Portencial Exportador Das Firmas Industriais Brasileira - Bruno Araujo, Donald Pianto

TEXTO PARA DISCUSSO No 1176
POTENCIAL EXPORTADOR
DAS FIRMAS INDUSTRIAIS
BRASILEIRAS
Bruno Csar Pino Oliveira de Araujo
Donald Matthew Pianto
Braslia, abril de 2006
TEXTO PARA DISCUSSO No 1176
POTENCIAL EXPORTADOR
DAS FIRMAS INDUSTRIAIS
BRASILEIRAS
Bruno Csar Pino Oliveira de Arajo*
Donald Matthew Pianto**
Braslia, abril de 2006
* Tcnico de Planejamento e Pesquisa da Diretoria de Estudos Setoriais (Diset) do Ipea.

** Universidade Federal de Pernambuco.
Governo Federal
Ministrio do Planejamento,
Oramento e Gesto
Ministro Paulo Bernardo Silva
Secretrio-Executivo Joo Bernardo de Azevedo Bringel
TEXTO PARA DISCUSSO

Publicao cujo objetivo divulgar resultados de estudos
direta ou indiretamente desenvolvidos pelo Ipea, os quais,
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As opinies emitidas nesta publicao so de exclusiva e
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permitida a reproduo deste texto e dos dados nele
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Ipea fornece suporte tcnico e institucional
comerciais so proibidas.
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formulao de inmeras polticas pblicas e
programas de desenvolvimento brasileiro
e disponibiliza, para a sociedade, pesquisas
e estudos realizados por seus tcnicos.
A produo editorial desta publicao contou com o

apoio financeiro do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), via Programa Rede de Pesquisa e Desenvolvimento de Polticas Pblicas
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ISSN 1415-4765
JEL C40, F14, F15
Projeto BRA/04/052.
SUMRIO
SINOPSE
ABSTRACT
7
1 INTRODUO
2 OS DADOS
3 METODOLOGIA
10
4 OS DETERMINANTES EMPRICOS DO COMRCIO INTERNACIONAL NO NVEL DA FIRMA

5 O MODELO PROBABILSTICO E A CLASSIFICAO DE ACORDO COM O
POTENCIAL EXPORTADOR 16
6 CARACTERIZAO DAS FIRMAS DE ACORDO COM POTENCIAL EXPORTADOR
7 COMENTRIOS FINAIS
26
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
28
20
13
SINOPSE
A partir de uma aplicao no usual da tcnica propensity score matching (PSM), elaborou-se uma classificao de potencial exportador composta de quatro nveis que,
sobretudo, identifica firmas no exportadoras com nvel de competitividade internacional semelhante ao de firmas que j o fazem. Chegou-se a essa concluso comparando vrias caractersticas produtivas e tecnolgicas dessas potenciais exportadoras
com as das firmas exportadoras, observando-se poucas diferenas entre elas. Polticas
de promoo das exportaes podem ter seus impactos aumentados se forem mais focalizadas nesse grupo. Caso essas potenciais exportadoras de 2000 viessem a exportar
em 2001, haveria um incremento de 17% no volume exportado e uma ampliao
significativa da base exportadora de 64%.
ABSTRACT
We use Propensity Score Matching in a novel way to classify Brazilian industrial
firms according to their potential to export. Our four-level classification specifically
identifies non-exporting firms which have a degree of international competitiveness
similar to firms which export. This conclusion is drawn by comparing various
productive and technological characteristics of these potential exporters with those of
exporting firms and observing little or no difference between the two groups. The effects of export stimulating policies may be improved by focusing more closely on
these firms. If the potential exporters from 2000 began to export in 2001, export
volume would increase 17% and the export base would be augmented by 64%.
1 INTRODUO
Em que pese o notvel aumento das exportaes brasileiras nos ltimos anos, o desafio
das exportaes ainda persiste. 1 Como bem nota Pinheiro (2002), com o intuito de
manter a sustentabilidade externa, supervits comerciais expressivos sero necessrios
no futuro em virtude da perspectiva de dficits crescentes na balana de servios.
Existe grande consenso de que esses supervits devero decorrer da ampliao do
volume exportado, at mesmo porque as possibilidades de restries s importaes
esto cada vez mais estreitas.
H, entretanto, um certo desconforto por causa da constatao do fracasso das
agncias de promoo s exportaes no incio da dcada de 1990, visto que as polticas
tradicionais de promoo das exportaes tinham efeito restrito sobre as exportaes
totais e, quando essas eram exitosas, seu efeito raramente era duradouro (Gusso et al.,
2004, p. 15).
Destarte, a fim de aumentar as exportaes brasileiras, a recomendao de poltica
era a de magnificar o volume exportado das firmas que exportavam, em vez de ampliar
a base exportadora (Pinheiro e Moreira, 2000; Markwald e Puga, 2002). Esse argumento,
de fato, no falso no contexto do universo de firmas brasileiras, pois quando se realiza
a decomposio de McDonald e Moffitt (1980), percebe-se que variaes no volume
total exportado devem-se, em maior parte ao aumento nas exportaes das firmas que
exportam o que no aumento na probabilidade de exportar. 2
Esse fracasso das agncias, porm, encontra-se contextualizado na rpida mudana
nos arranjos de comrcio, com a crescente integrao mundial das cadeias produtivas e
a conseqente elevao da importncia do comrcio intra-industria e intrafirma. Nesse
contexto, os poucos grandes agentes internacionais do mercado (players) adquirem
grande relevncia. Isso, de certa forma, inibe, pelo menos em parte, o efeito de aes,
como difuso de produtos, participao em feiras e misses comerciais, etc. Mais ainda,
explica por que o aumento das exportaes se deve mais s firmas que j o fazem, uma
vez que elas tm maior possibilidade de se integrar s cadeias produtivas.
Esse cenrio imprime novos desafios aos formuladores de promoo s exportaes.
Em primeiro lugar, cabe afirmar que tais polticas so, sim, necessrias, ainda que em
novo formato. Existem diversos efeitos positivos associados ampliao da base exportadora que vo muito alm do balano comercial: os exportadores tm melhor acesso a insumos e a equipamentos importados e tendem a enquadrar-se em padres
tecnolgicos de qualidade superior, em razo tanto da maior exposio competio
quanto da possibilidade de cooperao tecnolgica com outras empresas da cadeia
produtiva (Aw e Hwang, 1995; Clerides, Launch e Tybout, 1998). Alm disso, no
1. As exportaes brasileiras foram, aproximadamente, de US$ 60 bilhes, em 2002, US$ 73 bilhes, em 2003, e US$
96,5 bilhes, em 2004, um crescimento de 60% em dois anos (fonte: www.ipeadata.gov.br).
2. Na modelagem tobit, essa decomposio separa o efeito resultante de mudanas marginais nas variveis explicativas
sobre a varivel dependente y, da seguinte forma:
E( y | X )
P (y > 0 | X )
E ( y | X , y > 0)
=
E ( y | X , y > 0) + P ( y > 0 | X )
,
x k
x k
x k
em que a primeira parte do termo direito da equao representa a ampliao da base exportadora e a segunda parte representa o aumento de volume das firmas que j exportam.
ipea
texto para discusso | 1176 | abr. 2006
futuro prximo, para aumentar o volume, deve-se ampliar a base exportadora, pois
o aumento das exportaes no pode continuar indefinidamente apoiado no aumento
dos coeficientes de exportao das firmas j exportadoras.
Em segundo lugar, independentemente do formato que venham a assumir,
o custo de tais polticas exige um foco cada vez mais definido. nesse ponto que reside
a contribuio deste trabalho. As no-exportadoras no constituem um conjunto
homogneo. Ainda que a dicotomia tradicional exportador versus no exportador passe
a impresso de que muito difcil fazer uma firma no exportadora entrar no mercado
internacional, o fato que o conjunto das firmas no exportadoras composto, em sua
maioria, por firmas com baixos nveis de competitividade, fazendo com que, na mdia,
seja realmente difcil engajar as no-exportadoras no comrcio exterior. Entretanto, caso
se considere que existe um subconjunto das firmas que no exportam, mas se encontram no limiar da exportao, as polticas de promoo das exportaes, que visam
ampliao da base exportadora, podem ter seus impactos aumentados no curto prazo
caso sejam mais focalizadas nesse subconjunto.
Nesse sentido, os objetivos do presente trabalho so: i) elaborar uma classificao
das firmas industriais brasileiras de acordo com o potencial exportador, superando,
assim, a tradicional dicotomia exportador/no-exportador; e ii) caracterizar os grupos
resultantes dessa classificao. Essa classificao resulta de um esforo inicial em
encontrar firmas no exportadoras, mas de elevado potencial exportador.
Intuitivamente, denominam-se como firmas potenciais exportadoras aquelas que
no exportam, mas apresentam indicadores de competitividade semelhantes s que j
o fazem. Resta ainda, no entanto, uma dificuldade: como comparar diversos indicadores
simultaneamente? A soluo empregada foi o uso da tcnica de Propensity Score
Matching (PSM) a partir de modelagem para a probabilidade de exportar. Apesar de
a tcnica ser aplicada na forma usual, o significado econmico dos grupos de casos
e controles e dos resultados bastante distinto do tradicional.
Assim, o restante do texto est organizado da seguinte forma: na prxima seo,
apresentam-se os dados; na terceira seo, encontram-se detalhes acerca da metodologia e o algoritmo de matching; na quarta seo expe-se uma breve reviso da literatura emprica, que embasa o modelo probabilstico usado para o matching; na quinta
seo apresentam-se os resultados do modelo probabilstico e a classificao de acordo
com o potencial exportador; na sexta seo est a caracterizao dos grupos formados.
Por fim, os comentrios finais esto na stima e ltima seo.
2 OS DADOS
Os dados utilizados neste trabalho resultam da integrao de diversas bases: Pesquisa
Industrial Anual (PIA) e Pesquisa de Inovao Tecnolgica (Pintec), ambas do Instituto
Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE); base de dados de comrcio exterior da
Secretaria de Comrcio Exterior (Secex), do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria
e Comrcio Exterior (Mdic); Relao Anual de Informaes Sociais (Rais), do Ministrio
do Trabalho e Emprego (MTE); e do Censo de Capitais Estrangeiros (CEB), do Banco
Central do Brasil (Bacen). Vale salientar, contudo, que, fisicamente, essas informaes
Ipea
no esto disponveis e, com a cooperao do IBGE, todos os procedimentos estatsticos seguiram estritamente as regras concernentes ao sigilo dos dados identificados.
As informaes referem-se s Classificaes Nacionais de Atividade Econmica
(Cnae) 15 a 36 e ao extrato certo da PIA, o qual constitudo pelas firmas que
empregam mais de 30 funcionrios no ano anterior pesquisa.
De todas as pesquisas supracitadas, a Pintec , no entanto, a nica que no
censitria para as firmas do extrato certo. Uma vez que a inovao tecnolgica
fenmeno raro, o plano amostral da Pintec enviesado a fim de entrevistar empresas
inovadoras. O prprio IBGE, porm, calcula fatores de expanso para cada firma
pesquisada, de forma que a inferncia estatstica no fique prejudicada. Considerando-se
a qualidade desses fatores de expanso e que, ao abrir mo da Pintec, perder-se-iam
importantes informaes sobre os determinantes tecnolgicos, escolheu-se no excluir a
Pintec da concatenao.
Assim, da integrao de todas essas bases mencionadas, tem-se uma amostra final
de 7.746 firmas industriais do extrato certo da PIA para o ano de 2000. O ano de
2000 foi escolhido porque o ano de referncia para as informaes quantitativas da
Pintec (as informaes qualitativas referem-se ao perodo 1998-2000).
Essas 7.746 firmas representam, com fator de expanso, 22.193 unidades industriais. A despeito de esse valor totalizar, aproximadamente, 18% do total de firmas
industriais brasileiras, essas firmas do extrato certo representam 73% do emprego,
88% do valor de transformao industrial e da receita lquida total e 89% das exportaes da indstria brasileira.
2.1 DIFERENAS ENTRE EXPORTADORAS E NO-EXPORTADORAS
De acordo com a base de dados, j se pode estabelecer, para o extrato certo, diferenas
entre firmas exportadoras e no-exportadoras. A comparao est presente na tabela
1. Do total de 22.193 firmas, 6.947 so exportadoras (31,3%). Essas firmas exportam
em torno de 22% de seu valor de transformao industrial. Percebe-se, claramente, a
tradicional dicotomia entre exportadoras e no-exportadoras: as no-exportadoras so,
na mdia, menores, menos eficientes, empregam mo-de-obra menos escolarizada e
inovam menos que as exportadoras. De fato, Ellery Jr. e Gomes (2005) constatam
que os dados de comrcio exterior no mbito da firma confirmam, para o caso brasileiro, os fatos estilizados apontados por Tybout (2003): as empresas exportadoras so
minoria, so mais produtivas e tendem a exportar uma pequena poro do total
produzido. As variveis selecionadas para essa comparao sero mais bem descritas
na apresentao do modelo probabilstico. 3
3. Alm de Ellery Jr. e Gomes (2005), o leitor pode, a fim de obter uma caracterizao mais detalhada das exportadoras
brasileiras, analisar o trabalho de F. De Negri (2004).
Ipea
TABELA 1
Estatsticas descritivas das firmas exportadoras e no-exportadoras 2000
Nmero de firmas
VTI mdio (R$ mil)
Produtividade (R$ mil/trabalhador)
Relao capitaltrabalho (R$ mil/trabalhador)
% dos empregados na escolaridade:
1 (0 a 4 anos)
2 (at 1o grau)
3 (entre 1o e 2o grau)
4 (3o grau incompleto)
5 (3o grau completo ou mais)
% das empresas na faixa de tamanho:
1 (1 a 30 empregados)
7 (1.001 ou mais empregados)
% das empresas na regio de:
retornos crescentes de escala
retornos constantes de escala
retornos decrescentes de escala
% das empresas inovadoras de:
produto para a empresa (v07)
produto para o mercado (v08)
processo para a empresa (v10)
processo para o mercado (v11)
P&D interno/VTI (%)
% das firmas com participao estrangeira acima de 50%
Mdias c/ pesos
No-exportadoras
Exportadoras
15.246
6.947
2.426,24
5.849,06
28,21
76,44
1,23
2,67
Mdia geral
3.497,27
43,31
1,68
9,82
39,07
32,73
15,81
2,54
7,19
33,17
29,18
23,71
6,74
9,00
37,23
31,62
18,28
3,85
12,01
35,39
31,84
14,75
3,82
1,11
1,07
4,12
14,20
23,47
28,23
14,75
8,04
7,17
9,54
28,76
29,22
18,97
7,24
3,28
2,98
84,94
4,91
10,15
58,20
11,88
29,92
76.57
7,09
16,34
17,31
3,59
29,04
2,73
0,82
1,29
30,59
17,42
39,24
13,06
1,46
16,75
21,46
7,92
32,23
5,96
1,02
6,13
Elaborao dos autores a partir das bases de PIA, Pintec, Rais, Secex e Bacen.
3 METODOLOGIA
Intuitivamente, pode-se definir firmas potenciais exportadoras como firmas que no
exportam, mas apresentam nvel de competitividade semelhante ao de firmas que j o
fazem. No entanto, sabendo que a competitividade internacional devem-se a vrios fatores,
como, ento, comparar todos esses fatores simultaneamente? De certo modo, seria
necessrio representar em um escalar o conjunto desses fatores, de forma que firmas com
escalares suficientemente prximos apresentariam nvel de competitividade semelhante.
A tcnica escolhida foi, ento, o Propensity Score Matching. Essa tcnica usualmente aplicada aos chamados experimentos quase-naturais, de larga aplicao na
avaliao de programas sociais (e.g. programas de renda mnima e de requalificao
ou recolocao no mercado de trabalho). 4
O principal objetivo do PSM fazer avaliaes contrafactuais, isto , responder
pergunta: o que aconteceria caso aqueles que, de fato, no receberam um determinado
tratamento o tivessem recebido (ou vice-versa)? Em outras palavras, qual o efeito mdio
4. Sobre experimentos quase-naturais em economia, vide Meyer (1995).
10
Ipea
do tratamento? Caso a distribuio do tratamento fosse aleatria dentro de uma dada

