Silva Passos Gallo Peters 2013 Sped - Sistema-Publico-De-Es 15999 Layanne e Marcos Pre Projeto

RBGN
FECAP
REVISTA BRASILEIRA DE GESTO DE NEGCIOS

Review of Business Management
ISSN 1806-4892
DOI: 10.7819/rbgn.v15i48.1330
rea Temtica: Contabilidade e Controladoria
SPED Sistema Pblico de Escriturao Digital: influncia nos resultados

econmico-financeiros declarados pelas empresas
SPED Sistema Pblico de Escritura Digital: influencia en los resultados
econmicos-financieros declarados por las empresas
SPED Public Digital Bookkeeping System: influence in the economic-financial
results declared by companies
Aldy Fernandes da Silva1
Gustavo Rique Pinto Passos2
Mauro Fernando Gallo3
Marcos Reinaldo Severino Peters4
Recebido em 14 de junho de 2012 / Aprovado em 3 de setembro de 2013
Editor responsvel: Ivam Ricardo Peleias, Dr.
Processo de avaliao: Double Blind Review
RESUMO
Ao implantar o Sistema Pblico de Escriturao
Digital (SPED), a administrao tributria brasileira buscou ampliar a percepo de risco subjetivo
entre os contribuintes, e reduzir a brecha fiscal.
Esta pesquisa tem como objetivo verificar se a
implementao do SPED Contbil teve influncia
sobre os resultados econmico-financeiros declarados pelas empresas (lucro lquido legal e faturamento bruto). A hiptese nula da pesquisa ausncia de relao entre essas variveis foi testada
por meio de um modelo de regresso com dados
em painel. A amostra foi selecionada a partir da lista das 500 maiores empresas do banco de dados da
revista Exame Melhores e Maiores. Foram coletados
os dados referentes s demonstraes financeiras
dessas empresas relativas aos anos-calendrio de
2004 a 2009. As regresses foram efetuadas por
meio de modelos com efeitos aleatrios, com a
utilizao de painis desbalanceados. O SPED
Contbil apresentou significncia nos modelos
de regresso do faturamento bruto e lucro lquido legal, permitindo a rejeio da hiptese nula.
Por fim, de acordo com os modelos de anlise da
1. Doutor em Engenharia de Produo pela Universidade de So Paulo. Professor do Centro Universitrio FECAP.
[aldy@fecap.br]
2. Mestre em Cincias Contbeis pelo Centro Universitrio FECAP. [grp.passos@gmail.com]
3. Doutor em Controladoria e Contabilidade pela Universidade de So Paulo. Professor do Centro Universitrio FECAP
[mauro.gallo@fecap.br]
4. Doutor em Controladoria e Contabilidade pela Universidade de So Paulo. Professor do Centro Universitrio FECAP.
[marcospeters@marpet.com.br]
Endereo dos autores: Av. Liberdade, 532, Liberdade, So Paulo, SP CEP. 01502-001 Brasil
445
R. bras. Gest. Neg., So Paulo, v. 15, n. 48, p. 445-462, jul./set. 2013
Aldy Fernandes da Silva / Gustavo Rique Pinto Passos / Mauro Fernando Gallo / Marcos Reinaldo Severino Peters
sonegao fiscal expostos na reviso bibliogrfica,

considerando-se que o SPED Contbil aumenta
a eficcia e a eficincia dos mecanismos de auditoria da administrao tributria, esperava-se um
incremento nos resultados econmico-financeiros
declarados pelas empresas integrantes da amostra,
o que foi confirmado na pesquisa.
Palavras-chave: Resultados econmico-financeiros. Administrao tributria. SPED. Dados
em painel.
ABSTRACT
By deploying the Public Digital Bookkeeping System
(SPED), tax administration seeks to increase the subjective
perception of risk between taxpayers and reduce the tax
gap. The objective of this research is to verify whether the
implementation of Accounting SPED had an influence on
the economic and financial results declared by companies
(gross revenue and net profit). The null hypothesis of
the research - the lack of relationship between these
variables - was tested through the regression model with
panel data. The sample was selected from the 500 largest
companies listed in the database Best and Biggest, by
Exame Melhores e Maiores magazine. The data collected
comprise financial statements of these companies on the
calendar years 2004 to 2009. Regression models were
estimated using random effects, with unbalanced panels.
The Accounting SPED showed significance in all regression
models of gross revenue and net profit, allowing the
rejection of the null hypothesis of no relationship between
these variables. Finally, according to the analysis
models of tax evasion exposed in the literature
review, considering that the Accounting SPED
increases the effectiveness and efficiency of auditing
mechanisms of the tax administration, an increase
on the economic and financial results declared by
companies of the sample was expected, which was
confirmed in research.
Keywords: Economic and financial results. Tax
administration. SPED. Panel data.
RESUMEN
Al implantar el Sistema Pblico de Escritura
Digital (SPED), la administracin tributaria
busca la percepcin de riesgo subjetivo entre los

contribuyentes y reducir la brecha fiscal. Esta
investigacin tiene por objetivo averiguar si la
implementacin del SPED Contable influy sobre
los resultados econmico-financieros, declarados
por las empresas (lucro beneficio neto y facturacin
bruta). La hiptesis nula del estudio ausencia
de relaciones entre estas variables se comprob
a travs del modelo de regresin con los datos en
panel. La muestra se seleccion a partir de la lista
de las 500 mayores empresas de la base de datos de
la revista Exame Melhores e Maiores. Se recopilaron
datos referentes a las demostraciones financieras
de esas empresas en relacin a los aos naturales
de 2004 hasta 2009. Las regresiones se realizaron
a travs de los modelos con efectos aleatorios, con
la utilizacin de paneles sin balance. El SPED
Contable result significativo en los modelos de
regresin de la facturacin bruta y beneficio neto
legal, permitiendo el rechazo de la hiptesis nula.
Por ltimo, de acuerdo a los modelos de anlisis
de evasin de impuestos expuesta en la revisin
bibliogrfica, teniendo en cuenta que el SPED
Contable aumenta la eficacia y la eficiencia de los
mecanismos de la auditora de la administracin
tributaria, se esperaba un aumento sobre los
resultados econmico financieros declarados por
las empresas participantes en la muestra, lo cual
qued confirmado en el estudio.
Palabras clave: Resultados econmico-financieros.
Administracin tributaria. SPED. Datos en panel.
1 INTRODUO
O problema do desequilbrio das finanas
pblicas, decorrente do aumento contnuo dos
gastos sem a contrapartida no lado das receitas,
fator determinante no baixo ndice de crescimento
da economia e na limitao do investimento pblico. Considerando-se a limitao do modelo de
equilbrio fiscal calcado no aumento sistemtico
da carga tributria, faz-se premente que o governo
aumente a eficincia da arrecadao de tributos,
o que est relacionado diretamente ao combate
sonegao fiscal e diminuio dos custos de
arrecadao e de conformidade tributria.
446
SPED Sistema Pblico de Escriturao Digital: influncia nos resultados econmico-financeiros declarados pelas empresas
Nesse contexto, insere-se o Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED), institudo pelo
Decreto n 6.022, de 22 de janeiro de 2007 (BRASIL,
2007a). Constitudo de trs projetos principais
Escriturao Contbil Digital (SPED Contbil),
Escriturao Fiscal Digital (SPED Fiscal) e Nota
Fiscal Eletrnica (NF-e) , esse sistema uma
iniciativa integrada das administraes tributrias
federal, estadual e municipal que consiste na modernizao da sistemtica atual do cumprimento
das obrigaes acessrias pelas empresas. Aps
sua implantao, os contribuintes prestaro informaes aos fiscos exclusivamente por meio de
documentos digitais.
Com esse novo sistema, pretende-se promover a integrao dos fiscos, mediante a padronizao e o compartilhamento das informaes
contbeis e fiscais, respeitadas as restries legais;
racionalizar e uniformizar as obrigaes acessrias
para os contribuintes, com o estabelecimento de
transmisso nica de distintas obrigaes acessrias de diferentes rgos fiscalizadores; tornar mais
clere a identificao de ilcitos tributrios, com a
melhoria do controle dos processos, a rapidez no
acesso s informaes e a fiscalizao mais efetiva
das operaes, com o cruzamento de dados e
auditoria eletrnica.
Os modelos de avaliao de sonegao fiscal (ALLINGHAM, SANDMO, 1972;
RICARDO, MENDONA, WANDERLEY,
2005; SIQUEIRA, 2004; VASIN, VASINA,
2002) baseiam-se na hiptese de que o contribuinte decide que parcela de seu faturamento ir
declarar ao fisco, em funo da probabilidade de
ser auditado, e essa probabilidade, por sua vez,
depende do esforo de fiscalizao do governo.
Ao implantar o SPED, o governo busca
ampliar a eficincia de seus mecanismos de fiscalizao e reduzir a evaso fiscal. A expectativa
de que, ao aumentar a probabilidade de deteco
dos ilcitos tributrios, os contribuintes passem
a declarar uma parcela maior de sua renda, ou
mesmo sua totalidade. Nesse contexto, o presente
trabalho busca responder seguinte pergunta: a
nova sistemtica de cumprimento das obrigaes
acessrias SPED Contbil teve influncia
sobre os resultados econmico-financeiros declarados pelas empresas?
O objetivo geral desta pesquisa investigar, empiricamente, a existncia de relao entre

