do seu ativo, ou os que foram transferidos, como
podemos ver na Figura 03.

Figura 03: Segregao dos custos dos atletas em formao, por categorias
Fonte: Demonstraes contbeis Grmio Foot-Ball Porto Alegrense (2009)

O fato de os jogadores formados internamente s poderem ser registrados pelo seu custo
histrico pode causar uma certa distoro na avaliao do real valor do clube, pois, como
afirma Salermo,
os atletas chegam no profissional apenas com o custo de formao, que um custo
na verdade nem perto do que tu podes realizar depois, porque ele irrisrio, ento
[...] no passivo tu jogas todas as tuas obrigaes pelos valores reais, corrigidos, com
todos os encargos que so passveis de serem registrados, mas no teu ativo, tu no
registras os teus ativos da mesma forma

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isso visto que a legislao no permite tal avaliao, por isso, segundo Salermo, comum ver
times de futebol com valores no passivo maiores que no ativo, pois um atleta que est sendo
formado e h a expectativa de rentabilidade futura, que se sabe que tem potencial, ele no
pode ser registrado pelo seu valor de mercado, pois ele ainda no foi negociado, somente da
efetivao da negociao que o valor poder ser apurado com preciso e reconhecido no
balano patrimonial.
Em relao transferncia do custo dos atletas de base que se profissionalizaram, h a
transferncia para conta especfica do atleta profissional formado internamente, porm o clube
no evidencia os valores transferidos, como confirma Salermo no balano de publicao,
efetivamente, a gente no coloca essa transposio de quantos atletas formados foram para a
categoria profissional, a gente tem essas informaes praticamente a nvel gerencial.
Somente os valores referentes s baixas que so evidenciados nas notas explicativas. O
Quadro 03 demonstra exemplo evidenciando o registro da movimentao relativa a atletas em
formao e que aplicada por alguns clubes.

Movimentao relativa a atletas em formao

2009

2008

Saldo Inicial

4.000.000

3.600.000

Gastos ativados

3.000.000

2.700.000

Baixa por desvinculao

Transferncia por contratao dos atletas formados
Saldo Final
Quadro 03: Movimentao relativa a atletas em formao
Fonte: Elaborado pela autora

-1.800.000 -2.000.000
-800.000
-900.000
4.400.000

3.400.000

A norma exige que seja feita, pelo menos pela ocasio do encerramento do exerccio o
teste de recuperabilidade dos ativos, porm a norma no explicita de que forma dever ser
feito esse teste de recuperabilidade. Segundo Salermo, a subjetividade que paira sobre o
atleta de futebol muito grande. Para uma pessoa, aquele atleta pode ter um futuro
promissor, pra outro pode ser que no. Por isso, o clube no possui nenhum tipo de dados
oficiais ou planilhas que representem o teste, o que h a permanncia no clube ou no,
conforme explica Salermo o teste de recuperabilidade dele (atleta) o transpasse dele para
a categoria seguinte que a juvenil e assim sucessivamente. Se o atleta foi avaliado, por
exemplo, e ele no passou nos critrios que o clube tinha pra ele [...], ele vai ser dispensado,
vai ser baixado.

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Com relao evidenciao de informaes, podemos ver que O Grmio no abre a

informao de forma individual, informando o percentual dos direitos que possui sobre o
atleta e os seus custos individuais, pois segundo Salermo essa informao individualizada
por atleta no vai(nunca vai) ver no nosso balano; nosso balano, a gente faz sempre por
grupos fechados e a informao interna sim, nvel interno, a gente abre nos relatrios
gerenciais, e quando questionado sobre o grau de evidenciao das informaes para o
usurio externo, seja ele investidor, torcedor ou scio do clube, diz que
a configurao societria do Grmio formado por um nmero X de scios e esses
scios elegem um conselho deliberativo de 300 pessoas que representam esse
associado. Esses 300 conselheiros recebem todas as informaes detalhadas ao nvel
que eles desejarem, ento toda vez que tu fazes prestao de contas de balancetes, tu
detalhas pra eles a informao da forma que eles necessitam.

