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Estimar o volume de negcios da empresa, atravs das quantidades vendidas, preo de venda dos produtos e de prestao de servios; Ver Mapa para
situaes em que no possvel determinar quantidades;
Colocar na sheet CMVMC na clula correspondente, as margens brutas de negcio para cada um dos produtos vendidos;
Na sheet FSE, estimar um valor mdio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem empresa / negcio;
Na sheet Custos Pessoal, definir os colaboradores (Gerncia e Pessoal) da empresa e respectivas remuneraes brutas mensais. Para alm disto,
definir, caso se aplique um valor para a formao e outros custos com pessoal;
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento
em activo fixo;
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurana de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mnimo de disponibilidades a manter ao
longo do projecto;
Aps a definio de todos estes pressupostos, estabelecer o valor de capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nvel de suprimentos da
empresa (sheet de Financiamento);
Os inputs do modelo esto inseridos, sendo necessrio apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro utilizar a
funo "Ferramentas - Atingir Objectivo" de forma a que a linha de "Soma de Controlo" d 0.
Empresa:
XPTO, Lda
Pressupostos Gerais
Unidade monetria
(valores em euros)
30
1.0
30
1.0
15
0.5
21%
21%
21%
21%
15.00%
Taxa de IRC
25.00%
10.00%
5.00%
5.00%
3.00%
10.00%
100.00%
0.05
Empresa:
XPTO, Lda
(valores em euros)
Volume de negcios
2006
Taxa de variao dos preos
2006
2007
2008
2009
2010
2011
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
2007
0
Produto A *
Quantidades vendidas
2008
2009
2010
2011
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Produto B *
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio
Produto C *
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio
Produto D *
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio
TOTAL
VENDAS - EXPORTAO
2006
2007
0
Produto A *
Quantidades vendidas
2008
2009
2010
2011
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Produto B *
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio
TOTAL
2006
2007
Servio A
2008
2009
2010
2011
Servio A
TOTAL VENDAS
IVA
21%
IVA VENDAS
21%
EMPRESA:
XPTO, Lda
(valores em euros)
CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas
CMVMC
Margem Bruta
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
TOTAL CMVMC
IVA
TOTAL CMVMC + IVA
21%
Empresa:
XPTO, Lda
(valores em euros)
FSE - Fornecimentos e Servios Externos
2006
2007
2008
2009
2010
N Meses
12
12
12
12
12
Taxa de crescimento
0%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
Tx IVA
CF
CV
Valor Mensal
2006
2007
2008
2009
2011
2010
2011
Subcontratos
21%
0%
100%
Electricidade
21%
80%
20%
Combustiveis
21%
0%
100%
5%
80%
20%
Outros Fluidos
21%
0%
100%
Ferramentas e Utensilios
21%
0%
100%
21%
80%
20%
Material de escritrio
21%
80%
20%
21%
0%
100%
Rendas e alugueres
21%
0%
100%
Despesas de representao
21%
0%
100%
Comunicao
21%
70%
30%
Agua
Seguros
100%
Royalties
21%
0%
100%
Transportes de mercadorias
21%
0%
100%
Deslocaes e estadas
21%
0%
100%
Comisses
21%
0%
100%
Honorrios
21%
100%
Contencioso e notariado
21%
0%
100%
Conservao e reparao
21%
70%
30%
Publicidade e propaganda
21%
0%
100%
21%
100%
Vigilncia e segurana
21%
100%
Trabalhos especializados
21%
80%
20%
21%
0%
100%
TOTAL FSE
TOTAL FSE
IVA
FSE + IVA
Empresa:
XPTO, Lda
(valores em euros)
Custos com Pessoal
2006
2007
2008
2009
2010
N Meses
14
14
14
14
14
0%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
Quadro de Colaboradores
2006
2007
2008
2009
2011
2010
2011
Sub-Total Remuneraes
Pessoal
Categorias
N. de trabalhadores
Sub-Total Remuneraes
0
TOTAL Remuneraes
Outros Custos
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Segurana Social
Gerncia / Administrao
21.25%
Outro Pessoal
23.75%
1%
126.50
QUADRO RESUMO
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Vencimentos
Gerncia/Administrao
Pessoal
Encargos
Sub. Alimentao
Formao
10.00%
11.00%
15.00%
Retenes Colaboradores
Reteno SS Colaborador
Gerncia / Administrao
Outro Pessoal
Reteno IRS Colaborador
TOTAL Retenes
Empresa:
XPTO, Lda
(valores em euros)
Investimento
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Imobilizado Incorpreo
Despesas de Instalao
Despesas de I&D
Propriedade Industrial e O. Direitos
Trespasses
Outras imobilizaes incorpreas
Total Imobilizado Incorpreo