a Escriturao Contbil Digital (SPED Contbil)
e os resultados econmico-financeiros declarados
pelas empresas (mensurados pelo faturamento
bruto e lucro lquido legal). De maneira mais especfica, deseja-se verificar, por meio de pesquisa
emprica, se a variao do faturamento bruto e do
lucro lquido legal nos anos-calendrio de 2008
e 2009, em relao ao perodo de 2004 a 2007,
pode ser explicada pela implantao do SPED
Contbil, uma vez eliminados os efeitos de outras
variveis de controle.
Para atender a esse objetivo, foram formuladas as seguintes hipteses: H1 - existe relao
entre o SPED Contbil e o faturamento bruto
declarado pelas empresas; H2 - existe relao entre
o SPED Contbil e o lucro lquido legal declarado
pelas empresas. As hipteses sero testadas estatisticamente por meio de um modelo de estimao
para dados em painel, que possui dimenses tanto
de corte transversal como de srie temporal.
Segundo Barbosa e Barbosa (2004), o
sistema tributrio do pas deve ser estruturado
de forma a contribuir para seu desenvolvimento
econmico e social, alm do financiamento das
despesas do governo. A evaso fiscal tem efeitos deletrios sobre a eficincia e a equidade do sistema
tributrio e, portanto, as polticas de imposio
tributria devem centrar esforos na deteco e
aplicao de sanes atividade de sonegao e,
por outro lado, estabelecer incentivos ao cumprimento fiel das obrigaes tributrias. Num pas
como o Brasil, com enormes necessidades sociais
e carncia de investimentos pblicos, a questo
da arrecadao tributria um tema de grande
relevncia aos estudos em administrao pblica
e gesto social.
Ao verificar empiricamente alteraes de
comportamento das empresas em relao a suas
responsabilidades tributrias, decorrentes da
nova sistemtica de cumprimento das obrigaes
acessrias (SPED), esta pesquisa poder prestar
importantes subsdios para o planejamento e
execuo das polticas de imposio tributria e
combate sonegao fiscal.
447
2 REFERENCIAL TERICO
2.1 Eficincia da administrao tributria
Bergamini Jnior (2001) destaca que as
autoridades econmicas brasileiras, ao estabelecerem medidas para melhorar o desempenho dos
governos, acabaram por priorizar o equilbrio das
contas, com o enfoque na arrecadao tributria.
Para Campello (2003, p. 54), a concepo de eficincia tributria no deve levar em considerao
apenas o valor de potencial arrecadatrio, mas o
nvel eficiente de explorao da base tributria,
chamada de explorao necessria. Nesse sentido, a busca pela eficincia na arrecadao dos tributos no deve ser focada no aumento da receita,
mas em diminuir a diferena entre a realizao e
o potencial de explorao.
Em linhas gerais, a arrecadao potencial
equivale arrecadao mxima que a Administrao Tributria (AT) obteria se todos os contribuintes cumprissem corretamente suas respectivas
obrigaes tributrias, ou seja, corresponde
situao hipottica em que no existisse sonegao
fiscal. Uma forma de avaliar a eficcia da AT seria
por meio da proporo entre a arrecadao efetiva
e a arrecadao potencial (gap tributrio).
Para atingir o objetivo de reduzir a brecha
fiscal, a AT exerce a funo de fiscalizao por
meio de duas estratgias: auditoria interna e auditoria externa. A primeira, tambm denominada
auditoria documental, baseia-se no cruzamento de
informaes disponveis nos sistemas de controle
da AT e na verificao de sua consistncia. J a
auditoria externa ou de campo requer maior nvel
de investigao e especializao para deteco de
fraudes fiscais.
A adoo de novas Tecnologias de Informao e Comunicao (TIC) permite Administrao Tributria ter acesso a um volume maior
de informaes sobre os contribuintes e de forma
mais clere. Considerando que a auditoria interna
permite uma cobertura maior que a auditoria externa, com resultados sobre a massa de contribuintes, a qualidade e a quantidade de informaes
disponveis a partir da utilizao intensiva de TIC
tendem a aumentar a eficcia da AT em sua misso
de ampliar o cumprimento voluntrio. Isso porque a fiscalizao interna permite uma otimizao
dos recursos humanos e financeiros, reduzindo os
custos da administrao tributria. A implantao
do SPED o maior exemplo desse novo contexto
de atuao da AT, com possveis implicaes sobre
o desenho organizacional e atribuies funcionais,
tendo em vista a ampliao do controle exercido
pela atividade de auditoria digital.
Para Sayeg (2003, p. 5), o sistema econmico-mercadolgico contemporneo, apoiado em sistemas de informao cada vez mais
complexos, dificulta a tarefa da administrao
tributria, criando um gap entre o potencial
do ente fiscalizador para detectar a sonegao e
o potencial do contribuinte para pratic-la. Tal
fato acarreta a necessidade de as administraes
tributrias apresentarem uma evoluo no apenas
da estrutura organizacional, como tambm da
capacitao tcnica dos agentes fiscais, no sentido
de, permanentemente, estarem aptos a fazer frente
complexidade organizacional e tecnolgica das
relaes comerciais. A velocidade das transaes
e sua desmaterializao, intrnsecas ao modelo
de comrcio eletrnico, estabeleceram um novo
paradigma para as autoridades tributrias, no
que tange sua atribuio de detectar e coibir a
sonegao fiscal.
Nesse contexto, trs elementos assumem
maior relevncia na discusso envolvendo a problemtica da deteco da sonegao: tecnologia,
desenho organizacional e velocidade. A utilizao
intensiva da tecnologia da informao torna-se
indispensvel para se atingir o objetivo de uma
arrecadao tributria eficiente/eficaz. Soma-se
a isso a necessidade de reestruturao do modelo
organizacional das administraes tributrias para
fiscalizao dos grandes grupos econmicos com
abrangncia nacional e internacional uma decorrncia natural do processo de globalizao foi a
intensificao da consolidao de diversos setores
econmicos, com o consequente surgimento de
multinacionais brasileiras. A fiscalizao dessas
empresas depende de um maior intercmbio de
informaes entre as unidades descentralizadas
do fisco federal e deste com os fiscos estaduais
e municipais. Ambas as dimenses (tecnologia
448
da informao e estrutura organizacional) esto