amostra (isto , se o experimento fosse natural), essa pergunta teria uma resposta simples,
a saber: bastaria testar a diferena de mdias da varivel supostamente impactada pelo
tratamento para os grupos de casos (composto por quem recebeu o tratamento) e de
controles (composto por quem no recebeu o tratamento).
Em Economia, no entanto, a distribuio do tratamento dentro da amostra
geralmente no aleatria. O PSM uma forma de corrigir a avaliao contrafactual
nesses casos, criando grupos de casos e controles a partir de um modelo probabilstico.
No modelo probabilstico, a probabilidade de um indivduo receber um tratamento
regredida sobre seus supostos determinantes a fim de corrigir o vis de seleo na distribuio do tratamento. Nesse sentido, essa probabilidade o escalar que se procura.
Depois, h o casamento das probabilidades estimadas. Esse casamento realizado da seguinte forma: seja p ( X i ) a probabilidade de receber o tratamento do indivduo i, de forma que i receba efetivamente o tratamento. Se dentro de um raio
(pequeno) partindo de p ( X i ) existir pelo menos um p ( X j ) , em que j um indivduo que no recebe o tratamento, os indivduos i e j formaro um par caso-controle.
Ento, pode-se acompanhar esses grupos no tempo e efetuar o teste de mdias a fim
de calcular o efeito mdio do tratamento. 5
3.1 O ALGORITMO DE MATCHING E POTENCIAL EXPORTADOR
Conforme comentado, o problema da pesquisa em questo diferente do originalmente resolvido pelo PSM. Ainda que o PSM possa ser utilizado para testar a relao
de causalidade entre exportaes e produtividade, neste trabalho se utilizar essa tcnica
com outro propsito.6
O modelo probabilstico serve para condensar os indicadores de competitividade
em um escalar. Depois, ser feito o casamento desses escalares. Enfim, proceder-se- da
seguinte forma: seja p ( X j ) a probabilidade de exportar da firma j, no-exportadora.
Diz-se que j uma potencial exportadora se, dentro de um raio (pequeno) partindo de
p ( X j ) , existir pelo menos um p ( X i ) , sendo i uma firma exportadora. A idia que,
se o modelo for bem especificado, as firmas potenciais exportadoras e as exportadoras
gmeas tero caractersticas semelhantes.
Mais formalmente, sabe-se que p ( X j ) = ( X j ) , onde () uma funo de
distribuio acumulada, Xj um vetor-linha dos determinantes da probabilidade
de exportar para a firma j e o vetor-coluna dos coeficientes estimados do modelo.
Se o PSM faz com que p ( X j ) p ( X i ) , logo ( X j ) ( X i ) . Dessa forma:
q
( X j ) ( X i ) X j X i k ( x jk xik ) 0 .
k =1
A interpretao da expresso mencionada a seguinte: i) ou as firmas potenciais