TOTAL INVESTIMENTO
Imobilizado Corpreo
Terrenos e recursos naturais
Edifcios e outras construes
Equipamento bsico
Equipamento de transporte
Ferramentas e utenslios
Equipamento administrativo
Taras e vasilhame
Outras imobilizaes corpreas
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Imobilizado Incorpreo
Despesas de Instalao
Despesas de I&D
Trespasses
Equipamento bsico
Equipamento de transporte
Ferramentas e utenslios
Equipamento administrativo
Taras e vasilhame
TOTAL IMOBILIZADO
Amortizaes do Exerccio
Taxa
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Imobilizado Incorpreo
Despesas de instalao
33.33%
Despesas de I&D
33.33%
33.33%
Trespasses
33.33%
33.33%
5.00%
Equipamento bsico
20.00%
Equipamento de transporte
25.00%
Ferramentas e utenslios
25.00%
Equipamento administrativo
25.00%
Taras e vasilhame
14.29%
20.00%
TOTAL AMORTIZAES
Empresa:
XPTO, Lda
(valores em euros)
Investimento em Fundo Maneio Necessrio
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Clientes
Existncias
Fornecedores
Estado
*
*
TOTAL
Recursos Fundo Maneio
*
TOTAL
Empresa:
XPTO, Lda
(valores em euros)
Financiamento
2006
Investimento = Capital Fixo + FMN
Margem de segurana
Necessidades de financiamento
Fontes de Financiamento
2007
2009
2010
2011
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2006
Meios Libertos
2008
2007
2008
2009
2010
2011
Capitais Prprios
Emprstimos de Scios / Suprimentos
Financiamento bancrio e outras Inst. Crdito
TOTAL
Ano 0
Capital em dvida (incio perodo)
5%
5%
5%
5%
5%
Juro Anual
Reembolso Anual
Servio da dvida
Taxa de Juro
Valor em dvida
Ano 1
Capital em dvida (incio perodo)
5%
5%
5%
5%
5%
Juro Anual
Reembolso Anual
Servio da dvida
Valor em dvida
Taxa de Juro
Ano 2
Capital em dvida (incio perodo)
5%
5%
5%
5%
Juro Anual
Reembolso Anual
Servio da dvida
Valor em divida
Taxa de Juro
Ano 3
Capital em dvida (incio perodo)
5%
5%
5%
Juro Anual
Reembolso Anual
Servio da dvida
Valor em dvida
Taxa de Juro
Ano 4
Capital em dvida (incio perodo)
5%
5%
Juro Anual
Reembolso Anual
Servio da dvida
Valor em dvida
Taxa de Juro
Ano 5
Capital em dvida (incio perodo)
Taxa de Juro
5%
Juro Anual
Reembolso Anual
Servio da dvida
Valor em dvida
Capital em dvida
Reembolso
Empresa:
XPTO, Lda
Demonstrao de Resultados Previsional
2006
2007
2008
2009
2010
Vendas
Prestaes de Servios
Volume de Negcios
CMVMC
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Resultado Econmico
Impostos
Custos com o Pessoal
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
EBITDA
Amortizaes
EBIT
Custos Financeiros
Proveitos Financeiros
RESULTADO FINANCEIRO
-0
RAI
-0
RESULTADO LQUIDO
-0
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
% de Vendas
Outros Custos Operacionais
Outros Proveitos Operacionais
Provises
Custos Extraordinrios
Proveitos Extraordinrios
(valores em euros)
de Resultados Previsional
2011
0
0
0
0
0
0
#DIV/0!
0
0
0
#DIV/0!
0
0
0
0
0
-0
-0
0
-0
0
#DIV/0!
#DIV/0!
Empresa:
XPTO, Lda
(valores em euros)
Mapa de Cash Flows Operacionais
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Amortizaes do exerccio
Provises do exerccio
Fundo de Maneio
Free cash-flow
Empresa:
XPTO, Lda
(valores em euros)
Plano de Financiamento
2006
2007
2008
2009
2010
2011
ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos
Emprstimos Obtidos
Desinvest. em FMN
Proveitos Financeiros
Encargos Financeiros
Soma Controlo
Empresa:
XPTO, Lda
(valores em euros)
Balano Previsional
2006
2007
2008
2009
2010
2011
ACTIVO
Imobilizado
Imobilizado Incorpreo
Imobilizado Corpreo
Amortizaes Acumuladas
Disponibilidades
Aplicaes Financeiras
Capital Social
Suprimentos
Existncias
Matrias Primas e Subsidirias
Produtos Acabados e em Curso
Mercadorias
Crditos de curto prazo
Dvidas de Clientes
Estado e Outros Entes Pblicos
Outros devedores
Acrscimos e Diferimentos
TOTAL ACTIVO
CAPITAL PRPRIO
Prestaes Suplementares
Reservas de reavaliao
Reservas e Resultados Transitados
Dvidas a Fornecedores
TOTAL PASSIVO
Resultados Lquidos
TOTAL CAPITAIS PRPRIOS
PASSIVO
Proviso para impostos
Dvidas a 3 - M/L Prazo
Dvidas a Instituies de Crdito
Dvidas a Fornecedores de Imob
Suprimentos
Outros credores
Dvidas a 3 - Curto Prazo
Outros credores
Acrscimos e Diferimentos
Empresa:
XPTO, Lda
Principais Indicadores
INDICADORES ECONMICOS
2006
2007
2008
2009
2010
2011
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Eficincia Operacional
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
2006
2007
2008
2009
2010
2011
#DIV/0!