vinculadas, e delas depende diretamente o desempenho do vetor velocidade.
Alm do maior esforo de fiscalizao sobre os grandes contribuintes, de maneira geral, a
administrao tributria tem investido em tecnologia da informao e compartilhamento de dados
para aumentar a eficincia da auditoria interna das
declaraes e identificar mais rapidamente os erros
e omisses nas informaes prestadas. Baseando-se
nos modelos de avaliao da sonegao fiscal,
espera-se que a implantao do SPED implique
um aumento da base tributria declarada pelas
empresas, uma vez que essa nova sistemtica de
obrigao acessria tem como objetivo ampliar a
percepo do contribuinte sobre a probabilidade
de ser auditado.
2.2 Conformidade tributria
Ainda que os tributos tenham natureza
coativa, no se pode assegurar que eles sejam
aplicados com base exclusivamente na coao.
Ao contrrio, verifica-se que a estratgia adotada
pela maioria das administraes tributrias se
baseia em incentivar a contribuio voluntria.
O sucesso da estratgia de aumentar os ndices
de conformidade tributria e, consequentemente,
reduzir a brecha fiscal depende, de certa forma, da
capacidade da administrao tributria de analisar
o comportamento do contribuinte e identificar os
fatores que o induzem a agir em desconformidade
com a legislao tributria. Uma vez conhecidos
esses fatores, torna-se possvel a implementao
de polticas de imposio tributria mais eficientes
em termos de reduo da sonegao fiscal.
2.2.1 Sonegao fiscal
Segundo Siqueira e Ramos (2005), em
termos econmicos, a sonegao decorre da assimetria de informao entre os contribuintes e a
administrao tributria, em relao s variveis
que definem a base tributria (rendas, vendas,
rendimentos, riqueza, entre outras). Isto , o
fisco no pode verificar o valor real da base tributria do contribuinte, e da no pode calcular
sua verdadeira responsabilidade tributria. Dessa

forma, os contribuintes podem levar vantagem
da informao imperfeita que a administrao
tributria tem sobre sua responsabilidade, e iludir a tributao. A auditoria fiscal busca corrigir
essa assimetria informacional e descobrir a base
tributria real dos contribuintes.
De acordo com Pohlmann e Iudcibus
(2006), a problemtica da sonegao fiscal pode
ser analisada por meio da teoria da agncia. Em
linhas gerais, uma relao de agncia estabelecida
por um contrato em que o agente exerce determinadas atividades em benefcio e de acordo com
os objetivos do principal. Desse contrato resulta
uma delegao de autoridade ao agente para que
ele tome decises em nome do principal. Ocorre
que, se ambas as partes da relao buscarem a maximizao de sua utilidade, em algumas situaes
ocorrer um conflito de interesses.
No caso de tributos lanados por homologao, o Estado (principal) delega ao contribuinte
(agente) a tarefa de apurar e recolher o tributo,
independentemente da ao da autoridade fiscal.
Dessa forma, o Estado busca maximizar sua utilidade, mediante reduo de seus custos administrativos e ganho de agilidade na arrecadao. Seu
foco principal passa a ser o incentivo obedincia
tributria. O contribuinte (agente), por sua vez,
busca otimizar sua utilidade e seu bem-estar por
meio de mecanismos que reduzam sua carga
tributria e lhe proporcionem um acrscimo de
renda lquida. Tendo em vista as potenciais perdas
de arrecadao a que est sujeito nessa relao de
agncia, em decorrncia das provveis omisses
de renda praticadas pelo contribuinte, o Estado
(principal) se v obrigado a empreender um esforo fiscal para controlar e monitorar o agente
(POHLMANN; IUDCIBUS, 2006).
Alm de impor um custo adicional administrao tributria, decorrente das atividades de
auditoria, a evaso fiscal exerce forte interferncia
sobre o funcionamento do sistema tributrio e da
atividade econmica. Sua ocorrncia dificulta o
desempenho das administraes tributrias em
sua misso de garantir o financiamento do Estado, afeta a eficincia econmica (concorrncia
desleal), reduz a equidade e justia do sistema
449
tributrio e compromete as polticas de imposio

tributria. Pohlmann e Iudcibus (2006) argumentam que a teoria dos jogos pode ser utilizada para
analisar o conflito de interesses entre o fisco e o
contribuinte. O principal objetivo dessa teoria a
determinao da estratgia tima para cada jogador. Portanto, em um jogo no cooperativo entre
Estado e contribuinte, este adota uma estratgia
para maximizar seus rendimentos via subdeclarao ao passo que o primeiro visa maximizar
sua arrecadao.
Sayeg (2003) argumenta que o esforo
para reduo da sonegao no deve estar centrado
apenas na deteco, devendo levar em considerao outras trs variveis: preveno, legitimao
e tica. Para tanto, as administraes tributrias
devem investir em aes ligadas preveno da
sonegao, legitimao do tributo e difuso de
valores ticos entre os contribuintes, como forma de garantir um maior grau de cumprimento
voluntrio das obrigaes tributrias.
Em relao preveno, as aes devem
focar na educao fiscal e na reviso das normas
vigentes com o intuito de fechar as brechas
utilizadas para prticas de eliso fiscal. A legitimao pode ser alcanada por meio de um sistema
tributrio simples que permita ao contribuinte
saber claramente qual a carga tributria a que
esto submetidos seus rendimentos e a adoo de
mecanismos que garantam a transparncia da prestao de contas do governo em relao aplicao
dos recursos arrecadados com os tributos. Essa
transparncia permite uma avaliao da eficcia do
sistema tributrio em garantir o bem-estar social
e uma maior conscientizao dos contribuintes
em relao ao papel social dos tributos, o que
ter resultados positivos em termos de reduo
dos desvios ticos e comportamentais.
Para Olivo, Gozzi e Cavalcanti (2008,
p. 61), existe uma percepo generalizada na sociedade brasileira de ilegitimidade da carga tributria,
no por ela em si, visto que o Estado necessita
de recursos para cumprir suas obrigaes, mas
principalmente pelos elevadssimos custos de conformidade impostos aos contribuintes, agravada
com os desperdcios e incompetncia do Estado de
gerir bem estes recursos, resultando em pssimos
servios sociedade. Dessa forma, uma parcela