exportadoras possuem caractersticas muito semelhantes s das exportadoras gmeas,
5. Sobre efeito mdio do tratamento, vide Wooldridge (2002, cap. 18).
6. Girma et al. (2004) utilizam o PSM em sua forma original com esse intuito, definindo o fato de a firma exportar ou
no como o tratamento, e acompanhando firmas exportadoras e no-exportadoras no tempo, aplicando, assim, a tcnica
diferena das diferenas (a respeito dessa tcnica, vide Meyer, 1995.
Ipea
11
de forma que Xj Xi, ou ii) ainda que apresentem algumas variveis xjk e xik distintas,
essas diferenas, ponderadas pelos k, de algum modo, se compensam. Com efeito,
como ser demonstrado, os resultados favorecem a primeira interpretao.
A aplicao do PSM para encontrar firmas potenciais exportadoras apresenta
vantagem metodolgica sobre as demais alternativas, como, por exemplo, a de definir
como potenciais exportadoras firmas que no exportam, mas apresentam p ( X ) >0,5.
A primeira vantagem que esse corte necessariamente arbitrrio. Ora, por que 0,5 e no
outro valor? A segunda vantagem que o PSM possibilita a identificao dos campees
de exportao escondidos (hidden export champions) (Wagner, 2002), o que o corte de
probabilidade pode perder. Isso pode ser ilustrado da seguinte forma: suponha-se que o
nico determinante da probabilidade de exportar fosse o tamanho da firma, na forma
linear, e essa relao fosse positiva. Ao estabelecer, ento, um corte de probabilidade,
estar-se-ia implicitamente estabelecendo um corte de tamanho do tipo firmas com
tamanho abaixo de no tm potencial exportador, o que contradiz a observao de
vrias empresas de menor porte com excelentes nveis de competitividade internacional.
Vale notar que, aps a aplicao do algoritmo de matching, restaro, alm das
firmas potenciais exportadoras e exportadoras gmeas, dois tipos de firmas: as exportadoras no-casadas e as no-exportadoras no-casadas. O interessante que todos esses
grupos, e no s as firmas exportadoras/no-exportadoras casadas (casos e controles),
possuem significado econmico.
Se o modelo for bem especificado, a distribuio de p ( X ) ser assimtrica
esquerda, para as no-exportadoras, e assimtrica direita, para as exportadoras. As noexportadoras no-casadas, ento, por serem de baixo p ( X ) que no encontraram exportadoras cujas caractersticas lhes fossem semelhantes, so firmas com menor nvel de
competitividade externa e menor potencial exportador. As firmas exportadoras nocasadas so, analogamente, as que tendem a apresentar p ( X ) mais elevado e a no
encontrar no-exportadoras de caractersticas semelhantes. Essas so firmas que apresentam maior nvel de competitividade internacional.
Destarte, tem-se uma classificao para o potencial exportador que consiste em
quatro nveis:
Nvel 1: firmas voltadas para o mercado interno (no -exportadoras no-casadas).
Nvel 2: firmas potenciais exportadoras (no-exportadoras casadas).
Nvel 3: firmas exportadoras gmeas (exportadoras casadas).
Nvel 4: firmas exportadoras singulares (exportadoras no-casadas).
Cabe salientar, entretanto, que a qualidade dessa classificao depende do modelo probabilstico. Por isso, a prxima seo traz uma breve discusso acerca da literatura emprica sobre microdeterminantes do comrcio internacional com o intuito de
embasar o modelo.
12
Ipea
4 OS DETERMINANTES EMPRICOS DO COMRCIO

INTERNACIONAL NO NVEL DA FIRMA
Segundo as teorias econmicas, a produtividade relativa da firma, o uso relativo dos
fatores, o tamanho da firma e a eficincia de escala, bem como fatores tecnolgicos,
so determinantes do comrcio exterior. Deve-se, porm, atentar para a dificuldade
em construir-se variveis no nvel da firma para refletir algumas dessas teorias (notadamente o teorema de Heckscher-Ohlin), de cunho essencialmente macroeconmico.
Por isso, necessria cautela na interpretao dos resultados e na construo dessas
variveis, uma vez que existe mais de uma forma possvel de faz-lo.
Alm desses determinantes, pode haver outros em modelos microeconomtricos.
comum observar, nos textos empricos, a idade da firma (como proxy para a competitividade passada), o grau de competio no setor (HHI, CC4) e a transnacionalidade
(essa ltima com literatura especfica, e. g. Dunning, 1981, 1983). Desempenham,
ainda, importante papel, os custos fixos de entrada no mercado internacional, que
explicam o fenmeno da histerese em comrcio exterior: a defasagem de resposta, por
parte dos fluxos de comrcio, a mudanas no ambiente macroeconmico, como,
por exemplo, mudanas no cmbio.
Foram revisados artigos referentes a pases em desenvolvimento e desenvolvidos,
como tambm os referentes especificamente ao Brasil. 7 Em relao aos pases em
desenvolvimento, os trabalhos trazem alguns resultados comuns. Todos os textos revisados nos quais se usa a produtividade do trabalho como determinante mostram que
o efeito sobre as exportaes, tanto em probabilidade quanto em nvel, positivo e
significante, conforme a teoria ricardiana. O mesmo ocorre com o tamanho da firma,
medido pelo nmero de empregados ou pelo faturamento, tanto na forma linear como
na quadrtica ou, ainda, por faixas de tamanho.
Quanto transnacionalidade, exceo de Bishop (2001), todos os autores
encontraram relao positiva entre ela e as exportaes, captada por meio de variveis
binrias ou proporo societria estrangeira. As causas para a relao entre investimento estrangeiro direto (IED) e exportaes, no entanto, podem ser regimentais:
Liu e Shu (2003) e Kumar e Siddharthan (1994) advertem que na China e na ndia,
respectivamente, havia metas de exportao para firmas transnacionais poca da
colheita das amostras.
Os custos fixos de entrada no mercado internacional afetam negativamente as
exportaes da firma. Essa relao foi captada a partir de pesquisas qualitativas com o
empresariado (Gumede, 2004; Bishop, 2001) ou a partir da observao do histrico
de exportao (Roberts e Tybout, 1995, 1997; Clerides, Launch, Tybout, 1998;
Sjholm e Takii, 2003). Nesses trabalhos, o fato de a firma exportar em um dado
perodo depende sobremaneira da exportao pregressa.
Para os pases em desenvolvimento, os resultados diferem quanto aos determinantes
de dotao relativa e tecnologia.
7. Esta seo tem por base Arajo (2005).
Ipea
13
Visto que o conjunto dos pases em desenvolvimento relativamente menos dotado