#DIV/0!
4%
#DIV/0!
#DIV/0!
Rendibilidade do Activo
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
#DIV/0!
#DIV/0!
Rotao do Activo
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
#DIV/0!
#DIV/0!
Rotao do Imobilizado
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
0%
67%
100%
50%
0%
0%
0%
0%
0%
INDICADORES FINANCEIROS
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Autonomia Financeira
#DIV/0!
#DIV/0!
6%
#DIV/0!
Solvabilidade Total
#DIV/0!
#DIV/0!
450%
-5%
-10%
Endividamento Total
#DIV/0!
#DIV/0!
1%
#DIV/0!
#DIV/0!
Endividamento ML Prazo
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
#DIV/0!
#DIV/0!
INDICADORES DE LIQUIDEZ
2006
2007
2008
2009
2010
#DIV/0!
2011
Liquidez Geral
#DIV/0!
#DIV/0!
8000%
0%
0%
Liquidez Reduzida
#DIV/0!
#DIV/0!
8000%
0%
0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Capitais Permanentes
Activo Fixo
Necessidades Cclicas
Recursos Cclicos
Tesouraria Activa
Tesouraria Passiva
TESOURARIA LQUIDA
Variao do FML
Variao da TRL
2006
2007
2008
2009
2010
2011
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Ponto Crtico
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Margem de Segurana
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Empresa:
XPTO, Lda
Avaliao do Projecto / Empresa
Na perspectiva do Projecto
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
13.00%
13.09%
13.18%
13.28%
13.38%
13.38%
13.38%
Factor de actualizao
1.131
1.280
1.450
1.644
1.864
2.113
Fluxos actualizados
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
0
Err:504
Err:523
0 Anos
WACC
Peso
Ano 0
Ano 0
Custo
Custo ponderado
0%
5%
0.0%
Capital Prprio
100%
13%
13.0%
100%
0%
5%
0.0%
Capital Prprio
100%
13%
13.1%
100%
0%
5%
0.0%
Capital Prprio
100%
13%
13.2%
100%
0%
5%
0.0%
Capital Prprio
100%
13%
13.3%
100%
Ano 1
Ano 2
Ano 3
Ano 4
Ano 1
13.0%
Custo
Ano 1
Custo ponderado
13.1%
Custo
Ano 1
Custo ponderado
13.2%
Custo
Ano 1
Custo ponderado
13.3%
Custo
Custo ponderado
0%
5%
0.0%
Capital Prprio
100%
13%
13.4%
100%
0%
5%
0.0%
Capital Prprio
100%
13%
13.4%
100%
Ano 5
Na perspectiva do Investidor
Free Cash Flow do Equity
Taxa de juro de activos sem risco
Ano 1
13.4%
Custo
2006
Custo ponderado
13.4%
2007
0
2008
0
2009
0
2010
0
2011
0
2012
0
3.00%
3.09%
3.18%
3.28%
3.38%
3.48%
3.58%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
Taxa de Actualizao
13.30%
13.40%
13.50%
13.61%
13.71%
13.83%
13.94%
Factor actualizao
1.134
1.287
1.462
1.663
1.893
2.156
Fluxos Actualizados
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
0
Err:504
Err:523
0 Anos
Va lo re s e m Euros
1
0
0
0
Va lore s e m E uro s
3
4
Anos do projecto
V.Negcios vs EBITDA
1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
Volume
Negcios
Va lo re s e m E uro s
Anos
Volume Negcios
0
0
0
1
Anos
Volume
Negcios
Margem Bruta
Custos Fixos
4
o projecto
egcios vs EBITDA
Volume
Negcios
Anos
nos
Volume Negcios
Empresa:
XPTO, Lda
Clculos Auxiliares
Unidade de Medida
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
2006
2007
2008
2009
2010
2011
TOTAL
2006
2007
2008
2009
2010
Unidades fsicas
Produtos
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
Unidades fsicas
2011
2006
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Valor do consumo 2*
TOTAL
1* obtido da multiplicao da produo pelo consumo de matria prima por unidade de produto acabado.
2* obtido da multiplicao do consumo das matrias-primas pelo preo.
2007
2008
2009
2010
2011
0
0