considervel dos contribuintes se nega a cumprir
suas obrigaes tributrias, com mecanismos de
eliso ou sonegao fiscal, o que os autores consideram como desobedincia civil tributria.
Para Maia et al. (2008, p. 51), um fator
determinante para o elevado custo de conformidade a instabilidade das normas tributrias
brasileiras e a complexidade gerada pelo volume e
pelas constantes mudanas na legislao. Souza,
Tannuri-Pianto e Santos (2008, p. 78), ao analisarem o impacto da estrutura tributria sobre a
evaso do imposto de importao, destacam que
nos pases em desenvolvimento a existncia de
tarifas elevadas e uma estrutura tarifria complexa
pontuada por uma mirade de isenes acaba por
dificultar o controle da administrao tributria
e facilitar a sonegao. Nesse contexto, razovel
inferir que a simplificao do sistema tributrio,
alm da reduo dos custos de conformidade e de
arrecadao, iria implicar em ampliao da base de
arrecadao, criando a oportunidade de reduo
das alquotas dos impostos.
2.2.2 Modelos de anlise da sonegao fiscal
O primeiro modelo de anlise da evaso
fiscal foi desenvolvido por Allingham e Sandmo
(1972). A tese adotada de que o comportamento do contribuinte resultado de uma deciso
racional entre os custos e os benefcios da evaso.
O contribuinte decide qual parcela de sua renda
quer investir na atividade de evaso. Se no quiser
correr nenhum risco declara todo seu rendimento; caso contrrio, declara apenas uma frao e
decide correr o risco de ser auditado e multado.
De acordo com esse modelo, a deciso de sonegar
depende da probabilidade de auditoria e das taxas
de penalidade.
Esse modelo de anlise das decises de
evaso dos contribuintes parte das seguintes premissas: os tributos e as penalidades so proporcionais, a probabilidade de auditoria constante,
e somente uma forma de evaso est disponvel
(a subdeclarao da renda tributvel). Alm disso,
supe-se que o contribuinte segue a teoria da
utilidade esperada e perfeitamente amoral, isto
450
, toma decises em obedincia exclusiva s consequncias para a sua renda lquida (SIQUEIRA,
RAMOS, 2006, p. 401).
No entanto, diversas extenses desse
modelo, baseadas em hipteses alternativas, foram desenvolvidas e os resultados indicam que a
sonegao no pode ser explicada exclusivamente
pelos incentivos financeiros gerados pelo nvel de
imposio da lei. No se pode atribuir apenas s
atividades de imposio do governo a responsabilidade pelos nveis de obedincia legislao tributria normalmente observados; ou seja, o modelo
bsico, fundado na teoria da utilidade esperada,
insuficiente para explicar esse comportamento
(SIQUEIRA, RAMOS, 2005).
Ainda em contradio com Allingham e
Sandmo (1972), pesquisadores argumentam que
os indivduos normalmente no enfrentam uma
probabilidade de auditoria fixa e aleatria. De
fato, a autoridade tributria, frequentemente usa
informaes das declaraes de rendimentos para
determinar estrategicamente quem auditar, de tal
forma que a probabilidade de auditoria se torna
endgena e dependa, em parte, do comportamento do contribuinte e da autoridade tributria. O
Brasil, por exemplo, utiliza informaes da prpria declarao de rendimentos dos contribuintes
e as cruza com as de outras fontes para definir
seus parmetros de malha fina e decidir quem
deve ser auditado (SIQUEIRA, RAMOS, 2005).
Todas as hipteses desse modelo bsico
foram objeto de crticas, e modelos tericos
baseados em hipteses alternativas foram desenvolvidos tentando introduzir formalmente outros
fatores que parecem ser relevantes para a deciso
individual de evadir, como oferta de trabalho
(PENCAVEL, 1979; COWELL, 1981); esquemas
complementares de eliso fiscal (CROSS, SHAW,
1982); penas alternativas e alquotas no lineares
(KESSELMAN, 1989; PENCAVEL, 1979); complexidade e incerteza dos parmetros fiscais (ALM,
1988; SCOTCHMER, SLEMROD, 1989); servios prestados pelo governo os contribuintes
pagam mais tributos, medida que o governo se
mostra mais efetivo em oferecer servios em troca
(COWELL, GORDON, 1988).
Um fator alternativo que se mostrou relevante para a deciso do indivduo em contribuir

ou no sonegar foi a sua percepo em relao
contribuio dos demais contribuintes (ALM,
1988), o que est diretamente relacionado percepo da equidade e justia do sistema tributrio.
Outro fator importante avaliado foi a resposta
positiva aos incentivos dados aos contribuintes que
foram auditados e demonstraram que cumpriram
com suas obrigaes tributrias (FALKINGER,
WALTHER, 1991). Embora tais extenses deixem
os modelos mais robustos e mais fiis realidade, as
concluses, em geral, so as mesmas de Allingham
e Sandmo (1972), com diferenas apenas pontuais
em termos de quantidade de parmetros de imposio (SIQUEIRA, RAMOS, 2005).
Existem tambm alguns trabalhos que
expandem o modelo bsico de escolha individual,
introduzindo alguns aspectos comportamentais e
motivacionais considerados explcitos por outras
cincias sociais. Outras abordagens que consideram fatores como desvios de comportamento,
caractersticas sociais e situacionais, contextos
sociais e teoria da atribuio tm sido aplicadas
com algum sucesso.
As observaes antecedentes oferecem
uma estrutura analtica para tratar de alguns
aspectos relevantes da evaso fiscal, sugerindo
causas e possveis remdios, mas no tm sido
suficientes para analisar o fenmeno em toda sua
complexidade. Obviamente, a resposta no est
unicamente em mudanas marginais na prtica da
imposio. No entanto, como as atitudes sociais
e morais que certamente tm um papel muito
importante so muito lentas em promover as
mudanas necessrias e no so facilmente afetadas por polticas pblicas, estudar o sistema de
imposio padro, baseado no binmio auditoria
mais penalidade, ainda permanece crucial. As
evidncias empricas sugerem que um regime
mais estrito de imposio (maior probabilidade
de deteco e maior punio) provavelmente ir
induzir a uma maior obedincia (SIQUEIRA,
RAMOS, 2006).
Alm e Mckee (2006) desenvolveram modelos experimentais para observar o comportamento do contribuinte em funo da informao
451
sobre a probabilidade de ser auditado. O experimento consistia em informar a um grupo de

contribuintes, antes de apresentar suas declaraes
de renda, que estas seriam auditadas. Outro grupo
era informado antecipadamente de que no seria
auditado. Ambos os grupos eram informados sobre a eficcia da auditoria (percentual de subdeclarao detectada). Os resultados dos experimentos
indicaram aumento do cumprimento voluntrio
entre os contribuintes com a informao antecipada de que seriam auditados e o efeito inverso
entre aqueles informados de que no seriam
auditados. Com base nos resultados, os autores
argumentaram que um aumento na probabilidade
de auditoria, associado a uma maior eficcia na
deteco de infraes, tem efeito positivo sobre o
cumprimento voluntrio.
Slemrod (2006) afirma que a sonegao
fiscal um problema de informao e o avano
das solues tecnolgicas tem permitido um
processamento mais eficiente da informao,
com potencial de revolucionar a relao entre
contribuinte e administrao tributria. Nesse
contexto, insere-se o Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED), projeto que foi institudo
pelo Decreto n 6.022, de 22 de janeiro de 2007
(BRASIL, 2007a), e faz parte do Programa de
Acelerao do Crescimento do Governo Federal
(PAC 2007 2010). Esse projeto tem como misso racionalizar e simplificar o cumprimento das
obrigaes acessrias dos contribuintes por meio
da certificao digital dos documentos, reduzir
os custos de conformidade e da administrao
tributria e aperfeioar os mecanismos de combate
sonegao fiscal.
2.3 Sistema Pblico de Escriturao Digital
(SPED)
De modo geral, a implantao do SPED
consiste na modernizao da sistemtica atual do
cumprimento das obrigaes acessrias, transmitidas pelos contribuintes s administraes
tributrias e aos rgos fiscalizadores, utilizando-se da certificao digital para fins de assinatura
dos documentos eletrnicos, garantindo assim a
validade jurdica dos mesmos apenas em sua forma
digital. composto por trs grandes subprojetos:

Escriturao Contbil Digital, Escriturao Fiscal
Digital e a NF-e Ambiente Nacional.
De acordo com a Receita Federal do Brasil
(SPED, 2009), sua implantao proporcionar
os seguintes benefcios: reduo de custos com
a racionalizao e simplificao das obrigaes
acessrias; uniformizao das informaes que o
contribuinte presta s diversas unidades federadas;
fortalecimento do controle e da fiscalizao por
meio de intercmbio de informaes entre as
administraes tributrias; rapidez no acesso s
informaes; reduo de custos administrativos;
melhoria da qualidade da informao; aperfeioamento do combate sonegao fiscal. Alguns
desses benefcios, como a diminuio dos riscos
de fraudes e dos custos operacionais, tm sido
descritos na literatura conforme apontado em
Geron et al. (2011).
O foco deste trabalho ser a Escriturao
Contbil Digital (ECD), o pilar contbil do
SPED. De maneira simplificada, constitui-se da
gerao de livros contbeis em meio eletrnico,
por uso de arquivo com leiaute padro e assinado
com certificado digital. Instituda pela Instruo
Normativa RFB 787 de 19/11/2007 (BRASIL,
2007b), a ECD abrange os seguintes livros: Dirio Geral; Dirio com Escriturao Resumida
(vinculado a livro auxiliar); Dirio Auxiliar; Razo
Auxiliar; Livro de Balancetes Dirios e Balanos.
O arquivo digital no formato especificado
na Instruo Normativa RFB n 787/07 (BRASIL, 2007b) gerado a partir do sistema contbil
da empresa. Esse arquivo ento submetido ao
Programa Validador e Assinador (PVA) fornecido
pelo SPED. No PVA, o contribuinte deve executar
os seguintes procedimentos: validao do arquivo
contendo a escriturao; assinatura digital do livro
pelo responsvel legal e pelo contabilista; gerao
e assinatura de requerimento para autenticao
dirigido junta comercial de sua jurisdio, mediante identificao do documento de arrecadao
da taxa de autenticao (fornecido pela junta
comercial). Aps a assinatura da escriturao e
o requerimento, o arquivo pode ser transmitido
para o SPED. Ao receber a ECD, o SPED extrai
um resumo (requerimento, Termo de Abertura e
452
Termo de Encerramento) e o disponibiliza para

a junta comercial competente, a qual ir efetuar
a autenticao eletrnica do livro.
A Instruo Normativa RFB n 787, de
19 de novembro de 2007 (BRASIL, 2007b), alterada pela Instruo Normativa RFB n 926/2009
(BRASIL, 2009), ao regular a Escriturao Contbil Digital, determinou a obrigatoriedade de sua
adoo para as sociedades empresrias sujeitas ao
regime de acompanhamento tributrio diferenciado - Portaria RFB n 11.211/2007 (BRASIL,
2007c), em relao ao fato gerador ocorrido a
partir de 01/01/08, com entrega at o ltimo dia
til do ms de junho de 2009; em relao ao fato
gerador ocorrido a partir de 01/01/09, aplica-se
o mesmo dispositivo a todas as sociedades empresrias sujeitas ao Imposto de Renda com base
no lucro real.
Para Duarte (2009, p. 130) o maior desafio do SPED Contbil ter uma contabilidade
coerente, real e ntegra; auditvel eletronicamente
pela empresa e pelo Fisco. O autor destaca que,
conceitualmente, a ECD pode ser interpretada
apenas como uma transformao de livros contbeis em documentos digitais. No entanto, essa
transformao trar consequncias para todo o
processo de produo e utilizao das informaes.
Os trabalhos operacionais de escriturao contbil
e fiscal tendem a se reduzir cada vez mais, em razo da utilizao de sistemas integrados de gesto
(ERP Enterprise Resource Planning), sem os quais
se torna praticamente invivel participar do SPED.
Os contabilistas passam a exercer atividades mais
voltadas contabilidade gerencial e planejamento
tributrio. A administrao tributria, por sua vez,
ter acesso de maneira mais rpida a uma informao de maior qualidade e confiana, aumentando a
eficincia de seus mecanismos de fiscalizao.
3 METODOLOGIA DA PESQUISA
Para alcanar o objetivo proposto, foi
realizada uma pesquisa do tipo terico e emprica. A metodologia empregada foi a emprico
arquival por amostragem, em que uma amostra
de dados relativos a um determinado universo
estudado extrada e analisada (POHLMANN,

IUDCIBUS, 2006, p. 9). Esse tipo de pesquisa
parte de um referencial terico, do qual se extraem os enunciados que sero confrontados com a
realidade estudada.
Para a elaborao desse referencial foi realizada, inicialmente, uma pesquisa bibliogrfica,
com o intuito de selecionar, analisar e interpretar
as contribuies tericas relacionadas matria
tributria. Em uma segunda etapa, foi efetuada
uma pesquisa documental sobre a legislao do
SPED e, por fim, um tratamento emprico dos
dados secundrios extrados do banco de dados da
revista Exame Melhores e Maiores (2010).
3.1 Populao, amostra e dados coletados
A populao pesquisada compreendeu
todas as sociedades empresrias, que estavam sujeitas ao acompanhamento econmico-tributrio
diferenciado no ano calendrio de 2008, nos
termos da Portaria RFB n 11.211/07 (BRASIL,
2007c) e portanto obrigadas apresentao da
ECD em 30 de junho de 2009. Foram coletados
os dados referentes s demonstraes financeiras
dessas empresas relativas aos anos calendrios de
2004 a 2009. Dessa forma, obteve-se uma amostra
com dados extrados de demonstraes financeiras
apresentadas no perodo anterior (2004 a 2007)
e posterior introduo do SPED Contbil, permitindo a comparao do comportamento das
variveis dependentes (faturamento bruto e lucro
lquido legal) nesses dois perodos.
A amostra foi selecionada a partir da lista
das 500 maiores empresas publicada na edio da
revista Exame Melhores e Maiores (2010). Para sua
seleo, partiu-se de uma lista inicial de 375 empresas que divulgaram suas demonstraes contbeis
relativas a 2008, elaborada pela Fundao Instituto
de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras
(Fipecafi), instituio responsvel pela elaborao
do banco de dados da revista Melhores e Maiores.
A partir da lista inicial foram descartadas:
1) todas as cooperativas por no se enquadrarem
no conceito de sociedade empresria (art. 982
do Novo Cdigo Civil); 2) empresas que no
possuam observaes referentes aos dois perodos
453
pesquisados: antes e depois do SPED Contbil

(pelo menos um ano em cada); 3) empresas que
apresentaram ausncia de observaes relativas
a alguma varivel explicativa e de controle, em
todos os anos; 4) empresas que apresentaram
dados inconsistentes em relao a sua mdia histrica, decorrentes de fatores no relacionados
sua atividade operacional (prejuzos bilionrios
registrados em 2008, decorrentes de operaes
com derivativos). Aps esse tratamento, chegou-se
a uma amostra final composta de 283 empresas
integrantes da referida publicao.
As empresas que no publicaram demonstraes contbeis com correo monetria integral
tiveram suas vendas atualizadas pela revista Exame
Melhores e Maiores (2010), com base na inflao
mdia apontada pelo ndice de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA-IBGE). Todos os valores
foram convertidos para moeda de poder aquisitivo
de 31 de dezembro de 2009. Empresas que no
divulgaram seus resultados relativos a algum ano
especfico do perodo pesquisado e tiveram seu
faturamento estimado pela revista Exame Melhores
e Maiores (2010) (nico dado de corte transversal
para aquele ano) foram excludas da amostra,
tendo em vista a possibilidade de serem obtidos
estimadores com vis ou inconsistentes.
3.2 Definio operacional das variveis
As variveis utilizadas na pesquisa foram
divididas em trs grupos: variveis dependentes,
varivel de interesse e variveis de controle. Os
dados referentes a essas variveis foram extrados
do banco de dados disponvel no site da revista
Exame Melhores e Maiores, e correspondem s
informaes constantes nas demonstraes contbeis publicadas no Dirio Oficial dos estados ou,
no caso das companhias limitadas, dos demonstrativos encaminhados para anlise da revista Exame
Melhores e Maiores (2010).
Variveis dependentes
Em linhas gerais, as pessoas jurdicas esto
sujeitas incidncia de tributao sobre o faturamento e sobre o lucro. A varivel faturamento
bruto (FAT) utilizada neste estudo corresponde