em capital fsico e humano, com alguma surpresa que se verifica que as razes
capital/trabalho e os indicadores de capital humano (escolaridade mdia, proporo
de trabalhadores qualificados, salrio mdio) no raro apresentam impacto positivo
e significante sobre as exportaes. H trs explicaes possveis para o fenmeno:
1) Os determinantes referentes s dotaes relativas so essencialmente determinantes macroeconmicos, que se relacionam s caractersticas do pas ou regio,
e, portanto, de difcil incorporarao em modelos microeconomtricos.
2) Os textos no distinguem as exportaes das firmas por destino. Como o que
importa so as dotaes relativas, os pases-sede das firmas pesquisadas
podem ser capital fsico/humano abundante em relao aos pases de destino
das exportaes.
3) Alm de reduzir o custo marginal do produto, o estoque de capital serve como
proxy para o estoque de inovaes passadas (Wakelin, 1998, p. 832); e o capital
humano, uma proxy para a capacidade inovativa da firma (De Negri e Freitas,
2004, p. 12).
A relao entre os determinantes tecnolgicos e as exportaes varia de acordo
com o pas, e tambm setorialmente. Os trabalhos de Kumar e Siddharthan (1994) e
Dijk (2002) estabelecem que os esforos endgenos de Pesquisa e Desenvolvimento
(P&D) afetam positivamente as exportaes apenas nos setores de intensidade tecnolgica mais baixa; enquanto segundo Kumar e Siddharthan (1994), a aquisio de
licenas tem esse papel nos setores mais intensivos tecnologicamente. Resultado diverso foi encontrado por Liu e Shu (2003), que constataram, na China, relao negativa
entre P&D e exportaes nos setores de baixa tecnologia (intensivos em trabalho e.g.,
txteis, calados, mveis) e nenhuma relao nos de alta tecnologia (e.g., maquinrio,
indstria farmacutica, eletrnicos e equipamentos de telecomunicaes). Yang, Chen
e Chuang (2004) verificam que nas pequenas firmas taiwanesas os gastos de P&D
afetam positivamente as exportaes, embora as externalidades de P&D setoriais sejam
importantes apenas para as firmas com menos de 100 empregados. Em zelik
e Taymaz (2001), h relao positiva entre exportaes e gastos em P&D e inovaes
de processo, mas no h relao alguma entre exportaes e inovao de produto.
Os resultados para os pases desenvolvidos so, de certo modo, bastante semelhantes aos anteriores. Produtividade, escala (nas formas linear, quadrtica ou por faixas de tamanho) e transnacionalidade so fatores que afetam positivamente tanto a
probabilidade quanto o volume exportado. A nica exceo o trabalho de Wagner
(2002), no qual ele demonstra que a relao entre tamanho e exportaes desaparece
quando efetuado controle pelos efeitos fixos. As medidas de capital fsico e humano
apresentam impacto positivo sobre as exportaes das firmas.
Os determinantes tecnolgicos merecem comentrios parte. Quanto aos esforos
endgenos de P&D e inovao, quase todos os autores mostram que as firmas que
investem mais em inovao (produto ou processo) e P&D exportam mais, em probabilidade e em volume, ainda que as finalidades de P&D (pesquisa bsica ou aplicada,
inovao de produto ou processo) possam ter impactos diferenciados de acordo com
o destino das exportaes, como em Lefebvre, Lefebvre e Borgaut. (1998). A nica
14
Ipea
exceo Wakelin (1998), que afirma que as firmas no inovadoras so mais propensas
a exportar, embora a quantidade de inovaes afete positivamente a probabilidade de
as firmas j inovadoras exportarem.
No tocante aos spill-overs, a evidncia mais heterognea. Esses efeitos transbordamento podem ser diferenciados de acordo com os pases-sede das firmas (Roper e Love,
2001) ou mesmo de acordo com o destino das exportaes (Barrios, Grg e Strobl,
2002). Externalidades do uso (Wakelin, 1998) e produo (Bleaney e Wakelin, 1999)
de P&D setorial podem ser encontradas a partir do uso de matrizes insumo-produto
para inovaes.
Por fim, cabe comentar o papel das agncias pblicas de promoo s exportaes.
Em Bernard e Jensen (2001), os gastos das agncias pblicas de exportaes estaduais
no afetam a probabilidade de as firmas norte-americanas exportarem. Vale notar que
esse resultado indica que tais gastos no tm impacto sobre a base exportadora, o
que no necessariamente verdade para o volume exportado pelos estados. Por sua vez,
em Lefebvre, Lefebvre e Borgaut (1998), as agncias pblicas de promoo das exportaes
e de fomento tecnolgico mostraram-se relevante fontes para P&D e parceiras das
firmas em tais projetos.
No Brasil, os trabalhos com microdados nessa rea so relativamente recentes,
em decorrncia das dificuldades de acesso a esses dados individualizados e sigilosos.
Ao comear em Willmore (1992), porm, essa uma literatura que se vem expandindo
rapidamente. Foram analisados, alm de Willmore (1992), os artigos de Pinheiro
e Moreira (2000), Arbache (2002), Carneiro (2002), De Negri (2003), F. De Negri
(2004), De Negri e Freitas (2004) e F. De Negri (2005).
Em resumo, os artigos referentes ao Brasil sugerem que os determinantes das
exportaes brasileiras so reflexos do estgio de desenvolvimento industrial intermedirio da economia brasileira: se, por um lado, as estatsticas de comrcio exterior sugerem que o Brasil continua com vantagens comparativas em commodities e setores
intensivos em mo-de-obra e recursos naturais; por outro , os modelos microeconomtricos sugerem que fatores microeconmicos, como rendimentos de escala, inovao
e tecnologia e, ainda que de forma no unnime, capital humano fazem a diferena para
as exportaes. Assim, diferentes firmas de um mesmo setor podem ter diferentes
nveis de competitividade internacional.
Destarte, o padro de competitividade internacional das firmas brasileiras apresenta caractersticas tanto dos pases em desenvolvimento quanto dos desenvolvidos.
Esse padro foi sendo moldado durante a segunda metade do sculo XX, porm, posto
prova na dcada de 1990, quando importantes mudanas no cenrio macroeconmico
e a abertura comercial foram implementadas. Os dados mostram, conforme Arbache
(2002), que houve aumento na demanda de trabalho qualificado, com aumento de
salrios relativos para essa classe de trabalhadores, ao passo que as importaes e a
mudana tecnolgica da indstria afetaram sobremaneira os trabalhadores menos qualificados, que passaram a inflar as estatsticas de informalidade e desemprego.
Ipea
15
5 O MODELO PROBABILSTICO E A CLASSIFICAO

DE ACORDO COM O POTENCIAL EXPORTADOR
5.1 O MODELO PROBABILSTICO
O modelo probabilstico sobre o qual feito o casamento, estimado segundo a tcnica
probit, tem por varivel dependente binria o fato de a firma exportar ou no no ano de
2000, de acordo com a Secex.
Podem-se dividir os determinantes da probabilidade de exportao em cinco
grupos, a saber:
Produtividade: esse determinante se relaciona ao teorema de Ricardo. A partir

da PIA, definiu-se produtividade como o valor de transformao industrial
dividido pelo pessoal total ocupado mdio, no ano 2000.
Intensidade fatorial: com base no teorema de Heckscher-Ohlin, a fim de

capturar a intensidade do uso do fator capital, utilizaram-se, com base na
PIA, os gastos de energia eltrica por trabalhador. Por sua vez, a proporo
de empregados qualificados, definida como a proporo de empregados com
primeiro grau completo (de acordo com a Rais), capturam a intensidade do
uso do fator capital humano.8
Escala e ganhos de escala: uma firma maior mais capaz de correr riscos
e superar os custos fixos associados entrada no mercado internacional
(Wagner, 2002). Alm disso, atender o mercado internacional exige uma escala
de produo muitas vezes incompatvel com firmas de menor porte. Por essa razo, espera-se que a escala produtiva de uma firma esteja positivamente associada sua probabilidade de exportar. A escala da firma representada pelo
nmero de empregados. Foram construdas sete classes de pessoal ocupado, a
saber:
a) Classe 1: de 1 a 30 empregados.
b) Classe 2: de 31 a 50 empregados.
c) Classe 3: de 51 a 100 empregados.
d) Classe 4: de 101 a 250 empregados.
e) Classe 5: de 251 a 500 empregados.
f) Classe 6: de 501 a 1000 empregados.
g) Classe 7: 1.001 ou mais empregados.
Alm da escala, a possibilidade de ganhos de escala decorrentes do comrcio

internacional, isto , decrscimos marginais de custo unitrio decorrentes de aumentos marginais no tamanho da firma, estimada a partir da tcnica Data Envelopment
Analysis (DEA), aplicada em De Negri (2003). O DEA possibilita a estimativa de
uma fronteira determinstica de produo, com rendimentos variveis de escala. Dessa
8. Entretanto, reconhece-se que essas proxies so imperfeitas, de forma que o teorema de Heckscher-Ohlin no est sendo
testado de fato.
16
Ipea
forma, a firma tem trs possibilidades, podendo situar-se na regio de retornos crescentes, constantes ou decrescentes de escala (classes de escala 1, 2 e 3, respectivamente).
Essas possibilidades so captadas por indicadores binrios (dummies).
Determinantes tecnolgicos: as variveis de inovao utilizadas tm por base

a Pintec e consistem em indicadores binrios referentes ao fato de a firma ter
realizado, no perodo 1998-2000, inovao de produto para a empresa ou
para o mercado e inovao de processo para a empresa ou para o mercado. 9
incorporado, ainda, no modelo, o gasto em P&D sobre o valor de transformao industrial, na forma quadrtica.
Transnacionalidade: utilizou-se um indicador binrio representando participao estrangeira superior a 50%, de acordo com o Bacen.
Os resultados do modelo esto na tabela 2.