Ento, a informao est disposio do associado, porm, o fato das informaes

ficarem restritas a um grupo, pode gerar conflitos de agncia, onde o interesse dos gestores
internos pode divergir do interesse dos scios. Perguntado sobre a evidenciao dessas
informaes, principalmente com o objetivo de promover uma melhor qualidade das mesmas,
atravs de uma gesto mais transparente, onde os interesses particulares dos gestores da
entidade no se sobressaiam em relao aos interesses do coletivo, Paulo Salermo concorda
que esse tipo de cultura ainda vai demorar a aparecer e afirma que cada novo presidente que
assume se preocupa com a sua gesto. Ele no olha muito o clube como um todo, [...] dando
ateno apenas ao que vai ser feito agora pra fazer o time, pra montar o time, pra poder ser
competitivo, pra poder fazer sua histria ali. Isso demonstra que apesar de existir uma
norma, que exige um determinado grau de evidenciao, os clubes apresentam uma gesto
amadora, onde muitas informaes no esto disponveis de forma transparente, so omitidas,
o que pode prejudicar a continuidade da empresa. Salermo diz que previsto em estatuto a
existncia de um conselho de administrao, assim como um diretor presidente, ambos
contratados, que so responsveis pela gesto, porm, no clube no funciona assim, no clube
os prprios caras que foram eleitos, eles que fazem a gesto.
Isso demonstra que apesar da existncia de uma norma visando uma padronizao das
demonstraes contbeis das entidades desportivas, por se tratar de ativos to particulares
como ativos intangveis, a legislao ainda deixa margem para avaliao de forma subjetiva, o
que dificulta a comparao entre as entidades, j que cada uma tem um entendimento da
norma. E como os gestores, presidentes, dessas entidades possuem gestes amadoras,
preocupando-se apenas com sua administrao de curto prazo, eles no buscam evidenciar em

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suas demonstraes os ativos com um grau de detalhamento elevado, restringindo em colocar

os valores em grupos fechados, no explicando a sua origem, como a norma exige.

5. CONSIDERAES FINAIS

Apesar da dificuldade de avaliao dos ativos intangveis, a nsia dos usurios externos
por maior transparncia nas informaes contbeis das empresas age como propulsor desta
ideia, afim de que estas informaes os auxiliem na tomada de deciso, seja gerencial ou para
uso de investidores externos.
Clubes de futebol so empresas que movimentam grandes valores tanto referentes a
transaes de jogadores - ativos intangveis, como receitas provenientes da venda do direito
de uso da marca ou de um jogador. Por isso, de suma importncia que as demonstraes
contbeis dessas empresas, que trabalham com ativos to particulares, como os seus atletas,
devem mensurar de forma adequada seus ativos, a fim de proporcionar aos usurios de suas
demonstraes contbeis uma fonte segura de informaes, para que essas entidades tenham
um bom processo de gesto e tenham sua continuidade garantida, para o bem de todos os
scios e torcedores.
Porm, no isso que ocorre, vemos que a entidade segue apenas em parte a norma
vigente, e no que no especificado com preciso, os critrios se tornam subjetivos, onde
cada clube aplica o seu prprio entendimento, mostrando que ainda h disparidade entre as
entidades.Os atletas so avaliados seguindo a norma, atravs dos custos, no caso do atleta
formado internamente e pelo custo de transao, no caso de atleta adquirido. Hendriksen e
Van Breda (1999) afirmam que os contadores tm preferido usar artifcios externos
legislao contbil, como a teoria dos custos da transao, para avaliar intangveis, em funo
de uma maior preciso presumida.

Porm, destaca-se que o valor de custo pode no

representar o valor real do atleta, visto que os custos muitas vezes so bem menores que o
valor do atleta e, por conseqncia, seu valor no ativo no pode ser mensurado fielmente.
A norma exige que sejam feita de forma detalhada registros auxiliares para maior
controle dos atletas formados internamente, porm o clube no evidencia tais informaes,
somente a nvel interno. preciso que os scios dos clubes exijam que seus gestores
evidenciem as prticas que esto sendo adotadas, para uma melhor gesto, onde os gestores
no busquem apenas um bom desempenho a curto prazo, que dure apenas o perodo de sua
gesto, mas que se preocupem com o longo prazo, pois muitas vezes os clubes passam por

20

altos e baixos e assumem despesas elevadas, sem se preocupar com a continuidade da

entidade.
Nesse sentido, percebemos que o Grmio est ciente das normas, mas no demonstra
interesse em abrir suas informaes nas demonstraes contbeis, por se tratar de informao
interna do clube, e que a gesto feita de forma amadora, no se preocupando em evidenciar
em um maior grau de detalhamento as informaes sobre os seus ativos intangveis, de forma
acessvel para todos os interessados.

ABSTRACT

This article deals with intangible assets, the growth of its importance in the current
scenario and its acknowledgment in the financial reports of entities in the search for greater
transparency in information. For this, we show what the current legislation and the Committee
for Accounting Pronouncements defined as intangible assets, and the criteria for recognition
and measurement. We bring an example of a sports entity, the entity that has its value consists
of athletes, human resource - intangible. With this example, we are going to show how the
organization has been demonstrated its intangible assets in the financial reports and whether
they are indeed in accordance with the standards.

Key-Words: Intangible assets, acknowledge, human resource, athletes.

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