ao logaritmo natural da receita bruta de vendas
com produtos e servios (), com o objetivo de
proporcionar maior linearidade nas relaes com
as variveis de controle.
De acordo com o objetivo desta pesquisa,
a varivel dependente ideal seria o lucro tributvel
ou lucro real (determinado a partir de adies e
excluses do lucro lquido do perodo de apurao
obtido na escriturao contbil, antes da proviso
para o imposto de renda). Contudo, essa varivel
no estava disponvel, sendo utilizado o lucro lquido legal (LLL), apurado depois de descontados
o imposto de renda e contribuio social e, portanto, com um componente do lucro tributvel.
Essa segunda varivel dependente corresponde ao resultado nominal do exerccio, apurado
de acordo com a legislao fiscal (sem considerar
os efeitos da inflao), depois de descontados o
imposto de renda e a contribuio social e o ajuste
dos juros sobre o capital prprio, se considerados
como despesas financeiras. Assim como todas as
outras variveis numricas utilizadas na regresso
(exceto aquelas correspondentes a um nmero
ndice), os valores esto expressos em milhes de
reais, corrigidos para 31/12/2009, com base na
variao mdia do IPCA-IBGE, permitindo uma
comparao ano a ano.
Varivel de interesse SPED
A varivel explicativa de interesse no
estudo corresponde exigncia ou no da apresentao da Escriturao Contbil Digital (ECD)
SPED Contbil. Foi representada por uma
varivel dummy: 1, se a empresa estava obrigada
a apresentar o SPED Contbil; 0, caso contrrio.
O coeficiente dessa varivel indica a variao do
faturamento/lucro declarado pelas empresas aps
a obrigatoriedade do SPED Contbil. Controladas as demais variveis explicativas, um coeficiente significativo indica a rejeio da hiptese
nula desta pesquisa: a ECD no est relacionada
com os resultados econmico-financeiros declarados pelas empresas (faturamento bruto e lucro
lquido legal).
454
Variveis de controle
Para eliminar o efeito de fatores no comportamento dos resultados econmico-financeiros
(faturamento bruto e lucro lquido legal), foram
utilizadas variveis de controle relacionadas ao
ambiente de negcios das empresas, assim como
a fatores macroeconmicos. As variveis de controle utilizadas foram: tamanho da empresa, fluxo
de caixa operacional da empresa, riqueza criada,
endividamento geral, setor de atividade e Produto
Interno Bruto (PIB).
Para o tamanho da empresa, foi utilizado
o logaritmo natural do patrimnio lquido (),
uma vez que a base de dados da revista Maiores e
Melhores no disponibiliza proxies comumente utilizadas na literatura, como o ativo total (CASTRO
JNIOR, 2008; MOSES, 1987; STUBBEN,
2010). O indicador EBITDA foi utilizado como
uma proxy para o fluxo de caixa operacional da
empresa, apurado antes do clculo do imposto
de renda, uma vez que corresponde genuna
capacidade operacional de gerao de caixa de
uma empresa, ou seja, sua eficincia financeira
determinada pelas estratgias operacionais adotadas (ASSAF NETO, 2002, p. 207).
A varivel Riqueza Criada (RC), apurada
pela diferena aritmtica entre o valor das vendas
e os insumos pagos a terceiros adicionado s depreciaes, demonstra a contribuio da empresa
na formao do PIB do pas e, portanto, representa um importante indicador de desempenho.
A incluso dessa varivel no modelo de regresso
buscou um maior controle sobre as caractersticas individuais das empresas, como a qualidade
de gesto que, de certa forma, no puderam ser
captadas pelas demais variveis de controle utilizadas. J a varivel Endividamento Geral (EG), que
corresponde soma do passivo circulante (dvidas
e obrigaes de curto prazo, incluindo-se duplicatas descontadas) com o passivo no circulante, foi
utilizada para representar a proporo dos ativos
totais da empresa financiada pelos credores. Seu
valor apresentado como porcentual em relao
ao ativo total ajustado.
Tambm foi utilizada uma varivel de setor de atividade, conforme classificao do IBGE
(2009): servios, indstria e agronegcio. Cada

setor foi representado por uma varivel dummy,
do tipo binria, que assume o valor 1, quando a
empresa pertencer a um determinado setor, ou
0, caso contrrio. Nesse caso, como a varivel
qualitativa possui trs nveis (setores), foram necessrias duas variveis dummies para construo
do modelo de regresso. Wooldridge (2006b)
recomenda o uso de variveis dummies de ano para
eliminar possveis efeitos macroeconmicos na
varivel dependente (faturamento bruto). Neste
estudo, foi utilizada a varivel PIB produto interno bruto trimestral setorial (servios, indstria
e agronegcio), uma vez que as dummies de ano
apresentam correlao linear perfeita com a varivel de interesse da pesquisa SPED. Dessa forma,
o PIB representa uma varivel que exerce a funo
de controle de fatores externos que influenciam o
desempenho das empresas.
3.3 Modelo emprico de anlise dos dados
Para verificar a existncia de uma relao
significativa entre o SPED Contbil e os resultados
econmico-financeiros declarados pelas empresas
integrantes da amostra, foi utilizada uma modelagem que consistiu em relacionar o faturamento
bruto e lucro lquido legal (resultados econmico-financeiros declarados) em funo de variveis
explicativas e de controle previamente definidas,
por meio de uma srie de dados longitudinais
(ao longo do tempo). Conforme observado por
Hill, Griffiths e Judge (2003), ao se pesquisar o
comportamento econmico de empresas ao longo
do tempo passa-se a dispor de uma srie temporal
de dados em corte transversal de diversas unidades
econmicas. O problema passa a ser a construo
de um modelo estatstico que permita estimaes
e inferncias a partir dessas observaes, mas que
capte as diferenas individuais de comportamento
entre as empresas pesquisadas.
Nesta pesquisa, foi utilizada a tcnica de
modelo de regresso para dados em painel, no
qual os coeficientes estimados pelo modelo representam as elasticidades da varivel dependente
em relao a cada uma das variveis explicativas e
de controle. Ao incluir no modelo de regresso a
455
varivel binria SPED Contbil, foi possvel verificar

se essa varivel apresentava significncia estatstica
para explicar as variaes nas variveis dependentes
(faturamento bruto e lucro lquido legal).
Para avaliar as hipteses da pesquisa, foram
construdos modelos de regresso para dados em
painel com efeitos aleatrios (EA), segundo a
abordagem apresentada por Wooldridge (2006a).
4 DISCUSSO E ANLISE DOS

RESULTADOS
Os modelos de regresso desenvolvidos
nesta pesquisa buscaram verificar se a variao do
faturamento e do lucro lquido legal (no perodo
de 2008-2009 em relao a 2004-2007) pode ser
explicada pela implantao do SPED Contbil,
uma vez eliminados os efeitos das variveis de
controle. Os modelos de estimao com heterogeneidade no observada tiveram como propsito
controlar o vis de alguma varivel omitida mesmo
que ela no seja observada. Para a estimativa dos
modelos foi realizado o teste de normalidade de
Jarque-Bera dos resduos, que rejeitou a hiptese
de normalidade dos erros. Porm, considerando-se o tamanho das amostras utilizadas, razovel
supor que os testes estatsticos mantm suas
propriedades assintticas (no tendenciosos e
consistentes) para as inferncias a respeito dos
coeficientes das variveis utilizadas nos modelos
(ANDERSON, SWEENEY, WILLIANS, 2008).
Wooldridge (2006b, p. 436) faz a ressalva
de que, ao se adicionar um conjunto de variveis
dummies anuais em um modelo de regresso, no
podemos estimar o efeito de qualquer varivel cuja
mudana ao longo do tempo seja constante. Nessa situao, a incluso na regresso de uma varivel
com variao constante ao longo do tempo criaria um problema de multicolinearidade perfeita
(relao linear entre as variveis independentes).
No presente estudo foi verificada uma relao
de multicolinearidade perfeita entre as variveis
SPED e dummies de ano, uma vez que a varivel
SPED permanece constante ao longo do perodo
pesquisado, para todas as empresas. Para contornar essa limitao, optou-se por utilizar a varivel
PIB trimestral por setor (servios, indstria e agronegcios) como varivel de controle que permite
expurgar possveis variaes macroeconmicas nos
resultados do faturamento/lucro. Dessa forma, o