TABELA 2
Modelo probabilstico probit (varivel dependente ter exportado ou no em 2000)

Variveis
Intercepto
Relao capital-trabalho
(R$ mil/trabalhador)
% dos empregados qualificados
Classe 2 de pessoal
Classe 3 de pessoal
Classe 4 de pessoal
Classe 5 de pessoal
Classe 6 de pessoal
Classe 7 de pessoal
Retornos crescentes de escala
Retornos decrescentes de escala
Inovadora de produto para a empresa
Inovadora de produto para o mercado
Inovadora de processo para a empresa
Inovadora de processo para o mercado
P&D interno/VTI
(P&D interno/VTI)2
Firma com participao estrangeira acima de 50%
Coeficiente
Sig.
-3,13
0,002
0,023
**
**
**
0,002
0,093
0,345
0,93
1,336
1,551
1,479
-0,076
0,178
0,186
0,365
0,019
0,227
3,44
-30,35
0,854
**
*
**
**
**
**
**
+
**
**
**
**
**
**
**
Impacto marginal nas mdias dos nveis

1
2
3
4
0,0003
0,0006
0,0006
0,0006
0,0048
0,0094
0,0094
0,0053
0,0004
0,0189
0,0697
0,1878
0,2699
0,3133
0,2988
-0,0154
0,0358
0,0375
0,0737
0,0039
0,0458
0,0418
-0,4309
0,1725
0,0008
0,0369
0,1363
0,3673
0,5277
0,6127
0,5844
-0,0301
0,0701
0,0734
0,1441
0,0076
0,0896
0,0818
-0,9406
0,3374
0,0008
0,3692
0,1363
0,3673
0,5277
0,6127
0,5844
-0,0301
0,0701
0,0734
0,1441
0,0076
0,0896
0,0818
-0,9406
0,3374
0,0004
0,0206
0,076
0,2046
0,2941
0,3436
0,3255
-0,0168
0,039
0,0409
0,0803
0,0042
0,0499
0,0456
-0,524
0,188
Elaborao dos autores a partir das bases da Pia, Pintec, Rais, Secex e Bacen.
Obs.: ** Significante a 1%.
* Significante a 5%, + significante a 10%.
Nvel 1 firmas voltadas para o mercado interno; nvel 2 potenciais e xportadoras; nvel 3 exportadoras gmeas; nvel 4
exportadoras singulares.
Log Likelihood = -9.745,5.
Nmero de observaes = 7.746.
Nmero de firmas exportadoras (expandido) = 6.947.
Nmero de firmas no exportadoras (expandido) = 15.246.
Grupo de referncia: empresa com pessoal ocupado nvel 1, retornos constantes, Cnae 15 e em Sergipe.
Controles setoriais e por UF no reportados.
Praticamente todas as variveis do modelo apresentaram os sinais esperados.

Produtividade, relao capitaltrabalho, tamanho da firma e transnacionalidade esto
positivamente relacionados ao fato de a firma exportar em 2000. O tamanho parece
apresentar uma leve inflexo a partir da faixa seis. Esses so resultados consoantes com
os trabalhos microeconomtricos para o caso brasileiro.
9. Respectivamente, as variveis v07, v08, v10 e v11 da Pintec.
Ipea
17
No tocante tecnologia, grande importncia tem o fato de a firma ser inovadora,

notadamente, de produto e de processo para o mercado. A exceo e nica varivel
no significativa do modelo, foi a dummy de inovao de processo para a empresa.
Essa varivel pode refletir um esforo da firma em acompanhar a mudana tcnica em
seu setor sem, contudo, gerar vantagens competitivas no mbito internacional. Os sinais
da forma quadrtica dos gastos em P&D (positivo para o termo primeira potncia e
negativo para o termo ao quadrado) sugerem que a relao entre probabilidade
de exportar e essa varivel se apresenta como um U invertido, havendo, assim, um
ponto de mximo. Esse ponto de mximo, de acordo com os coeficientes, situa-se em
torno de 5%.
O fato de uma firma se situar na regio de retornos crescentes de escala afeta
negativamente a probabilidade de exportar. Em verdade, o fato de a firma situar-se na
regio de retornos crescentes indica ineficincia de escala, visto que a firma pode
aumentar sua escala de produo a fim de baixar seu custo unitrio. Uma das formas
de ganhar escala pode ser o comrcio internacional (Helpman, 1984). Analogamente,
o fato de a firma situar-se na regio de retornos decrescentes indica que j no existem
mais vantagens de escala possveis. Isso posto, os sinais do modelo para essas variveis
apresentam-se conforme o esperado, pois compreensvel que a ineficincia de escala
esteja negativamente associada s exportaes. Em Davis e Weinstein (2003) resultado
semelhante encontrado, tanto para as estimativas probit quanto tobit, ainda que esses
autores interpretem o resultado como um puzzle.
Na modelagem probit, os impactos marginais de mudanas nas variveis explicativas dependem dos nveis dessas variveis. comum reportar o impacto na mdia. Isso
tambm feito neste trabalho, porm, as mdias so calculadas por nvel de potencial
exportador. Percebe-se que os impactos marginais so maiores e praticamente idnticos
para os nveis 2 e 3, sendo esse um primeiro indcio de que tais grupos so bastante
semelhantes.
5.2 A CLASSIFICAO DE ACORDO COM O POTENCIAL EXPORTADOR
Para a aplicao do PSM foi utilizada o algoritmo greedy no software SAS.10 Esse algoritmo casa pares de firmas de acordo com uma preciso especificada. Por exemplo,
um matching a dois dgitos significa que uma firma exportadora com p ( X ) = 0,5674
ser casada com uma firma no-exportadora com p ( X ) = 0,56 xpto . Dessa forma,
a diferena entre as probabilidades casadas no superior a 1%. Em um matching a
trs dgitos, essa mesma firma seria casada com uma no-exportadora com
p ( X ) = 0,567 pto , e assim por diante.
A principal vantagem desse algoritmo que ele computacionalmente muito
simples, o que muito importante quando se trabalha com amostras com milhares de
observaes. O algoritmo foi aplicado sucessivas vezes, com uma preciso inicial de
seis dgitos. Sobre as firmas que no foram casadas a seis dgitos, foi aplicado o algoritmo a cinco dgitos, e assim por diante, at se chegar a dois dgitos. Em cada passo,
as firmas casadas so retiradas da amostra. Se existir mais de uma firma no exportadora a ser casada com uma exportadora, o casamento feito aleatoriamente. A tcnica
precisa, naturalmente, ser aplicada sem fatores de expanso, os quais so aplicados
aps a classificao das firmas.
10. A programao est disponvel em Parsons (2001).
18
Ipea
Na amostra sem expanso, 2.449 firmas foram classificadas no nvel 1, 1.643

foram enquadradas nos nveis 2 e 3, respectivamente, e 2.011 foram consideradas
exportadoras singulares, no nvel 4. Entretanto, quando se aplicam os fatores de
expanso, as firmas voltadas para o mercado interno passam a constituir quase metade
(48,6%) do total da indstria de transformao brasileira. De fato, com a expanso da
amostra, 10.802 firmas so classificadas no nvel 1; 4.443, no nvel 2; 3.891, no nvel
3; e 3.055, no nvel 4, conforme a tabela 3.
TABELA 3
Anlise das distribuies de probabilidade de exportar por nvel

de potencial exportador - 2000
Estatstica
N/N expandido
p(X) mdio
Mediana
Desvio-padro
Assimetria
Curtose
Maior valor
Menor valor
Nvel 1
2.449/10.802
0,138
0,106
0,249
1,006
0,802
0,811
0,000
Nvel 2
1.643/4.443
0,373
0,339
0,276
0,276
0,737
0,995
0,018
Nvel 3
1.643/3.891
0,376
0,346
0,326
0,220
-0,032
0,995
0,018
Elaborao dos autores a partir das bases da PIA, Pintec, Rais, Secex e Bacen.
Obs.: Nvel 1 firmas voltadas para o mercado interno; nvel 2 potenciais exportadoras;
nvel 4 exportadoras singulares.
Nvel 4
2.011/3.055
0,757
0,788
0,228
-0,984
1,844
1,000
0,185
nvel 3 exportadoras gmeas;
Com efeito, a tabela 3 mostra que a distribuio de probabilidades segue aquela

discutida na seo 3: as firmas do nvel 1 apresentam p ( X ) mais baixo e a distribuio
assimtrica esquerda, enquanto o oposto ocorre com as do nvel 4. As firmas dos
nveis 2 e 3 apresentam no s medidas de tendncia central semelhantes, mas tambm
indicadores de distribuio de probabilidades semelhantes. Essas consideraes podem
ser mais bem visualizadas com auxlio do grfico 1.
GRFICO 1
Histogramas das probabilidades estimadas de exportar em 2000 para os quatro nveis

de potencial exportador
Fonte: Elaborao dos autores a partir das bases PIA, Pintec, Rais, Secex e Bacen.
Obs.: No sentido horrio a partir do canto superior esquerdo: nveis 1 (firmas voltadas para o mercado interno); 3 (exportadoras
gmeas); 4 (exportadoras singulares); e 2 (potenciais exportadoras) .
Ipea
19
6 CARACTERIZAO DAS FIRMAS DE ACORDO

