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O termo projecto provm do latim proiectus e tem diversas significaes.

Pode-se
definir um projecto como sendo o conjunto de actividades coordenadas e
interrelacionadas que procuram cumprir um determinado objetivo especfico. Este
geralmente deve ser alcanado num perodo de tempo previamente definido e
respeitando um oramento. Na linguagem quotidiana, a palavra projecto tambm pode
ser utilizada como sinnimo de plano, programa e ideia.

Leia mais: Conceito de projecto - O que , Definio e Significado


http://conceito.de/projecto#ixzz2iRNNbbZx

Cash flow um termo que se refere quantidade de dinheiro que recebido e pago por
um negcio durante um determinado perodo, por vezes associado a um projecto
especfico. Medir o cash flow pode ser usado para:

Avaliar o estado ou performance de um projecto;


Determinar problemas de liquidez. Ser lucrativo no significa necessariamente
ser lquido. Uma empresa pode falhar por falta de liquidez mesmo sendo
lucrativa;
Para determinar a taxa de rendibilidade de um projecto. Os timings das entradas
e sadas de cash num projecto so usados como inputs para modelos financeiros
tais como a taxa interna de rendibilidade ou o valor actual.
Para examinar os lucros ou crescimento de um negcio quando se acredita que a
contabilidade patrimonial no representa a realidade econmica.
Alternativamente, o cash flow pode ser usado para validar o lucro apurado pela
contabilidade patrimonial.

O conceito de cash-flow designa os fluxos lquidos gerados pelo projecto que assumem a
forma de numerrio.

Em Finanas, o fluxo de caixa (designado em ingls por "cash flow"), refere-se ao montante de
caixa recebido e gasto por uma empresa durante um perodo de tempo definido, algumas vezes
ligado a um projeto especfico.

O cash flow como termo genrico pode ser usado diferentemente de acordo com o
contexto, e algumas definies de cash flow podem ser adoptadas por analistas ou
utilizadores para os seus prprios fins. Termos comuns (com definies relativamente
standardizadas) incluem cash flow operacional e free cash flow (cash flow livre).

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Cash Flow = + Lucro Lquido + Amortizaes do exerccio Lucros extraordinrios e


extra-funcionais + Perdas extraordinrias e extra-funcionais - See more at:
http://www.thinkfn.com/wikibolsa/Cash_flow#sthash.PMGk00YU.dpuf
Perigos de usar isoladamente o cash flow operacional

Quando os analistas se referem a "cash flow", quase sempre esto a referir-se a "cash
flow operacional". Este apenas um dos trs tipos de cash flows. Existem problemas
inerentes a se isolar s este tipo de cash flows, porque as empresas podem facilmente
manipular a classificao.

Mtodos comuns para distorcer os resultados incluem:

Vendas - Vender os saldos de clientes a uma factoring para obter dinheiro


instantneo;
Existncias - No pagar aos fornecedores por umas semanas mais no final de um
perodo de reporting;
Comisses de vendas - A gesto pode formar uma companhia separada (e no
relacionada) para funcionar como sua agente. Esta pode depois efectuar compras
ao negcio, que faz o reporting como um investimento;
Salrios - Remunerar com stock options;
Leases de equipamento - Em vez de o comprar;
Arrendar - Em vez de comprar a propriedade, ou efectuando uma venda e lease
back;
Custos de consultoria - Pagar com aces;
Juros - Emitir obrigaes convertveis com um cupo mais baixo.

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O Mapa de cash flow, demonstrao dos fluxos de caixa ou mapa de tesouraria


complementa a informao do Balano e da Demonstrao de resultados ao ilustrar os
fluxos de dinheiro na empresa, segundo uma perspectiva diversa da contabilidade em
que regista custos e proveitos quando estes so gerados, e no quando geram
movimentos de dinheiro (o que muitas vezes, acontece posteriormente).[1] - See more
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2. Conceito e importncia do Fluxo de Caixa

A partir do conceito de administrao financeira, pode-se dizer que o fluxo de caixa


um dos instrumentos mais utilizados pelo administrador financeiro na gesto
empresarial. A administrao financeira a arte e a cincia de administrar os recursos
financeiros para maximizar a riqueza dos acionistas (LEMES, RIGO, CHEROBIM,
2002). Dessa forma, pode-se dizer que em todas as empresas deveria existir o controle
rgido de caixa.

Uma boa administrao necessita de informaes para que a atividade da empresa flua
de maneira a atingir seu objetivo final que o lucro. Contanto que as informaes sejam
reais e representem a situao da empresa no momento em que so levantadas, o
administrador possui uma ferramenta importante em seu trabalho.

A partir de um fluxo de caixa projetado a empresa possui uma ferramenta importante


aos administradores para a tomada de decises. Aps o levantamento dos dados
extrados de cada departamento da empresa, os mesmos so tabelados para formar o
fluxo projetado. Com base em perodos anteriores possvel projetar as receitas e as
despesas que iro acontecer no perodo projetado.

Assim, aps o ocorrido os dados so comparados para avaliar o que aconteceu com o
que havia sido projetado. Caso ocorra algum fato que no estava previsto, isso faz com
que sejam alterados os dados para o perodo projetado.

Como o scio espera rentabilidade sobre seu capital investido, uma operao que traga
risco para a empresa, pode comprometer o resultado de tal perodo e at mesmo do
futuro da empresa. Sem a anlise do risco e da rentabilidade, no se prev qual resultado
o investimento pode trazer. Antes de cada operao, preciso analisar os fatores que
influenciam a mesma, identificando os pontos fortes e fracos e qual o rendimento que
tal operao ir trazer.

Para Zdanowicz (1992) o fluxo de caixa o instrumento de programao financeira, que


corresponde s estimativas de entradas e sadas de caixa em certo perodo de tempo
projetado. Com essa estimativa a organizao das finanas torna-se mais correta em
funo de ter em mos o que ir receber e o que ir pagar em certo perodo de tempo,
podendo prever possveis investimentos com as sobras, bem como a busca de recursos
quando existir dficit no caixa da empresa.

O principal objetivo do fluxo de caixa dar uma viso das atividades desenvolvidas
bem como operaes financeiras que so realizadas, no grupo do ativo circulante, dentro
das disponibilidades, e que representam o grau de liquidez da empresa.

Assim, pode-se perceber que o fluxo projetado uma ferramenta que permite ao
administrador financeiro controlar o ativo da empresa, o qual a riqueza da mesma e o
que gera o lucro.