coeficiente estimado para essa varivel representa a
variao do faturamento/lucro em funo do PIB.
Inicialmente, foi realizada uma anlise
descritiva para compreender as principais relaes
entre as variveis. A varivel resposta faturamento
(FAT) apresentou uma distribuio assimtrica positiva, o que justifica, mais uma vez, sua
transformao na escala logartmica. A varivel
(logaritmo do patrimnio lquido) que representa
o tamanho da empresa apresentou uma leve assimetria positiva. Alm disso, foi possvel visualizar,
na escala logartmica, uma relao no linear entre
o faturamento bruto (FAT) e o patrimnio lquido
(PL). Tambm se observou um aumento do FAT
medida que aumentou o patrimnio lquido.
Essas relaes foram verificadas tambm quando
se visualizaram os dados no tempo (ano a ano).
Finalmente, foi possvel observar a caracterizao
de possveis outliers na amostra, identificados pelas
empresas Petrobras, BR Distribuidora e Vale.
Todos os modelos estimados foram submetidos ao teste de Breusch e Pagan, baseado no
multiplicador de Lagrange, descrito por Greene
(2003) e Wooldridge (2006a), para verificar a
existncia de heterogeneidade no observada
(presena de efeitos no observados nas variveis
respostas). Os testes indicaram que o modelo com
heterogeneidade no observada o mais apropriado ao tratamento dos dados (valor-p < 0,001). Os
coeficientes foram estimados utilizando a correo
de vis da matriz de covarincias proposto por
White (1980), fornecendo estimadores assintoticamente consistentes e no viesados (regresso
com erros robustos), mesmo na presena de
eventuais problemas de heteroscedasticidade e
autocorrelao (WOOLDRIDGE, 2006a).
As regresses das variveis dependentes
foram realizadas utilizando-se duas abordagens.
Na primeira abordagem, foram usados todos os
dados da amostra em um painel desbalanceado, ao
passo que na segunda abordagem foram retiradas
as observaes consideradas outliers (Petrobras,
BR Distribuidora e Vale), mostrando assim seus
possveis impactos nos resultados dos modelos.
A amostra resultante foi de 274 e 271 empresas,
respectivamente. Na Tabela 1 so apresentados os
resultados das regresses do modelo com efeitos
aleatrios.
456
TABELA 1: Regresso para varivel Efeitos aleatrios.

Painel A: Amostra total
Varivel
Constante
Coeficiente
Erro Padro
Valor-p
Painel B: Amostra sem outliers

Erro
Padro
Valor-p
6,04970
0,32345
< 0,0000
-0,03827
0,07963
0,6309
5,94840
0,35182
< 0,0000
-0,02078
0,08986
0,8171
lnPL2
0,02723
0,00749
< 0,0002
***
0,02599
0,00616
< 0,0000
***
RC
0,00002
0,00000
< 0,0054
**
0,00005
0,00002
0,0227
EBITDA
0,00002
0,00002
0,3838
0,00015
0,00004
0,0000
***
EG
0,01035
0,00187
< 0,0000
***
0,00983
0,00169
< 0,0000
***
PIB
0,01123
0,00206
< 0,0000
***
0,00871
0,00194
< 0,0000
***
SPED
0,10092
0,01351
< 0,0000
***
0,09612
0,01337
< 0,0000
***
lnPL
Empresas-ano
ajustado
Teste F
315,6660
***
Coeficiente
1321
1303
62,40 %
69,68 %
< 0,0000
***
433,5960
< 0,0000
***
***
Nveis de significncia: 0,1 * 0,05 ** 0,01 *** 0,001.

Fonte: Dos autores.
Como pode ser observado na Tabela 1, as

variveis de controle tamanho da empresa, RC, EG
e PIB apresentam significncia estatstica, quando
se analisam os resultados do modelo utilizando a
amostra total (Painel A). Conforme j verificado
na anlise descritiva, o logaritmo do faturamento
bruto possui uma relao no linear com o tamanho da empresa (representada pelo logaritmo do
patrimnio lquido lnPL). Nesse caso, foi necessrio um termo quadrtico para representar essa
relao. Entre as variveis de controle utilizadas,
apenas o EBITDA no apresentou significncia
estatstica com o faturamento bruto, quando
utilizada a amostra total. A estimao do painel
desbalanceado para a amostra sem outliers (Painel
B) melhorou o ajuste do modelo, que apresentou

coeficiente de determinao (ajustado = 0,6968)
superior ao modelo desbalanceado utilizando a
amostral total (ajustado = 0,6240). Os resultados
apresentaram-se consistentes em ambos os modelos, e o estimador da varivel SPED indicou que
o faturamento mdio (logaritmo do faturamento
bruto) aps sua obrigatoriedade foi maior do que
no perodo anterior a sua implantao.
Em relao varivel lucro lquido legal
(LLL), os modelos de regresso com efeitos aleatrios esto apresentados na Tabela 2. Nesses
modelos, foram utilizadas 283 empresas para a
amostral total (Painel A) e 280 empresas para a
amostra sem outliers (Painel B).
457
TABELA 2: Regresso para varivel LLL Efeitos aleatrios

Painel A: Amostra total
Varivel
Coeficiente
Erro Padro
Valor-p
Constante
173,4092
75,6811
0,0221
EBITDA
0,6306
0,0533
EG
-2,8778
S1
S2
Painel B: Amostra sem outliers

Coeficiente
Erro Padro
Valor-p
221,0706
64,3712
0,0006
***
< 0,0000
***
0,4656
0,0480
< 0,0000
***
1,0810
0,0078
**
-3,1196
0,9957
0,0018
**
116,8599
50,9683
0,0219
77,9529
29,9034
0,0092
**
-97,0416
51,0483
0,0575
-48,1369
34,6027
0,1644
PIB
-11,2249
4,4477
0,0117
-9,2432
3,5748
0,0098
**
SPED
-53,0506
22,8148
0,0202
-35,4280
20,7623
0,0882
Empresas-ano
1500
1482
ajustado
73,68 %
34,85 %
Teste F
709,2660
< 0,0000
***
132,4540
< 0,0000
***
Nveis de significncia: 0,1 * 0,05 ** 0,01 *** 0,001.