COM POTENCIAL EXPORTADOR
Os histogramas da grfico 1 e os impactos marginais nas mdias dos nveis j forneceram
indcios de que as potenciais exportadoras (nvel 2) e as exportadoras gmeas (nvel 3)
apresentam caractersticas bastante semelhantes. Como discutido na seo 3, porm,
a semelhana das probabilidades das firmas dos nveis 2 e 3 pode no se dever semelhana entre as firmas, e sim porque as variveis, de alguma forma, compensam-se entre si.
Felizmente, no isso que acontece. Isso pode ser demonstrado por meio de testes
de mdias para as variveis quantitativas e testes das distribuies para as variveis
qualitativas. As mdias e os testes de igualdade de mdias das variveis selecionadas
esto presentes na tabela 4.
A igualdade de mdias das variveis quantitativas foi testada de acordo com os testes
Anova e de Tukey. Apesar de assumirem normalidade das distribuies das variveis,
esses testes so robustos a desvios dessa hiptese para grandes amostras. Alm disso,
existe vis de rejeio da hiptese nula nos testes no paramtricos em grandes amostras.
Enquanto o Anova testa a igualdade simultnea das mdias dos quatro nveis de potencial exportador, o teste de Tukey indica igualdade entre dois ou trs grupos. O teste
Anova rejeitou a hiptese nula de igualdade entre as mdias a 1% para todas as variveis
quantitativas, e os resultados do teste de Tukey, a 5%, so reportados na tabela 4.
Os testes foram aplicados para as mdias com e sem fator de expanso, pois existe vis de
rejeio da hiptese nula para o teste com fator de expanso.11
TABELA 4
Estatsticas descritivas e testes de igualdade de mdias por nvel

de potencial exportador 2000
Variveis
Relao capital - trabalho (R$ mil/trabalhador)
% dos empregados na escolaridade:
1 (0 a 4 anos)
2 (at 1 o grau)
3 (entre 1 o e 2 o graus)
4 ( 3o grau incompleto)
5 (3 o grau completo ou mais)
% das empresas na faixa de tamanho:
6 (501 a 1 .000 empregados)
7 (1.001 ou mais empregados)
Nvel 1
21,68
1,12
Nveis iguais
Mdias c/ pesos
Testes paramtricos
Nvel 2
Nvel 3
Nvel 4
C/ peso
S/ peso
44,09
46,45
114,64
2=3
2=3
1,49
1,67
3,94
2=3
2=3
10,37
39,35
33,18
14,98
2,09
8,49
38,41
31,63
17,83
3,62
8,25
36,78
30,17
20,18
4,61
5,84
28,57
27,93
28,20
9,45
14,67
40,54
32,15
9,98
1,85
0,36
0,46
5,55
22,87
31,11
26,34
8,62
2,95
2,57
6,64
22,27
30,15
25,90
8,80
3,13
3,08
0,92
3,92
14,96
31,20
22,32
14,29
12,39
2=3
1=2
-
2=3
2=3
1=2; 3=4
2=3
2=3
(continua)
11. Demonstrar-se- com o auxlio de um exemplo. Se uma firma apresenta fator de expanso igual a 10, a expanso
dessa amostra repetir a observao dessa firma dez vezes. Embora no exista vis para o clculo das mdias, a varincia da amostra expandida menor que a varincia da populao que ela, supostamente, representa, pois a varincia
dentro do grupo de dez, que a firma representa, zero.
20
Ipea
(continuao)
Variveis
Nvel 1
% das empresas na regio de retornos:
crescentes de escala (classe 1)
constantes de escala (classe 2)
decrescentes de escala (classe 3)
% das empresas inovadoras de:
produto para a empresa (v07)
produto para o mercado (v08)
processo para a empresa (v10)
processo para o mercado (v11)
P&D interno/VTI (%)
P&D externo/VTI (%)
% das firmas com participao estrangeira acima de 50%
Nveis iguais
Mdias c/pesos
Testes paramtricos
Nvel 2
Nvel 3
Nvel 4
C/ peso
S/ peso
90,55
3,31
6,14
71,32
8,79
19,89
70,57
10,10
19,33
42,44
14,15
43,41
14,70
1,72
26,40
1,36
0,70
0,04
0,21
23,65
8,13
35,45
6,05
1,10
0,13
3,93
25,10
8,11
33,67
6,43
1,20
0,14
4,43
37,58
29,28
46,33
21,51
1,80
0,76
32,44
2=3
1=2=3
1=3; 2=3
1=2=3
Obs.: Nvel 1 firmas voltadas para o mercado interno; nvel 2 potenciais exportadoras; nvel 3 exportadoras gmeas; nvel 4 exportadoras singulares. Os testes de igua ldade de mdias foram aplicados apenas s variveis contnuas.
Observa-se que os grupos 2 e 3 apresentam mdias iguais para quase todas as variveis quantitativas, e esses resultados no diferem de acordo com a aplicao ou no
do fator de expanso. Isso ocorre at mesmo com uma varivel que no entrou no
modelo (gastos de aquisio externa de P&D) e com a distribuio da escolaridade da
mo-de-obra (e no a proporo da mo-de-obra qualificada), o que demonstra a robustez do algoritmo de matching para mapear as potenciais exportadoras.
Por seu turno, o nvel 1 destaca-se por indicadores de competitividade menos
favorveis, o oposto ocorrendo para o nvel 4. Um caso emblemtico a produtividade:
as exportadoras singulares apresentam produtividade quase 2,5 vezes superior das
exportadoras gmeas, enquanto as firmas voltadas para o mercado interno no atingem
nem a metade da produtividade das potenciais exportadoras. Isso demonstra que tanto
o grupo das firmas exportadoras quanto o das no exportadoras no se caracterizam
pela homogeneidade.
O mesmo padro para as diferenas entre os grupos permanece para as variveis
qualitativas. A tabela 4 mostra a distribuio dessas variveis entre os grupos. Nota-se
novamente que as distribuies de classes de pessoal ocupado (tamanho da firma),
retornos de escala, variveis de inovao e transnacionalidade so tambm muito
semelhantes entre os nveis 2 e 3. As firmas do nvel 4 tendem a ser maiores, mais inovadoras e a se situar em regies de retornos constantes ou decrescentes em escala,
enquanto o oposto ocorre com as firmas do nvel 1. Cabe destacar a alta concentrao
das transnacionais no nvel 4 (32,44% das exportadoras singulares so transnacionais).
Os testes para essas distribuies (o chi-quadrado, o teste de correlao de Spearman e
o teste dos resduos) podem ser encontrados na tabela 5.
O teste dos resduos um teste que vai alm do chi-quadrado e permite identificar
que nvel est puxando o teste chi-quadrado e para qual direo. Sua estatstica segue distribuio normal e dada pela frmula:
obs esp
Z obs =
,
esp (1 pl )(1 p j )
Ipea
21
em que obs e esp so as freqncias observadas, e esperadas, respectivamente (como

no teste chi-quadrado), e pl e p j so as probabilidades na linha e na coluna.
No nosso caso, valores maiores que 1,96 em mdulo (valor crtico para a normal
a 5%) indicam influncia daquela clula no teste chi-quadrado. Cabe ressaltar, contudo,
que a informao do teste dos resduos de nada vale se o teste chi-quadrado no rejeitar
a hiptese nula. Sobre esse teste, vide Agresti (1996).
TABELA 5
Testes de igualdade das distribuies das variveis qualitativas por nvel de potencial
exportador teste de Spearman e teste dos resduos
1
2
3
4
5
6
7
Spearman
1
23,59
34,85
7,26
-30,49
-29,18
-23,85
-20,49
1
2
3
Spearman
1
45,123
-20,35
-37,69
0
1
Spearman
1
33,7
-33,7
0
1
Spearman
1
31,60
-31,60
0
1
Spearman
1
17,19
-17,19
0
1
Spearman
1
17,19
-17,19
0
1
Spearman
1
26,81
-26,81
Faixas de tamanho vs nveis

0,4785
2
-9,62
-8,73
3,32
12,77
3,80
-1,06
-1,03
Retornos de escala vs nveis
0,3694
2
-8,64
4,81
6,58
Transnacionalidade vs nveis
0,3369
2
5,93
-5,93
V07 vs nveis
0,1843
2
-0,83
0,83
V08 vs nveis
0,2856
2
-5,11
5,11
V10 vs nveis
0,1359
2
-5,11
5,11
V11 vs nveis
0,242
2
-0,42
0,42
3
-6,44
-9,26
1,62
11,21
4,66
-0,23
0,56
4
-1,64
-30,97
-16,47
17,58
33,48
35,29
30,87
3
-9,70
7,69
5,79
4
-45,76
15,86
41,54
3
4,27
-4,27
4
-61,56
61,56
3
-0,84
0,84
4
-44,81
44,81
3
-2,29
2,29
4
-16,85
16,85
3
-2,29
2,29
4
-16,85
16,85
3
-1,57
1,57
4
-37,4
37,4
Fonte: Elaborao dos autores a partir das bases da PIA, Pintec, Rais, Secex e Bacen.
Obs.: O teste chi-quadrado rejeitou, a 1%, a hiptese nula de igua ldade das distribuies entre os nveis de firmas para todas as
variveis qualitativas. As definies das faixas de tamanho, retornos de escala, V08, V09, V10 e V11 encontram-se na
subseo 5.1 e seguem as da tabela 4. Nvel 1 firmas voltadas para o mercado interno; nvel 2 potenciais exportadoras; nvel 3 exportadoras gmeas; nvel 4 exportadoras singulares.
Diante do apresentado, constata-se que o grupo das no-exportadoras formado

em grande parte por firmas com indicadores de competitividade muito baixos, o que
puxa a mdia dos indicadores para baixo, e tem reflexo sobre as diferenas entre
22
Ipea
exportadoras e no-exportadoras apresentadas na tabela 1. Alm disso, essa constatao

ajuda a entender por que as estimativas tobit no so muito encorajadoras em relao
ampliao da base exportadora.
Ellery Jr. e Gomes (2005) argumentam que, em mdia, no Brasil, as firmas
exportadoras vendem, no mercado interno, 6,1 vezes o que vendem as firmas noexportadoras. Esse um padro que se repete tambm em pases como Frana e EUA.
Em termos de valor de transformao industrial, que uma proxy de valor agregado,
a diferena ainda maior: de acordo com a tabela 6, as firmas exportadoras de nvel 4
apresentam Valor de Transporte Industrial (VTI) mdio 11 vezes superior ao das
potenciais exportadoras. A diviso das exportadoras entre os nveis 3 e 4 evidencia a
heterogeneidade desse conjunto, uma vez que as exportadoras singulares apresentam VTI
sete vezes maior e exportam 7,2 vezes mais que as exportadoras gmeas. As potenciais
exportadoras so ligeiramente menores que as exportadoras gmeas, mas agregam 3,66
mais valor que as firmas do nvel 1.
TABELA 6
VTI e exportaes por nvel de potencial exportador

Nmero de firmas
VTI total (R$ mil)
VTI mdio (R$ mil)
Exportaes totais (US$ mil)
Exportaes mdias (US$ mil)
Nvel 1
10.802
14.745.074
1.365
-
Nvel 2
4.443
22.245.363
5.007
-
Nvel 3
3.892
30.739.181
7.898
6.509.837
1.673
Nvel 4
3.055
169.720.931
55.555
37.011.915
12.115
Elaborao dos autores a partir das bases da PIA, Pintec, Rais, Secex e Bacen. Ano-base 2000.
Obs.: Nvel 1 firmas voltadas para o mercado interno; nvel 2 potenciais exportadoras; nvel 3 exportadoras gmeas;
nvel 4 exportadoras singulares.
No caso extremo, em que todas as potenciais exportadoras passassem a exportar,

considerando sua semelhana com as exportadoras gmeas, razovel supor que o
volume mdio exportado anualmente fosse em torno dos US$ 1,673 milho por firma.
Isso implicaria em um acrscimo de 17% nas exportaes da indstria de transform ao
brasileira para o ano de 2000, o que por si s seria um acrscimo significativo. Muito
maior, entretanto, seria o impacto sobre a base exportadora: ela poderia ser ampliada
em 64%, o que representaria um intenso efeito dinamizador em nosso parque industrial.
Esse , naturalmente, um cenrio extremo, porm, ilustra o fato de que, se o efeito em
termos de balano comercial resultante da entrada das potenciais exportadoras no mercado internacional j grande, o efeito da ampliao da base muito maior.
As tabelas 7 e 8 mostram a distribuio das firmas de acordo com a unidade da
Federao e o setor Cnae a dois dgitos (alguns desagregados a trs dgitos). importante
lembrar, contudo, que esses quadros so resultados da expanso da amostra e tm
carter ilustrativo. Exemplo: o fato de a tabela 7 no mostrar nenhuma firma exportadora no Acre, Amap, Roraima e Distrito Federal no indica que essas unidades da
Federao no possuam firmas exportadoras, e sim, que essas firmas exportadoras no
foram contempladas no plano amostral da Pintec. Como reflexo do padro de concentrao industrial presente no nosso pas, percebe-se a concentrao das firmas potenciais
exportadoras nos Estados de So Paulo (45%), Rio Grande do Sul (14,3%), Santa
Catarina (9%), Minas Gerais (7,5%) e Paran (7% do total).
Ipea
23
TABELA 7
Localizao das firmas por nvel de potencial exportador

UF
AC
AL
AM
AP
BA
CE
DF
ES
GO
MA
MG
MS
MT
PA
PB
PE
PI
PR
RJ
RN
RO
RR
RS
SC
SE
SP
TO
Nvel 1
19
44
67
2
340
337
84
317
409
83
1539
117
116
123
170
304
67
833
894
128
64
5
537
653
69
3473
11
Nvel 2
0
34
41
0
67
61
0
33
22
10
332
11
44
79
16
62
40
310
220
14
4
0
636
401
6
1999
2
Nvel 3
0
24
43
0
57
63
0
41
34
7
266
17
43
62
17
44
18
300
192
28
10
0
520
350
4
1747
4
Nvel 4
0
7
37
0
31
24
0
9
13
4
124
10
7
34
4
15
5
234
112
3
2
0
573
289
0
1518
0
Obs.: Ano-base 2000. Nvel 1 firmas voltadas para o mercado interno; nvel 2 potenciais exportadoras; nvel 3 exportadoras gmeas; nvel 4 exportadoras singulares.
Setorialmente, temos que os setores que mais se destacam em potencial exportador so os de alimentos e bebidas (Cnae 15, com 15,1% de firmas nvel 2), produtos
txteis (Cnae 17, com 24,8% de firmas nvel 2), couro e calados (Cnae 19, com
30% de firmas nvel 2), madeira e mveis (Cnaes 20 e 36, com 26% e 24% de firmas
nvel 2, respectivamente), metalurgia bsica (Cnae 27, com 22,5% de firmas nvel 2)
e mquinas, equipamentos e materiais eltricos (Cnae 31, com 21,4% de firmas nvel
2). Esses setores se destacaram por possurem potencial gerador de divisas superior
a US$ 300 milhes, caso todas as potenciais exportadoras viessem a exportar. Trata-se,
contudo, de um retrato atual, sujeito revelao de vantagens comparativas dinmicas
resultantes de poltica industrial estratgica, como a Poltica Industrial, Tecnolgica
e de Comrcio Exterior (Pitce).
Por fim, resta a pergunta: se as potenciais exportadoras apresentam indicadores de
competitividade to semelhantes ao de firmas que j o fazem, ento, por que as firmas
no nvel 3 exportam e as do nvel 2 no? Uma das respostas, de acordo com a tabela 9,
a inrcia: 73,4% das firmas classificadas como potenciais exportadora em 2000
continuaram como no-exportadoras no perodo 2001-2003, enquanto 87,2% das
exportadoras gmeas j eram exportadoras no perodo 1998-1999. O que diferencia
as exportadoras gmeas das potenciais , basicamente, o fato de as exportadoras j terem
exportado antes.
24
Ipea
TABELA 8
Estatsticas setoriais por nvel de potencial exportador

Setor
X md.
Nmero de firmas
Cnae
% PE
(US$ mil)
Nvel 1
Nvel 2
Nvel 3
Nvel 4
Nvel 3
Nvel 4
Produtos alimentcios e bebidas
15
2.020
476
481
181
15,1%
6.081
27.161
Produtos do fumo
16
16
10
32
16
13,5%
365
57.673
Produtos txteis
17
479
304
267
174
24,8%
1.155
3.674
Confeco de artigos do vesturio e acessrios
18
1.786
241
224
31
10,6%
537
1.746
Preparao de couros e artefatos de couro, artigos de
19
386
393
295
241
29,9%
1.219
7.019
Produtos de madeira
20
420
317
287
178
26,4%
1.141
3.741
Celulose, papel e produtos de papel
21
365
92
95
74
14,7%
1.638
29.723
Edio, impresso e reproduo de gravaes
22
531
90
68
98
11,4%
828
334
Coque, refino de petrleo e produo de lcool
23
78
39
26
18
24,2%
2,299
118,333
Produtos qumicos inorgnicos e orgnicos, resinas e
241,
73
84
94
140
21,5%
3.483
14.886
elastmeros e fibras, fios, cabos e filamentos contnuos
242,
viagem e calados
243
e 244
Produtos farmacuticos
245
118
56
50
62
19,6%
777
5.171
Defensivos agrcolas
246
36
54
41
92
24,2%
1.344
18.671
Sabes, artigos de perfumaria, tintas, vernizes, esmaltes,
247,
251
203
166
148
26,4%
270
5.477
lacas e prep arados qumicos diversos
248
2.944
e 249
Artigos de borracha e plstico
25
682
360
275
187
23,9%
369
Produtos de minerais no-metlicos
26
1.191
189
203
70
11,4%
1.058
6.065
Metalurgia bsica
27
132
92
71
114
22,5%
4.157
43.735
28
832
307
294
169
19,2%
355
3.010
291 e
204
134
149
205
19,4%
1.449
3.826
Produtos de metal exclusive mquinas e equipamentos

Motores, bombas, compressores, equipamentos de transmisso e de
uso geral
292
Tratores, mquinas e equipamentos para a agricultura,
293
44
50
35
38
29,9%
362
5.752
294,
38
138
136
174
28,4%
556
5.109
avicultura e obteno de produtos animais

Mquinas-ferramentas, mquinas para extrao mineral
e outros equipamentos de uso especfico
295 e
296
Armas, munies e equipamentos militares
297
0,0%
7.408
Eletrodomsticos
298
11
14
24
32
17,3%
426
6.217
Mquinas para escritrio
301
35,3%
28
1.915
Equipamentos e sistemas eletrnicos para processamento de dados
302
27
10
11
17,9%
2.238
2.151
31
184
111
125
99
21,4%
2.971
8.767
Material eletrnico bsico
321
19
13
11
17
21,7%
133
18.058
Equipamentos de telefonia e radiotelefonia e transmissores de tel e-
322
14
10
18
14,3%
166
65.494
323
20
20
20
18
25,6%
1.733
14.606
33
58
93
63
88
30,8%
860
3.038
34
127
173
130
213
26,9%
661
17.424
351 e 352
11
11
34,4%
318
2.765
353
25,0%
2,283
659.655
Fabricao de mquinas, aparelhos e materiais eltricos
viso e rdio
Receptores de rdio e televiso e de reproduo, gravao e amplificao de udio e vdeo
Equipamentos de instrumentao mdico-hospitalares,
instrumentos de preciso e automao industrial
Fabricao e montagem de veculos automotores, reboques
e carrocerias
Fabricao de embarcaes e equipamentos ferrovirios
Fabricao de aeronaves
Mveis e indstrias diversas
36
Total
728
420
345
242
24,2%
699
1.702
10,843
4,454
3,967
3,015
20,0%
1,673
12.115
TABELA 9
Entrada e sada de firmas no mercado internacional por nvel de potencial exportador