Fonte: Dos autores.
Os resultados da Tabela 2 indicam que as

variveis de controle EBITDA, EG e PIB apresentaram significncia estatstica nos modelos para o
lucro lquido legal. Nesses modelos, as variveis
dummies de setor econmico (S1 = indstria,
S2 = servio) apresentaram, respectivamente,
significncia estatstica de 5% e 10%, tendo em
vista que o teste F indicou significncia global.
O setor de agronegcio no representado no
modelo, j que foi utilizado como categoria de
referncia na construo das dummies de setor.
Individualmente, essas variveis tambm apresentaram coeficientes significantes. O coeficiente da
varivel S1 indica que, mantendo fixas as demais
variveis independentes, o LLL das empresas do
setor industrial foi, em mdia, superior ao LLL das
empresas do setor de agronegcio. J as empresas
do setor de servios registraram, em mdia, um
faturamento inferior ao setor de agronegcio. As
variveis EG, PIB e SPED apresentaram coeficiente negativo. Com relao ao endividamento geral,
o sinal indica que, quanto maior a alavancagem
financeira, menor o lucro. O mesmo pode ser
concludo com relao varivel PIB.
A varivel dummy SPED apresentou
significncia estatstica nos modelos de efeitos
aleatrios dos dois painis de estimao do lucro
lquido legal, respectivamente, de 5 % e 10 %.
Seu coeficiente negativo indica que o lucro lquido
legal (LLL) aps sua obrigatoriedade menor

do que no perodo anterior a sua implantao.
Diferentemente dos modelos para o faturamento bruto, a estimao do painel desbalanceado
para a amostra sem outliers (Painel B) teve um
ajuste pobre, apresentando um coeficiente de
determinao (ajustado = 0,3485) inferior ao
modelo desbalanceado utilizando a amostral total
(ajustado = 0,7368). Isso significa que a influncia
das empresas retiradas da amostra (Petrobras, BR
Distribuidora e Vale) no modelo para o lucro
lquido legal extremamente grande sobre as
demais empresas. No entanto, possvel observar
que a varivel SPED ainda se manteve significante
em 10 % (valor-p = 0,0882).
5 CONSIDERAES FINAIS
Considerando-se a relevncia do sistema
tributrio para o desenvolvimento econmico e
social do pas, alm do financiamento das despesas
do governo, a questo da arrecadao tributria
um tema de grande relevncia aos estudos em
administrao pblica e gesto social. A evaso
fiscal exerce impacto negativo sobre a eficincia e a
equidade do sistema tributrio; portanto, as polticas de imposio tributria devem centrar esforos
na deteco e aplicao de sanes atividade de
458
sonegao e, por outro lado, estabelecer incentivos

ao cumprimento voluntrio (lucro lquido legal
e faturamento bruto declarados pelas empresas).
O presente estudo teve como objetivo verificar se a implementao do SPED Contbil teve
alguma influncia sobre os resultados econmico-financeiros declarados pelas empresas. De acordo
com os modelos de anlise da sonegao fiscal
expostos na reviso bibliogrfica, considerando-se
que o SPED aumenta a eficcia e a eficincia dos
mecanismos de auditoria da administrao tributria, esperava-se um incremento no cumprimento voluntrio das empresas integrantes da amostra,
o que foi confirmado na pesquisa. Ao verificar
empiricamente alteraes de comportamento
das empresas em relao a suas responsabilidades
tributrias, decorrentes da nova sistemtica de
cumprimento das obrigaes acessrias (SPED),
esta pesquisa poder prestar importantes subsdios
para o planejamento e execuo das polticas de
imposio tributria e combate sonegao fiscal.
O modelo de regresso para dados em
painel se mostrou adequado para estimativa das
variveis dependentes da pesquisa (faturamento
e lucro lquido legal), uma vez que permitiu o
controle da heterogeneidade no observada.
A varivel SPED se mostrou significativa
nos dois modelos de regresso da varivel (Painis
A e B) e os coeficientes estimados indicam que,
eliminados os efeitos de outras variveis de controle, o faturamento possui elasticidade positiva em
funo do SPED. A consistncia dos resultados e o
grau de significncia observado indicam a eficincia do modelo de estimao e permitem concluir
pela existncia de relao positiva entre o SPED
e o faturamento bruto declarado pelas empresas.
Nos modelos estimados para a varivel
lucro lquido legal, o SPED tambm se mostrou
significativo nos Painis A (amostra total) e B
(amostra sem outliers). Contudo, a variabilidade nos graus de significncia e coeficientes de
estimao nos dois painis talvez indique que o
modelo seja muito frgil presena de observaes
extremas do lucro. Realmente, esperava-se que os
modelos tivessem maior dificuldade para explicar
o comportamento do lucro lquido, uma vez que
podemos destacar que o bloco das 500 maiores
empresas listadas na eevista Exame registrou uma

perda de 10% nas vendas em 2009 e um crescimento de 20% do lucro no mesmo perodo.
Assim, talvez o lucro seja mais suscetvel a mecanismos de gesto interna, especficos para cada
empresa, os quais no so captados pelas variveis
de controle utilizadas no modelo de estimao.
Outra possvel explicao talvez seja o fato de essa
proxy no ser a mais adequada para representar
o lucro como uma das variveis representativas
dos resultados econmico-financeiros declarados
pelas empresas, o que, de certa forma, uma das
limitaes desta pesquisa.
Outra limitao desta pesquisa est relacionada amostra utilizada. Uma vez que o
critrio de seleo foi a disponibilidade de dados
(amostragem por convenincia), esta no constitui
uma amostra aleatria. Dessa forma, os resultados
obtidos no podem ser utilizados para fazer inferncias sobre a populao pesquisada.
Em relao s variveis de controle utilizadas, cabe a ressalva de que estas tambm foram
definidas em funo da disponibilidade de dados.
Utilizou-se, por exemplo, a varivel como proxy
do tamanho das empresas, uma vez que no havia
informao acerca do ativo total das mesmas na
base de dados utilizada. Apesar de os coeficientes de determinao dos modelos apresentarem
resultados que indicam a eficincia de ajuste da
equao de regresso mltipla estimada, no
possvel garantir que as variveis utilizadas foram
suficientes para eliminar todos os efeitos possveis
do crescimento da economia (fatores externos
empresa) e do crescimento orgnico (fatores internos) das empresas. Ou seja, h a possibilidade de
outras variveis de controle, no utilizadas nesta
pesquisa, serem relevantes para explicar a variao
das variveis dependentes.
Por fim, a investigao emprica realizada
nesta pesquisa permite extenses com a utilizao
de outras variveis de controle. Outras amostras
podem ser selecionadas, a partir de diferentes
bases de dados e perodos. Tais extenses seriam
de grande valia para verificar a estabilidade dos
resultados obtidos neste estudo, contribuindo para
a anlise das polticas tributrias de imposio.
459
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REVISTA BRASILEIRA DE GESTO DE NEGCIOS

rea Temtica: Contabilidade e Controladoria

SPED Sistema Pblico de Escriturao Digital: influncia nos resultados

sonegao fiscal expostos na reviso bibliogrfica,

busca la percepcin de riesgo subjetivo entre los

O objetivo geral desta pesquisa investigar, empiricamente, a existncia de relao entre

da informao e estrutura organizacional) esto

sua verdadeira responsabilidade tributria. Dessa

tributrio e compromete as polticas de imposio

servios sociedade. Dessa forma, uma parcela

Um fator alternativo que se mostrou relevante para a deciso do indivduo em contribuir

sobre a probabilidade de ser auditado. O experimento consistia em informar a um grupo de

digital. composto por trs grandes subprojetos:

Termo de Encerramento) e o disponibiliza para

estudado extrada e analisada (POHLMANN,

pesquisados: antes e depois do SPED Contbil

bruto (FAT) utilizada neste estudo corresponde

(2009): servios, indstria e agronegcio. Cada

varivel binria SPED Contbil, foi possvel verificar

4 DISCUSSO E ANLISE DOS

resultados do faturamento/lucro. Dessa forma, o

TABELA 1: Regresso para varivel Efeitos aleatrios.

Painel B: Amostra sem outliers

Nveis de significncia: 0,1 * 0,05 ** 0,01 *** 0,001.

Como pode ser observado na Tabela 1, as

B) melhorou o ajuste do modelo, que apresentou

TABELA 2: Regresso para varivel LLL Efeitos aleatrios

Painel B: Amostra sem outliers

Nveis de significncia: 0,1 * 0,05 ** 0,01 *** 0,001.

Os resultados da Tabela 2 indicam que as

legal (LLL) aps sua obrigatoriedade menor

sonegao e, por outro lado, estabelecer incentivos

empresas listadas na eevista Exame registrou uma

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SISTEMA PBLICO DE ESCRITURAO

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