Sim
No
1
204
2.245
Sim
No
1
328
2.121
Exportou em 1998-1999?
2
287
1.356
Exportou em 2001-2003?
2
437
1.206
3
1.433
210
4
1.902
109
3
1.506
137
4
1.917
94
Ipea
25
As causas para essa inrcia so uma questo em aberto. A existncia de significativos custos de entrada no mercado internacional pode ser uma explicao. Nesse sentido,
as firmas do nvel 3 exportam por j terem superado esses custos, ou, de modo inverso,
querem evitar os custos de reentrada.
Outra explicao possvel o fato de as exportadoras gmeas estarem integradas s
grandes cadeias produtivas mundiais e gravitar em torno dos grandes players, geralmente,
transnacionais.
Pode ser que as potenciais exportadoras atuem , ainda, em nichos de mercado muito
especficos dentro de um setor, o que uma anlise mais agregada, como a efetuada neste
trabalho, no permite detectar. De qualquer forma, cabe, em trabalhos futuros, analisar
com mais detalhe o grupo das potenciais exportadoras, de modo especfico.
7 COMENTRIOS FINAIS
O presente trabalho construiu, para as firmas industriais brasileiras do extrato certo
da PIA, uma categorizao de acordo com seu potencial exportador. A base dessa
construo foi o algoritmo de Propensity Score Matching. A aplicao desse algoritmo
foi sustentada tanto por trabalhos tericos quanto por empricos sobre microdeterminantes das exportaes.
Em vez de dividir as firmas apenas entre exportadoras e no-exportadoras, foi
elaborada uma classificao composta de quatro nveis que, sobretudo, identifica
firmas no exportadoras com nvel de competitividade internacional semelhante ao de
firmas que j o fazem. Essas firmas constituem foco preferencial, pelo menos no curto
prazo, para polticas de ampliao da base exportadora.
O que diferencia as potenciais exportadoras da categoria das exportadoras
gmeas , certamente, o fato de as firmas exportadoras j terem exportado antes.
Apenas um estudo especfico sobre as firmas potenciais exportadoras pode identificar
com preciso as causas dessa inrcia. H uma ampla literatura que relaciona tal inrcia
existncia de custos fixos de entrada no mercado internacional, que se apresentam
na forma de barreiras informacionais, dificuldades em estabelecer contratos e distribuir
os produtos, e at mesmo choque cultural. Se esse for o caso, tais custos podem ser
superados pelas polticas tradicionais de promoo das exportaes: disseminao da
cultura exportadora, feiras, misses comerciais, construo de canais e centros de distribuio, apoio logstico, etc. Em boa parte, esse um trabalho que a Agncia de Promoo
das Exportaes (Apex) vem desempenhando, com relativo sucesso.
Por outro lado, a inrcia pode dever-se nova dinmica do comrcio internacional,
com a crescente importncia da integrao internacional das cadeias produtivas e do
comrcio intra-industrial e at mesmo intrafirma. Nesse sentido, a atrao de IEDs, entre
outros benefcios, tambm assume relevncia estratgica para a promoo de exportaes.
A ampliao da base exportadora, alm de trazer muitos benefcios ao parque
industrial, pode constituir uma alternativa vivel tambm do ponto de vista do volume
exportado, ainda mais se for considerado que as exportadoras singulares, por terem
uma dinmica prpria, podem ser insensveis s polticas de promoo das exportaes.
A insistncia no argumento da ampliao da base exportadora no significa, entretanto,
que os outros grupos de potencial exportador devam ser preteridos.
26
Ipea
Dificuldades como sbitas mudanas cambiais ou nos regulamentos de exportao, falta de crdito, problemas de distribuio e outros, aliados imatura cultura
exportadora , por vezes, fazem com que uma firma pare de exportar. Por essa razo,
a promoo das exportaes tambm deve passar pelo estmulo permanncia no
mercado das firmas que exportam, em especial, as firmas exportadoras gmeas.
Ademais, considerando a importncia dos determinantes tecnolgicos, a poltica
de promoo das exportaes para o Brasil no pode estar dissociada de alguma poltica
industrial que induza elevao do padro tecnolgico das firmas brasileiras. No Brasil,
tal meta vem sendo perseguida por meio da Pitce, cujo carter muito mais horizontal
do que parece, pois a inovao tecnolgica e a modernizao do parque industrial no
se fazem em prejuzo, e sim em complementaridade aos setores que o Brasil tradicionalmente competitivo, como, por exemplo, o agronegcio.
Do ponto de vista metodolgico, a principal contribuio do trabalho consiste
no uso alternativo do PSM, o qual pode ser facilmente replicado para outros problemas
de pesquisa (mapear o potencial inovador, por exemplo).
Pretende-se, futuramente, testar a robustez da classificao utilizando a base da PIA
do extrato certo, alm de efetuar mais testes de mdias entre outras variveis. Pretende-se,
tambm, comparar a presente classificao com outras resultantes de tcnicas multivariadas,
como, por exemplo, anlise de cluster.
Uma vez confirmada a robustez da classificao, analisar-se- com mais detalhe
o grupo das potenciais exportadoras. Alm disso, importante trabalho seria um panorama
das polticas de promoo exportao hoje em vigor no pas, tendo como referencial
a classificao elaborada neste trabalho. Acredita-se que, com a adequao das polticas de
promoo s exportaes, de acordo com os nveis de potencial exportador, o Brasil pode
garantir a estabilidade nos fluxos de comrcio e superar o desafio da insero internacional.
Ipea
27
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30
Ipea
Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada ipea 2006

EDITORIAL
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Portencial Exportador Das Firmas Industriais Brasileira - Bruno Araujo, Donald Pianto

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TEXTO PARA DISCUSSO No 1176

TEXTO PARA DISCUSSO No 1176

* Tcnico de Planejamento e Pesquisa da Diretoria de Estudos Setoriais (Diset) do Ipea.

TEXTO PARA DISCUSSO

Fundao pblica vinculada ao Ministrio

permitida a reproduo deste texto e dos dados nele

do Planejamento, Oramento e Gesto, o

contidos, desde que citada a fonte. Reprodues para fins

Ipea fornece suporte tcnico e institucional

s aes governamentais possibilitando a

A produo editorial desta publicao contou com o

o qual operacionalizado pelo Programa das Naes

4 OS DETERMINANTES EMPRICOS DO COMRCIO INTERNACIONAL NO NVEL DA FIRMA

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

Estatsticas descritivas das firmas exportadoras e no-exportadoras 2000

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

do tratamento? Caso a distribuio do tratamento fosse aleatria dentro de uma dada

A interpretao da expresso mencionada a seguinte: i) ou as firmas potenciais

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

Nvel 1: firmas voltadas para o mercado interno (no -exportadoras no-casadas).

Nvel 2: firmas potenciais exportadoras (no-exportadoras casadas).

Nvel 3: firmas exportadoras gmeas (exportadoras casadas).

Nvel 4: firmas exportadoras singulares (exportadoras no-casadas).

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

4 OS DETERMINANTES EMPRICOS DO COMRCIO

7. Esta seo tem por base Arajo (2005).

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

Visto que o conjunto dos pases em desenvolvimento relativamente menos dotado

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

5 O MODELO PROBABILSTICO E A CLASSIFICAO

Produtividade: esse determinante se relaciona ao teorema de Ricardo. A partir

Intensidade fatorial: com base no teorema de Heckscher-Ohlin, a fim de

Alm da escala, a possibilidade de ganhos de escala decorrentes do comrcio

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

Determinantes tecnolgicos: as variveis de inovao utilizadas tm por base

Os resultados do modelo esto na tabela 2.

Modelo probabilstico probit (varivel dependente ter exportado ou no em 2000)

Impacto marginal nas mdias dos nveis

Praticamente todas as variveis do modelo apresentaram os sinais esperados.

9. Respectivamente, as variveis v07, v08, v10 e v11 da Pintec.

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No tocante tecnologia, grande importncia tem o fato de a firma ser inovadora,

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

Na amostra sem expanso, 2.449 firmas foram classificadas no nvel 1, 1.643

Anlise das distribuies de probabilidade de exportar por nvel

nvel 4 exportadoras singulares.

nvel 3 exportadoras gmeas;

Com efeito, a tabela 3 mostra que a distribuio de probabilidades segue aquela

Histogramas das probabilidades estimadas de exportar em 2000 para os quatro nveis

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

6 CARACTERIZAO DAS FIRMAS DE ACORDO

Estatsticas descritivas e testes de igualdade de mdias por nvel

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

em que obs e esp so as freqncias observadas, e esperadas, respectivamente (como

Faixas de tamanho vs nveis

Diante do apresentado, constata-se que o grupo das no-exportadoras formado

texto para discusso | 1176 | abr. 2006

exportadoras e no-exportadoras apresentadas na tabela 1. Alm disso, essa constatao

VTI e exportaes por nvel de potencial exportador

No caso extremo, em que todas as potenciais exportadoras passassem a exportar,